Outlook 2024 PT

PROJEES PARA O AGRONEGCIO BRASILEIRO
Outlook Fiesp 2024
Outlook Fiesp 2024

So Paulo, 2014
Catalogao na Fonte
Fonte
Federao das Indstrias do Estado de So Paulo

Outlook Fiesp 2024: projees para o agronegcio brasileiro /
Federao das Indstrias do Estado de So Paulo. -- So Paulo:
FIESP, 2014.
100 p. : il.
Bibliografia.
ISBN: 978-85-7201-017-7
1. Agronegcio 2. Projees 3. Fertilizantes 4. China
5. Economia agrcola 6. rea plantada 7. Produo agrcola
8. Consumo domstico 9. Exportao 10. Uso da terra I. Ttulo
CDU 338.13
F293o
Outlook Fiesp 2024
Diretor Titular
Benedito da Silva Ferreira
Diretores
Diviso de Insumos: Mario Sergio Cutait
Diviso de Produtos de Origem Vegetal: Laodse Denis de A. Duarte
Diviso de Produtos de Origem Animal: Francisco Srgio Turra
Diviso de Caf, Confeitos, Trigo e Panificao: Nathan Herszkowicz
Equipe Tcnica
Ana Laura Menegatti
Cesar de Castro Alves
Eduardo Pessina
Francisco Queiroz
Renata Marconato
Gerente
Antonio Carlos P. Costa
Equipe Tcnica
Anderson dos Santos
Fabiana C. Fontana
Federao das Indstrias do Estado de So Paulo

Departamento do Agronegcio DEAGRO
Av. Paulista, 1.313, 5 andar
CEP: 01311-923 So Paulo SP
www.fiesp.com.br
deagro@fiesp.org.br
Projeto Grfico e Diagramao: Laura Doi/Studio MRK

Reviso: Hassan Ayoub
Impresso: Grfica HRosa
MB Agro Consultoria
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contato@mbagro.com.br
DEPARTAMENTO DO AGRONEGCIO
Diretor
Jos Roberto Mendona de Barros
Alexandre Mendona de Barros
Jos Carlos Hausknecht
Outlook Fiesp 2024
Presidente
Paulo Skaf
Carta de apresentao
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Outlook Fiesp 2024
O Outlook FIESP 2024 Projees para o Agronegcio Brasileiro refora a importncia do Brasil
no cenrio internacional de alimentos, fibras e energia: o Pas aumentar a j relevante participao no comrcio internacional de produtos como a soja e o acar, que atingiro, em 2024,
o patamar de 50% e 55% das exportaes mundiais, respectivamente, alm de manter uma
grande presena comercial nas protenas animais, como as carnes bovina e de frango, entre
outros destaques positivos. Nesse caso, ampliar a condio de maior supervit comercial agrcola do mundo nos prximos dez anos. Esse desempenho seguir favorecendo diretamente as
indstrias ligadas ao setor, que, em termos nacionais, representam cerca de 40% do total do
PIB do Agronegcio.
No entanto, apesar do desempenho favorvel de longo prazo, sustentado por slidos fundamentos de demanda global, existe uma srie de variveis ainda em aberto, dentro e fora do
Brasil, cujos desdobramentos afetaro, j em 2015, tanto a produo quanto o consumo, com
reflexos para o futuro.
Sob a tica internacional, aguardada uma safra mundial recorde para a soja e o milho, com
destaque para os Estados Unidos, o que tem depreciado os preos internacionais, com reflexos na queda da expectativa de agentes desse segmento, como as indstrias de insumos e os
produtores agrcolas. Contribui para isso o provvel aumento dos juros da economia norte-americana em 2015, acompanhado pela reduo dos mecanismos de estmulo economia
dados pelo Banco Central (Fed) daquele pas.
Algumas notcias vindas de fora, por outro lado, favoreceram o Brasil, j que os recentes
embargos da Rssia a pases da Unio Europeia e aos EUA abriram oportunidades para o
incremento das exportaes brasileiras de carnes, embora no se saiba ao certo quando e
como a situao ser normalizada. Espera-se, de qualquer modo, a fidelizao de uma parte
importante do mercado russo at l, dando continuidade aos bons resultados desses segmentos, ampliando os incentivos a novos investimentos e crescente intensificao da pecuria nacional.
As incertezas domsticas em relao ao clima, seus possveis efeitos sobre o plantio de soja e
a consequente perda da janela ideal de plantio do milho segunda safra em algumas regies,
tornam difcil prever com preciso o impacto para a colheita do prximo ano. Isso sem contar
as demais culturas, que j foram afetadas na safra atual. Em alguns casos, como o caf, por
exemplo, a estiagem severa j comprometeu a florao, a estrutura das plantas e, consequentemente, uma parte da produo de 2015.
Alm disso, o Pas assistiu a uma acirrada disputa eleitoral para a escolha do presidente da
Repblica, da qual saiu vitoriosa a situao, agregando um discurso de mudana. Fica a questo de como ela ser efetivada, especialmente na rea econmica, pois o baixo crescimento
atual, aliado a uma inflao pressionada, j afeta o agronegcio de forma direta, uma vez
que, para boa parte dos produtos avaliados, o mercado domstico o principal vetor de crescimento, como no caso das protenas animais em geral. Nesse caso, a retomada de uma atividade econmica mais vigorosa ser fundamental para sustentar o desempenho de diversos
setores do agronegcio.
Se, por um lado, a indefinio acerca de todos esses fatores um desafio em termos de projeo para os prximos anos, as anlises realizadas nesta publicao permitem a manuteno do
otimismo em relao ao setor em geral, e ao Brasil em particular, ao longo do perodo projetado. Essa premissa est refletida nos nmeros.
Em momentos como este, de cenrio menos favorvel do que o verificado em anos anteriores, o
Pas ganha a oportunidade de aprimorar suas polticas pblicas, por meio de aes estruturais
para potencializar a competitividade do seu agronegcio, e de ampliar a sua insero internacional, possibilitando atingir um desempenho ainda melhor que o projetado neste trabalho.
Boa leitura para todos.
Paulo Skaf
Presidente
ndice
8
Outlook Fiesp 2024
1 Consideraes, 10
2 Cenrio Macro, 12
3 China, 17
Resultados das Projees

4 Algodo, 26
5 Arroz, 30
6 Caf, 35
7 Cana-de-acar, acar e etanol, 40
ck
ttersto
Shu
8 Feijo, 46
9 Milho, 50
10 Soja: gro, farelo e leo, 54
11 Trigo, 59
12 Carne bovina, 63
13 Carne de frango, 68
14 Carne suna, 72
15 Lcteos, 76
16 Celulose, 80
17 Suco de laranja, 84
18 Fertilizantes, 89
19 Uso da terra, 94
Consideraes
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Esta nova verso do Outlook uma continuao do trabalho iniciado em 2013, quando foi estabelecida a parceria entre a FIESP e a MB Agro com o intuito de disponibilizar projees para os diversos setores do agronegcio brasileiro. Para tanto, a MB Agro tem utilizado seu modelo de oferta
e demanda de produtos agrcolas, desenvolvido e aperfeioado ao longo dos ltimos dez anos. A
continuidade desse trabalho resultado de um projeto de longo prazo que tem o objetivo de trazer
elementos para discusses acerca dos diversos setores envolvidos com o agronegcio, e com isso
auxiliar na identificao de gargalos e na elaborao de propostas para o futuro do setor, possibilitando antever as aes necessrias tendo em vista o crescimento esperado.
O modelo estabelece um balano de oferta e demanda mundial que mantenha consistncia entre
as principais economias produtoras e consumidoras de alimentos do mundo. A consistncia avaliada a partir das relaes estoque/uso, que devem manter o mercado estabilizado no longo prazo.
O modelo de projeo da produo brasileira, no caso das commodities consideradas, parte de um
balano mundial da produo e do consumo de alimentos, no qual a demanda de cada pas estabelecida a partir das expectativas de aumento da populao e do crescimento da renda per capita,
combinados s elasticidades-renda dos alimentos em cada um dos pases. As previses de renda utilizadas so as divulgadas pelo Fundo Monetrio Internacional (FMI) e da populao, pela Organizao
das Naes Unidas (ONU). No caso brasileiro, as estimativas de crescimento da economia foram feitas
pela MB Associados, baseadas em seu modelo macroeconmico de consistncia para o Pas.
Do ponto de vista da oferta, a produo dos alimentos projetada com base na tendncia da produtividade e da rea disponvel em cada um dos principais produtores. O Brasil varivel-chave para o
fechamento do balano internacional, dado que uma das poucas regies em que ainda possvel
obter um ganho de produtividade, aliado ao aumento da rea agrcola, ao contrrio, por exemplo,
dos EUA, onde a produo s pode crescer a partir de ganhos restritos de produtividade ou de menor produo de uma determinada commodity em detrimento de outra.
Obtida a produo brasileira necessria para que a relao estoque/consumo mundial se mantenha
em um patamar em que os preos justifiquem o crescimento da oferta global, as reas demandadas
para alcanar tais produes so estimadas a partir da curva projetada de produtividade para cada
uma das commodities agrcolas em cada uma das regies brasileiras.
Uma peculiaridade no caso do etanol que o consumo interno brasileiro derivado de um modelo
de crescimento e depreciao da frota de veculos em funo do PIB, tendo como varivel exgena
a participao dos veculos Flex Fuel nas vendas totais.
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Outlook Fiesp 2024
No caso da celulose, a demanda por rea plantada com florestas vem dos novos investimentos em
fbricas programados pelo setor, que, no longo prazo, atendem demanda para exportao e para
o mercado interno da celulose produzida no Pas.
As reas e as produtividades esperadas so as variveis de entrada no modelo de demanda de fertilizantes da agricultura brasileira. Associando essa produtividade com a curva de resposta adubao, estabelece-se a necessidade de NPK por hectare para cada cultura. Multiplicando a rea total
de cada cultura pela necessidade de NPK, chega-se ao consumo de NPK para as lavouras. Adicionando a esse consumo o de fertilizantes para as pastagens, o reflorestamento e a adubao de base
para abertura de novas reas, totaliza-se a demanda de NPK para o Brasil em 2024.
A partir dos projetos de investimento no aumento da capacidade instalada de produo de fertilizantes no Pas, estima-se a oferta domstica futura de nutrientes, tendo como pressuposto um
nvel histrico de utilizao dessa capacidade instalada. Com a oferta desses nutrientes por regio,
o balano entre demanda e oferta calculado, obtendo-se a necessidade de importao em 2024.
Vale ressaltar, como observao para todo este trabalho, que as projees adotam pressupostos
que podem ser modificados ao longo do perodo considerado: eventos climticos mais severos,
abertura de mercados, modificao do status sanitrio e reduo ou aumento do protecionismo
internacional so apenas algumas das variveis que podem afetar as expectativas para determinado produto.
Atualmente, no caso do leite, a produo basicamente direcionada pela demanda do mercado
domstico, dado que o Pas no se configura como um grande player internacional desse produto.
No entanto, a combinao da alta do dlar no mercado domstico com a maior profissionalizao e
intensificao da produo, alm da possibilidade de aumento mais expressivo do consumo na China, pode levar o Brasil a se consolidar como um relevante exportador ao longo do perodo avaliado.
No entanto, essa no a premissa utilizada na reviso deste modelo, ao menos por hora.
Em relao projeo divulgada em 2013, alguns parmetros utilizados na pecuria foram alterados, devido falta de informaes confiveis sobre o nmero efetivo de cabeas do rebanho nacional, o que faz com que esses nmeros apresentem grande variao de uma fonte de dados para
outra. Nesta atualizao foram feitas modificaes das premissas de produtividade e rebanho que
levaram a diferenas nas estimativas futuras do nmero de animais.
Devido possibilidade de alterao nas produes e estimativas de demanda em razo dos fatores
de risco inerentes ao setor agrcola ou a mudanas nas expectativas macroeconmicas, as estimativas sero revisadas de forma dinmica, caso algum evento mais relevante signifique uma modificao importante das perspectivas para as commodities analisadas. As atualizaes realizadas
podero ser acompanhadas por meio do endereo: www.fiesp.com.br/outlook.
11
Cenrio
Macro
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ton
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aro
Am
E
p-
O atual contexto macroeconmico representa uma virada de ciclo econmico. Isso verdade no
cenrio internacional, brasileiro e agrcola.
O ponto central de virada no contexto internacional a macroeconomia dos EUA. Os indicadores econmicos sugerem que a economia norte-americana est reencontrando sua trajetria de crescimento de
longo prazo. O PIB desse pas alcanou um crescimento anualizado de 3,5% no terceiro trimestre de 2014
e todas as expectativas indicam que, em 2015, o crescimento ser de 3%. Embora o pleno emprego no
seja realidade presente, as sinalizaes do Banco Central americano (Fed) indicam que, em 2015/2016, o
mercado de trabalho convergir para nveis histricos, da ordem de 5% de desemprego. Nesse contexto,
a taxa de juros deve ser elevada, reiniciando o ciclo de valorizao do dlar. O mundo voltaria a ser o que
era, com os EUA como seu protagonista do ponto de vista econmico. A valorizao do dlar, consequncia da elevao da taxa de juros do pas, ter forte impacto nos mercados agrcolas. Alm desse fato, a
baixa de preos e a variao de custos criaro problemas aos fazendeiros americanos.
Desde a crise de 2008, o mundo assistiu a um aumento significativo da presena de capitais especulativos em todos os mercados futuros de commodities agrcolas. O contexto era de proteo perda
do valor do dlar. Na medida em que havia a expectativa de elevao do consumo de alimentos, a
alta nos preos desses produtos em dlar asseguraria a preservao dos ativos (em dlar) com o
enfraquecimento da moeda. O movimento agora se inverte. O fortalecimento do dlar reduzir o
componente especulativo dos futuros agrcolas. Eis o primeiro impacto da mudana da macroeconomia internacional sobre os mercados agrcolas. Se verdade que a recuperao econmica dos
EUA segue trajetria segura, o inverso pode ser dito do que ora passa o continente europeu.
Os dados de crescimento so decepcionantes em toda a Europa. At mesmo a Alemanha, economia
lder e motor econmico do continente, vem dando sinais de baixo dinamismo. Alm disso, o quadro de movimentos dos preos internos preocupante, uma vez que em diversos pases registra-se
deflao. Como do conhecimento de todos os economistas, a deflao um fenmeno de difcil
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Outlook Fiesp 2024
controle, uma vez que a poltica monetria perde a eficcia. Os preos dos ttulos pblicos de diversos pases europeus so os mais baixos em mais de um sculo, no obstante os investimentos no
retornarem regio. Caberia poltica fiscal buscar o reaquecimento da economia. Entretanto, a
viso dominante na Europa de austeridade fiscal, dado o seu elevado ndice de endividamento.
Cria-se, pois, uma macroeconomia da estagnao.
A situao ainda agravada pelo quadro atual de conflito no Leste Europeu. A questo Rssia/Ucrnia e a dinmica de embargo econmico que surgiu em 2014 criam dificuldades adicionais. bom
ter presente que o embargo da Rssia aos EUA e a pases europeus, gera mudanas expressivas no
comrcio mundial de carnes, o que acaba por afetar positivamente o Brasil, uma vez que a Rssia ,
individualmente, o maior importador mundial desses produtos.
O quadro internacional completado com o crescimento asitico. Como sempre, a questo recai
quanto mudana macroeconmica na China. Como ser mencionado no captulo relativo a esse
pas, a estratgia de crescimento vem sendo progressivamente revista na direo da ampliao da
participao do consumo. A China ficou grande demais para alavancar seu crescimento por meio
da demanda externa. A transio do modelo chins para uma sociedade de consumo seguramente
alterar o mix de demanda de commodities energticas e metlicas. Entretanto, mudar pouco o
consumo de alimentos. Os dados econmicos da China parecem sugerir um crescimento da ordem
de 7% no horizonte mais prximo. Por ser hoje a segunda maior economia do mundo, essa taxa
representa um potencial expressivo de aumento da demanda de alimentos. Somada ndia e aos
demais pases no entorno dessas duas grandes economias, espera-se que a sia continue sendo o
propulsor do crescimento mundial e do comrcio de alimentos.
Do ponto de vista da economia brasileira, o momento tambm de mudanas, embora o cenrio
seja ainda incerto, a depender do conjunto de polticas econmicas escolhido daqui para a frente. A
nova matriz econmica alterou substancialmente os princpios que marcaram os governos de 1998
a 2006. Os pilares daquela poltica econmica eram (i) o controle das contas pblicas (metas fiscais
rgidas), (ii) regime de metas de inflao e (iii) taxa de cmbio flexvel. O equilbrio macroeconmico
proposto por esse modelo era o de seguir persistentemente reduzindo simultaneamente, no longo
prazo, a inflao e a taxa de juros, deixando o cmbio flexvel realizar o ajustamento das contas
externas. O controle fiscal rigoroso e a volta do crescimento econmico assegurariam a queda no
endividamento da economia brasileira, garantindo, assim, a reduo da taxa de juros e o aumento
nos investimentos, sejam eles pblicos ou privados.
A partir de 2006, esses pilares foram sendo progressivamente alterados. A aposta da poltica econmica foi a de estmulo demanda, no entanto, ela no veio acompanhada de medidas mais robustas,
do ponto de vista estrutural, de incentivo competitividade dos setores produtivos como um todo. O
conceito por trs da estratgia utilizada que os estmulos de demanda, associados reduo no custo do capital, criariam um ambiente propcio aos investimentos que promoveriam o crescimento econmico. No entanto, o crescimento ocorreu at o limite de ocupao de toda a mo de obra existente,
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atingindo-se o pleno emprego, e os investimentos no vieram. Sem eles, a produtividade da mo de

