Empresa Genérica

Balanço Patrimonial
Data de encerramento:
31 de December de 2005

ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa $253,663.76 Fornecedores
Clientes $614,923.84 Impostos federais a recolher
Bancos $188,912.00 Impostos estaduais a recolher
Aplicações financeiras $338,129.32 Impostos municipais a recolher
Estoques $374,593.00 Encargos sociais a recolher
TOTAL CIRCULANTE $1,770,221.92 TOTAL CIRCULANTE

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

Créditos judiciais $17,263.00 Empréstimos de longo prazo
TOTAL REALIZÁVEL LONGO PRAZO $17,263.00 TOTAL EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

ATIVO PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Máquinas e equipamentos $17,495.00 Capital
Veículos $47,594.00 Correção Monetária
Móveis e utensílios $26,453.00 Lucros acumulados
Instalações $65,943.00 TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Equipamentos de computação $45,867.00
TOTAL PERMANENTE $203,352.00

TOTAL ATIVO $1,990,836.92 TOTAL PASSIVO

Mensagem: Certo
ASSIVO

$55,359.56
$15,847.00
$30,495.00
$129.00
$2,645.00
$104,475.56

$12,000.00
$12,000.00

$150,000.00
$4,476.00
$1,719,885.36
$1,874,361.36

$1,990,836.92
 Empresa Genérica
Demonstração do Resultado do Exercício
Data de encerramento:
31 de December de 2005

RECEITA BRUTA DE VENDAS $2,931,531.66

RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS $8,284.97
(-)Dedução de Vendas $452,264.87

(=)RECEITA LÍQUIDA $2,487,551.76 *

(-)Custo das Mercadorias Vendidas $1,683,163.37

(=)LUCRO BRUTO $804,388.39 *

(-)Despesas com vendas $99,646.26

(-)Despesas Administrativas $50,561.45
(-)Outras Despesas Operacionais $14,339.29

(=)LUCRO OPERACIONAL $639,841.39 *

(-)Contribuição Social $33,582.08

(=)LUCRO ANTES DO IMP. RENDA $606,259.31 *

(-)IRPJ $39,890.64

(=)LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO $566,368.67 *

Índices Financeiros

Índice Fórmula Resultado

ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Índice de liquidez geral ILG = (AC + RLP) / (PC + ELP) 15.35
Índice de liquidez corrente ILC = AC / PC 16.94
Índice de liquidez seca ILS = (AC - EST) / PC 13.36

ÍNDICES DE ESTRUTURA
Participação de terceiros CT/CP = (PC + ELP) / PL 6.21%
Passivo Circulante / Patrimônio Líquido PC / PL 5.57%
Exigível de longo prazo / Patrimônio líquido ELP / PL 0.64%
Capital de Terceiros / Passivo Total (PC+ELP) / (PC+ELP+PL) 5.85%
Passivo Circulante / Capital de Terceiros PC / (PC + ELP) 89.70%
Imobilização de recursos permanentes AP / (ELP+PL) 10.78%
Imobilização do patrimônio liquido AP / PL 10.85%

ÍNDICES DE ATIVIDADE
Giro de duplicatas a pagar GDP = Compras / Média Duplicatas a pagar 14
Prazo médio de pagamento PMP = 360 / GDP 25
Giro do estoque GE = CMV/Estoque Médio 6
Prazo médio do estoque PME = 360 / GE 60
Giro do recebimento GR = Vendas / Média Duplicatas a receber 15
Prazo médio de recebimento PMR = 360 / GR 23

ÍNDICES DE RENTABILIDADE
Retorno sobre o investimento ROI = LL / AT 28.45%
Retorno sobre o patrimônio líquido ROE = LL / PL 30.22%
Margem de lucro operacional (lucratividade) ML = LO / RB 21.83%
Margem de lucro líquido (lucratividade) ML = LL / RB 19.32%
Giro do ativo GIRO = RB / AT 1.47
Análises Horizontal e Vertical

