COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 32 ndice

e OBJETIVO ALCANCE DEFINIES APRESENTAO Passivo e patrimnio lquido Instrumentos com opo de venda Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata) dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao Reclassificao de instrumentos com opo de venda e instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte da diviso pro rata referente aos ativos lquidos da entidade somente na liquidao Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade Proviso de liquidao contingente Opo de liquidao Instrumentos financeiros compostos Aes em tesouraria Juros, dividendos, perdas e ganhos Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro APNDICE GUIA DE APLICAO DEFINIES Item
13 4 10 11 14 15 50 15 27 16A 16B

16C 16D

16E 16F 17 20 21 24 25 26 27 28 32 33 34 35 41 42 - 50 AG1 AG39 AG3 AG24

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Ativos financeiros e passivos financeiros Instrumentos patrimoniais Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo de durao Transaes nas quais o detentor do instrumento no participa como detentor do instrumento patrimonial Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos com fluxos de caixa totais que fixam ou restringem substancialmente o retorno residual para o detentor do instrumento (itens 16B e 16D) Instrumentos financeiros derivativos Contratos para comprar ou vender itens no financeiros APRESENTAO Passivo e patrimnio lquido Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro Liquidao em aes da prpria entidade Proviso de liquidao contingente Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas Instrumentos financeiros compostos Aes em tesouraria Juros, dividendos, perdas e ganhos Compensando um ativo e um passivo financeiro

AG3 AG12 AG13 - AG14J AG14A AG14D AG14E AG14F AG14I

AG14J

AG15 AG19 AG20 AG24 AG25 AG39 AG25 AG29A AG25 AG26 AG27 AG28 AG29 AG29A AG30 AG35 AG36 AG37 AG38 AG39

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Objetivo
1. 2. [Eliminado]. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer princpios para a apresentao de instrumentos financeiros como passivo ou patrimnio lquido e para compensao de ativos financeiros e passivos financeiros. Aplica-se classificao de instrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em ativos financeiros, passivos financeiros e instrumentos patrimoniais; a classificao de juros respectivos, dividendos, perdas e ganhos; e as circunstncias em que ativos financeiros e passivos financeiros devem ser compensados. Os princpios deste Pronunciamento complementam os princpios para reconhecimento e mensurao dos ativos financeiros e passivos financeiros do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, e para divulgao das informaes sobre eles do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.

3.

Alcance
4. Este Pronunciamento deve ser aplicado por todas as entidades para todos os tipos de instrumentos financeiros, exceto: (a) as participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures) que sejam contabilizados de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 - Investimento em Coligada e CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). No entanto, em alguns casos esses Pronunciamentos permitem que a entidade contabilize participaes em controlada, coligada ou empreendimento conjunto utilizando o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; nesses casos a entidade deve aplicar os requisitos deste Pronunciamento. A entidade tambm deve aplicar este Pronunciamento a todos os derivativos ligados a participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures); (b) direitos e obrigaes da entidade empregadora/patrocinadora decorrentes de planos de benefcio de empregados, aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 33 - Benefcios a Empregados; (c) [eliminado];
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(d) contratos de seguro, tais como definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro. No entanto, este Pronunciamento aplica-se aos derivativos que esto embutidos nos contratos de seguro, se o Pronunciamento Tcnico CPC 38 exigir que a entidade os contabilize separadamente. Alm disso, um emitente deve aplicar este Pronunciamento a contratos de garantia financeira se o emitente aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 38 no reconhecimento e mensurao dos contratos, mas deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro, caso o emitente opte, de acordo com o item 4(d) do Pronunciamento Tcnico CPC 11, por aplicar o CPC 11 no reconhecimento e mensurao dos mesmos; (e) instrumentos financeiros que estejam dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro, porque contm caracterstica de participao discricionria. O emitente desses instrumentos est dispensado da aplicao, a esta caracterstica, dos itens 15 a 32 e AG25 a AG35 deste Pronunciamento no que diz respeito distino entre passivos financeiros e instrumentos patrimoniais. Entretanto, esses instrumentos esto sujeitos a todos os demais requisitos deste Pronunciamento. Alm disso, este Pronunciamento aplica-se aos derivativos que so embutidos nesses instrumentos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); (f) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes relacionados a transaes com pagamentos baseados em aes s quais o Pronunciamento Tcnico CPC 10 - Pagamento baseado em Aes deve ser aplicado, exceto para: (i) contratos dentro do mbito dos itens 8 a 10 deste Pronunciamento, aos quais este Pronunciamento aplicvel;

(ii) itens 33 e 34 deste Pronunciamento, que devem ser aplicados s aes em tesouraria compradas, vendidas, emitidas ou canceladas em conexo com planos de opo de aes para empregados, planos de compra de aes para empregados, e outros acordos de pagamento baseado em aes. 5 a 7. [Eliminados]. 8. Este Pronunciamento deve ser aplicado aos contratos de compra ou venda de item no financeiro que possa ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, como se os contratos fossem instrumentos financeiros, com exceo dos contratos que foram celebrados e so mantidos com a finalidade de recebimento ou entrega de item no
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financeiro, de acordo com a expectativa da entidade na compra, venda ou exigncias de uso. 9. H diversas maneiras pelas quais um contrato para compra ou venda de item no financeiro pode ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros. Elas incluem: (a) quando os termos do contrato permitem que ambas as partes do contrato liquidem-no pelo valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros; (b) quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros, no est explcita nos termos do contrato, porm a entidade tem a prtica de liquidar contratos semelhantes em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros (seja com a contraparte, celebrando contratos de compensao ou vendendo o contrato antes do seu exerccio ou prescrio); (c) quando, para contratos similares, a entidade tenha a prtica de aceitar a entrega do ativo subjacente e vend-lo num curto perodo aps a entrega com o propsito de obter resultado de curto prazo pelas flutuaes no preo ou margem do negociante; e (d) quando o item no financeiro, que objeto do contrato, facilmente conversvel em caixa. Um contrato no qual (b) ou (c) se aplica no celebrado com o propsito de receber ou entregar um item no financeiro, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade, e, portanto, est dentro do alcance deste Pronunciamento. Outros contratos, aos quais o item 8 aplicvel, devem ser avaliados para determinar se eles foram celebrados e so mantidos com o propsito de receber ou entregar os itens no financeiros, de acordo com a expectativa de compra, venda ou uso, e, conforme o caso, se eles esto dentro do alcance deste Pronunciamento. 10. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro que pode ser liquidada pelo valor lquido em caixa, ou por outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros, de acordo com o item 9(a) ou (d), encontra-se dentro do alcance deste Pronunciamento. Esse contrato no pode ser celebrado com o propsito de entrega ou recebimento dos itens no financeiros, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso.
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Definies
(ver tambm os itens AG3 a AG23) 11. Os termos seguintes so utilizados neste Pronunciamento com os seguintes significados: Instrumento financeiro qualquer contrato que d origem a um ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade. Ativo financeiro qualquer ativo que seja: (a) caixa; (b) instrumento patrimonial de outra entidade; (c) direito contratual: (i) de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou (ii) de troca de ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade; (d) um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, e que: (i) no um derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a receber um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da prpria entidade; ou (ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma que no pela troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro, por nmero fixo de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniais da prpria entidade no incluem os instrumentos financeiros com opo de venda classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B, os instrumentos que imponham a obrigao a uma entidade de entregar outra parte um pro rata como parte dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao e so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D, ou os instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da entidade. Passivo financeiro qualquer passivo que seja:
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(a) uma obrigao contratual de: (i) entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade; ou (ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies que so potencialmente desfavorveis para a entidade; ou (b) contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, e seja: (i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a entregar um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da entidade; ou (ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma que no pela troca de um montante fixo em caixa, ou outro ativo financeiro, por um nmero fixo de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniais da entidade no incluem instrumentos financeiros com opo de venda que so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B, instrumentos que imponham entidade a obrigao de entregar outra parte um pro rata de parte dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao e so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D, ou instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Como uma exceo, um instrumento que satisfaa a definio de passivo financeiro classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies dos itens 16A e 16B ou dos itens 16C e 16D. Instrumento patrimonial qualquer contrato que evidencie uma participao nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os seus passivos. Valor justo o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, em uma transao em que no h favorecidos. Instrumento com opo de venda um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de retornar o instrumento ao emissor por caixa, ou outro ativo
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financeiro, ou retornar automaticamente ao emissor no caso de evento futuro incerto, morte ou aposentadoria do detentor do instrumento. 12. Os seguintes termos so definidos no item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e so utilizados neste Pronunciamento com o significado especificado no Pronunciamento Tcnico CPC 38: custo amortizado de ativo financeiro ou passivo financeiro ativos financeiros disponveis para venda desreconhecimento derivativo mtodo de juros efetivos ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado contrato de garantia financeira compromisso firme transao prevista eficcia de hedge item objeto de hedge (posio protegida) instrumento de hedge investimentos mantidos at o vencimento emprstimos e recebveis compra ou venda regular custos de transao Neste Pronunciamento, contrato e contratual referem-se a um acordo entre duas ou mais partes que reconhecem claramente que elas tm pouco, ou nenhum, critrio para evitar os efeitos econmicos desse acordo, porque, normalmente, o acordo obrigatrio nos termos da lei. Contratos e, portanto, instrumentos financeiros podem tomar uma variedade de formas e no precisam ser formalizados. 14. Neste Pronunciamento, entidade inclui empresas, indivduos, parcerias, rgos incorporados, fundos e agncias governamentais.

13.