obra ficou estagnada, exceto na agricultura. A consequncia da expanso da demanda sem a contrapartida do crescimento da oferta acabou por elevar a inflao e o dficit nas transaes correntes.
Atingiu-se, em 2013 e 2014, o limite desse modelo. A inflao alcanou 6,5% e o crescimento econmico deve situar-se prximo de zero em 2014. A taxa de investimento no Pas chegou ao patamar de
16% no segundo trimestre deste ano. A taxa de poupana bruta, em meados de 2014, atingiu apenas
12%, o menor nmero em muitos anos. No intuito de evitar que a inflao passasse do teto da meta,
a poltica econmica conteve o preo de diversos produtos que so monitorados pelo governo, tais
como energia eltrica e gasolina. Alm disso, o Banco Central passou a operar mais ativamente no
mercado cambial, contendo a desvalorizao com operaes de venda de dlares nos mercados
futuros. Para completar o quadro, o baixo crescimento (e, portanto, a baixa arrecadao) e a elevao dos gastos geraram ainda uma piora nas contas pblicas, criando um cenrio de preocupao
quanto trajetria da dvida pblica no futuro.
A pergunta macroeconmica relevante para as projees deste Outlook se o modelo atual de poltica
econmica seguir sendo utilizado no prximo governo ou se o Pas retornar ao trip macroeconmico
anterior. As projees indicam que qualquer um dos dois modelos gerar pouca diferena para o ano de
2015, mas seus impactos sero muito maiores se considerados os dez anos do horizonte das projees.
Ocorre que a trajetria de longo prazo muda muito com os dois cenrios desenhados. Para 2015,
difcil recuperar a economia a ponto de mudar significativamente seus resultados. Espera-se que o
crescimento seja modesto, posto que a inflao seguir alta e diversos preos represados tero de
ser reajustados. Alm disso, a conjuntura internacional e o dficit nas transaes correntes sinalizam uma desvalorizao do Real. Para completar o quadro, como a atividade econmica ruim, a
taxa de juros no deve sair muito dos nveis atuais. Entretanto, no mdio prazo, mantida a poltica
atual, a tendncia de piora nas contas pblicas, na inflao e no emprego, uma vez que o investimento dever seguir baixo, seja pela incapacidade do setor pblico de investir, seja pela falta de
confiana do setor privado, o que acarretar baixo crescimento econmico.
Por outro lado, caso a poltica fiscal persiga um ajuste nas contas pblicas, o sistema de metas de
inflao resgate a credibilidade de longo prazo da poltica monetria e a poltica cambial permita a desvalorizao do real e o ajuste nas contas externas, a capacidade de investimento do setor
pblico e privado ser resgatada, trazendo de volta o crescimento econmico esperado. Nota-se,
portanto, que so trajetrias com efeitos muito distintos em uma dcada. O ano de 2015 marcar,
ou no, uma mudana no contexto atual.
A tabela a seguir apresenta o resultado dessas duas trajetrias em relao s protenas animais,
que so diretamente afetadas pelo desempenho da economia domstica. possvel observar que
nos diferentes cenrios, dependendo do ritmo de crescimento do PIB, o mercado interno de carnes,
ovos e leite apresentar uma forte variao em termos de consumo ao final do perodo projetado.
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Outlook Fiesp 2024
Apesar de o consumo crescer nos dois cenrios em relao ao perodo atual (2013), a hiptese pessimista representa uma variao significativamente menor, quando comparada a uma expectativa
mais otimista, que chamamos de cenrio-base, o qual pressupe uma gradual recuperao da economia a partir de 2016. Dependendo do produto, essa diferena pode chegar a 12%. Isso explicita a
importncia da retomada do crescimento econmico do Brasil, como forma de assegurar o desempenho do agronegcio no Pas.
Consumo domstico brasileiro
Desempenho dos setores selecionados a partir de diferentes cenrios econmicos

Produtos Unidade

2013
Atual (A)
2024
Base (B) Pessimista (C)
Diferena
(C/B)
Variao (em %)
(B/A)
(C/A)
Carne Suna
Mil toneladas
2.696
3.484
3.117
-11%
29%
16%
Carne de Frango
Mil toneladas
8.829
10.890
10.247
-6%
23%
16%
Carne Bovina
Mil toneladas
7.885
9.617
9.085
-6%
22%
15%
Leite
Mil toneladas
33.670
49.116
43.467
-12%
46%
29%
Ovos
Milhes de unidades
32.319
42.807
37.759
-12%
32%
17%
Caf
Mil sacas
20.750
25.920
24.039
-7%
25%
16%
Fonte: Outlook Fiesp.
Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAgro.
Impactos do cenrio macroeconmico no mundo agrcola

O quadro de demanda mundial de alimentos seguir forte. O crescimento da sia, da Amrica Latina, da frica e do Oriente Mdio promover o aumento do consumo de alimentos. Nos pases desenvolvidos, ainda que o desempenho no seja to forte, sempre bom ter presente que os gastos
com alimentao representam parcela no to relevante do consumo total, o que garante, pelo
menos, a estabilidade do consumo. claro que problemas de oferta que elevem sobremaneira o
preo de alimentos (como o caso da carne vermelha no momento) contribuem para a procura de
produtos substitutos (que, no caso, seriam as carnes de frango e suna). Entretanto, o cenrio geral
bom sob a tica da procura de alimentos. A poltica energtica dos EUA dever ser mantida, uma
vez que o consumo de etanol de milho atingiu seu patamar previsto no mandato e nem por isso tem
comprometido os preos do gro.
Sob a tica da demanda, o ponto potencialmente baixista para os preos justamente aquele relativo aos mercados financeiros, como mencionado anteriormente. O fortalecimento do dlar, previsto para os prximos anos, diminuir o apetite dos fundos em comprar commodities agrcolas:
a volta do modelo pr-2008.
O ano de 2014 marca a recuperao de estoques mundiais de gros. O fenmeno El Nio mostrou-se mais fraco do que o esperado e, com isso, a excepcional safra norte-americana que est para ser
colhida, somou-se a uma boa safra na sia. Assim, os estoques mundiais de praticamente todos os
gros indicam boa recuperao projetada para 2015. A queda dos preos dos gros, por consequnPROJEES PARA O AGRONEGCIO BRASILEIRO
15
cia da boa oferta, permitir a recuperao nas margens das cadeias de protenas animais aps anos
consecutivos de rentabilidades apertadas, o que deve seguir sendo verdade para 2015.
claro que, assegurada a safra da Amrica do Sul e mantidos os preos dos gros nos patamares
atuais, a produo de carnes e leite tender a crescer, dado o forte estmulo econmico para a produo. Contudo, alguns desequilbrios de oferta podem manter os preos elevados no mercado
internacional de protena animal. Esse fato especialmente verdadeiro para a carne suna em consequncia do problema da doena PED1, que vem elevando a mortandade de leites nos EUA. Alm
disso, no caso da carne vermelha, os rebanhos dos EUA, da Austrlia e do Brasil encontram-se em
fase de reteno de matrizes, o que limita a oferta para 2015. Isso pode manter margens positivas
na cadeia, evitando-se uma reduo substancial dos preos internacionais. bom lembrar que a
reao da Rssia aos embargos impostos pelos EUA e Europa, se mantida em 2015, pode fortalecer
acima das expectativas as exportaes brasileiras de carnes para aquele pas.
Internamente, as polticas setoriais dos ltimos anos atingiram de maneira negativa o setor sucroenergtico. A conteno dos preos da gasolina colocou um teto baixo nos preos do etanol. Para
tentar ampliar minimamente a rentabilidade, os produtores brasileiros migraram a produo em
direo ao acar. A expanso da oferta brasileira de acar derrubou as cotaes internacionais,
uma vez que o Pas representa quase a metade do comrcio mundial da commodity.
O setor que havia iniciado seus investimentos no ciclo de alta de preos e, portanto, j estava alavancado, com a perda de rentabilidade, devido aos menores preos, viu sua situao financeira se
deteriorar ainda mais. Essa piora limitou a renovao e os investimentos nos canaviais, o que afetou
a produtividade, agravando o quadro financeiro. A poltica pblica tambm desestimulou os investimentos em cogerao, que poderia agregar mais renda aos produtores.
O quadro resultante de alto endividamento e de baixa produtividade. Para se ter uma ideia, estima-se no mercado que, no comeo da dcada passada, o total de dvida do setor alcanava R$ 3
bilhes. Atualmente, esse montante da ordem de R$ 70 bilhes. Fica fcil perceber que o desenho
para essa cadeia na prxima dcada depender da poltica econmica que ser adotada para o
setor nos prximos quatro anos. Os preos da gasolina seguiro o mercado internacional? A cogerao de biomassa far parte relevante da matriz energtica brasileira? O carro Flex seguir sendo prioridade da poltica pblica? A poltica tributria favorecer a energia renovvel? A resposta
a essas perguntas desenhar o quadro de crescimento de to importante cadeia do agronegcio
brasileiro. Nas prximas pginas sero projetados cenrios para os 20 produtos considerados no
Outlook, tomando por base os fundamentos macroeconmicos aqui delineados.
16
Outlook Fiesp 2024
A diarreia epidmica em sunos (PED) uma doena que tem provocado a morte de leites em vrios pases produtores.
China
hu
tte
rst
o
ck
O fim da autossuficincia chinesa nos mercados agrcolas

As transformaes na economia chinesa nos ltimos 40 anos mudaram o mundo. O espetacular
crescimento do pas que abriga o maior contingente populacional dentre todas as naes alterou
sobremaneira o rumo da economia internacional, especialmente do fluxo de comrcio de bens
industrializados e de commodities. A China mudou a direo e o ritmo de crescimento de diversas
economias, em especial daquelas dotadas de grande capacidade de produo de commodities,
como o caso brasileiro.
O modelo de desenvolvimento chins pautou-se na estratgia asitica de crescimento baseada
em altas taxas de poupana associada exportao de manufaturados, tal como concebido inicialmente pelo modelo japons e dos Tigres Asiticos. A exportao de poupana para financiar o
dficit em transaes correntes do mundo ocidental (leia-se Estados Unidos), associada mo de
obra barata oriunda da migrao rural-urbana e ao forte investimento em capital, capital humano
e tecnologia, permitiu aumentos simultneos tanto na expanso da fora de trabalho subempregada no campo quanto nos expressivos ganhos de produtividade da mo de obra j empregada no
meio urbano. Esses dois movimentos mantiveram o custo unitrio do trabalho chins muito baixo
por dcadas, garantindo forte competitividade aos produtos chineses no mercado internacional,
reforada, ademais, pela construo de uma robusta infraestrutura.
Os ganhos de produtividade da mo de obra foram apoiados por uma poltica de desvalorizao da
taxa de cmbio, possvel de ser sustentada por muitos anos em razo dos elevados nveis internos
de poupana e, por consequncia, das baixas taxas de juro, assim como de um custo fiscal quase
nulo da poltica cambial.
17
A estratgia asitica partiu sempre da viso de que o mercado internacional serviria para apoiar a
expanso da produo de produtos industriais de maior valor adicionado, uma vez que os baixos nveis de renda existentes no incio do processo de desenvolvimento restringiriam a demanda interna
e, portanto, limitariam o potencial de expanso da industrializao. Evidentemente, na medida em
que a renda per capita interna fosse expandindo, o mercado interno se consolidaria e, em decorrncia, a importncia das exportaes como elemento indutor central ao modelo de crescimento
perderia fora para a expanso do mercado interno.
O baixo poder aquisitivo do mercado interno no incio do processo requereria outra fonte de
demanda, que no somente a internacional, para assegurar um crescimento acelerado. Cabia,
portanto, ao investimento ser o principal elemento indutor da demanda interna. As elevadas
taxas internas de poupana permitiram um ritmo acelerado e sem precedentes de acumulao
de capital e de incorporao da mo de obra na histria do crescimento asitico. Por mais de
trs dcadas a China cresceu a taxas superiores a 10% ao ano. A cada seis ou sete anos o PIB
chins dobrou de tamanho.
China: evoluo do PIB per capita

18.000
PIB per capita (US$/hab)
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
Fonte: FMI.
18
Outlook Fiesp 2024
20
18
20
16
20
14
20
12
20
10
20
08
20
06
20
04
20
02
20
00
19
98
19
96
19
94
19
92
19
90
19
88
19
86
19
84
19
82
19
80
Participao das famlias urbanas chinesas, por classe de renda

100%
90%
muito alta
(>200.000 renminbi)
80%
classe alta
(100.001-200.000 renminbi)
70%
60%
classe mdia alta

(40.001-100.000 renminbi)
50%
40%
classe mdia baixa

(25.001-40.000 renminbi)
30%
20%
pobre
(<25.000 renminbi)
10%
0
1985
1995
2005
2015
2025

66* 109* 191* 280* 373*
* Nmero de famlias urbanas na China (em milhes de famlias)
Fonte: National Bureau of Statistics of China; McKinsey Global Institute Analysis.
O estudo das estratgias asiticas de desenvolvimento permite notar que as commodities tiveram
um papel central no modelo, uma vez que diversos pases no detinham grande oferta interna de
energia, minrios e alimentos.
O Japo, que foi o artfice do modelo asitico de crescimento, estruturalmente sempre soube que
seria dependente da importao de commodities. Num certo sentido, a reduzida produo interna
de alimentos, energia e metais pautou a estratgia de industrializao exportadora, uma vez que
seria desde logo necessrio gerar divisas externas para abastecer a indstria domstica com commodities. Todos os demais Tigres Asiticos, em maior ou menor medida, tambm requeriam importao de matrias-primas no mercado internacional.
Nesse contexto, talvez a exceo seja a China. Por se tratar de um pas de dimenses continentais,
os chineses, por muitos anos, conseguiram manter um bom crescimento econmico sem participar
intensamente do mercado internacional de commodities. certo, entretanto, que, na medida em
que a economia foi se transformando e expandindo, no houve como no aumentar as importaes: o tamanho da populao e da economia chinesa chegou a tal ordem que se tornou inevitvel
adquirir matrias-primas no mercado internacional.
Esse movimento deu-se inicialmente nos mercados de metais e energia, dada a estratgia de crescimento por meio do investimento, em especial para atender ao nmero crescente de aporte em
infraestrutura, construo civil etc.
19
curioso notar que as commodities agrcolas foram as ltimas a ser importadas em larga escala. No
caso da agricultura, as polticas internas de produo sempre foram pautadas pela ideia de perseguir a autossuficincia na produo de alimentos e fibras. A histria da fome em larga escala nos
anos 1950 marcou muito a poltica chinesa e, desde os anos 1970, eles montaram polticas agrcolas
voltadas rpida expanso da oferta interna, com vistas a garantir a autossuficincia na produo
de carnes, gros, hortalias e fibras.
As primeiras reformas da estrutura agrria aconteceram nos anos 1970. As propriedades coletivas
foram substitudas por propriedades privadas de pequena escala. Foi tambm nessa dcada que os
chineses comearam a desenvolver agressivamente a indstria de fertilizantes e de defensivos agrcolas, subsidiando o uso desses insumos. A pesquisa gentica tambm avanou bastante, a ponto
de promover forte melhora na produo de gros, especialmente o trigo e o arroz.
Outra relevante mudana ocorreu na poltica de preos pagos pelo Estado. Nas fazendas coletivas
havia o princpio de uma meta mnima de produo a um preo preestabelecido pelo Estado. No
novo modelo, a produo adicional meta era premiada com preos tambm adicionais, estimulando dessa forma a apropriao privada dos ganhos de produtividade. Os resultados de to importantes mudanas institucionais, associados ao choque de tecnologia no campo, produziram
efeitos expressivos. A partir da segunda metade da dcada de 1970, a produo de gros na China
finalmente explodiu.
O pas , hoje, a maior agricultura do mundo. Gera cerca de 500 milhes de toneladas de gros.
Responde, atualmente, pela maior produo global de trigo, mais de duas vezes a safra norte-americana. o segundo maior produtor mundial de milho, atingindo o patamar de 220 milhes
de toneladas. ainda o maior produtor de arroz do planeta. Nas carnes (de aves, suna e bovina)
aproxima-se da marca de 80 milhes de toneladas. Na carne suna responde por metade da produo e do consumo mundial. o maior consumidor global de fertilizantes e defensivos. Na produo
de hortalias e frutas destaca-se como maior produtor mundial em diversas cadeias. No h dvida
de que um modelo de extraordinrio sucesso.
No obstante os expressivos nmeros, a importao de alimentos segue crescendo anualmente na
China. Eis aqui o ponto central da anlise do setor agrcola em todo o mundo. Como j foi mencionado, a estratgia chinesa sempre foi a da autossuficincia. O risco de instabilidade social, associado
ao consumo de alimentos, motivo de preocupao para qualquer governo no mundo, e em um
pas com 1,4 bilho de habitantes, essa preocupao se exacerba.
20
Outlook Fiesp 2024
China: autossuficincia na produo de carnes e gros

110%
105%
101%
99%
100%
95%
90%
86%
85%
05
00
/2
04
20
20
00
/2
00
/2
02
20
03
2
00
20
01
/2
00
/2
20
00
20
99
/2
00
99
/1
98
19
19
99
/1
/1
99
97
96
19
19
19
95
/1
99
/1
99
/1
99
93
19
94
3
99
19
92
/1
99
/1
19
91
19
19
90
/1
99
80%
5
/2
0
20
0
06 6
/2
20 007
07
/2
20 008
08
/2
20 009
09
/2
20 010
10
/2
20 011
11
/2
20 012
12
/2
20 013
13
/2
20 014
14
/2
01
5
83%
Gros Carnes
Fonte: USDA.
Quando o tamanho do mercado consumidor cresce substancialmente, o problema da segurana

alimentar tambm aumenta, caso a dependncia interna esteja associada s regies agrcolas muito concentradas geograficamente. Ocorre que, no caso chins, so poucas as regies, comparativamente ao tamanho do pas, que apresentam alto potencial agricultvel. Isso significa que qualquer
evento climtico mais forte poder criar um risco de desabastecimento no desprezvel.
No por outra razo que as empresas agrcolas chinesas esto ampliando sua presena no mundo
todo. A originao de gros, protena animal e fibra tornou-se fundamental para a estabilidade da
oferta no mercado interno, alm, claro, de reduzir o risco de desabastecimento e, dessa forma,
elevar a segurana alimentar do pas. O paradigma da autossuficincia no mais vantajoso nas
escalas de consumo atuais. na soja que esse modelo mais se evidenciou.
A ausncia de reas agrcolas para a expanso e a pouca disponibilidade de gua (em quantidade e
qualidade) impedem que a China produza milho e soja nas quantidades necessrias. Assim, foi necessrio escolher entre uma cultura e outra. Como a soja tem um consumo duas a trs vezes menor
que o do milho, a poltica agrcola chinesa privilegiou a produo de milho em detrimento da soja.
A China produz hoje apenas 12 milhes de toneladas de soja, para um consumo que chega prximo
dos 85 milhes de toneladas, obtendo no mercado externo esse diferencial. Vale destacar que essa
produo de soja quase 20 vezes menor que a de milho.
A importao de soja tornou-se vital para atender modernizao da suinocultura e da avicultura
chinesas. Historicamente, o suno sempre foi produzido como um produto de fundo de quintal, com
milhes de criadores tendo uma pequena produo caseira, pouco padronizada e profissionalizada.
21
O risco sanitrio desse modelo de produo sempre foi muito alto. A crescente urbanizao exigia melhoras na produtividade e na qualidade da distribuio das carnes. Dessa forma, o mundo assistiu a
uma grande tecnificao da estrutura produtiva chinesa e a dieta da suinocultura migrou para a rao
baseada em milho e soja. Essa foi a razo fundamental para o expressivo crescimento no comrcio
mundial de soja. Nas duas ltimas dcadas, a China praticamente explicou todo o crescimento do
comrcio mundial de soja em gros. O boom do Cerrado brasileiro deve-se mudana tecnolgica da
suinocultura chinesa. Dois mundos conectam-se atravs de to profunda mudana estrutural.
China participao da Agricultura no PIB e no Emprego