Balanço Patrimonial 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005

CIRCULANTE $42,101.00 $157,785.00 $189,122.00 $142,237.00
Disponibilidades $647.00 $1,983.00 $81,102.00 $28,207.00
Duplicatas a Receber $22,139.00 $46,343.00 $53,079.00 $52,180.00
Estoques $13,685.00 $22,737.00 $23,310.00 $20,413.00
Provisão para Devedores Duvidosos -$336.00 -$2,354.00 -$3,374.00 -$5,874.00
Outros Créditos $5,966.00 $89,076.00 $35,005.00 $47,311.00
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO $1,331.00 $6,189.00 $6,434.00 $6,655.00
Depósitos Judiciais e Outros Créditos $1,331.00 $6,189.00 $6,434.00 $6,655.00
PERMANENTE $113,385.00 $185,053.00 $205,689.00 $200,854.00
Investimentos $9,400.00 $51,055.00 $75,575.00 $76,252.00
Imobilizado $100,789.00 $131,009.00 $125,229.00 $116,389.00
Diferido $3,196.00 $2,989.00 $4,885.00 $8,213.00
TOTAL DO ATIVO $156,817.00 $349,027.00 $401,245.00 $349,746.00

CIRCULANTE $56,174.00 $156,547.00 $215,547.00 $178,130.00

Fornecedores - País $4,839.00 $4,377.00 $3,955.00 $4,556.00
Fornecedores - Exterior $38,855.00 $130,962.00 $192,589.00 $131,939.00
Outras Obrigações $4,987.00 $8,804.00 $9,000.00 $8,742.00
Empréstimos e Financiamentos $4,486.00 $8,366.00 $6,416.00 $13,378.00
Outras Contas a Pagar $3,007.00 $4,038.00 $3,587.00 $19,515.00
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO $11,441.00 $31,275.00 $30,953.00 $28,281.00
Empréstimos e Financiamentos $5,857.00 $23,406.00 $22,190.00 $18,207.00
Outras Obrigações $5,584.00 $7,869.00 $8,763.00 $10,074.00
PATRIMÔNIO LÍQUIDO $89,202.00 $161,205.00 $154,745.00 $143,335.00
Capital Realizado $65,929.00 $105,072.00 $105,072.00 $105,072.00
Reservas de Capital $22,858.00 $42,791.00 $39,906.00 $37,034.00
Lucros Acumulados $415.00 $13,342.00 $9,767.00 $1,229.00
TOTAL DO PASSIVO $156,817.00 $349,027.00 $401,245.00 $349,746.00

Situação do Balanço Patrimonial Certo Certo Certo Certo

Demonstrativo de Resultado do Exercício 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005

RECEITA BRUTA DE VENDAS $94,977.00 $310,561.00 $572,464.00 $464,854.00
(-) Impostos/Devoluções de Vendas $27,125.00 $101,773.00 $166,454.00 $123,176.00
(=) RECEITA LÍQUIDA $67,852.00 $208,788.00 $406,010.00 $341,678.00
(-) Custo dos Produtos Vendidos $59,550.00 $172,244.00 $323,296.00 $264,847.00
(=) LUCRO BRUTO $8,302.00 $36,544.00 $82,714.00 $76,831.00
Despesas com Vendas $6,707.00 $24,606.00 $47,372.00 $48,069.00
Despesas Administrativas $3,520.00 $8,761.00 $21,192.00 $23,620.00
Despesas Tributárias $1,168.22 $3,819.90 $7,041.31 $5,717.70
Receitas Financeiras - Líquido -$2,891.00 -$3,591.00 $5,316.00 $14,300.00
Outras Receitas Operacionais -$2,067.00 -$812.00 $2,614.00 $6,786.00
(=) LUCRO OPERACIONAL $1,864.78 $3,760.10 -$821.31 -$21,661.70
(+/-) Resultado não Operacional $178.00 $99.00 $245.00 $4,534.00
(=) LUCRO ANTES DO I.R. $2,042.78 $3,859.10 -$576.31 -$17,127.70
(-) Imposto de Renda $1,934.00 $654.00 $957.00 $694.00
(=) LUCRO LÍQUIDO $108.78 $3,205.10 -$1,533.31 -$17,821.70
Resultado Final Lucro Lucro Prejuízo Prejuízo

