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Tabelas Sac

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TABELAS SAC, SAM & PRICE.

Com o exemplo a seguir, é possível estudar o funcionamento de três tipos de tabela de amortização de
financiamento.
A primeira, e mais utilizada, é a tabela Price, ue utiliza o método das prestaç!es constantes.
A segunda é con"ecida como tabela #AC $#istema de Amortização Constante% e a terceira é c"amada tabela
#A& $#istema de Amortização &édia%.
Proposta de financiamento de autom'vel por instituição financeira.
( vista) **.+,-,.. /axas) ,,0+1 a.m.
( prazo) *2.342,.0 30,+*1 a.a.
5ntrada mínima 0.1) 0.+43,0. 6 2, parcelas, sendo a *7. 8 9: ,44,.. e a ;ltima 8 9: *+*,..
5m primeiro lugar, devemos testar a validade das taxas envolvidas. Para isso devemos utilizar o método da
euivalência de taxas no 9egime de Capitalização Composta $9CC%)
#abemos ue)
i m 8 taxa mensal de <uros $unit=ria% ou i mensal 8 .,.,0+.
i a 8 taxa anual de <uros $unit=ria% ou i anual.
n 8 período.
> i anual corresponde a *, i mensais sobrepostos. Assim teremos)
$ * 6 i a % 8 $ * 6 i m %
*,
i a 8 $ * 6 .,.,0+ %
*,
? *
i a 8 .,30+*,@ ou 30,+*1
Para fazer conversão de taxas utilizando a AP*,C, proceda da seguinte forma)
*.. PB
.,.,0+ i
*, n
CB............. ?*30,+*,@, ou se<a, *30,+*,@ ? *.. 8 30,+*,@1.
Agora, veremos ual o valor dos <uros declarado pela financiadora)
#e S = P + J , então J = S – P .
>nde) # 8 Balor do &ontante ou Cuturo $ou CB 8 Cuture Balue%.
P 8 Balor Principal ou Presente $ou PB 8 Present Balue%.
D 8 Duros.
Assim sendo, teremos) *2.342,.0 ? **.+,-,.. 8 ,.23-,.0
Para c"egar aos valores praticados, iremos desenvolver uma tabela pelo sistema #A&.
Como este sistema é o resultado da média entre os sistemas Price e #AC, desenvolveremos três tabelas.
Tabela Price
Para desenvolver a /abela Price, utilizaremos a f'rmula de capitalização com série de pagamentos uniformes,
peri'dicos e postecipados dada por)
# 8 9EF $ * 6 i %n ? * GE

i
onde 9 8 Prestaç!es mensais.
#e, # 8 P $ * 6 i % n
5ntão, P $ * 6 i % n 8 9EF $ * 6 i %n ? * GE

