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2. Contabilidade Avanada
2.1 Introduo
Equivalncia patrimonial e consolidao so consideradas disciplinas de contabilidade avanada pressupondo, portanto, que os alunos j detenham conhecimentos bsicos de contabilidade. No mundo moderno, com o advento da globalizao dos mercados, o capital das empresas passa a ser multinacional, caracterizando-se pela entrada, em nosso pas, do acionista estrangeiro via privatizao, compra direta de participao acionria ou mesmo atravs da constituio das novas empresas. O fortalecimento das empresas nacionais por intermdio de aquisio de participao acionria tambm fator de extrema relevncia no mundo moderno de hoje. Isto posto, cada vez mais ganha importncia os tpicos especiais de contabilidade de Equivalncia Patrimonial e Consolidao a seguir ministrados.

2.2 Mtodo de Avaliao de Investimentos


2.2.1 Mtodo de Custo
No mtodo de custo os investimentos so avaliados ao preo de custo mais correo monetria menos proviso para perdas permanentes. Em resumo, este mtodo baseia-se no fato de que a empresa investidora registra somente as operaes ou transaes baseadas em atos formais, pois, de fato, os dividendos so registrados como receita no momento em que so declarados e distribudos, ou provisionados pela empresa investida. Dessa forma, no mtodo de custo no importa a gerao efetiva dos lucros ou reservas mas, sim, as datas e os atos formais de sua distribuio. Assim, deixa-se de reconhecer na Empresa investidora os lucros e reservas gerados e no distribudos pela coligada ou controlada.

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2.2.2 Equivalncia Patrimonial


Introduo No mtodo de equivalncia patrimonial se concentram as maiores complexidades e dificuldades de aplicao prtica. Todavia, apresenta resultados muito mais adequados. Esse critrio traz reflexos relevantes nas demonstraes financeiras de muitas empresas, com repercusses positivas, particularmente no mercado de capitais, pois as empresas reconhecem os resultados de seus investimentos relevantes em coligadas e controladas, definidos adiante, no momento em que tais resultados so gerados naquelas empresas, e no somente no momento em que so distribudos na forma de dividendos, como ocorre no mtodo de custo. Dessa forma, o mtodo da equivalncia patrimonial acompanha o fato econmico, que a gerao dos resultados e no a formalidade da distribuio de tal resultado. Definies Os termos a seguir so utilizados na presente apostila com os seguintes significados: Coligada uma entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, sobre a qual o investidor tem influncia significativa e que no se configura como controlada ou participao em empreendimento sob controle conjunto (joint venture). Demonstraes consolidadas so demonstraes contbeis de um conjunto de entidades (grupo econmico) apresentadas como se fossem as de uma nica entidade econmica. Controle o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da entidade de forma a obter benefcios de suas atividades. Mtodo de equivalncia patrimonial o mtodo de contabilizao por meio do qual o investimento inicialmente reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado pelo reconhecimento da participao atribuda ao investidor nas alteraes dos ativos lquidos da investida. O resultado do perodo do investidor deve incluir a parte que lhe cabe nos resultados gerados pela investida. Controle conjunto o compartilhamento do controle, contratualmente estabelecido, sobre uma atividade econmica que existe somente quando as decises estratgicas, financeiras e operacionais relativas atividade exigirem o consentimento unnime das partes que compartilham o controle (os empreendedores). Demonstraes separadas so aquelas apresentadas por uma controladora, um investidor em coligada ou um empreendedor em uma entidade controlada em conjunto, nas quais os investimentos so contabilizados com base no

