Anlise de Crdito Objetivos e Conceitos

O risco deve sempre ser adequadamente remunerado. No existe risco no passado, apenas histria: o risco est no futuro. (Wolfgang Kurt Schrickel)

Objetivos da aula:
O objetivo desta aula conhecer os riscos existentes para a concesso do crdito e as formas de evitar esses riscos para no haver perdas.

 Nesta aula, a importncia da

concesso de crdito dever ficar clara para o administrador de empresa, pois conceder crdito uma relao de confiana entre as partes relacionadas. As perguntas como, por que, quando e quanto devem ser respondidas de forma objetiva, principalmente quando h uma relao comercial envolvida.

Consideraes Iniciais
Segundo Aurlio (p.495), temos:

Crdito [do lat. Creditu] S. m. 1. Segurana de que alguma coisa verdadeira; confiana: Sua afirmaes merecem crdito. 2. Boa reputao, boa fama; considerao: Cometeu um deslize profissional e perdeu o crdito.3. Autoridade, influncia, valia, importncia: Tem crdito no meio poltico. 4. F na solvabilidade. 5. Facilidade de obter dinheiro por emprstimo ou abrir contas em casas comerciais. 6. Facilidade de conseguir adiantamentos de dinheiro para fins comerciais, industriais, agrcolas etc. 7. Soma posta

 8. O que o negociante tem a haver. 9.

O haver de uma conta. 10. Direito de receber o que se emprestou. 11. Quantia correspondente a esse direito. 12. Autorizao para despesas dada por autoridades que estabelecem, votam ou regulamentam os oramentos. 13. Troca de bens presentes por bens futuros. 14. Nos cursos universitrios, um trabalho escolar correspondente a 15 horas de

 Analisando-se os exemplos

enumerados acima, verificamos que a grande maioria tem como referncia uma relao de transao comercial, envolvendo dinheiro, e uma relao de confiana entre as pessoas. Pesquisando-se a bibliografia existente acerca de crdito, constatamos que, em maioria, o conceito existente trata de uma transao comercial e uma relao de confiana entre as partes. As

 Por que conceder crdito?

Quais critrios devem ser adotados e analisados para

conceder crditos? Qual o limite monetrio para concesso do crdito? H riscos na concesso de crditos, quais e quanto? Para todas as questes, no teremos uma resposta lquida e certa, porm teremos e podemos minimizar os riscos na concesso de crditos, de tal sorte que no haja perdas para as partes envolvidas. A anlise de crdito deve ocorrer de forma planejada, de forma racional, de forma objetiva, pois envolve uma relao comercial, em que

Responsabilidades e Polticas de Crditos

Quem deve analisar a concesso de crdito: rea

comercial ou rea financeira? O crdito existe em razo da necessidade do cliente em ter uma relao comercial com a empresa, devido a ele no poder adquirir bens e servios a vista e ter uma relao comercial com pagamentos parcelados. Somente ocorrer uma transao comercial a partir do momento em que o cliente puder adquirir bens e servios de forma parcelada, uma vez que nem sempre h uma transao a vista. Caso a transao seja a vista com dinheiro, incluindo o carto de crdito ou carto de dbito, no haver necessidade por parte do comerciante que est fazendo o negcio de analisar o

 Porm, se considerarmos o carto de crdito e o carto

de dbito, haver a necessidade de analisar o crdito do cliente, pois h limites estabelecidos pela administradora de carto de crdito ou pela instituio bancria. Quem deve analisar a concesso de crdito o setor de Finanas, subordinado Diretoria Financeira. Deve haver um setor especfico de Anlises Financeiras, cuja responsabilidade : fixar critrios de crditos em conjunto com a rea comercial e de vendas; fixar parmetros e limites de crditos por tipo de clientes; projetar cenrios econmicos que possam influir nas

 Por meio dos parmetros fixados pelo setor de

Anlises Financeiras, a concesso do crdito poder ocorrer pela rea comercial, at determinado limite de vendas. Para as transaes acima do limite, o prprio setor de Anlises Financeiras analisaria os casos excepcionais em conjunto com o setor comercial.A fixao de uma Poltica de Crdito deve ser adotada de acordo com o planejamento estratgico da empresa. A Poltica de Crdito deve ser fixada pela Diretoria. Fixar uma Poltica desse tipo visa auxiliar os setores de anlise financeira e comercial a criarem ferramentas de anlises de crditos flexveis ou restritivas, diminuindo, consequentemente, as taxas de riscos. Portanto, cabe ao setor de Anlise

