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PlanilhaADC Verso Professor

Cadastramento da Empresa Cadastramento do Analista Balano Patrimonial DRE Inserir Parecer Final Relatrio de Anlise Crditos Ajuda ao Usurio Histrico das Alteraes
Copyright 2007 Prof. Alexandre Alcantara Todos os direitos reservados Verso 1.8

Indicadores de Atividade Indicadores de Liquidez Indicadores da Estrutura de Capital Indicadores de Rentabilidade Anlise Horizontal e Vertical Balano Patrimonial Anlise Horizontal e Vertical DRE Anlise da Necessidade de Capital de Giro

Desenvolvida para fins exclusivamente didticos Esta a verso da PlanilhaADC "Estrutura, Anlise e Interpretao das Demonstraes Contbeis" Editora Atlas 2007 No livro texto voc encontrar informaes sobre como utilizar a planilha, e como interpretar os nmeros, percentuais e indicadores que ela calcula a partir dos dados do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado. Leia o Manual do Usurio antes de comear a usar esta planilha.

Cadastramento da Empresa a ser Analisada


Empresa Analisada Data 1 Data 2 Data 3 Data 4 Origem dos Dados Menu EMPRESA MODELO S/A
31/12/05 31/12/04 31/12/03 31/12/02
Ateno: Data 1 deve ser o exerccio mais recente

Ateno: Data 3 leia manual de instrues

Site da empresa

Cadastramento do(s) Analista(s)


Instituio de Ensino Aluno(a) Analista 1 Aluno(a) Analista 2 Aluno(a) Analista 3 Aluno(a) Analista 4 Aluno(a) Analista 5 Professor (a) Menu

EMPRESA MODELO S/A


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Parecer Final
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

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EMPRESA MODELO S/A

BALANO PATRIMONIAL
Exerccios Findos em: ATIVO TOTAL ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras Clientes Contas a Receber Estoques Outros

31/12/05

31/12/04

31/12/03

31/12/02

ATIVO
742,334
545,545 16,783 326,634 71,481 130,647 196,789 31,925 0 31,925 164,864 75 162,039 0 2,750

641,689
440,365 22,282 257,923 61,054 99,106 201,324 26,586 0 26,586 174,738 76 150,601 0 24,061

597,532
392,864 18,033 236,827 53,010 84,994 204,668 29,628 0 29,628 175,040 74 129,594 0 45,372

534,758
314,624 10,487 184,093 51,504

ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a longo Prazo


Com pessoas ligadas Outros

220,134 26,767

Permanente
Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido

193,367

PASSIVO e PATRIMNIO LQUIDO


PASSIVO E PL TOTAL PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores Duplicatas Descontadas Financiamentos (inclui Debntures) Impostos, Taxas e Contribuies Adiantamento de Clientes Provises Diversas Outras Contas a Pagar

742,334
374,682 167,923 0 58,293 83,647 0 15,296 49,523 219,318 219,318 212,352 0 6,966 148,334
No h diferena

641,689
307,296 145,066 0 51,439 60,163 0 12,552 38,076 238,513 238,513 231,136 0 7,377 95,880
No h diferena

597,532
274,929 122,670 0 46,686 60,307 0 12,185 33,081 283,254 283,254 282,664 0 590 39,349
No h diferena

534,758
211,781 100,489

PASSIVO NO CIRCULANTE Exigvel a longo Prazo


Financiamentos Dvidas com pessoas ligadas Outros

186,551 186,551

PATRIMNIO LQUIDO
Confira se o Total do Ativo digitado igual ao Total do Passivo

136,426
No h diferena

Anlise das Demonstraes Contbeis

Anlise Horizontal e Vertical do Balano Patrimonial EMPRESA MODELO S/A


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BALANO PATRIMONIAL

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31/12/05
Descrio da conta Valor AV AH AH acumulada Valor (mil)

31/12/04
AV AH Valor (mil)

31/12/03
AV AH

ATIVO TOTAL
ATIVO CIRCULANTE Disponibilidade Clientes Contas a Receber Estoques Outros ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a longo Prazo Com pessoas ligadas Outras Permanente Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido

742,334 545,545 16,783 326,634 71,481 130,647 196,789 31,925 0 31,925 164,864 75 162,039 0 2,750

100.00% 73.49% 2.26% 44.00% 9.63% 17.60% 26.51% 4.30% 0.00% 4.30% 22.21% 0.01% 21.83% 0.00% 0.37%