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6 valor do interesse direto no patrimnio (direct equity interest) das investidas, em vez de nos resultados divulgados e nos valores contbeis dos ativos lquidos das investidas. No se confundem com as demonstraes contbeis individuais. Influncia significativa o poder de participar nas decises financeiras e operacionais da investida, sem controlar de forma individual ou conjunta essas polticas. Controlada a entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. As demonstraes contbeis em que o mtodo de equivalncia patrimonial aplicado no so demonstraes contbeis separadas e tambm no so demonstraes contbeis separadas aquelas da entidade que no tenha controladas, coligadas ou participaes em entidades controladas em conjunto. A essas demonstraes se d o nome de demonstraes contbeis individuais. As disposies sobre investimento em controlada desta Norma se referem exclusivamente ao investimento contido nessas demonstraes individuais. 2.2.2.1 Influncia significativa Se o investidor mantm direta ou indiretamente (por exemplo, por meio de controladas), vinte por cento ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influncia significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrrio. Por outro lado, se o investidor detm, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do poder de voto da investida, presume-se que ele no tenha influncia significativa, a menos que essa influncia possa ser claramente demonstrada. A propriedade substancial ou majoritria da investida por outro investidor no necessariamente impede que o investidor minoritrio tenha influncia significativa. A existncia de influncia significativa por investidor geralmente evidenciada por um ou mais das seguintes formas: (a) Representao no conselho de administrao ou na diretoria da investida; (b) Participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive em decises sobre dividendos e outras distribuies; (c) Operaes materiais entre o investidor e a investida; (d) Intercmbio de diretores ou gerentes; ou (e) Fornecimento de informao tcnica essencial. A entidade pode ter em seu poder direitos de subscrio, warrants de compras de aes, opes de compra de aes, instrumentos de dvida ou patrimoniais conversveis em aes ordinrias ou outros instrumentos semelhantes com potencial de, se executados

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7 ou convertidos, conferir entidade poder de voto adicional ou reduzir o poder de voto de outra parte sobre as polticas financeiras e operacionais da investida (isto , potenciais direitos de voto). A existncia e a efetivao dos potenciais direitos de voto prontamente exercveis ou conversveis, incluindo os potenciais direitos de voto detidos por outras entidades, so consideradas na avaliao de a entidade possuir ou no influncia significativa ou controle. Os potenciais direitos de voto no so exercveis ou conversveis quando, por exemplo, no podem ser exercidos ou convertidos at uma data futura ou at a ocorrncia de evento futuro. Ao avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para a influncia significativa ou para o controle, a entidade deve reexaminar todos os fatos e circunstncias (inclusive os termos do exerccio dos potenciais direitos de voto e quaisquer outros ajustes contratuais considerados individualmente ou em conjunto) que possam afetar os direitos potenciais, exceto pela inteno da administrao e a capacidade financeira em exerc-los ou convert-los. A entidade perde a influncia significativa sobre a investida quando ela perde o poder de participar nas decises sobre as polticas financeiras e operacionais daquela investida. A perda da influncia significativa pode ocorrer com ou sem uma mudana no nvel de participao acionria absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando uma coligada torna-se sujeita ao controle de governo, tribunal, rgo administrador ou entidade reguladora. Isso pode ocorrer tambm como resultado de acordo contratual. 2.2.2.2 Mtodo de equivalncia patrimonial Pelo mtodo de equivalncia patrimonial, um investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contbil ser aumentado ou diminudo pelo reconhecimento da participao do investidor nos lucros ou prejuzos do perodo, gerados pela investida aps a aquisio. A parte do investidor no lucro ou prejuzo do perodo da investida reconhecida no lucro ou prejuzo do perodo do investidor. As distribuies recebidas da investida reduzem o valor contbil do investimento. Ajustes no valor contbil do investimento tambm so necessrios pelo reconhecimento da participao proporcional do investidor nas variaes de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da investida, reconhecidos diretamente em seu patrimnio lquido. Tais variaes incluem aquelas decorrentes da reavaliao de ativos imobilizados, quando permitida legalmente, e das diferenas de converso em moeda estrangeira, quando aplicvel. A parte do investidor nessas mudanas reconhecida de forma reflexa, ou seja, em outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido do investidor, e no no seu resultado. Na existncia de potenciais direitos de voto, a participao do investidor nos lucros ou prejuzos da investida e nas mudanas no patrimnio da investida determinada com base nas participaes no controle acionrio atual, e no reflete o possvel exerccio ou converso dos potenciais direitos de voto.

