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mercado

PROBLEMAS PRÁTICOS

1 Em um mercado eficiente, a mudança no preço das ações de uma empresa é provavelmente a

Resultado de:

A informações privadas dos internos.

B variação do dia anterior no preço da ação.

C novas informações chegando ao mercado.

2 A regulamentação que restringe a participação de alguns investidores em um mercado será mais

provável:

A impedir a eficiência do mercado.

B não afetam a eficiência do mercado.

C contribuir para a eficiência do mercado.

3 No que diz respeito à teoria do mercado eficiente, quando um mercado permite vendas a descoberto, o

eficiência do mercado é mais provável que:

A aumentar.

B diminuir.

C permanece o mesmo.

4 Qual das seguintes regulamentações provavelmente contribuirá para a eficiência do mercado?

ciência? Restrições regulamentares sobre:

A venda a descoberto.

B comerciantes estrangeiros.

C insiders negociando com informações não públicas.

5 Qual das seguintes regulamentações de mercado provavelmente impedirá o mercado

eficiência?

A Restringindo a capacidade dos traders de vender a descoberto.

B Permitindo a negociação irrestrita do investidor estrangeiro.

C Penalizar os investidores que negociam com informações não públicas.

6 Se os mercados forem eficientes, a diferença entre o valor intrínseco e o valor de mercado

valor do título de uma empresa é:

A negativo.

B zero.

C positivo.

7 O valor intrínseco de um ativo subavaliado é:

A inferior ao valor de mercado do ativo.

B superior ao valor de mercado do ativo.

C o valor pelo qual o ativo pode ser comprado ou vendido atualmente.

8 O valor de mercado de um ativo subavaliado é:

A superior ao valor intrínseco do ativo.

B o valor pelo qual o ativo pode ser comprado ou vendido atualmente.

C igual ao valor presente de todos os fluxos de caixa esperados do ativo.

9 Com relação à hipótese de mercado eficiente, se os preços dos títulos refletirem apenas

preços passados ​e informações sobre o volume negociado, então o mercado é:

A forma fraca-eficiente.

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B forma forte-eficiente.

C forma semi-forte-eficiente.

10 Qual das seguintes afirmações descreve melhor a forma semiforte de

eficiência de mercado?

A Os testes empíricos examinam os padrões históricos dos preços dos títulos.

B Os preços dos títulos refletem todas as informações publicamente conhecidas e disponíveis.

C Mercados eficientes de forma semiforte não são necessariamente eficientes de forma fraca.

11 Se os mercados forem eficientes semiforte, a análise fundamental padrão produzirá

lucros comerciais anormais que são:

A negativo.

B igual a zero.

C positivo.

12 Se os preços refletem todas as informações públicas e privadas, o mercado é melhor descrito

como:

A forma fraca-eficiente.

B forma forte-eficiente.

C forma semi-forte-eficiente.

13 Se os mercados são eficientes em forma semiforte, então o gerenciamento passivo de portfólio

estratégias são mais prováveis ​de:

A ganhar retornos anormais.

B superar as estratégias de negociação ativas.

C estratégias de negociação ativas de desempenho inferior.

14 Se um mercado é eficiente na forma semiforte, os retornos ajustados ao risco de um mercado passivamente

portfólio gerenciado em relação a um portfólio gerenciado ativamente são mais prováveis:

A mais baixo.

B mais alto.

C o mesmo.

15 Os analistas técnicos assumem que os mercados são:

A forma fraca-eficiente.

B fraco- formineficiente.

C forma semi-forte-eficiente.

16 Os analistas fundamentais assumem que os mercados são:

A fraco- formineficiente.

B forma semi-forte-eficiente.

C semi-forte- formineficiente.

17 Se um mercado é eficiente na forma fraca, mas ineficiente na forma semiforte, então qual
dos seguintes tipos de gerenciamento de portfólio é mais provável de produzir resultados anormais

Mal retorna?

A Gestão passiva de portfólio.

B Gestão ativa de portfólio baseada em análise técnica.

C Gestão ativa de portfólio baseada em análise fundamental.

18 Um aumento no tempo entre o momento em que uma ordem para negociar um título é colocada e

quando a ordem é executada provavelmente indica que a eficiência do mercado tem:

A diminuiu.

B continuou o mesmo.
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C aumentou.

19 Com relação aos mercados eficientes, uma empresa cujo preço das ações reage gradualmente

à divulgação pública de seu relatório anual provavelmente indica que o mercado

onde a empresa comercializa é:

A forma semi-forte-eficiente.

B sujeito a vieses comportamentais.

C receber informações adicionais sobre a empresa.

20 Qual das opções a seguir é menos provável de explicar a anomalia do efeito de janeiro?

A Venda de prejuízos fiscais.

B Divulgação de novas informações em janeiro.

C Vitrine de participações em carteira.

21 Se um pesquisador conduzindo testes empíricos de uma estratégia de negociação usando séries temporais

de retornos encontra retornos anormais estatisticamente significativos, então o pesquisador

provavelmente encontrou:

A uma anomalia de mercado.

B evidência de ineficiência do mercado.

C uma estratégia para produzir retornos anormais futuros.

22 Qual das seguintes anomalias de mercado é inconsistente com o mercado de forma fraca?
eficiência do ke?

A Surpresa de ganhos.

B Padrão de impulso.

C Desconto de fundo fechado.

23 Os pesquisadores descobriram que as ações de valor superaram consistentemente

estoques de crescimento. Um investidor que deseja explorar o efeito de valor deve comprar

o estoque de empresas com acima de uma média:

A rendimentos de dividendos.

B rácios market-to-book.

C relação preço/lucro.

24 No que diz respeito às decisões de investimento racionais e irracionais, o mercado eficiente

A hipótese Ket requer:

A apenas que o mercado é racional.

B que todos os investidores tomem decisões racionais.

C que alguns investidores tomam decisões irracionais.

25 As reações exageradas observadas nos mercados podem ser explicadas pelo grau de um investidor de:

A aversão a risco.

B aversão à perda.

C confiança no mercado.

26 Como os modelos financeiros tradicionais, a teoria comportamental da aversão à perda assume

que os investidores não gostam de risco; no entanto, a aversão ao risco na teoria comportamental é

assumiu ser:

A leptocúrtico.

B simétrico.

C assimétrico.