Agricultura
% do PIB
% do Emprego
1985 1990 1995 2000 2005 2010 2012

40% 41% 33% 25% 21% 17% 17%
61% 51% 48% 45% 40% 36% 35%
Fonte: National Statistical Bureau of China.
Populao Rural e Urbana da China

1.600
Milhes de habitantes
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
Projeo
Rural Urbana
Fonte: ONU.
22
Outlook Fiesp 2024
Comrcio mundial de soja

Exportao
97,8
Importao
109,3
105,2
95,4
54,2
53,07
26,56
25,5
1990/91
2000/01
2012/13
2013/14
1990/91
2000/01
2012/13
2013/14
61
69
40,7
37,0
17,6
27,1
11,8 12,3
13,2
15,2
EU
1,0
China
EUA
4,4 4,8 2,8 2,9
1,4 4,4 3,6 3,7
Japo
Mxico
2,2 2,3 2,4 2,5
Taiwan
5,0 5,5
1,0 2,5
44,0
Paraguai
4,5 7,3
38,0
10,3 9,7
Argentina
15,5
1,3 1,9 2,0
Tailndia
1,9 2,0
0,5 1,3
Indonsia
2,5
Brasil
Fonte: USDA.
Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.
A melhor maneira de visualizar a transformao no comrcio mundial de alimentos decorrente do

crescimento chins observar os saldos e os dficits comerciais agrcolas no mundo. A figura a
seguir ilustra os pases com o maior dficit ou supervit agrcola no mundo. Os dados so apresentados em bilhes de dlares e so da Organizao Mundial do Comrcio (OMC). A classificao de
produtos includos nesses nmeros ligeiramente diferente da forma utilizada no Brasil. Optamos,
entretanto, por utilizar a mesma base para melhor comparar os pases.
23
Balana agrcola: dficits e supervits (bilhes de US$, WTO data)

1990
-34
-7
China
UE27
Coria
do Sul
-47
19
-6
EUA
Japo
Oriente
Mdio
7
7
Tailndia
2
Brasil
Indonsia
Argentina
Austrlia
-95
2013
-21
-15
Rssia
Coria
China do Sul
UE27
-75
29
-79
EUA
76
39
Argentina
Fonte: WTO.
24
Outlook Fiesp 2024
Japo
24
Tailndia
Brasil
Oriente
Mdio
21
Indonsia
23
Austrlia
Fica evidente que, em 1990, o maior dficit comercial do mundo era do Japo, alcanando, aproximadamente, 50 bilhes de dlares. A China, por incrvel que possa parecer, era superavitria no
comrcio de alimentos. A renda per capita era to baixa, que o pas era um exportador lquido de
alimentos.
A Europa aparecia j como uma regio deficitria na produo de alimentos, importando um montante de 34 bilhes de dlares acima das suas exportaes. Os Estados Unidos detinham a liderana
nas exportaes lquidas, atingindo o patamar 19 bilhes de dlares. O Brasil e a Argentina apresentavam supervit da ordem de 7 bilhes de dlares cada um.
Passados 23 anos, a transformao impressiona. A China transformou-se, no ano passado, no maior
importador lquido de alimentos, superando pela primeira vez o Japo e alcanando nmeros prximos a 90 bilhes de dlares. importante notar tambm o enorme dficit comercial agrcola que
surgiu no Oriente Mdio. A alta no preo do petrleo permitiu um ganho de renda importante nos
pases dessa regio. Assim, o consumo de alimentos no Norte da frica e no Oriente Mdio cresceu
consideravelmente.
Pode-se notar tambm que o dficit comercial agrcola europeu caiu, embora siga sendo uma regio importadora lquida de alimentos. Seria maior ainda no fossem as barreiras tarifrias e no
tarifrias impostas aos produtos do resto do mundo. Fica evidente que as Amricas se tornaram as
grandes regies exportadoras do globo terrestre. O Brasil assumiu a posio de maior exportador
lquido de alimentos do mundo.
Direta ou indiretamente, a China promoveu um crescimento significativo no consumo de alimentos
em todo o mundo. O mapa de comrcio evidencia que a concentrao da populao na sia (60%
da populao mundial), associada a um aumento do poder aquisitivo decorrente do crescimento
econmico, gera um polo importador de alimentos que seguir crescendo, uma vez que j utiliza os
recursos naturais disponveis para a produo.
Na verdade, o processo de urbanizao reduz o potencial produtivo, seja por competir por rea, seja por
gua. Do outro lado do mundo h sobra de recursos naturais relativamente demanda por alimentos.
Constri-se, assim, um elo estrutural e robusto, de mtua dependncia, entre o Brasil e a sia.
25
Algodo
ruz
aC
ant
ora
dit
aS
zet
Ga
Sendo uma das lavouras que mais demandam a habilidade empresarial do produtor rural, o algodo brasileiro vem ganhando a confiana do mercado, devido alta qualidade do produto ofertado.
O Brasil figura entre os cinco principais produtores mundiais e o terceiro maior exportador. A busca pela fibra de melhor qualidade resultado de anos de pesquisa, adaptao de cultivares e sistemas de plantio para os solos e clima brasileiros, principalmente do Cerrado, sendo uma resposta da
agricultura nacional indstria consumidora.
Essa cultura se diferencia das demais por apresentar elevados investimentos em estrutura produtiva (mquinas) e pacote tecnolgico (sementes e defensivos), sendo normalmente os produtores
mais tecnificados que se dedicam atividade. Grandes grupos produtores, localizados principalmente no Centro-Oeste e no oeste da Bahia, respondem pela maior parte da oferta nacional (o que
deve se acentuar nos prximos anos) e adaptam sua produo realidade do mercado. Em anos
recentes ocorreram os melhores preos da histria, mas logo em seguida a produo reagiu e o
mercado deparou-se com a realidade de oferta excessiva, levando a uma forte reduo de preos.
Com isso, o quadro mundial do algodo encontra-se hoje sobre-ofertado. A relao estoque/consumo mundial vem h alguns anos caminhando em volumes muito altos, o que no justificaria o preo
da pluma nos nveis atuais: mais de 20 milhes de toneladas de algodo esto estocadas, o que
equivale a, praticamente, uma safra mundial. Alm disso, a produo no apresentou uma queda
significativa que levasse reduo nos estoques globais. Para tentar entender melhor o que ocorre
nesse mercado, necessrio verificar o que acontece na China.
Maior produtora, importadora e consumidora mundial de algodo, a China concentra tambm em
suas mos os maiores estoques: cerca de 60% do produto armazenado globalmente est com os
chineses e esse quadro vem sendo mantido assim por alguns anos. Como esses estoques no so
colocados no mercado, ficam indisponveis para os demais pases consumidores, que no tm acesso a essa fibra. Com isso, os preos tm se mantido em um patamar relativamente elevado para a
disponibilidade atual do produto.
26
Outlook Fiesp 2024
Alm de no ser clara a forma com que o governo chins disponibilizar esse estoque, existem dvidas sobre os volumes efetivos e a qualidade do produto armazenado, o que coloca mais uma questo em aberto nesse mercado e corrobora para a manuteno dos preos nos nveis atuais.
Recentemente, a China deu sinais de que comearia a desestimular a produo interna de algodo,
provavelmente visando um equilbrio maior no mercado, e nesta safra j verificamos uma reduo
nas estimativas de produo do pas, de 8%, em relao safra anterior, mas nada muito claro
sobre a permanncia dessa poltica.
Espera-se que a correo dos estoques seja feita de forma gradativa, para que o mercado no tenha
um choque de preos, pois, caso essa premissa seja alterada, momentos de instabilidade podero
atingir o mercado, levando a uma reduo mais drstica dos preos e, consequentemente, da produo brasileira e mundial.
Dessa forma, considerando um cenrio de ajuste gradual nos estoques, a produo brasileira seguir crescendo, a um ritmo de 4,6% ao ano, alcanando 2,5 milhes de toneladas no fim do perodo
projetado, sendo os ganhos de produtividade o principal fator para a elevao da oferta. Neste caso,
estimamos que a rea plantada deve crescer 27% no mesmo perodo.
Em relao dinmica regional, o Centro-Oeste, pela grande aptido, seguir como o principal
produtor brasileiro, com uma participao de 63% do total produzido, seguido pelo Nordeste,
com 35%. Isso se deve tanto pela aptido dessas regies quanto pela especializao e investimentos demandados pela lavoura, o que cria uma barreira natural ao desenvolvimento da cultura
em outras regies.
Do lado da demanda, o mercado interno seguir com sua importncia, porm, o mercado externo,
principalmente sia e Oriente Mdio, importantes destinos da exportao brasileira, que dever absorver a maior parte dos aumentos de produo projetados.
27
Algodo
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Algodo

3.000
+47%
rea Plantada
+27%
Produtividade
+15%
1.750
2.500
1.700
2.000
1.650
1.500
1.600
1.550
1.000
1.500
500
Produtividade (kg/ha)
Produo (1000 t) e rea (1000 ha)
Produo
1.800
1.450
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
1.400
Produo rea Produtividade
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Algodo

1.400
1.200
+23%
Exportao Lquida
+110%
1000 toneladas
Consumo Domstico
1.000
800
600
400
200
-
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
Consumo Domstico
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Algodo

2013/14
Produo Total: 1,7 Milho de Toneladas
28
2023/24
Produo Total: 2,5 Milhes de Toneladas
Participao*:
Participao*:
Norte 0,4%
Norte 0,5%
Nordeste 31%
Nordeste 35%
Sudeste 2%
Sudeste 1%
Sul 0%
Sul 0%
Centro-Oeste 66%
Centro-Oeste 63%
* A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
Fonte: Outlook Fiesp
Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAgro
Algodo
1,4 MILHO
(pluma)
de hectares plantados
em 2023/2024*
crescimento de 3,2% a.a. ou 27% em relao a safra 2013/2014
15%
2,5 MILHES
ser o crescimento da produtividade (t/ha)
de toneladas produzidas
1,8
1,5
crescimento de 4,6% a.a. ou 47% em relao safra 2013/2014
2013/2014
2023/2024
produo por regio
1,3 MILHO
toneladas lquidas exportadas

crescimento de 110% em relao
safra 2013/2014
66%
35%
86%
0,5%
Nordeste
Norte
demanda domstica
0,9
1,1
milho de t
milho de t
2013/14
2023/24
crescimento de 23% (2,2% a.a.)
39%
63%
Centro-Oeste
-18%
1%
Sudeste
-64%
0%
Sul
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

Participao em 2023/24**
Notas: *Comparativo entre as safras 2013/2014 e 2023/2024 - Projeo de 10 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
Fonte : Outlook Fiesp
Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO
29
Arroz
k
toc
s
ter
hut
O arroz o terceiro cereal mais produzido no mundo e seu cultivo ocupa, aproximadamente, 160
milhes de hectares. Anualmente, cerca de 480 milhes de toneladas so ofertadas, atrs somente
do milho e do trigo. Grande parte do cultivo encontra-se em pases da sia e Oceania, sendo a base
da alimentao para a populao.
Comparativamente aos outros gros, a participao do arroz no comrcio mundial baixa: apenas
8% da produo comercializada entre os pases, enquanto na soja esse valor de 40% e no trigo
chega a 23%. O custo do frete diante do valor do produto influencia essa movimentao e a dinmica de comercializao do arroz acaba sendo mais regionalizada.
Alm disso, o tipo do gro e a forma de preparo variam de acordo com o hbito alimentar local. O
fato de ser um produto bsico na alimentao da populao tambm influencia de forma importante a dinmica de comrcio observada, j que a maioria dos pases adota polticas pblicas de
incentivo produo local, visando uma maior segurana no abastecimento.
O Brasil o 9 produtor mundial, com cerca de 12 milhes de toneladas. Esse volume tem variado entre 11 milhes e 13 milhes de toneladas, a depender do preo do produto e das condies de plantio
e desenvolvimento da lavoura, que acabam por afetar a oferta final. Em anos de preos bons, a rea
cultivada tende a apresentar aumentos e o investimento tecnolgico na lavoura pode ser maior.
Ao observar um perodo mais longo, no entanto, a rea cultivada apresentou contnuo declnio, sendo o crescimento da produtividade o responsvel pelos incrementos na produo nacional, o que
resulta em uma concentrao da produo nas regies de maior aptido natural.
A concorrncia com outras culturas de melhor rentabilidade potencializa esse movimento: nos ltimos anos, por exemplo, a soja tem sido utilizada como opo de cultivo para essas reas. O cultivo
nessas circunstncias pode, ao longo dos prximos dez anos, provocar uma maior competio na
ocupao das vrzeas se a rentabilidade da soja for mais interessante.
30
Outlook Fiesp 2024
As projees mostram que, em 2023/2024, a rea plantada ser de 2,3 milhes de hectares, reduo
de 5,2% sobre a rea atual.
Nesse mesmo perodo, as estimativas indicam ganho de 13,4% na produtividade, chegando a 5,8
toneladas por hectare no fim do perodo projetado, o que seria suficiente para garantir, mesmo com
a reduo de rea, uma produo satisfatria.
Em relao produo, deve chegar a 13,1 milhes de toneladas em 2023/2024, aumento de 7,5%
em relao safra 2013/2014, um avano relativamente baixo se comparado a outros produtos.
Porm, como o consumo per capita de arroz no Brasil tende a ficar estagnado nesse perodo, a demanda seguir o crescimento populacional do Pas.
Isso porque, em decorrncia da melhora do poder aquisitivo da populao e da maior variedade de
opes de alimentos qual est exposta, o consumo de arroz pouco tem crescido nos ltimos anos.
O aumento do consumo praticamente nulo quando a renda aumenta. Assim, o crescimento da
populao influencia mais a demanda nacional do que os ganhos de renda.
Nos ltimos dez anos, o consumo anual per capita de arroz caiu cerca de 9,0 kg, chegando a 60,7
kg por habitante em 2014. Esse volume, de acordo com as projees, manter relativa estabilidade,
chegando a 61,4 kg por habitante em 2023/2024.
Dessa forma, considerando o crescimento populacional, a demanda nacional deve chegar a 13,3 milhes de toneladas em 2023/2024, o que representaria um aumento de 8,7% para o perodo analisado.
O Brasil tradicionalmente um importador lquido de arroz, muito embora, nos ltimos quatro
anos, o Pas tenha modificado essa realidade por meio da exportao do produto, apresentando
um saldo comercial positivo, ainda que pequeno.
O comrcio local existente com o Uruguai e a Argentina, que colocam no mercado um produto de
qualidade semelhante demandada no mercado interno, dever continuar presente no horizonte
das projees e a tendncia de importar mais do que exportar ser retomada, ainda que o dficit
seja pouco representativo.
A produo nacional ser suficiente para atender ao crescimento da demanda interna. Da mesma
forma, a exportao de arroz continuar existindo, possibilitando ao Pas escoar um produto com
caractersticas diferentes das exigidas pelo mercado domstico.
O cultivo do arroz concentra-se basicamente na Regio Sul do Pas, onde a irrigao predomina. A
aptido natural do Rio Grande do Sul, que possui reas inundveis, determinante nessa concentrao. Nas outras regies, o arroz de sequeiro considerado uma cultura de baixa exigncia, por
isso plantado em reas de abertura ou de pastagens degradadas.
31
O arroz de sequeiro normalmente possui menor produtividade em razo do reduzido investimento

tecnolgico e por estar mais sujeito s adversidades climticas. De uma forma geral, esse tipo de
produo apresenta uma qualidade inferior e utilizado preponderantemente para a subsistncia,
sendo a demanda por um produto de maior valor suprida pela produo sulina.
Pela aptido mencionada, a Regio Sul concentra a maior parte da produo nacional de arroz,
com cerca de 77% da oferta em 2013/2014.
J a produo nas regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste muito semelhante e responde, cada
uma delas, por, aproximadamente, 7% e 8% do total. A Regio Sudeste aquela com a menor participao, ou seja, 1% do total.
A concentrao na Regio Sul ser ampliada para 82% da produo no horizonte da projeo.
O Sudeste manter 1% do total, enquanto Norte, Nordeste e Centro-Oeste perdem importncia.
No entanto, principalmente no caso das regies Norte e Nordeste, a lavoura de subsistncia dificilmente dever desaparecer.
32
Outlook Fiesp 2024
Arroz
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo
+7,5%
rea Plantada
-5,2%
Produtividade
+13,4%
14.000
6.000
12.000
5.800
10.000
5.600
8.000
5.400
6.000
5.200
4.000
5.000
2.000
4.800
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Arroz
4.600
Consumo Domstico e Importao Lquida de Arroz

