Direito Previdencirio

Equilbrio Financeiro e Atuarial dos Fundos Previdencirios Municipais FUFIN e BHPREV Sustentabilidade do RPPS

Marcelo Soares, MIBA

Aturio do IPSEMG - RPPS/MG Professor dos Cursos de Cincias Atuariais, Contbeis e Administrao da PUC-MG Membro de Colegiado de Coordenao de Ciencias Atuaiais da PUC-MG Especialista em Gesto Atuarial e Financeira Especialista em Finanas Corporativas Mestrando em Administrao Apresentado em 19/Set/2012

Mini Currculo
Bacharel em Ciencias Atuariais pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul Cursos de Especializao em Aturia (UFRJ), Gesto Atuarial e Financeira (USP), Finanas e Controladoria (FUMEC) etc ; Professor da Fundao Nacional Escola de Seguros FUNENSEG; Professor da PUCMinas, IEC, UFMG, UDESC etc Aturio e Controller da Rural Seguradora, Rural Capitalizao e InvestPrev Seguros & Previdncia Consultor Atuarial do Banco Mercantil do Brasil, BMG, Banco Pottencial, Rural, CIGMA Seguradora, UNIMED, UNIODONTO, PRODEMGE (sade e previdncia), Fundao Mannesmann, Assemblia Legislativa, SESI Nacional (sade), DERMINAS etc Auditor Atuarial e de Benefcios de Fundos de Penso da BrasilTelecom, PreviNorte, Excelcia, TAM, Bradesco etc Consultor Atuarial do projeto SPC-2000, junto ao Ministrio da Previdncia Social e da ONU ORGANIZAO DAS NAES UNIDAS, dentro do projeto PNUD; Perito Atuarial Judicial Pai de Nicole etc
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Evoluo Terica I
Hipteses Existem 55 servidores Aposentam-se 2 por ano Cada servidor recebe $ 1,00 A receita constante de $100,00

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Evoluo Terica II
Ano Ativo Inativo Despesa Receita I 55 *** 55,00 100,00 II 55 2 57,00 100,00 III 55 4 59,00 100,00 IV 55 7 62,00 100,00 V 55 10 65,00 100,00 ... ........ . .......... X 55 45 100,00 100,00
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Fluxo Previdencirio
Idade de entrada em algum regime de previdncia

Idade Atual

Y
ingresso no servio pblico municipal

Idade prevista de aposentadoria

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Vo

Porto Alegre

Manaus

H plano de vo ?
O que considerado no mesmo ?
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Clculo Atuarial O que ?

o Plano de Vo do avio Plano de Benefcios;
Permite aos pilotos (gestores) saber:
para onde esto indo => solvncia ou insolvncia; qual o tempo estimado de viagem => quando ocorrero benefcios; qual a distncia a ser percorrida => como fluir o plano; quanto combustvel ser necessrio => contribuies e reservas.

Clculo Atuarial

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Clculo Atuarial: Como ? Equao Fundamental de Equilbrio

Contribuio e Benefcios
m t t [ C ( t ) S ( t ) B ( t )] e dt [ B ( t ) C ( t ) S ( t )] e dt 0 m

Reservas Necessrias

V (m) V (n) e ( mn ) [C (t ) S (t ) B(t )] e ( mt ) dt

Onde: m: instante de concesso do benefcio C(t): alquota de contribuio no instante t S(t): base sobre a qual incide a alquota de contribuio no instante t. No tempo de contribuio (0,m), o SRC, no tempo de benefcio (m,), o benefcio. B(t): benefcio no instante t : taxa de juros
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n

Clculo Atuarial Equao Fundamental de Equilbrio

Receita =

Despesa

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Clculo Atuarial Na prtica apenas .....

w
20 anos 60 anos Fluxo de Pagamento de Benefcios
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Regras dos RPPS APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIO

16/12/98
30/35 anos de servio; Base = ltima remunerao; Reajustamento = paridade. 55/60 anos de idade; 30/35 de contribuio; 10 anos no servio pblico; 5 anos no cargo; Base = ltima remunerao; Reajustamento = paridade.

31/12/03
55/60 anos de idade; 30/35 de contribuio; 10 anos no servio pblico; 5 anos no cargo; Base = mdia; Reajustamento: valor real -lei .
48/53 anos de idade; 30/35 anos de contribuio; 5 anos no cargo; pedgio de 20%; Base = mdia; Reajustamento: valor real -lei Redutor de 3,5 ou 5% por ano antecipado aos 55/60.

--/--/--

+ Teto RGPS

48/53 anos de idade; 30/35 anos de contribuio; 5 anos no cargo; pedgio de 20%; Base = ltima remunerao; Reajustamento = paridade.

EC 20/98
REGRA PERMANENTE REGRA DE TRANSICAO

EC 41/03

LEI N ?

