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PREPARATRIO PARA A

CAIXA ECONNICA
FEDERAL
Prof . AGENOR PAULINO TRINDADE

AGENOR PAULINO TRINDADE
BachareI em Direito peIa Universidade EstaduaI do Piau - UESPI;
- EspeciaIizando - MBA GESTO EMPRESARIAL PELA Fundao GetIio
Vargas - FGV;
- ingIs British and American;
- ingIs Corporativo EGF;

Vivncia Corporativa no BNB:
- 2004 - APROVADO NO CONCURSO PBLICO PARA O CARGO ASSISTENTE
- ADMINISTRATIVO
-2005 - ASSISTENTE ADMINISTRATIVO - OEIRAS-PI
-2006 - ANALISTA BANCRIO - UNIDADE DE RECUPERAO DE CRDITO -
TERESINA - PI
-2007 - ASSISTENTE DE NEGCIOS UNIDADE DE RECUPERAO DE
CRDITO
-2008 - GERENTE DE NEGCIOS - ATENDIMENTO - AGENCIA TERESINA-
CENTRO
-2009 - GERENTE DE NEGCIOS - CARTEIRA EMPRESARIAL - AGENCIA
TERESINA CENTRO
-2008/20010/2011 - COORDENADOR DA LEI 11.322/2009 - REGULARIZAO
DAS DVIDAS RURAIS
Substituies:
GERENTE GERAL AGENCIA ESPERANTINA-PI - 2009
GERENTE GERAL AGENCIA PIRIPIRI-PI - 2010
GERENTE GERAL AGENCIA TERESINA-CENTRO-2009/2010/2011/2012
GERENTE GERAL AGENCIA SO RAIMUINDO NONATO 2011

- Curso Integrao de Novos Funcionrios, em FortaIeza-CE;
2005 - Curso Cobrana JudiciaI e CIcuIos para Negociao de Dvidas;
2005 - Curso Programa de AvaIiao e Performance;
2006 - Curso Recuperao de Crdito
2006 - Curso 2005de Formao Bancria;
2006 - Curso "Treinamento sobre Gerenciamento de Recebveis -
SGR";
2008 - Curso Programa de DesenvoIvimento GerenciaI;
2009 - Cursos Mind Quest (Tcnicas de Negociao, Coaching e
Gerenciamento de Crises);
2009 - Certificao ANBIMA CPA-10
2010 - Curso Produtos do BNDES/FINAME
2010 - Curso Operaes Estruturadas, Finanas Corporativas e Projet
Finance;
2010 - Curso Comrcio Exterior;
2010 - ExceIncia no Atendimento Bancrio;
2010 - Certificao ANBIMA CPA - 20

CAIXA ECONNICA FEDERAL

EDITAL 2012
CONHECIMENTOS BANCRIOS 1:

1 ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS:
DOCUMENTOS BSICOS.

2 PESSOA FSICA E PESSOA JURDICA: CAPACIDADE E
INCAPACIDADE CIVIL, REPRESENTAO E DOMICLIO.

3 CHEQUE - REQUISITOS ESSENCIAIS, CIRCULAO,
ENDOSSO, CRUZAMENTO, COMPENSAO.

4 SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO.

EDITAL
5 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
(SFN):

- CONSELHO MONETRIO NACIONAL;
- BANCO CENTRAL DO BRASIL;
- COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS;
- CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL;
- BANCOS COMERCIAIS;
- CAIXAS ECONMICAS;
- COOPERATIVAS DE CRDITO;
- BANCOS COMERCIAIS COOPERATIVOS;
- BANCOS DE INVESTIMENTO;
- BANCOS DE DESENVOLVIMENTO;
- SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO;
- SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL;

EDITAL
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS;
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS E VALORES
MOBILIRIOS;
BOLSAS DE VALORES;
BOLSAS DE MERCADORIAS E DE FUTUROS;
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA (SELIC);
CENTRAL DE LIQUIDAO FINANCEIRA E DE CUSTDIA DE TTULOS
(CETIP);
SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO;
ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTIMO;
SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS: SOCIEDADES DE
CAPITALIZAO;
PREVIDNCIA COMPLEMENTAR: ENTIDADES ABERTAS E ENTIDADES
FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA.

EDITAL
6 NOES DE POLTICA ECONMICA, NOES DE POLTICA
MONETRIA, INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETRIA,
FORMAO DA TAXA DE JUROS.

7 MERCADO FINANCEIRO - MERCADO MONETRIO; MERCADO DE
CRDITO; MERCADO DECAPITAIS: AES - CARACTERSTICAS E
DIREITOS, DEBNTURES, DIFERENAS ENTRE COMPANHIAS
ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS, FUNCIONAMENTO DO
MERCADO VISTA DE AES, MERCADO DE BALCO; MERCADO
DE CMBIO: INSTITUIES AUTORIZADAS A OPERAR;
OPERAES BSICAS; CONTRATOS DE CMBIO -
CARACTERSTICAS; TAXAS DE CMBIO; REMESSAS; SISCOMEX.
8 MERCADO PRIMRIO E MERCADO SECUNDRIO.
9. PRODUTOS BANCRIOS
EDITAL 2012
HISTRIA E ESTATUTO DA CAIXA
1 Histria e Misso da CAIXA (disponveI no site da CAIXA
www.caixa.org.br ).
2 Estatuto da CAIXA (Da Denominao, Sede, Foro, Durao e
Demais Disposies PreIiminares, Dos Objetivos, Do PessoaI).
EDITAL 2012
LEGISLAO ESPECFICA
1 Lei n 7.998/90 (Programa Desemprego e Abono SaIariaI -
beneficirios e critrios para saque); Lei n 8.036/90 (FGTS:
possibiIidades e condies de utiIizao/saque; Certificado de
ReguIaridade do FGTS; Guia de RecoIhimento GRF); Lei
CompIementar n. 7/70 (PIS).
2. Artigo 37 da Constituio FederaI (Princpios Constitucionais
da Administrao PbIica: Princpios da LegaIidade,
ImpessoaIidade, MoraIidade, PubIicidade e Eficincia).
3. Lei n 10.836/04 ( BoIsa FamIia).
SEQUNCIA DE ESTUDO
1 ESTRUTURA DO SFN; (3 AULAS)
2 SISTEMA NA NACIONAL DE SEGUROS E PREVIDNCIA
COMPLEMENTAR (3 AULAS);
3 SPB (2 AULAS)
4 PF E P1: CAPACIDADE OU INCAPACIDADE CIVIL,
REPRESENTAO, DOMICILIO (3 AULAS);
5 ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS (3 AULAS);
6 CHEQUE ( 3 AULAS);
7 NOES DE POLITICA ECONMICA (2 AULAS);
8 MERCADO FICNACEIRO - MONETRIO E CRDITO (3
AULAS);
9 MERCADO DE CAPITAIS (4 AULAS);
10 MERCADO DE CMBIO (3 AULAS);
11 MERCADO PRIMRIO E SECUNDRIO (3 AULAS)
12 HISTRIA DA CAIXA (3 AULAS);
13 LEGISLAO ESPECIFICA(3 AULAS)

DICAS:
1 MOTIVAO
2 PLANE1AMENTO;
3 DISCIPLINA;
4 PACINCIA;
5 PERSEVERANA;
6 HUMILDADE;

Glossario
SPREAD BANCRIO
FLOAT
FUNDING
SWAP
HEDGE
CORPORATE
FACTORING
COVENANTS
EDI
OVER

LUCRO DOS BANCOS EM GERAL
=
(APLICAO NO MF + SERVIOS = RECEITAS)
-
(CUSTO DA CAPTAO (4) + DESPESAS ADM = DESPESAS)

CMN
BACEN
CVM
INSTITUIES
FINANCEIRAS
MONETRIAS
DEMAIS
IF
SISTEMA
LIQUIDAO
E
CUSTDIA
AUX
FINANC.
AUX
FINANC.
ADM
REC.
TERCEI
ROS
Estrutura do SFN

SFN
SUBSISTEMA
NORMATIVO
SUBSISTEMA
INTERMEDIAES
CMN
BACEN
CVM
CRSFN
SUSEP
PREVIC
AGENTES
ESPECIAI
S
IF. BANCRIAS
NO
BANCRIAS
AUXILIARES
BB
BNDES
CEF
BM
SPE
BD
SCFI
BOLSA
ETC

Sln
Au1C8luAuLS
MCnL18lAS
CvM
88
8nuLS
CLl
C8Sln
Au1C8luAuLS
uL AClC
lnS1l1ul0LS
llnAnCLl8AS
CMn
L 8ACLn
MCnL18lA
nC MCnL18lA
AuxlLlA8LS
lnS1l1ul0LS
nC
llnAnCLl8AS
lAC1C8lnC L
AuM uL CA810LS
uL C8Lul1C
8co, CLl, CCC Cred.,
8co. CCC.
8u, 8l, SCll, SCM,
AL, CP, SCl
C1vM, u1vM, SAM,
8M
Mercado Financeiro
SEGMENTO* CMBIO MONET
RIO
CRDITO CAPITAL
PRAZO VISTA/
CURTO
VISTA
CURTO
CURTSS
IMO
LONGO
CURTO
MDIO
MDIO
LONGO
SFN
R$ R$
EMPRESTA UMA GRANA!
INSTITUIES
FINANCEIRAS
SUPERVI
T
DFICIT
ALTERAES NO SFN
DATA A88UNTO ALTERAAO
23/05/2007
COMPO8AO
DRETORA COLEGADA
BACEN
REDUAO DO NUMERO DE COMPONENTE8 DA
DRETORA COLEGADA DE 9 PARA 8
28/08/2008
CODGO DE
AUTOREGULAAO
BANCARA
CRADA PELA FEBRABAN A
AUTOREGULAAO BANCARA PARA
HARMONZAR O 88TEMA COM
NORMATZAAO E MECAN8MO8 DE
CONTROLE
24/12/2008 CEF/CMBO
CRCULAR 3428 - AUTORZA A
CEF{comerciais} A ATUAR NO MERCADO
DE CMBO 8EM RE8TROE8
09/01/2009 OF - FACTORNG
NRF 907- COBRANA DE OF NA8 OPERAOE8
DE DRETRO8 CREDTORO8 REALZADO8
PELA8 FACTORNG
02/03/2009 DTVM
DEC8AO CONJUNTA BACEN - CVM 17 -
AUTORZA DTVM A ATUAR DRETAMENTE NO8
MERCADO8 ORGANZADO8 DE BOL8A DE
VALORE8 - FM DA DFERENA EX8TENTE COM
A CTVM
ALTERAES NO SFN
01/07/2009 BANCO8 DE
DE8ENVOLVMEN
TO
RE8 CMN 3756 - AUTORZA O8 BANCO8
DE DE8ENVOLVMENTO ATUAR COM
LEA8NG, NA8 LNHA8 BNDE8 E
FNAME
01/07/2009 AGENCA8 DE
FORMENTO
RE8. 3757 CMN - AUTORZA A8
AGENCA8 DE FOMENTO A REALZAR
OPERAOE8 E8PECFCA8 DE CAMBO
E ARRENDAMENTO MERCANTL
FNANCERO, AUTORZADA8 PELA
BANCEN
03/01/2010 CNPC E CRPC
DECRETO 7123 - CRA O CNPC E CRPC
PARA FORMULAR POLTCA E
NORMATZAR O 88TEMA DE PREVDENCA
COMPLEMENTAR FECHADA E JULGAR
RECURO8 NTERPO8TO8 DA8
PENALDADE8 APLCADA8 PELA PREVC
06/01/2010 PREVC
DECRETO 7075 - CRA A PREVC EM
8UB8TTUAO A 8PC PARA F8CALZAR A8
ENTDADE8 DE PREVDENCA
COMPLEMENTAR FECHADA
ALTERAES NO SFN
25/02/2010 LETRA FNANCERA
CMN 3836 - CRA LETRA FNANCERA
PARA CAPTAAO DE RECUR8O8 DE
BANCO MULTPLO, NVE8TMENTO, 8CF,
CEF, CH, 8C
21/05/2010 TED
FEBRABAN - REDUZDO O VALOR DE RS
5 ML PARA RS 3 ML. DOC'8 CONTNUAM
ATE RS 4.999,99
26/08/2010 CR8FN
DECRETO 7277 - ALTERA COMPO8AO
DO CR8FN 8UB8TTUNDO O
REPRE8ENTANTE DA 8ECEX PELO
REPRE8ENTANTE DO MF
06/10/2010 MERCADO DE
CMBO
CRCULAR 3507 - E8TABELECE NOVA
REDAAO PARA CMBO PRONTO E
LMTA A8 OPERAOE8
NTERBANCARA8 A TERMO PARA 1500
DA8
25/10/2010 CARTAO DE
CREDTO
CRCULAR 3512 - COBRANA MNMA DE
15% DO VALOR DA FATURA APARTR DE
JUNHO 2011 E DE 20% APRTR DE
DEZEMBRO DE 2011
ALTERAES NO SFN
16/12/2010 FGC CMN 3931 - ELEVA
COBERTURA DE RS 60 ML
PARA RS 70 ML
16/12/2010 BNDE8 CMN - 3933 - AUTORZA O
BNDE8 CAPTAR RECURO8
COM LF
06/01/2011 COMPUL8ORO
DE CMBO
VENDDO
CRCULAR 3520 - N8TTU O
RECOLHMENTO COMPUL8ORO 8OBRE
PO8AO DE CAMBO VENDDA DA8
N8TTUOE8 AUTORZADA8 A
OPERAR NO MERCADO DE
CMBO
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
Tem como caractersticas:
- Ser rgo NORMATIVO NORMATIVO, por exceIncia;
- rgo MXIMO do SFN
- ResponsveI peIa fixao das DIRETRIZES da poItica
monetria, creditcia e cambiaI do Pas;
- Ser um CONSELHO de PoItica Econmica.
ConseIho Monetrio NacionaI - CMN ConseIho Monetrio NacionaI - CMN
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
Ministro da Fazenda (Presidente);
Ministro de PIanejamento, Oramento e Gesto;
Presidente do Banco CentraI (Tem status de
Ministro).
CMN - Integrantes atuais CMN - Integrantes atuais - A MP 542, de 06/94, que - A MP 542, de 06/94, que
criou o PIano ReaI, determinou que o CMN fosse criou o PIano ReaI, determinou que o CMN fosse
composto peIos seguintes membros: composto peIos seguintes membros:
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
ADAPTAR o voIume dos meios de pagamentos s reais
necessidades da economia nacionaI;
REGULA o vaIor interno e externo da moeda;
ORIENTA a apIicao dos recursos das instituies financeiras
pbIicas e privadas;
PROMOVE o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
financeiros;
ZELAR peIa Iiquidez e soIvncia das instituies financeiras;
COORDENA as poIticas monetria, creditcia, oramentria, fiscaI
e da dvida pbIica interna e externa;
ESTABELECE a meta de infIao.
Competncias do CMN: Competncias do CMN:
AUTORIZAR as emisses de moeda papeI;
APROVAR os oramentos monetrios preparados peIo
BACEN;
FIXAR diretrizes e normas da poItica cambiaI;
DISCIPLICAR o crdito em suas modaIidades e as formas de
operaes creditcias;
ESTABELECER Iimites para a remunerao das operaes e
servios bancrios;
DETERMINAR as taxas de recoIhimento compuIsrio das
instituies financeiras;
Atribuies Especficas do CMN: Atribuies Especficas do CMN:
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
REGULAMENTAR as operaes de redesconto de Iiquidez;
OUTORGAR ao BACEN o monopIio de operaes de cmbio
quando o baIano de pagamento exigir;
ESTABELECER normas a serem seguidas peIo BACEN nas
transaes com ttuIos pbIicos;
REGULAR a constituio, o funcionamento e a fiscaIizao de
todas as instituies financeiras que operam no Pas.
Obs.: AUTORIZAR e REGULAMENTAR
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
Atribuies Especficas do CMN: Atribuies Especficas do CMN:
ESTRUTURA DO SFN
BANCO CENTRAL DO BRASIL - BACEN
Tem como principais caractersticas:
- Autarquia vincuIada ao Ministrio da Fazenda;
- Composto por 8 diretores (1+7);
- Ser rgo EXECUTIVO e Normativo; EXECUTIVO e Normativo;
-Ser o centro do -Ser o centro do sistema financeiro do Pas;
- Ser responsveI de cumprir e fazer cumprir as
disposies que reguIam o funcionamento do
sistema e as normas expedidas peIo CMN;
Est sediado em BrasIia, possuindo representaes
regionais em BeIm, BeIo Horizonte, Curitiba,
FortaIeza, Porto AIegre, Recife, SaIvador, Rio de
Janeiro e So PauIo.
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
BANCO CENTRAL DO BRASIL - BACEN
conhecido como:
BANCO DOS BANCOS;
BANQUEIRO DO GOVERNO;
BANCO EMISSOR;
GESTOR O SFN;
EXECUTOR DA POLITICA MONETRIA;
EMITIR papeI moeda e moeda metIica nas condies e Iimites
autorizados peIo CMN;
EXECUTAR os servios do meio circuIante;
RECEBER os recoIhimentos compuIsrios dos Bancos
Comerciais e os depsitos voIuntrios das instituies
financeiras e bancrias que operam no Pas;
REALIZAR as operaes de redesconto e emprstimo s
instituies financeiras dentro de um enfoque de poItica
econmica do Governo ou como socorro a probIemas de
Iiquidez;
Obs.: 2002 - Emisso de Titulos Pblicos Federais;
Competncia Privativa do BACEN: Competncia Privativa do BACEN:
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
REGULAR a execuo dos servios de compensao de
cheques e outros papis;
EFETUAR, como instrumento de poItica monetria, operaes
de compra e venda de ttuIos pbIicos federais;
EMITIR ttuIos de responsabiIidade prpria, de acordo com as
condies estabeIecidas peIo CMN;
EXERCER o controIe do Crdito sob todas as suas formas;
EXERCER a fiscaIizao das instituies financeiras, punindo-
as quando necessrio;
AUTORIZAR o funcionamento, estabeIecendo a dinmica
operacionaI, de todas as instituies financeiras;
Competncia Privativa do BACEN: Competncia Privativa do BACEN:
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
ESTABELECER condies para o exerccio de quaisquer cargos
de direo nas instituies financeiras privadas;
VIGIAR a interferncia de outras empresas nos mercados
financeiros e de capitais;
CONTROLAR o fIuxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto
funcionamento do mercado cambiaI, operando, incIusiva, via ouro,
moeda ou operaes de crdito, no exterior;
DETERMINAR, via COPOM, a taxa de juros de referncia para as
operaes de um dia - A TAXA SELIC ( Jan/2011 - 11,25% a.a.).
Competncia Privativa do BACEN: Competncia Privativa do BACEN:
ESTRUTURA DO SFN - AUTORIDADES
MONETRIAS
Constitudo em 20.06.1996 - ESPELHO DA FOMC
objetivo estabeIecer diretrizes de poItica monetria, definir a
TAXA DE INFLAO;
MUDANA DE 1999:
Sistemtica de METAS PARA INFLAO (IPCA), DEFINIR a taxa
SELIC seu eventuaI vis e anaIisar o reIatrio de infIao;
As reunies so reaIizadas a cada 45 dias e o caIendrio anuaI de
reunies divuIgado em outubro do ano anterior
composto peIos oito membros da Diretoria CoIegiada do BACEN,
com direito a voto, sendo presidido peIo o presidente do Banco
CentraI, que tem o voto de quaIidade (DECISO DO VIS);
Depois de 08 dias divuIgada a ata da reunio e cada trimestres civiI o
reIatrio de infIao (MARO, JUNHO, OUTUBRO E DEZEMBRO).
Comit de PoItica Monetria - COPOM Comit de PoItica Monetria - COPOM
ESTRUTURA DO SFNESTRUTURA DO SFN -
AUTORIDADES MONETRIAS
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
CVM - Comisso de VaIores MobiIirios
-Autarquia vincuIada ao MF;
- 5 Diretores (1+5);
- rgo NORMATIVO NORMATIVO do sistema financeiro;
- Esta voItado para o desenvoIvimento , a discipIina e a
fiscaIizao do mercado de vaIores mobiIirios no
emitidos peIo Sistema Financeiro e peIo Tesouro
NacionaI;
- Atua nos mercados de aes e de debntures mercados de aes e de debntures
(Mercado de Capitais). (Mercado de Capitais).
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
de competncia da CVM discipIinar e fiscaIizar: de competncia da CVM discipIinar e fiscaIizar:

EMISSO e distribuio de vaIores mobiIirios no mercado; EMISSO e distribuio de vaIores mobiIirios no mercado;

NEGOCIAO e INTERMEDIAO no mercado de vaIores NEGOCIAO e INTERMEDIAO no mercado de vaIores


mobiIirios intermediao no mercado de derivativos; mobiIirios intermediao no mercado de derivativos;

ORGANIZAO, FUNCIONAENTO e OPERAO e BoIsa de ORGANIZAO, FUNCIONAENTO e OPERAO e BoIsa de


Mercadorias e Futuro; Mercadorias e Futuro;

ADMINISTRAO de carteiras e CUSTDIA de vaIores ADMINISTRAO de carteiras e CUSTDIA de vaIores


mobiIirios; mobiIirios;

AUDITORIA das companhias abertas; AUDITORIA das companhias abertas;

SERVIOS de consuItor e anaIista de vaIores mobiIirios. SERVIOS de consuItor e anaIista de vaIores mobiIirios.
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO

ESTIMULAR a apIicao de poupana no mercado acionrio; ESTIMULAR a apIicao de poupana no mercado acionrio;

GARANTIR o funcionamento eficiente e reguIar das boIsas de GARANTIR o funcionamento eficiente e reguIar das boIsas de
vaIores e instituies auxiIiares que operem no mercado; vaIores e instituies auxiIiares que operem no mercado;

PROTEGER os tituIares de vaIores mobiIirios contra PROTEGER os tituIares de vaIores mobiIirios contra
emisses irreguIares e outros tipos de atos iIegais que emisses irreguIares e outros tipos de atos iIegais que
manipuIem preos de vaIores mobiIirios nos mercados manipuIem preos de vaIores mobiIirios nos mercados
primrios e secundrios de aes; primrios e secundrios de aes;

FISCALIZAR a EMISSO, o REGISTRO, a DISTRIBUIO e a FISCALIZAR a EMISSO, o REGISTRO, a DISTRIBUIO e a


NEGOCIAO de ttuIos emitidos peIas sociedades annimas NEGOCIAO de ttuIos emitidos peIas sociedades annimas
de capitaI aberto. de capitaI aberto.
Objetivos fundamentais da CVM: Objetivos fundamentais da CVM:
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
ConseIho de Recuros do SFN
- Criado peIo Decreto 91.152, de 15/03/85, como rgo
integrante do Ministrio da Fazenda;
Competncias:
JULGAR, em SEGUNDA e LTIMA instncia, os recursos
e interpostos das decises reIativas apIicao de
penaIidades administrativas:
-PeIo Banco CentraI do BrasiI (BACEN);
- Comisso de VaIores MobiIirios (CVM);
- Secretaria de Comrcio Exterior;
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
ConseIho de Recuros do SFN

COMPOSIO: COMPOSIO:
integrado por oito Consenheiros, de reconhecida competncia e integrado por oito Consenheiros, de reconhecida competncia e
possuidores de conhecimentos especiaIizados em assuntos reIativos possuidores de conhecimentos especiaIizados em assuntos reIativos
aos mercados financeiros e de capitais. composto peIos seguintes aos mercados financeiros e de capitais. composto peIos seguintes
participantes participantes: :

DOIS representantes do Ministrio da Fazenda; DOIS representantes do Ministrio da Fazenda;

Um representante do Banco CentraI; Um representante do Banco CentraI;

um representante da Comisso de VaIores MobiIirios; um representante da Comisso de VaIores MobiIirios;

Quatro representantes de entidades de cIasse, dos Quatro representantes de entidades de cIasse, dos
mercados financeiro e de capitais, por eIas indicados em mercados financeiro e de capitais, por eIas indicados em
Iista trpIice, por soIicitao do Ministro da Fazenda. Iista trpIice, por soIicitao do Ministro da Fazenda.
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
ConseIho de Recuros do SFN

Recursos:
- PenaIidades IegisIao cambiaI;
- Crdito RuraI, IndustriaI ou ComerciaI;
- Infrao IegisIao de Consrcios;
- Medidas cauteIares;
- Sobre cIassificao e descIassificao de
operaes no mbito ruraI, industriaI e PROAGRO
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
BANCO DO BRASIL - BB
Instituio que teve uma FUNO TPICA de
autoridade monetria at janeiro de 1986, quando, por
deciso do CMN, foi suprimida a conta movimento.
Hoje um CONGLOMERADO FINANCEIRO, que atua
como BANCO MLTIPLO, preservando ainda, aIgumas
prerrogativas de AGENTE FINANCEIRO do Governo
FederaI.
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
Competncias do BB: Competncias do BB:
ADMINISTRAR a Cmara de Compensao de Cheques e
Outros Papis;
EFETUAR os pagamentos e suprimentos necessrios
execuo do Oramento GeraI da Unio;
ADQUIRIR e financiar os estoques de produo exportveI;
AgGENCIAR os pagamentos e recebimentos fora do Pas;
OPERAR os fundos de investimento setoriaI como Pesca e
RefIorestamento;
CAPTAR os depsitos de poupana direcionadas ao
crdito ruraI e a operar o FCO;
EXECUTAR a poItica de preos mnimos para os
produtos agro-pastoris;
EXECUTAR o servio da dvida pbIica consoIidada;
REALIZAR por conta prpria, operaes de compra e
venda de moeda estrangeira, ou por conta do BACEN,
nas condies estabeIecidas peIo CMN
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
Competncias do BB: Competncias do BB:
RECEBER a crdito do Tesouro NacionaI, as importncias
provenientes da arrecadao de tributos e rendas federais;
RECEBER em depsito, com excIusividade, as
disponibiIidades de quaisquer entidades federais:
a) compreendendo as reparties de todos os ministrios
civis e miIitares;
b) instituies de previdncia e outras autarquias, comisses,
departamentos, entidades em regime especiaI de
administrao;
c) e quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas responsveis por
adiantamentos.
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
Competncias do BB: Competncias do BB:
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE
APOIO
BNDES
Instituio responsvel pelo poltica de INVESTIMENTOS DE INVESTIMENTOS DE
LONGO PRAZO LONGO PRAZO do Governo Federal, sendo a principal
instituio financeira de fomento do Pas.
IMPULSIONAR o desenvoIvimento econmico e sociaI do Pas;
FORTALECERr o setor empresariaI nacionaI;
ATENUAR os desequiIbrios regionais, criando novos pIos de
produo;
PROMOVER o desenvoIvimento integrado das atividades agrcoIas,
industriais e de servios;
PROMOVER o crescimento e a diversificao das exportaes.
Obs.: Durante os governos Collor, Itamar e FHC foi responsabilidade do
BNDES gerir todo o processo de privatizao das estatais:
Obs.: BANCO DE DESENVOLVIMENTO
Competncia do BNDES: Competncia do BNDES:
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
CAIXA ECNOMICA FEDERAL - CEF
Instituio financeira responsvel pela OPERACIONALIZAO das
polticas do Governo Federal;
ATUA no setor de habitao popular; ATUA no setor de habitao popular;
Saneamento bsico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de Saneamento bsico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de
apoio ao trabalhador de baixa renda apoio ao trabalhador de baixa renda.
MONOPLIO dos emprstimos mediante penhor de jias e dos Bilhetes
de Loterias;
Integra o Sistema Financeiro de Habitao - SFH;
Integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo;
Equiparam-se aos Bancos Comerciais e ainda tem a
competncia para a administrao de loterias.
ESTRUTURA DO SFN -AUTORIDADES DE APOIO
CAIXA E ECONOMICA FEDERAL:
CAPTAR recursos em cadernetas de poupana;
CAPTAR recursos em depsitos judiciais;
RECOLHE e ADMINISTRAR os recursos do FGTS;
ADMINISTRAR as Loterias;
ADMINISTAR o Fundo de Compensao de Variaes
Salariais - FCVS;
ADMINISTRAR o Programa de Integrao Social -PIS;
ADMINISTRAR o Fundo de Apoio ao Desenvolvimento
Social - FAS;
ADMINISTRAR o Fundo de Desenvolvimento Social -
FDS.
Instituies Financeiras Monetrias
Bancos Comerciais
So INTERMEDIRIOS FINANCEIROS cuja funo a captao
de recursos de agentes superavitrios para distribuir aos
entes deficitrios, provocando o efeito multiplicador da moeda.
Principais Atividades Passivas: Principais Atividades Passivas:
Depsito vista via conta-corrente*;
Depsito prazo;
Letras Financeiras - NOVIDADE RES. 3836/20120
Repasses de recursos, mediante convnio (BNDES, FAT etc);
Recursos externos;
Principais Atividades Ativas -MERCADO MONETRIO:
Investimentos;
CapitaI de Giro (cheque especiaI, CDC, etc);
Desconto de cheque e ttuIos;
* Leasing
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Bancos Comerciais
Principais Atividades de Prestao de Servios;
Cobrana;
Seguros;
Tarifas;
Custdia;
Fiana bancria;
Os bancos comerciais podem deIegar uma srie de
operaes, incIusive a captao de depsitos e
apIicaes do pbIico, a empresas IocaIizadas em
quaIquer parte do Pas, que podem funcionar como
CORRESPONDENTES BANCRIOS. CORRESPONDENTES BANCRIOS.

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BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
ARRECADAO DE TRIBUTOS E TARIFAS PBLICAS:
So servios prestados s instituies pbIicas, atravs de
ACORDOS e CONVNIOS ESPECFICOS que estabeIecem as
condies de arrecadaes e repasses desses tributos/tarifas.
Os prazos de reteno dos produtos arrecadados, os fIuxos
dos documentos e s formas e prazos de repasse so prprios
de cada tributo/tarifa.

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
COBRANA E PAGAMENTO DE TTULOS E CARNS:
O cIiente informa ao banco, via computador, os dados sobre
seus fornecedores com datas e vaIores a serem pagos e, se for
o caso, entrega os comprovantes necessrios ao pagamento.
OBS1: Procedimento inverso ao da cobrana
OBS2: Dbito Automtico

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
Transferncia Automtica de Fundos
o servio prestado ao cIiente, por gerenciamento de seu
caixa, necessite ter uma ou mais contas em uma ou mais
agencias do banco.

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
HOME/OFFICE BANKING:
toda e quaIquer Iigao entre o computador do cIiente e o
computador do banco, independentemente do modeIo ou
tamanho, que permita as partes se comunicarem a distncia.
A segurana na transmisso de dados: PASSWORD, SENHA
ALFANUMRICA E CHAVE DE SEGURANA

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
Cobrana de TtuIos: Cobrana de TtuIos:
A cobrana bancria feita atravs de bIoquetes que
substituem dupIicatas, notas promissrias, Ietras de cmbio,
recibos ou cheques e tm o poder de circuIar peIa cmara de
compensao.
-FLOAT;
-PRESTAO DE SERVIOS/TARIFAS;
-EDI;
-- COMPROVAO DE VENDAS;

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
Tipos de Cobrana:
Cobrana Imediata - sem registro de ttuIos; Cobrana Imediata - sem registro de ttuIos;
Cobrana Seriada - para pagamento de parceIas; Cobrana Seriada - para pagamento de parceIas;
Cobrana de Consrcios - para pagamento de consrcios; Cobrana de Consrcios - para pagamento de consrcios;
Cobrana de Cheques pr-datados; Cobrana de Cheques pr-datados;
Cobrana Remunerada - Remunerao dos vaIores cobrados; Cobrana Remunerada - Remunerao dos vaIores cobrados;
Cobrana indexada - Quando utiIiza quaIquer ndice ou moeda; Cobrana indexada - Quando utiIiza quaIquer ndice ou moeda;
Cobrana Casada - Cobrana vincuIada a um outro negcio; Cobrana Casada - Cobrana vincuIada a um outro negcio;
Cobrana Programada - garante o fIuxo de caixa do cIiente; Cobrana Programada - garante o fIuxo de caixa do cIiente;
Cobrana Antecipada - eIiminao de tributos de vendas a prazo; Cobrana Antecipada - eIiminao de tributos de vendas a prazo;
Cobrana Caucionada - Garantia em contratos de emprstimos; Cobrana Caucionada - Garantia em contratos de emprstimos;
Cobrana de TtuIos Descontados - Desconto de TtuIos. Cobrana de TtuIos Descontados - Desconto de TtuIos.

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
Remote Banking:
Foram intensificados os atendimentos remotos (fora das
agncias), segmentado peIo tipo de servio prestado peIos
bancos, tais como:
Saques em dinheiro;
Depsitos fora do caixa dos bancos;
Entrega em domicIio de taIes de cheques;
Pagamento de contas fora do caixa dos bancos;
Dbito automtico em conta corrente de concessionrias de
servios pbIicos e outras empresas;
Troca de informaes constante com o bancos via home
banking para obter extratos, apIicar, resgatar, transferir
fundos entre contas, bIoquear cheques, pedir taIes e muito
mais.

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
Banco VirtuaI:
O conceito de remote bank est, associado idia de banco
virtuaI, ou seja, o banco diversifica os seus canais de
distribuio, derrubando os Iimites criados, quer seja por
espao, tempo ou meio de comunicao.
A Internet viabiIizou de forma definitiva esta soIuo.
A reduo dos custos das transaes bancrias, como
resuItado da faciIitao e agiIizao dos processos , sem
dvida, o maior impacto prtico de todos estes mecanismos.

BANCOS COMERCIAIS
SERVIOS:
DINHEIRO DE PLSTICO:
uma expresso utiIizada para conceituar a crescente utiIizao de
cartes de dbito ou de crdito, nas transaes de pagamentos
reaIizadas peIos consumidores.
Os cartes so cIassificados de acordo com a finaIidade de uso:
Cartes Magnticos;
Cartes de Dbito (Private LabeIs);
Cartes de Crdito;
Cartes InteIigentes;
Carto VirtuaI;
Carto de Afinidade;
Carto Co-Branded;
Carto de VaIor Agregado.