Análise Vertical
Balanço Patrimonial 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005
CIRCULANTE 26.85% 45.21% 47.13% 40.67%
Disponibilidades 0.41% 0.57% 20.21% 8.06%
Duplicatas a Receber 14.12% 13.28% 13.23% 14.92%
Estoques 8.73% 6.51% 5.81% 5.84%
Provisão para Devedores Duvidosos -0.21% -0.67% -0.84% -1.68%
Outros Créditos 3.80% 25.52% 8.72% 13.53%
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 0.85% 1.77% 1.60% 1.90%
Depósitos Judiciais e Outros Créditos 0.85% 1.77% 1.60% 1.90%
PERMANENTE 72.30% 53.02% 51.26% 57.43%
Investimentos 5.99% 14.63% 18.84% 21.80%
Imobilizado 64.27% 37.54% 31.21% 33.28%
Diferido 2.04% 0.86% 1.22% 2.35%
TOTAL DO ATIVO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

CIRCULANTE 35.82% 44.85% 53.72% 50.93%

Fornecedores - País 3.09% 1.25% 0.99% 1.30%
Fornecedores - Exterior 24.78% 37.52% 48.00% 37.72%
Outras Obrigações 3.18% 2.52% 2.24% 2.50%
Empréstimos e Financiamentos 2.86% 2.40% 1.60% 3.83%
Outras Contas a Pagar 1.92% 1.16% 0.89% 5.58%
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 7.30% 8.96% 7.71% 8.09%
Empréstimos e Financiamentos 3.73% 6.71% 5.53% 5.21%
Outras Obrigações 3.56% 2.25% 2.18% 2.88%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 56.88% 46.19% 38.57% 40.98%
Capital Realizado 42.04% 30.10% 26.19% 30.04%
Reservas de Capital 14.58% 12.26% 9.95% 10.59%
Lucros Acumulados 0.26% 3.82% 2.43% 0.35%
TOTAL DO PASSIVO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Demonstrativo de Resultado do Exercício 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005

RECEITA BRUTA DE VENDAS 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
(-) Impostos/Devoluções de Vendas 28.56% 32.77% 29.08% 26.50%
(=) RECEITA LÍQUIDA 71.44% 67.23% 70.92% 73.50%
(-) Custo dos Produtos Vendidos 62.70% 55.46% 56.47% 56.97%
(=) LUCRO BRUTO 8.74% 11.77% 14.45% 16.53%
Despesas com Vendas 7.06% 7.92% 8.28% 10.34%
Despesas Administrativas 3.71% 2.82% 3.70% 5.08%
Despesas Tributárias 1.23% 1.23% 1.23% 1.23%
Receitas Financeiras - Líquido -3.04% -1.16% 0.93% 3.08%
Outras Receitas Operacionais -2.18% -0.26% 0.46% 1.46%
(=) LUCRO OPERACIONAL 1.96% 1.21% -0.14% -4.66%
(+/-) Resultado não Operacional 0.19% 0.03% 0.04% 0.98%
(=) LUCRO ANTES DO I.R. 2.15% 1.24% -0.10% -3.68%
(-) Imposto de Renda 2.04% 0.21% 0.17% 0.15%
(=) LUCRO LÍQUIDO 0.11% 1.03% -0.27% -3.83%

Análise Horizontal
Balanço Patrimonial 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005
CIRCULANTE 100.00 374.78 449.21 337.85
Disponibilidades 100.00 306.49 12535.09 4359.66
Duplicatas a Receber 100.00 209.33 239.75 235.69
Estoques 100.00 166.15 170.33 149.16
Provisão para Devedores Duvidosos 100.00 700.60 1004.17 1748.21
Outros Créditos 100.00 1493.06 586.74 793.01
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 100.00 464.99 483.40 500.00
Depósitos Judiciais e Outros Créditos 100.00 464.99 483.40 500.00
PERMANENTE 100.00 163.21 181.41 177.14
Investimentos 100.00 543.14 803.99 811.19
Imobilizado 100.00 129.98 124.25 115.48
Diferido 100.00 93.52 152.85 256.98
TOTAL DO ATIVO 100.00 222.57 255.87 223.03