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8 2.2.2.3 Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial O investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) deve ser contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, exceto quando, e se permitido legalmente: (a) O investimento for classificado como mantido para venda, de acordo com os requisitos da NBC T 19.28 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada; (b) For aplicvel a exceo contida no item 10 da NBC T 19.36 Demonstraes Consolidadas ao permitir que a controladora que tambm tenha participao em entidade controlada conjuntamente no apresente demonstraes contbeis consolidadas; ou (c) Todas as condies a seguir forem aplicveis, respeitada a legislao vigente: 1. O investidor ele prprio uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais acionistas ou scios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram objeo quanto no aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial pelo investidor; 2. Os instrumentos de dvida ou patrimoniais do investidor no so negociados em mercado aberto (bolsas de valores domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco mercado descentralizado de ttulos no listados em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem diretamente entre as partes, incluindo mercados locais e regionais); 3. O investidor no registrou e no est em processo de registro de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando emisso de qualquer tipo ou classe de instrumento no mercado aberto; e 4. A controladora final (ou intermediria) do investidor disponibiliza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com as Normas Brasileiras de Contabilidade do Conselho Federal de Contabilidade. Quando o investimento em coligada e em controlada, previamente classificado como mantido para venda, no mais atender os critrios necessrios para essa classificao, ele deve ser contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial desde a data em que tiver sido inicialmente classificado como mantido para venda. As demonstraes contbeis do investidor, correspondentes aos perodos desde a classificao do investimento em coligada e em controlada como mantido para venda devem ser adequadamente ajustadas. O reconhecimento de receita com base no recebimento de dividendos (e outras distribuies de lucro) pode no ser uma mensurao adequada do resultado obtido por investidor sobre o investimento na coligada ou na controlada uma vez que essas distribuies podem ter pequena relao com o desempenho da investida. Em razo de o investidor ter influncia significativa sobre a coligada, ele tem uma participao no desempenho da coligada e consequentemente, no retorno sobre seu investimento. O

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9 investidor contabiliza essa participao pela ampliao do alcance de suas demonstraes contbeis para incluir sua parte nos resultados gerados por essa coligada. Como consequncia, a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial proporciona informaes mais teis acerca dos ativos lquidos e dos lucros ou prejuzos do investidor. O mesmo se aplica ao investimento em controlada no caso de um balano individual. O investidor deve suspender o uso do mtodo de equivalncia patrimonial a partir da data em que deixar de ter influncia significativa sobre a coligada e deixar de ter controle sobre a at ento controlada (exceto, no balano individual, se a investida passar de controlada para coligada), a partir desse momento, contabilizar o investimento como instrumento financeiro. Se a coligada passar a ser sua controlada ou ento um empreendimento sob controle conjunto o Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), permanece o uso da equivalncia patrimonial nas demonstraes individuais. Quando da perda de influncia e do controle, o investidor deve mensurar ao valor justo qualquer investimento remanescente que mantenha na ex-coligada ou ex-controlada. O investidor deve reconhecer no resultado do perodo qualquer diferena entre: 1. O valor justo do investimento remanescente se houver, e qualquer montante proveniente da alienao parcial de sua participao na coligada e na controlada; e 2. O valor contbil do investimento na data em que foi perdida a influncia significativa ou foi perdido o controle. Na data em que a investida deixa de ser uma coligada ou controlada e passa o investimento a ser contabilizado como instrumento financeiro, o valor justo desse investimento ser considerado no seu reconhecimento inicial como ativo financeiro. Se o investidor perde a influncia significativa sobre a coligada, ou se perde o controle sobre a controlada (sem que passe para a categoria de coligada), ele deve contabilizar todos os valores reconhecidos de forma reflexa em seu patrimnio lquido provenientes de resultados diretamente reconhecidos no patrimnio lquido da coligada e da controlada (outros resultados abrangentes), nas mesmas bases que seriam requeridas se a investida tivesse alienado os ativos e passivos que lhes deram origem. Portanto, tal como um ganho ou perda reconhecido pela investida diretamente em seu patrimnio lquido (outros resultados abrangentes) seria reclassificado para o resultado do perodo pela alienao dos ativos ou passivos correspondentes quando o investidor perde a influncia significativa sobre essa coligada ou o controle sobre a controlada sem que passe a ser coligada, o investidor reclassifica o respectivo ganho ou perda de seu patrimnio lquido para o resultado do perodo (como ajuste de reclassificao). Por exemplo, se a coligada possui ativos financeiros disponveis para venda e o investidor perde a influncia significativa sobre a coligada, o investidor reclassifica para o resultado do perodo os ganhos e perdas reconhecidos de forma reflexa previamente em seu patrimnio lquido como outros resultados abrangentes. Se a participao relativa do investidor na coligada ou na controlada reduzida, porm o investimento continua sendo uma coligada ou controlada, os ganhos e as perdas previamente reconhecidos de forma reflexa no patrimnio lquido do investidor como Contabilidade Avanada