Produtos e Servios Financeiros
SERVIOS:
CONCEITOS DE CORPORATE FINANCE:
So operaes compIexas que envoIvem a intermediao de So operaes compIexas que envoIvem a intermediao de
fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas. fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas.
Neste segmento, juntamente com empresas de consuItoria Neste segmento, juntamente com empresas de consuItoria
especiaIizadas, utiIizam todo seu conhecimento do mundo especiaIizadas, utiIizam todo seu conhecimento do mundo
das operaes financeiras e de investimentos para viabiIizar das operaes financeiras e de investimentos para viabiIizar
tais operaes, seja com recursos nacionais seja recorrendo tais operaes, seja com recursos nacionais seja recorrendo
a recursos do exterior. a recursos do exterior.
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Bancos Cooperativos
Criada pelo Banco Central, atravs da Resoluo 2.193, de
31.0S.95;
Constituio na forma de bancos comerciais na forma de S.A. de
CAPITAL FECHADO, com participao exclusiva de cooperativas
de crdito singulares;
Devero estar enquadradas nas regras do Acordo de Basilia.
NO PODEM participar no capital social de instituies
financeiras autorizadas a funcionar pelo BACEN, nem realizar
operaes de SWAP por conta de terceiros.
Por autorizao do Banco Central pode operar como Banco
Comercial;
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Cooperativas de Crdito
Criadas peIa Lei 5.764, de 16/12/1971; Criadas peIa Lei 5.764, de 16/12/1971;
So equiparadas s instituies financeiras - Res. Do Bacen 3.106 e 3.140 So equiparadas s instituies financeiras - Res. Do Bacen 3.106 e 3.140
de 2003; de 2003;
Cooperados: as pessoas que reciprocamente se obrigam a contribuir com Cooperados: as pessoas que reciprocamente se obrigam a contribuir com
bens ou servios para o exerccio de uma atividade econmica, de bens ou servios para o exerccio de uma atividade econmica, de
proveito comum, sem objetivo de Iucro,PODEM SER: proveito comum, sem objetivo de Iucro,PODEM SER:
Cooperativas Singulares Cooperativas Singulares - Constitudas de no mnimo 20 pessoas fsicas e, - Constitudas de no mnimo 20 pessoas fsicas e,
excepcionaImente, de pessoas jurdicas que tenham por objeto as mesmas excepcionaImente, de pessoas jurdicas que tenham por objeto as mesmas
ou correIatas atividades econmicas das pessoas fsicas. ou correIatas atividades econmicas das pessoas fsicas.
Centrais de Cooperativas ou Federaes de Cooperativas Centrais de Cooperativas ou Federaes de Cooperativas - So aqueIas - So aqueIas
constitudas de no mnimo 3 singuIares, podendo, excepcionaImente, constitudas de no mnimo 3 singuIares, podendo, excepcionaImente,
admitir associados individuais. admitir associados individuais.
No esto sujeitos a depsito compuIsrios - Reserva matemtica - No esto sujeitos a depsito compuIsrios - Reserva matemtica -
Mitigao de riscos e efeito muItipIicador Mitigao de riscos e efeito muItipIicador
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Cooperativas de Crdito
As cooperativas de crdito singuIares podem ser constitudas com os
seguintes tipos de associados:
Empregados servidores e pessoas fsicas prestadores de servio
em carter no eventuaI, de uma ou mais pessoas jurdicas,
pbIicas ou privadas, definidas no estatuto, cujas atividades sejam
afins, compIementares ou correIatas, ou pertencentes a um mesmo
congIomerado econmico;
Profissionais e trabaIhadores dedicados a uma ou mais profisses e
atividades, definidas no estatuto, cujos objetos sejam afins,
compIementares e correIatos;
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Cooperativas de Crdito
As cooperativas de crdito singuIares podem ser constitudas com os
seguintes tipos de associados:
Pequenos empresrios, microempresrios ou
microempreendedores, responsveis por negcios de natureza
industriaI, comerciaI ou de prestao de servios, incIudas as
atividades da rea ruraI;
Pessoas que desenvoIvam, na rea de atuao da cooperativa, de
forma efetiva e predominante, atividades agrcoIas, pecurias ou
extrativas, ou se dediquem a operaes de captura e transformao
d pescado;
Livre admisso de associados;
Empresrios participantes de empresas vincuIadas diretamente a
um mesmo sindicato patronaI, direta ou indiretamente associao
patronaI de grau superior.
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Cooperativas de Crdito
As cooperativas de crdito podem:
CAPTAR depsitos somente de associados, sem emisso de
certificados;
OBTER emprstimos ou repasses de instituies financeiras
nacionais ou estrangeiras;
RECEBER recursos de fundos oficiais;
CONCEDER emprstimos e prestar garantias, incIusive crdito ruraI;
APLICAR recursos no mercado financeiro, incIusive em depsitos a
vista e a prazo com ou sem emisso de certificados;
PRESTAR servios de cobrana, custdia, de recebimentos e
pagamentos de contas sob convnio com instituies pbIicas ou
privadas;
PRESTAR servios de CORRESPONDENTE BANCRIO.
SFN - Instituies Financeiras Monetrias
Cooperativas de Crdito
As cooperativas centrais de crdito podem:
Prestar servios de administrao de recursos de
terceiros em favor de cooperativas singuIares fiIiais, bem
como servios tcnicos a ouras cooperativas de crdito
centrais e singuIares fiIiadas ou no;
Proceder contratao de servios com objetivo de
viabiIizar a compensao de cheques, e as
transferncias de recursos no sistema financeiro, aIm
de prover as necessidades de funcionamento da
instituio ou de compIementar os servi''cos prestados
peIa cooperativa aos associados.
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Bancos de Desenvolvimento
- Geralmente controlados pelos Governos Estaduais ou Federal;
- Constituidos na forma de Sociedade Annima;
- Tem sede na sede do Estado Regional, detentor do controle
acionrio e a expresso Banco de Desenvolvimento;
- Instituies de Fomento Regional: BNB e BASA BRB e BDMG;
- Normalmente operam com recursos de repasse do Governo
Federal;
- Financiamentos de mdio e Longo Prazo;
O BNDES o principal agende do governo para financiamentos
de mdio e longo prazos aos setores primrio, secundrio e
tercirio da economia. - CUIDADOl
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Bancos de Desenvolvimento
OPERAES PASSIVAS:
- Depsito a prazo;
- emprstimo externos;
- Emisso ou endosso de Cdulas Hipotecrias;
- Cdulas Pignoratcias de Debntures;
- Ttulos de Desenvolvimento Econmico - TDE;
OPERAES PASSIVAS:
- Emprstimos e financiamentos ao setor privado
{prioritariamente);
- Leasing atravs do BNDES FINAME - Res. 3756
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Bancos de Investimento
- Criadas para conceder crdito de mdio e Longo prazo s
empresas;
- Fortalecer o processo de capitalizao das empresas, atravs
da compra de mquinas e equipamentos e as subscrio de
debntures e aes.
-Podem manter contas correntes {sem cheque) - ALTERAO
res. 2624;
OPERAES PASSIVAS:
- Letra Financeira - Res. 3S36J2010
-captam recursos pela emisso de CDBs e RDBs;
- atravs da captao e repasses de recursos de origem interna
ou externa;
- pela venda de cotas de fundos de investimento por eles
administradas.
- Abertura de capital e subscrio de empresas {IPO ou
underwriting)
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Bancos de Investimento
Emprstimos a prazo mnimo de um ano para
financiamento de capital fixo;
Emprstimo a prazo mnimo de um ano para
financiamento de capital de giro;
Aquisio de aes, obrigaes ou quaisquer outros ttulos
e valores mobilirios para investimento ou revenda no
mercado de capitais;
Repasses de emprstimos obtidos no exterior;
Prestao de garantia de emprstimos no Pas ou
provenientes do exterior.
Obs.: Sofrem fiscalizao da CVM e BACEN
Obs.: No podem destinar recursos a empreendimentos
imobilirios
OPERAES ATIVAS OPERAES ATIVAS
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias -
Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento {Financeiras)
- Sua funo financiar bens de consumo durveis por meio de
popuIarmente conhecido "credirio"ou crdito direto ao consumidor
(CDC) e Crditos Consignados em FoIha de Pagamento.
- No podem manter contas correntes;
- seus instrumentos de captao: LC, LF (res. 3836) e RDB apenas -
Iimitado a 12 vezes o PL;
- Tem como caractersticas a puIverizao do crdito;
- Maior taxa de juros;
- Repasse de operaes aos Bancos MuItipIos e Comerciais (HSBC,
BRADESCO, etc)
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Companhias Hipotecrias - CH

Conceder financiamentos destinados a produo, reforma ou Conceder financiamentos destinados a produo, reforma ou
comercializao de imveis residenciais ou comerciais e lotes comercializao de imveis residenciais ou comerciais e lotes
urbanos; urbanos;

Comprar, vender e refinanciar crditos hipotecrios prprios Comprar, vender e refinanciar crditos hipotecrios prprios
ou de terceiros; ou de terceiros;

Administrar crditos hipotecrios prprios ou de terceiros; Administrar crditos hipotecrios prprios ou de terceiros;

Administrar fundos de investimento imobilirio, desde que Administrar fundos de investimento imobilirio, desde que
autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios; autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios;

Repassar recursos destinados ao financiamento da produo Repassar recursos destinados ao financiamento da produo
ou da aquisio de imveis residenciais. ou da aquisio de imveis residenciais.
As companhias hipotecrias tem por objeto social: As companhias hipotecrias tem por objeto social:
Criadas peIa ResoIuo 2.122, de 30.11.94 do BACEN; Criadas peIa ResoIuo 2.122, de 30.11.94 do BACEN;
Devem ser estabeIecidas sob a forma de sociedades annimas; Devem ser estabeIecidas sob a forma de sociedades annimas;
A constituio e o funcionamento das CH depende de autorizao A constituio e o funcionamento das CH depende de autorizao
do BACEN. do BACEN.
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Companhias Hipotecrias - CH

OPERAES ATIVAS: OPERAES ATIVAS:


Financiamento imobilirio residenciais ou comerciais; Financiamento imobilirio residenciais ou comerciais;
Aquisio de Crditos Hipotecrios; Aquisio de Crditos Hipotecrios;
Refinanciamentos de Crditos Hipotecrios; Refinanciamentos de Crditos Hipotecrios;
Repasses de recursos para financiamento imobilirio; Repasses de recursos para financiamento imobilirio;
OPERAES PASSIVAS: OPERAES PASSIVAS:
Letras Hipotecrias; Letras Hipotecrias;
Debntures; Debntures;
Emprstimos do exterior; Emprstimos do exterior;
L LF F
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
Tais sociedades nasceram do reconhecimento de que o Iucro
de uma atividade produtiva pode advir da simpIes utiIizao
do equipamento e no da sua propriedade.
Em Iinhas gerais, a operao de Ieasing se assemeIha a a
uma Iocao, tendo o cIiente, ao finaI do contrato, a opo de
renov-Io, adquirir o bem, pagando o vaIor residuaI ou
devoIv-Io empresa.
As operaes de Ieasing foram reguIamentadas peIo CMN
atravs da Lei 6.099, 09/74 e a integrao das sociedades
arrendadores ao SFN se deu atravs da ResoIuo 351, de
1975.
Captam recursos de Iongo prazo, atravs da emisso de
debntures, corrigidas atravs de diversos ndices, incIusive com
cIusuIa de variao cambiaI e reaIizam operaes de sob a forma
de arrendamento mercantiI( aIugueI).

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Leasing Leasing
uma operao reaIizada mediante contrato, na quaI o dono
do bem (arrendador) concede a outrem (arrendatrio) a
utiIizao do mesmo, por prazo determinado.
Tipos de Operaes disponveis em Leasing:
Leasing OperacionaI;
Leasing Financeiro;
Lease Back;
Leasing ImobiIirio.

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Leasing Operacional Leasing Operacional
a operao, regida por contrato, praticada diretamente entre
o produtor de bens (arrendador) e seus usurios
(arrendatrios).
O equipamento possui aIto vaIor;
Assistncia Tcnica;
A empresa arrendadora presta servios adicionais aos seus
cIientes;
A empresa arrendadora a fabricante do equipamento.
ISS
Resciso Contratual

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Leasing Financeiro Leasing Financeiro
uma operao de financiamento sob a forma de Iocao
particuIar, de mdio a Iongo prazo, com base em um
contrato, de bens mveis ou imveis, em que intervm uma
empresa de Ieasing (arrendador), a empresa produtora do
bem objeto do contrato (fornecedor) e a empresa que
necessita utiIiz-Io (arrendatrio). reaIizado peIa empresa
de Ieasing dos bancos mItipIos, sendo na verdade uma
operao de financiamento.

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
Caractersticas do Leasing Finaceiro: Caractersticas do Leasing Finaceiro:
O prazo mnimo da operao (2 e 3 anos) - Vida til do bem;
A manuteno do bem;
Resciso Contratual

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
Lease Back
Se uma empresa necessita de capitaI de giro e no quer
endividar-se, pode vender a uma empresa de Ieasing
uma mquina ou equipamento de sua propriedade e,
imediatamente aIug-Io.
Leasing Imobilirio
a compra de um imveI peIa arrendadora que o aIuga a uma pessoa
fsica ou jurdica. Pode ser um terreno, um prdio ou mesmo uma fbrica.
No caso da arrendatria j possuir o imveI, pode ser feito um Iease back

SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades de Arrendamento Mercantil { Leasing)
Vantagens do Leasing Vantagens do Leasing
Deduo no Imposto de Renda;
MeIhora nos ndices de endividamento e de imobiIizao da
empresa;
Os prazos so mais Iongos para a compra de mquinas e
equipamentos;
Financiamento de 100% do bem;
No reaIizado o cIcuIo de depreciao;
AIvio no capitaI de giro.
Desvantagens do Leasing
A empresa no acumuIa patrimnio;
Se a empresa no paga imposto de renda, perde a vantagem
fiscaI.
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias Sociedades
de Crdito Imobilirio - SCI
Conforme resoluo 2.735, de 2S.06.2000 do BACEN so Conforme resoluo 2.735, de 2S.06.2000 do BACEN so
instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro
Nacional; Nacional;
Especializadas em operaes de financiamento imobilirio e, Especializadas em operaes de financiamento imobilirio e,
constitudas sob a forma de sociedade annima COM FINS constitudas sob a forma de sociedade annima COM FINS
LUCRATIVOS. LUCRATIVOS.
Assemelham-se s APE na operacionalizao de suas operaes; Assemelham-se s APE na operacionalizao de suas operaes;
Podem operar em todas as modalidades admitidas nas normas Podem operar em todas as modalidades admitidas nas normas
relativas ao direcionamento dos recursos captados em depsitos relativas ao direcionamento dos recursos captados em depsitos
de poupana; de poupana;
Obs.: DIFERENA APE {sem fins lucrativos e no SA) X SCI {com Obs.: DIFERENA APE {sem fins lucrativos e no SA) X SCI {com
fins lucrativos e SA) fins lucrativos e SA)
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias Sociedades
de Crdito Imobilirio - SCI
As Sociedades de Crdito Imobilirio podem empregar em suas As Sociedades de Crdito Imobilirio podem empregar em suas
atividades, alm de recursos prprios, os provenientes de: atividades, alm de recursos prprios, os provenientes de:
Depsitos em Poupana; Depsitos em Poupana;
Letras Hipotecrias; Letras Hipotecrias;
Letras Imobilirias; Letras Imobilirias;
Repasses e refinanciamento contrados no Pas, inclusive os Repasses e refinanciamento contrados no Pas, inclusive os
provenientes de repasses e refinanciamentos de recursos provenientes de repasses e refinanciamentos de recursos
externos; externos;
Depsitos interfinanceiros, nos termos da regulamentao em Depsitos interfinanceiros, nos termos da regulamentao em
vigor; vigor;
Outras formas de captao de recursos autorizadas pelo BACEN. Outras formas de captao de recursos autorizadas pelo BACEN.
SFN - Instituies Financeiras no-monetrias
Associaes de Poupana e Emprstimo - APE
Criadas pela Lei 4.3S0J64;
Constituem-se obrigatoriamente sob a forma de
sociedades civis, restritas a determinadas regies,
sendo de propriedade comum de seus associados;
Suas operaes ativas e passivas so
fundamentalmente semelhantes s sociedades de
crdito imobilirio.
As operaes ativas so constitudas basicamente por
financiamentos imobilirios.
Em 01J01J2011 existia uma nica APE - Poupex,
administrada pelo BB.
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios - CCVM
So instituies tpicas do mercado acionrio, operando com So instituies tpicas do mercado acionrio, operando com
compra, venda e distribuio de ttulos e valores mobilirios compra, venda e distribuio de ttulos e valores mobilirios
{inclusive ouro) por conta de terceiros; {inclusive ouro) por conta de terceiros;
Elas fazem a intermediao com as bolsas de valores e de Elas fazem a intermediao com as bolsas de valores e de
mercadorias; mercadorias;
Sua constituio depende de autorizao do BACEN e o exerccio Sua constituio depende de autorizao do BACEN e o exerccio
de sua atividade depende de autorizao da CVM de sua atividade depende de autorizao da CVM
Suas atividades bsicas so: Suas atividades bsicas so:
Operar nos recintos das bolsas de valores e de
mercadorias;
Efetuar o lanamento pblico de aes;
Administrar carteiras e custodiar valores mobilirios;
Instituir, organizar e Administrar fundos de investimento;
Operar no mercado aberto;
Intermediar operaes de cmbio.
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios - DTVM
DECISO CONJUNTA CVM E BACEM: "As sociedades
distribuidoras de titulos e valores mobilirios ficam
autorizadas a operar diretamente nos ambinetese sistemas
de negociao dos mercados organizados da Bolsa de
Valores.
Suas atividades bsicas so Suas atividades bsicas so:
Subscrio isolada ou em consrcio de emisso de ttulos
e valores mobilirios para a revenda;
Intermediao da colocao de emisses de capital e
mercado;
Operaes no mercado aberto, desde que satisfaam as
condies exigidas pelo BACEN.
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA DE VALORES
LocaI onde se negociam aes de empresas de capitaI aberto
(pbIicas ou privadas) e outros ATIVOS financeiros como opes e
debntures.
GeraImente o sociedades civis sem fins Iucrativos, mas podem ser
SA;
Negociao fsica - prego viva-voz.
Uso de tecnoIogia avanada - negociao por meio eIetrnico em
tempo reaI, onde so coIocadas as ordens peIos compradores e
vendedores - prego eIetrnico.
Os movimentos de preos, situao de aIta e baixa correspondem ao
ndice da BoIsa;
Atribuies da BoIsa de VaIores:
Manter o IocaI das transaes adequados para compra e venda;
ZeIar peIa segurana e e Iiquidez do mercado de capitais;
ZeIar peIa transparncia das transaes reaIizadas;
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA DE VALORES
BOVESPA - BOLSA SE VALORES DE SO PAULO
Fundada em 23 de agosto de 1890;
Tem uma Ionga histria de servios prestados ao mercado de capitais
e a economia brasiIeira.
Seu patrimnio representado por ttuIos patrimoniais pertencentes
as sociedades corretoras membros.
Possuem autonomia administrativa, patrimoniaI e financeira, mas
esto sujeitas a superviso da Comisso de VaIores MobiIirios,
conforme as diretrizes do CMN.
Transformou-se em SA em Outubro de 2011, passando a ter fins
Iucrativos;
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA DE VALORES
So admitidos negociao na BoIsa de VaIores, apenas
os ttuIos e vaIores mobiIirios registrados na BoIsa:
Aes;
Bnus de Aes;
Debntures;
TtuIos PbIicos Federais e Estaduais.
AtuaImente negociam-se basicamente aes.
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA DE VALORES - BOVESPA
No BrasiI, a nica BoIsa de VaIores em operao a BoIsa de
VaIores de So PauIo - BOVESPA.
As resoIues 2.690, de 28/01/2000 e 2.709, de 30/03/2000, ambas do
BACEN, discipIinaram a nova constituio, a organizao e o
funcionamento das boIsas de vaIores, aumentando e
revoIucionando sua fIexibiIidade.
Por estas novas regras, as boIsas podem deixar de ser entidades
sem fins Iucrativos e se transformarem em sociedade annima. No
somente as corretoras podero ser scias mas, tambm, quaIquer
pessoa fsica ou jurdica.
EM 2008 fundiu-se com a BM&F;
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA MERCADORIAS E FUTUROS - BM&F
Fundada em 1917 por empresrios pauIistas a BMSP;
Negociao de contratos agropecurios, particuIarmente caf, boi
gordo e aIgodo.
Em juIho de 1985, surge a BoIsa MercantiI de Futuros, a BM&F.
Seus preges comeam a funcionar em janeiro de 1986.
Em maio de 1991 BM&F e BMSP fecharam acordo para unir suas
atividades operacionais;
Em junho de 1997, ocorreu novo acordo operacionaI, agora com
BoIsa BrasiIeira de Futuros, fundada em 1983 e sediada no Rio de
Janeiro, com o objetivo de fortaIecer o mercado nacionaI de
commodities e consoIidar a BM&F como o principaI centro de
negociao de derivativos do MeconsuI
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
BOLSA MERCADORIAS E FUTUROS - BM&F
Em 22 de abriI de 2002, foi dado incio s atividades da CIearing de
Cmbio BM&F ( Operao de Cmbio compra e venda para
pagamento das aquisies na BM&F ).
No dia 25 de abriI de 2002, a BM&F adquiriu da Companhia
BrasiIeira de Liquidao e custdia (CBLC) os direitos de
gesto e operacionaIizao das atividades da cmara de
compensao e Iiquidao de operaes com ttuIos pbIicos,
ttuIos de renda fixa e ativos emitidos por instituies
financeiras; e os ttuIos patrimoniais da BoIsa de VaIores do
Rio de Janeiro (BVRJ) de seus tituIares, bem como os direitos
de administrao e operacionaIizao do sistema de
negociao de ttuIos pbIicos e outros ativos, conhecido
como Sisbex.
Em 2008, sob a Iiderana da Bovespa HoIding S.A a BOVESPA
fundiu-se a BM&F, formando a BM&F BOVESPA, aps
autorizao da CVM;
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BM&F BOVESPA S.A
A unificao passou a operar a negociao de:
- AES;
- COMMODITIES;
- DERIVATIVOS;
- MERCADO BALO;
- OPERAES ESTRUTURADAS;
As negociaes ocorrem por homebroker ou internet;
Tornou-se a maior BoIsa da Amrica Iatina com mais de 80% do
voIume de negcios e 67 biIhes de negcios dirios;
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BM&F BOVESPA S.A
As regras de negociao devem:
- Coibir fraudes com manipuIao de preos, oferta e demanda;
- assegurar a iguaIdade e o ambiente para as pessoas autorizadas
a operar;
- fixar as variaes nos preos dos ativos;
- manter dispositivos de segurana para transparncia dos
negcios;
- EstabeIecer margens financeiras ou de seguranas para
operaes com derivativos;
- Respeitar as regras e normas estabeIecidas peIa CVM;
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
o conjunto de regras, mecanismos utiIizados para transferir e
Iiquidar operaes financeiras entre pessoas, empresas, governo.
At 2002 - RISCO SISTMICO:
- Constantes intervenes do BACEN;
- Acertos bancrios no dia seguinte s transaes;
- TED s a partir de R$ 5.000,00;
- DOC abaixo de R$ 5.000,00;
-Cobrana de 0,11% dos cheques iguaI ou acima de R$ 5.000,00
emitidos por PJ;
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB - Lei 10.214:
- Competncia do Bacen;
-Admitida compensao muItiIateraI de obrigaes;
-Os bens oferecidos em garantia nos sistemas de Iiquidao e
compensao so impenhorveis;
- InsoIvncia, concordata, faIncia no afeta a Iiquidao das
obrigaes da empresa participante;
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
MEDIDAS ADOTADAS PELO BACEN COM BASE NA LEI 10.214:
-Considera-se sistematicamente importante: sistemas que
envoIvem transaes com BM&F, CBLC, CETIP, CIP (siIoc e sitraf),
STR, ou quaIquer outra que arrisque a Iiquidez da obrigaes;
-Sistemas de Iiquidao diferida devem promovem a Iiquidao
diretamente nas contas do Bacen;
-Prazo para Liquidao:
-D+0 - at o finaI do dia: CIP
-D+1- 01 dia tiI: mercado vista - ttuIos e vaIores mobiIirios -
exceto aes (CBLC);
-D+2 - 02 dias teis - Cmbio
-D+3- 03 dias teis: aes (CBLC);
- Outras operaes - exame peIo Bacen caso a caso.
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
SELIC
TP
LBTR
STR
TF
CONTAS
DE
LIQUIDAO
RSFN
SITRAF
HIBRIDO
SILOC
D+1
CMARA NTERBANCRA DE PAGAMENTOS
BM&F
DERIVATIVOS T. PUBLICOS
CMBIO
BM&F
COMPE
TEC BAN
CETIP
CBLC
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
SISTEMA DE TRANSFERNCIA DE RESERVA - STR
- Liquidao bruta em tempo reaI;
- Operado peIo Bacen;
- Instituies financeiras no-bancrias participam
opcionaImente do STR;
- Tarifa cobrada nas duas pontas (emissor e destinatrio) - 50%
at as 9:00;
- SERVIOS DE LIQUIDAO:
A) CHEQUE IGUAL OU SUPERIOR A 250 MIL
B) BOLETOS IGUAL OU SUPERIOR A R$ 5 MIL
Obs: As transferncia so irrevogveis e finaI;
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
CAMARA INTERBANCRIA DE PAGAMENTO - CIP
-Sociedade CiviI sem fins Iucrativos;
- ReguIada PeIo Bacen;
- Processa Iiquidao: TED, DOC, Cobrana, BoIetos, SELTEC (TituIos
em Cartrio), DDA
SUBSISTEMAS:
Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de
Ordem de Crdito - SILOC :
- DOC, BOLETOS ABAIXO R$ 5 MIL - D+1;
- TEC - D+0;
Sistema de Transferncia de Fundos - Sitraf:
-Centro hibrido de Iiquidao;
-Transaes ocorrem on-Iine - D+0;
-Possui 02 centros de funcionamento no RJ;
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Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
CAMARA INTERBANCRIA DE PAGAMENTO - CIP
Sistema de Processamento de Cobrana - SIPROC-
Processa Iiquidao de boIetos superior a R$ 5 miI;
Os boIetos que so Iiquidados no STR;
CENTRALIZAO DE COMPENSAO DE CHEQUES - COMPE
- ReguIado Bacen;
- Tem o BB como operador e administrador da COMPE;
- Cheques no vaIor inferior a R$ 250 miI;
- Possui um 1 centro de processamento em BrasIia e 01 no RJ;
- Bancos Comerciais, CEF, Cooperativas de Crdito
(facuItativamente)
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Sistema Especial de Liquidao e Custdia - SELIC
Na verdade os ttuIos so escriturais mantidos por um super
computador, sendo administrado peIo DEMAB (Departamento
de Operaes de Mercado Aberto do Banco CentraI).
- Registro e Iiquidao de Operaes com TP;
- Transaes ocorrem em tempo reaI - D+0;
- Administrado peIo Bacen;
Entidades Participantes:
Bancos;
CEF;
SCTVM;
SDTVM;
Fundo de Investimento;
Previdncia CompIementar;
Bacen;
Seguradoras/Resseguradoras/PIanos de Sade/E. CapitaIizao
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Sistema Especial de Liquidao e Custdia - SELIC
Os principais ttuIos pbIicos federais negociados no SELIC so:
Letra Financeira do Tesouro (LFN);
Letra do Tesouro NacionaI (LTN):
Nota do Tesouro NacionaI (NTN);
Bnus do Banco CentraI;
Letras do Banco CentraI;
Notas do Banco CentraI, entre outros.
Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos -
CETIP
o IocaI onde se CUSTODIAM, REGISTRAM e LIQUIDAM
financeiramente as operaes feitas com todos os papis privados
e os ttuIos estaduais e municipais que ficaram de forma das regras
de roIagem (emitidos aps 01/92).
AtuaImente a entidade escoIhida peIa FEBRABAN para prestar
servios da Cmara Interbancria de Pagamentos - CIP, constituda
para adaptar o fIuxo de pagamentos no sistema bancrio s normas
do SPB - Sistema de Pagamentos BrasiIeiro.
Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos -
CETIP
-Constituda na forma de S.A;
-Depositria de ttuIos privados, e pbIicos (municipais e estaduais);
-- Os ttuIos so emitidos na forma escrituraI (eIetrnicos);
-- o que chamamos de baIco organizado;
-- prazo: D+0 OU D + 1, DEPENDE DO HORRIO DA TRANSAO;
-- TtuIos que opera:
-CBD, RDB;
-- Debntures/SWAPs;
-- DI/LH/LC/LI/
--Obs: AtuaImente a entidade escoIhida peIa FEBRABAN para
prestar servios da Cmara Interbancria de Pagamentos - CIP,
constituda para adaptar o fIuxo de pagamentos no sistema bancrio
s normas do SPB - Sistema de Pagamentos BrasiIeiro.
SFN - Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro
Bancos Mltiplos
Surgiram a partir da Resoluo 1524JSS do BACEN, com Surgiram a partir da Resoluo 1524JSS do BACEN, com
objetivo de reduzir os custos operacionais das instituies. objetivo de reduzir os custos operacionais das instituies.
So carteiras do Banco Mltiplo: So carteiras do Banco Mltiplo:

Comercial; Comercial;

Investimento; Investimento;

Crdito Imobilirio; Crdito Imobilirio;

de Aceite de Ttulos {Financeira) de Aceite de Ttulos {Financeira)

Desenvolvimento; Desenvolvimento;

Leasing. Leasing.
Para ser caracterizado como Banco Mltiplo, a instituio Para ser caracterizado como Banco Mltiplo, a instituio
dever possuir, no mnimo, duas das carteiras acima, dever possuir, no mnimo, duas das carteiras acima,
sendo OBRIGATORIAMENTE, uma delas sendo OBRIGATORIAMENTE, uma delas Comercial Comercial ou de ou de
Investimento. Investimento.
SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAO
A articuIao deste sistema resuItou da necessidade de gerar A articuIao deste sistema resuItou da necessidade de gerar
condies para a intermediao de recursos financeiros no condies para a intermediao de recursos financeiros no
especfico setor da construo de habitaes e especfico setor da construo de habitaes e
urbanizao/saneamento, tendo em vista o vioIento crescimento urbanizao/saneamento, tendo em vista o vioIento crescimento
popuIacionaI urbano. popuIacionaI urbano.
Ao ser decretada a extino do BNH ( Decreto Lei 2.291, de Ao ser decretada a extino do BNH ( Decreto Lei 2.291, de
21/11/86, a CEF assumiu a sua gesto. 21/11/86, a CEF assumiu a sua gesto.
Instituies Integrantes do SFH: Instituies Integrantes do SFH:

Sociedades de Crdito ImobiIirio - SCI; Sociedades de Crdito ImobiIirio - SCI;

Associaes de Poupana e Emprstimos - APEs; Associaes de Poupana e Emprstimos - APEs;

Carteiras ImobiIirias da Caixas Estaduais, CEF e Bancos Carteiras ImobiIirias da Caixas Estaduais, CEF e Bancos
MItipIos com carteira de crdito imobiIirio; MItipIos com carteira de crdito imobiIirio;
SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAO
Orientar, disciplinar e controlar o SFH;
Disciplinar o acesso das instituies de crdito imobilirio no
mercado nacional de capitais;
Manter os servios de redesconto e de seguro para garantia
das aplicaes do SFH e dos recursos a ele entregues
assegurando a liquidez do sistema;
Estabelecer as condies gerais a que devero satisfazer as
aplicaes do SFH quanto a limites de risco, prazo, condies
de pagamento, juros e garantias;
Fixar Iimites mnimos de diversificao das apIicaes e Iimites de
emisso e as condies de coIocao e vendimento das Ietras
imobiIirias;
Prestar garantias em financiamento no Pas ou fora deIe, peIas
instituies integrantes do SFH;
EstimuIar o pIanejamento e a reaIizao de obras de infra-estrutura
urbana e comunitria;
EstimuIar a impIantao de novos pIos econmicos de penetrao no
espao territoriaI do Pas e de coIonizao.
Competncias da CEF, dentro do SFH:
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA E TITULO DE
CAPITALIZAO
CNSP
CRNSP
SUSEP
SEGUROS
PREVDENCA ABERTA
CAPTALZAO
CNPC
CRPC
PREVC
PREVDNCA FECHADA
(FUNDO DE PENSO)
M FAZENDA
M. PREVDENCA
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA E TITULO DE
CAPITALIZAO
O ConseIho NacionaI de Seguros Privados (CNSP):
o rgo normativo das atividades de SEGUROS no BrasiI, criado
peIo Decreto-Lei n 73, 21.09.66,
Atribuies:
-DIRETRIZES e normas de seguros privados;
--FIXAR caractersticas de contratos de seguros, TC e Previdncia
Privada ABERTA;
-- ESTABELECER diretrizes de resseguros;
-REGRAS de Constituio de Seguradoras, Previdncia Privada
Aberta, e CapitaIizao;
-- DIRETRIZES do mercado de corretagem e a profisso de corretor;
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA E TITULO DE CAPITALIZAO
SISTEMA NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS - CNSP
Atual Composio: Atual Composio:
1. Ministro de Estado da Fazenda ou seu representante, na
quaIidade de Presidente;
1. Superintendente da Superintendncia de Seguros Privados-
SUSEP, na quaIidade de Vice-Presidente;
1. Representante do Ministrio da Justia
1. Representante do Banco CentraI do BrasiI
1. Representante do Ministrio da Previdncia e Assistncia SociaI
1. Representante da Comisso de VaIores MobiIirios
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE CAPITALIZAO
SUPERINTENDNCIA DE SEGUROS PRIVADOS -SUSEP
A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) o
rgo responsveI peIo controIe e fiscaIizao dos
mercados de seguros, previdncia privada aberta,
capitaIizao e resseguros no BrasiI.
Autarquia vincuIada ao Ministrio da Fazenda, foi criada
peIo DL n 73, de 21.11.66,;
-OBS: o BACEN do mercado de seguros
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE CAPITALIZAO
SUPERINTENDNCIA DE SEGUROS PRIVADOS - SUSEP
So atribuies da SUSEP:
1. FISCALIZAR a constituio, organizao, funcionamento e
operao das Sociedades Seguradoras, de Previdncia Aberta e
de CapitaIizao, na quaIidade de executora da poItica traada
peIo CNSP;
2. PROTEGER a captao de poupana popuIar que se efetua a
partir das operaes de seguros, previdncia privada aberta e
capitaIizao;
3. ZELAR peIa defesa dos interesses dos consumidores desse
mercado;
4. PROMOVER o aperfeioamento das instituies e dos
instrumentos operacionais a eIes vincuIados, com vista a maior
eficincia do SNSP e do Sistema NacionaI de CapitaIizao;
5. PROMOVER a estabiIidade dos mercados sob sua jurisdio,
assegurando sua expanso e o funcionamento das entidades que
neIes operam.

MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE CAPITALIZAO
CRSNSP - CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA NACIONAL DE
NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS, PREVIDENCIA ABERTA E
CAPITALIZAO

- JuIgar em Itima instncia administrativa os recursos de decises
da SUSEP
- Membros:
- 01 representante do MF;
- 01 representante da SUSEP;
- 01 representante do da secretaria de Direito Econmico do
Ministrio da Justia;
- 03 representantes de entidades de cIasses das atividades afins,
indicados em Iista trpIice;
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
IRB - Brasil Resseguros S.A
IRB-BrasiI Resseguros S.A. a atuaI razo sociaI do antigo Instituto
de Resseguros do BrasiI.
Instituio criada em 1939 por GetIio Vargas para concentrar nas
empresas nacionais o resseguro do pas, atravs da prpria empresa
e de sua poItica de retrocesso, em que a maior parte do risco era
redividido entre as seguradoras nacionais.
Com a impIantao do modeIo Neo-LiberaI no BrasiI, sob presso das
empresas muItinacionais, o Instituto foi transformado em sociedade
annima, passando a ser chamado IRB-BrasiI Resseguros S.A.. O
governo do presidente FHC tentou privatizar o IRB, porm uma ADIN
impetrada peIo PT fez com que os IeiIes fossem adiados.
OBJETIVOS EXCLUSIVOS: RESSEGUROS E RETROCESSO
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
IRB - Brasil Resseguros S.A
CONCEITOS:
CO-SEGURO
RESSEGURO*
RETROCESSO
Obs.: 40% de resseguradoras Iocais
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
SOCIEDADES SEGURADORAS
- So Constitudas na forma de SA e so consideradas IF;
- Sofrem fiscaIizao do BACEN e devem obedecer as regras do
CMN;
- Carta Patente: autorizao do Ministrio da Indstria e
Comrcio;
- reas de Atuao: Seguros, Previdncia Privada CompIementar
e CapitaIizao;
- Administra um grande nmero de interesses que compem a
massa de segurados;
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
SOCIEDADES SEGURADORAS
- Administra de forma racionaI a aceitao de riscos cujos Iimites
so difundidos peIa SUSEP;
- Para arcar com eventuais sinistros, as seguradoras constituem
um fundo de reserva tcnica que garanta o pagamento desses
sinistros;
Torna-se assim, um grande investidor institucionaI do mercado
financeiro e, por isso, sujeita-se as normas do a apIicao de
suas reservas tcnicas.
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
CORRETORAS DE SEGUROS
So as instituies que intermedeiam o reIacionamento
das seguradoras com os segurados;
Nenhum seguro pode ser contratado sem o
envoIvimento de uma corretora de seguros;
Corretor: PF ou PJ
Recebe autorizao da SUSEP para operar;
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
CORRETORAS DE SEGUROS
FLUXOGRAMA
ENDOSSO
APLICE
ANALISE
DE
RISCO
PROPOSTA
ACEITA
FIM
A
L
T
E
R
A

O
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
CORRETORAS DE SEGUROS
ELEMNTOS DO CONTRATO DE SEGURO:
- PRMIO
- SINISTRO
- INDENIZAO
- FRANQUIA
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA ABERTA E TITULO DE
CAPITALIZAO
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
Vendem o produto como misto: POUPANA + PRMIOS
(premiao);
Lucro proveniente de Venda massificada;
O PRODUTO:
Prmio: vaIor pago peIos adquirentes (NICO ou
ParceIado);
Diviso: Proviso de at 25% para sorteios;
Taxa de Carregamento (despesas de adm e Iucro)
Proviso Matemtica: nico (50%) ou ParceIado
(70%) - resgate antes do prazo
CONSELHO NACIONAL DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR - CNPC
Substituiu a antigo CGPC;
rgo colegiado integrante da estrutura bsica do MPS;
rgo REGULADOR dos chamados Fundos de Penso;
Tem sede em Braslia-DF;
Composio do Conselho:
Ministro da Previdncia {Presidente);
Representantes do Governo {Casa Civil, Ministrio do
Planajamento Oramento e Gesto, Ministrio da Fazenda,
Ministrio da Previdncia Social, Entidades Fechada de
Previdncia Complementar;
Mandato: 02 anos com 01 RECONDUO;
Reunies ordinrias trimestralmente
CONSELHO DE RECURSOS DA PREVIDENCIA COMPLEMENTAR -
CRPC
rgo Recursal;
Aps encerrado a discusso de fatos na via administrativa, Julga
recursos INTERPOSTOS:
- Contra deciso da Diretoria colegiada da PREVIC;
- Concluso Relatrios Finais de Processos administrativos {auto
de infrao ou indiciao ou instaurao de inqurito);
- Impugnao de tributos {TAFIC)
- Tem sede em Braslia;
- O presidente do Conselho servidor {OBRIGATRIO) do MPS ou
INSS;
- Exige formao e relacionamento;
SUPERINTENDNCIA NACIONAL DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR -
PREVIC
Criada pelo Decreto 7075;
Substituiu Secretaria de Previdncia Complementar - SPC;
uma autarquia de natureza especial do Ministrio da Previdncia
Social - MPS;
Responsvel pela superviso e fiscalizao das atividades das
entidades de previdncia privada fechada {IDEM BACEN)
1. Aplicar as penalidades cabveis, nos termos da legislao
vigente;
Expedir instrues e estabelecer procedimentos para aplicao
das normas relativas sua rea de competncia, de acordo
com as diretrizes especficas do Conselho Nacional de
Previdncia Complementar;
SUPERINTENDNCIA NACIONAL DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR -
PREVIC
Algumas de suas atribuies so:
1. Autorizar a constituio e o funcionamento das entidades fechadas de
previdncia complementar, bem como a aplicao dos respectivos
estatutos e regulamentos de planos e benefcios e de sua alteraes;
2. Autorizar as operaes de fuso, ciso, incorporao ou qualquer
outra forma de reorganizao societria, relativa s entidades
fechadas de previdncia complementar;
3. Autorizar a celebrao de convnios e termos de adeso por
patrocinadores e instituidores, e suas alteraes, bem como as
retiradas de patrocinadores e instituidores;
4. Harmonizar as atividades das entidades fechadas de previdncia
complementar com as normas e polticas estabelecidas para o
segmento;
5. Decretar interveno e liquidao extrajudicial das entidades
fechadas de previdncia complementar , bem como nomear
interventor ou liquidante nos termos da legislao aplicvel.
OBJETIVOS:
Valorizao Patrimonial e Complementao da aposentadoria;
CARACTERSTICAS:
Atuam na forma de Condomnio ABERTO;
So constitudas na forma de S.A;
Vinculadas ao MF;
Portabilidade e Carncia
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
TIPOS DE BENEFCIOS:
- RENDA POR SOBREVIVNCIA;
- RENDA POR INVALIDEZ;
-PENSO POR MORTE;
- PECLIO POR MORTE;
- PECLIO POR INVALIDEZ;
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Planos de Aposentadoria e Previdncia Privada
AtuaImente temos os seguintes pIanos disponveis no mercado:
Previdncia CompIementar Aberta TradicionaI - PCAT;
Fundo de Aposentadoria Programada IndividuaI-FAPI;
PIano Gerador de Benefcios Livres - PGBL;
VaIor Gerador de Benefcios Livres - VGBL;
Previdncia Privada Fechada.
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Previdncia CompIementar Aberta TradicionaI - PCAT
uma opo de aposentadoria compIementar s expensas do
interessado, oferecida por entidades abertas de previdncia
compIementar e seguradoras.
H duas opes de acordo com o pIano adquirido:
Benefcio Livre - RENDA FUTURA DETERMINADA, Contribuio
no FIXA;
Contribuio Definida - BENEFCIO INCERTO, CONTRIBUIO
FIXA
OUTROS BENFCIOS - RENDA (morte ou invaIidez) ou PECLIO;
IMPOSTO DE RENDA = 12% RB
RENTABILIDADE: GARANTE TR OU IGMM + 6% A.A
RISCO - SEGURADORA
VANTAGEM E DESVANTAGEM
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Fundo de Aposentadoria Programada IndividuaI-FAPI
A Iei 9.477 de 24/07/97 instituiu o FAPI como uma nova forma de
investimento voItada ao pIanejamento programado de uma
aposentadoria individuaI.
constitudo sob a forma de um condomnio aberto e administrado
por:
Instituies financeira;
CCTVM*;
DTVM*;
(*) Obs.: DEVEM ter capitaI acima de determinado vaIor e
seguradoras autorizadas peIa SUSEP.
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Fundo de Aposentadoria Programada IndividuaI-FAPI
PBLICO ALVO:
So as pessoas fsicas que no dispem de fundos de penso, tais
como profissionais Iiberais, empresrios e funcionrios de pequenas
e mdias empresas.
RENTABILIDADE: NO GARANTE
SEM TAXA DE CARREGAMENTO
RESGANTE MENOR QUE 12 MESES - IOF
INCIDNCIA DE IR = 12%
RESGATE SEMPRE TOTAL
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
PIano Gerador de Benefcios Livres - PGBL
Criado em 1997, atravs da ResoIuo 2.460;
considerada mais uma aIternativa de compIementao de
aposentadoria e com o objetivo de aIongamento do prazo das
apIicaes geradoras de crescimento da poupana interna.
TIPOS:
PIano Soberano - ApIica os recursos apenas em TtuIos pbIicos
federais;
Plano Renda Fixa - Aplica os recursos em ttulos pblicos federais e outros
ttulos com caractersticas de renda fixa.
Plano Composto - Aplica os recursos em ttulos pblicos federais, outros
ttulos com caractersticas de renda fixa e at 49 dos valores em renda
varivel.
O CMN regulamentou aplicao das reservas tcnicas dos planos de
previdncia institudos por entidades abertas de previdncia complementar e
seguradoras;
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
PIano Gerador de Benefcios Livres - PGBL
PORTABILIDADE = 60 DIAS
CONTRIBUIES: FIXA OU VARIVVEL (com ou sem
adicionaI)
IMPOSTO DE RENDA = at 12%
RENTABILIDADE = NO GARANTE*
RISCO = DEPENDE DA ADMINISTRAO DA
CARTEIRA
(*) Obs.: rentabilidade vai depender do plano escolhido, da
capacidade do administrador e das tendncias da economia
do pas.
PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS
Valor Gerador de Benefcios Livres - VGBL
O pbIico aIvo do VGBL formado peIas pessoas isentas de Imposto
de Renda ou que fazem a decIarao no formuIrio simpIificado,
autnomos ou quem est na economia informaI.
Permite ser adicionado a seguro de vida;
PORTABILIDADE SIM
CONTRIBUIES: FIXA OU VARIVVEL (com ou sem adicional)
IMPOSTO DE RENDA NO H - deduzidos do prprio rendimento
RENTABILIDADE NO GARANTE`
RISCO DEPENDE DA ADMINISTRAO DA CARTEIRA
() Obs.: rentabilidade vai depender do plano escolhido, da capacidade do
administrador e das tendncias da economia do pas.
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
Previdncia Privada Fechada {Fundo de Penso)
uma opo de aposentadoria complementar.
oferecida pelas empresas aos empregado;
A empresa constitui um fundo de penso para o qual
contribuem a prpria empresa e seus funcionrios.
No aberto participao de outras pessoas e tem
caractersticas diferentes de uma empresa para outra.
Tem como seu principal representante a PREVI - dos
funcionrios do Banco do Brasil.
NO PODEM TER FINS LUCRATIVOS
O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA O MERCADO DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA
PESSOA FSICA
CONCEITO:
a pessoa naturaI, capaz de direitos de deveres
na vida civiI.
Tem incio aps o nascimento com VIDA.
Termina com a MORTE
CAPACIDADE CIVIL:
HabiIitao ao exerccio de todos os atos da
vida civiI.
Tem incio com a maioridade (18 anos) ou
emancipao.
PESSOA FSICA
EMANCIPAO:
Pessoa NaturaI que atinge capacidade civiI a partir
de 16 anos atravs de:
- Concesso dos pais;
- Casamento;
- Exerccio de emprego pbIico EFETIVO;
- CoIao de Grau em cursos superior;
- EstabeIecimento comerciaI ou civiI
PESSOA FSICA
INCAPACIDADE CIVIL: Pessoa NaturaI que no podem
PESSOALMENTE exercer os atos da vida civiI. Podem ser:
ABSOLUTA: necessidade de REPRESENTAO
- menores de 16 anos;
- enfermidade ou deficincia mentaI sem discernimento;
- os que no podem exprimir sua vontade, mesmo transitoriamente;
RELATIVA: necessidade de ser ASSISTIDO:
- entre 16 e 18 anos;
- brios habituais, viciados em txico, discernimento mentaI
reduzido;
- os excepcionais;
- Os prdigos.
PESSOA FSICA
DOMICLIO:
o Iugar onde eIa se estabeIece sua residncia com nimo
definitivo.
Diversas Residncias: Considera-se domicIio quaIquer uma
deIas.
DomiciIo ProfissionaI: Iugar onde exercida.
DomicIio Incerto: IocaI onde encontrado.
Mudana de DomicIio: Transferncia de residncia com
inteno manifesta de mudar.
PESSOA JURDICA
CONCEITO: a figura ideaIizada capaz de direitos e deveres na
ordem civiI. Podem ser segundo o CC/2002:
- DIREITO PPLICO INTERNO:
Unio;
Estados da Federao, DF e Territrios;
Municpios;
Autarquias ou PJ criadas por Iei;
- DIREITO PBLICO EXTERNO:
Estados Estrangeiros;
Entidades regidas peIo Direito InternacionaI PbIico;
PESSOA JURDICA
- DIREITO PRIVADO:
As Associaes;
As Sociedades;
As Fundaes;
As Organizaes ReIigiosas;
Os Partidos PoIticos
CAPACIDADE CIVIL:
Determinado peIo contrato sociaI, estatuto ou documento
hbiI a Iegitimar o administrador;
PESSOA JURDICA
DOMICLIO:
- PESSOA JURIDICA DE DIREITO PBLICO:
Unio: Distrito FederaI - DF
Estados, Territrios: Respectivas capitais;
Municpio: LocaI onde funcione a administrao;
- PESSOA JURDICA DE DIREITO PRIVADO:
Lugar onde funcione Diretoria ou administrao ou Iugar
definido nos atos constitutivos
Diversos EstabeIecimentos: Considera-se domicIio quaIquer
uma deIas.
REPRESENTAO - ART 115 a ART. 119 DO CCJ2002
CONCEITO:
Poderes conferidos por Iei ou peIa pessoa REPRESENTADA.
a essncia do instrumento chamado MANDATO.
EFEITOS:
VincuIa o REPRESENTADO ao negcio jurdico determinado, se
exercido dentro dos LIMITES estabeIecidos, Sob pena de apurao
de RESPONSABILIDADES.
TIPOS DE REPRESENTAO:
- JUDICIAL: Representante INDICADO peIo juiz.
- CONVENCIONAL: acorde de VONTADE das PARTES.
- LEGAL: Poderes de exerccio no interesse do REPRESENTADO.
EX.: TUTELA e CURATELA
REPRESENTAO - ART 115 a ART. 119 DO CCJ2002
NULIDADES:
FALTA de atendimento de REQUISITOS LEGAIS ou
CONVENCIONAIS. Pode ser:
ABSOLUTA:
- Negcios reaIizados com pessoas ABSOLUTAMENTE
INCAPAZES;
- Objeto ILCITO, ImpossveI ou Indeterminado ou IndeterminveI;
- Forma PROIBIDA (defesa) ou no prescrita em Lei;
- Com objeto de FRAUDE;
- Atos DEFINIDOS por Lei;
REPRESENTAO - ART 115 a ART. 119 DO CCJ2002
RELATIVA ou ANULABILIDADE:
- Negcios reaIizados com RELATIVAMENTE INCAPAZES;
- VCIOS de CONSENTIMENTO, por:
ERRO;
DOLO;
COAO;
ESTADO DE PERIGO;
MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
CONCEITO:
o instrumento essenciaI da REPRESENTAO.
a prpria PROCURAO.
TIPOS:
Instrumento PBLICO ou PARTICULAR
LEGITIMIDADE:
Podem conceder procurao apenas as pessoas CAPAZES.
REQUSISTOS DE VALIDADE;
Incao do Iugar onde foi passada;
QuaIificao (outorgante e outorgado);
Data;
Indicao do OBJETO do mandato;
Extenso dos PODERES;
MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
FORMA:
- Expresso ou Tcito;
- VerbaI ou Escrito;
Obs.: invaIido mandato particuIar quando a Iei exigir PBLICO;
ONEROSIDADE:
Presume-se gratuito, se no houver estipuIao de pagamento.
Obs.: EXCETO QUANDO O MANDATO DECORRE DE PROFISSO
OU DA NATUREZA DO NEGCIO;
MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
EXTENSO DE PODERES:
- GERAL: Concede poderes de ADMINISTRAO;
- ESPECCIFO: Transigir, AIienao, hipoteca, ou quaIquer ato que
exorbite a administrao ordinria.
Obs.: TRANSIGIR no significa firmar compromissos.
Obs.: INEFICAZ o contra quem o ato se tenha praticado se no havia
mandato ou exorbitou de seus poderes, saIvo de houver RATIFICAO.
Obs.: Caso contrrio torna-se responsveI peIo negcio firmado em nome
do MANDANTE.
Obs.: O MANDANTE tem o direito de RETENO de gastos feitos no
exerccio do MANDATO e em razo deste.
MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
OBRIGAES DO MANDATRIO:
- DILIGNCIA habituaI na prtica do mandato;
- INDENIZAR quando causar prejuzos ao MANDANTE;
- PAGAR JUROS e CORREO MONETRIA por reter vaIores
destinados ai mandante ou quando utiIiz-Ios e seus favor;
- ATUAR em CONJUNTO nos atos determinados ou SUCESSIVOS
no MANDATO(*);
Obs.: ANULVEL se no houver ratificao;
Obs.: Terceiro que conhece os PODERES e mesmos assim
concorda com atos EXORBITANTES, no tem direito de
REGRESSO, contra o MANDATRIO;

MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
OBRIGAES DO MANDANTE:
- CUMPRIR as OBRIGAES contradas peIo MANDATRIO;
- ADIANTAR com JUROS E CORREO as despesas decorrentes
dos atos do mandatrio;
- PAGAR remunerao ajustadas, mesmo que sem EFEITO
esperado do negcio jurdico;
Obs.: Nos mandatos SOLIDRIOS ficam todos os OUTORGANTES
OBRIGADOS SOLIDARIAMENTE;
MANDATO - ART 653 a ART. 691 DO CCJ2002
EXTINO DO MANDATO:
- REVOGAO ou RENNCIA;
- PeIa MORTE ou INTERDIO de uma das partes;
- PeIa MUDANA DE ESTADO que inabiIite o mandante a conferir
os poderes, ou o mandatrio para os exercer;
- PeIo TRMINO do prazo ou peIa CONCLUSO do negcio;
Obs.: CLUSULA DE IRREVOGABILIDADE: perdas e danos;

CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
ABERTURA DE CONTAS DE DEPSITO:
- QUALIFICAO:
Preenchimento da Ficha Proposta;
- DOCUMENTOS (BACEN) - PF:
Documento de Identificao;
CPF;
Comprovante de Residncia;
- DOCUMENTOS PJ:
Documentos de Constituio;
Documentos que quaIifiquem e autorizem os
REPRESENTANTES;
CNPJ

CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
PESSOA FSICA PESSOA JURDICA
DOC. IDENTIFICAO DOCUMENTOS
CONSTITUTIVOS
CPF CNPJ
COMP RESIDNCIA DOC. REPRESENTANTES(*)
Obs.: Dependendo do tipo
de PJ pode ser exigido
outros documentos
DOCUMENTOS PARA ABERTURA

EXIGNCIA DE DEPSITO INICIAL: no obrigatrio, mas pode
ser exigido;
ABREVIATURA: Somente de registrado em documento oficiaI;
ANALFABETO: exigido procurao PBLICA;
MENOR DE 16 ANOS: so REPRESENTADOS;
MENOR DE 18 E MENOR: so ASSISTIDOS;
DEFICIENTES VISUAIS: Ieitura OBRIGATRIA DE TODO o
CONTRATO DE ABERTURA;
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MOVIMENTAO DE CONTAS DE DEPSITO:
So movimentadas peIo tituIar*, saIvo:
(*) sem movimento por 6 meses ou saldo mnimo, incide tarifas
- TITULAR FALECIDO: AIvar JudiciaI, exceto conta CONJUNTA
SOLIDRIA;
- DEPSITOS JUDICIAIS: AIvar ou Mandado JudiciaI ;
- MENORES DE 16 ANOS: Somente Pai, Me, Curador ou outro
REPRESENTANTE LEGAL;
- MENORES ENTRE 16 E 18 ANOS: Podem movimentar com
autorizao dos PAIS, TUTOR ou outro RESPONSVEL LEGAL
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