i
Hsolando o termo I9I, temos)
9 8 Ei F P $ * 6 i %n GE

$ * 6 i %n ? *
Jtilizando a AP*,C, teremos)
2, n
.,.,0+ i
0.+43,0. PB
. CB
P&/............ ? ,32,4*
Com isso, c"egamos ao valor das prestaç!es mensais capitalizadas. Podemos, agora, desenvolver a seguinte
tabela)
Balor Principal $P% ? Parcela $P&/% 8 #aldo
>nde a Parcela $P&/% é composta por Duros 6 Amortização.
>s Duros se obtêm aplicandoKse o percentual sobre o valor principal respectivo a cada parcela e a Amortização
é obita pela diferença entre a Parcela e os Duros.
Lessa maneira podemos visualizar perfeitamente ual o total de Duros e uanto est= sendo amortizado do
Capital Hnicial $PB% mensalmente.
MN. da parcela Parcela Duros Amort. #aldo
* ,32,4* *02,20 @.,*4 0.@@3,32
, ,32,4* *0,,3@ @,,,3 0.@.*,**
3 ,32,4* *0.,,0 @2,34 0.-*4,-0
2 ,32,4* *2@,.4 @4,00 0.43.,,*
0 ,32,4* *20,@, @@,-+ 0.02*,2,
4 ,32,4* *23,0, +*,.+ 0.20.,33
- ,32,4* *2*,*4 +3,20 0.304,@@
@ ,32,4* *3@,-2 +0,@- 0.,4*,.,
+ ,32,4* *34,,4 +@,30 0.*4,,4-
*. ,32,4* *33,-* *..,+. 0..4*,--
** ,32,4* *3*,*. *.3,0* 2.+0@,,4
*, ,32,4* *,@,2, *.4,*+ 2.@0,,.-
*3 ,32,4* *,0,4- *.@,+2 2.-23,*3
*2 ,32,4* *,,,@0 ***,-4 2.43*,3-
*0 ,32,4* **+,+0 **2,44 2.0*4,-*
*4 ,32,4* **4,+@ **-,43 2.3++,.@
*- ,32,4* **3,+2 *,.,4- 2.,-@,2*
*@ ,32,4* **.,@* *,3,@. 2.*02,4*
*+ ,32,4* *.-,4. *,-,.* 2..,-,4.
,. ,32,4* *.2,3* *3.,3. 3.@+-,3*
,* ,32,4* *..,+2 *33,4- 3.-43,42
,, ,32,4* +-,2@ *3-,*3 3.4,4,0*
,3 ,32,4* +3,+3 *2.,4@ 3.2@0,@,
,2 ,32,4* +.,,@ *22,33 3.32*,0.
,0 ,32,4* @4,02 *2@,.- 3.*+3,23
,4 ,32,4* @,,-* *0*,+. 3..2*,03
,- ,32,4* -@,-@ *00,@3 ,.@@0,-.
,@ ,32,4* -2,-2 *0+,@- ,.-,0,@,
,+ ,32,4* -.,4. *42,.* ,.04*,@*
3. ,32,4* 44,30 *4@,,4 ,.3+3,00
3* ,32,4* 4*,++ *-,,4, ,.,,.,+2
3, ,32,4* 0-,0, *--,.+ ,..23,@0
33 ,32,4* 0,,+2 *@*,4- *.@4,,*@
32 ,32,4* 2@,,3 *@4,3@ *.4-0,@.
30 ,32,4* 23,2. *+*,,* *.2@2,0+
34 ,32,4* 3@,20 *+4,*4 *.,@@,23
3- ,32,4* 33,3- ,.*,,2 *..@-,*+
3@ ,32,4* ,@,*4 ,.4,20 @@.,-2
3+ ,32,4* ,,,@* ,**,@. 44@,+2
2. ,32,4* *-,33 ,*-,,@ 20*,44
2* ,32,4* **,-. ,,,,+* ,,@,-2
2, ,32,4* 0,+, ,,@,4+ .,.4
TOTAL 9.853,62 3.890,18 5.963,

#e o financiamento fosse pela tabela Price estaríamos pagando pelo veículo o valor de 9: *0.@*-,.4 no final do
período, ou se<a, 9: 0.+43.0. de entrada mais 9: +.@03,4, de parcelas ue nada mais é ue a soma da
amortização mensal do capital $PB% com o total dos <uros mensais praticados $9: 3.@+.,*@%.
Por este método pagaKse mais <uros, o financiamento sai mais caro, pois, como as prestaç!es são constantes, a
amortização do capital é menor no início e maior no final, enuanto ue, os <uros vão decaindo ao longo do
período, <= ue o saldo devedor diminui a cada mês até c"egar a zero.
Tabela Sac
Mesta tabela o ue se mantém constante é a amortização mensal do capital $PB%)
0.+43,0. 8 *2*,++
2,

