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ESTRUTURA DE MERCADO
E CONCORRNCIA
Ruy Santacruz
maro 2011
ruy@ruysantacruz.com.br
1
OS BENS E A ESCASSEZ, O PROBLEMA
CENTRAL DA ECONOMIA
B
RECURSOS
E
N
S ESCASSEZ
LIMITAO
2
Economia (Objetos de Estudo):
- Alocao de recursos;
- Eficincia tcnica;
- Crescimento econmico;
- Estabilidade de preos;
- Distribuio de renda.
Microeconomia: Variveis
econmicas individuais
CMe Cme(cp)2
Cme(cp)1 Cme(cp)3
20
10 CME(lp)
q* q
O TAMANHO TIMO DA FIRMA
Cme(cp)
C
CMg(cp) Cme(lp)
Q
Economias de Escala - Eficincia
tima da Planta: A Viso
Moderna
QUESTO-CHAVE PARA ENTENDER O
FUNCIONAMENTO DOS MERCADOS
- Homogneos ou diferenciados
Natureza do - Homogneos (por modelo / qualidade / - Ausncia de substitutos
produto marca)
- Muitos substitutos - Muitos ou poucos substitutos
- Barreiras entrada e sada
- Mxima barreira entrada
(maiores ou menores)
Fontes: Fontes:
i) substituio imperfeita dos i) ausncia de produtos
- Livre entrada e sada (i.e., produtos substitutos
Condies de
total inexistncia de barreiras ii) know-how / marcas / ii) proteo por marcas /
entrada e sada
entrada) patentes patentes / know-how
iii) custo de capital iii) custo de capital necessrio
para o investimento
iv) economia de escala iv) economia de escala
("oligoplio natural") ("monoplio natural")
P1 = R$10,00 A
C = R$ 5,00 P = C, tendencialmente
B
P2 = R$ 3,00
Q
Q1 = 8 udd Q2 = 14 udd
MONOPLIO
P,C
P1 = R$10,00 A
C = R$ 5,00
B
Q
Q1 = 8 udd
P,C
P2=R$12
EXCEDENTE DO CONSUMIDOR
P1=R$ 6
Q
5 10
P,C
P2=R$12
P1=R$ 6
Q
5 10
O CUSTO ECONMICO E SOCIAL DO
MONOPLIO
Lucro de
monoplio
Excedente do
Consumidor
Novo Excedente
do Consumidor
cooperativo CARTEL
jogo
jogam simultanea. COURNOT
no cooper.
no jogam simulta. STACKELBERG
23
O DILEMA DOS PRISIONEIROS
Navalhada
Confessa No confessa
Bola Sete
4 anos 6 anos
Confessa
4 anos livre
livre 2 ano
No confessa
6 anos 2 ano
24
O QUE REGULAO?
Razes da regulao X Fundamentos
tcnicos/econmicos da regulao
Regulao X Regulamentao
Regulao Econmica
Anatel, Aneel e ANS X ANP ANTT,
ANTAQ, ANA e ANVISA
Experincia inglesa anos 80, servios
pblicos
Experincia norte-americana ferrovias, 1887
FUNDAMENTOS TCNICO/ECONMICOS
DA REGULAO
Falhas de Mercado
Poder de Mercado preo, qtd, entradas e
sadas
Assimetria de Informao
Externalidades
Problema: Falhas de mercado X Falhas de
regulao
TEORIAS DA REGULAO
Controle Legal
. regulador legisla, executa e julga baseado em lei
. Problemas: captura, excesso de normas, efeitos
anticompetitivos, execuo, elevado custo
Auro regulao e Regulao Incentivada
. flexibilidade
. resultado incerto
Regime de Incentivos (financeiros, tributao, subsdios)
. mercado funciona
. resultado incerto
Introduo de Concorrncia
Disponibilizao de Informao
. consumidor decide
. custo > benefcio
QUEM REGULA?