14.000
Consumo Domstico
+9%
Importao Lquida
-180%
1000 toneladas
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
-2.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Consumo Domstico
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Importao lquida
Participao Regional na Produo de Arroz

2013/14
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 8%
Norte 7%
Nordeste 8%
Nordeste 6%
Sudeste 1%
Sudeste 1%
Sul 77%
Sul 82%
Centro-Oeste 7%
Centro-Oeste 4%
* A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento. Fonte: Outlook Fiesp
33
Arroz
2,3 MILHES
em 2023/2024*
reduo de 0,7% a.a. ou 5,2% em relao a safra 2013/2014
13,4%
13,1 MILHES
5,8
5,1
crescimento de 0,5% a.a. ou 7,5% em relao safra 2013/2014
2013/2014
2023/2024
produo por regio
80 MIL
toneladas lquidas importadas

safra 2013/2014
consumo per capita

(kg/hab/ano)
60,7
61,4
2013/14
-10%
6%
-3%
7%
Nordeste
Norte
2023/24
crescimento de 1%
-36%
4%
-11%
1%
Centro-Oeste
demanda domstica
12,2
13,3
milhes de t
milhes de t
2013/14
2023/24
crescimento de 8,7% (0,9% a.a.)
Sudeste
+15%
82%
Sul
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

34
Caf
hu
tte
rst
o
ck
A cafeicultura mundial passa por um momento de ajuste, com estoques historicamente baixos e a oferta de cafs arbica em queda, em contraste com um consumo mundial que tem
crescido ao redor de 2,0% ao ano. Praticamente, toda a Amrica Central est se recuperando
de um forte surto de ferrugem e as indicaes so de que esse processo dever levar alguns
anos, dada a descapitalizao dos cafeicultores e, em muitos casos, a necessidade de replantio das lavouras e sua substituio por variedades mais resistentes.
O Brasil contribui para esse cenrio, j que o ano de 2014 est marcado por uma importante
alterao: aps colher, segundo dados da Conab, 49,2 milhes de sacas em 2013, teoricamente, o Pas deveria produzir em 2014 um volume superior quele, devido ao ciclo bienal 1
da produo. Entretanto, na primeira estimativa da safra 2014/2015, a Conab alertou para o
fato de que neste ano haveria, pela primeira vez, uma quebra na bienalidade, ou seja, aps
colher uma safra menor em 2013, 2014 registraria nova queda na produo.
Basicamente, dois motivos explicam esse cenrio: a forte seca combinada com altas temperaturas que assolaram em particular os estados de Minas Gerais e So Paulo, onde est
localizada a maior parte do parque cafeeiro, e as modificaes no manejo da cultura.
Em relao questo climtica, segundo o Instituto Agronmico de Campinas (IAC), a estao chuvosa de outubro de 2013 a maro de 2014 foi a pior em mais de 124 anos, o que acabou comprometendo duas safras simultaneamente. Primeiro, a produo 2014/2015, que
1
O ciclo bienal ou bienalidade a alternncia de safras com alta e baixa produtividade, uma caracterstica fisiolgica do caf arbica, que
resulta em uma variao do Market Share do Brasil no comrcio internacional de um ano para o outro.
35
j estava em estgio de desenvolvimento, sofreu restries de gua que resultaram em m

formao e baixo peso dos gros. Em segundo lugar, a mesma seca fez com que o desenvolvimento vegetativo dos cafezais durante o vero fosse comprometido e, como a florada de
2014 acontece sobre esses ramos novos, tambm est prevista uma possvel frustrao na
safra para 2015.
Em relao ao manejo, segundo fator que ajuda a explicar o comportamento atpico da safra
2014, foi possvel verificar que muitos produtores realizaram podas drsticas e esqueletamentos em razo da baixa rentabilidade da cultura. Pela importncia que vem ganhando a
cafeicultura, vlida uma breve explicao: a poda drstica (ou recepa) consiste no corte do
tronco da planta em torno de 50 cm acima da superfcie do solo aps a colheita, enquanto
o esqueletamento uma tcnica de poda dos ramos laterais. Ambas as tcnicas tm como
objetivo alongar a vida til do cafeeiro, evitando o replantio, que bem mais custoso. No
caso do esqueletamento, a tcnica leva chamada safra zero no ano seguinte, mas a partir
do segundo ano tem-se uma boa recuperao do potencial produtivo.
Apenas para ilustrar, em razo da bienalidade, uma lavoura com manejo tradicional produz, hipoteticamente, 50 sacas/ha em um ano e 20 sacas/ha no prximo. Com o esqueletamento, esse
cenrio se altera, pois, se a poda impede a produo no ano seguinte em que foi realizada, dois
anos depois o resultado ser equivalente soma das duas safras com o manejo tradicional, ou
seja, 70 sacas/ha para o exemplo citado. Isso permite otimizar a utilizao dos insumos, a infraestrutura e os recursos humanos, concentrando os mesmos no ano de safra cheia.
A partir da popularizao dessa tcnica, em um mesmo ano-safra, diferentes regies possuem lavouras com safras muito altas, enquanto outras apresentam safras baixas, ambas
influenciadas pelo manejo mencionado. O fato pode ajudar a quebrar em algum momento,
como em 2014, a lgica de safra baixa em um ano e safra alta em outro.
De todo modo, o nmero final da safra brasileira 2014/2015 ser oficializado no fim de 2014,
porm, com a colheita praticamente encerrada at o incio de setembro, o volume dever ficar em torno de 44 milhes de sacas, 10% menor que o ano anterior. Neste caso, a produo
de caf do tipo arbica dever recuar 19%, para cerca de 31 milhes de sacas, enquanto a
safra de caf conilon, que no foi afetada pela estiagem, dever apresentar um crescimento
de 20%, para 13 milhes de sacas.
Para 2015, h um relativo consenso de que o comprometimento da produo grande, o que
poder ser melhor quantificado apenas no fim do ano, aps a verificao do pegamento da
florada principal. Alm disso, as pssimas condies das lavouras, devido ao dficit hdrico
ocorrido, forar os produtores a realizarem novos esqueletamentos e podas drsticas ao
fim de 2014, o que significa que nesses cafezais no haver produo em 2015, apesar de
haver um grande potencial de recuperao da produtividade em 2016.
36
Outlook Fiesp 2024
Ainda assim, o Brasil um dos pases mais competitivos na produo de caf arbica no
mundo, tanto em termos de custo de produo como de produtividade, e possivelmente o
nico com condies de incrementar relativamente rpido seus volumes produzidos. A Colmbia tambm dever se destacar nos prximos anos, devido aos replantios realizados, visando aumentar a produtividade com a utilizao de variedades resistentes ferrugem. Mas
vale lembrar que esse pas produz apenas 30% da produo brasileira, o que significa que
o Brasil ainda seguir como o principal produtor mundial, especialmente de caf arbica.
Nesse sentido, estimamos que, apesar de uma reduo esperada da rea plantada em produo de 1,1%, a safra brasileira de caf crescer 26% at 2024, significando um incremento mdio anual de 1,9%, com a oferta chegando a 56 milhes de sacas ao fim do perodo
projetado. Isto ser possvel devido ao crescimento da produtividade, de 28% no perodo,
partindo das atuais 23 sacas/ha para 29 sacas/ha em 2024.
As lavouras de caf devero continuar fortemente concentradas na Regio Sudeste, devido
s necessidades especficas de altitude e clima demandadas pela cultura, que so encontradas na regio.
37
Caf
Variao 2014/15 a 2024/25
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Caf

60.000
Produo (1000 sacas)

e rea (1000 ha)
+26%
rea Plantada
-1%
Produtividade
+28%
30
50.000
25
40.000
20
30.000
15
20.000
10
10.000
2.0002014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
2023/24
2024/25
Produtividade (sacas/ha)
Produo
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Caf

40.000
35.000
30.000
+24%
Exportao Lquida
-9%
1000 sacas
Consumo Domstico
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
-
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
Consumo Domstico
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Caf

2014/15
Produo Total: 44 Milhes de Sacas

38
2024/25
Produo Total: 56 Milhes de Sacas
Participao*:
Participao*:
Norte 3%
Norte 3%
Nordeste 5%
Nordeste 4%
Sudeste 89%
Sudeste 92%
Sul 1%
Sul 1%
Centro-Oeste 1%
Centro-Oeste 1%
Caf
1,9 MILHO
em 2024/2025*
reduo de 0,2% a.a. ou 1% em relao a safra 2014/2015
28%
56 MILHES
ser o crescimento da produtividade (sacas/ha)
de sacas produzidas
29
23
2014/2015
2024/2025
produo por regio
30,5 MILHES
de sacas exportadas
reduo de 9% em relao
safra 2014/2015
consumo per capita

(kg/hab/ano)
6,2
7,2
2014/15
0%
4%
-7%
3%
Nordeste
Norte
2024/25
crescimento de 16%
-2%
0,7%
Centro-Oeste
demanda domstica
20,9
25,9
milhes de sacas
milhes de sacas
2014/15
2024/25
30%
92%
Sudeste
-18%
0,7%
Sul
Crescimento (de 2014/2015 a 2024/2025)

Notas: * Comparativo entre as safras 2014/2015 e 2024/2025- Projeo de 10 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
39
Cana-de-Acar,
Acar e Etanol
ora
dit
ruz
C
ta
an
S
ta
aze
A crise no setor sucroalcooleiro persiste. Foram cerca de 60 usinas fechadas na regio Centro-Sul desde
a safra 2007/2008. A moagem de cana no Pas quebrou um ciclo de dez anos de crescimento, iniciado em
2000/2001, depois de alcanar 620 milhes de toneladas na safra 2010/2011.
Alm do clima, que afetou bruscamente as safras entre 2011 e 2014, a dificuldade de manter um nvel
necessrio de tratos culturais dos canaviais, a adaptao ampliao da mecanizao da colheita e,
posteriormente, do plantio, somando-se poltica de preos da gasolina do Governo Federal, foram alguns dos fatores que levaram o setor sucroalcooleiro a um cenrio marcado por recuperaes judiciais,
paralisaes e desligamentos.
Reflexo disso, a produtividade da cultura despencou: a produo de cana por hectare caiu de 75,9 toneladas na safra 2007/2008 para 68 toneladas em 2014/15, ao mesmo tempo que a qualidade da matria-prima, medida em quantidade de ATR (acar total recupervel) por tonelada de cana, passou de 144
toneladas em 2007/2008 para 133 em 2013/2014.
Em 2014, o setor sucroalcooleiro atingiu o auge de uma crise anunciada, na qual pesaram no somente
as adversidades climticas e de mercado, mas tambm a poltica adotada pelo governo federal, de manuteno dos preos dos combustveis artificialmente baixos, por meio da comercializao da gasolina
aos consumidores a valores inferiores aos pagos na gasolina importada.
Com isso, o etanol hidratado, que tem como limite de preo na bomba um porcentual em torno de 70%
em relao gasolina, no pde passar pelos necessrios reajustes de preos, diante dos seguidos aumentos dos custos de produo.
40
Outlook Fiesp 2024
Para ilustrar a situao, em 2013 o preo mdio do etanol hidratado nas usinas de So Paulo, sem
impostos, foi de R$ 1,18. Se o preo da gasolina praticado pela Petrobras no mercado interno
fosse equivalente ao preo internacional, e considerando a mesma paridade de preo do etanol
em relao gasolina observada em 2013, o preo do hidratado na usina deveria estar em R$ 1,34
por litro. Nesse caso, haveria tambm um reajuste proporcional no preo do etanol anidro. Essas
diferenas de preo representariam um aumento de cerca de R$ 4,5 bilhes, somente nas receitas
do setor com etanol.
Isso sem contar que o etanol, voltando a ser atrativo, traria ganhos potenciais para o acar tambm, pois haveria um redirecionamento do mix de produo mdio do setor mais voltado ao combustvel, por conta da maior demanda pelos consumidores e pela melhora das margens. Por essa
lgica, e por ser o maior exportador mundial de acar, ao reduzir a oferta do produto, o Brasil
contribuiria de forma importante para acelerar a recomposio dos preos desse produto no mercado internacional. Essas receitas adicionais seriam muito importantes para um setor que chegou,
em 2013, a um endividamento total de R$ 66 bilhes, equivalente a, praticamente, todo o valor da
receita auferida pelas usinas no ano.
Com esse cenrio, o processo de reestruturao do setor significar uma nova fase de fuses e aquisies
no Brasil. A retomada de investimentos s se dar aps o equilbrio entre o endividamento das empresas
e sua capacidade de gerao de renda. No mdio prazo, o setor no ter condies de crescer significativamente, mas o incio de um novo ciclo deve se dar em 2015, ano em que a produo global de acar
ser deficitria em relao ao consumo, delineando novos patamares de preos.
A velocidade dessa retomada depender, em boa parte, de uma mudana na poltica de regulao dos
preos dos combustveis, o que definir, de certa forma, o futuro do etanol hidratado no Pas. Uma poltica de equalizao dos preos dos combustveis ao mercado externo promoveria um cenrio de retomada do setor.
J a continuidade do artificialismo dos preos internos da gasolina pode comprometer de forma grave as
empresas, reduzindo gradativamente a oferta de etanol hidratado, que ser convertido em aumento da
oferta de etanol anidro e um excedente de acar, condio que impedir uma recuperao dos preos.
Para compreender a situao do acar e a abrangncia da crise do setor, destaca-se que o produto enfrenta, desde meados de 2011, queda nos preos internacionais.
O fenmeno foi resultado do aumento da produo em pases menos expressivos para esse mercado,
principalmente os asiticos, e da resposta dos produtores de acar de beterraba forte quebra de safra
na ndia em 2009/2010, que na ocasio gerou um dficit no mercado mundial e, consequentemente,
uma elevao expressiva dos preos do produto, reavendo as margens para esses produtores. Isso levou
a quatro anos de supervit no mercado de acar global, trazendo seus preos para prximo do custo de
produo brasileiro.
41
No caso das projees que sero apresentadas a seguir, fundamental destacar que, para a elaborao
das mesmas, consideramos um cenrio otimista, ou seja, de conformidade dos preos da gasolina com
o mercado internacional para os prximos anos.
Assim, a produo de acar e etanol dever chegar, em 2024, a 48,7 milhes de toneladas e 42,8 bilhes
de litros, respectivamente, o que demandar uma rea plantada de 10,5 milhes de hectares e uma produo de 851 milhes de toneladas de cana-de-acar.
No cenrio projetado, o Brasil dever enviar ao mercado externo 36,8 milhes de toneladas de acar, o
que representa 18% da demanda mundial.
No caso especfico do etanol, com uma frota flex atendida em 27% pelo combustvel, a demanda chegaria, em 2024, a 40,4 bilhes de litros. O mercado internacional no deve trazer notcias suficientes para
modificar o cenrio do produto, j que a demanda de etanol avanado, estabelecida no Renewable Fuels
Standard dos EUA, tende a se manter no patamar atual ou ser revista para baixo, provocando a reduo
da demanda do etanol importado do Brasil.
42
Outlook Fiesp 2024
Cana-de-Acar, Acar e Etanol
Variao 2014/15 a 2024/25
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Cana-de-Acar

900.000
+41%
rea Plantada
+19%
Produtividade
+19%
85
800.000
80
700.000
600.000
75
500.000
400.000
70
300.000
200.000
65
Produtividade (t/ha)
Produo
100.000
8.000
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
60
Destino da Cana-de-Acar
100%
Mix
2024/25
80%
Acar
60%
41%
40%
Etanol
20%
59%
0%
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
Cana para acar
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
Cana para etanol
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Acar

40.000
35.000
+6%
Exportao Lquida
+59%
30.000
1000 toneladas
Consumo Domstico
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
-
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Consumo Domstico
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
Exportaes lquidas
43
Cana-de-Acar, Acar e Etanol
Variao 2014/15 a 2024/25
Consumo Domstico de Etanol Anidro e Hidratado

25.000
Etanol Anidro
20.000
Milhes de litros
+44%
Etanol Hidratado
+81%
15.000
10.000
5.000
-
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
Consumo Anidro
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
Consumo Hidratado
Evoluo da frota brasileira de veculos

60.000
Frota brasileira
de veculos
+54%
1000 unidades
50.000
40.000
30.000
20.000
26%
26%
26%
26%
26%
26%
26%
26%
26%
27%
27%
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2024/25
10.000
-
Frota Total
% Frota Flex com Hidratado
Participao Regional na Produo de Cana-de-acar