Apresentao
Passivo e patrimnio lquido (ver tambm itens AG13, AG14J e AG25 a AG29A) 15. O emissor de instrumento financeiro deve classificar o instrumento, ou parte de
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seus componentes, no reconhecimento inicial como passivo financeiro, ativo financeiro ou instrumento patrimonial de acordo com a essncia do acordo contratual e as definies de passivo financeiro, ativo financeiro e instrumento patrimonial. 16. Quando um emitente aplicar as definies do item 11 para determinar se um instrumento financeiro um instrumento patrimonial em vez de um passivo financeiro, o instrumento ser um instrumento patrimonial se, e somente se, estiver de acordo com ambas as condies (a) e (b) a seguir: (a) o instrumento no possuir obrigao contratual de: (i) entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade; ou (ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis ao emissor. (b) se o instrumento ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais do prprio emitente, : (i) um no derivativo que no inclui obrigao contratual para o emitente de entregar nmero varivel de seus prprios instrumentos patrimoniais; ou (ii) um derivativo que ser liquidado somente pelo emitente por meio da troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro por nmero fixo de seus instrumentos patrimoniais. Para este efeito, os instrumentos patrimoniais do emitente no incluem instrumentos que tm todas as caractersticas e satisfazem as condies descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, ou instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais do emitente. Uma obrigao contratual, incluindo aquela advinda de instrumento financeiro derivativo, que resultar ou poder resultar em entrega ou recebimento futuro dos instrumentos patrimoniais do prprio emitente, mas no satisfazem s condies (a) e (b) acima, no um instrumento patrimonial. Como exceo, um instrumento que satisfaa a definio de passivo financeiro classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Instrumentos com opo de venda
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16A. Um instrumento financeiro com opo de venda inclui uma obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar aquele instrumento por caixa ou outro ativo financeiro no exerccio da opo de venda. Como uma exceo definio de passivo financeiro, um instrumento que inclua tal obrigao classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas: (a) d ao detentor uma parte pro rata dos ativos lquidos da entidade em caso de liquidao da entidade. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos que remanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por: (i) diviso dos ativos lquidos da entidade em liquidao em unidades de valor igual; e (ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros; (b) o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento: (i) no tem prioridade sobre os demais crditos relacionados aos ativos da entidade em liquidao; e (ii) no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar na classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos; (c) todos os instrumentos financeiros de uma classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos possuem caractersticas idnticas. Por exemplo, todos eles precisam ter opo de venda, e a frmula ou outro mtodo utilizado para calcular os preos de recompra ou resgate so os mesmos para todos os instrumentos dessa classe; (d) alm da obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar o instrumento por caixa ou outro ativo financeiro, o instrumento no inclui qualquer obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade, ou de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis entidade, e no um contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, tal como estabelecido no item (b) da definio de passivo financeiro;
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(e) o fluxo de caixa total esperado atribudo ao instrumento ao longo do seu prazo de existncia baseado substancialmente no resultado, na mudana no reconhecimento dos ativos lquidos da entidade ou na mudana do valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade durante o prazo de existncia do instrumento (excluindo quaisquer efeitos do instrumento). 16B. Para um instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm de ter todas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outro instrumento financeiro ou contrato que tenha: (a) total de fluxos de caixa baseados substancialmente no resultado, a mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo nos ativos lquidos reconhecidos ou no reconhecidos da entidade (excluindo quaisquer efeitos de tal instrumento ou contrato); e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual aos detentores dos instrumentos com opo de venda. Para o propsito de aplicao desta condio, a entidade no deve considerar contratos no financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16A que tenha termos contratuais e condies que so similares aos termos contratuais e condies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de instrumento no financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no puder determinar que essa condio est satisfeita, no deve classificar o instrumento com opo de venda como instrumento patrimonial. Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata) dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao 16C. Alguns instrumentos financeiros incluem uma obrigao contratual para a entidade emissora de entregar outra entidade uma parte da diviso pro rata referente a ativos lquidos somente na liquidao. A obrigao surge porque a liquidao certa de ocorrer e est fora de controle da entidade (por exemplo, uma entidade com prazo de existncia limitado) ou incerta de ocorrer, mas consta da opo do titular do instrumento. Tal como uma exceo na definio de passivo financeiro, um instrumento que inclui essa obrigao classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas: (a) d ao detentor uma parte da diviso pro rata dos ativos lquidos da entidade no evento de sua liquidao. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos
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que remanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por: (i) diviso do ativo lquido da entidade em liquidao em unidades de igual montante; e (ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros; (b) o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento: (i) no tem prioridade sobre os demais passivos e contingncias passivas da entidade em liquidao; e (ii) no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar na classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos; (c) todos os instrumentos financeiros da classe de instrumentos que est subordinada a todas as outras classes de instrumentos devem possuir obrigaes contratuais idnticas para a entidade emissora de entregar a diviso pro rata de seus ativos lquidos em liquidao. 16D. Para o instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm do instrumento ter todas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outro instrumento financeiro ou contrato que tenha: (a) fluxos de caixa totais que se baseiam substancialmente no resultado, mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade (excluindo os efeitos de tal instrumento ou contrato); e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual para os detentores dos instrumentos. Para efeitos da aplicao dessa condio, a entidade no deve considerar contratos no financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16C que tenha termos contratuais e condies que sejam similares aos termos contratuais e condies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de contrato no financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no pode determinar se essa condio est satisfeita, no deve classificar o instrumento como instrumento
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patrimonial. Reclassificao de instrumentos com opo de venda e instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte da diviso pro rata referente aos ativos lquidos da entidade somente na liquidao. 16E. A entidade deve classificar um instrumento financeiro como instrumento patrimonial de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D a partir da data em que o instrumento possuir todas as caractersticas e satisfizer as condies previstas nesses itens. A entidade deve reclassificar um instrumento financeiro a partir da data em que o instrumento deixa de ter todas as caractersticas ou satisfaa as condies previstas nos referidos itens. Por exemplo, se a entidade repactuar todos os seus instrumentos emitidos sem opo de venda e quaisquer instrumentos com opo de venda que permaneam pendentes, tenham todas as caractersticas e satisfaam todas as condies dos itens16A e 16B, a entidade deve reclassificar os instrumentos com opo de venda como instrumentos patrimoniais a partir da data da repactuao dos instrumentos sem opo de venda. 16F. Para reclassificar um instrumento de acordo com o item 16E, a entidade deve efetuar a contabilizao da forma a seguir especificada: (a) deve reclassificar um instrumento patrimonial como passivo financeiro a partir da data em que o instrumento deixar de apresentar todas as caractersticas e condies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O passivo financeiro deve ser mensurado pelo valor justo do instrumento na data de reclassificao. A entidade deve reconhecer no patrimnio lquido qualquer diferena entre o valor contbil do instrumento patrimonial e o valor justo do passivo financeiro na data da reclassificao; (b) deve reclassificar um passivo financeiro como patrimnio lquido a partir da data em que o instrumento apresentar todas as caractersticas e satisfizer as condies enunciadas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumento patrimonial deve ser mensurado pelo valor contbil do passivo financeiro na data da reclassificao. Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro (item 16(a)) 17. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, uma caracterstica crtica para diferenciar um passivo financeiro de um instrumento patrimonial a existncia de obrigao contratual de uma parte do instrumento financeiro (emitente) para entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra parte
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(titular) ou trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com o titular sob condies que so potencialmente desfavorveis ao emitente. Apesar de o titular de um instrumento patrimonial poder ter o direito de receber uma parte pro rata de quaisquer dividendos ou outras distribuies de capital, o emitente no tem obrigao contratual de fazer tais distribuies, uma vez que no pode ser obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro outra parte. 18. A essncia de um instrumento financeiro, em vez de sua forma jurdica, rege sua classificao no balano patrimonial da entidade. Essncia e forma legal so comumente consistentes, mas nem sempre. Alguns instrumentos financeiros assumem a forma legal de patrimnio lquido, mas so passivos em sua essncia e outros podem combinar caractersticas associadas a instrumentos patrimoniais e caractersticas associadas a passivos financeiros. Por exemplo: (a) uma ao preferencial que proporcione resgate obrigatrio pelo emitente por uma quantia fixa ou determinvel em data fixa ou futura, ou d ao titular o direito de exigir que o emitente resgate o instrumento numa ou aps uma data especfica por uma quantia fixa ou determinvel, um passivo financeiro; (b) um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de devolv-lo ao emitente por caixa ou outro ativo financeiro (instrumento com opo de venda) um passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumento financeiro um passivo financeiro mesmo quando o montante de caixa ou outro ativo financeiro determinado com base em ndice ou outro item que tenha potencial de aumentar e diminuir. A existncia de uma opo para o titular do instrumento devolv-lo para o emitente por caixa ou outro ativo financeiro significa que o instrumento com opo de venda satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Por exemplo, os fundos mtuos abertos, trustes, parcerias e algumas entidades cooperativas podem fornecer a seus membros o direito de resgate de suas participaes a qualquer momento por caixa, o que resulta em que essas participaes sejam classificadas como passivos financeiros, com exceo daqueles instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. No entanto, classificaes como passivo financeiro no impedem o uso de descries como ativos lquidos atribuveis aos detentores dos ttulos nas demonstraes contbeis da entidade que no tenha patrimnio lquido prprio (como alguns fundos mtuos ou trustes), ou a utilizao de divulgao adicional para mostrar que as participaes dos membros incluem itens como reservas que atendem definio de patrimnio e instrumentos
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com opo de venda que no atendam. 19. Se a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro para liquidar uma obrigao contratual, a obrigao satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Por exemplo: (a) uma restrio na capacidade da entidade de cumprir uma obrigao contratual, como a falta de acesso a moeda estrangeira ou a necessidade de obter autorizao para pagamento da entidade reguladora, no nega a obrigao contratual da entidade ou o direito contratual do titular no mbito do instrumento; (b) uma obrigao contratual que condicionada contraparte exercer seu direito de resgatar um passivo financeiro porque a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro. 20. Um instrumento financeiro que no estabelece explicitamente uma obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro pode estabelecer uma obrigao indireta por meio de seus termos e condies. Por exemplo: (a) um instrumento financeiro pode conter uma obrigao no financeira que deve ser liquidada se, e somente se, a entidade falhar ao fazer distribuies ou resgatar. Se a entidade pode evitar a transferncia de caixa ou outro ativo financeiro apenas por meio da liquidao da obrigao no financeira, o instrumento financeiro um passivo financeiro. (b) um instrumento financeiro um passivo financeiro se na entidade vai entregar: (i) caixa ou outro ativo financeiro; ou (ii) suas prprias aes cujo valor excede substancialmente o valor de caixa ou outro ativo financeiro. Embora a entidade no tenha a obrigao contratual explcita de entregar caixa ou outro ativo financeiro, o valor da alternativa de liquidao da ao tal que ser liquidado em caixa pela entidade. Em qualquer caso, na essncia, o titular possui a garantia de recepo de montante que seja pelo menos igual opo de liquidao em caixa (ver item 21).
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liquidao a

Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade (item 16(b)) 21. Um contrato no um instrumento patrimonial somente porque pode resultar no recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. A entidade pode ter a obrigao ou direito contratual de receber ou entregar uma quantidade de suas prprias aes ou outro instrumento patrimonial de modo que o valor justo dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade a ser recebido ou entregue igual ao valor do direito ou obrigao contratual. Tal obrigao ou direito contratual pode ser um montante fixo ou um montante que flutue, em parte ou na ntegra, em resposta s mudanas em uma varivel diferente do preo de mercado dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade (ex: taxa de juros, preo de commodities ou preo de instrumento financeiro). Dois exemplos so: (a) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade equivalentes ao valor de $ 100; e (b) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade equivalentes ao valor de 100 gramas de ouro. Esse contrato um passivo financeiro da entidade embora a entidade deva ou possa liquid-lo por meio da entrega de seus prprios instrumentos patrimoniais. No um instrumento patrimonial porque a entidade utiliza um nmero varivel de seus prprios instrumentos patrimoniais como meio para liquidar o contrato. Assim, o contrato no mostra uma participao nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos. 22. Exceto o indicado no item 22A, um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de seus prprios instrumentos em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro, um instrumento patrimonial. Por exemplo, uma opo de ao emitida que d contraparte o direito de comprar um nmero fixo de aes da entidade por um preo fixo ou por um montante pr-especificado (valor de face de um ttulo) um instrumento patrimonial. Mudanas no valor justo de contrato decorrentes de variaes nas taxas de juros do mercado que no afetam o montante de caixa ou outro ativo financeiro a serem pagos ou recebidos, ou o nmero de instrumentos patrimoniais a serem recebidos ou entregues na liquidao do contrato no impedem o contrato de ser um instrumento patrimonial. Qualquer recebimento (tal como o prmio recebido por opo lanada de aes da prpria entidade) deve ser adicionado diretamente ao patrimnio lquido. Qualquer contraprestao paga (como prmio pago por opo de compra) deve ser deduzida diretamente do patrimnio lquido. Variaes no valor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidas nas demonstraes contbeis.
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22A. Se os instrumentos patrimoniais da prpria entidade a serem recebidos ou entregues pela entidade acerca da liquidao de contrato so instrumentos financeiros com opes de venda com todas as caractersticas e que satisfazem todas as condies descritas nos itens 16A e 16B, ou instrumentos que impem obrigao de entregar outra parte uma diviso pro rata dos ativos lquidos da entidade somente na liquidao com todas as caractersticas e condies descritas nos itens16C e 16D, o contrato um ativo financeiro ou um passivo financeiro. Isso inclui um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de tal instrumento em troca de um montante fixo de caixa ou de outro ativo financeiro. 23. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, um contrato que contm a obrigao para a entidade de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa ou outro ativo financeiro d origem a um passivo financeiro no valor presente do montante de resgate (por exemplo, pelo valor presente do preo de recompra futura, preo de prtica da opo, ou outra quantia de resgate). Esse o caso mesmo quando o contrato em si um instrumento patrimonial. Um exemplo a obrigao da entidade, num contrato futuro, de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa. Quando o passivo financeiro reconhecido inicialmente de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, seu valor justo (o valor presente do montante de resgate) deve ser reclassificado do patrimnio lquido. Posteriormente, o passivo financeiro deve ser mensurado de acordo com esse Pronunciamento Tcnico CPC 38. Se o contrato expirar sem entrega, o valor contbil do passivo financeiro deve ser reclassificado para o patrimnio lquido. A obrigao contratual da entidade de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais d origem a um passivo financeiro pelo valor presente do montante de resgate mesmo que a obrigao de compra seja condicionada ao exerccio do direito de resgate pela contraparte (por exemplo, opo de compra lanada que d contraparte o direito de vender um instrumento patrimonial da prpria entidade entidade por um preo fixo). Um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca de quantia varivel de caixa ou outro ativo financeiro um ativo financeiro ou passivo financeiro. Um exemplo um contrato para a entidade entregar 100 de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca da quantia de caixa equivalente ao valor de 100 gramas de ouro. Proviso de liquidao contingente 25. Um instrumento financeiro pode exigir que a entidade entregue caixa ou outro
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ativo financeiro, ou de outra forma, liquide-o de tal forma que seria um passivo financeiro no caso de ocorrncia ou no ocorrncia de eventos futuros incertos (ou como resultado de circunstncias incertas) que estariam alm do controle do emitente e do detentor do instrumento, tal como uma alterao no ndice de bolsa de valores, no ndice de preos ao consumidor, na taxa de juros ou nos impostos cobrados, ou receitas, lucro lquido ou no ndice dvida/patrimnio futuros do emitente. O emitente de tal instrumento no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, liquid-lo de tal forma que seria um passivo financeiro). Portanto, um passivo financeiro do emitente, salvo se: (a) a parte da proviso de liquidao contingente que poderia exigir liquidao em caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, de tal forma que seria um passivo financeiro) no for verdadeira; (b) puder exigir do emitente que liquide a obrigao em caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, liquidar de tal forma que seria um passivo financeiro) somente no caso de evento de liquidao do emitente; ou (c) o instrumento tiver todas as caractersticas e satisfizer todas as condies dos itens 16A e 16B. Opo de liquidao 26. Quando o instrumento financeiro derivativo d a uma das partes a escolha de como ser liquidado (ex: o emitente ou o titular pode escolher liquidar em caixa ou pela troca de aes por caixa), um ativo financeiro ou passivo financeiro, a menos que todas as alternativas de liquidao resultem neste instrumento como sendo instrumento patrimonial. Um exemplo de instrumento financeiro derivativo com uma opo de liquidao que um passivo financeiro uma opo de ao em que o emitente pode decidir liquidar em caixa ou pela troca de suas prprias aes por caixa. Da mesma forma, alguns contratos de compra ou venda de item no financeiro em troca de instrumentos patrimoniais da prpria entidade esto dentro do mbito deste Pronunciamento porque eles podem ser liquidados tanto pela entrega do item no financeiro quanto em caixa ou outro instrumento financeiro (ver itens 8 a 10). Tais contratos so ativos financeiros ou passivos financeiros e no instrumentos patrimoniais.

27.

Instrumentos financeiros compostos (ver tambm itens AG30 a AG35)

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28.

O emitente de instrumento financeiro no derivativo deve avaliar os termos do instrumento financeiro para determinar se ele contm tanto um passivo quanto um componente de patrimnio lquido. Tais componentes devem ser classificados separadamente como passivos financeiros, ativos financeiros ou instrumentos patrimoniais de acordo com o item 15. A entidade deve reconhecer separadamente os componentes de instrumento financeiro que (a) crie um passivo financeiro da entidade e (b) conceda opo ao titular do instrumento de convert-lo em instrumento patrimonial da entidade. Por exemplo, um ttulo ou instrumento similar conversvel pelo titular em um nmero fixo de aes ordinrias da entidade um instrumento financeiro composto. Sob a perspectiva da entidade, tal instrumento compreende dois componentes: um passivo financeiro (acordo contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro) e um instrumento patrimonial (opo de compra concedendo ao titular o direito, por perodo especfico de tempo, de convert-la em nmero fixo de aes ordinrias da entidade). O efeito econmico da emisso desse tipo de instrumento essencialmente o mesmo da emisso simultnea de instrumento de dbito com clusula de liquidao antecipada e contrato com garantia (warrant) de compra de aes ordinrias, ou da emisso de instrumento de dbito com garantia (warrant) destacvel da compra de aes. Assim, em todos os casos, a entidade deve apresentar o passivo e os componentes do patrimnio lquido separadamente nas suas demonstraes contbeis de encerramento do perodo ou do exerccio. A classificao dos componentes do passivo e do patrimnio lquido de um instrumento conversvel no revisada como resultado de alterao na possibilidade da opo conversvel ser exercida, mesmo quando o exerccio da opo parecer ter se tornado uma vantagem econmica a alguns titulares. Titulares podem nem sempre agir da forma que se espera porque, por exemplo, os efeitos fiscais resultantes da converso podem ser diferentes entre os titulares. Alm disso, a possibilidade de converso muda de tempos em tempos. A obrigao contratual da entidade de efetuar pagamentos futuros permanece pendente at que seja extinta por intermdio de converso, vencimento do instrumento ou qualquer outra operao. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao trata da mensurao de ativos financeiros e passivos financeiros. Instrumentos patrimoniais so instrumentos que evidenciam uma participao residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os passivos. Portanto, quando o valor contbil inicial do instrumento financeiro composto deve ser atribudo aos seus componentes de patrimnio lquido e passivo, ao componente de patrimnio lquido deve ser atribudo o valor residual aps deduzir, do valor justo total do instrumento, o montante separadamente determinado para o componente
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30.

