Workshop SAP CFM

Workshop SAP CFM

Overview
Basic Functions

CFM - Corporate Finance Management

O que significa
CFM ?

Corporate
Corporate Finance
Finance
Management
Management

Apoio rea Financeira:

Qual a misso
de CFM ?

Como o CFM
vai dar suporte
comunidade financeira ?

Implementar
estratgias
empresariais
orientadas
a valor

Gesto
de Riscos
Financeiros

Agregar valor
p/ crescimento
potencial
da empresa

CFM - Componentes

Transaction Manager

Market Risk Analyzer

5
6

Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

Corporate Finance Management Integrao

?
Estamos planejando
investir em uma nova
planta. Que recursos
devemos utilizar?

Podemos manter a aplicao ou o dinheiro

ser necessrio para outra operao?
Vamos utilizar os juros recebidos para
financiar o investimento de ampliao
de nossa subsidiria
Quem est gerenciando as aplicaes financeiras?
Como esto os relatrios de balano local e US-GAAP?
Como est nosso portiflio de bonds?
Temos uma posio competitiva
em relao ao mercado?

Liquidity
Planner

In-House
Cash

Transaction
Manager

E se as taxas de juros subirem?

Como um aumento do US$ afetar
o valor de nossa posio?

E se houver inadimplncia do nosso emissor?

Temos alguma outro compromisso financeiro com
esta empresa?

Portfolio
Analyzer

Market Risk
Analyzer

Corporate Finance Management

Credit Risk
Analyzer

CFM - Corporate Financial Management

Transaction Manager

Market Risk Analyzer

5
6

Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

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Transaction Manager

Market Risk Analyzer

5
6

Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

TRANSAOES FINANCEIRAS E MRM

Download

Dados de Mercado

TM

Parceiros
Negcio

Derivativos
Fundos
Emprstimos
CDBs Aes Cmbio

Dados Bancrios

Transaes Financeiras:
Administrao emprstimos,
aplicaes, cmbio e
derivativos

Controle de Vencimentos
Pagamentos
Contabilizao
Apropriaes mensais
Transfernca de LP p/ CP
Interface com dados externos (indces,
moedas)

Cash Management:
Conciliao bancria
Status de Liquidez
Planejamento de caixa
Financial Accounting

Logistica

Market Risk Management:

Exposio - Juros/Moeda
Mark-to-market
Simulao anlise risco
Value at risk

D
100

C
100

Processo de Aplicao Financeira

Front Office

Cotao
- Anlises
- Entrada de
ordens e
cotaes

Contrato
- Adminstrao
- Ordens de pagto
- Fixar Taxas
- Cmbio de
Moedas

Back Office
L
i
b
e
r
a

Processam/o
- Confirmao
- Lanamento

Nveis de Autorizao

Gerenciam/o
da Posio
- Vencimentos
- Pagamentos
- etc.

Seleo dos Instrumentos Financeiros

Tipos de Produto
Instrumentos de
Investimento/Emprstimo

Mercado
Financeiro

CDB - PR E PS
RDB
Depsitos a praviso
Commercial Paper

Ttulos

Aes
Direitos de
subscrio
Certificados de
Investimento
Fundos
Debntures
Outros ttulos

Instrumentos de
Hedging (Proteo)

Emprstimos

Hipotecas
Capital de Giro
Resoluo 63
Export Note
FINEP
BNDES
Mtuo
FRN-fixed rate
noteg
Outros
emprstimos

Cmbio

Compra e venda
de moeda
estrangeira
Cmbio Futuro
Swap de
Cmbio

Derivativos

Cap / Floor
FRA
Swaps

Juros
Moedas
Opes
Moedas

Juros
Ttulos
Swaption, IRG
Futuros

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Transaction Manager

Market Risk Analyzer

5
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Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

MRA - Gesto de Riscos

reas e Medidas de Riscos

Risco
Risco
Cambial
Cambial

Risco de Mercado

Risco
Risco
Taxas
Taxasde
de juros
juros

Risco
Risco
Merc.
Merc. Capitais
Capitais

Elementos Organizacionais

Anlise de Fluxo de Caixa

Valores expostos ao risco
Sensibilidade
Mark-to-market
Exposio ao Cambio/Juros

Relatrios
Produtos Estruturados
Hierarquia flexvel de portfolio
Unidade de Negcio

Simulao e Suporte a Deciso

Transaes Fictcias
Tcnicas de Simulao de Cenrios

Gerenciamento de Risco

Mtodos
Clculos

Mercado
Database
de Mercado

ndices

(IRR, NPV,option
exposure, ...)

Instr. Financeiros
Posio
Real
Formao de
Portflios
por seleo

Buffer
Relatrios
(grficos, listas...)

Database
de Cenrios

Posio
Fictcia

Suporte a Deciso : Anlises e Simulaes

O que fazer se?

Alice

A cotao do dolar vai

subir ?
Devo fazer um
Hedge para
proteo?
E depois
a taxa realmente
variou?

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Market Risk Analyzer

5
6

Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

Risco de Crdito

Pode usar vrios metdos para calcular e reportar o

risco de crdito no portflio.