>s <uros continuam sendo calculados aplicandoKse a taxa de <uros $ i m % ao saldo devedor mensal, e as
parcelas variam mensalmente, <= ue são o resultado da soma dos <uros com a amortização mensais.
MN. da parcela Parcela Duros Amort. #aldo
* ,+4,22 *02,20 *2*,++ 0.@,*,0*
, ,+,,-- *0.,-@ *2*,++ 0.4-+,0,
3 ,@+,.+ *2-,*. *2*,++ 0.03-,03
2 ,@0,2* *23,2, *2*,++ 0.3+0,02
0 ,@*,-3 *3+,-2 *2*,++ 0.,03,00
4 ,-@,.4 *34,.- *2*,++ 0.***,04
- ,-2,3@ *3,,3+ *2*,++ 2.+4+,0-
@ ,-.,-. *,@,-* *2*,++ 2.@,-,0@
+ ,4-,., *,0,.3 *2*,++ 2.4@0,0+
*. ,43,30 *,*,34 *2*,++ 2.023,4.
** ,0+,4- **-,4@ *2*,++ 2.2.*,4*
*, ,00,++ **2,.. *2*,++ 2.,0+,4,
*3 ,0,,3* **.,3, *2*,++ 2.**-,43
*2 ,2@,42 *.4,40 *2*,++ 3.+-0,42
*0 ,22,+4 *.,,+- *2*,++ 3.@33,40
*4 ,2*,,@ ++,,+ *2*,++ 3.4+*,44
*- ,3-,4. +0,4* *2*,++ 3.02+,4-
*@ ,33,+3 +*,+2 *2*,++ 3.2.-,4@
*+ ,3.,,0 @@,,4 *2*,++ 3.,40,4+
,. ,,4,0- @2,0@ *2*,++ 3.*,3,-.
,* ,,,,@+ @.,+. *2*,++ ,.+@*,-*
,, ,*+,,, --,,3 *2*,++ ,.@3+,-,
,3 ,*0,02 -3,00 *2*,++ ,.4+-,-3
,2 ,**,@4 4+,@- *2*,++ ,.000,-2
,0 ,.@,*@ 44,*+ *2*,++ ,.2*3,-0
,4 ,.2,0* 4,,0, *2*,++ ,.,-*,-4
,- ,..,@3 0@,@2 *2*,++ ,.*,+,--
,@ *+-,*0 00,*4 *2*,++ *.+@-,-@
,+ *+3,2- 0*,2@ *2*,++ *.@20,-+
3. *@+,@. 2-,@* *2*,++ *.-.3,@.
3* *@4,*, 22,*3 *2*,++ *.04*,@*
3, *@,,22 2.,20 *2*,++ *.2*+,@,
33 *-@,-4 34,-- *2*,++ *.,--,@3
32 *-0,.+ 33,*. *2*,++ *.*30,@2
30 *-*,2* ,+,2, *2*,++ ++3,@0
34 *4-,-3 ,0,-2 *2*,++ @0*,@4
3- *42,.0 ,,,.4 *2*,++ -.+,@-
3@ *4.,3@ *@,3+ *2*,++ 04-,@@
3+ *04,-. *2,-* *2*,++ 2,0,@+
2. *03,., **,.3 *2*,++ ,@3,+.
2* *2+,32 -,30 *2*,++ *2*,+*
2, *20,4- 3,4@ *2*,++ $.,.@%
TOTAL 9.28,31 3.320,!3 5.963,58

Pelo método #ac as parcelas são maiores no início, porém o financiamento sai mais barato, pagaKse menos
<uros no total pois amortizaKse mais o saldo devedor no início do período.
Tabela Sa"
Para se obter a tabela seguinte basta somar a *7. parcela da tabela Price com da tabela #ac e dividir por dois.
>s <uros continuam sendo calculados da mesma maneira e a amortização mensal é o resultado do valor da
parcela menos os <uros mensais.
MN. da parcela Parcela Duros Amort. #aldo
* ,40,03 *02,20 ***,.- 0.@0,,23
, ,43,4+ *0*,0@ **,,** 0.-2.,3,
3 ,4*,@0 *2@,4- **3,*@ 0.4,-,*2
2 ,4.,.* *20,-2 **2,,- 0.0*,,@-
0 ,0@,*- *2,,-@ **0,3+ 0.3+-,2@
4 ,04,33 *3+,-+ **4,02 0.,@.,+0
- ,02,2+ *34,-@ **-,-, 0.*43,,3
@ ,0,,44 *33,-3 **@,+3 0..22,3.
+ ,0.,@, *3.,40 *,.,*- 2.+,2,*3
*. ,2@,+@ *,-,03 *,*,22 2.@.,,4+
** ,2-,*2 *,2,3+ *,,,-0 2.4-+,+2
*, ,20,3. *,*,,* *,2,.+ 2.000,@0
*3 ,23,24 **@,.. *,0,2- 2.23.,3@
*2 ,2*,4, **2,-0 *,4,@@ 2.3.3,0.
*0 ,3+,-@ ***,24 *,@,3, 2.*-0,*@
*4 ,3-,+0 *.@,*2 *,+,@* 2..20,3-
*- ,34,** *.2,-@ *3*,33 3.+*2,.2
*@ ,32,,- *.*,3- *3,,@+ 3.-@*,*2
*+ ,3,,23 +-,+3 *32,0. 3.424,40
,. ,3.,0+ +2,20 *34,*2 3.0*.,0.
,* ,,@,-0 +.,+, *3-,@3 3.3-,,4-
,, ,,4,+* @-,30 *3+,04 3.,33,**
,3 ,,0,.- @3,-2 *2*,32 3..+*,-@
,2 ,,3,,2 @.,.@ *23,*4 ,.+2@,4,
,0 ,,*,2. -4,3- *20,.3 ,.@.3,0+
,4 ,*+,04 -,,4* *24,+0 ,.404,42
,- ,*-,-, 4@,@* *2@,+* ,.0.-,-3
,@ ,*0,@@ 42,+0 *0.,+3 ,.304,@.
,+ ,*2,.2 4*,.2 *03,.. ,.,.3,@.
3. ,*,,,. 0-,.@ *00,*, ,..2@,4@
3* ,*.,34 03,.4 *0-,3. *.@+*,3-
3, ,.@,03 2@,++ *0+,02 *.-3*,@3
33 ,.4,4+ 22,@0 *4*,@3 *.0-.,..
32 ,.2,@0 2.,44 *42,*@ *.2.0,@,
30 ,.3,.* 34,2* *44,4. *.,3+,,,
34 ,.*,*- 3,,*. *4+,.- *..-.,*2
3- *++,33 ,-,-, *-*,4* @+@,03
3@ *+-,2+ ,3,,- *-2,,, -,2,3*
3+ *+0,40 *@,-4 *-4,@+ 02-,2*
2. *+3,@, *2,*@ *-+,42 34-,-@
2* *+*,+@ +,03 *@,,20 *@0,33
2, *+.,*2 2,@. *@0,32 $.,.*%
TOTAL 9.568,9! 3.605,5 5.963,51

