Evoluo histrica do crdito rural

O Sistema de equivalncia-produto j apontado como uma das principais formas de financiamento do plantio para mdios e grandes produtores (renda anual bruta superior a R$18 mil) ...1 O texto acima, de carter apenas ilustrativo, foi retirado de um artigo publicado na edio da Agrofolha de 13 de setembro de 1994 e, certamente, outros assuntos relacionados a planos de safra ocuparam lugar de destaque nos meios de comunicao desde que o presidente Humberto Castello Branco sancionou a Lei n 4.829, que institucionalizou o Crdito Rural, em 05 de novembro de 1965 (BRASIL, 1965b). De fato, desde o princpio da colonizao reconhecida a importncia da agropecuria para a economia nacional, destacando-se na histria do Brasil os ciclos da cana-de-acar, do algodo e do caf, alm de outros como o da mandioca, o do milho e, mais recentemente, o da soja. Dada essa relevncia, os governos, ao longo do tempo, preparam a estratgia para a produo agropecuria, materializando-a nos planos de safra, geralmente divulgados no incio do segundo semestre civil de cada ano. Basicamente, os planos de safra contemplam as medidas de incentivo produo de determinados produtos e o volume de recursos destinados agropecuria, inclusive o montante de crdito a juros favorecidos a ser disponibi1 2

Banco do Brasil Diretoria de Agronegcios

lizado no ano safra (perodo compreendido de julho do ano corrente a junho do ano seguinte). Esse montante depende da disponibilidade oramentria do Tesouro Nacional para viabilizar o subsdio financeiro que, direta ou indiretamente, sempre esteve presente nas polticas para o setor. Cabe salientar que o subsdio produo agropecuria prtica adotada, com maior ou menor intensidade e de forma diversificada, pelos governos de todos os principais pases produtores, como poltica de incentivo, sob a argumentao de que a dependncia climtica um risco adicional da atividade agropecuria, quando comparada indstria ou ao comrcio.

Objetivos e finalidades do Crdito Rural

Desde sua institucionalizao, em 1965, o Crdito Rural cumpre os seguintes objetivos2: Estimular o incremento ordenado dos investimentos rurais, inclusive para armazenamento, beneficiamento e industrializao dos produtos agropecurios, quando efetuados por cooperativas ou pelo produtor na sua propriedade rural. Favorecer o custeio oportuno e adequado da produo e a comercializao dos produtos agropecurios.

Agrofolha, 13 de setembro de 1994. Suplemento do Jornal Folha de So Paulo. Lei n 4.829, que institucionalizou o Crdito Rural, em 5 de novembro de 1965 (BRASIL, 1965b).

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 Possibilitar o fortalecimento econmico dos produtores, notadamente considerados ou classificados como pequenos e mdios. Incentivar a introduo de mtodos racionais de produo, visando o aumento da produtividade e a melhoria do padro de vida das populaes rurais e adequada defesa do solo. Quanto finalidade, o Crdito Rural pode ser agrupado em: Custeio: quando atende s despesas do ciclo produtivo. Investimento: quando destinado a inverses em bens e servios que gerem benefcios por mais de um ciclo de produo. Comercializao: quando atende s despesas de ps-produo. As principais linhas de crdito, por finalidade, esto listadas neste artigo. Avanos legais: Os principais dispositivos legais, nos os quais est normatizado o Crdito Rural, so: Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, que criou o Sistema Nacional de Crdito Rural (BRASIL, 1965a). Lei n 4.829, de 5 de novembro de 1965, que institucionalizou o Crdito Rural (BRASIL, 1965b). Decreto n 58.380, de 10 de maio de 1966, que aprovou a regulamentao da Lei n 4829. Decreto-Lei n 167, de 14 de fevereiro de 1967, que dispe sobre ttulos de crdito rural e d outras providncias (BRASIL, 1967). Medidas Provisrias e Portarias Interministeriais especficas. Resolues, Circulares, Cartas-Circulares e Normas divulgadas pelo Banco Central do Brasil que compem o Manual de Crdito Rural (MCR)(BANCO CENTRAL DO BRASIL, 1987-2004).

Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR)

O SNCR constitudo de rgos bsicos, vinculados e articulados. So rgos bsicos o Banco Central do Brasil (Bacen), Banco do Brasil (BB), Banco da Amaznia (Basa) e Banco do Nordeste (BNB). Como rgos vinculados temos o Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), bancos privados e estaduais, caixas econmicas, cooperativas de crdito rural e sociedades de crdito. Por ltimo, existem os rgos articulados que so os rgos oficiais de valorizao regional e entidades de prestao de assistncia tcnica (Fig. 1).

Fig. 1. Sistema Nacional de Crdito Rural.

Fonte: Manual de Crdito Rural do Banco Central do Brasil (adaptado).

Antes de 1965, o crdito rural era executado somente pelo Banco do Brasil, por meio de sua Carteira de Crdito Agrcola e Industrial (Creai), criada em 1935. A legislao bsica, como se depreende, foi elaborada num contexto bastante diferente do atual agronegcio brasileiro e, por isso mesmo, vem sendo complementada com outras leis, decretos e programas no decorrer dos anos, para que se mantenha adequada realidade da agropecuria nacional. Algumas medidas foram verdadeiros marcos na histria e evoluo do crdito rural: 1967: a resoluo do Conselho Monetrio Nacional tornou obrigatrio o direcionamento de 10% dos depsitos vista

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no sistema bancrio para a concesso de crdito ao setor agrcola. 1986: extino da Conta Movimento o que limitou os recursos para o Crdito Rural disponibilidade da Unio. 1986: criao da Poupana Rural. Os bancos oficiais ficaram autorizados a operar com essa fonte de recursos que se tornou, em 1988, na maior fonte supridora para o Crdito Rural. 1991: aumento da participao do BNDES no crdito rural por meio da Finame Rural (Agncia Especial de Financiamento Industrial - Finame), do Programa de Operaes Conjuntas (POC) e do Programa de Operaes Diretas do prprio Banco. At ento, tradicionalmente, o BNDES sempre esteve voltado para o financiamento de investimentos industriais. 1995: criao do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf). 1996: criao do Programa de Securitizao das dvidas dos agricultores, que permitiu o reescalonamento do vencimento das operaes a taxas de juros compatveis com a atividade agropecuria. A Securitizao das dvidas foi necessria pois, nas tentativas de estabilizao da economia que se sucederam no Brasil, diversos desencontros entre a correo das dvidas e dos preos mnimos foram muito desfavorveis aos agropecuaristas.

curios. Nesse contexto, o sistema financeiro reduziu sua atuao no crdito rural em razo do elevado risco da atividade. Aconteceram, ento, fatos relevantes para a reverso desse quadro, entre os quais destacamos: Estabilizao da economia (Plano Real). Definio de taxas prefixadas para o crdito rural. Criao de programas especiais para o reescalonamento das dvidas rurais (Securitizao Rural (1996), Programa Especial de Saneamento de Ativos (Pesa) (1998), Programa de Revitalizao das Cooperativas Agropecurias (Recoop) (1998) e Programa de Fortalecimento das Instituies Financeiras Oficiais (2001). Definio de novas linhas de crdito, com destaque para as linhas direcionadas a investimentos. Nessa poca (1994-1995) o mercado j assimilava o conceito de Cadeia Produtiva, exaustivamente divulgado pela Associao Brasileira de Agribusiness (Abag), que trouxe uma nova viso do mercado do agronegcio no Brasil, inclusive para os agentes financeiros. A cadeia produtiva composta pelos vrios agentes de um segmento econmico e como so elos interdependentes, as polticas e medidas governamentais precisam prever e planejar visando beneficiar todos os agentes da cadeia, conforme pode-se ver na Fig. 2. O Banco do Brasil tambm tomou decises importantes, nesse perodo, que lhe garantiram a posio de liderana no mercado do agronegcio, resgatando uma parceria histrica com o setor. Algumas dessas aes merecem destaque: Aperfeioamento do modelo de relacionamento negocial com os agentes das mais diversas cadeias produtivas. Implementao de novas modalidades de financiamento.

