Painel No-balanceado

Econometria III - Dados em Painel

Aula 9 Painel No-Balanceado
CEDEPLAR/UFMG
2o. Semestre 2010
Econometria III - Dados em Painel
Painel No-balanceado
Em alguns perodos, algumas observaes so "perdidas "
para algumas unidades na populao de interesse.
Exemplos: paneis de rotao, atrito, algumas variveis no
so observadas depois de um certo perodo (truncamento).
Econometria III - Dados em Painel
Painel No-balanceado
Estimao por Efeitos Fixos
O modelo o mesmo usado anteiormente:
y
it
= x
it
+
i
+ u
it
, t = 1, ..., T
Todos os elementos de x
it
variam ao longo do tempo.
s
i
= (s
i 1
, ..., s
iT
)
/
um vetor Tx1 de indicadores: s
it
= 1 se
(x
it
, y
it
) observado e 0, caso contrrio.
Estes indicadores nos falam em perodo temos uma
observao "perdida " para o indivduo i .
(x
i
, y
i
, s
i
)
N.
i =1
uma amostra aleatria da populao
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Painel No-balanceado
Estimador de Efeito Fixo

=
_

N
i =1

T
t=1
s
it
..
x
/
it
..
x
it
N
__

N
i =1

T
t=1
s
it
..
x
/
it
y
it
N
_
= +
_

N
i =1

T
t=1
s
it
..
x
/
it
..
x
it
N
__

N
i =1

T
t=1
s
it
..
x
/
it
u
it
N
_
onde
..
x
it
= x
it

T
r =1
s
ir
x
ir
T
i
y
it
= y
it

T
r =1
s
ir
y
ir
T
i
T
i
=

T
r =1
s
ir
Neste caso, fazemos a transformao "within " nos perodos
de tempo disponveis para cada indivduo.
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Hipteses do modelo
1
E[ u
it
[ x
i
, s
i
,
i
] = 0, t = 1, ..., T
2

T
t=1
E
_
s
it
..
x
/
it
..
x
it
_
no-singular.
3
E
_
u
i
u
/
i

x
i
, s
i
,
i

=
2
u
I
T
No caso em a seleo completamente aleatria (paneis de
rotao):
s
i
l (u
i
, x
i
,
i
)
Nesse caso a hiptese 1, pode ser escrita como
E[ u
it
[ x
i
,
i
] = 0, t = 1, ..., T
e o estimador de efeito xo consistente e tem uma
distribuio normal.
Outra possibilidade: s
i
correlacionado com
i
ou x
i
, mas
E[ u
it
[ x
i
, s
i
,
i
] = E[ u
it
[ x
i
,
i
] = 0, t = 1, ..., T
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Sob hipteses 1 3
Var
_
T

t=1
s
it
..
x
/
it
u
it
_
=
2
u
_
T

t=1
E
_
s
it
..
x
/
it
..
x
it
_
_
e a varincia do estimador de efeito xo

2
u
_
N

i =1
T

t=1
s
it
..
x
/
it
..
x
it
_
1
Como obtemos um estimador para
2
u
?
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E
_
T

t=1
s
it
u
2
it
_
= E
_
T

t=1
s
it
E
_
u
2
it

_
= E
_
T
i
_

2
u
_
1
1
T
i
___
=
2
u
E[T
i
1]
Para s
it
= 1, podemos obter os seguintes resduos
u
it
= y
it

..
x
it

Usando a Lei dos grandes Nmeros

N
i =1
(T
i
1)
N
E[T
i
1]
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Usando os resultados acima

2
u
=
_

N
i =1
(T
i
1)
N
_
1

N
i =1

T
t=1
s
it
u
it
N
=

N
i =1

T
t=1
s
it
u
it

N
i =1
(T
i
1)

2
u
um estimador consistente para
2
u
.
Todos oos testes usados anteriormente so vlidos
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No caso de efeito xo, qualquer unidade i para qual T
i
= 1
eliminada da estimao. Por que?
Para usar estas observaes, precisamos de hipteses mais
fortes como no modelo de efeito aleatrio:
E[
i
[ x
i
, s
i
] = 0

i
e s
i
so independentes.
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Vis de Seleo
No caso de efeito xo, a seleo s um problema se
relacionada com u
it
.
Para testar vis de seleo, testamos se s
i
correlacionado
com u
it
.
Teste:
Incluir o lag do indicado s
it1
no modelo como varivel
explicativa.
Estimar o modelo por efeito xo.
Usar o teste de t no coeciente associado a s
it1
H
0
: u
it
no correlacionado com s
ir
, para todo r .
Este teste no funciona se s
it1
= 1 quando s
it
= 1, pois
neste caso no h variao em s
it1
na amostra.
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Vis de Seleo: Truncamento
y
it1
= x
it1