2014/15
Produo Total: 603 Milhes de Toneladas
44
2024/25
Participao*:
Participao*:
Norte 1%
Norte 1%
Nordeste 9%
Nordeste 10%
Sudeste 64%
Sudeste 61%
Sul 7%
Sul 6%
Centro-Oeste 19%
Centro-Oeste 23%
Cana-de-acar
em 2024/2025*
Produo
Produo
Produtividade
10,5mi
850,9mi
81
crescimento
de 19%
lquidas (t)
48,7mi
36,8mi
crescimento
de 41%
(toneladas)
(t/ha)
crescimento
de 41%
crescimento
de 59%
2024/25
Demanda
domstica (t)
11,9mi
crescimento
de 6%
41%
Acar
(em relao safra 2014/2015)
Produo
Exportaes
Etanol
(litros)
lquidas (l)
42,8bi
crescimento
de 68%
crescimento
de 19%
Exportaes
(toneladas)
Acar
rea
(hectares)
MIx de produo
Cana-de-Acar,
Acar
e Etanol
Etanol
Demanda
domstica (l)
2,6bi
40,4bi
crescimento
de 54%
crescimento
de 65%
frota brasileira de veculos leves
53 mi unid
27%
produo por regio
Crescimento
flex hidratado
(de 2014/2015 a 2024/2025)
Participao em
88%
1%
Norte
59%
2024/25**
56%
10%
71%
23%
Centro-Oeste
14%
6%
Sul
Nordeste
33%
61%
Sudeste
45
Feijo
k
toc
s
ter
hut
A produo mundial de feijo gira ao redor de 23 e 24 milhes de toneladas. Pases como China e
ndia, principais produtores mundiais, fazem com que a sia responda por 46% da oferta no mundo.
As Amricas, principalmente Brasil e Mxico, respondem por mais 31% dessa oferta, enquanto a
frica perfaz 21% e Europa e Oceania concentram os 2% restantes. Embora o feijo seja consumido
em muitos pases, o comrcio mundial possui pouca representatividade e as compras ocorrem geralmente entre pases prximos.
A produo brasileira varia de acordo com a rentabilidade dos produtores e o comportamento do
clima. Na safra 2013/2014, aps a excelente rentabilidade verificada em 2013, a produo nacional
dever alcanar 3,3 milhes de toneladas. No entanto, j na prxima safra alguma reduo deve
ocorrer, em virtude dos preos menos atraentes pelo qual a lavoura vem passando ao longo do ano.
A produo do gro dividida em trs safras, cultivadas em perodos e locais diferentes. A primeira
e a segunda safras tm maior representatividade, porm a terceira essencial para complementar a
demanda do mercado interno ao longo do ano. As projees indicam que a produo de feijo, nos
prximos dez anos, ter pequeno acrscimo de 229 mil toneladas em relao oferta de 2013/2014,
chegando a 3,7 milhes de toneladas em 2023/2024.
A rea cultivada, que hoje de 3,3 milhes de hectares, deve passar a 3 milhes de hectares no fim
do perodo analisado. Essa reduo de 10% nos prximos dez anos segue a tendncia histrica, que
se iniciou na dcada de 90. Os acrscimos de produtividade obtidos no decorrer do tempo tm sido
suficientes para garantir a produo necessria para atender o mercado interno, liberando reas
de plantio para culturas mais dinmicas. As projees indicam que a produtividade mdia do feijo
ter um acrscimo de 19% no perodo.
O hbito do brasileiro de consumir feijo no deve mudar. O consumo tem variado muito pouco
h anos e oscila ao redor dos 3,5 milhes de toneladas. Assim como o arroz, o feijo um produto
46
Outlook Fiesp 2024
bsico da alimentao e a elevao de renda produz uma substituio do produto por alimentos
mais elaborados. Nesse caso, o crescimento populacional o principal determinante do aumento
da demanda, que dever variar pouco no perodo da projeo.
Estimamos um acrscimo na demanda atual de cerca de 188 mil toneladas, chegando a 3,5 milhes
de toneladas em 2023/2024. Em mdia, o consumidor brasileiro deve demandar menos do que hoje,
com o consumo passando de 16,7 kg para 16,4 kg por pessoa em 2023/2024.
Como a produo deve atingir os 3,7 milhes de toneladas na safra 2023/2024 e, apesar de o volume ser suficiente para atender demanda interna, consideramos que algum movimento importador continuar ocorrendo. Nos ltimos anos, pelo menos 300 mil toneladas foram importadas para
atender eventual falta de produto no mercado, seja porque a entressafra foi mais longa ou porque
a safra apresentou alguma reduo de produo.
A produo de feijo bem distribuda no territrio brasileiro, com exceo da Regio Norte, que
de 2,3% da oferta total. J as regies Sul, Centro-Oeste, Sudeste e Nordeste possuem grande importncia na composio da oferta nacional.
As projees indicam que, nos prximos dez anos, continuar havendo essa diversidade na produo brasileira, porm, a Regio Centro-Oeste dever ganhar importncia. O crescimento da lavoura
de feijo nessa regio tem sido significativo nos ltimos anos e sua participao dever passar de
25% para 30% da produo nacional.
47
Feijo
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo
+7%
rea Plantada
-10%
Produtividade
+19%
4.000
1.250
3.500
1.200
3.000
1.150
2.500
1.100
2.000
1.050
1.500
1.000
1.000
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Feijo
950
500
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
Produo Total
2017/18
2018/19
rea Plantada Total
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2022/23
2023/24
900
Produtividade
Consumo Domstico e Importao Lquida de Feijo

4.000
3.500
+6%
Importao Lquida
-27%
3.000
1000 toneladas
Consumo Domstico
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-500
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Consumo Domstico
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Importao lquida
Participao Regional na Produo de Feijo

2013/14
48
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 2%
Norte 2%
Nordeste 19%
Nordeste 14%
Sudeste 23%
Sudeste 22%
Sul 30%
Sul 31%
Centro-Oeste 25%
Centro-Oeste 30%
Feijo
3,0 MILHES
em 2023/2024*
reduo de 0,7% a.a. ou 10% em relao a safra 2013/2014
19%
3,7 MILHES
1,2
1,0
2013/2014
2023/2024
produo por regio

+16%
2%
40 MIL
-22%
14%
Norte
Nordeste
reduo de 27% em relao

safra 2013/2014
consumo per capita

(kg/hab/ano)
16,7
2013/14
+3%
22%
Centro-Oeste
16,4
2023/24
reduo de 2%
Sudeste
+10%
31%
Sul
demanda domstica
3,4
+27%
30%
3,5
milhes de t
milhes de t
2013/14
2023/24
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

participao das safras na produo total de feijo

2023/2024
38%
35%
27%
1 safra
2 safra
3 safra
49
Milho
k
toc
ters
hut
O milho um dos principais cereais utilizados na alimentao humana, sendo um alimento bsico
em muitos pases, seja para consumo in natura, seja como componente em diversos alimentos industrializados, alm de ser o gro mais empregado na composio de raes para animais e para a
produo de etanol.
A produo mundial de milho aproxima-se do valor de 1 bilho de toneladas ofertadas anualmente, sendo o principal cereal produzido no mundo, frente do trigo e do arroz. Entre os principais
produtores esto Estados Unidos e China, que, juntos, somam 58% da oferta mundial, seguidos por
Brasil, o 3 maior produtor, com participao de 8% no total, e Unio Europeia, com 7%. Embora
o volume produzido esteja concentrado em poucos pases, o cultivo do milho est distribudo em
todo o globo terrestre, no ficando restrito a uma regio especfica. Seu potencial de adaptao
permite o desenvolvimento de variedades adequadas a condies climticas e ambientes diversos,
assim como a diferentes nveis tecnolgicos. uma das culturas com maior investimento em pesquisa e inovao e, atualmente, tem-se buscado, por exemplo, conferir planta caractersticas de
resistncia seca e s pragas por meio de tcnicas de transgenia.
No Brasil, a lavoura trabalhada pelos mais diversos tipos de produtores, em variados tamanhos de
propriedades, e est presente em quase toda a extenso do Pas, sendo a regio Centro-Sul a principal em termos de produo, com destaque para o Sul, importante produtor na primeira safra, ainda
que o Paran, juntamente com os estados do Centro-Oeste, desponta na segunda safra, tendncias
que devem se consolidar nos prximos anos.
Embora a exportao brasileira de milho ainda no seja uma tradio, nos ltimos anos o cenrio
mudou radicalmente, sendo o mercado externo, atualmente, um importante fator de sustentao
da produo nacional. Desde 2012, os volumes de embarques anuais superam os 20 milhes de
toneladas, enquanto o volume mdio dos dez anos que antecederam essa data pouco passou dos 6
milhes de toneladas. Os bons preos atingidos por conta da quebra histrica de safra nos EUA em
2012 favoreceram esse fato.
Nesta safra 2013/2014, o Pas deve novamente exportar volumes superiores a 20 milhes de toneladas, embora o consumo interno ainda seja o principal mercado para o produto. O uso domstico
50
Outlook Fiesp 2024
dever permanecer mais relevante que a exportao ao longo dos prximos anos, embora ambos
os destinos devam crescer em volume no perodo projetado.
Esse recente dinamismo apresentado pelo milho deve-se em grande parte consolidao da segunda safra, que, desde 2012, tornou-se maior que a safra de vero. O fato permitiu, ao mesmo
tempo, a liberao de reas para outras culturas, sem comprometer o abastecimento nacional,
e elevar o volume de embarques para o mercado externo. Cultivado entre janeiro e agosto, na
mesma rea e normalmente em sequncia do plantio da soja, o milho da segunda safra seguir
como relevante para explicar a dinmica da agricultura brasileira. Embora com a perda da sua importncia relativa, a produo na primeira safra seguir necessria para a equalizao do balano
de oferta e demanda do cereal.
importante destacar que, se a deciso estratgica do produtor de aumentar a rea de soja, reduzindo o milho na safra de vero e focando a expanso do cereal na segunda safra, permitiu a
elevao das exportaes, tambm trouxe uma maior dependncia da segunda safra de milho. Porm, apesar do clima favorvel nos ltimos anos ao desenvolvimento dessa lavoura, no se pode
esquecer que ela est sujeita a maiores riscos climticos. Assim, o aumento da dependncia desse
ciclo produtivo eleva o risco de abastecimento do gro.
Assim como para a soja, a atual conjuntura internacional no favorvel ao milho e a produo
recorde esperada nos EUA tem pressionado os mercados. Com isso, deve haver uma retrao na
oferta interna no curto prazo at que as condies de rentabilidade do produtor se restabeleam.
Isso no quer dizer estancamento do crescimento, mas acomodao da produo diante dos preos
praticados e posterior retorno tendncia de longo prazo assim que o mercado se ajustar.
O incio do plantio da safra 2014/2015 ocorre com elevados estoques de passagem, relativos safra
anterior. O ritmo das exportaes deve ser acelerado nos prximos meses, de tal forma que ocorra um enxugamento do excedente interno, impedindo a queda dos preos a tempo de evitar uma
retrao de rea da segunda safra. J a safra de vero dever ser reduzida diante do cenrio atual.
A atuao do Governo ser determinante para o desempenho dessa prxima safra, atravs das subvenes para viabilizar a movimentao das exportaes e do ritmo de realizao dos leiles.
Fica no curto prazo uma importante dvida em relao competitividade brasileira: a conjuntura
mundial recente favoreceu a acelerao das exportaes nos ltimos anos, mas o desafio agora
saber se o Brasil ser capaz de manter-se como importante exportador mundial de milho em um
cenrio internacional desfavorvel.
Assim sendo, apesar dos desafios impostos pela atual conjuntura mundial, que trazem dificuldades
para o setor no mdio prazo, a produo de milho continuar crescendo no perodo da projeo e o
Pas dever aumentar sua participao na oferta mundial do produto.
51
Milho
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo, rea Plantada e Produtividade Brasileira de Milho

100.000
5.400
75.000
5.300
50.000
5.200
25.000
5.100
Produo (1000 t) e
rea Plantada (1000 ha)
+20%
rea Plantada
+13%
Produo
Produtividade
+7%
2013/14
2014/15
2015/16
Produo 1 safra
Produo 2 safra
2016/17
2017/18
rea 1 safra
rea 2 safra
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2022/23
2023/24
5.000
Produtividade
Consumo Domstico e Exportao de Milho

80.000
Consumo Domstico
+24%
Exportao Lquida
+50%
1000 toneladas
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
-
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Consumo Domstico
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Milho

2013/14
52
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 2%
Norte 3%
Nordeste 9%
Nordeste 10%
Sudeste 13%
Sudeste 15%
Sul 31%
Sul 29%
Centro-Oeste 44%
Centro-Oeste 43%
Milho
17,8 MILHES
em 2023/2024*
7%
95,9 MILHES
5,4
5,1
2013/2014
2023/2024
produo por regio
28,9 MILHES

crescimento de 50%
60%
3%
Norte
demanda domstica
53,9
33%
10%
19%
43%
Nordeste
Centro-Oeste
66,8
milhes de t
milhes de t
2013/14
2023/24
Sudeste
10%
29%
Sul
21%
crescimento
na produo
de milho 2 safra
30%
15%
61%
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

participao da
2 safra na produo
total de milho em 2024
53
Soja: Gro,
Farelo e leo
nta
ora
dit
Sa
eta
az
10
uz
Cr
Devido a uma combinao de fatores internos e externos, verifica-se um contnuo processo de crescimento da lavoura de soja no Brasil nos ltimos anos.
O crescimento populacional, da renda e as mudanas de hbitos alimentares com a melhora do
padro de consumo da populao mundial, especialmente nos pases emergentes, que hoje utilizam mais protena do que anos atrs, culminou no processo de acentuado aumento da demanda
mundial por soja.
Nos ltimos dez anos, o consumo mundial saltou de 189 milhes para 270 milhes de toneladas, o
que representa aumento de 43% para o perodo, com previso de que essa demanda seguir crescendo tambm nos prximos anos. No horizonte das projees, estimamos que, em 2023/2024, o
consumo global passar dos 350 milhes de toneladas e que o Brasil, alm de continuar sendo um
dos principais produtores mundiais, aumentar sua importncia no mercado.
Um ciclo de preos remuneradores e uma agricultura empresarial consolidada, com tecnologias desenvolvidas ao longo de anos de pesquisa e disponveis no momento necessrio, permitiram ao Brasil
responder crescente demanda mundial do gro nos ltimos anos com aumentos expressivos na
oferta. A produo cresceu mais de 70%, saindo de 50 milhes de toneladas e se aproximando dos
90 milhes de toneladas atualmente. O crescimento futuro esperado deve consolidar o Brasil como o
principal produtor mundial, posio hoje ocupada pelos EUA.
Apesar da continuidade do crescimento no longo prazo, possvel, no curto prazo, que ocorra algum ciclo de ajuste, que far com que a produo oscile de acordo com as condies econmicas
vigentes. Parece ser consenso de que a prxima safra mundial ter um volume bastante expressivo
54
Outlook Fiesp 2024
no Hemisfrio Norte. Problemas climticos que estiveram presentes nos ltimos anos e reduziram a
oferta global, por enquanto no ocorreram na safra 2014/2015. No Brasil, a rea plantada ser maior
e, havendo condies climticas para atingir uma boa produtividade, o Pas colher outra safra recorde, acima dos 90 milhes de toneladas.
Com esse cenrio de forte oferta mundial, a expectativa de recomposio de estoques e incio de
um novo ciclo de preos, com reduo em relao aos praticados nos ltimos anos. Isso tende a
fazer com que haja um ajuste na rea plantada, como uma forma de adequao nova realidade
de preos. Portanto, a rea brasileira, assim como em alguns perodos anteriores, pode apresentar
reduo, para posteriormente retomar sua trajetria de crescimento de longo prazo.
Figurando como a principal demandante de soja no mercado mundial, a China tem papel importante no processo de crescimento da produo brasileira. Em 2000, o Brasil exportava pouco mais de 11
milhes de toneladas de gro, e apenas 16% tinham como destino a China. Em 2013, os embarques
brasileiros se aproximaram de 43 milhes de toneladas, com a China respondendo por 75% do total.
A demanda cada vez maior desse pas reflexo de sua deciso estratgica de focar na produo de
milho e importar pequena parte do que falta para atender demanda interna, enquanto a dependncia externa de soja aumenta cada vez mais. Esse cenrio mantido no horizonte da projeo. Com
praticamente todas as reas agricultveis ocupadas, a restrio de terra para o plantio de soja seguir
sendo realidade na China e o Brasil continuar suprindo boa parte da necessidade desse pas.
No mercado interno, o esmagamento de soja continuar tendo a produo de leo como principal direcionador. O consumo humano/industrial, que atualmente utiliza o maior volume, seguir
variando de acordo com o crescimento populacional e de renda, mas a demanda de leo para
a produo de biodiesel que utilizar a maior parte da produo. Em decorrncia desse aumento
da demanda de leo para a produo de biocombustvel, haver uma queda na participao das
exportaes.
Por outro lado, como o esmagamento ser elevado, haver maior disponibilidade de farelo no mercado. A sua utilizao para rao seguir crescente, uma vez que a produo nacional de carnes
continuar apresentando grande dinamismo, mas, assim como ocorre no gro, a exportao que
apresentar maior taxa de crescimento no perodo da projeo.
55
Soja: Gro, Farelo e leo
Variao 2013/14 a 2023/24
+43%
rea Plantada
+18%
Produtividade
+21%
140.000
4.000
120.000
3.500
3.000
100.000
2.500
80.000
2.000
60.000
1.500
40.000
1.000
20.000
-
Produo
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Soja (Gros)
500
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Soja (Gros)

80.000
70.000
+21%
Exportao Lquida
+69%
1000 toneladas
Consumo Domstico
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Consumo Domstico
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2021/22
2022/23
2023/24
Exportao lquida
Oferta e Demanda de leo de Soja

9.000
Produo
Consumo domstico
+34%
8.000
1000 toneladas
+22%
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
Exportao
-27%
2.000
1.000
-
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
Produo
56
2017/18
2018/19
2019/20
Consumo Domstico
2020/21
Exportao lquida
Oferta e Demanda de Farelo de Soja

40.000
Produo
35.000
Consumo Domstico
+19%
Exportao Lquida
+31%
1000 toneladas
+22%
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
Produo
2017/18
2018/19
2019/20
Consumo Domstico
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Soja (gros)