Com isso, concluimos ue o financiamento sai mais barato pelo método #am do ue pelo método Price, pagaKse
menos <uros. Por esse método é possível pagar uma parcela de 9: ,44,.. no início do plano e 9: *+*,.. no
final, como divulgado pela fianciadora.
Além disso, o preço total do veículo é de 9: *0.03,,2- com <uros de 9: 3.4.0,20 e não 9: *2.342,.0 com
<uros de 9: ,.23-,.0 como divulgado pela financiadora.
http://walmor_cardoso.sites.uol.com.br/tabelas.htm
Amortização SACRE na HP12C
Olá colegas,
Numa comunidade de matemática financeira do orkut deparei-me com a seguinte
pergunta:
Gostaria de saber se alguém poderia me ajudar sobre uma dúvida; Eu, como usuário
da HP12C, consigo calcular o sistema de amortia!"o por tabela P#$CE
tran%uilamente, mas n"o sei como poderia calcular a amortia!"o por sistema
&'C#E( 'lguém poderia me ajudar, por )avor*
Com um pouco de trabalho e alguns cálculos podemos chegar ao resultado procurado.
ue tal um e!emplo elucidati"o:
Calcular as prestações de um empréstimo de $ 200000!00 a ser pa"o em #uatro
prestações mensais a $uros e%eti&os de 10 ' am
Na #$:
f C%&'( )*N
+ n
,- i
.----- $/ $01
' #$ responde -23-4+,,2 5essa 6 a presta78o da amorti9a78o $(*C&:
(C% n ,/!
(C% i ,-- / ;
(C% $/ !
' #$ responde <----,-- 5essa 6 a presta78o da amorti9a78o ='C:
(C% $/
(C% i >
(C% n /
' #$ responde ?---,-- 5esse 6 o "alor do decr6scimo mensal de cada pagamento da
amorti9a78o ='C:
0onte a seguinte tabela de presta7@es mensais de amorti9a78o:
0As___$(*C&_______='C_______='C(&
,_____23-4+,,2____<----,--___22?+<,-B
._____23-4+,,2____2?---,--___2+-+<,-B
3_____23-4+,,2____2----,--___2,?+<,-B
+_____23-4+,,2____??---,--___?4-+<,-B
Note Cue a coluna ='C(& 6 a m6dia aritm6tica das colunas $(*C& e ='C, ou seDa,
para o mAs ., por e!emplo, temos 523-4+,,2 ; 2?---,--: / . E 2+-+<,-B. ' coluna ='C
come7a com <----,-- e "ai decrescendo de ?---,-- a cada mAs.
http://financeaccess.blogspot.com/.--B/-</amorti9ao-sacre-na-hp,.c.html

. .. periódicos e postecipados dada por: S = R_[ ( 1 + i )n – 1 ]_ i onde R = Prestações mensais. desenvolver a seguinte tabela: Valor Principal (P) – Parcela (PMT) = Saldo Onde a Parcela (PMT) é composta por Juros + Amortização.Tabela Price Para desenvolver a Tabela Price.. temos: R= _i [ P ( 1 + i )n ]_ ( 1 + i )n – 1 Utilizando a HP12C.50 0 PMT.. Podemos. chegamos ao valor das prestações mensais capitalizadas. teremos: 42 0... S = P ( 1 + i ) n Então... n i PV FV – 234..0259 5..963.61 Com isso. P ( 1 + i ) n = R_[ ( 1 + i )n – 1 ]_ i Isolando o termo "R". agora.. Se. utilizaremos a fórmula de capitalização com série de pagamentos uniformes.

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