Transio para consolidao

At 1994, o financiamento do agronegcio brasileiro caracterizou-se por uma forte dependncia de recursos oficiais e o governo exercia grande interferncia no mercado, por meio da Poltica de Preos Mnimos (PGPM). Essa fase culminou com um grande descompasso entre o custo do financiamento (indexado) e o preo dos produtos agrope-

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Fig. 2. Diagrama do sistema agroindustrial do caf do Brasil.

Fonte: Saes e Nakazone, 2002.

Desenvolvimento de novos mecanismos de apoio comercializao. Estmulo prtica de proteo de preos pelos produtores. Reformulao do processo de concesso de crdito e de definio de risco dos empreendimentos agropecurios. Implementao dos programas de renegociao das dvidas anteriores a 1995. As garantias tradicionais (penhor, hipoteca e aval de terceiros) foram substitudas, em parte, por novos mecanismos mitigadores de risco como o compartilhamento de riscos com terceiros, os convnios de integrao, os negcios com mercados futuros e opes, os prmios governamentais, os seguros rurais e os seguros garantia. As medidas adotadas pelas reas governamentais, pelo Banco do Brasil e o excelente trabalho das instituies de pesquisa, notadamente da Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuria (Embrapa), proporcionaram uma

verdadeira revoluo no agronegcio brasileiro, tornando-o muito competitivo, mesmo quando comparado s grandes potncias mundiais, tradicionais nesse mercado, como os Estados Unidos.

Profissionalizao e modernizao
O campo se profissionalizou. Os produtores atuam em toda a cadeia produtiva e com reduzidos ndices de inadimplncia. O perfil do financiamento da produo nacional tambm se modificou. Em nmeros redondos, o Crdito Rural responsvel por 30% da demanda de crdito anual. Outros 30% so atendidos pelas vendas antecipadas inclusive Cdula de Produto Rural (CPR), trocas de produtos por insumos ou adiantamento de fornecedores e os restantes 40% so provenientes de recursos prprios dos produtores. Segundo pesquisa da Associao Brasileira de Marketing Rural (ABMR)(2004), mais de 80% dos produtores rurais utilizam recursos prprios

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na atividade, mesmo que parcialmente, e 37% utilizam recursos do Crdito Rural. As fontes de recursos para o crdito rural podem ser classificadas em trs grupamentos, conforme sua origem: 1. Recursos controlados (taxas controladas pelo governo): Da exigibilidade dos depsitos vista. Os obrigatrios da Poupana Rural, equalizveis 3. Do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT), equalizveis. Do Tesouro Nacional. 2. Recursos no-controlados (taxas livres): Os obrigatrios da Poupana Rural, no equalizveis. Da poupana rural de aplicao livre. Recursos externos. 3. Fundos e Programas (principais): Do BNDES. Dos Fundos Constitucionais do CentroOeste (FCO); do Nordeste (FNE) e do Norte (FNO). Do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf). Crdito para custeio agropecurio: Custeio agropecurio para produtores do Grupo A/C Itens financiados: despesas normais do ciclo de produo. Custeio agropecurio para produtores dos Grupos C, D e E Itens financiados: despesas normais do ciclo de produo. Crdito para investimento agropecurio Pronaf Agroindstria Itens financiados: estruturas fixas ou semifixas para a verticalizao da produo
Fig. 3. Participao do Banco do Brasil nos financiamentos ao setor rural.
Fonte: Anlise do perodo de 2003-2004. Banco Central do Brasil (1987-2004).

Linhas de crdito para a Agricultura Familiar

Apresenta-se, aqui, as principais linhas de crdito oferecidas pelo Banco do Brasil. As linhas de crdito especficas para a Agricultura Familiar so: Crdito para Custeio Agropecurio e Crdito para Investimento Agropecurio, a seguir4:

Participao do Banco do Brasil no Sistema Financeiro Nacional (SFN)

Historicamente, o Banco do Brasil o maior aplicador de recursos do Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), sendo responsvel por cerca de 60% dos aportes de recursos junto ao Sistema Financeiro Nacional (Fig. 3).
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Sistemtica pela qual o Tesouro Nacional paga aos agentes financeiros a diferena entre o custo de captao e aplicao dos recursos, inclusive o operacional, e os juros cobrados do produtor. Esse mecanismo permite que alguns tipos de financiamentos sejam efetuados com encargos favorecidos aos produtores. Informaes detalhadas sobre a Agricultura Familiar podero ser obtidas em artigo especfico constante nesta revista.