Auto Regulao
. conselhos profissionais (expertise, corporativismo)
Autoridade Local (Municpio)
. meio ambiente, saneamento (conhecimento local, descoordenao)
Parlamento
. FTC (democrtico e transparente, limitao de expertise e
descoordenao)
Tribunais
Executivo
. coordenao com outras polticas de governo
. perda de independncia, vis poltico, LP pautado pelo CP
Diretor Geral
. decises rpidas
. individualismo, personalismo, descontinuidade
Agncias
REGULAO POR AGNCIAS
Aspectos positivos
independncia
expertise
proteo do executivo
continuidade
transparncia
legisla, executa e julga
Aspectos negativos
legisla, executa e julga
conflito com o executivo
A BOA REGULAO (5 pontos)
Mandato legislativo
. critrio de indicao?
. objetivo do parlamento?
Transparncia
Devido processo legal
Competncia (expertise)
. burocracia no avalia eficincia
. conflito entre competncia e interesse poltico
. dificuldade da burocracia manter competncia
Eficincia
. difcil medir
. difcil identificar
. conflito com interesses do executivo e do legislativo
ANLISE CUSTO BENEFCIO
EUA:
. Executive Order 12.291 / 1981 (Reagan)
Inglaterra:
. Better Regulation Department
REGULAO DO MONOPLIO NATURAL
Interesse Pblico (Teoria Normativa da
Regulao) D lucro do monopolista
b
Servios
CMg
Pm Pblicos
c CMelp
Qm Q
RMg
COMO REGULAR?
Introduzir concorrncia
. preo de acesso (qualidade e qtd)
Taxa de Retorno / Custo
. P = CME
. Efeito AJ
Regulao Incentivada
. Price Cap
. Benchmarking
. Yardstick Comparison
Problemas: assimetria de informao
INTRODUZINDO CONCORRNCIA
Eletricidade:
Gerao +
Transporte +
Distribuio residencial 0
Distribuio empresas +/-
Gs Idem Eletricidade
Telecom
LL+/-
LDN +
LDI +
Servios +
gua 0
ANP - Lei 9.478/97
Art. 1 As polticas nacionais para o aproveitamento racional das fontes de energia visaro aos
seguintes objetivos:
III proteger os interesses do consumidor quanto a preo, qualidade e oferta dos produtos;
V garantir o fornecimento de derivados de petrleo em todo o territrio nacional, nos termos do
pargrafo 2 do artigo 177 da Constituio Federal;
VI incrementar, em bases econmicas, a utilizao do gs natural;
VII identificar as solues mais adequadas para o suprimento de energia eltrica nas diversas
regies do pas;
IX promover a livre concorrncia;
X atrair investimentos na produo de energia;
XI ampliar a competitividade do Pas no mercado internacional.
Art. 8 A ANP ter como finalidade promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das
atividades econmicas integrantes da indstria do petrleo , cabendo-lhe:
I implementar, em sua esfera de atribuies, a poltica nacional de petrleo e gs natural, contida na
poltica energtica nacional, nos termos do captulo I desta Lei, com nfase na garantia do suprimento
de derivados do petrleo em todo o territrio nacional e na proteo dos interesses dos consumidores
quanto a preo, qualidade e oferta dos produtos;
V autorizar a prtica das atividades de refinao, processamento, transporte, importao e
exportao, na forma estabelecida nesta Lei e sua regulamentao;
VI estabelecer critrios para o clculo de tarifas de transporte dutovirio e arbitrar seus valores, nos
casos e da forma previstos nesta Lei;
Art. 10 Quando, no exerccio de suas atribuies , A ANP tomar conhecimento de fato que configure
ou possa configurar infrao da ordem econmica, dever comunic-lo ao Conselho Administrativo
de Defesa Econmica CADE, para que este adote as providncias cabveis, no mbito da legislao
pertinente.