10 outros resultados abrangentes devem ser reclassificados para o resultado do perodo de forma proporcional. Muitos dos procedimentos para a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial so similares aos procedimentos de consolidao, descritos na NBC T 19.36 Demonstraes Consolidadas. Alm disso, os conceitos que fundamentam os procedimentos utilizados para contabilizar a aquisio de controlada so tambm adotados para contabilizar a aquisio de investimento em coligada. A participao de um grupo econmico em uma coligada dada pela soma das participaes mantidas pela controladora e suas controladas naquela coligada. As participaes mantidas por outras coligadas ou empreendimentos sob controle conjunto do grupo so ignoradas para essa finalidade. Quando a coligada tiver investimentos em controladas, coligadas ou participaes em empreendimentos sob controle conjunto (joint ventures), os resultados e os ativos lquidos considerados para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial so aqueles reconhecidos nas demonstraes contbeis da coligada (incluindo a parte que lhe cabe nos resultados e ativos lquidos de suas coligadas e empreendimentos sob controle conjunto), aps realizar os ajustes necessrios para uniformizar as polticas contbeis. Neste caso, aplica-se o mesmo figura da controlada no caso das demonstraes contbeis individuais. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) e descendentes (downstream) entre o investidor (incluindo suas controladas consolidadas) e a coligada so reconhecidos nas demonstraes contbeis do investidor somente na extenso da participao de outros investidores sobre essa coligada que sejam partes independentes do grupo econmico a que pertence a investidora. As transaes ascendentes so, por exemplo, vendas de ativos da coligada para o investidor. As transaes descendentes so, por exemplo, vendas de ativos do investidor para a coligada. A parte do investidor nos lucros e prejuzos resultantes dessas transaes deve ser eliminada. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) e descendentes (downstream) entre a controladora e a controlada no so reconhecidos nas demonstraes contbeis individuais da vendedora enquanto os ativos transacionados estiverem no balano da adquirente pertencente ao grupo econmico. O mesmo ocorre com transaes entre as controladas do mesmo grupo econmico. Devem ser observadas nessas situaes o disposto na Interpretao Tcnica sobre Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial. O investimento em coligada e em controlada contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial a partir da data em que ela se torna sua coligada ou controlada. Na aquisio do investimento, quaisquer diferenas entre o custo do investimento e a parte do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da investida devem ser contabilizadas como segue: (a) O gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) relativo a uma coligada ou controlada (neste caso, no balano individual da controladora) deve ser includo no valor contbil do investimento e sua amortizao no permitida; e

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(b) Qualquer excedente da parte do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da investida sobre o custo do investimento deve ser includo como receita na determinao da parte do investidor nos resultados da investida no perodo em que o investimento for adquirido. Ajustes apropriados devem ser efetuados aps a aquisio, nos resultados da investida, por parte do investidor, para considerar, por exemplo, a depreciao de ativos com base nos respectivos valores justos da data da aquisio. Da mesma forma, retificaes na parte do investidor nos resultados da investida devem ser feitos, aps a aquisio, por conta de perdas reconhecidas pela investida em decorrncia da reduo do valor desses ativos ao seu valor recupervel (impairment), tais como, por exemplo, para o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) ou para o ativo imobilizado. Devem ser observadas as disposies da Interpretao Tcnica sobre Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Utiliza-se a demonstrao contbil mais recente da coligada e da controlada para aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial. Quando o trmino do exerccio social do investidor for diferente daquele da investida, esta elabora, para utilizao por parte do investidor, demonstraes contbeis na mesma data das demonstraes do investidor, a menos que isso seja impraticvel. Conforme acima, quando as demonstraes contbeis da investida utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial forem de data diferente daquelas do investidor, ajustes pertinentes devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes contbeis do investidor. Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerramento das demonstraes da investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e alguma diferena entre as respectivas datas de encerramento deve ser igual de um perodo para outro. As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uniformes para eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes. Se a investida utiliza polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo investidor em eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes, so necessrios ajustes para adequar as demonstraes contbeis da investida s polticas contbeis do investidor quando da utilizao destas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial. Se a investida tem aes preferenciais com direito a dividendo cumulativo em circulao que estiverem em poder de outras partes que no o investidor, as quais so classificadas como parte integrante do patrimnio lquido, o investidor deve calcular sua parte nos resultados do perodo da investida aps ajust-lo pela deduo dos