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para empreendimentos conduzidos por pessoas jurdicas ou fsicas em regime familiar, inclusive suas associaes e cooperativas. Pronaf Florestal Itens financiados: despesas para implantao de florestas para produtores enquadrados no Pronaf. Pronaf Semi-rido Itens financiados: estruturas fixas ou semifixas para produtores enquadrados no Pronaf em empreendimentos conduzidos na Regio do Semirido. Pronaf Mulher Itens financiados: estruturas fixas ou semifixas para esposas ou companheiras de produtores enquadrados no Pronaf. Pronaf Planta Brasil Itens financiados: estruturas fixas ou semifixas em empreendimentos conduzidos por produtores assentados do Instituto Nacional da Reforma Agrria (Incra) ou beneficirios do Banco da Terra.

BB Agricultura Orgnica. Itens financiados: despesas normais do ciclo de produo de produtos orgnicos, comprovados por certificadores credenciados. Proger Rural Custeio Itens financiados: despesas normais do ciclo produtivo de empreendimentos agropecurios, para produtores enquadrveis no Programa de Gerao de Emprego e Renda. Funcaf Custeio da Colheita Itens financiados: todos os relacionados s despesas normais de colheita de caf. Funcaf Custeio dos Tratos Culturais Itens financiados: todos os relacionados aos tratos culturais de lavouras de caf. Aquisio de bens para fornecimento a cooperados Itens financiados: todos os itens passveis de financiamento nas linhas de custeio, para cooperativas de produtores rurais, suas centrais ou federaes. Crdito para investimento agropecurio Investimento Agrcola Tradicional (diversas fontes) Itens financiados: estrutura fixa ou semifixa para implantao ou melhoramento da conduo de atividades agrcolas. Investimento Pecurio Tradicional (diversas fontes) Itens financiados: estrutura fixa ou semifixa para implantao ou melhoramento da conduo de atividades pecurias. BNDES/Finame Moderfrota Itens financiados: mquinas e equipamentos novos, fabricados por empresas cadastradas na Finame. BNDES/Finame Finame Especial Itens financiados: mquinas e equipamentos novos, fabricados por empresas cadastradas na Finame e no financiveis no Moderfrota.

Linhas de crdito para os demais produtores

Os produtores rurais que no se enquadram na classificao do programa de Agricultura Familiar possuem as seguintes linhas de crdito: Crdito para Custeio Agropecurio; Crdito para Investimento Agropecurio e Crdito para Comercializao, a seguir: Crdito para custeio agropecurio Custeio Agrcola Tradicional (diversas fontes) Itens financiados: despesas normais do ciclo de produo. Custeio Pecurio Tradicional (diversas fontes) Itens financiados: despesas normais do ciclo de produo.

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 BNDES/Finame Finame Agrcola Itens financiados: mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, incluindo as no especficas para a agricultura. Alm disso, aplicado a taxas ps-fixadas. BNDES/Finame BNDES Prodeagro Itens financiados: estruturas fixas e semifixas para empreendimentos relacionados apicultura, aqicultura, avicultura, floricultura, ovinocaprinocultura (inclusive matrizes e reprodutores), Sericicultura, suinocultura, ranicultura e pecuria leiteira, e defesa animal. BNDES/Finame BNDES Moderagro Itens financiados: os relacionados recuperao de pastagens e sistematizao de vrzeas para a produo de gros. BNDES/Finame BNDES Moderinfra Itens financiados: estruturas fixas e semifixas relacionadas irrigao agropecuria sustentvel e aqueles destinados a ampliar a capacidade de armazenamento em propriedades rurais. BNDES/Finame BNDES Propflora Itens financiados: os relacionados implantao ou manuteno de florestas para uso industrial ou reserva legal ou produo de madeira para a gerao de energia para secagem de produtos agrcolas. BNDES/Finame BNDES Prodefruta Itens financiados: os relacionados implantao ou melhoramentos na fruticultura. BNDES/Finame Finame Proleite Itens financiados: mquinas e equipamentos relacionados pecuria leiteira. BNDES/Finame Prodecoop Itens financiados: estruturas fixas e semifixas, treinamentos e capital de giro associado projetos de investimento para cooperativas de produo agropecuria. Tambm admite o financiamento a cooperados, para integralizao de cotas-partes vinculadas projeto.