2013/14
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 4%
Norte 5%
Nordeste 8%
Nordeste 8%
Sudeste 6%
Sudeste 7%
Sul 34%
Sul 32%
Centro-Oeste 49%
Centro-Oeste 48%
57
em 2023/2024*
produo
(em milhes de toneladas)
35,5mi
2023/2024
leo de Soja
123,0mi
34,7mi
8,9mi
48,3mi
crescimento de 21%
2013/2014
Farelo de Soja
crescimento de 69%
demanda
domstica
3,5
2,9
Soja em gros
77,0mi
crescimento
de 18%
crescimento de 43%
exportaes
lquidas
21%
rea plantada
(em milhes de hectares)
Soja em gro
Soja Gro,
Farelo e leo
crescimento de 22%
crescimento de 22%
17,7mi
1,0mi
crescimento de 31%
reduo de 27%
16,8mi
7,9mi
crescimento de 19%
produo por regio
crescimento de 34%
Crescimento
(de 2013/2014 a 2023/2024)
Participao em
2023/24**
83%
5%
Norte
49%
8%
40%
48%
Centro-Oeste
35%
32%
Sul
Nordeste
75%
7%
Sudeste
58
Outlook Fiesp 2024
Trigo
11
hu
tte
rst
o
ck
Sendo o segundo cereal mais produzido no mundo, o trigo ganha destaque como um dos principais
componentes da alimentao da populao global, alm de ser um ingrediente importante na composio da rao de animais em diversos pases.
Na safra 2013/2014, mais de 700 milhes de toneladas foram produzidas ao redor do mundo, e cerca de 70% dessa oferta est concentrada na Unio Europeia, China, ndia, Estados Unidos, Rssia e
Canad. O Brasil ocupa apenas a 17 posio entre todos os produtores mundiais.
A produo brasileira de trigo foi de 5,5 milhes de toneladas em 2013/2014, incremento de 26% em
relao a 2012/2013. Esse aumento se deve em grande parte recuperao da rea cultivada, que
tem variado muito nos ltimos anos. A lavoura de trigo pouco constante em sua rentabilidade e
a resposta de rea imediata: em anos que o preo do produto indica remunerao satisfatria, a
rea cresce, sendo o inverso verdadeiro.
De qualquer forma, como o Brasil um tomador de preos no mercado mundial, sua oferta interna
pouco influi na formao das cotaes do produto, que oscilam conforme a disponibilidade global.
Apesar do crescimento da safra atual, entre 2003/2004 e 2013/2014, a produo brasileira apresentou recuo de 9%, em razo principalmente da reduo de 19% na rea plantada. Entretanto, foi possvel observar que nesse perodo ocorreu uma grande variao, ano a ano, tanto na rea cultivada
quanto na produtividade das lavouras.
As estimativas indicam que, por conta de um aumento de rea e da boa produtividade observada,
teremos uma produo recorde, estimada em 7,7 milhes de toneladas, na temporada 2014/2015.
No entanto, pode haver uma reduo j na safra seguinte, em decorrncia da menor rentabilidade
esperada pelo produtor. A partir da, a cultura dever voltar a crescer de forma moderada. Dessa
maneira, a produo deve sair dos 5,5 milhes de toneladas da ltima safra e alcanar 7,7 milhes
de toneladas em 2023/2024.
59
Quanto produtividade da lavoura, h disponibilidade de sementes com material de alto potencial

gentico, porm, a sua rentabilidade determinante para a adoo de um alto nvel tecnolgico.
Alm disso, por se tratar de uma cultura de inverno, em que existe um elevado risco climtico, os
produtores tendem a reduzir o investimento, a fim de minimizar as perdas potenciais. Com isso, a
produtividade mdia da lavoura dever continuar crescendo moderadamente, apesar da disponibilidade de tecnologia para incrementos mais significativos.
Em relao ao consumo, o Brasil, com uma demanda per capita de 57,4 kg/hab/ano, est distante
no somente da mdia mundial, de cerca de 95 kg/hab/ano, mas tambm de outros pases de renda
equivalente, como a Rssia (150 kg/hab/ano) e a Argentina (143 kg/hab/ano).
Ainda assim, chama ateno a grande necessidade de importao para atender o consumo interno
brasileiro. Esse cereal, dentre todos os produtos consumidos no Brasil, o que possui maior dependncia externa para suprir a demanda nacional: em mdia, a produo nacional atende de 45% a
50% da necessidade interna de trigo, porm, no difcil ver anos em que o valor muito inferior.
Na safra 2006/2007, por exemplo, apenas 22% do consumo interno foi produzido no Brasil, sendo
os outros 78% importados. A grande oferta no Mercosul proveniente da Argentina, mas Estados
Unidos e Canad podem complementar a demanda quando a oferta no pas vizinho escassa.
Essa dependncia da importao deve continuar elevada nos prximos anos. Uma reduo discreta
na relao importao/consumo considerada, mas a produo nacional seguir muito distante da
capacidade de suprir a demanda interna.
Nos prximos dez anos, o consumo de trigo chegar a 13,2 milhes de toneladas, um aumento de
15% no perodo. As importaes lquidas brasileiras seguiro em patamares elevados, ainda que
apresentem reduo de 16%.
Por ser uma cultura de clima temperado, o cultivo de trigo realizado no Sul do Pas no perodo
de inverno e, mesmo com o desenvolvimento de novas sementes e variedades adaptadas para
outras regies, ali que a lavoura concentra sua produo. Essa tendncia dever ser mantida
nos prximos dez anos, com a Regio Sul mantendo sua participao na oferta nacional desse
cereal acima dos 90%. Em valores absolutos, a produo regional passar de 5,3 milhes para 7,3
milhes de toneladas.
60
Outlook Fiesp 2024
Trigo
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Trigo

9.000
+39%
rea Plantada
+15%
Produtividade
+21%
3.000
7.000
2.500
6.000
5.000
2.000
4.000
1.500
3.000
1.000
2.000
Produo
3.500
8.000
500
1.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
2022/23
2023/24
Consumo Domstico e Importao Lquida de Trigo

15.000
10.000
+15%
Importao Lquida
+16%
1000 toneladas
Consumo Domstico
5.000
-5.000
-10.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
Consumo Domstico
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
Importao lquida
Participao Regional na Produo de Trigo

2013/14
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 0%
Norte 0%
Nordeste 0%
Nordeste 0%
Sudeste 4%
Sudeste 5%
Sul 95%
Sul 95%
Centro-Oeste 1%
Centro-Oeste 1%
61
Trigo
2,5 MILHES
em 2023/2024*
21%
7,7 MILHES
3,0
2,5
2013/2014
2023/2024
produo por regio
5,5 MILHES

recuo de 16% em relao
safra 2013/2014
consumo per capita

(kg/hab/ano)
57,4
61,2
2013/14
2023/24
crescimento de 7%
-4%
1%
72%
5%
Centro-Oeste
demanda domstica
11,5
13,2
milhes de t
milhes de t
2013/14
2023/24
Sudeste
38%
+95%
Sul
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

62
12
Carne
Bovina
A pecuria de corte brasileira apresentou grande dinamismo nos ltimos dois anos, com os abates
hu
tte
rst
o
ck
respondendo ao aumento da procura, que cresceu tanto no mercado interno quanto no externo.
A participao da produo de carne bovina destinada exportao retornou aos 19% em 2013,
recuperando-se dos 15% alcanados em 2011. Isso foi possvel devido ao aumento do volume de fmeas na proporo dos abates, o que elevou a oferta total de carne. Entretanto, em 2014, o alto preo alcanado pelo bezerro melhorou as margens dos criadores, estimulando a reteno de fmeas.
Ainda que a pecuria brasileira esteja caminhando para um ciclo de menor oferta de fmeas para
abate nos prximos anos, o volume total de carne produzida continuou crescendo em 2014. Certamente, os bons preos obtidos pelos produtores nos ltimos anos, diante da boa procura dos
frigorficos, alimentaram o otimismo no setor, que vem investindo e elevando o uso de tecnologias
que permitem produzir mais em menor tempo, como a suplementao a pasto e os confinamentos.
O Brasil tem se aproveitado da menor oferta de gado em outras regies, caso dos EUA, Europa e
Argentina. Os EUA passaram por forte reduo do rebanho nos ltimos anos, devido a problemas
climticos e custos elevados. Porm, o momento atual da pecuria norte-americana de forte reteno de fmeas, tambm estimulada pelo preo recorde do bezerro. Essa reteno favorecer a
recomposio do rebanho, mas limitar ainda mais a oferta total de carne.
No caso da Austrlia, o crescimento das exportaes desde 2013 foi consequncia da seca, que
forou os produtores a descartarem alto volume de vacas, porm isso levou a uma reduo de 9%
no rebanho bovino em 2014, segundo dados do Meat and Livestock Australia (MLA). Essa situao
dever implicar abates menores e exportaes mais contidas nos prximos anos.
Entre os grandes competidores do Brasil, somente a ndia tem conseguido sustentar um forte crescimento, j sendo o segundo maior exportador mundial, de acordo com o USDA. Porm, essa competio no propriamente direta, pois o produto brasileiro tem uma qualidade superior ao indiano, que atende mercados menos exigentes.
63
A reduo na produo dos pases concorrentes trar oportunidades para o Brasil nos prximos
anos. Na disputa com os EUA, ainda que o Pas no acesse os mais relevantes destinos do produto
norte-americano, ficar difcil para os EUA competirem em mercados nos quais o produto brasileiro
dominante, caso da Rssia.
Um evento que poder significar um aumento maior que o esperado para as exportaes a partir
do Brasil ser uma eventual abertura do mercado norte-americano de carne in natura, pois esse
aval daria credibilidade ao Pas para avanar nas negociaes para abertura de outros relevantes
importadores, como Japo, Coreia do Sul, Canad e Mxico. O aperto da oferta de carne bovina nos
EUA nos prximos anos e a continuidade da sua recuperao econmica tendem a manter os preos
elevados, o que abriria espao para o acesso, ainda que limitado, do produto brasileiro.
Apesar dos preos elevados, a expanso das exportaes tem ocorrido concomitantemente a um
aumento do consumo interno. Nos ltimos dois anos, o consumidor brasileiro enfrentou altas nos
preos da carne bovina no varejo sem que o consumo total tenha cado.
Diante desse cenrio, projetamos um aumento de 2,0% ao ano na produo brasileira de carne bovina nos prximos dez anos, chegando a 12,1 milhes de toneladas em 2024. J o consumo domstico dever evoluir 1,8% ao ano, atingindo 9,6 milhes de toneladas, o que significar um aumento
de 4 kg no consumo per capita, que chegar a 44,5kg no fim do perodo projetado.
J o rebanho bovino dever aumentar em 9 milhes de cabeas, ou 0,4% ao ano, de modo que, em
2024, somar 217 milhes de cabeas. As regies Norte e Centro-Oeste continuaro apresentando
taxas de crescimento maiores em relao s demais.
64
Outlook Fiesp 2024
Carne Bovina
Variao 2013 a 2024
Rebanho de Gado de Corte

218.000
216.000
+4%
214.000
1000 cabeas
Rebanho de
Gado de Corte
212.000
210.000
208.000
206.000
204.000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2022
2023
2024
Produo Brasileira de Carne Bovina

14.000
12.000
Produo
+21%
1000 toneladas
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Carne Bovina

12.000
Consumo Domstico
+22%
Exportao Lquida
+39%
1000 toneladas
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
-
2014
2015
2016
2017
Consumo Domstico
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Exportao lquida
65
Carne Bovina
Variao 2013 a 2024
Participao Regional na Produo de Carne Bovina

2013
66
2024
Participao*:
Participao*:
Norte 19%
Norte 22%
Nordeste 10%
Nordeste 9%
Sudeste 21%
Sudeste 18%
Sul 11%
Sul 9%
Centro-Oeste 39%
Centro-Oeste 42%
Carne
Bovina
12,1 MILHES
de toneladas de carne produzidas
em 2024*
aumento de 2,0% a.a. ou 21% em relao 2013
demanda domstica
7,9
2,0 MILHES
9,6
milhes de t
milhes de t
2013
2024
de toneladas de carne bovina em exportaes lquidas
crescimento de 39% em relao 2013
rebanho bovino
produo por regio
217,3 MILHES
de cabeas de gado de corte
rea com pastagens
176,0 MILHES
de hectares de pastagens
18%
9%
39%
22%
Nordeste
Norte
reduo de 3% em relao 2013
29%
42%
taxa de lotao
1,23
cabeas por hectare

5%
18%
Centro-Oeste
Sudeste
-2%
9%
Sul
Crescimento (de 2013 a 2024)

Participao em 2024**
Notas: *Comparativo entre 2013 e 2024 - Projeo de 11 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
67
Carne de
Frango
13
ruz
aC
ant
ora
dit
ta S
aze
Os EUA so os maiores produtores mundiais de carne de frango, com 16,9 milhes de toneladas
produzidas em 2013, de acordo com o USDA. O Brasil ocupa a terceira posio, com 12,3 milhes
de toneladas, prximo da China, que produz 13,3 milhes de toneladas. Apesar desta diferena
diminuir no futuro, os EUA devem seguir como lderes globais, sustentados pela competitividade
advinda da ampla oferta de gros, eficincia da produo, com indstrias fortemente estabelecidas e presena de um enorme mercado interno.
Alm disso, a reduo estrutural da oferta norte-americana de carne bovina e o recente problema
sanitrio em sunos devem favorecer a continuidade do crescimento da produo de carne de
frango do pas.
Em relao China, segunda produtora, chamou ateno em 2013 a queda de 2,6% da sua produo domstica, devido ao grave surto de gripe aviria (H7N9), que reduziu o rebanho de aves,
sendo o primeiro recuo desde 1997. Esse problema persistiu em 2014 e tudo indica que veremos
uma nova reduo na oferta do pas. Com isso, a diferena a favor da China sobre o Brasil ficar
bastante reduzida, sendo que aps o controle do surto da doena, espera-se que a China retome
seu crescimento.
De qualquer modo, essa situao evidencia um persistente problema sanitrio dos rebanhos chineses. Particularmente no caso da gripe aviria, a situao crtica, j que no existe uma forma
de barrar a entrada das variantes do vrus e a doena se tornou endmica na regio, o que traz
instabilidade capacidade de suprir a demanda interna e abre espao para uma maior importao do produto.
No entanto, a grande novidade no cenrio internacional para o produto ocorreu em 2014, com o
anncio da retaliao da Rssia s sanes impostas pelos EUA, Canad, Austrlia e pases europeus, por conta do conflito com a Ucrnia, aplicada atravs de um embargo por um ano a diversos
alimentos, entre eles as carnes.
68
Outlook Fiesp 2024
O embargo favorece o setor de aves brasileiro, dado que os norte-americanos so os principais

fornecedores de carne de frango aos russos e o Brasil vem lutando h alguns anos para ampliar o
acesso a este grande mercado.
Para ilustrar, das 527 mil toneladas de carne de frango importadas pela Rssia em 2013, os EUA
originaram 266 mil toneladas (51%), enquanto o Brasil enviou apenas 54 mil toneladas. A Rssia
foi o terceiro maior mercado para o frango dos EUA neste mesmo ano e grande parte desta vantagem competitiva se deve ao acesso privilegiado, por meio das cotas negociadas pelos norte-americanos no processo de acesso da Rssia OMC.
Com isso, o novo cenrio abre uma oportunidade para o Brasil elevar sua participao no mercado russo de carne de frango, conferindo flego a um incremento maior do ritmo de exportaes
nos prximos anos, que permanece praticamente estvel desde 2011. Ainda que o mercado russo
volte a se abrir para os EUA em 2015, espera-se fidelizar uma parte deste ao produto brasileiro.
Vale lembrar tambm que os embarques para o Mxico, mercado aberto ao produto brasileiro no
segundo semestre de 2013, seguem proporcionalmente baixos em relao ao potencial de importao daquele pas, principal destino das exportaes dos EUA. No entanto, existe a expectativa
de crescimento naquele mercado, o que ajuda a compor um panorama otimista ao produto. O
grande diferencial da produo brasileira continua sendo a sanidade, dado que o Pas ainda no
registrou casos de gripe aviria.
Nesse cenrio, estimamos para o Brasil, at 2024, um crescimento mdio anual de 2,2% na produo de carne de frango, saindo de 12,3 milhes em 2013 para 15,7 milhes de toneladas em 2024,
adicionando, portanto, 3,4 milhes de toneladas.
O mercado interno deve registrar uma reduo no ritmo de crescimento do consumo nos prximos anos, uma vez que os ganhos de renda observados no passado no devem se repetir no
mdio prazo. Entretanto, seguir absorvendo o equivalente a 70% do volume total ofertado no
Pas, enquanto os 30% restantes sero exportados. Com isso, o consumo per capita anual de carne de frango, que j um dos maiores do mundo, com atuais 45 kg, dever chegar a 50 kg no fim
do perodo projetado.
Em termos regionais, a produo continuar majoritariamente concentrada na regio Sul, mas
ser o Centro-Oeste que registrar a maior taxa de crescimento, por conta da tendncia de deslocamento da produo de aves em direo as regies com maior oferta de gros.
Estima-se que a regio Centro-Oeste deva produzir 72% a mais nos prximos dez anos, o que
significar uma taxa anual de crescimento da ordem de 5,0%. J o Sul, mesmo com crescimento
esperado de 24% no perodo ou 1,9% ao ano, perder participao na oferta nacional em relao
s demais regies, saindo dos atuais 61% para 59% em 2024.
69
Carne de Frango
Variao 2013 a 2024
Produo Brasileira de Carne de Frango

16.000
1000 toneladas
14.000
Produo
+27%
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Carne de Frango

12.000
Consumo Domstico
+23%
Exportao Lquida
+44%
1000 toneladas
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
-
2014
2015
2016
2017
Consumo Domstico
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Carne de Frango

2013
70
2024
Participao*:
Participao*:
Norte 1%
Norte 1%
Nordeste 3%
Nordeste 3%
Sudeste 21%
Sudeste 18%
Sul 61%
Sul 59%
Centro-Oeste 14%
Centro-Oeste 19%
Carne de
Frango
15,7 MILHES
crescimento de 2,2% a.a. ou 27% em relao 2013
em 2024*
produo por regio
5,3 MILHES
milhes de toneladas exportadas