ANP - Decreto No. 2.455/98
Art. 24. Cabe ANTT, em sua esfera de atuao, como atribuies gerais:
II - promover estudos aplicados s definies de tarifas, preos e fretes, em confronto com os custos e os
benefcios econmicos transferidos aos usurios pelos investimentos realizados;
IV - elaborar e editar normas e regulamentos relativos explorao de vias e terminais, garantindo isonomia no
seu acesso e uso, bem como prestao de servios de transporte, mantendo os itinerrios outorgados e fomentando
a competio;
V - editar atos de outorga e de extino de direito de explorao de infra-estrutura e de prestao de servios de
transporte terrestre, celebrando e gerindo os respectivos contratos e demais instrumentos administrativos;
VI - reunir, sob sua administrao, os instrumentos de outorga para explorao de infra-estrutura e prestao de
servios de transporte terrestre j celebrados antes da vigncia desta Lei, resguardando os direitos das partes e o
equilbrio econmico-financeiro dos respectivos contratos;
VII - proceder reviso e ao reajuste de tarifas dos servios prestados, segundo as disposies contratuais,
aps prvia comunicao ao Ministrio da Fazenda;
XIV - estabelecer padres e normas tcnicas complementares relativos s operaes de transporte terrestre de
cargas especiais e perigosas;
I - publicar os editais, julgar as licitaes e celebrar os contratos de concesso para prestao de servios de
transporte ferrovirio, permitindo-se sua vinculao com contratos de arrendamento de ativos operacionais;
IV - fiscalizar diretamente, com o apoio de suas unidades regionais, ou por meio de convnios de cooperao, o
cumprimento das clusulas contratuais de prestao de servios ferrovirios e de manuteno e reposio dos ativos
arrendados;
V - regular e coordenar a atuao dos concessionrios, assegurando neutralidade com relao aos interesses dos
usurios, orientando e disciplinando o trfego mtuo e o direito de passagem de trens de passageiros e cargas e
arbitrando as questes no resolvidas pelas partes;
I - publicar os editais, julgar as licitaes e celebrar os contratos de permisso para prestao de servios de
transporte rodovirio interestadual e internacional de passageiros;
LEI No 10.233, DE 5 DE JUNHO DE 2001
Art. 27. Cabe ANTAQ, em sua esfera de atuao:
II - promover estudos aplicados s definies de tarifas, preos e fretes, em confronto
com os custos e os benefcios econmicos transferidos aos usurios pelos investimentos
realizados;
III - propor ao Ministrio dos Transportes o plano geral de outorgas de explorao da
infra-estrutura aquaviria e porturia e de prestao de servios de transporte aquavirio;
IV - elaborar e editar normas e regulamentos relativos prestao de servios de
transporte e explorao da infra-estrutura aquaviria e porturia, garantindo isonomia no
seu acesso e uso, assegurando os direitos dos usurios e fomentando a competio entre os
operadores;
VII - controlar, acompanhar e proceder reviso e ao reajuste de tarifas, nos casos de
servios pblicos de transporte de passageiros, fixando-as e homologando-as, em
obedincia s diretrizes formuladas pelo Ministro de Estado dos Transportes, aps prvia
comunicao ao Ministrio da Fazenda; (Vide Medida Provisria n 2.217-3, de 4.9.2001)
XV - publicar os editais, julgar as licitaes e celebrar os contratos de concesso para
explorao dos portos organizados em obedincia ao disposto na Lei no 8.630, de 25 de
fevereiro de 1993;;
XVI - cumprir e fazer cumprir as clusulas e condies avenadas nos contratos de
concesso quanto manuteno e reposio dos bens e equipamentos reversveis Unio
e arrendados nos termos do inciso I do art. 4o da Lei no 8.630, de 25 de fevereiro de
1993;;
XIX - estabelecer padres e normas tcnicas relativos s operaes de transporte
aquavirio de cargas especiais e perigosas;
Paradigma E - C - D
ESTRUTURA
nmero de produtores e compradores, diferenciao de produtos,
barreiras entrada, estrutura de custos, diversificao, integrao vertical
CONDUTA
poltica de preos, estratgias de produto e vendas, P&D, investimento e
capacidade produtiva
DESEMPENHO
alocao eficiente, atendimento das demandas dos consumidores,
margem de lucro, preo.
As 5 Foras Competitivas
Crescimento da indstria;
Economias de Escala; Exig. De capital; marca; CF/Vadicionado; excesso de
vantagens de custos absolutos ( aprendizagem, capacidade; barreiras sada;
acesso a insumos, projetos de baixo custo); pol.