Para a fixao de uma Poltica de Crdito, Blatt (1999, p. 33) enumera os seguintes temas:
uso de concesso de crdito para estimular volume de

vendas; critrio para concesso de um crdito comercial; condies creditcias de venda de uma empresa; responsabilidades especficas de vendas e crditos para obter a informao necessria para processar linhas de crdito solicitadas; administrao da carteira de contas a receber; diretrizes e procedimentos para a funo creditcia em uma empresa; procedimentos e diretrizes de cobrana; suspenso de crdito de contas de clientes, existindo

Ainda segundo Bratt (1999, p. 34), as polticas de crdito incluem:

Polticas que definem o

comportamento apropriado; Padres ou critrios de desempenho que permitem medir o cumprimento das polticas e objetivos pelo comportamento; Procedimentos que definem atividades especficas para garantir que os padres sejam satisfeitos.

 A poltica de crdito de uma empresa fornece

os parmetros para determinar se deve ser concedido crdito a um cliente e qual a importncia a ser concedida. A empresa deve preocupar-se no s com o estabelecimento de padres de crdito, mas tambm com a aplicao correta desses padres tomada de decises de crdito. preciso desenvolver fontes adequadas de informaes e mtodos de anlise de crdito. Cada um desses aspectos da poltica de crdito importante para a administrao eficaz das contas a receber. Uma implementao ineficiente de uma boa poltica de crdito no trar

Etapas na Anlise de Crdito

Conforme Schrickel (1998, p. 26), na concesso do

crdito, devem ser observadas trs etapas:

a.Anlise retrospectiva a avaliao do

desempenho histrico do potencial tomador, identificando os maiores fatores de risco inerentes a sua atividade e quo satisfatoriamente esses riscos foram atenuados e/ou contornados no passado. A anlise histrica tem como objetivo primordial o de procurar identificar fatores, na atual condio do tomador, que possam denunciar eventuais dificuldades e/ou

 b. Anlise de Tendncias a efetivao de uma

razoavelmente segura projeo da condio financeira futura do tomador, associada ponderao acerca de sua capacidade de suportar certo nvel de endividamento oneroso (mais comumente, emprstimos bancrios), a incluindo o financiamento em anlise.
c. Capacidade creditcia decorrente das duas etapas

anteriores, tendo sido avaliado o atual grau de risco que o tomador potencial apresenta, bem como o provvel grau de risco futuro, deve-se chegar a uma concluso relativa sua capacidade creditcia e, consequentemente, estruturao de uma proposta de crdito em que o emprstimo pleiteado

 A anlise de crdito, como todas as

atividades, implica o levantamento de informaes e dados, a compilao e a anlise disso para a tomada de deciso. Portanto, as situaes de passado, presente e as perspectivas futuras devem ser analisados de acordo com o objetivo da concesso de crdito.

Padres de Crdito
Os padres de crdito da empresa definem os critrios

mnimos para a concesso de crdito a um cliente. Certas questes, como classificaes de crdito, referncias de crdito, perodos mdios de pagamento e determinados ndices econmico-financeiros fornecem uma base quantitativa para o estabelecimento e imposio dos padres de crdito. Deve haver uma preocupao com a qualidade restritiva ou no restritiva dos padres de crdito de uma empresa. O conhecimento das variveis-chaves que precisam ser consideradas, quando uma empresa est pensando em afrouxar ou arrochar seus padres de crdito, deve ser considerado nesse tipo de deciso.

 As variveis-chaves mais importantes a serem

consideradas ao se avaliarem as alteraes propostas nos padres de crdito so as duplicatas a receber clientes - e o volume de vendas. Quanto mais duplicatas a receber houver em mdia, maior ser o custo de mantlas. Se a empresa afrouxar seus padres de crdito, o nvel mdio de duplicatas a receber deve crescer, contrrio ocorrer se houver um arrocho nos padres de crdito. Assim, pode-se esperar que afrouxar os padres de crdito acarrete maiores custos de manuteno das duplicatas a receber e arrochar os padres de crdito resulta em menor volume de duplicatas

 Pode-se esperar que uma mudana nos

padres de crdito afete o volume de vendas. Se os padres de crdito forem afrouxados, espera-se que haja um aumento no volume das vendas, enquanto se houver um arrocho dos padres de crdito possvel que reduza o volume das vendas.
Portanto, os padres de crdito devem ser

muito analisados, em conjunto entre a rea financeira e a rea comercial, para que no haja consequncias desastrosas para a

Objetivos da Anlise de Crdito

A Anlise de Crdito pode ser feita com os seguintes propsitos: Pelas Pessoas Jurdicas
Emprstimos para reforo de caixa ou

capital de giro; Financiamento para aquisio de bens e servios; Aquisies patrimoniais.