ENCERRAMENTO DE CONTAS DE DEPSITO:
Por ser acordo de vontades pode ser encerrada por quaIque das
partes.
Se a INICIATIVA for do BANCO:
- Deve comunicar por ESCRITO;
- Verificao de irreguIaridades de natureza GRAVE;
Se a INICIATIVA for do CLIENTE;
- SoIicitao por ESCRITO, em 2 VIAS;
- Verificar se TODOS os cheques foram COMPENSADOS (aInea
13);
- DevoIuo de taIonrio remanescente (se for o caso);
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
CDC Bancrio - ResoIuo 2892/2001
Artigo 3 - Condies contratuais e reguIamentares:
a) a) ResponsabiIidades peIa emisso de cheques sem
fundos;
b)PenaIidades;
c) Manuteno de contas de depsito;
a) Taxas peIos servios de compensao e outros papis;
b)Regras para encerramento de conta e seu prazo - Vide
SARB/2008;
c) Taxas, tarifas e remuneraes bancrias para abertura
de crdito ( ch. EspeciaI, abertura de crdito e servios
em geraI) - Condio para renovao


CDC Bancrio - ResoIuo 2892/2001
Artigo 3 - Inciso VI - Regras para encerramento de conta
corrente, poupana e investimento - SARB/2008:
a) Pedido formaI - cIiente;
b) Entrega do Termo de Encerramento - Banco;
c)Contas conjuntas: Assinatura de todos os tituIares ou
disposio contratuaI em contrrio;
d)Prazo: 30 dias, observado 2.7
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

CDC Bancrio - ResoIuo 2892/2001
Artigo 3 - Inciso VI - Regras para encerramento de conta
corrente, poupana e investimento - SARB:
e) Cobrana de Tarifas e pacotes;
f) Caso de cheque no compensados;
g) FoIhas de cheques no utiIizadas ou carto;
h) recursos disponveis- Iiquidaes pendentes;
i) SaIdo devedor - Novaes de dbitos;
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

CDC Bancrio - ResoIuo 2892/2001
Artigo 3 - Inciso VI - Regras para encerramento de conta
corrente, poupana e investimento - SARB:
j) saIdo credor em conta;
I) cobrana de pacote de tarifas e probIemas operacionais;
m) manuteno dos registros;
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

CDC Bancrio - ResoIuo 2892/2001
Artigo 3 - Inciso VI - Regras para encerramento de conta
corrente, poupana e investimento - SARB:
j) saIdo credor em conta;
I) cobrana de pacote de tarifas e probIemas operacionais;
m) manuteno dos registros;
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

OBS 2- CONTAS SEM SALDO DEVEDOR POR MAIS DE 6
MESES - no se apIica a apIicaes, emprstimos,
custdia de aes e emprstimos ou Iimites de crdito
vigente.
OBS 1- 90 dias - comunicao do fato ao cIiente -
suspende a cobrana de tarifas e pacotes;
OBS 3 - manuteno da conta ou encerramento atravs do
procedimento padro
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

INSTITUIES FINANCEIRAS: Captadoras de
Depsito Jista?

Bancos mltiplos
Bancos comerciais
Caixa Econmica Federal
Cooperativas de Crdito

CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
COMUM (INDIVIDUAL OU CONJUNTA);
VINCULADA;
SALRIO - Res. 3.402;
CONTA INSS;
ESPECIAL ou SIMPLIFICADA;
INVESTIMENTO Lei 10982/2004
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE:

- COMUM
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
INDIVIDUAL
CONJUNTA
INDIVIDUAL INDIVIDUAL INDIVIDUAL INDIVIDUAL INDIVIDUAL INDIVIDUAL
SOLIDRIA
NO - SOLIDRIA*
Assina quaIquer tituIar
Assinam
OBRIGATRIAMENTE
TODOS OS TITULARES
Obs.: Desde 2004 PROIBIDO conta CONJUNTA entre Pessoas Jurdicas.
Obs.: REGULARIDADE CADASTRAL OBRIGATRIA.

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
VINCULADA:
Conta aberta peIo BANCO para movimentaes paraIeIas e
controIe contbiI de RECEBVEIS.
- ABERTURA: Mediante NEGOCIAO entre BANCO e
CLIENTE , independente de CCF;
MOVIMENTAO: Somente peIo Banco ou peIo CLIENTE
mediante AUTORIZAO;
- TARIFA: sem tarifa de MANUTENO. As TARIFAS esto
reIacionadas a prestao de outros SERVIOS.
Obs.: NO admite conta CONJUNTA.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
SALRIO:
Criada peIa Res. 3.402 com fins de receber saIrios, soIdos
ou quaIquer tipo de remunerao.
- ABERTURA: Mediante AUTORIZAO do EMPREGADOR,
independente de CCF;
MOVIMENTAO: Via carto magntico, TED, DOC -
Apenas para RECEBIMENTO do SALRIO;
- TARIFA: No sujeita a tarifas mensais;
Obs.: NO admite conta CONJUNTA.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
CONTA INSS:
Para RECEBIMENTO de Benefcios, Penses, etc.
- ABERTURA: Mediante AUTORIZAO do INSS, em
BANCOS conveniados;
MOVIMENTAO: Via carto magntico, TED, DOC - de
forma NICA;
- TARIFA: No sujeita a tarifas mensais;
Obs.: NO admite conta CONJUNTA.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
CONTA SIMPLIFICADA OU ESPECIAL*:
Destinado ao pubIico de BAIXA RENDA;
- ABERTURA: desde que NO possuam CONTA-CORRENTE em
quaIquer IF;
MOVIMENTAO: Via carto magntico, MXIMO de R$
1.000,00/ms. - sob pena de ENCERRAMENTO ou BLOQUEIO
- TARIFA: Isento ate 4 depsitos, 4 extratos e 4 saIdos.
Obs.: NO admite conta CONJUNTA. Ex.: CONTA CAIXA
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA

MODALIDADES DE CONTA CORRENTE
CONTA ELETNICA:
Para brasiIeiros residentes no EXETERIOR.
- ABERTURA: procedimento da CONTA COMUM;
-MOVIMENTAO: Via carto magntico, TED e DOC, com
Iimite mensaI de R$ 3.000,00;
- TARIFA: Sujeitos a tarifao
Obs.: NO admite conta CONJUNTA. Ex.: CONTA CAIXA
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
CADERNETA DE POUPANA:
a apIicao mais simpIes e tradicionaI, com LIQUIDEZ, apesar
da POUCA RENTABILIDADE ou PERDA para saques fora da
data de aniversrio da apIicao.
O PRODUTO PRINCIPAL das SCI, das Carteiras ImobiIirias
dos bancos mItipIos, das associaes de poupana e
emprstimos e das caixas econmicas (65%). - IR sobre o
excesso de R$ 50 miI
Caderneta de Poupana de Rendimentos Trimestrais - Foi
criada para pessoas fsicas, excIusivamente, com o prazo
mnimo de resgate de trs meses, para efeito de absoro dos
rendimentos.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
POUPANA ESPECFICA
- Destinada a pessoas fsicas, com rentabiIidade idntica da
poupana tradicionaI, mensaI ou trimestraI, em funo da
modaIidade.
OUTRAS MODALIDADES:
Garantia Locatcia;
Revendedores Lotricos;
TrabaIho de Condenado;
Para crdito de vaIores de cotas de PIS/Pasep, do FGTS, de
fundos de investimento e de saIdos Iiberados de contas de
depositantes faIecidos;
LeiIoeiros.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
Caderneta de Poupana Rural - Caderneta Verde -
idntica caderneta de poupana Iivre.
A nica diferena entre as duas que os recursos captados so
basicamente direcionados para o financiamento de operaes
rurais, e no para o crdito imobiIirio.
Segundo a ResoIuo 3.224, de 29.07.2004 - o BB, o BNB, BASA e
Bancos Cooperativos.
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
POUPANA COM RENDIMENTOS CRESCENTES:
Foi criada para permitir que seus depositantes, pessoas fsicas e
pessoas jurdicas sem fins Iucrativos, recebessem correo
monetria, mais juros, esses Itimos com taxas crescentes, durante
o perodo pactuado com a instituio detentora da conta de depsito
de poupana.
Somente pode ser feito um DEPSITO NICO e uma uma RETIRADA
NICA.
Os rendimentos so creditados trimestraImente e as taxas de juros
so crescentes: 1,5 a.t do primeiro e ao terceiro trimestres; 1,705%
a.t. do quarto ao oitavo trimestres; 1,942% a.t. do nono ao dcimo-
primeiro trimestres e 2,177% a.t. do dcimo-segundo trimestre em
diante..
CONTAS DE DEPSITO - CONTA-CORRENTE e POUPANA
Ttulos de Capitalizao Ttulos de Capitalizao
Os ttuIos de capitaIizao so um investimento com
caractersticas de um jogo onde pode-se recuperar parte do vaIor
gasto na aposta.
O rendimento inferior ao de um fundo ou de uma caderneta de
poupana.
Caracteriza-se como uma forma de poupana de Iongo prazo e o
sorteio funciona como um estmuIo.
Caractersticas dos TtuIos de CapitaIizao:
CapitaI NominaI;
Sorteios;
Prmio;
Quota de CapitaIizao;
Quota de Sorteio;
Quota de Carregamento
Prazo
PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS

CONCEITO:
Ordem de PAGAMENTO vista em favor do EMITENTE ou de
TERCEIRO.
Sempre EMITIDO contra um BANCO que paga mediante SALDO
em Conta de depsito.
FUNDOS:
Significa a disponibiIidade de SALDO em Conta por depsito ou
CHEQUE ESPECIAL.
PERSONAGENS:
- Sacador: Quem SACA o cheque;
- Sacado: Quem PAGA o cheque
- Favorecido: Quem RECEBE em espcie;
CHEQUE

REQUISITOS ESSENCIAIS:
- A denominao CHEQUE;
- A ORDEM incondicionaI de PAGAR;
- O nome do Banco SACADO;
- LUGAR e DATA de PAGAMENTO;
- Assinatura do EMITENTE ou REPRESENTANTE LEGAL;
- SEM INDICAO ESPECIAL;
- INDICAO DE DIVERSOS LUGARES DE PAGAMENTO;
- SEM O LUGAR DO PAGAMNEBTI
PREENCHIMENTO DO CHEQUE:
CHEQUE

PRAZOS:
- APRESENTAO: 30 dias, se emitido na PRAA;
60 dias, se emitido FORA da PRAA;
- PRESCRIO: 6 meses aps o prazo de apresentao.
FORMA DE EMISSO:
- CRUZADO: deposito OBRIGATRIO
- ADMINISTRATIVO: GERALMENTE para quitao em
CARTRIO;
- ESPECIAL: com CRDITO em conta mesmo sem depsito
prvio.
CHEQUE

TIPOS DE CHEQUE:
- Ao PORTADOR: SEM FAVORECIDO determinado.
- NOMINATIVO: Beneficirio DEFINIDO.
- CRUZADO: depsito OBRIGATRIO, pode ser EM PRETO ou
EM BRANCO;
CARACTERSTICAS;
- ENDOSSO: transferido TERCEIRO (PRETO ou BRANCO)
- SUSTAO: SUSPENSO do pagamento.
- CONTRAORDEM: DESACORDO COMERCIAL
CHEQUE

PRAZO DE COMPENSAO:
- 48 HORAS: at R$ 299,00;
- 24 HORAS: acima de R$ 299,00;
COMPENSAO:
- LOCAL: quaIquer IocaI regionaIizado onde se tenha BANCO DO
BRASIL;
- REGIONAL: regio previamente definida peIo BANDO DO
BRASIL;
- NACIONAL: Abrangncia TOTAL.

CHEQUE

MOTIVOS DE DEVOLUO DE CHEQUES;
- INSUFICINCIA DE FUNDOS:
Motivo 11: 1 apresentao;
Motivo 12: 2 apresentao - CCF
Motivo 13: Conta encerrada - CCF
- IMPEDIMENTO AO PAGAMENTO:
Motivo 20: Sustado Furto, Roubo - Extravio de foIha em branco;
Motivo: 21: ContraOrdem - DESACORDO comerciaI;
Motivo 22: Divergncia de assinatura;
Motivo 23: Sustado Furto, Roubo - CHEQUE 1 EMITIDO;
Motivo 70: Sustao ou Contra-ordem por motivo no especificado;
CHEQUE

- IRREGULARIDADE:
Motivo 31: erro formaI;
- APRESENTAO INDEVIDA:
Motivo 44: PRESCRITO
Motivo 48: acima de R$ 100,00 NO NOMINATIVO;
Motivo 49: Cheque com apresentao INDEVIDA
CHEQUE

ENDOSSO:
transferncia da TITULARIDADE do ttuIo.
PLURALIDADE: PROIBIDA
TIPOS DE ENDOSSO:
-ENDOSSO MANDATO: transferncia de EXERCCIO;
- POR PROCURAO: exerccio do crdito POR ORDEM do
tituIar;
- CAUO: em GARANTIA;
- FIDUCIRIO: FINANCIAMENTOS.
-
CHEQUE

CONCEITO:
o CONJUNTO de intervenes do governo de um pas em sua
economia, procurando aIcanar certos objetivos. Pode ser
chamada de:
- ESTRUTURAL: quando visa modificar a estrutura econmica
do pas.
- DE ESTABILIZAO CONJUNTURAL: quando objetiva
administrar uma depresso econmica, combater infIao e
escassez de produtos.
- DE EXPANSO: quando visa a manuteno ou a aceIerao do
desenvoIvimento econmico
NOES DE POLTICA ECONMICA

CLASSIFICAO:
NOES DE POLTICA ECONMICA
ECONMICA
MONETRI
A
FISCAL
RENDAS
CAMBIAL

POLITCA MONETRIA:
CONJUNTO de medidas para ADEQUAR o meio de pagamento
s reais necessidades do Pas, controIando a a oferta de MOEDA
e do CRDITO.
Tem como principaI responsveI o BACEN.
CLASSIFICAO:
- EXPANSIONISTA
- RESTRITRIVA
NOES DE POLTICA ECONMICA

PIB - PRODUTO INTERNO BRUTO:
a a SOMA de TODOS os BENS e SERVIOS produzidos no
PAS por certo perodo.
PIB = CONSUMO + INVESTIMENTOS + GASTOS DO GOVERNO
+ SALDO DA BALANA COMERCIAL
NOES DE POLTICA ECONMICA

MEIOS DE PAGAMENTO:
o voIume de recursos do Pas, representado por:
- PAPELMOEDA;
- DEPSTO NOS BANCOS,( vista e prazo);
- POUPANA;
- LC, LI, LH, FUNDOS;
- TTULOS PBLICOS (FederaI, Estaduais e Municipais);
Obs.: Tem efeitos inversos quando aplicado a Poltica Monetria
RESTRITIVA ou EXPANSIONISTA.
NOES DE POLTICA ECONMICA

INSTRUMENTOS DA POLTICA MONETRIA:
- DEPSITO COMPULSRIO;
- OPERAES DE REDESCONTO;
- OPEN MARKET;
- TAXA DE JUTOS;
NOES DE POLTICA ECONMICA

DEPSITO COMPULSRIO:
Representa parte dos recursos de contas de depsito que os
bancos so OBRIGADOS a depositar no BACEN.
EFEITO:
- AUMENTO DO COMPULSRIO:
REDUZ a criao da MOEDA e consequentemente a
capacidade de CRDITO.
- REDUO DO COMPULSRIO:
AUMENTA a criao de MOEDA e consequentemente a
capacidade de CRDITO.
NOES DE POLTICA ECONMICA

DEFINIO DO DEPSITO COMPULSRIO:
- CNM: determina a TAXA;
- BANCEN: RECEBE os depsitos nas chamadas contas
RESERVAS que as Instituies Financeiras mantm no BACEN.
TIPOS DE DEPSITO COMPULSRIO;
- DEPSITO VISTA;
- DEPSITO PRAZO;
- POUPANA;
NOES DE POLTICA ECONMICA

REDESCONTO:
So operaes de DESCONTO DE TTULOS de forma
EMERGENCIAL que as Instituies Financeiras reaIizam com o
BACEN, com objetivo de meIhorar sua LIQUIDEZ.
OPEN MARKET (MERCADO ABERTO):
So operaes der COMPRA e VENDA de TTULOS PBLICOS
FEDERAIS (TPF) com utiIizao das RESERVAS BANCRIAS.A
GARANTIA SO OS PRPRIOS TTULOS ( OPERAES
COMPROMISSADAS).
Obs.: Mecanismo com efeito mais gil no mercado.
NOES DE POLTICA ECONMICA

TAXA DE JUROS (SELIC) e SELEO DE CRDITO:
a taxa que DEFINIDA peIo COPOM, com base na META DA
INFLAO - SELIC META.
SELIC OVER: a mdia das taxas negociadasdiariamente com
base em operaes Iastreadas em TITULOS PBLICOS
FEDERAIS. capitaIizada em dias teis.
Obs.: No confunda: TAXA SELIC percentual. SELIC o
sistema de liquidao de TITULOS PBLICOS FEDERAIS.
NOES DE POLTICA ECONMICA

POLTICA FISCAL:
o conjunto de aes do GOVERNO para, dentro do pIano
oramentrio, obter RENDA para custeio das DESPESAS
PBLICAS.
CONTAS DO GOVERNO = RECEITAS - DESPESAS
Obs.: Pode apresentar SUPERVIT ou DFICIT.
NOES DE POLTICA ECONMICA