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12 dividendos pertinentes a essas aes, independentemente de eles terem sido declarados ou no. Quando a parte do investidor nos prejuzos do perodo da coligada se igualar ou exceder o saldo contbil de sua participao na coligada, o investidor suspende o reconhecimento de sua parte em perdas futuras. A participao na coligada o valor contbil do investimento nessa coligada, avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, juntamente com alguma participao de longo prazo que, em essncia, constitui parte do investimento lquido total do investidor na coligada. Por exemplo, um componente cuja liquidao no est planejada ou nem provvel que ocorra no futuro previsvel , em essncia, uma extenso do investimento da entidade naquela coligada. Tais componentes podem incluir aes preferenciais, bem como recebveis ou emprstimos de longo prazo, porm no incluem componentes como recebveis ou exigveis de natureza comercial ou algum recebvel de longo prazo para os quais existam garantias adequadas, tais como emprstimos garantidos. O prejuzo reconhecido pelo mtodo de equivalncia patrimonial que exceda o investimento em aes ordinrias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que constituem a participao do investidor na coligada em ordem inversa de sua antiguidade (isto prioridade na liquidao). Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, perdas adicionais so consideradas, e um passivo reconhecido somente na extenso em que o investidor tenha incorrido em obrigaes legais ou construtivas (no formalizadas) de fazer pagamentos por conta da coligada. Se a coligada subsequentemente apurar lucros, o investidor retoma o reconhecimento de sua parte nesses lucros somente aps o ponto em que a parte que lhe cabe nesses lucros posteriores se igualar sua parte nas perdas no reconhecidas. Porm, no se aplica a investimento em controlada no balano individual da controladora, devendo ser observada a prtica contbil que produzir o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio lquido para a controladora que so obtidos a partir das demonstraes contbeis consolidadas do grupo econmico para atendimento ao requerido quanto aos atributos de relevncia, representao adequada, primazia da essncia sobre a forma e outros conforme a NBC T 1 Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e a NBC T 19.27 Apresentao das Demonstraes Contbeis. 2.2.2.3.1 Como Contabilizar o Mtodo de Equivalncia Patrimonial Constata-se que no mtodo de equivalncia patrimonial a conta de investimentos ser igual ao valor do patrimnio lquido da coligada ou controlada, proporcional participao no seu capital. Assim, se uma investidora tiver, digamos 30% do capital de uma coligada, a conta de investimentos na investidora dever ser, a cada encerramento de balano, igual a 30% do patrimnio lquido da coligada nas respectivas datas. Se o valor do patrimnio da coligada aumentar ou diminuir, haver um aumento ou diminuio proporcional correspondente na conta de investimento da investidora. Essa situao somente no ocorre nos casos em que o patrimnio lquido da investida Contabilidade Avanada

13 negativo e quando h lucros ou prejuzos no realizados, decorrentes de vendas da investida para a investidora, cujo custo do ativo esteja includo no balano patrimonial da investidora. Resta-nos verificar, agora, como contabilizar as contrapartidas desses lanamentos na conta de investimentos. De acordo com as normas contbeis estabelecido que a diferena entre o valor do investimento, pelo mtodo da equivalncia patrimonial somente ser registrada como resultado do exerccio: a. se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada; b. se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos; c. no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. A concluso que as variaes no patrimnio da coligada ou controlada devero ter o seguinte tratamento na investidora: Lucro ou Prejuzo do Exerccio No caso de Lucro: DB: Investimento CR: Resultado de Equivalncia Patrimonial No caso de Prejuzo: DB: Resultado de Equivalncia Patrimonial CR: Investimento Dividendos Distribudos pela Coligada ou Controlada DB: Caixa ou equivalentes de caixa CR: Investimento Integralizao de Capital DB: Investimento CR: Caixa ou equivalentes de caixa Variao na Porcentagem de Participao No caso de aumentos de capital por subscrio, pode ocorrer que o valor do aumento na conta de investimentos, que ser o da subscrio integralizada, no corresponda ao valor proporcional do aumento de patrimnio da coligada, nos casos em que, por exemplo: a. A empresa investidora tiver subscrito um percentual do aumento do capital maior que o percentual anteriormente detido, ou seja, com diluio na participao dos outros acionistas, pelo fato de eles no terem exercido seu direito de preferncia; e Contabilidade Avanada

