INVESTIMENTO EM CAPITAL DE

GIRO

PROF. CLAUDIO MACIEL

Aula 3- Investimento em Capital de Giro
INVESTIMENTO EM CAPITAL DE GIRO

Conteúdo Programático desta aula

Identificar a capacidade financeira de uma

empresa em liquidar seus diversos
compromissos passíveis nos prazos
pactuados;

 Avaliar a necessidade de investimentos

em capital de giro, ou seja, verificar o fluxo
da atividade operacional da empresa

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Necessidade de Capital de Giro

Ativo Não Circulante (ANC) – formado pelos itens de longo prazo do ativo.
Seu valor é igual à soma dos seguintes itens: realizável a longo prazo,
investimento, imobilizado e intangível.
Ativo Operacional (AO) – representa os recursos utilizados nas operações
da empresa que dependem das características de seu ciclo operacional. É
composto por: duplicatas a receber, estoques e outros valores a receber
que possuem natureza permanente.
Ativo Flutuante (AF) – corresponde aos itens de curtíssimo prazo do ativo
circulante que possuem natureza transitória como caixa, bancos e
aplicações financeiras de curto prazo.
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Necessidade de Capital de Giro

Passivo Não Circulante (PNC) – é formado pelas contas de longo prazo do
passivo e representa a fonte permanente de recursos financeiros da
empresa. É igual à soma do exigível a longo prazo com o patrimônio
líquido.
Passivo Operacional (PO) – representa as contas do passivo vinculadas ao
ciclo operacional da empresa, tais como fornecedores, salários, encargos,
impostos, taxas e outras contas a pagar.
Passivo Flutuante ( PF) – corresponde aos itens de curtíssimo prazo do
passivo circulante que não têm vinculação direta com as operações da
empresa. São eles: empréstimos, financiamentos e outras obrigações
financeiras de curto prazo. NOME DA AULA – AULA1
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Formulas – Necessidade de Capital de Giro

A necessidade de capital de giro (NCG) é calculada da seguinte forma:

 
NCG = Ativo operacional – Passivo operacional.
 
O capital de giro (CG) calculado com base nessa reclassificação de contas
será:
 
CG = Passivo Não Circulante – Ativo Não Circulante.
 

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Formulas – Necessidade de Capital de Giro

 
Denomina-se Efeito tesoura (ET) o valor do Capital de giro (CG) que
excede a Necessidade de Capital de Giro (NCG):
 
ET = Capital de giro – Necessidade de Capital de Giro.
 
O Efeito Tesoura (ET) também corresponde à diferença entre o ativo
flutuante (AF) e o passivo flutuante (PF).
 
ET = Ativo flutuante – Passivo flutuante.

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Exercícios

Quanto ao ativo circulante financeiro podemos afirmar que:

 
1) Está diretamente ligado de longo prazo próprias e de terceiros.
2) Apresenta vínculo direto com o ciclo operacional de empresa.
3) Não apresenta vínculo do ciclo operacional.
4) Mantém identificação com as obrigações de curto prazo.
5) Estará variando em função da conjuntura e do risco de liquidez que a
empresa deseja assumir.

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Exercícios

De modo amplo, podemos definir o fluxo de caixa como sendo:

1) processo pelo qual a empresa aplica seus recursos.
2) a facilidade de pagamento e rapidez de emissão de faturas.
3) elaboração da comparação dos fatos contábeis do início e fim de período.
4) conjunto de decisões com intuito de aumentar e incrementar seu giro.
5) meio pelo qual uma empresa gera e aplica seus recursos de caixa pelas
várias atividades desenvolvidas.

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Exercícios

A análise da liquidez envolve basicamente:

1) executar seus compromissos ativos nos prazos determinados.
2) realizar suas dívidas em prazos não determinados.
3) executar os passivos nos prazos pactuados.
4) realizar os passivos a longo prazo.
5) realizar os ativos financeiros.

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Exercícios

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