55/60 anos de idade; 30/35 de contribuio; 20 anos no servio pblico; 10 anos na carreira e 5 no cargo; Base = ltima remunerao; Reajustamento = paridade parcial

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Clculo Atuarial Na prtica apenas ..... o equacionamento de 02 fluxos

Fluxo de Contribuies

? ? ? ? ? ? ? ?
w
20 anos 60 anos Fluxo de Pagamento de Benefcios
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Fluxo Previdencirio
Perodo Contributivo Idade Atual

Y Benefcio

u
Ingresso em algum Regime

Ingresso no Servio Pblico

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Clculo Atuarial Estimativa de Aposentadorias

3000 2500

2000
1500 1000 500 0

2009

2013

2017

2019

2021

2023

2027

2029

2031

2035

2037

2039

2041

2045

2047

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2049

2015

2025

2033

2043

2011

Bases Tcnicas Principais Hipteses e Premissas

Biomtricas Econmicas

Taxa de mortalidade Inflao do Plano Taxa de sobrevivncia Tx de retorno dos Taxa de invalidez Investimentos Taxa de natalidade Crescimento Salarial; Taxa de morbidez (doena) Reajuste dos Benefcios Turn-over (rotatividade) Capacidade Contributiva Composio familiar Idade de entrada Idade de sada Novos Entrados (crescimento da massa)
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Plano de Benefcios Analogia Hidrulica

Figura modificada e reinterpretada de RECAMONDE (1987).

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Situaes de um Plano
a) Deficitrio; b) Equilibrado;

c) Superavitrio.

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Situaes de um Plano
a) Deficitrio; b) Equilibrado; <= INADMISSVEL <= IDEAL

c) Superavitrio.

<= ADMISSVEL, mas no desejado

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Benefcio Definido
Idade de entrada em algum regime de previdncia

Idade Atual

Y
aposentadoria

u
Salrio Atual: $ 500,00 Benefcio Contratado: 40% do ltimo salrio

X
Salrio Atual: $ 1.000,00 Expectativa de Vida: 13 anos (=) Fundo Acumulado: $ 59.000,00 Benefcio: $ 400,00

(-) Reserva Necessria: $ 62.400,00 (=) Dficit do Plano: ($ 3.400,00)

Contribuio acordada: 5% do salrio

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Taxa de Juros em Planos de Previdncia

6,00 % aa

Contribuio

$94,00

Benefcio $100,00 x+1

Participante .................................................................... $ 94,00 Mercado Financeiro ........................................................ $ 6,00 -------------$100,00

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Taxa de Juros em Planos de Previdncia

6,00 % aa

Taxa Obtida: 5,00 % aa

Contribuio

$94,00

Benefcio $100,00 x+1

Mercado Financeiro....................... $5,00 --------------

Participante .................................................................... $94,00

Fundo Constitudo
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$ 99,00
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Taxa Real de Juros Sensibilidade

Descrio
( + ) Contribuies Futuras ( - ) Encargos Futuros ( = )Reserva Necessria ( + ) Ativo Lquido ( = ) Resultado

Com 5,0% Com 5,90% Com 6,00% Com 6,1 % Com 8,00%
24.139.000,00 37.277.000,00 -9.679.000,00 3.858.000,00 -5.821.000,00 22.342.000,00 29.380.000,00 -4.279.000,00 3.858.000,00 -421.000,00 22.157.000,00 28.635.000,00 -3.786.000,00 3.858.000,00 72.000,00 21.975.000,00 27.914.000,00 -3.312.000,00 3.858.000,00 546.000,00 18.971.000,00 17.676.000,00 2.997.000,00 3.858.000,00 6.855.000,00

Premissa Mais Usual

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PLANO

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Plano

Aposentadoria por Tempo Aposentadoria por Invalidez Penso

Auxlio-Doena
Salrio Famlia
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Exemplo de Plano de Custeio

QUADRO E - Plano de Custeio de Benefcios BENEFICIO CUSTO EM % DA FOLHA DE SALARIOS - 15.48% - 1.58% - 4.57% - 3.32% - 4.59% - 0.91% - 0.04% - 30.50% - 2.00% - 32.50%

( + ) Aposentadoria por Tempo de Contribuicao e por Idade ( + ) Aposentadoria por Invalidez ( + ) Pensao por Morte do Titular ( + ) Salario Maternidade ( + ) Salario Famlia ( + ) Auxlio Doena ( + ) Auxilio Reclusao ( = ) Custo Puro ( + ) Administracao ( = ) CUSTO NORMAL

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Situao

QUADRO B - Demonstrativo de Deficit e Superavit Rubrica ( + ) Ativo Liquido ( - ) Reserva de Beneficios Concedidos ( = ) Superavit/Deficit em relacao a BC ( - ) Reserva de Beneficios a Conceder ( = ) Superavit/Deficit Final

Valor

R$3.500.000,00 R$2.000.000,00 R$1.500.000,00 R$9.000.000,00 (R$7.500.000,00)

Por que do Dficit?

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Princpio Bsico Reserva de Tempo Anterior OU Servio Passado

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Regimes Financeiros Repartio Simples (pay as you go) - FUFIN

O fluxo de benefcio A SER PAGO no perodo custeado pelo fluxo de contribuio a ser VERTIDO no perodo: (Caixa no Perodo)

x+1

x+2

x+3

idade

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Regimes Financeiros Capitalizao BHPREV

O fluxo gerado de benefcios, do incio do plano at a sua extino, custeado pelo fluxo de a ser vertido de contribuies de um ou mais perodos :
(Recursos de vrios perodos para Benefcios GERADOS em vrios perodos)

x
anos

x+1

x+2

...

x+n

x+n+1

x+n+2

idade em

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Marcelo Soares, MIBA - Aturio Instituto de Previdncia dos Servidores do Estado de MG marcelo.soares@ipsemg.mg.gov.br marcelo@msactualis.com.br
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