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b. Houver situao inversa da possibilidade anterior, pois a empresa investidora no ter exercido seu direito na totalidade. Nesse caso ocorrer, durante o exerccio, uma alterao na porcentagem de participao da investidora no capital da coligada ou controlada. Situao similar pode ocorrer quando, entre as aes da coligada ou controlada, houver aes com direito somente a dividendo fixo e com limitaes na participao de lucros e, at em outras vantagens patrimoniais, como aumentos de capital. Dessa situao decorre o aumento do percentual de participao sobre o capital dos investidores que tm somente aes sem limites e restries de participao. Nesses casos, o valor da equivalncia patrimonial no final do exerccio dever ser computado pela porcentagem de sua nova participao. Todavia, h que se considerar que o aumento ou diminuio da porcentagem gerar um aumento ou diminuio do valor do investimento pela equivalncia patrimonial, diferena essa que, na verdade, no oriunda de lucros ou prejuzos contabilizados no exerccio pela coligada ou controlada, mas representa, isto sim, um ganho ou perda na investidora pelo aumento ou diminuio de sua participao nas reservas e lucros anteriores. Essa diferena, portanto, no deve ser creditada na investidora como resultado operacional mas, sim, como renda ou despesa no operacional. Esse aspecto e forma de tratamento so previstos na letra "b" do item XXVI da Instruo CVM n 01, e consta tambm do art. 342 do RIR (Decreto n 1.041, de 11/01/94), que determina que tal valor no tributvel se ganho, nem dedutvel, se perda. 2.2.2.4 Perdas por reduo ao valor recupervel (impairment) Aps a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, incluindo o reconhecimento dos prejuzos da coligada, o investidor deve aplicar os requisitos necessrios considerando os Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao para determinar a necessidade de reconhecer alguma perda adicional por reduo ao valor recupervel do investimento lquido total desse investidor na coligada. O investidor, em decorrncia de sua participao na coligada, tambm deve aplicar os requisitos dos Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao para determinar a existncia de alguma perda adicional por reduo ao valor recupervel (impairment) em itens que no fazem parte do investimento lquido nessa coligada e o valor dessa perda. No caso do balano individual da controladora, o reconhecimento de perdas por reduo ao valor recupervel (impairment) com relao ao investimento em controlada deve ser feito com observncia do disposto conforme a seguir: Em funo de o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill), integrar o valor contbil do investimento na coligada (no reconhecido separadamente), ele no testado separadamente em relao ao seu valor recupervel. Em vez disso, o valor contbil total do investimento que testado como um nico ativo, em conformidade com o disposto na NBC T 19.10 Contabilidade Avanada

15 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, pela comparao de seu valor contbil com seu valor recupervel (valor de venda lquido dos custos para vender ou valor em uso, dos dois o maior), sempre que os requisitos da NBC T 19.32 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao indicarem que o investimento possa estar afetado, ou seja, que indicarem alguma perda por reduo ao seu valor recupervel. A perda por reduo ao valor recupervel reconhecida nessas circunstncias no alocada para algum ativo que constitui parte do valor contbil do investimento na coligada, incluindo o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill). Consequentemente, a reverso dessas perdas reconhecida de acordo com a NBC T 19.10, na medida do aumento subsequente no valor recupervel do investimento. Na determinao do valor em uso do investimento, a entidade deve estimar: (a) Sua parte no valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera sejam gerados pela coligada, incluindo os fluxos de caixa das operaes da coligada e o valor residual esperado com a alienao do investimento; ou (b) O valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados em funo do recebimento de dividendos provenientes do investimento e o valor residual esperado com a alienao do investimento. Sob premissas adequadas, os mtodos acima devem gerar o mesmo resultado. O valor recupervel de investimento em coligada determinado para cada coligada, a menos que a coligada no gere entradas de caixa de forma independente de outros ativos da entidade. O gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) tambm integra o valor contbil do investimento na controlada (no reconhecido separadamente) na apresentao das demonstraes contbeis individuais da controladora. Mas, nesse caso, esse gio, no balano individual da controladora, deve receber o mesmo tratamento contbil que dado a ele nas demonstraes consolidadas. Devem ser observados nas elaboraes das Demonstraes Consolidadas e da Interpretao Tcnica sobre Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial. 2.2.2.5 Demonstraes contbeis separadas O investimento em coligada e em controlada deve ser contabilizado nas demonstraes contbeis separadas do investidor em conformidade com o disposto nos itens 38 a 43 da NBC T 19.35 Demonstraes Separadas. Esta Norma no exige que as entidades elaborem demonstraes contbeis separadas para divulgao ao pblico.