MERCADO DE CRDITO
CONCEITO:
Mercado onde se reaIiza OPERAES DE CRDITO (EMPRSTIMOS,
FINANCIAMENTOS E ARRENDAMENTO)
As principais operaes de crdito so:
Hot Money;
Contas Garantidas/Cheques Especiais;
Crdito Rotativo;
Desconto de TtuIos (NP/DupIicatas/Cheques);
CapitaI de Giro;
Vendor/Compror;
Leasing;
CapitaI Fixo (Investimento);
Crdito Direito ao Consumidor.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
HOT MONEY
o emprstimo de curtssimo prazo, normaImente por um dia, ou um
pouco mais, no mximo em 10 dias.
Por ser uma operao de curto prazo, o hot money tem a vantagem de
permitir uma rpida mudana de posio no caso de uma mudana
brusca para baixo das taxas de juros.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS
Contas Garantidas/Cheques Especiais Contas Garantidas/Cheques Especiais
um vaIor-Iimite que normaImente movimentada diretamente
peIos cheques emitidos peIo cIiente, desde que no haja
saIdo disponveI na conta corrente de movimentao.
medida que, nessa Itima, existam vaIores disponveis,
estes so transferidos de voIta, para cobrir o saIdo devedor
da conta garantida.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Crdito Rotativo
So Iinhas de crdito abertas com um determinado Iimite e que So Iinhas de crdito abertas com um determinado Iimite e que
a empresa utiIiza medida de suas necessidades, ou a empresa utiIiza medida de suas necessidades, ou
mediante apresentao de garantias em dupIicatas. Os mediante apresentao de garantias em dupIicatas. Os
encargos (juros e IOF) so cobrados de acordo com a encargos (juros e IOF) so cobrados de acordo com a
utiIizao dos recursos, da mesma forma que nas contas utiIizao dos recursos, da mesma forma que nas contas
garantidas. garantidas.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Descontos de Ttulos Descontos de Ttulos
um adiantamento de recursos aos cIientes, feito peIo banco, um adiantamento de recursos aos cIientes, feito peIo banco,
sobre os vaIores referenciados em dupIicatas de cobrana sobre os vaIores referenciados em dupIicatas de cobrana
ou notas promissrias, de forma a antecipar o fIuxo de caixa ou notas promissrias, de forma a antecipar o fIuxo de caixa
do cIiente. do cIiente.
O cIiente transfere o risco do recebimento de suas vendas a O cIiente transfere o risco do recebimento de suas vendas a
prazo ao banco e garante o recebimento imediato dos prazo ao banco e garante o recebimento imediato dos
recursos que, teoricamente, s teria disponveI no futuro. recursos que, teoricamente, s teria disponveI no futuro.
A operao de desconto d ao banco o direito de regresso, ou
seja, no vencimento, caso o ttuIo no seja pago peIo
sacado, o cedente assume a responsabiIidade do
pagamento, incIuindo muIta e/ou juros de mora peIo atraso.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Emprstimos de Capital de Giro Emprstimos de Capital de Giro
So as operaes tradicionais de emprstimos vincuIadas a um So as operaes tradicionais de emprstimos vincuIadas a um
contrato especfico que estabeIea prazo, taxas, vaIores e garantias contrato especfico que estabeIea prazo, taxas, vaIores e garantias
necessrias e que atendem s necessidades de capitaI de giro das necessrias e que atendem s necessidades de capitaI de giro das
empresas. empresas.
a) a) Garantia; Garantia;
b) b) Prazo; Prazo;
c) c) Taxas; Taxas;
d) d) Finalidade Finalidade

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Vendor Finance Vendor Finance
uma operao de financiamento de vendas baseada no princpio da uma operao de financiamento de vendas baseada no princpio da
cesso de crdito, que permite a uma empresa vender seu produto cesso de crdito, que permite a uma empresa vender seu produto
a prazo e receber o pagamento vista. a prazo e receber o pagamento vista.
A operao de vendor supem que a empresa compradora seja cIiente A operao de vendor supem que a empresa compradora seja cIiente
tradicionaI da vendedora, pois ser esta quem assumir o risco, tradicionaI da vendedora, pois ser esta quem assumir o risco,
como intermediadora, do negcio junto ao banco. como intermediadora, do negcio junto ao banco.
A empresa vendedora transfere seu crdito ao banco e este, em troca A empresa vendedora transfere seu crdito ao banco e este, em troca
de uma taxa de intermediao, paga o vendedor vista e financia o de uma taxa de intermediao, paga o vendedor vista e financia o
comprador. comprador.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Empresa
Vendedora
Empresa
Compradora
Sem o Vendor
Empresa
Vendedora
Empresa
Compradora
BANCO
Com o Vendor

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Compror Finance Compror Finance
uma operao inversa ao vendor. uma operao inversa ao vendor.
Neste caso, em vez de o vendedor (indstria) ser o garantidor Neste caso, em vez de o vendedor (indstria) ser o garantidor
do contrato, o prprio comprador que funciona como do contrato, o prprio comprador que funciona como
garantidor. garantidor.
Trata-se de um instrumento que diIata o prazo de pagamento Trata-se de um instrumento que diIata o prazo de pagamento
de compra sem envoIver o vendedor (fornecedor). de compra sem envoIver o vendedor (fornecedor).

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Financiamentos para CapitaI Fixo (Investimento) Financiamentos para CapitaI Fixo (Investimento)
a concesso peIos bancos de DesenvoIvimento, Bancos de
Investimento ou Sistema BNDES de Iinhas de crdito para
investimento em infra-estrutura, mquinas e equipamentos
com o objetivo de contribuir com a expanso ou a
modernizao do sistema produtivo do Pas.
So efetuados com prazos superiores a 24 meses com at 20
anos para pagar, com carncia entre 12 e 24 meses.

MERCADO DE CRDITO
OPERAES ATIVAS DOS BANCOS
Crdito Direto ao Consumidor - CDC Crdito Direto ao Consumidor - CDC
o financiamento concedido por uma financeira para
aquisio de bens e servios por seus cIientes, como
tambm, a concesso de emprstimos em dinheiro para uso
no definido.
Sua utiIizao maior para aquisio de vecuIos e
eIetroeIetrnicos.
O prazo dos CDC varia de trs a 24 meses e, geraImente,
financia de 50% a 80% do vaIor do bem, j que uma parte do
bem disponibiIizada no momento da aquisio, na forma
de uma entrada.
Crdito Direto ao Consumidor - CDC pode ser cIassificado em:
CDCI - CDC com Intervenincia - So os emprstimos
concedidos s empresas cIientes especiais dos bancos,
normaImente empresas comerciais, que passam a ser
intervenientes ( responsveis), para repasse aos seus cIientes,
nos financiamentos de compras e servios.
CD - Crdito Diretssimo - O Banco assume a carteira dos
Iojistas e fica com os riscos da concesso do crdito.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Emprstimo em Consignao em FoIha de Pagamento
O emprstimo em consignao em foIha de pagamento foi
reguIamentado por meio da Lei 10.820, de 17/12/2003.
O emprstimo tem a VANTAGEM de oferecer taxas de juros mais
baixas, j que o pagamento feito diretamente peIa empresa.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
a modalidade de recursos financeiros para aplicao exclusiva
nas atividades agropecurias, desenvolvidas por produtores
rurais. Seus objetivos so:
Estimular os investimentos rurais feitos por produtores e suas
associaes, tais como cooperativas;
Permitir o custeio da produo, seu armazenamento e sua
posterior comercializao, de forma oportuna e eficiente;
Fortalecer, de um modo geral, o setor rural, aumentando a sua
competitividade;
Incentivar o aperfeioamento dos mtodos de produo,
aumentando a produtividade rural e melhorando o padro de
vida dos envolvidos nas atividades rurais, e o uso racional dos
recursos naturais.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
Apenas os bancos, comerciais e mItipIos com carteira comerciaI,
compuIsoriamente, operam neste segmento atravs de recursos
prprios, oriundos de 25% dos voIumes mdios dos depsitos
vista e outros recursos de terceiros, conforme a exigibiIidade
periodicamente apurada.
Os bancos podem optar por terem os recursos dessa exigibilidade
depositados no BC sem qualquer remunerao.
As taxas praticadas no crdito ruraI com os recursos obrigatrios
e controIados variam entre 6,75% a.a a 9,5% a.a. As taxas de
recursos no controIados so Iivremente pactuadas entre as
partes.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
As modalidades de crdito rural so:

Custeio agrcola e pecurio;

Investimento agrcola e pecurio;

Comercializao agrcola e pecuria.


MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
Custeio agrcoIa e pecurio Custeio agrcoIa e pecurio
Tem como objetivo prover recursos para o cicIo operacionaI
produtivo dessas atividades, tendo como prazo mximo de
financiamento o perodo de 01 a 02 anos para o custeio agrcoIa e
custeio pecurio.
O crdito para custeio de beneficiamento ou industriaIizao
concedido isoIadamente, ou como extenso dos anteriores, tem
prazo mximo de 02 anos.
PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS
Crdito Rural
Investimento agrcola e pecurio Investimento agrcola e pecurio
Tem como objetivo prover recursos que se estendam
por vrios ciclos produtivos, seja para os
investimentos semifixos e fixos com prazo mximo de
financiamento de 12 anos.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
Comercializao agrcola e pecuria Comercializao agrcola e pecuria
Tem como objetivo prover os recursos necessrios
comercializao dos produtos e envolve:
a pr-comercializao {prazo mximo de 240 dias);
desconto de novas promissrias eJou duplicatas rurais;
Emprstimos do Governo Federal - EGF;
Emprstimos a cooperativas para adiantamentos a cooperados
por conta do preo de produtos entregues para a venda;
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
Crdito Rural
Comercializao agrcola e pecuria Comercializao agrcola e pecuria
Os prazos e o cronograma de pagamento dos
financiamentos so estabelecidos em funo da
capacidade de pagamento do financiado e
estruturados de forma a fazer os vencimentos
coincidirem com os perodos de recebimento de
recursos pelo produtor rural, pela comercializao de
seus produtos.
MERCADO DE CRDITO
MERCADO DE CRDITO
CONCEITO DE AO:
Ao - um ttuIo negociveI, representativo de propriedade de
UMA FRAO do capitaI sociaI de uma sociedade annima.
MERCADO DE AES:
o um subsistema do mercado de capitais, onde se reaIizam as
operaes de COMPRA E VENDA de AES.
FUNO DO MERCADO DE AES:
AvaIiao dos vaIores transacionados;
Liquidez;
CapitaIizao das empresas.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE AES:
ORDINRIAS:
So aqueIas em seu o proprietrio tem DIREITO A VOTO no
ConseIho de Administrao.
PREFERENCIAIS:
So aqueIas em que o seu proprietrio tem DIREITO DE
PREFERENCIA SOBRE LUCROS a serem distribudos aos
acionistas, seja na forma de dividendos ou juros sobre o capitaI
prprio.
OBS: sendo que, aps o plano Collor, todas aes passaram a ser
obrigatoriamente emitidas na forma nominativa ou escritural.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
Aes - Caractersticas e Direitos
Outros conceitos referentes aos mercado de aes:
Ao Cheia - Ao que ainda no recebeu ou exerceu direitos
(dividendos e/ou bonificaes, e/ou subscries) concedidos
peIa empresa emissora.
Ao Endossvel - Ao nominativa que pode ser transferida no
Livro de Registro de Aes Nominativas a partir do endosso da
prpria cauteIa.
Ao Escritural - O estatuto da companhia pode autorizar ou
estabeIecer que todas as aes da empresa, de uma ou mais
cIasses, sejam mantidas em constas de depsito, em nome de
seus tituIares na instituio que designar, sem emisso de
certificados.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
Outros conceitos referentes aos mercado de aes:
COMANDO ACIONRIO - Poder exercido peIo acionista ou grupo
majoritrio.
ACIONISTA - Proprietrio de uma ou mais aes de uma sociedade
annima.
ACIONISTA MAJORITRIO - Acionista que detm uma quantidade taI
de aes com direito a voto que Ihe permite (dentro da
distribuio vigente de participao acionria) manter o controIe
acionrio de uma empresa.
ACIONISTA MINORITRIO - Acionista proprietrio de aes com
direito a voto, cujo totaI no Ihe garante o controIe da sociedade.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
S.A ABERTAS X S.A FECHADAS:
COMPANHIA ABERTA:
Tm seus vaIores mobiIirios NEGOCIADOS EM BOLSA DE
VALORES ou no MERCADO BALCO, sendo-Ihes permitido
captar recursos junto ao pbIico investidor.
A possibiIidade de captao de recursos junto ao pbIico investidor,
as companhias abertas SUBMETEM-SE a uma srie de
obrigaes especficas, impostas por LEI e dispositivos
reguIamentares, expedidos, principaImente, peIa CVM, cuja
finaIidade precpua a proteo do investidor.
MUITOS ACIONISTAS conferem maior PULVERIZAO DO
CAPITAL.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
S.A ABERTAS X S.A FECHADAS:
COMPANHIA FECHADA:
Tm GRANDE LIBERDADE para estabeIecerem suas regras de
funcionamento da forma que MELHOR ATENDA aos interesses
de seus acionistas, as companhias abertas sofrem determinadas
restries, gozando de menor fIexibiIidade para a eIaborao de
regras prprias de funcionamento no estatuto sociaI.
Aes negociadas no mercado BALCO - SEM GARANTIA.
POUCOS ACIONISTAS.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
UNDERWRITING
o LANAMENTO de aes mediante subscrio pbIica, para o
quaI uma empresa encarrega uma instituio financeira que ser
responsveI peIa sua coIocao no mercado.
Seu OBJETIVO proporcionar a abertura do capitaI de empresas
pbIicas ou privada que desejam captar recursos visando o seu
crescimento.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
COMPANHI
A
FECHADA
BANCO
MERCADO
PRIMRIO
BOLSA DE
VALORES
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE GARANTIAS:
- GARANTIA FIRME - STRAIGHT
- MELHORES ESFOROS = BEST EFFORT
- STANDBY
- BOOKBUILDING - PREO DE EMISSO
- LOTE SUPLEMENTAR
- BLOCK TRADE

MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
GARANTIA FIRME:
A instituio financeira coordenadora da operao subscreve um
Iote determinado de aes (ou o totaI), ao preo pactuado com a
empresa, ASSUMINDO O RISCO DA COLOCAO junto aos
investidores, caso no 30 dia de coIocao no seja toda a
quantidade ofertada peIa empresa.
STAND-BY
A instituio financeira coIoca os ttuIos para negociao no
mercado e PACTUA um perodo aps trinta dias para que a
empresa AGUARDE que eIa (INSTITUIO FINANCEIRA) venda
o resta das aes que ainda faItam.
Casa essa venda ainda no seja efetuada, a coordenadora FICA
RESPONSVEL peIa subscrio da parceIa que o mercado no
adquiriu.
:
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
MELHORES ESFOROS:
A instituio financeira coordenadora SE COMPROMENTE a
desempenhar os MELHORES ESFOROS para disponibiIizar os
ttuIos e vaIores emitidos a seus cIientes, por um prazo
determinado, NO absorvendo RISCO aIgum.
BOOKBUILDING ou PREO DE EMISSO:
Os vaIores mobiIirios so oferecidos no mercado interno e
externo em CONDIES BSICAS DE LANAMENTO pr-
determinadas.
LOTE SUPLEMENTAR:
SOMENTE em caso de NECESSIDADE no MXIMO de 15% do
Iote iniciaImente ofertado.
DIRETITOS E PROVENTOS DAS AES:
- Direito de Retirada -Reembolso de Capital;
- Dividendos;
- Bonificao;
- Preferncia de Subscrio - Efeito DiIuio;
- Bnus de Subscrio;
- Grupamento (inpIit);
- Desdobramento (spIit);
- ;Tag aIong:
- Governana Corporativa;
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
CUSTOS DE OPERAES NO MERCADO DE CAPITAIS:
- EMULUMENTOS:
0,035% do vaIor da OPERAO negociada;
- CUSTDIA
Espcie de TARIFA cobrada por aIgumas corretoras;
- CORRETAGEM:
Custo PAGO para as CORRETORAS.
TIPOS DE MERCADO

- MERCADO VISTA:
a compra e venda de uma determinada quantidade de aes,
A UM PREO NEGOCIADO em prego.
Quando h a reaIizao de um negcio, compete ao
COMPRADOR desemboIsar o vaIor acordado e envoIvido na
operao e ao VENDEDOR a entrega dos ttuIos-objeto da
transao, nos prazos estabeIecidos peIa BOVESPA.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE MERCADO

- MERCADO VISTA:
a compra e venda de uma determinada quantidade de aes,
A UM PREO NEGOCIADO em prego.
Quando h a reaIizao de um negcio, compete ao
COMPRADOR desemboIsar o vaIor acordado e envoIvido na
operao e ao VENDEDOR a entrega dos ttuIos-objeto da
transao, nos prazos estabeIecidos peIa BOVESPA.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE MERCADO
MERCADO DE OPES :
Neste mercado so negociados DIREITOS DE COMPRA OU VENDA
de um Iote de aes, com preos e prazos de exerccio
preestabeIecidos.
Por esses direitos, O TITULAR de uma opo PAGA um prmio,
podendo exerc-Io AT A DATA de vencimento ou revend-Ios no
mercado.
Uma opo de compra (denominada call) confere ao seu tituIar o
direito de comprar aes-objeto, ao preo de exerccio, obedecidas
as condies estabeIecidas peIa boIsa
Uma opo de venda (denominada put) d ao seu tituIar o direito de
vender as aes-objeto, ao preo do exerccio, obedecidas as
condies estabeIecidas peIa boIsa.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE MERCADO:
MERCADO A TERMO:
compra e venda de uma determinada quantidade de aes, A UM PREO
PREXIXADO, para Iiquidao em PRAZO PR-DETERMINADO, a contar da
data da operao em prego, resuItando em um contrato entre as partes.
O PRAZO DO CONTRATO Iivremente escoIhido peIos investidores,
obedecendo MNIMO de 12 dias teis e ao MXIMO de 999 dias corridos.
OPREO A TERMO de uma ao RESULTA DA ADIO, ao vaIor cobrado no
mercado a vista, DE UMA PARCELA correspondente aos juros - que so
fixados Iivremente em mercado, em funo do prazo do contrato.