31.

do passivo. O valor de qualquer caracterstica de derivativos (como opo de compra) embutido no instrumento financeiro composto diferente do componente do patrimnio lquido (como opo de converso de patrimnio lquido) deve ser includo no componente do passivo. A soma dos montantes atribudos aos componentes do passivo e patrimnio lquido no reconhecimento inicial sempre igual ao valor justo que seria atribudo ao instrumento como um todo. Nenhum ganho ou perda deve decorrer do reconhecimento inicial dos componentes do instrumento separadamente. 32. De acordo com a abordagem descrita no item 31, o emissor de ttulo conversvel em aes ordinrias deve determinar primeiro o valor contbil do componente do passivo, mensurando o valor justo de passivo similar (incluindo quaisquer caractersticas embutidas de derivativo que no seja de patrimnio lquido) que no tenha um componente de patrimnio lquido associado. O valor contbil do instrumento patrimonial representado pela opo de converso do instrumento em aes ordinrias deve ser, ento, determinado pela deduo do valor justo do passivo financeiro do valor justo do instrumento financeiro composto como um todo.

Aes em tesouraria (ver tambm item AG36) 33. Se a entidade readquire seus prprios instrumentos patrimoniais, esses instrumentos (aes em tesouraria) devem ser deduzidos do patrimnio lquido. Nenhum ganho ou perda deve ser reconhecido no resultado na compra, venda, emisso ou cancelamento de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Tais aes em tesouraria podem ser adquiridas e mantidas pela entidade ou outro membro do grupo consolidado. Montantes pagos ou recebidos devem ser contabilizados diretamente no patrimnio. O montante de aes em tesouraria mantidas deve ser divulgado separadamente no balano ou nas notas explicativas, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis. A entidade deve divulgar informao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas, se readquirir seus prprios instrumentos patrimoniais das partes relacionadas.

34.

Juros, dividendos, perdas e ganhos (ver tambm item AG37) 35. Juros, dividendos, perdas e ganhos relativos a um instrumento financeiro ou a um componente que um passivo financeiro devem ser reconhecidos como receita ou
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despesa no resultado. Distribuies a titulares de instrumento patrimonial devem ser debitadas pela entidade diretamente no patrimnio lquido, lquido de qualquer benefcio tributrio. Custos de transao de uma transao de patrimnio lquido devem ser contabilizados como deduo do patrimnio lquido, lquido de qualquer benefcio fiscal. 36. A classificao de um instrumento financeiro como passivo financeiro ou instrumento patrimonial determina se os juros, dividendos, perdas e ganhos relativos quele instrumento devem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado. Assim, dividendos a pagar de aes, que so inteiramente reconhecidos como passivos, devem ser reconhecidos como despesa, da mesma forma que os juros em um ttulo (bonds). Similarmente, ganhos e perdas associados com resgates ou refinanciamentos de passivos financeiros devem ser reconhecidos no resultado, enquanto que resgates ou refinanciamentos de instrumentos patrimoniais devem ser reconhecidos como mudanas no patrimnio lquido. Alteraes no valor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidas nas demonstraes contbeis. A entidade incorre normalmente em vrios custos na emisso ou aquisio de seus prprios instrumentos patrimoniais. Esses custos podem incluir registro e outras taxas regulatrias, montantes pagos a consultores jurdicos, contbeis e outros profissionais, custos de impresso e outros tributos. Os custos de transao de uma transao de patrimnio lquido so contabilizados como deduo do patrimnio (lquido de qualquer benefcio tributrio) na medida em que representam custos incrementais atribudos diretamente transao de patrimnio lquido que de outra forma seriam evitados. Os custos de transao de patrimnio lquido que abandonada devem ser reconhecidos como despesa. Custos de transao que se relacionam com a emisso de instrumento financeiro composto devem ser atribudos aos componentes do patrimnio lquido e passivo do instrumento em proporo alocao dos rendimentos. Custos de transao que se relacionam conjuntamente a mais de uma transao (por exemplo, custos de oferta concorrente de algumas aes e listagem em bolsa de outras aes) devem ser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao coerente e consistente com transaes similares. O montante dos custos de transao contabilizado como deduo do patrimnio lquido no perodo deve ser divulgado separadamente de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. O montante relacionado aos tributos incidentes sobre o lucro, reconhecido diretamente no patrimnio lquido, deve ser includo no montante total de imposto de renda, diferido ou corrente, ou contabilizado no patrimnio e divulgado de
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37.

38.

39.

acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro. 40. Dividendos classificados como despesa podem ser apresentados na demonstrao dos resultados abrangentes ou na demonstrao do resultado em separado (se apresentada), quer em conjunto com juros sobre outros passivos ou em uma linha separada. Alm dos requisitos deste Pronunciamento, a apresentao de juros e dividendos est sujeita aos requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e PronunciamentoTcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. Em algumas circunstncias, devido diferena entre juros e dividendos, em relao a questes como a dedutibilidade fiscal, desejvel a divulgao separada deles na demonstrao do resultado. A divulgao dos efeitos fiscais deve ser feita de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro. Ganhos e perdas relacionados a alteraes no valor contbil de passivo financeiro devem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado, mesmo quando se relacionarem a um instrumento que inclua direito residual nos ativos da entidade em troca de caixa ou outro ativo financeiro (ver item 18(b)). De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve apresentar qualquer ganho ou perda decorrente de nova mensurao de tal instrumento separadamente na demonstrao do resultado quando for relevante para a explicao do desempenho da entidade.

41.

Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro (ver tambm os itens AG38 e AG39) 42. Um ativo financeiro e um passivo financeiro devem ser compensados, e o montante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e somente quando, a entidade: (a) dispe de um direito legalmente executvel para liquidar pelo montante lquido; e (b) tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. Na contabilizao da transferncia de ativo financeiro que no se qualifica para baixa, a entidade no deve compensar o ativo transferido e o passivo associado (Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, item 36). 43. Este Pronunciamento exige a apresentao de ativos e passivos financeiros em
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base lquida quando isso refletir uma expectativa da entidade de fluxos de caixa futuros a partir da liquidao de dois ou mais instrumentos financeiros separados. Quando a entidade tem o direito de receber ou pagar um nico montante lquido e pretende fazer isso, ela tem, na realidade, somente um nico ativo ou passivo financeiro. Em outras circunstncias, ativos e passivos financeiros devem ser apresentados separadamente um do outro, consistentemente com suas caractersticas de recursos ou obrigaes da entidade. 44. Compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro reconhecidos, e apresentar o montante lquido difere da reverso do reconhecimento (baixa) de ativo financeiro ou passivo financeiro. Embora compensar no enseje o reconhecimento de ganho ou perda, a reverso do reconhecimento (baixa) de instrumento financeiro no resulta somente na remoo do item reconhecido anteriormente no balano, mas tambm pode resultar em reconhecimento de ganho ou perda. O direito de compensao um direito legal do devedor, por contrato ou de outra forma, de liquidar ou, de outra maneira, eliminar a totalidade ou uma parte do montante devido ao credor, por meio da aplicao contra esse montante de um montante devido pelo credor. Em circunstncias incomuns, um devedor pode ter o direito legal de compensar um montante devido por terceiros ao credor desde que exista um acordo entre as trs partes que claramente estabeleam o direito de compensao. Pelo fato de o direito de compensao ser um direito legal, as condies para suportar o direito podem variar de uma jurisdio para outra e as leis aplicveis s relaes entre as partes precisam ser consideradas. A existncia do direito de liquidar um ativo financeiro e um passivo financeiro afeta os direitos e as obrigaes associados com um ativo financeiro e um passivo financeiro, e pode afetar a exposio da entidade a risco de crdito e de liquidez. No entanto, a existncia do direito, por si s, no base suficiente para compensao. Na ausncia de inteno de exercer o direito ou de liquidar simultaneamente, o montante e o momento dos fluxos futuros de caixa no devem ser afetados. Quando a entidade pretende exercer o direito ou liquidar simultaneamente, a apresentao do ativo e do passivo em base lquida reflete mais apropriadamente os montantes e o momento dos fluxos de caixa futuros, bem como o risco a que cada um dos fluxos de caixa est exposto. A inteno por uma ou ambas as partes de liquidar em base lquida sem o direito legal de faz-lo no suficiente para justificar a compensao, porque os direitos e obrigaes associados ao ativo financeiro individual e passivo financeiro individual permanecem inalterados. As intenes da entidade com relao liquidao de ativos e passivos particulares podem ser influenciadas por suas prticas de negociao usuais, exigncias dos
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47.