Pode atribuir e monitorar limites por segmentos do

portfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los por
vrios critrios.

Global control

Risk Controller

Traders
O Limite de Crdito de uma instituio financeira
verificado automaticamente no momento da
concluso da operao.

Operative control

Calculating the Attributable Amount: Example

For a forward security transaction

Attributable amount = (max(0, NPV) + Nominal amount * 0.08 ) * 0.001

Variable assignment
VAR1 = Net present value
VAR2 = Nominal amount

Add-on factor (markup)

Add-on factor

Risk sensitivity

Market
value
change
period

x<1
1<x<5
5 < x < 10
x > 10

0.08

Default probability
Default
Rating
AAA
AA
A BBB BB
probability
Risk
x<1
0.1
commit- 1<x<5
ment
5<x<10
period
x>10

Estrutura de Limites de Crdito: Exemplo

Company code
DEB0
EUR 1 Mrd.

LT0: Company Code

LT1: Pas

Germany
EUR 200 m

Industry
EUR 50 m

LT12: Pas/ Setor da

Atividade
LT3: Parceiro

Kppel AG
EUR 10 m

LT34: Partner/ Operao

LA33: Parceiro/
Operao/Operador

USA
EUR 200 m

Banks
EUR 100 m

Selz AG
EUR 15 m

Forex
FX
EUR 1 m

Inter Bank
EUR 25 m

Money Market
MM
EUR 1 m

Banks
EUR 100 m

Euro Bank
EUR 22 m

Loans
LO
EUR 1 m

Trader
Trader
Trader
Adam
Bauer
Connor
EUR 300,000 EUR 300,000 EUR 300,000

United Bank
EUR 20 m

Loro Account Derivatives

ODC
DER
EUR 1 m
EUR 3 m

Bank of Jersey
EUR 20 m

Securities
SEC
EUR 15 m

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Transaction Manager

Market Risk Analyzer

5
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Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

Current Situation

Sede
Mundial
c
Subsididiria

Subsididiria

Subsididiria

Estrutura do Grupo Multinacional

Cada subsidiria tem bancos prprios
Possibilidade de bancos internos regionais e mundiais
R

Processo: Transferncia entre contas

Example: Subsidiria 1 faz uma transferncia para 2

Subsidiria 3

Corporate
Grupo

Subsidiria 2
Subsidiria 1
2.

1.

Extrato Bancrio

In-House Cash
Center
Gerenciam. de
Contas Internas

Pmnt Program OP

Transferncia

Head Office
FI
SAP R/3

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Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

Portfolio Analyzer na Gesto de Ativos

Estratgia de Investimentos
Estabelecer Benchmarks
Definir Estrutura Organizacionais
Melhorias e Ajustes
CFM

Relatrios e Auditoria
Ajuste no Nvel de Risco
Attribuio
Benchmarking
Medidas de Performance

Portfolio Analyzer

Alocao de Ativos
Process. Transaes

Benchmark x Rentabilidade

Aes
YBM, Stocks = 11.4 %

BM

= 40 %

PF

= 36 %

GER
YBM, GER = 11.1 %

YPF, GER = 10.6 %

YPF, Stocks = 12.3 %

BM

= 60 %

PF

= 64 %

USA
YBM, USA = 11.6 %

YPF, USA = 13.3 %

Reporting II
Portfolio analysis

Portfolio:
Portfolio Manager

as at 12/31/1999

Top10
Dax Hausse

Yield history
Overview

in DM

Share in %

Year

Yield [%]

Cumulative

Stocks
Bonds
Real estate

45,339,790.56
15,156,857.88
8,575,000.00

65.64
21.94
12.42

1995
1996
1997
1998
1999

7.835
9.654
5.6532.675
4.105

7.835
16.654
13.877
25.675
30.834

Total

69,071,648.44

100.00

Benchmark comparison
150

12%

125

22%

1 Stocks
2 Bonds
3 Real estate
66%

100
75
94

95

96

97

98

99

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Market Risk Analyzer

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Credit Risk Analyzer

In-House Cash

Portfolio Analyzer

Liquidity Planner

Liquidity Planner - Objetivos

Apoiar a rea financeira identificando os fluxos financeiros previstos e os riscos cambiais

Principais Funes do
Liquidity Planner
Sistema
Sistema Centralizado
Centralizado para
para gerenciar
gerenciar fluxos
fluxos
de
de liquidez
liquidez de
de curto
curto ee mdio
mdio prazo
prazo
Base
Base de
de dados
dados cross
cross company
company
na
na moeda
moeda do
do documento
documento
Disponibilidade
Disponibilidade de
de informao
informao imediata
imediata
para
para oo tomador
tomador de
de deciso
deciso
Front-End
Front-End baseado
baseado no
no
Excel
Excel com
com ferramentas
ferramentas de
de simulao
simulao

Integrao com R/3

Integrao de Dados Reais com Planejados

Liquidity Planner
Business Information Warehouse

Determinao de dados reais

de acordo com estrutura de
Planning Items

FI / TR