1
+
i 1
+ u
it1
, t = 1, ..., T
y
it1
observado somente se o indicador s
it2
igual a um.
x
it
: conjunto de todas as variveis exgenas no tempo t .
Estas variveis exgenas so observadas em todos os perodos.
x
it1
um subconjunto de x
it
.
Suponha que para cada t, s
it2
determinado pela uma
equao de Probit:
s
it2
= I [x
i

t2
+ v
it2
> 0] , v
it2
[ x
i
~ A (0, 1)
onde x
i
contm intercepto.
Sob a hiptese 1, o termo que adicionado na equao (razo
de Mills) iria corrigir este problema deve ser no-signicativo.
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Como corrigir pelo problema de seleo acima?
No podemos usar o estimador de efeito xo.
Podemos usar uma abordagem com as seguintes hipteses:
3
E[ u
it1
[ x
i
, v
it2
] = E[ u
it1
[ v
it2
] =
t1
v
it2
, t = 1, ..., T
4
E[ c
i 1
[ x
i
, v
it2
] = x
i

1
+
t1
v
it2
Neste caso,
E[ y
it1
[ x
i
, v
it2
] = x
it1

1
+x
i

1
+
t1
v
it2
onde
t1
=
t1
+
t1
.
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Condicionando em s
it2
= 1, temos
E[ y
it1
[ x
i
, s
it2
= 1] = x
it1

1
+x
i

1
+
t1
E[ v
it2
[ v
it2
> x
i

t2
]
. .
(x
i

t2
)
(x
i

t2
)
=(x
i

t2
)
Para estimmar
1
de forma consistente, temos:
Estimar um probit de s
it2
em x
i
para cada t, e obter

it2
para
todo i e t.
Fazer uma regresso de MQO agrupada na amostra
selecionada
y
it1
em x
it1
, x
i
,

it2
, d2
t

it2
, ..., dT
t

it2
, para todo s
it2
= 1
onde d2
t

it2
, ..., dT
t

it2
so dummies para os perodos de
tempo.
Se
t1
fosse constante ao longo do tempo, incluriamos
somente

it2
.
Para obter a varincia do estimador: GMM, ou procedimento
em duas estapas.
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Atrito
A seleo no aleatria.
Analisamos o caso mais simples: Em t = 1, obtemos uma
amostra aleatria da populao relevante. Em t _ 2, as
pessoas saem da amostra por razes no-aleatrias.
Uma vez que a pessoa sai da amostra, ela no volta.
Assumimos que (y
it
, x
it
) observado para todo i quando
t = 1.
Se s
it
= 1, ento s
ir
= 1 para r < t.
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Como o atrito tem uma natureza sequencial, usamos primeira
diferenas para eliminar o efeito xo.
y
it
= x
it
+u
it
, t = 2, ..., T
Condicional a s
i ,t1
= 1, escrevemos a forma reduzida para
equao de seleo (t _ 2)
s
it
= I [w
it

t
+ v
it
> 0] , v
it
[ x
it
, w
it
, s
i ,t1
= 1 ~ A (0, 1)
w
it
: variveis observadas em t para todas as unidades em que
s
i ,t1
= 1. Por exemplo, x
it1
.
A dimenso de w
it
pode crescer com t. Por exemplo,
podemos incluir lags.
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Se x
it
so estritamente exgenos e a seleo no depende de
x
it
quando controlamos por w
it
, podemos assumir que
E[ u
it
[ x
it
, w
it
, v
it
, s
i ,t1
= 1] = E[ u
it
[ v
it
, s
i ,t1
= 1] =
1
v
it
logo
E[ y
it
[ x
it
, w
it
, s
i ,t
= 1] = x
it
+
1
E[ v
it
[ v
it
> w
it

t
]
. .
(w
it

t
)
Como s
i ,t1
= 1 se s
i ,t
= 1, no precisamos condicionar em
s
i ,t1
= 1.
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Estimamos (
1
,
t
) de forma consistente por uma regresso
agrupada de
y
it
em x
it
, d2
t

it
, ..., dT
t

it

it
so obtidos pela estimao probit do modelo de seleo.
Teste para vis de atrio: H
0
:
t
= 0, t = 2, ..., T.
Fraquezas destas modelagem: Assumimos duas hipteses
fortes:
x
it
no afeta atrito quando controlamos por w
it
.
exogeneidade estrita de x
it
.
Como relaxar estas duas hipteses?
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Varivel Instrumental
Estimao por 2SLS agrupado na amostra selecionada.
Os mtodos acima podem ser aplicados somente modelos
lineares.
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Mtodo Geral: Inverse Probability Weighting (IPW)
Hiptese: Condicional ao vetor de variveis observadas no
perodo1 (z
i 1
), (y
it
, x
it
) independente de s
it
.
(y
it
, x
it
) l s
it
[ z
i 1
Neste caso, temos o que chamado de seleo nas variveis
observadas
Pr [ s
it
= 1[ y
it
, x
it
, z
i 1
] = Pr [ s
it
= 1[ z
i 1
]
Este um procedimento em duas etapas.
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Etapa 1: Para cada t, estimamos o logit ou probit de s
it
em
z
i 1
. Obtemos as probabilidades preditas, p
it
, t = 1, ..., T e
i = 1, ..., N.
Etapa 2: Encontamos

que minimiza a seguinte funo

N

i =1
T

t=1
_
s
it
p
it
_
q
t
(w
it
, )
w
it
= (y
it
, x
it
)
q
t
(w
it
, ) a funo objetivo em cada perodo.
MQO: q
t
(w
it
, ) = (y
it
x
it
)
2
MLE: q
t
(w
it
, ) = funo de log-verossimilhana
Produz estimadores
_
Nconsistentes e assintoticamente
normais. Por que?
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