Proger Rural Investimento Itens financiados: estruturas fixas e semifixas para empreendimentos agropecurios conduzidos por produtores enquadrados no Proger. Aquisio de bens para fornecimento a cooperados Itens financiados: todos os itens passveis de financiamento nas linhas de investimento, para cooperativas de produtores rurais, suas centrais ou federaes. FCO Programa de Desenvolvimento Rural Itens financiados: a) Bens e servios necessrios implantao, ampliao ou modernizao de agroindstrias conduzidas por produtores rurais, suas associaes ou cooperativas. b) Bens e servios necessrios produo artesanal de produtos desenvolvidos por mini ou pequenos produtores rurais, suas associaes ou cooperativas. FCO Programa de Desenvolvimento de Sistema de Integrao Rural FCO-CONVIR Itens financiados: bens e servios necessrios implantao, ampliao ou modernizao de projetos conduzidos em regime de integrao. FCO Programa de Conservao da Natureza Pronatureza Itens financiados: Bens e servios necessrios para: a) Reabilitao de reas degradadas. b) Conservao e recuperao de microbacias, nascentes e mananciais. c) Implantao de sistemas para aproveitamento de fontes alternativas de energia. d) Tratamento de efluentes de origem agropecuria. e) Produo de alimentos associados a prticas ecologicamente sustentveis.

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f) Produo de insumos orgnicos para uso prprio. g) Converso da agricultura tradicional para a agricultura orgnica. FCO Programa de Reteno de Matrizes Pantaneiras Itens financiados: fmeas bovinas com idade entre 12 e 36 meses. FCO Pronaf Itens financiados: os admitidos nas linhas de crdito do Pronaf.

Emprstimo do Governo Federal (EGF) Itens financiados: produtos abrangidos pela Poltica de Garantia de Preos Mnimos (PGPM). Adiantamento a Cooperados por conta de Produtos Entregues Itens financiados: os admitidos nas linhas de crdito para comercializao. BB Agricultura Orgnica Itens financiados: os admitidos nas linhas de comercializao, de origem orgnica.

Crdito para a comercializao Comercializao e Industrializao de Produtos/Insumos Agropecurios Itens financiados: produtos e insumos utilizados na produo agropecuria. Comercializao de Produtos de Produo Prpria Itens financiados: produtos agropecurios de produo prpria. Linha Especial de Crdito Comercializao (LEC) Itens financiados: milho, sorgo, caf e trigo. Desconto de NPR/DR Itens financiados: NPR ou DR emitidas na comercializao de produtos agropecurios.

Referncias
ASSOCIAO BRASILEIRA DE MARKETING RURAL ABMR. Disponvel em: <http://www.abmr.com.br/>. Acesso em: 13 ago. 2004. BANCO CENTRAL DO BRASIL. Manual de Crdito Rural . Braslia, 1987-2004. 3 volumes. BRASIL. Decreto-Lei n167, de 14 de fevereiro de 1967. Dirio Oficial da Repblica Federativa do Brasil , Poder Executivo, Braslia, DF, 15 fev. 1967. p. 1841. BRASIL. Decreto n 58.380, de 10 de maio de 1966. Aprova o regulamento da Lei n 4829, que Institucionaliza o Crdito Rural. Disponvel em: <https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/ decreto/Antigos/D58380.htm>. Acesso em: 20 out. 2004. Ou ento a data, seo e pgina da publicao no Dirio Oficial. BRASIL. Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964. Dirio Oficial da Repblica Federativa do Brasil , Poder Executivo, Braslia, DF, 03 fev. 1965a. BRASIL. Lei n 4.829, de 05 de novembro de 1965. Dirio Oficial da Repblica Federativa do Brasil , Poder Executivo, Braslia, DF, 5 nov. 1965b. SAES, M.S.M; NAKAZONE, D. Estudo da Competitividade de Cadeias Integradas no Brasil: Impactos das Zonas de Livre Comrcio: Cadeia Caf. Campinas (SP): Unicamp, 2002. 142 p.

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