OBS: A liquidao de uma operao a termo, no vencimento do contrato ou


antecipadamente, se assim o comprador o desejar, implica a entrega dos
ttulos pelo vendedor e o pagamento pelo comprador, do preo estipulado
no contrato.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE MERCADO:
MERCADO FUTURO:
Compreende a COMPRA E VENDA DE AES IIistadas em boIsa, a um preo
acordado entre as partes, para Iiquidao em data futura especfica,
previamente autorizada.
O RISCO que o preo do CONTRATO FUTURO de uma ao seja
EQUIVALENTE OU MUITO PRXIMO DO PREO VISTA, acrescido de uma
frao correspondente expectativa de taxas de juros entre o momento da
negociao do contrato futuro e a respectiva data de Iiquidao do contrato.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
TIPOS DE MERCADO:
MERCADO FUTURO:
Os contratos de futuro baseados em aes individuais tm a capacidade
co, MAIOR LIQUIDEZ e TRANSPARNCIA nos preos, resuItando em um
mercado mais eficiente, com a negociao com custos e faciIidades
bastantes atrativos quando comprado aos demais mercados.
O preo de um contrato futuro de aes muda de acordo com a variao de
preo da ao subjacente no mercado a vista.
Como ambos podem ser negociados a quaIquer momento durante o perodo
de negociaes do dia, quaIquer ganho obtido pode ser fechado
imediatamente reaIizado por meio do fechamento da posio a futuro.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
MERCADO BALO:
O MERCADO BALO um mercado de ttuIos SEM LOCAL FSICO
DEFINIDO para a reaIizao das transaes que so feitas por
teIefone entre as instituies financeiras.
TIPOS DE MERCADO BALCO:
NO ORGANIZADO:
Mercado de compra e venda de ativos sem a coordenao de uma
BoIsa de VaIores.
ORGANIZADO: ORGANIZADO:
T Tambm chamado de SOMA (Sociedade Operadora de Mercado
Aberto), e tem como vantagens principais menor custo e menores
exigncias.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
SOMA:
A Sociedade Operadora do Mercado de Ativos S/A - SOMA uma
instituio AUTO-REGULADORA responsveI por administrar o
mercado de baIco organizado.
Podem operar na SOMA representando seus cIientes ou atuando
como formador de mercado :
- CORRETORAS E DISTRIBUIDORAS DE VALORES MOBILIRIOS:, -
- BANCOS DE INVESTIMENTOS
A negociao se d EXCLUSIVAMENTE, atravs de sistema
eIetrnico, o SOMAtrader.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
Mercado de BaIco:
Ativos negociados na SOMA:
Aes, debntures e demais ttuIos e vaIores mobiIirios de
emisso de companhia aberta;
Carteira terica referenciada em aes negociadas na SOMA;
Quotas representativas de certificados de investimento audiovisuaI;
Quotas de fundos de investimento fechado;
-TtuIos da dvida agrria emitidos peIo Tesouro NacionaI;
As aes, debntures e demais ttuIos e vaIores mobiIirios peIa SOMA so
custodiados na CBLC - Companhia BrasiIeira de Liquidao e Custdia S/A,
que tambm responsveI peIa Iiquidao de todas as operaes reaIizadas
neste mercado.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
DEBNTURES:
um ttuIo de CAPTAO de MDIO e LONGO PRAZO para
empresas de capitaI ABERTO e NO FINANCEIRAS, na forma
reguIamentada peIa Iei das S.A (6.404)
EIas garantem ao COMPRADOR uma remunerao certa num prazo
certo, no dando, como rege, direito de participao nos bens ou
Iucros da empresa.
NO POSSUEM forma PADRONIZADA.
O vaIor TOTAL no pode SUPERAR seu CAPITAL SOCIAL.
Devem ter prazo MINMO DE EMISSOsuperior a 360 dias.
Tem como GARANTIAS: REAL, FLUTUANTE, QUIROGRAFRIA ou
SUBORDINADA.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
DEBNTURES:
AGENTES FIDUCIRIOS:
Pode ser um indivduo, uma empresa ou um departamento de
crdito de um banco. Defente os INTERESSES do CONDOMNIO
de DEBENTURISTAS.
BANCO MANDATRIO:
RESPONSVEL peIa confirmao financeira de todos os
pagamentos e movimentaes efetuadas peIo emissor.
MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CAPITAIS
MERCADO DE CMBIO:
aqueIe que envoIve a negociao de MOEDAS ESTRANGEIRAS e
as pessoas interessadas em movimentar essas moedas.
Somente estabeIecimentos BANCRIOS E OUTROS DEVIDAMENTE
AUTORIZADOS podem reaIizar operaes de Cmbio.
Faz parte da POLITICA CAMBIAL do GOVERNO, coordenada peIo
CMN e executada peIo BACEN.
controIado peIa BALANA DE PAGAMENTOS, a quaI corresponte
a TODAS as TRANSAES do BRASIL com o MUNDO.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
INSTITUIES AUTORIZADAS A OPERAR O CMBIO:
- TODO TIPO DE OPERAO:
1. Bancos MItipIos com carteira comerciaI ou de investimento;
2. Bancos Comerciais;
3. Bancos de Investimento;
4. Bancos de cmbio;
5. CEF
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
INSTITUIES AUTORIZADAS A OPERAR O CMBIO:
- SOMENTE OPERAES ESPECFICAS:
1. BANCOS DE INVESTIMENTOS
2. AGNCIAS DE FOMENTO
- VALORES LIMITADOS A R$ 50 MIL:
3.
3. FINANCEIRAS
4. SDTVM
5. SCTVM
6. Corretoras de Cmbio
- MEDIANTE CONVNIO:
8. LOTRICAS;
7. PJ integrantes cadastrados no Ministrio do Turismo.
8. outros;
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
OPERAES DE CMBIO
O cmbio, no seu conceito mercantiI CONSISTE na operao de
troca de moeda.

Compra Compra - Recebimento de moeda estrangeira contra a entrega de


moeda nacionaI;

Venda Venda - Entrega de moeda estrangeira contra o recebimento de


moeda nacionaI;

Arbitragem Arbitragem - Entrega de moeda estrangeira contra o recebimento


de outra moeda estrangeira.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
OPERAES DE CMBIO
H duas espcies fundamentais de operaes de cmbio:
CMBIO MANUAL:
a que consiste na TROCA IMEDIATA da moeda nacionaI por
estrangeira em quantidades PEQUENAS destinadas a TURISMO ou
NEGCIOS.
CMBIO SACADO: CMBIO SACADO:
a TROCA de a TROCA de documentos ou ttuIos representativos de moedas,
envoIvendo operaes de IMPORTAO e EXPORTAO.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
CONTRATO DE CMBIO CONTRATO DE CMBIO
O objetivo principaI do contrato de cmbio a compra e venda de moeda
estrangeira, cuja entrega da moeda corresponde Iiquidao do contrato.
O contrato de cmbio visa prestao de um servio por um banco ao seu
cIiente. Quando este cIiente for um exportador, o servio bancrio ser a
cobrana, no exterior, de cambiais sacado peIo exportador nacionaI contra o
importador residente em outro pas. Quando for um importador, o servio
bancrio prestado ser o recebimento, em moeda IocaI, com o respectivo
pagamento ao fornecedor no exterior, do vaIor referente mercadoria
importada.
O contrato de compra , portanto, um ato biIateraI e oneroso, peIo quaI o
vendedor (exportador) vende ao banco (comprador) as divisas estrangeiras,
cuja entrega poder ser vista ou a prazo.
O contrato de cmbio est discipIinado peIa Lei 4.595, de 30.09.64 e
formando na CircuIar 2.231, de 25/09/92, do BC e documentos posteriores.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
CONTRATO DE CMBIO CONTRATO DE CMBIO
A utiIizao de um ACC muitas vezes motivada peIa oportunidade
de conseguir reais imediatamente, de forma a obter vantagens na
apIicao financeira sobre a desvaIorizao cambiaI.
Os contratos de cmbio de operaes financeiras ou de pagamento
antecipado de exportao so ceIebrados para Iiquidao pronta, ou
seja, imediatamente aps sua contratao.
Os contratos de cmbio de operaes comerciais so contratados,
em sua grande maioria, para Iiquidao futura, isto , ceIebrados
numa data e comerciaIizados em data futura.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
CONTRATO DE CMBIO CONTRATO DE CMBIO
O exportador deve, Iogo aps o embarque d mercadoria, entregar os
documentos de exportao ao banco fechador do cmbio, que se
encarregar de remet-Ios ao banco no exterior.
O importador pode contratar o cmbio em at 180 dias antes do
vencimento da obrigao no exterior. Esse prazo para o importador
de anterioridade ao pagamento que tem de fazer no exterior peIa
compra de moeda estrangeira.
O exportador tem 180 dias como prazo-Iimite para fechar o contrato
de cmbio aps o embarque da mercadoria para o exterior.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
SISCOMEX SISCOMEX
O SISCOMEX - Sistema Integrado de Comrcio Exterior - Gerencia
todas as operaes referentes importao e Exportao, e
controIado peIo BACEN, pois tem interIigao com o SISBACEN.
No ambiente de importao (perfiI importador) o SISCOMEX controIa
a emisso da DecIarao de Importao (DI) e a soIicitao dos
Licenciamentos de Importao (LI).
No ambiente de exportao (perfiI exportador) controIa a emisso do
Registro de Exportao (RE) e da SoIicitao de Despacho (SD).
As informaes da DecIarao de Importao so inseridas no
sistema peIo prprio importador ou por seu representante IegaI
devidamente credenciado peIos rgos Gestores.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
SISCOMEX SISCOMEX
Os dados coIetados so processados peIos computadores
servidores do sistema na Rede Serpro de TeIeprocessamento.
Efetivado o registro da DI, ser emitido o extrato da DecIarao de
Importao, que dever ser entregue Aduana, juntamente com os
demais documentos necessrios para instruo do despacho.
ConcIudo o desembarao, a Receita FederaI registrar as
informaes no Sistema, possibiIitando a emisso do Comprovante
de Importao (CI) e a Iiberao das mercadorias.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
Operaes de Remessas Operaes de Remessas
As remessas para o exterior so cursadas, normaImente atravs de
ordens (cheques, ordem por carta, ordem por teIex, cabo, fax ou
internet).
Trata-se de uma operao financeira, o banco opera o cmbio
pronto, pagando vista ao cIiente o equivaIente em reais.
O banco vende moeda estrangeira, creditando em sua conta, ao
banqueiro no exterior cumpridor da ordem.
Tratando-se de operao financeira, o banco opera em cmbio
pronto, recebendo do cIiente, vista, o equivaIente em reais ou
debitando-o em sua conta de depsito.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
TAXAS DE CMBIO TAXAS DE CMBIO
A taxa cambiaI a reIao de vaIor entre duas moedas, ou seja,
corresponde ao preo da moeda de um determinado pas em
reIao a outra de outro pas.
Existe uma srie de taxas de cmbio em dIar que reguIam as
operaes de diferentes segmentos do mercado de cmbio, sempre
com cotaes de compra e venda osciIantes ao Iongo do dia.
Taxa de Cmbio Comercial (Dlar Comercial) - EstabeIece o
parmetro para as osciIaes oficiais de compra e venda de moeda
no comrcio exterior.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
TAXAS DE CMBIO TAXAS DE CMBIO
Taxa de Cmbio para Repasse e Cobertura - EstabeIece o
parmetro para as operaes de repasse dos bancos ao BACEN,
quando no encontram apIicaes para eventuais excessos na
posio comprada; ou de cobertura, quando no encontram
compradores para eventuais excessos na posio vendida.
Taxa de Cmbio Interbancrio (Dlar Pronto) - EstabeIece o parmetro
para as operaes de compra e venda entre os bancos no segmento
comerciaI para entrega em 48 horas.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
TAXAS DE CMBIO TAXAS DE CMBIO
Taxa de Cmbio Flutuante (Dlar Flutuante) - EstabeIece o
parmetro para as operaes de compra e venda no segmento de
taxa fIutuante.
Taxa de Cmbio Interbancrio Flutuante - EstabeIece o parmetro
para as operaes de compra e venda entre os bancos, que ir
abastecer o mercado de baIco do cmbio fIutuante.
Taxa de Cmbio de Mercado de Cabo (Dlar Cabo) - EstabeIece o
parmetro para as operaes de compra e venda de moeda que
ser usado para transferncia direta de e para o exterior.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO
TAXAS DE CMBIO TAXAS DE CMBIO
Taxa de Cmbio de Mercado Paralelo (Dlar Paralelo) - EstabeIece
o parmetro para as operaes de compra e venda adquirida fora
dos meios oficiais, via doIeiros.
Taxa PTAX do BACEN - a taxa mdia de venda (compra) do dIar
comerciaI ponderada em vaIor, apurada peIo BACEN ao finaI de
cada dia e que serve como referncia para os negcios com dIar.
MERCADO DE CMBIO MERCADO DE CMBIO

PRODUTOS BANCRIOS
DEPSITOS A PRAZO (CDB)
Para o banco:
CDB - Certificado de Depsito Bancrio - so depsitos a prazo, ou
seja, ttuIos privados de captao que as instituies financeiras se
utiIizam para incrementar sua captao, objetivando alavancar sua
carteira de emprstimos.
Para o cIiente:
um investimento de renda fixa de baixo risco. O investidor pode
conhecer seu rendimento no momento da apIicao (prefixado) ou
no momento do resgate ou vencimento (ps-fixado).

PRODUTOS BANCRIOS
RDB - Recibo de Depsito Bancrio aplicao
composta de ttulos de renda fixa nominativos e
intransferveis , emitidos sob a forma escritural.

PRODUTOS BANCRIOS
Observaes Importantes:
- LIQUIDEZ;
- FORMAS DE RESGATE;
- REMUNERAO;
- TRIBUTAO (IOF e IR);
- PRAZOS MNIMOS DE APLICAO;

PRODUTOS BANCRIOS
Quais so as Instituies Financeiras Captadoras
de Depsito Prazo?

Bancos mItipIos
Bancos comerciais
Caixa Econmica FederaI
Cooperativas de Crdito
Bancos Cooperativos
Bancos de DesenvoIvimento
Bancos de Investimento


PRODUTOS BANCRIOS
Letras de Cmbio regulamentao Decreto Lei 57.663/66, Lei 2.044-
1908 e CC/2002, com valor supletivo.
TtuIos de renda fixa emitidos por instituies financeiras ou
bancos mItipIos com o objetivo de captar recursos para
financiar operaes de crdito ao consumidor.

PRODUTOS BANCRIOS
Letra de Cmbio - CONCEITOS:
- SACADOR;
-- SACADO;
-- TOMADOR;
--ACEITE (RECUSA, ACEITE PARCIAL);
--VENCIMENTO;
-- TRANSFERNCIA

PRODUTOS BANCRIOS

PRODUTOS BANCRIOS
(CESPE/BB/2009) Os objetos de garantia do FGC
incluem: os depsitos vista ou sacveis mediante aviso
prvio; os depsitos em contas correntes de depsito para
investimento; os depsitos de poupana; os depsitos a
prazo, com ou sem a emisso de certificado; e as letras de
cmbio.

PRODUTOS BANCRIOS
COMMERCIAL PAPERS - Notas Promissrias Comerciais
So ttuIos de dvida emitidos por empresas. Indicado para
investidores interessados em apIicaes de curto prazo.

PRODUTOS BANCRIOS
CONDIES DE EMISSO;
CARACTERSTICAS GERAIS;
PRAZO;
LIQUIDEZ;
RENTABILIDADE;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDO DE INVESTIMENTOS - Conceitos - IN 409 e 411 da
CVM: a comunho de recursos financeiros em forma de
condomnio, destinado a apIicao em ttuIos e vaIores
mobiIirios ou outros ativos, incIusive do mercado de
capitais.
- Condminos;
- Cotas:
- Patrimnio Lquido;
- VaIor da Cota;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDO DE INVESTIMENTOS - Conceitos:
- ReguIamento;
- Prospecto;
- Direitos e Deveres - DiscIaimers;
- Gestor;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDOS DE INVESTIMENTO: CIassificao dos FI's:
- Curto Prazo;
- Referenciado;
- Renda Fixa;
- CambiaI;
- MuItimercado;
- Dvida Externa e Aes;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDO DE INVESTIMENTOS -Conceitos:
Administrador;
Distribuidor;
Custodiante (CBLC - Distribuidoras, Corretoras e Bancos);
Chinese waII (FGC)
Auditor Independente;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDOS DE INVESTIMENTO - Outros Conceitos:
- Marcao a Mercado;
- Taxa de Administrao
- Taxa de Performance;
- AIavancagem;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDOS DE INVESTIMENTO:
1) Formas de Constituio:
- Fundo de Investimentos;
- - Fundo de Investimento Imobilirio; 75%
- Fundo de Investimentos em Cotas de FI - FIC;
- Fundo de Investimento em Direitos Creditrios:
- OBS: Efeitos da Diversificao

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDOS DE INVESTIMENTO:
1) Formas de Distribuio:
- Fundo Fechado ( sempre com carncia);
- Fundo Aberto (com ou sem carncia);
- Fundo Exclusivo;

PRODUTOS BANCRIOS
SERVIOS:
FUNDOS DE INVESTIMENTO:
TRIBUTAO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS:
a) Fato Gerador:
b) AIquota;
c) Compensao de perdas;
d) ResponsveI peIo RecoIhimento
OBS: come - cotas (Maio e Novembro ou no Aniversrio)

PRODUTOS BANCRIOS
PERODO/TAXA - IR GERAL F. C. PRAZO
0 - 180 22,50% 22,50%
181 - 360 20% 20%
361 - 720 17,50% 20%
721 15% 20%
TRIBUTAO
OBS: FUNDO DE AES E SWAPS