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16 2.2.2.6 Divulgao As seguintes divulgaes devem ser feitas: (a) (b) (c) O valor justo dos investimentos em coligadas e controladas para os quais existam cotaes de preo divulgadas; Informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas, incluindo os valores totais de ativos, passivos, receitas e do lucro ou prejuzo do perodo; As razes pelas quais foi desprezada a premissa de no existncia de influncia significativa, se o investidor tem, direta ou indiretamente por meio de suas controladas, menos de vinte por cento do poder de voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas conclui que possui influncia significativa; As razes pelas quais foi desprezada a premissa da existncia de influncia significativa, se o investidor tem, direta ou indiretamente por meio de suas controladas, vinte por cento ou mais do poder de voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas conclui que no possui influncia significativa; A data de encerramento do exerccio social refletido nas demonstraes contbeis da coligada e da controlada utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, sempre que essa data ou perodo divergirem das do investidor e as razes pelo uso de data ou perodo diferente; A natureza e a extenso de quaisquer restries significativas (por exemplo, em consequncia de contratos de emprstimos ou exigncias legais ou regulamentares) sobre a capacidade de a coligada ou controlada transferir fundos para o investidor na forma de dividendos ou pagamento de emprstimos ou adiantamentos; A parte no reconhecida nos prejuzos da coligada, tanto para o perodo quanto acumulado, caso o investidor tenha suspendido o reconhecimento de sua parte nos prejuzos da coligada ou controlada; O fato de a participao na coligada e na controlada no estar contabilizada pelo mtodo de equivalncia patrimonial, em conformidade com as excees especificadas no item 13 desta Norma; Informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas cujos investimentos no foram contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, individualmente ou em grupo, incluindo os valores do ativo total, do passivo total, das receitas e do lucro ou prejuzo do perodo; e A excepcionalssima situao que possa fazer com que o lucro lquido e/ou o patrimnio lquido do balano individual da controladora no sejam os respectivos valores de seu balano consolidado, quando este elaborado conforme as normas internacionais de contabilidade, como o caso de alguma determinao ou permisso legal para o balano individual que no se aplique demonstrao consolidada (como o caso do ativo diferido conforme item 20 da NBC T 19.18 Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08).

(d)

(e)

(f)

(g)

(h)

(i)

(j)

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17 Os investimentos em coligadas e em controladas contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial devem ser classificados como ativos no circulantes, no subgrupo Investimentos. A parte do investidor nos resultados do perodo dessas coligadas e controladas (nestas, no caso das demonstraes individuais) e o valor contbil desses investimentos devem ser evidenciados separadamente. A parte do investidor nas eventuais operaes descontinuadas de tais coligadas e controladas tambm deve ser divulgada separadamente. A parte do investidor nas alteraes dos outros resultados abrangentes contabilizados pela coligada e pela controlada deve ser reconhecida pelo investidor tambm como outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido. Em conformidade com os requisitos de divulgao com relao s Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, o investidor deve evidenciar: (a) (b) (c) A sua parte nos passivos contingentes da coligada, compartilhados conjuntamente com outros investidores; Os passivos contingentes que surgiram em razo de o investidor ser solidariamente responsvel por todos os, ou parte dos passivos da coligada; e No balano individual da controladora, o total dos passivos contingentes das controladas.

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