2013
consumo per capita

(kg/hab/ano)
44,4
2013
23%
3%
35%
1%
50,4
Nordeste
Norte
2024
crescimento de 13%
72%
19%
13%
18%
Centro-Oeste
Sudeste
demanda domstica
8,8
10,9
milhes de t
milhes de t
2013
2024
24%
59%
Sul

crescimento de 23%
Ovos
em 2024*
consumo per capita
120 MILHES
de caixas de 30 dzias produzidas
crescimento de 32%
(dzias/ hab)
13,7
2013
16,6
2024
crescimento de 21%
71
14
Carne
Suna
ck
o
rst
tte
u
Sh
O grande destaque da suinocultura mundial em 2014 foi o surto do vrus da diarreia epidmica em
sunos (PED na sigla em ingls) nos EUA, Canad e Mxico, que se intensificou desde o ltimo trimestre de 2013. Devido alta mortalidade em leites e seu difcil controle, a doena causou grandes
prejuzos ao setor.
O USDA projeta uma queda de 1,8% na produo norte-americana de carne suna em 2014. Isso,
mesmo com o aumento no peso mdio obtido pelos produtores nas carcaas sunas, com a finalidade de maximizar os retornos da produo em um ambiente de preos elevados.
A alta mdia dos preos do suno vivo nos EUA at o incio de agosto, sobre o mesmo perodo do ano
anterior, foi de expressivos 25% e esse movimento vem ecoando em outros pases produtores, caso
do Brasil, que tambm registrou uma elevao significativa de 16% no preo mdio de exportao.
Por outro lado, a produo chinesa de carne suna deve retomar a expanso j no fim de 2014, a
despeito da situao de baixa rentabilidade observada no primeiro semestre deste ano, o que levou
alguns produtores a reduzirem seus rebanhos.
A produo suna na China vem passando por um processo intenso de crescimento e modernizao,
em que a pequena produo caseira est sendo substituda por empreendimentos tecnificados de
mdia e larga escala. Essa mudana trouxe grandes incrementos de produtividade e foi o fator determinante do crescimento da produo no pas. Esse processo no se encerrou e ainda existe um
importante espao para ganhos de eficincia nos prximos anos, j que cerca de 30% da oferta
ainda proveniente de pequenos produtores familiares.
Em relao s projees, a produo brasileira de carne suna dever crescer 2,3% ao ano nos prximos dez anos, indo de 3,3 milhes para 4,2 milhes de toneladas, o que manter o Brasil como
quarto produtor mundial, dada a distncia relativamente grande para alcanar os EUA, terceiro colocado atrs da China e da Unio Europeia.
72
Outlook Fiesp 2024
O fato de a PED j ter sido notificada em pases sul-americanos, caso do Peru e da Colmbia, colocou o Brasil em alerta em relao enfermidade. Ao permanecer livre da doena, o Brasil poder
ter uma grande oportunidade de elevar os volumes de exportao para novos mercados, no
somente suprindo eventuais dficits de exportao dos EUA, mas fornecendo volumes maiores a
grandes mercados compradores, como o Japo e o Mxico, primeiro e terceiro principais importadores mundiais.
Alm disso, as vendas brasileiras para a Rssia, segundo maior importador global e um dos principais destinos da carne brasileira, podero melhorar aps o recente embargo anunciado aos EUA,
Canad e maioria dos pases europeus.
No entanto, vale observar que o efeito do embargo ser limitado, pois os EUA j vinham exportando
pouco, devido s restries ao uso de ractopamina1 na rao de sunos. Da mesma forma, a ocorrncia de casos de febre suna africana relatados na Litunia e na Polnia no incio do ano j havia
levado a Rssia a bloquear as importaes do produto europeu.
Em 2013, as exportaes de carne suna renderam US$ 1,35 bilho ao Brasil, o que significou 0,6%
de participao sobre a receita total das exportaes nacionais e 1,4% sobre as exportaes do
agronegcio.
O vrus da PED nos EUA neste ano colocou o Brasil como o nico entre os quatro maiores exportadores mundiais (EUA, Europa, Canad e Brasil) sem problemas relacionados a doenas. Exceto esse
grupo, os demais pases exportadores dispem de volumes bastante restritos. Isso quer dizer que
o Brasil segue um curso natural para se tornar mais relevante como exportador mundial, em que
pese o nosso cenrio bsico estar calcado no consumo interno como o principal direcionador do
aumento da produo.
Se comparado a outros pases, a carne suna tem um consumo relativamente baixo no Brasil. Apesar
de no visualizarmos uma inverso significativa dessa situao no curto prazo, a indstria tem feito
um trabalho bastante intenso para incentivar o consumo interno do produto e entendemos que
esse fato dever elevar a participao da carne suna nos prximos anos.
O aumento do consumo interno de carne suna est estimado em 2,3% ao ano, partindo de 2,7
milhes de toneladas em 2013 para 3,5 milhes de toneladas em 2024. Com isso, o consumo per
capita, atualmente em 13,6 kg por ano, crescer 2,6 kg no perodo, chegando a 16,1 kg em 2024.
1
Recentemente, a Rssia proibiu a importao de carne produzida com ractopamina, um promotor de crescimento comumente utilizado na
produo de sunos em vrios pases do mundo.
73
Carne Suna
Variao 2013 a 2024
Produo Brasileira de Carne Suna

4.500
4.000
1000 toneladas
3.500
Produo
+28%
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Consumo Domstico e Exportao Lquida de Carne Suna

4.000
3.500
+29%
Exportao Lquida
+22%
3.000
1000 toneladas
Consumo Domstico
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-
2014
2015
2016
2017
2018
Consumo Domstico
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Exportao lquida
Participao Regional na Produo de Carne Suna

2013
74
2024
Participao*:
Participao*:
Norte 0%
Norte 0%
Nordeste 1%
Nordeste 1%
Sudeste 19%
Sudeste 19%
Sul 65%
Sul 59%
Centro-Oeste 15%
Centro-Oeste 21%
Carne
suna
4,2 MILHES
em 2024*
crescimento de 2,3% a.a. ou 28% em relao a 2013
produo por regio
632 MIL

demanda domstica
2,7
3,5
milhes de t
milhes de t
2013
2024
16%
0%
6%
1%
Norte
Nordeste
83%
21%
Centro-Oeste
29%
19%
consumo per capita
Sudeste
(kg/hab/ano)
13,6
2013
16,1
2024
crescimento de 19%
16%
59%
Sul

Notas: *Comparativo entre 2013 e2024 - Projeo de 11 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
75
15
Lcteos
ck
o
rst
tte
hu
Em 2014, o Brasil voltou a experimentar a condio de exportador lquido de produtos lcteos, especialmente de leite em p, na medida em que o preo domstico tornou o produto atrativo em
comparao com o mercado externo.
Os altos custos da rao, derivados da quebra de safra nos EUA em 2012, e a reduo das produes
australiana e neozelandesa de leite em 2012 e 2013, por conta da seca ocorrida na Oceania, levaram
a uma forte alta das cotaes internacionais dos produtos lcteos, tendo o leite em p subido de
US$ 3.500/t no fim de 2012 para mais de US$ 5.000,00/t no incio de 2014.
O comrcio internacional de leite em p proporcionalmente pequeno em relao produo
mundial de leite, alm de ser concentrado em poucos pases exportadores. Somente a Nova Zelndia respondeu por 65% das exportaes globais de leite em p em 2013, seguida pela Unio
Europeia (19%), Argentina (9%) e Austrlia (5%), ou seja, apenas esses quatro fornecedores responderam por 98% das vendas mundiais.
Do lado da demanda, o surgimento da China, que aps 2009 se tornou grande importadora de leite
em p, com volumes expressivos e crescentes, mudou a dinmica do mercado internacional do produto. De 100 mil toneladas importadas em 2008, os chineses passaram a 850 mil toneladas em 2013,
podendo superar 1 milho de toneladas em 2014. Certamente, a combinao da forte presena
importadora da China e a quebra da produo da Oceania contribuiu muito para a alta dos preos
globais, que permitiram ao Brasil ganhar competitividade em 2013 e incio de 2014.
Esse cenrio de preos globais elevados, que durou at o primeiro trimestre de 2014, juntamente
com a queda das cotaes da rao a partir do segundo semestre do ano, estimulou a recuperao
da produo em diversos pases, provocando a retrao dos preos internacionais e anulando a
competitividade do produto brasileiro, que seguiu com preo elevado.
76
Outlook Fiesp 2024
O expressivo direcionamento da produo brasileira de leite para o mercado interno faz com que
as exportaes sejam ainda um negcio espordico, aproveitando as eventuais oportunidades de
mercado. No entanto, apesar de relativamente pouco significativo em termos de volume, o mercado
externo acaba influenciando os preos internos.
A recente desacelerao econmica ocorrida no Pas no havia afetado a demanda pelos produtos
lcteos at o fim do ano passado e, estimulada pelos bons preos, a produo brasileira de leite
apresentou um forte ritmo de crescimento nos ltimos dois anos. Em 2013, a produo total de
leite brasileira cresceu 5,5%, segundo os dados do IBGE, enquanto, em 2014, at julho, o ndice de
captao do Cepea acumulava alta de 13,8% sobre igual perodo do ano anterior. Ainda de acordo
com esse indicador, a captao tem se mostrado superior na comparao com o mesmo ms do ano
anterior, desde o incio de 2012.
Ainda que relatos de reduo na demanda por produtos lcteos de maior valor agregado venham
ocorrendo, certo que a absoro total de leite no Pas continua mostrando boa evoluo.
Com isso, estimamos que a produo brasileira de leite crescer 3,2% ao ano, alcanando 49,4 milhes
de toneladas em 2024. O consumo per capita ser o principal direcionador do crescimento, posto que
o cenrio bsico considera que o Brasil continuar sendo um exportador global pouco relevante.
O consumo per capita, de cerca de 170 litros em 2013, cresceu 20 litros por habitante desde 2009 e
deve alcanar 227 litros em 2024.
77
Lcteos
Variao 2013 a 2024
Produo Brasileira de Leite

50.000
40.000
+45%
Bilhes de litros
Produo
30.000
20.000
10.000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2021
2022
2023
2024
Rebanho de Gado de Leite

27.000
26.500
Rebanho
+14%
1000 cabeas
26.000
25.500
25.000
24.500
24.000
23.500
23.000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Participao Regional na Produo de Leite
2013
78
2024
Participao*:
Participao*:
Norte 5%
Norte 4%
Nordeste 13%
Nordeste 11%
Sudeste 35%
Sudeste 30%
Sul 32%
Sul 38%
Centro-Oeste 15%
Centro-Oeste 16%
Lcteos
49,4 BILHES
em 2024*
de litros produzidos de leite
crescimento de 3,2% a.a. ou 45% em relao 2013
rebanho leiteiro
consumo per capita

(l/hab/ano)
169,5
26,8 MILHES
227,4
2013
de cabeas
2024
crescimento de 34%
produo por regio
31%
11%
21%
4%
Nordeste
Norte
56%
16%
Centro-Oeste
27%
30%
Sudeste
69%
38%

Sul
79
Celulose
16
ruz
aC
ant
ra
dito
S
eta
Gaz
No fim do ano de 2013 e incio de 2014, a crise na Europa, principal destino das exportaes de
celulose do Brasil, com, aproximadamente, 45% do total embarcado, e a desacelerao econmica
da China, que responde por outros 26% das exportaes brasileiras do produto, atrapalharam o
crescimento do consumo mundial da matria-prima. Com a oferta superior demanda, ocorreu a
formao de elevados estoques globais da fibra, com consequente queda dos preos do produto.
De acordo com uma recente publicao divulgada pela FAO, a capacidade instalada para a produo de celulose deve passar de 44,7 milhes de toneladas no mundo, em 2013, para 51,8 milhes
de toneladas, em 2018. Grande parte desse aumento de capacidade vir dos investimentos programados no Brasil.
Mesmo com a tendncia de queda dos preos e aumento da oferta mundial do produto, os planos
de investimento no setor continuam para os prximos anos no Pas, onde as empresas pretendem
investir cerca de R$ 26 bilhes nos prximos trs anos.
Por outro lado, de acordo com estimativas do Pulp and Paper Products Council, a demanda por celulose de fibra curta dever crescer a uma taxa de 2,8% ao ano, chegando a 32,8 milhes de toneladas
em 2018.
Praticamente, a totalidade desse crescimento ser proveniente da madeira de eucalipto, e justamente nesse segmento de mercado que se concentram os investimentos no Brasil, que atualmente
o quarto maior produtor mundial de celulose.
Alm dos recentes investimentos realizados pela Eldorado em Mato Grosso do Sul e pela Suzano no
Maranho, que adicionaram 3 milhes de toneladas capacidade instalada brasileira, esto sendo
anunciados vrios projetos de novas indstrias no Pas, alm de investimentos no exterior.
80
Outlook Fiesp 2024
Um dos projetos previstos ser no municpio de Ribas do Rio Pardo (MS), que dever ter suas obras
iniciadas em maio de 2015. A fbrica ter capacidade para produzir 2,2 milhes de toneladas de
celulose por ano.
Outros dois investimentos de grande porte esto previstos para entrar em operao entre a segunda metade de 2016 e o incio de 2017. So projetos de expanso de duas fbricas no municpio
de Trs Lagoas (MS), que, juntos, adicionaro mais de 4 milhes de toneladas anuais de celulose
de fibra curta.
Nesse municpio, a Fibria, maior produtora mundial de celulose, com capacidade instalada de 5,3 milhes de toneladas por ano, planeja construir uma nova linha, de 1,8 milho de toneladas por ano.
Ainda em Trs Lagoas, a Eldorado mantm uma fbrica de 1,5 milho de toneladas e manifestou
inteno de instalar sua segunda linha, com capacidade adicional de 2,3 milhes de toneladas por
ano. Alm desse propsito, a companhia dever inaugurar uma terceira linha de produo at 2020.
Ainda que a execuo dos projetos previstos seja incerta, a entrada em operao das novas fbricas
em um curto intervalo de tempo provoca o receio de que o incremento da oferta impacte os preos
do produto.
Nesse sentido, o Brasil, por possuir um parque industrial relativamente novo e uma produo florestal com custos bastante competitivos em relao a diversos pases produtores de celulose, estaria
bem posicionado para enfrentar um perodo de preos mais baixos.
Apesar de ainda haver potencial significativo para a elevao do consumo de celulose no Brasil, a
maior parte do incremento esperado na produo dever ser direcionada para as exportaes, que
podero atingir um crescimento de 81% no perodo analisado.
Atualmente, a rea ocupada com florestas plantadas, de acordo com a Indstria Brasileira de rvores (IB), no Brasil, de 7,6 milhes de hectares. Desse total, 29%, ou 2,1 milhes de hectares,
corresponde a florestas plantadas com eucalipto utilizadas pelo setor de papel e celulose, sendo o
restante destinado produo de energia e painis de madeira, entre outros produtos.
A rea plantada com eucalipto para celulose, desconsiderando a rea das demais espcies, ter um
crescimento de 29% nos prximos 11 anos. Esse crescimento previsto ocorrer principalmente nas
novas regies de expanso do Norte, Nordeste e Centro-Oeste do Pas, onde os investimentos em
novas plantas esto concentrados. Com isso, o Sudeste, atualmente a maior regio produtora, deve
perder participao e ser ultrapassada pelo Centro-Oeste no horizonte da projeo.
81
Celulose
Variao 2013 a 2024
rea Plantada com Eucalipto para Produo de Celulose

3.000
rea Plantada
+29%
rea (1000 ha)
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Oferta e Demanda de Celulose

Produo
Consumo Domstico
+27%
1000 toneladas
+58%
25.000
20.000
15.000
10.000
Exportao Lquida
+90%
5.000
2014
2015
2016
Produo
2017
2018
Exportao lquida
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Consumo Domstico
Participao Regional na Produo de Celulose

2013
rea plantada com eucalipto para produo
de Celulose: 2,1 Milhes de Hectares
82
2024
rea plantada com eucalipto para produo
de Celulose: 2,8 Milhes de Hectares
Participao*:
Participao*:
Norte 4%
Norte 7%
Nordeste 26%
Nordeste 24%
Sudeste 32%
Sudeste 24%
Sul 21%
Sul 16%
Centro-Oeste 17%
Centro-Oeste 29%
Celulose
2,8 MILHES
em 2024*
de hectares plantados com eucalipto

crescimento de 2,3% a.a. ou 29% em relao a safra 2013
23,9 MILHES
de toneladas produzidas de celulose

crescimento de 4,4% a.a. ou 58% em relao safra 2013
produo por regio

demanda domstica
3,8
4,9
milhes de t
milhes de t
2013
2024
19%
24%
117%
7%
Nordeste
Norte
17,1 MILHES
de toneladas de celulose
em exportaes lquidas