mercados financeiros e outras circunstncias que podem limitar a capacidade de liquidao ou liquidao simultnea. Quando a entidade tem o direito de compensao, mas no pretende liquidar ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente, o efeito do direito sobre a exposio ao risco de crdito da entidade deve ser divulgado de acordo com o item 36 do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. 48. Liquidao simultnea de dois instrumentos financeiros pode ocorrer por meio, por exemplo, da operao de cmara de compensao em mercado financeiro organizado ou a troca face a face. Nessas circunstncias, os fluxos de caixa so, na realidade, equivalentes a um nico valor lquido e no h exposio a risco de crdito ou de liquidez. Em outras circunstncias, a entidade pode liquidar dois instrumentos pelo recebimento ou pagamento de montantes separados, tornando-se exposta ao risco de crdito para o valor total do ativo ou risco de liquidez para o valor do passivo. Tais exposies ao risco podem ser significativas mesmo sendo relativamente breves. Assim, a realizao de ativo financeiro e a liquidao de passivo financeiro devem ser tratadas como simultneas somente quando as transaes ocorrerem no mesmo momento. As condies estabelecidas no item 42 no so satisfeitas usualmente e a compensao normalmente inadequada quando: (a) vrios instrumentos financeiros diferentes so utilizados para simular as caractersticas de um nico instrumento financeiro (instrumento sinttico); (b) ativos financeiros e passivos financeiros resultam de instrumentos financeiros tendo a mesma exposio ao risco (por exemplo, ativos e passivos dentro de uma carteira de contratos futuros ou outros instrumentos derivativos) mas envolvem contrapartes diferentes; (c) ativos financeiros ou outros ativos so penhorados como garantia de passivos financeiros; (d) ativos financeiros so disponibilizados com o propsito de cobrir uma obrigao sem que esses ativos tenham sido aceitos pelo credor na liquidao da obrigao (por exemplo, acordos de fundos de amortizao); ou (e) obrigaes resultantes de eventos que deram origem a perdas e h a expectativa de recuper-las de um terceiro em virtude de reclamao feita de acordo com o contrato de seguro. 50. Uma entidade que assume uma quantidade de transaes de instrumentos
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49.

financeiros com uma s contraparte pode entrar em um acordo de liquidao master com essa contraparte. Tal acordo converge para uma nica liquidao, de forma lquida, para todos os instrumentos financeiros abrangidos pelo acordo no caso de descumprimento ou trmino de qualquer contrato. Esses acordos so comumente usados por instituies financeiras para fornecer proteo contra perdas em casos de falncia ou outras circunstncias que resultam na incapacidade da contraparte de cumprir suas obrigaes. Um acordo de liquidao master geralmente cria o direito de compensao que se torna exigvel e afeta a realizao ou a liquidao de ativos financeiros individuais e passivos financeiros somente aps evento especfico de descumprimento ou outras circunstncias que no so esperadas no curso normal dos negcios. Um acordo de liquidao master no fornece base para compensao a no ser que ambos os critrios do item 42 sejam satisfeitos. Quando ativos financeiros e passivos financeiros sujeitos a um acordo de liquidao master no so compensados, o efeito do acordo na exposio da entidade a risco de crdito deve ser divulgado de acordo com o item 36 do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.

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APNDICE - GUIA DE APLICAO Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 39. AG1. Este guia de aplicao fornece orientaes relativas a aspectos particulares do Pronunciamento. O Pronunciamento no trata de reconhecimento e mensurao de instrumentos financeiros. Requisitos dessa natureza so definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.

AG2.

Definies
(itens 11 a 14) Ativos financeiros e passivos financeiros AG3. Moeda (caixa) um ativo financeiro porque representa um meio de troca e, portanto, constitui a base sobre a qual todas as transaes so mensuradas e reconhecidas nas demonstraes contbeis. Um depsito de caixa em banco ou instituio financeira similar um ativo financeiro porque representa o direito contratual do depositante de obter caixa da instituio ou de descontar cheque, ou instrumento similar, reduzindo o saldo em favor de credor, em pagamento de passivo financeiro. Exemplos comuns de ativos financeiros que representam direito de receber caixa no futuro e os correspondentes passivos financeiros que representam obrigao contratual de entregar caixa no futuro so: (a) (b) (c) (d) contas a receber e a pagar; notas a receber e a pagar; emprstimos a receber e a pagar; e ttulos de dvida a receber e a pagar.

AG4.

Em cada caso, o direito contratual de uma parte de receber (ou obrigao de pagar) compensada pela correspondente obrigao de pagar da outra parte (ou direito de receber) AG5. Outro tipo de instrumento financeiro aquele para o qual o benefcio econmico a ser recebido ou cedido um ativo financeiro que no caixa. Por exemplo, um instrumento de dvida pagvel em ttulos do governo que d ao seu detentor o direito contratual de receber, e ao emissor a obrigao contratual de entregar ttulos do governo, no por caixa. Os ttulos so ativos financeiros
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porque representam obrigaes do emissor, governo, de pagar por caixa. O instrumento de dvida , portanto, um ativo financeiro para o detentor e um passivo financeiro para o emissor. AG6 Instrumentos de dvida perptuos (como debntures, capital notes e ttulos perptuos) normalmente fornecem ao detentor o direito contratual de receber pagamentos de juros em datas pr-estabelecidas se estendendo por um perodo indeterminado com ou sem o direito de receber o principal sob condies que sejam muito desfavorveis no futuro. Por exemplo, a entidade pode emitir um instrumento financeiro determinando que sejam feitos pagamentos anuais em perpetuidade iguais taxa de juros de 8% a.a. aplicada a um valor de referncia ou montante principal de $ 1.000. Assumindo 8% como sendo a taxa de mercado para o instrumento quando emitido, o emissor assume a obrigao contratual de fazer um fluxo futuro de pagamentos de juros com o valor justo (valor presente) de $ 1.000 no reconhecimento inicial. O detentor e o emissor do instrumento possuem um ativo financeiro e um passivo financeiro, respectivamente. O direito contratual ou a obrigao contratual de receber, entregar ou trocar instrumentos financeiros constitui, por si s, um instrumento financeiro. Uma cadeia de direitos contratuais ou obrigaes contratuais satisfazem a definio de instrumento financeiro caso leve ao recebimento ou pagamento de caixa, ou aquisio ou a emisso de um instrumento patrimonial. A capacidade de exercer um direito contratual ou a exigncia de satisfazer uma obrigao contratual pode ser absoluta, ou pode ser dependende da ocorrncia de evento futuro. Por exemplo, uma garantia financeira um direito contratual do credor de receber caixa do garantidor, e a correspondente obrigao contratual do garantidor de pagar o credor em caso de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. O direito contratual e a obrigao existem devido ocorrncia de uma transao ou evento passado (assuno da garantia), mesmo que a capacidade do credor de exercer seu direito e a obrigao do garantidor de cumprir com a sua obrigao sejam ambos contingentes em relao a um ato futuro de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. Um direito e uma obrigao contingentes atendem definio de ativo e passivo financeiro apesar do fato de que nem sempre esses ativos e passivos so reconhecidos nas demonstraes contbeis. Alguns desses direitos e obrigaes contingentes podem ser contratos de seguro de acordo com a definio apresentada no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, o leasing financeiro considerado como um direito
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AG7.

AG8.

AG9.

do arrendador de receber e uma obrigao do arrendatrio de pagar um fluxo de pagamentos que so equivalentes a uma combinao de principal e juros em um contrato de financiamento. O arrendador contabiliza o ativo como o valor dos pagamentos a receber em vez do valor do ativo arrendado propriamente dito. O leasing operacional, por outro lado, considerado como um contrato incompleto que compromete o arrendador a fornecer o uso de um ativo durante perodos futuros em troca de uma compensao financeira similar a uma taxa paga por um servio. O arrendador continua a contabilizar o ativo arrendado em vez dos pagamentos futuros a receber. Assim, o leasing financeiro considerado um instrumento financeiro e um leasing operacional no considerado um instrumento financeiro (exceto para os pagamentos individuais devidos e pagveis no perodo corrente). AG10. Ativos tangveis (como estoques, instalaes, terrenos e equipamentos), ativos objeto de leasing e ativos intangveis (como patentes e marcas) no so ativos financeiros. O controle de tais ativos tangveis e intangveis criam a oportunidade de gerao de caixa ou outro ativo financeiro, mas no do direito ao recebimento direto de um ativo financeiro ou caixa. Ativos (como despesas antecipadas) para as quais o benefcio econmico futuro o recebimento de produtos ou servios em vez do direito de receber caixa ou outro ativo financeiro no so ativos financeiros. De forma semelhante, receitas diferidas e a maior parte das garantias (warrant) oferecidas no so passivos financeiros porque o fluxo de sada de benefcios econmicos associados com eles a entrega de produtos ou servios em vez da obrigao de desembolsar caixa ou outro ativo financeiro. Ativos e passivos que no so contratuais (como os tributos sobre a renda que so criados por leis aprovadas ou sancionadas pelo governo) no so ativos ou passivos financeiros. A forma de contabilizao dos tributos sobre a renda tratada no Pronunciamento CPC 32 Tributos sobre o Lucro. De forma similar, as obrigaes contingentes so definidas no Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, as quais no se originam de contratos e no constituem passivos financeiros.

AG11.

AG12.