gov
identidade da marca
Produtos
Barreiras substitutos
entrada Desempenho dos
substitutos; custos da
firmas mudana; fidelidade do
estabelecidas e
consumidor
rivalidade entre
elas
Fornecedores Consumidores
rgos Reguladores
EMPRESA
Fornecedores Clientes
EMPRESAS
CONCORRENTES
O QUE PLANEJAMENTO
Rivalidade entre
Ameaa de produtos ou as empresas existentes
servios substitutos
Substitutos
Concorrentes
Rivalidade entre
na indstria as empresas existentes
Concorrncia de preos
Batalhas de publicidade
Introduo de produtos
Aumento de servios ou garantias ao
cliente
56
Fatores estruturais da rivalidade
Concorrentes numerosos ou bem
equilibrados
Crescimento lento da indstria
Custos fixos ou de armazenamento altos
Ausncia de diferenciao ou custo de
mudana
Capacidade Aumentada em grande
incrementos
Concorrentes divergentes
Grandes interesses estratgicos
Barreiras de sada elevadas
57
O modelo de Michael Porter:
Fora 2: Ameaa de entrada NOVOS CONCORRENTES
Entrantes
Potenciais
Ameaa de novos
entrantes
BARREIRAS DE ENTRADA RETALIAO
1 - Economia de escala
1 - Preo de entrada dissuasivo
2 - Diferenciao do produto
3 - Necessidade de capital
4 - Custo de mudana
5 - Acesso aos canais de distribuio
6 - Desvantagens de custo independentes de
escala: Tecnologia patenteada, Acesso favorvel s
matrias primas, Localizao favorvel, Curva de
58
aprendizagem ou de experincia
Fontes de BARREIRAS DE SADA
Ativos especializados
Custos fixos de sada
Inter-relaes estratgicas
Barreiras emocionais
Restries de ordem governamental e
social
59
Barreiras e Rentabilidade
BARREIRAS DE SADA
Baixas Altas
Retornos Retornos
Altas
Estveis Arriscados
Altos Altos
60
O modelo de Michael Porter:
Fora 3: Presso dos PRODUTOS SUBSTITUTOS
Ameaa de Produtos ou
servios substitutos
Substitutos
Compradores
Fornecedores
BAIXO RISCO
Expandir o mercado Desenvolver novos
Mercado
existente com o produtos para os
Atual
produto atual mercados existentes
ALTO RISCO
Novo Desenvolver ou adquirir
Mercado Vender o produto atual novos produtos para
em novos mercados vender em novos
mercados
ANSOFF, Igor. Corporate Planning, Penguim Books, Londres, 1975.
68
Identificao das Oportunidades de Ansoff
A MATRIZ DE I. ANSOFF
Novidade tecnolgica crescente
PRODUTO
Atual Novo
(I) (II)
Atual
Penetrao Desenvolvimento
MERCADO
no mercado de produto
(III) (IV)
Novo
Ampliao
do mercado Diversificao
Novidade
mercadolgica
crescente
OITO ESTRATGIAS BSICAS PARA
QUALQUER EMPRESA (Robert Weinberg)
1 Crescimento Interno
2 Fuses
3 Alianas Estratgicas
4 Estabilidade
5 Reduo
1 Principais Classes de Oportunidades de
Crescimento (Kroll, Wright, Parnell)
I ) Crescimento II) Crescimento III) Crescimento
Intensivo Integrado Diversificado
a) Penetrao de a) Diversificao
a) Integrao para
mercado. concntrica.
trs. Adicionar novos produtos com
1. Aumentar o consumo dos j
consumidores. Posse ou controle do sistema sinergia tecnolgica.
2. Atrair consumidores da de abastecimento.
concorrncia. b) Diversificao
3. Atrair no usurios.
horizontal.
b) Desenvolvimento de Novos produto para os j
b) Integrao para consumidores apesar de no
mercado. frente. estarem tecnologicamente
1. Novos mercados Posse ou controle de sistemas relacionados.
geogrficos.
de distribuio.
2. Novas verses do produto
para novos segmentos. c) Diversificao
conglomerada.
c) Desenvolvimento de Novos produtos para novas
produto. classes de consumidores:
1. Modifica, recombina.. as c) Integrao horizontal. a) promete eliminar algumas
caractersticas do produto. Posse ou controle de deficincias ou;
2. Diversas verses para a concorrentes.
qualidade do produto. b) representa grande
3. Desenvolve modelos e oportunidade ambiental.
tamanhos adicionais.
Alternativas organizacionais
2 Fuses
Motivos
1. Opera em um setor de baixssimo crescimento
2. Os custos de expanso so maiores que o
resultado lquido do novo negcio
3. A empresa em questo j dominadora de
mercado e pode incorrer em processos
judiciais.
5 Estratgia de Reduo