safra 2013
120%
29%
-6%
24%
Centro-Oeste
Sudeste
3%
16%
Sul

Notas: Comparativo entre as safras 2013 e 2024 - Projeo de 11 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.
83
Suco de
Laranja
ck
o
rst
tte
hu
17
Por quase cinco dcadas, a bebida presente no caf da manh de trs quartos das famlias norte-americanas foi o suco de laranja. Seu consumo comeou a se expandir aps a Segunda Guerra
Mundial, quando o processo de concentrao do suco foi criado. Ele alcanou seu pico entre os anos
de 1983 e 1996, chegando a quase 22 litros per capita em alguns momentos.
A produo de ctrus do estado da Flrida cresceu seguindo a demanda do suco. Em 1996, a rea
plantada com laranja chegou ao seu auge, com 253 mil hectares e quase 80 milhes de rvores
produtivas.
Acabava naquele momento, no entanto, o breve ciclo de ouro da indstria americana de suco de
laranja concentrado e um novo perodo, um tanto sombrio para o setor, comeou a se delinear. Ao
mesmo tempo que o consumo de suco comeou a entrar em uma curva descendente, devido s mudanas no hbito alimentar com menos cafs da manh e carboidratos e maior concorrncia
de uma infinidade de novas bebidas saborizadas, os pomares de laranja da Flrida passaram a ser
a rota de seguidos furaces, geadas e disperso de doenas.
Atualmente, o consumo per capita de suco no pas de 11 litros por habitante, metade da demanda
mxima atingida no passado. A rea plantada com ctrus na Flrida de 174 mil hectares, com menos de 57 milhes de rvores em produo e com perspectivas de recuo, j que, desde 2005, quando
o Greening foi descoberto nos pomares americanos, a doena se espalhou por completo no parque
citrcola do estado.
Aqui entra o papel do Brasil, primeiro produtor mundial de laranja e suco de laranja, com 56% do
total. Atualmente, so 550 mil hectares em So Paulo e Minas Gerais, que produzem entre 1 milho
e 1,1 milho de toneladas de suco concentrado congelado, exportado quase na sua totalidade para
a Europa, EUA e sia, representando 38%, 37% e 11%, respectivamente, de um mercado mundial de
quase 2 milhes de toneladas.
84
Outlook Fiesp 2024
O cenrio poderia ser bastante positivo para o Brasil se o consumo nos demais pases importadores
no estivesse caindo, seguindo a tendncia dos EUA, onde o suco de laranja tambm sofre a concorrncia de nctares e demais bebidas de apelo saudvel. De forma agregada, o consumo mundial
caiu a um ritmo de 2,5% ao ano, nos ltimos dez anos.
Atualmente, o mercado de suco de laranja encontra-se em um cenrio bastante peculiar: tanto a
oferta quanto a demanda esto em processo de declnio nessa ltima dcada, apesar de ter havido
alguns momentos de alta na produo nas safras 2008/2009 e 2010/2011, mantendo os preos sob
forte volatilidade, que se revela quando ocorrem variaes no consumo ou na produo do Brasil
ou da Flrida.
Nesse caso, a produo brasileira tambm apresentou muitos percalos nas ltimas safras, ocasionados principalmente por quedas na produtividade agrcola decorrentes de problemas climticos,
doenas e reduo nos tratos culturais
Em relao s doenas, destacam-se o Cancro Ctrico e o Greening, que so alvo de grande preocupao do setor e que apresentaram crescimento importante nos ltimos anos.
No caso do Greening, de acordo com o Fundo de Defesa da Citricultura (Fundecitrus), a disseminao foi bastante rpida entre 2004 e 2012, atingindo todas as regies produtoras, passando de
3,4% para 64,1% dos talhes de laranjeiras contaminados. A incidncia de plantas com sintomas
chegou a 6,91% em 2012 e as projees lanam um alerta para a atividade em termos de necessidade de controle.
Com a erradicao de plantas contaminadas e a sada de produtores do setor devido crise, a rea
plantada em So Paulo recuou 150 mil hectares em relao a 2010, de acordo com dados do IBGE.
Quanto ao futuro, a indstria norte-americana poder fazer muito pouco no mdio prazo para conter o problema do Greening e a tendncia de continuidade na queda na produo da Flrida nos
prximos anos.
Por conta disso, apesar da crise e considerando que as questes fitossanitrias sero equacionadas
a contento, consideramos que o Brasil ampliar sua participao como maior fornecedor de suco ao
mundo, com algum crescimento da rea plantada com citros nos estados de So Paulo, Minas Gerais e
Paran. No entanto, importante destacar que o espao para incrementos de rea ser limitado, dado
que a demanda mundial continua estagnada, crescendo apenas de forma vegetativa e delineando um
mercado em que qualquer movimento mais forte da oferta acarretar uma perda nos preos.
A expectativa, considerando esse cenrio, de que a rea plantada no Brasil avance para 802 mil
hectares at 2024, levando a produo de suco para 1,4 milho de toneladas, e posicionando o Brasil como fornecedor de 67% do suco consumido no mundo, com 1,3 milho de toneladas.
85
O estado de So Paulo mantm-se como o principal produtor de suco do Brasil, dada a logstica de
escoamento consolidada para exportao do produto pelo Porto de Santos. O plantio de laranja
no estado dever passar dos atuais 455 mil hectares para 554 mil hectares em 2024, elevando sua
participao de 72% para 75% do total produzido pelo Pas.
Minas Gerais dever, praticamente, manter sua atuao, com 7,5% da rea plantada e 5% da produo em 2024. Assim, o Sudeste chegar a 81% da oferta de laranja em 2024, seguido do Nordeste,
com 9%, e do Sul, com 7%.
86
Outlook Fiesp 2024
Suco de laranja
Variao 2013/14 a 2023/24
Produo, rea e Produtividade Brasileira de Laranja
+8%
Produtividade
+13%
620
600
15.000
580
10.000
560
540
5.000
520
1.000
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
Produo rea
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Produtividade (cx 40,8 Kg/ha)
rea Plantada
Produo (1000 Toneladas) e

rea (1000 ha)
Produo
+22%
640
20.000
500
Produtividade
Oferta e Demanda de Suco de Laranja

1.600
Produo
1.400
+30%
+41%
Exportao
Lquida
+12%
1000 toneladas
Consumo
Domstico
1.200
1.000
800
600
400
200
-
2013/14
2014/15
2015/16
Produo
2016/17
2017/18
Exportao lquida
2018/19
2019/20
2020/21
2021/22
2022/23
2023/24
Consumo Domstico
Participao Regional na Produo de Laranja

2013/14
2023/24
Participao*:
Participao*:
Norte 2%
Norte 1%
Nordeste 10%
Nordeste 9%
Sudeste 79%
Sudeste 81%
Sul 8%
Sul 7%
Centro-Oeste 1%
Centro-Oeste 1%
87
Suco de
laranja
802 MIL
hectares de laranja plantados
em 2023/2024*
incremento de 0,7% a.a. ou 8% em relao a safra 2013/2014
13%
20,3 MILHES
ser o crescimento da produtividade

(caixas de 40,8kg/ha)
de toneladas de laranja produzidas
620
547
crescimento de 2% a.a. ou 22% em relao safra 2013/2014
2013/2014
2023/2024
produo por regio
1,4 MILHO
de toneladas de suco de laranja produzidas

safra 2013/2014
demanda domstica de suco de laranja
47
mil t
2013/2014
66
mil t
2023/24
7%
9%
7%
1%
Nordeste
Norte
7%
1%
26%
81%
Centro-Oeste
Sudeste
1,3 MILHO
de toneladas de suco de laranja

em exportaes lquidas
safra 2013/2014
7%
7%
Sul
Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)

88
18
Fertilizantes
hu
tte
rst
o
ck
Em 2013, o consumo de fertilizantes cresceu 5,2% em comparao ao ano anterior, alcanando um

total de 31 milhes de toneladas. O volume entregue nesse mesmo ano foi recorde para o setor, que
vem crescendo taxa de 3,1% ao ano nos ltimos dez anos. Em termos de nutrientes, o incremento
foi de 3,6% na mesma base de comparao, revelando uma concentrao maior desses nutrientes
nos produtos comercializados.
No caso do nitrognio (N), foram 3,7 milhes de toneladas entregues em 2013, um acrscimo de 7,7%
sobre o ano anterior e de 5,2% ao ano, em dez anos. O fsforo (P2O5) apresentou aumento de 7,3%,
com 4,6 milhes de toneladas em 2013 e taxa de 3,1% ao ano em uma dcada. J o potssio (K2O)
alcanou o volume de 5,1 milhes de toneladas em 2013, 5,2% a mais que em 2012. Esse nutriente
apresentou o menor crescimento nos ltimos dez anos em relao aos demais, de 2,9% ao ano.
A soja a cultura que mais demanda o uso dos fertilizantes e sua participao vem crescendo nos
ltimos anos, chegando em 2013 a 38% do consumo, com 11,9 milhes de toneladas. O milho a
segunda cultura que mais demanda o insumo, com 5,4 milhes de toneladas. Sua participao no
total consumido de 17%, pouco acima do desempenho da cana, que registrou 15%, ou 4,6 milhes
de toneladas, em 2013.
Com a forte seca ocorrida nos EUA em 2012 e a frustrao de safra em algumas regies da Amrica
do Sul em 2013, os estoques mundiais de gros foram reduzidos e proporcionaram um grande estmulo para a expanso da produo.
89
O crescimento do mercado em 2013, assim como em 2012, foi resultado de um forte aumento da
rea plantada e do uso de elevada tecnologia nas principais culturas demandantes de fertilizantes,
em resposta aos elevados preos dos gros, uma vez que os produtores tiveram excelentes margens
nessas ltimas safras. Em 2014, a expectativa de mais um recorde nas entregas de fertilizantes,
que devero crescer cerca de 500 mil toneladas sobre o ano anterior.
A queda no preo dos gros observada em 2014 traz preocupao sobre as perspectivas de crescimento do setor no curto prazo, uma vez que as condies de rentabilidade devem piorar na prxima
safra, afetando a demanda por fertilizantes. Se confirmada essa previso, as entregas do insumo
podero recuar em 2015, situao ocorrida pela ltima vez em 2009, quando os preos dos fertilizantes comercializados para a safra praticamente dobraram de um ano para o outro.
No entanto, como so positivas as perspectivas de continuidade da demanda mundial por gros,
sustentadas pelo crescimento do consumo de protenas, e considerando o papel do Brasil nesse
cenrio, o Pas continuar a ser um dos principais mercados mundiais de fertilizantes.
A indstria tem essa percepo e deve continuar a investir, a partir de um novo ciclo de concentrao no setor. Nos ltimos anos ocorreram importantes aquisies que fizeram com que algumas
empresas aumentassem a participao no mercado brasileiro.
A Mosaic, que atua no segmento de misturas, adquiriu, no incio de 2014, as operaes de fertilizantes da ADM no Brasil. Com esse movimento, elevou sua participao em 7% na distribuio de
adubos para o mercado nacional.
Em meados de 2013, a Yara havia adquirido o negcio de fertilizantes da Bunge no Brasil, que consistia em 22 fbricas de mistura etrs minas de fsforo localizadas em Minas Gerais, com capacidade
de produzir 350 mil toneladas por ano.
Em julho de 2014, a Yara adquiriu tambm 60% da fabricante brasileira de fertilizantes Galvani, que
possui minas de rocha fosftica e plantas de produo de Superfosfato Simples nos estados de Minas Gerais e Bahia, aumentando sua participao na fabricao de matria-prima. Alm da compra,
a Yara tem a opo de adquirir os 40% restantes aps a concluso dos projetos de expanso da
Galvani, at 2019.
Um ms antes, em junho de 2014, aFertilizantes Heringer, que atua nas reas de mistura e distribuio de fertilizantes bsicos e formulaes,fechou um contrato de subscrio de aes com a
OCP International Coperative, uma das principais produtoras mundiais de rocha fosftica e cido
fosfrico, com sede no Marrocos. O acordo levou a OCP a deter uma participao entre 9,5% e 10,5%
do capital social da Heringer. As duas empresas j possuam uma relao comercial de longa data
e firmaram um contrato de longo prazo para fornecimento de itens base de fosfato, produzidos
pela OCP.
90
Outlook Fiesp 2024
Desde o pico ocorrido em 2011, temos observado um recuo ano a ano da produo domstica no
Brasil, mas esse movimento de aquisies no mercado brasileiro deve melhorar a expectativa de
investimentos na indstria, necessrios para reverter a situao.
H investimentos programados nas reas de produo de Ureia e Sulfato de Amnio pela Petrobras, de
Superfosfato Simples, Triplo e MAP pela Vale, Anglo American, MBAC, alm da Galvani, e em Cloreto de
Potssio pela Vale, substituindo gradativamente a capacidade da atual mina de Taquari-Vassouras, no
Nordeste brasileiro. Entretanto, mesmo com o crescimento esperado nos investimentos, a demanda brasileira de fertilizantes dever continuar a ser, em grande parte, suprida pelas importaes, dado que os
altos custos dos investimentos no setor, a demora na concluso das plantas e a baixa disponibilidade de
matrias-primas no Pas dificultam um crescimento mais significativo da produo domstica.
Passado esse momento de reestruturao do balano mundial, a tendncia de retorno do crescimento das vendas dos insumos no mercado brasileiro, atingindo o volume de 17,0 milhes de toneladas em 2023. Desse total, a indstria nacional deve suprir 37%, se consolidados os investimentos
ora planejados.
A soja continuar sendo a principal cultura a demandar esse insumo. Em 2023, seu consumo dever chegar a 6,1 milhes de toneladas, 36% do total absorvido pela agricultura brasileira. O milho
tambm continua sendo um dos principais demandantes de fertilizantes, com um consumo de 3,2
milhes de toneladas, ou 19% do total. Ambas as culturas devem manter suas posies nesse mercado, dada a continuidade do crescimento da demanda por carnes, que utilizam esses gros como
base para a sua produo. A cana-de-acar, na terceira posio, demandar 2,2 milhes de toneladas (13%), seguida por caf (3%), algodo (6%), Arroz (5%) e trigo (3%).
91
Fertilizantes
Variao 2013 a 2023
Necessidade de Importao sobre a Demanda brasileira de Fertilizantes

97%
100%
80%
93%
81%
80%
66%
61%
60%
52%
45%
40%
20%
0%
2013
NPK
2023
2013
2023
2013
2023
2013
2023
Demanda de Fertilizantes por Cultura

2013
Consumo NPK: 13,4 Milhes de Toneladas
92
2023
Consumo NPK: 17,0 Milhes de Toneladas
Participao*:
Participao*:
Algodo 4%
Algodo 6%
Arroz 6%
Arroz 5%
Cana 13%
Cana 13%
Trigo 3%
Trigo 3%
Feijao 1%
Feijao 1%
Milho 21%
Milho 19%
Soja (gro) 30%
Soja (gro) 36%
Caf 3%
Caf 3%
Laranja 2%
Laranja 1%
Outros 17%
Outros 14%
produo nacional
Fertilizantes
NPK
em 2023*
6,2mi
1,9mi
3,7mi
0,6mi
crescimento
de 99%
crescimento
de 130%
crescimento
de 27%
reduo
de 0,1%
7,0mi
crescimento
de 37%
crescimento
de 37%
dependncia externa
IMPORTAD
17mi 3,7mi 6,4mi
crescimento
de 120%
demanda domstica de
NPK em 2023 principais culturas
demanda domstica
NPK
crescimento
de 84%
6,1mi
Soja
crescimento de 54%
Milho
crescimento de 11%
Cana
crescimento de 23%
Algodo
crescimento de 81%
Arroz
crescimento de 12%
3,2mi
2,2mi
(participao de nutrientes importados)
NPK
66%
52%
45%
93%
consumo domstico
de NPK por regio
1,0mi
0,9mi
Crescimento
(de 2013 a 2023)
Participao em
2023**
45%
4%
Norte
26%
10%
32%
37%
Centro-Oeste
19%
30%
Sul
Nordeste
28%
20%
Sudeste
93
Uso da Terra
a
ost
a
rap
b
Em
do
Ga
rte
o
eC
o
- Jo
C
os
arl
19
Jr.
O sistema agrcola brasileiro caracterizado por um grande dinamismo e isso visvel quando se
observa o crescimento da produo agropecuria, em que possvel verificar um intenso ganho de
produtividade nos diversos cultivos nas ltimas dcadas. Alm disso, existe uma grande interao
entre os diversos setores que compem a agropecuria: o crescimento da agricultura pode ocorrer
em cima de reas de pastagens, as diversas culturas competem por rea nas regies j estabelecidas e a floresta plantada e a cana-de-acar mostram-se uma alternativa econmica para reas
utilizadas para a pecuria, onde as condies para o cultivo de gros mais limitada.
Nesse sentido, a pecuria um reservatrio de rea com potencial produtivo para o desenvolvimento agrcola e as atuais restries abertura de novas reas tm feito com que o crescimento da
agricultura seja cada vez mais dependente da reduo da rea de pastagens.
Por outro lado, a produo pecuria tambm passa por um grande dinamismo. Por meio da intensificao dos processos produtivos, a produo de gado tem mostrado que pode se adaptar a essa
situao e ao mesmo tempo continuar crescendo. Nesse sentido, entendemos que a pecuria passar necessariamente por um maior uso de gros na alimentao, seja atravs do crescimento do
confinamento, seja pela suplementao dos animais a pasto, alm da maior interao com as reas
de agricultura e com a difuso da integrao lavoura-pecuria.
Projetamos que a rea total de agricultura dever crescer 15% nos prximos dez anos, passando de
55,0 milhes para 63,4 milhes de hectares, ou 8,4 milhes de hectares adicionais, enquanto a rea
de pastagem ter um recuo de 4,5 milhes de hectares nesse mesmo perodo.
94
Outlook Fiesp 2024
Apesar do avano sobre as reas de pastagens, entendemos que uma parte do crescimento da produo se dar sobre novas reas de plantio, de acordo com os limites e condies permitidos pelo
novo Cdigo Florestal brasileiro. Vale considerar que uma parte importante das reas com pecuria,
ainda que no tenham sido mensuradas com preciso, encontram limitao do ponto de vista de
clima e relevo para o avano da agricultura.
Dessa forma, a rea total ocupada pelas culturas projetadas neste trabalho ter um incremento de
1,7% durante os prximos dez anos, o que significa uma demanda de 4,0 milhes de hectares por
novas reas. Os outros 4,5 milhes necessrios para atender ao crescimento da agricultura sero
provenientes da reduo das reas de pastagens.
Dentre as regies, o maior crescimento ocorrer no Centro-Oeste, com um aumento de 1,9 milho
de hectares no perodo. A maior parte desse aumento dever ocorrer na produo de gros, impulsionada nas esperadas melhoras de infraestrutura, uma vez que esta uma das maiores restries
ao incremento de produo na regio.
Outra regio em destaque o Nordeste, onde o crescimento das reas de cultivo de gros nos estados do Maranho, Piau e oeste da Bahia, que, juntamente com Tocantins, no Norte do Pas, tm
apresentado um crescimento significativo da sua produo nos ltimos anos. O Nordeste ter um
incremento de rea total de 1,1 milho de hectares, seguido da Regio Norte, com 0,8 milho de
hectares a ser incorporado produo.
95
Uso da Terra
rea total com agropecuria por regio
240.000
220.000
rea (1000 ha)
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste
rea de pastagem por regio

200.000
180.000
rea (1000 ha)
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
rea de lavouras (primeira safra)* por regio

70.000
rea (1000 ha)
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
96
* Descontada a rea de trigo, 2 safra de milho e 2 e 3 safras de feijo.
Uso da
Terra
239,5 MILHES
de hectares de rea ocupada
pela agropecuria em 2024
em 2024*
63,4 MILHES
176 MILHES
expanso de 8,4 milhes de hectares em relao 2014
reduo de 4,5 milhes de hectares em relao 2014

(rea que ser ocupada por lavouras)
de hectares ocupados
com lavouras (1 safra)
de hectares com pastangens
395 mil hectares por ano

demanda por novas reas at 2024
28%
de participao das lavouras de inverno**

no total produzido de gros no Brasil em 2024
exemplo: 61% da produo de milho vir da segunda safra
Nota: *Comparativo entre 2014 e 2024 - Projeo de 10 anos. **Considera o milho (2 safra), feijo (2 e 3 safras) e trigo.
97
Outlook Fiesp 2024

Resultados detalhados disponveis em:
www.fiesp.com.br/outlook
www.fiesp.com.br/outlook

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