Instrumentos patrimoniais AG13. Exemplos de instrumentos patrimoniais incluem aes ordinrias no resgatveis, alguns instrumentos resgatveis (ver itens 16A e 16B), alguns instrumentos que impem entidade obrigao de entregar, para outra contraparte, parte de seus ativos (pro-rata) lquidos de uma entidade somente na liquidao (ver itens 16C e 16D), alguns tipos de aes preferenciais (ver
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itens AG25 e AG26), warrants e opes de compra lanadas (bnus de subscrio) que permitem ao detentor subscrever ou adquirir um nmero fixo de aes ordinrias no resgatveis da entidade emissora em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro. A obrigao da entidade de emitir ou comprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montante conhecido de caixa ou outro ativo financeiro um instrumento patrimonial da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A). No entanto, se esse contrato contm uma obrigao por parte da entidade de pagar um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro (que no um contrato classificado como patrimnio de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D), ele tambm d origem a uma obrigao pelo valor presente do valor do resgate (ver item AG27(a)). O emitente de aes ordinrias no resgatveis assume um passivo quando formaliza o ato para fazer uma distribuio e se torna legalmente obrigado a faz-lo perante os acionistas. Esse pode ser o caso aps a declarao de dividendos ou quando a entidade est sendo liquidada e os ativos remanescentes sero distribudos para os acionistas. AG14. A opo de compra ou outro contrato similar adquirido por uma entidade que d o direito de readquirir um nmero fixo de suas prprias aes em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro no constitui um ativo financeiro da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A). Qualquer recurso pago por esse contrato deve ser deduzido do patrimnio lquido. Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes (itens 16A(b) e 16C(b)) AG14A. Uma das caractersticas dos itens 16A e 16C que o instrumento financeiro est em uma classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes. AG14B. Para se avaliar se um instrumento est em uma classe subordinada, a entidade deve avaliar a preferncia do instrumento na liquidao como se a liquidao ocorresse na data da classificao. A entidade deve reavaliar a reclassificao se ocorrerem alteraes nas circunstncias relevantes. Por exemplo, se a entidade emite ou recompra outro instrumento financeiro, isso pode afetar a avaliao sobre a presena do instrumento em questo na classe de instrumentos que esto subordinados a todas as outras classes. AG14C. Um instrumento que possui direito preferencial na liquidao da entidade no um instrumento que possui direitos sobre uma parcela proporcional do patrimnio lquido da entidade. Por exemplo, um instrumento possui direito
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preferencial na liquidao se ele d ao detentor o direito a dividendo fixo na liquidao em adio a sua participao nos ativos lquidos da entidade, enquanto outros instrumentos na classe subordinada com o direito participao proporcional nos ativos lquidos da entidade no possuem o mesmo direito na liquidao. AG14D. Se a entidade possui somente uma classe de instrumentos financeiros, essa classe deve ser tratada como se fosse subordinada a todas as outras classes. Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo de durao (item 16A(e)) AG14E. O fluxo de caixa total esperado de um instrumento ao longo de sua durao deve ser baseado substancialmente no resultado, na variao nos ativos lquidos ou no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos ao longo da durao do instrumento. Os resultados e as alteraes nos ativos lquidos reconhecidos devem ser mensurados de acordo com Pronunciamento apropriado do CPC. Transaes nas quais o detentor do instrumento no participa como detentor do instrumento patrimonial da entidade (itens 16A e 16C) AG14F. O detentor de instrumento financeiro resgatvel ou instrumento que impe entidade emissora a obrigao de entregar a um terceiro parcela proporcional dos ativos lquidos da entidade somente em caso de liquidao pode participar de transaes com a entidade assumindo um papel diferente do de proprietrio. Por exemplo, o detentor do instrumento pode ser um empregado da entidade. Somente os fluxos de caixa e os termos contratuais e condies do instrumento que se relacionam com o detentor do instrumento como proprietrio da entidade devem ser considerados na avaliao de se o instrumento deve ser classificado como instrumento patrimonial de acordo com o disposto no item 16A ou 16C.

AG14G. Um exemplo uma sociedade limitada que possui scios limitados (limited partners, cuja responsabilidade est limitada ao investimento na sociedade, alm de no estarem autorizados a participar ativamente da gesto da entidade) e scios gerais (general partners, que possuem responsabilidade ilimitada sobre os passivos da entidade, e que so responsveis pela conduo das operaes da entidade). Alguns scios gerais podem fornecer garantias entidade e podem ser remunerados pelo fornecimento dessa garantia. Nessas situaes a garantia e os fluxos de caixa associados se relacionam aos detentores do instrumento em seu papel de garantidores e no como
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proprietrios. Dessa forma, essa garantia e os fluxos de caixa associados no fazem com que os scios gerais (general partners) se tornem subordinados aos scios limitados (limited partners) e deve ser desconsiderada quando da verificao se os instrumentos dos scios limitados e gerais so idnticos. AG14H. Outro exemplo o acordo de participao nos resultados que aloca o lucro ou prejuzo aos detentores do instrumento com base nos servios prestados ou negcios gerados durante o exerccio corrente ou anterior. Tais acordos so transaes realizadas com os detentores dos instrumentos em seu papel de no proprietrios e no devem ser consideradas quando da verificao das caractersticas listadas no item 16A ou 16C. No entanto, acordos de participaes nos resultados que alocam os resultados aos detentores dos instrumentos baseados no montante nominal desses instrumentos relativos a outros na mesma classe representam transaes com os detentores dos instrumentos no papel de proprietrios e deve ser considerado quando da anlise das caractersticas listadas no item 16A ou 16C. AG14I. Os fluxos de caixa e os termos e condies contratuais da transao entre o detentor do instrumento (em seu papel de no proprietrio) e a entidade emissora devem ser similares a uma transao equivalente que poderia ocorrer entre o no detentor do instrumento e a entidade emissora.

Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos com fluxos de caixa totais que fixam ou restringem substancialmente o retorno residual para o detentor do instrumento (itens 16B e 16D) AG14J. Uma condio para classificar um instrumento financeiro como patrimonial que de outra forma atenderia aos critrios estabelecidos no item 16A ou 16C que a entidade no possua outros instrumentos financeiros ou contratos que contenham (a) fluxos de caixa totais baseados substancialmente no resultado, na variao nos ativos lquidos reconhecidos ou na mudana no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual. Os seguintes instrumentos, quando contratados em condies comerciais normais com partes no relacionadas entidade, no iro, provavelmente, evitar que instrumentos que de outra forma atenderiam aos critrios definidos no item 16A ou 16C sejam classificados como patrimnio:

(a) instrumentos com fluxos de caixa totais substancialmente baseados em ativos especficos da entidade; (b) instrumentos com fluxos de caixa totais baseados em percentual da receita;
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(c) contratos criados para remunerar empregados por servios prestados entidade; (d) contratos requerendo o pagamento de percentual insignificante do lucro por servios prestados ou produtos fornecidos. Instrumentos financeiros derivativos AG15. Instrumentos financeiros incluem instrumentos primrios (como recebveis, contas a pagar e instrumentos patrimoniais) e instrumentos financeiros derivativos (como opes, futuros e contratos a termo, swaps de taxa de juros e de moedas). Instrumentos financeiros derivativos atendem definio de instrumento financeiro e esto de acordo com o alcance deste Pronunciamento. Instrumentos financeiros derivativos criam direitos e obrigaes que tm o efeito de transferir entre as partes do instrumento um ou mais dos riscos financeiros inerentes ao instrumento financeiro subjacente. Na data da operao, instrumentos financeiros derivativos oferecem a uma parte o direito contratual de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra parte sob condies que so potencialmente favorveis ou uma obrigao contratual de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros que so potencialmente desfavorveis. No entanto, eles normalmente (*) no resultam na transferncia do ativo financeiro subjacente na data da celebrao do contrato, e essa transferncia no necessariamente ocorre na liquidao do contrato. Alguns instrumentos possuem o direito e a obrigao de realizar a troca. Como os termos da troca so estabelecidos na realizao do instrumento financeiro derivativo, na medida em que os preos nos mercados financeiros sofrem alteraes esses termos podem se tornar favorveis ou desfavorveis.
(*) Isso verdade para a maior parte, mas no para todos os derivativos; um exemplo o contrato (cross-currency swap) entre duas moedas diferentes nos quais o principal trocado na realizao (e trocados novamente no vencimento).

AG16.

AG17.

A opo de compra ou venda para trocar ativos financeiros ou passivos financeiros (exemplo: instrumentos financeiros que no sejam ttulos patrimoniais da prpria empresa) do ao detentor o direito de obter benefcios econmicos potenciais associados com as mudanas no valor justo do instrumento financeiro subjacente ao contrato. Alternativamente, o lanador da opo assume uma obrigao de abrir mo de benefcios econmicos futuros ou sofrer perdas potenciais associadas com alteraes no valor justo do instrumento financeiro subjacente. O direito contratual do titular e a obrigao
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do lanador/vendedor atendem definio de instrumento financeiro ativo e passivo, respectivamente. O instrumento financeiro subjacente a um contrato de opo pode ser qualquer instrumento financeiro ativo incluindo aes de outras entidades e ttulos de renda fixa. A opo pode exigir que o lanador/vendedor emita um instrumento de dvida, em vez da transferncia de um ativo financeiro, mas o instrumento subjacente opo seria um instrumento financeiro do detentor caso a opo fosse exercida. O direito do detentor da opo de trocar o instrumento financeiro sob condies favorveis e a obrigao do lanador/vendedor de trocar o instrumento em condies potencialmente desfavorveis so distintas do instrumento financeiro ativo que ser trocado no exerccio da opo. A natureza do direito do detentor e da obrigao do lanador/vendedor no so afetados pela probabilidade de que a opo venha a ser exercida. AG18. Outro exemplo de instrumento financeiro derivativo um contrato a termo para ser liquidado em seis meses no qual uma parte (o comprador) promete entregar $ 1.000.000 em troca de ttulos pblicos com mesmo valor de face e a outra parte (o vendedor) promete entregar o mesmo montante em ttulos pblicos em troca de $ 1.000.000 em caixa. Durante o perodo de seis meses ambas as partes possuem um direito e uma obrigao contratual de trocar instrumentos financeiros. Se o valor de mercado dos ttulos pblicos subir acima de $ 1.000.000, as condies sero favorveis ao comprador e desfavorveis ao vendedor; se o valor de mercado cair abaixo de $ 1.000.000, o efeito ser oposto. O comprador tem um direito contratual (ativo financeiro) similar ao direito possudo na opo de compra e uma obrigao (passivo financeiro) contratual similar quela existente em uma opo de venda lanada; o vendedor tem um direito contratual (ativo financeiro) similar ao direito existente na opo de venda e a obrigao contratual (passivo financeiro) similar quela existente na opo de compra lanada. Da mesma forma que com as opes, esses direitos contratuais correspondem a ativos e passivos financeiros distintos e separados dos instrumentos financeiros subjacentes (os ttulos pblicos e o caixa). Ambas as partes do contrato a termo tm obrigao de realizar no prazo contratado, enquanto no contrato de opes a performance somente ocorre quando o titular decide exercer a opo. Muitos outros tipos de instrumentos financeiros derivativos contm um direito ou uma obrigao de realizar uma troca futura, incluindo contratos de swaps de moedas e taxas de juros, caps de taxas de juros, collars e floors, compromissos de emprstimos, condies de emisso de ttulos e cartas de crdito. O contrato de swap de taxas de juros pode ser visto como uma variao do contrato a termo no qual as partes concordam em realizar uma srie futura de trocas de fluxos de caixa, sendo o montante calculado em relao a uma taxa flutuante e
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AG19.