Pelas Pessoas Fsicas

Emprstimos para saldar dvidas;
Financiamento para aquisio de

bens e servios; Aquisies ou reformas patrimoniais.

 Para quaisquer situaes acima

descritas, h necessidade de efetuar a anlise de crdito, quer para a pessoa jurdica quer para a pessoa fsica.
Para cada situao, devem-se

estabelecer critrios especficos, de tal sorte que o crdito seja concedido sem grandes riscos.

Schrickel (1998, p. 67) define como tpicos atos de crdito, que requerem anlise de crdito:
concesso de limites de crdito e emprstimos; prorrogao da validade dos limites; excessos sobre limites de crdito anteriormente

aprovados; aumentos e revises de limites; modificaes nas condies originais de aprovao (modalidade, valores, prazos e garantias), introduzindo novos e/ou maiores riscos anteriormente (substituio de garantias, prorrogao de prazos e vencimentos etc.); cesso de crditos e troca de crditos (swaps); converso de dvidas; operaes de investimentos bancrios;

 E continua: todo e qualquer ato de crdito

no deve, idealmente, perder de vista trs focos essenciais: a liquidez, a segurana e a rentabilidade das operaes, tendo, como base mnima e inicial, a prpria taxa de captao do banco. Entendemos como liquidez a capacidade do cliente em honrar seu compromisso em dia e de acordo com o acordado. Segurana, ao conceder o crdito, de grande importncia. Todas anlises so efetuadas para haver segurana, reduzindo os riscos e incertezas no recebimento do

Riscos e Incerteza na Concesso de Crdito

Um fato que existe e utilizado na anlise de

concesso de crdito a incerteza e a falta de controle absoluto sobre a forma como os eventos ocorrero no futuro. Pode-se fazer previso do comportamento futuro de determinados eventos, mas no se pode determinar, exatamente, quando e em que intensidade eles devero ocorrer. Exemplo o caso da economia, as vendas futuras de determinado produto, as polticas econmicas.
Diante desses eventos incertos, cabe ao analista

de crdito fixar critrios rgidos a fim de assegurar

Erros na concesso de crdito

Blatt (1999, p. 31) fixa os seguintes erros na

concesso de crdito: conceder crditos que no atendam aos princpios de seletividade, garantia, liquidez e diversificao de riscos; renovar crditos a credores problemticos, ressalvados os casos de extrema necessidade ou convenincia do credor; admitir crditos alm dos limites definidos previamente pelo credor;

 conceder crditos a clientes que possuam

restries cadastrais ou sem ficha cadastral atualizada; conceder crditos a clientes que tenham se manifestado problemticos em transaes comerciais, ainda que com outros credores; conceder crdito a clientes, ou adiantamento a fornecedores, sem a constituio de um documento ou ttulo de crdito adequado, representativos da dvida. Os erros acima somente podem ser cometidos quando no h critrios para se analisar a concesso de crditos. Tambm importante

Consideraes Intermedirias
O crdito uma necessidade das pessoas jurdicas

e fsicas. Saber analisar com critrio e parcimnia uma obrigao dos analistas de crditos. Saber utilizar as ferramentas existentes um dever do bom profissional, criar as ferramentas e desenvolver tcnicas o desafio do timo profissional, analisar e julgar as situaes de forma planejada, racional e objetiva a demonstrao da eficcia do excelente profissional. Essa foi a introduo da tcnica de anlise de crdito. Foram abordados os principais pontos para que voc prossiga no desenvolvimento da eficincia

 Tratamos dos seguintes tpicos: conceitos,

definio de poltica de crdito, etapas da anlise de crdito, padres de crdito, objetivos da anlise de crdito, riscos e incertezas na concesso de crdito e erros na concesso de crdito. Logicamente, no tudo, falta muito. Continuaremos nas prximas aulas.

Referncias
BLATT, Adriano. Avaliao de Risco e Deciso

de Crdito. Um enfoque prtico. So Paulo: Nobel,1999. FERREIRA, Aurlio Buarque de Holanda. Novo dicionrio Aurlio da Lngua Portuguesa. 2. ed. So Paulo: Nova Fronteira. GITMAN, Lawrence J. Princpios de Administrao Financeira. So Paulo: Harbra,1978. SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. Anlise de Crdito. Concesso e gerncia de emprstimos. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1998.