CIRCULANTE 100.00 278.68 383.71 317.10

Fornecedores - País 100.00 90.45 81.73 94.15
Fornecedores - Exterior 100.00 337.05 495.66 339.57
Outras Obrigações 100.00 176.54 180.47 175.30
Empréstimos e Financiamentos 100.00 186.49 143.02 298.22
Outras Contas a Pagar 100.00 134.29 119.29 648.99
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 100.00 273.36 270.54 247.19
Empréstimos e Financiamentos 100.00 399.62 378.86 310.86
Outras Obrigações 100.00 140.92 156.93 180.41
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100.00 180.72 173.48 160.69
Capital Realizado 100.00 159.37 159.37 159.37
Reservas de Capital 100.00 187.20 174.58 162.02
Lucros Acumulados 100.00 3214.94 2353.49 296.14
TOTAL DO PASSIVO 100.00 222.57 255.87 223.03

Demonstrativo de Resultado do Exercício 12/31/2002 12/31/2003 12/31/2004 12/31/2005

RECEITA BRUTA DE VENDAS 100.00 326.99 602.74 489.44
(-) Impostos/Devoluções de Vendas 100.00 375.20 613.66 454.11
(=) RECEITA LÍQUIDA 100.00 307.71 598.38 503.56
(-) Custo dos Produtos Vendidos 100.00 289.24 542.90 444.75
(=) LUCRO BRUTO 100.00 440.18 996.31 925.45
Despesas com Vendas 100.00 366.87 706.31 716.70
Despesas Administrativas 100.00 248.89 602.05 671.02
Despesas Tributárias 100.00 326.99 602.74 489.44
Receitas Financeiras - Líquido 100.00 124.21 (183.88) (494.64)
Outras Receitas Operacionais 100.00 39.28 (126.46) (328.30)
(=) LUCRO OPERACIONAL 100.00 201.64 (44.04) (1161.62)
(+/-) Resultado não Operacional 100.00 55.62 137.64 2547.19
(=) LUCRO ANTES DO I.R. 100.00 188.91 (28.21) (838.45)
(-) Imposto de Renda 100.00 33.82 49.48 35.88
(=) LUCRO LÍQUIDO 100.00 2946.33 (1409.51) (16382.82)
Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA ou EBITDA)

DRE Valores
Receita Líquida $1,847,543.00
(-) Custo das mercadorias vendidas -$1,108,525.80
(=) Lucro Bruto $739,017.20
(-) Despesas operacionais -$369,508.60
(-) Depreciação -$53,845.00
Lucro Operacional $315,663.60
(-) Despesas Financeiras -$39,485.00
(=) Lucro Antes I.R. $276,178.60
(-) Imposto de Renda e cont. social -$91,138.94
(=) Lucro Líquido $185,039.66

EBITDA Valores
Vendas $1,847,543.00
CMV -$1,108,525.80
Lucro bruto $739,017.20
Despesas operacionais -$369,508.60
EBITDA $369,508.60
Depreciação -$53,845.00
Despesas financeiras -$39,485.00
Lucro antes do IR e CS $276,178.60
IR+CS -$91,138.94
Lucro líquido $185,039.66

Conclusões:
Lucro Operacional positivo
Lucro líquido positivo
EBTIDA positivo
Valor Econômico Agregado (VEA ou EVA)

Itens Valores
Imposto de Renda 34%
Custo de capital próprio 13.90%
PL $12,900,000.00

DRE Valores
Vendas $3,800,000.00
CMV -$1,693,600.00
Lucro bruto $2,106,400.00
Despesas com vendas -$294,800.00
Despesas administrativas -$231,400.00
Despesas financeiras -$838,400.00
Receitas financeiras $126,400.00
Lucro antes do IR $868,200.00
Imposto de Renda -$295,188.00
Lucro líquido $573,012.00

Resultado líquido $573,012.00

Custo do capital próprio 13.90%
Patrimônio líquido $12,900,000.00
EVA -$1,220,088.00