o outro com referncia a uma taxa fixa. Contratos futuros so outra variao dos contratos a termo, diferindo principalmente no que tange padronizao e negociao em bolsas. Contratos para comprar ou vender itens no financeiros (itens 8 a 10) AG20. Contratos para comprar ou vender itens no financeiros no se encaixam na definio de instrumento financeiro porque o direito contratual de uma parte de receber um ativo no financeiro ou um servio e a correspondente obrigao da outra parte no constituem uma obrigao ou direito presente de ambas as partes de receber, entregar ou trocar um ativo financeiro. Por exemplo, contratos que estabelecem para liquidao somente a entrega ou recebimento de item no financeiro (opo, contrato a termo ou futuro de prata) no so instrumentos financeiros. Muitos contratos de commodities so desse tipo. Muitos so padronizados e negociados em mercados organizados da mesma forma que muitos instrumentos financeiros derivativos. Por exemplo, um contrato futuro de commodities pode ser comprado e vendido em caixa porque listado em bolsa e pode trocar de mos muitas vezes. No entanto, as partes do contrato esto de fato negociando a commodity subjacente. A capacidade de comprar ou vender um contrato de commodities em caixa, a facilidade com a qual ele pode ser comprado e vendido e a possibilidade de se negociar uma liquidao da obrigao em caixa no alteram a caracterstica fundamental do contrato de forma a criar um instrumento financeiro. No entanto, muitos contratos de compra e venda de itens no financeiros que podem ser liquidados por diferena ou pela troca de instrumentos financeiros, ou no qual o item no financeiro prontamente conversvel em caixa esto dentro do alcance deste Pronunciamento como se fossem instrumentos financeiros (ver o item 8). Um contrato que envolva a entrega ou o recebimento de ativos tangveis no origina um instrumento financeiro ativo em uma parte e um instrumento financeiro passivo na outra parte a menos que um pagamento seja feito aps a data que o ativo tenha sido transferido. Esse o caso de compras e vendas realizadas com financiamento comercial. Alguns contratos esto relacionados ao preo de commodities, mas a liquidao no envolve a entrega fsica da mesma. Eles determinam que o pagamento seja feito em caixa, cujo montante determinado de acordo com uma frmula no contrato em vez do pagamento de montantes fixos. Por exemplo, o montante principal do ttulo pode ser calculado pela aplicao do preo de mercado do petrleo no vencimento a uma dada quantidade fixa de petrleo. O principal indexado com referncia ao preo de commodity, mas somente liquidado em caixa. Esse tipo de contrato um instrumento financeiro.
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AG 21.

AG22.

AG23.

A definio de instrumento financeiro tambm abrange contratos que originam um ativo ou passivo no financeiro em adio a ativo ou passivo financeiro. Esses contratos normalmente do a opo a uma das partes de trocar um ativo financeiro por outro no financeiro. Por exemplo, um ttulo indexado ao preo do barril de petrleo pode dar ao seu detentor o direito a um fluxo de recebimentos de juros fixos peridicos e um montante em caixa no vencimento, com a opo de trocar o montante do principal por uma quantidade fixa de petrleo. A convenincia de se exercer essa opo ir variar de perodo para perodo dependendo do valor justo do petrleo em relao razo de troca estabelecida (o preo de troca) inerente ao ttulo. A inteno do titular em relao ao exerccio da opo no afeta a substncia dos ativos componentes. Os ativos financeiros do detentor e passivos financeiros do emissor fazem com que o ttulo seja um instrumento financeiro independentemente de outros ativos ou passivos que tambm tenham sido criados. [Eliminado].

AG24.

Apresentao
Passivo e patrimnio lquido (itens 15 a 27) Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro (itens 17 a 20) AG25. Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios tipos de direitos. Para determinar se a ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivo financeiro, o emissor deve verificar os direitos particulares associados com a ao para determinar se ela apresenta as caractersticas fundamentais de um passivo financeiro. Por exemplo, a ao preferencial, que pode ser resgatada em uma data especificada ou opo do detentor, contm um passivo financeiro porque o emissor tem obrigao de transferir ativos financeiros ao detentor da ao. A incapacidade potencial do emissor de resgatar a ao preferencial quando contratualmente determinado, seja por falta de recursos, requisito estatutrio, ou lucros ou reservas insuficientes, no nega a obrigao. A opo do emissor de resgatar as aes em troca de caixa no atende definio de passivo financeiro porque o emissor no possui obrigao presente de transferir ativos financeiros para os acionistas. Nesse caso, o resgate das aes ocorre a critrio do emissor. A obrigao pode surgir,
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entretanto, quando o emissor das aes exerce seu direito, normalmente por intermdio da notificao aos acionistas, de sua inteno de resgatar as aes. AG26. Quando a ao preferencial no resgatvel, a classificao apropriada deve ser determinada por outros direitos associados a ela. A classificao deve ser baseada na verificao da substncia dos acordos contratuais e das definies de passivos financeiros e de instrumentos patrimoniais. Quando as distribuies aos acionistas das aes preferenciais, cumulativas ou no, ocorre de acordo com o critrio do emissor, as aes so instrumentos patrimoniais. A classificao de ao preferencial como passivo financeiro ou instrumento patrimonial no deve ser afetada pelos seguintes aspectos: (a) histrico de realizao dessas distribuies; (b) inteno de realizar essas distribuies no futuro; (c) possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor se distribuies no so realizadas (devido a restries ao pagamento de dividendos sobre as aes ordinrias se os dividendos sobre as aes preferenciais no so pagos); (d) montante das reservas do emissor; (e) expectativa do emissor de lucro ou prejuzo no perodo; ou (f) capacidade ou incapacidade do emissor de influenciar seu lucro ou prejuzo no perodo. Liquidao em aes da prpria entidade (itens 21 a 24) AG27. Os seguintes exemplos ilustram como classificar tipos diferentes de contratos envolvendo instrumentos patrimoniais da prpria entidade: (a) O contrato que ser liquidado pela entidade pela entrega ou recebimento de um nmero fixo de suas prprias aes, ou trocando um nmero fixo de suas prprias aes por um montante fixo em caixa ou outro ativo financeiro, um ttulo patrimonial (exceto como definido no item 22A). Da mesma forma, qualquer recurso pago ou recebido em funo desse contrato deve ser adicionado ou deduzido diretamente do patrimnio. Um exemplo a opo que d ao detentor o direito de comprar um nmero fixo de aes da emitente por um montante fixo em caixa. No entanto, se o contrato requer que a
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entidade resgate suas prprias aes em troca de caixa ou outro instrumento financeiro, em data fixa ou determinvel no futuro de acordo com a demanda do detentor, a entidade tambm deve reconhecer um passivo financeiro pelo valor presente do montante resgatvel (com exceo do instrumento que possui todas as caractersticas e atende s definies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo a obrigao da entidade, em contrato a termo, de recomprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montante fixo de caixa. (b) A obrigao de a entidade comprar suas prprias aes em caixa d origem a um passivo financeiro pelo valor presente do montante resgatvel mesmo que o nmero de aes que a entidade seja obrigada a recomprar no seja fixo ou se a obrigao condicional ao exerccio do direito pela contraparte (exceto como estabelecido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo de obrigao condicional opo lanada que requer que a entidade recompre suas prprias aes em caixa caso a contraparte exera a opo. (c) O contrato que liquidado em caixa ou outro ativo financeiro um instrumento financeiro ativo ou passivo financeiro mesmo que o montante de caixa ou outro ativo financeiro que recebido ou entregue esteja baseado em variaes no preo de mercado das aes da prpria entidade (exceto como definido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo opo de aes liquidada pelo valor lquido. (d) O contrato que liquidado por um nmero varivel de aes da prpria empresa cujo valor iguala um montante fixo ou um montante baseado em variaes de uma subjacente varivel (como o preo de uma commodity) ativo financeiro ou passivo financeiro. Um exemplo a opo lanada de compra de ouro que, se exercida, deve ser liquidada em instrumentos da prpria entidade pela entrega de quantos contratos forem necessrios para igualar o valor do contrato de opes. Esse tipo de contrato um ativo ou passivo financeiro mesmo que a varivel subjacente seja ao da prpria empresa em vez do ouro. Da mesma forma, um contrato que liquidado em um nmero fixo de aes da prpria empresa, mas com os direitos relacionados a essas aes sendo variveis, de forma que o montante liquidado iguala um montante fixo ou um montante baseado em alteraes em varivel subjacente, instrumento financeiro ativo ou instrumento financeiro passivo. Proviso de liquidao contingente (item 25)
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AG28.

