DEMONSTRAES CONTBEIS

Balano patrimonial, demonstraes de resultado do exerccio, demonstrao de lucros retidos e demonstraes de fluxo de caixa 1. Relatrio aos acionistas O relatrio aos acionistas resume e documenta as atividades financeiras das sociedades annimas de capital aberto durante o ano. Descreve os eventos considerados de maior impacto na empresa durante o ano. Ex. Produtividade e Qualidade/ Crescimento externo/

Investimentos para crescimento interno/ anlise de mercado 2. O Balano ATIVO PASSIVO

PATRIMNIO DOS ACIONISTAS

Liquidez contbil Capital de terceiros x Capital prprio Valor x Custo 2.1. Liquidez contbil Diz respeito facilidade e rapidez com a qual os ativos podem ser convertidos em dinheiro. Quanto mais lquidos forem os ativos das empresas, menos provvel ser que ela tenha dificuldades em saldar suas dvidas no curto prazo.

Algumas anlises:

. Ativo circulante -> so os mais lquidos, pois incluem o caixa e os ativos que podem ser transformados em caixa no prazo de at um ano a contar da data do balano. . Contas a receber -> so o montante ainda no recebido dos clientes por bens ou servios vendidos ou prestado. . Estoques -> so formados por matrias-primas a serem usadas na produo, produtos em processo e produtos acabados. . Ativos imobilizados -> representam o menos lquido. Tangveis -> fbricas, terrenos e equipamentos. Intangveis -> marca, patentes, imagem.

Os ativos com maior liquidez costumam ter menor ndice de retorno. Ento quanto mais uma empresa investe em ativos lquidos mais est perdendo a oportunidade de aplicar em veculos de investimento mais rentveis. 2.2. Capital de terceiros x Capital Prprio Capital de terceiros so alguns dos passivos. Dvidas que a empresa tem com os credores. Capital prprio = Ativos Passivos 2.3. Valor x Custos Segundo os princpios contbeis vigentes, no balano, os ativos devem ser registrados segundo o valor pelo qual foram comprados e no pelo seu custo ou valor de mercado. Na poca da anlise o administrador deve estar atento para o valor do ativo, seu valor de custo e seu valor de mercado.

3. Demonstrao de Resultado Mede o desempenho ao longo de um dado perodo. RECEITA DESPESA = RESULTADO Receita operacional total Custo dos produtos vendidos Despesas gerais, administrativas e de vendas Depreciao Resultado Operacional Outras receitas Resultado antes de juros e impostos Despesas financeiras Lucro antes do imposto de renda Imposto de renda Lucro lquido dividida: . Operacional . No operacional . Impostos devidos sobre o lucro . Resultado lquido do exerccio (lucro por ao) 3.1. Princpios contbeis geralmente aceitos Entidade Continuidade Oportunidade Registro pelo valor original Atualizao monetria Competncia Prudncia

3.2. Itens no monetrios Existem vrios itens no monetrios que constituem despesas associadas a receitas, mas no afetam o fluxo de caixa. Depreciao -> reflete a estimativa contbil de equipamentos consumidos no processo produtivo. 3.3. Tempo e Custos Curto e longo prazo 3.4. Capital de Giro Lquido
Capital de giro lquido = ativos circulantes passivos circulantes

Contas a receber Estoques

Contas a pagar Despesas a pagar Notas promissrias a pagar

4.

Demonstrao do Lucro Retido Reconcilia os lucros auferidos e os dividendos pagos. Saldo de Lucros Retidos (01/01/XX) Lucro lquido depois dos impostos Dividendos em Dinheiro - Aes preferenciais - Aes ordinrias Total dos dividendos pagos Saldo dos Lucros Retidos (31/12/XX)

5.

Demonstrao do Fluxo de Caixa Fornece um resumo dos fluxos de caixa durante o perodo. Fluxo de caixa no a mesma coisa que capital de giro lquido. O fluxo de caixa o valor gerado pela empresa e pago aos credores e acionistas = RECEITA DE VENDAS EM DINHEIRO CUSTOS OPERACIONAIS EM DINHEIRO CUSTOS DOS JUROS - IMPOSTOS

6.

Lucro Contbil x Fluxo de Caixa O lucro lquido da empresa importante, mas o fluxo de caixa mais importante porque os dividendos devem ser pagos em dinheiro, preciso dinheiro para comprar os ativos necessrios para a empresa continuar funcionando, alm de proporcionar oportunidades de crescimento por meio de investimentos.