O item 25 estabelece que se uma parte de proviso de liquidao contingente que pode requerer liquidao em caixa ou outro instrumento financeiro ativo (ou de outra forma que resultaria no instrumento sendo um passivo) no for genuna, a proviso de liquidao no deve afetar a classificao do instrumento financeiro. Assim, um contrato que requer a liquidao em caixa ou em nmero varivel de aes da prpria entidade somente na ocorrncia de evento que seja extremamente raro, altamente anormal e de ocorrncia muito improvvel, um instrumento patrimonial. Da mesma forma, liquidao em nmero fixo de aes da prpria entidade pode ser contratualmente vedado em circunstncias que esto fora do controle da entidade, mas se essas circunstncias no possuem possibilidade genuna de ocorrer, a classificao como instrumento patrimonial apropriada. Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas

AG29.

Nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve apresentar a participao dos no controladores interesses de outras partes no patrimnio e resultado de suas controladas de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e CPC 36 Demonstraes Consolidadas. Ao classificar um instrumento financeiro (ou um componente dele) nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve considerar todos os termos e condies acordadas entre os membros do grupo e dos detentores dos instrumentos para determinar se o grupo como um todo possui a obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro relacionado com o instrumento ou liquid-lo de forma diversa que ir resultar em uma classificao no passivo. Quando uma controlada emite um instrumento financeiro e a empresa controladora ou outra empresa do grupo contrata termos adicionais diretamente com os detentores do ttulo (garantia, por exemplo), o grupo pode no ter autonomia sobre distribuies ou resgates. Apesar do fato de que a controlada pode classificar de forma apropriada os instrumentos sem considerao desses termos adicionais em seus balanos individuais, o efeito de outros acordos entre os membros do grupo e os detentores dos instrumentos financeiros deve ser considerado para garantir que as demonstraes consolidadas reflitam os contratos e as transaes nas quais o grupo participa como um todo. Na medida em que houver uma obrigao para liquidao ou uma proviso para tal, o instrumento (ou o componente que est sujeito obrigao) deve ser classificado como instrumento financeiro passivo nas demonstraes contbeis consolidadas.

AG29A. Alguns tipos de instrumentos que impem uma obrigao contratual entidade so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. A classificao de acordo com esses itens uma
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exceo aos princpios aplicados neste Pronunciamento no que tange classificao dos instrumentos. Essa exceo no estendida classificao de participao dos no controladores nas demonstraes contbeis consolidadas. Assim, instrumentos classificados como patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D nas demonstraes contbeis individuais, os quais correspondem participao dos no controladores, devem ser classificados como passivos nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo. Instrumentos financeiros compostos (itens 28 a 32) AG30. O item 28 aplicvel somente a emissores de instrumentos financeiros compostos no derivativos. O item 28 no trata de instrumentos financeiros compostos sob o ponto de vista dos detentores. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 trata da separao de derivativos embutidos sob o ponto de vista dos detentores de instrumentos financeiros compostos que contm caractersticas de patrimnio lquido e de dvida. Uma forma comum de instrumento financeiro composto um instrumento de dvida com a opo de converso embutida, como por exemplo um ttulo de dvida conversvel em aes ordinrias da prpria empresa emissora e sem nenhum outro derivativo embutido. O item 28 requer que o emissor de instrumento financeiro apresente o componente passivo e o componente patrimonial separadamente no balano patrimonial da seguinte forma: (a) A obrigao do emissor de fazer pagamentos de juros e principal um passivo que existe enquanto o instrumento no convertido. No reconhecimento inicial o valor justo do componente passivo o valor presente dos fluxos de caixa contratados descontados taxa aplicada pelo mercado naquele perodo a instrumentos com caractersticas de crdito similares e que fornecem substancialmente os mesmos fluxos de caixa, nos mesmos termos, mas que no possuem clusula de converso. (b) O instrumento patrimonial uma opo embutida de converter o passivo em aes do emissor. O valor justo da opo compreende seu valor de caixa no tempo e seu valor intrnseco, se houver. Essa opo possui valor na data do reconhecimento inicial mesmo que seja "out-of-money". AG32. Na converso de instrumento conversvel em seu vencimento, a entidade deve baixar o componente passivo e o reconhecer como patrimnio. O componente patrimonial original permanece como patrimnio (apesar de poder ser
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AG31.

transferido de uma linha para outra dentro do patrimnio). No existe ganho ou perda na converso no vencimento. AG33. Quando a entidade extingue um instrumento composto conversvel antes do vencimento por intermdio de resgate antecipado ou recompra na qual os privilgios iniciais de converso se mantiveram inalterados, a entidade deve alocar os recursos pagos e outros custos de transao gastos na recompra ou resgate para os componentes passivo e patrimonial do instrumento na data da converso. O mtodo usado para alocao dos recursos pagos e dos custos de transao aos componentes separados deve ser consistente com o que foi usado na alocao original dos recursos recebidos pela entidade quando o instrumento conversvel foi emitido, de acordo com os itens 28 a 32. Uma vez que a alocao dos recursos recebidos realizada, qualquer ganho ou perda resultante deve ser tratado de acordo com os princpios contbeis aplicveis ao componente relacionado, da seguinte forma: (a) o montante do ganho ou perda relacionado com o componente passivo deve ser reconhecido no resultado; e (b) o montante relacionado com o componente patrimonial deve ser reconhecido no patrimnio. AG35. A entidade pode ajustar os termos de instrumento conversvel para induzir a converso antecipada, por meio do oferecimento de razo de converso mais favorvel ou pelo pagamento de montante adicional no caso de converso antecipada, por exemplo. A diferena, na data em que os termos so ajustados, entre o valor justo que o detentor recebe na converso do instrumento sob os termos revisados e o que ele receberia sob os termos originais deve ser reconhecido como perda no resultado.

AG34.

Aes em tesouraria (itens 33 e 34) AG36. As aes da prpria entidade no devem ser reconhecidas como ativo financeiro independentemente da razo pela qual elas foram adquiridas. O item 33 requer que a entidade que adquira suas prprias aes deduza esses instrumentos do patrimnio. No entanto, quando a entidade mantm suas prprias aes em conta em nome de terceiros, como uma instituio financeira que mantm suas prprias aes em nome do cliente, por exemplo, existe uma relao de agncia e como resultado essas aes no devem ser includas no balano patrimonial da entidade.
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Juros, dividendos, perdas e ganhos (itens 35 a 41) AG37. O seguinte exemplo ilustra a aplicao do item 35 a um instrumento financeiro composto. Assuma que uma ao preferencial no-cumulativa conversvel resgatvel obrigatoriamente em troca de caixa em cinco anos, mas que os dividendos so pagveis segundo critrio da entidade antes da data de resgate. Esse instrumento um instrumento composto com o componente passivo sendo o valor presente do montante resgatvel. Os custos, despesas ou prejuzos do desconto desse componente devem ser reconhecidos como despesa financeira no resultado. Os dividendos pagos esto relacionados ao componente patrimonial e, dessa forma, devem ser reconhecidos como distribuio de resultados. O mesmo tratamento seria aplicado se o resgate no fosse obrigatrio e sim a critrio do detentor, ou se a ao fosse obrigatoriamente conversvel em um nmero varivel de aes ordinrias calculadas para igualar um montante fixo de caixa ou um montante baseado em mudanas na varivel subjacente (uma commodity, por exemplo). No entanto, se quaisquer dividendos no pagos forem adicionados ao montante resgatvel, o instrumento todo um passivo. Nesse caso, todos os dividendos devem ser classificados como despesa financeira..

Compensando um ativo e um passivo financeiro (itens 42 a 50) AG38. Para compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro, a entidade deve possuir o direito legal de compensar os montantes reconhecidos. A entidade deve possuir direito condicional de compensar os montantes reconhecidos, como em um contrato master de liquidao ou em algumas formas de dvida, mas esses seus direitos so vlidos somente na ocorrncia de evento futuro, normalmente a insolvncia da contraparte. Assim, um acordo desse tipo no atende s condies de compensao. O pronunciamento no fornece tratamento especial para os chamados instrumentos sintticos que so grupos de instrumentos financeiros separados adquiridos e detidos para simular as caractersticas de outro instrumento. Por exemplo, um ttulo de dvida de longo prazo indexado a taxas flutuantes combinado com um swap de taxa de juros que envolve o recebimento de valores calculados a taxas flutuantes e a efetivao de pagamentos com valores fixos resulta em um ttulo de dvida de longo prazo com taxas fixas. Cada um dos instrumentos financeiros individuais que em conjunto constitui um instrumento financeiro sinttico representa direito ou obrigao contratual com seus prprios termos e condies e pode ser negociado ou liquidado separadamente. Cada instrumento financeiro est exposto a riscos que podem
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AG39.

diferir dos riscos a que outros instrumentos financeiros esto expostos. Assim, quando um instrumento financeiro presente em um "instrumento financeiro sinttico" um ativo e outro um passivo eles no devem ser compensados e no devem ser apresentados nas demonstraes contbeis da entidade de forma lquida, a menos que eles atendam os critrios de compensao previstos no item 42.

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