15.68% 23.88% -24.68% 26.64% 17.08% 31.83% -2.25% 20.08% 0.00% 20.08% -5.65% -1.32% 7.59% 0.00% -88.57%

24.23% 38.86% -6.93% 37.92% 34.84% 53.71% -3.85% 7.75% 0.00% 7.75% -5.81% 1.35% 25.04% 0.00% -93.94%

641,689 440,365 22,282 257,923 61,054 99,106 201,324 26,586 0 26,586 174,738 76 150,601 0 24,061

100.00% 68.63% 3.47% 40.19% 9.51% 15.44% 31.37% 4.14% 0.00% 4.14% 27.23% 0.01% 23.47% 0.00% 3.75%

7.39% 12.09% 23.56% 8.91% 15.17% 16.60% -1.63% -10.27% 0.00% -10.27% -0.17% 2.70% 16.21% 0.00% -46.97%

597,532 392,864 18,033 236,827 53,010 84,994 204,668 29,628 0 29,628 175,040 74 129,594 0 45,372

100.00% 65.75% 3.02% 39.63% 8.87% 14.22% 34.25% 4.96% 0.00% 4.96% 29.29% 0.01% 21.69% 0.00% 7.59%

100.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO


PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Duplicatas Descontadas Financiamentos (inclui Debntures) Impostos, Taxas e Contribuies Adiantamento de Clientes Provises Diversas Outras Contas a Pagar PASSIVO NO CIRCULANTE Exigvel a longo Prazo Financiamentos Dvidas com pessoas ligadas Outros PATRIMNIO LQUIDO

742,334
374,682 167,923 0 58,293 83,647 0 15,296 49,523 219,318 219,318 212,352 0 6,966 148,334

100.00% 50.47% 22.62% 0.00% 7.85% 11.27% 0.00% 2.06% 6.67% 29.54% 29.54% 28.61% 0.00% 0.94% 19.98%

15.68% 21.93% 15.76% 0.00% 13.32% 39.03% 0.00% 21.86% 30.06% -8.05% -8.05% -8.13% 0.00% -5.57% 54.71%

24.23% 36.28% 36.89% 0.00% 24.86% 38.70% 0.00% 25.53% 49.70% -22.57% -22.57% -24.87% 0.00% 1080.68% 276.97%

641,689
307,296 145,066 0 51,439 60,163 0 12,552 38,076 238,513 238,513 231,136 0 7,377 95,880

100.00% 47.89% 22.61% 0.00% 8.02% 9.38% 0.00% 1.96% 5.93% 37.17% 37.17% 36.02% 0.00% 1.15% 14.94%

7.39% 11.77% 18.26% 0.00% 10.18% -0.24% 0.00% 3.01% 15.10% -15.80% -15.80% -18.23% 0.00% 1150.34% 143.67%

597,532
274,929 122,670 0 46,686 60,307 0 12,185 33,081 283,254 283,254 282,664 0 590 39,349

100.00% 46.01% 20.53% 0.00% 7.81% 10.09% 0.00% 2.04% 5.54% 47.40% 47.40% 47.31% 0.00% 0.10% 6.59%

100.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Observaes 1. A anlise Vertical de todos os grupos e subgrupos do Balano Patrimonial toma como base o valor Total do Ativo e Passivo respectivamente. 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no exerccio mais recente, compara os saldos das contas deste exerccio com os das contas do primeiro exerccio. PlanilhaADC Verso Professor Copyright 2007 Prof. Alexandre Alcantara
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EMPRESA MODELO S/A

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


Exerccios Findos em: Clique aqui antes de inserir dados Descrio da conta Receita Bruta de Vendas/Servios () Dedues da Receita Bruta (=) Receita Lquida de Vendas/Servios () Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos (=) Resultado Bruto (+) Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Gerais e Administrativas Receitas/Financeiras Lquidas Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado da Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Operacionais Lquidas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (=) Resultado Operacional (=) Resultado Antes do Imp. Renda e Contrib Social () Proviso p/ IR/Contrib. Social () IR Diferido (=) Resultado Antes das participaes () Participaes/Contrib. Estatutrias () Reverso dos Juros sobre Capital Prprio () Part. de Acionistas No Controladores () Outras participaes (=) Lucro/Prejuzo do Exerccio Lucro por lote de mil aes R$ Valor patrimonial por lote de mil aes
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31/12/05

31/12/04

31/12/03

1,289,255 (335,451)

1,053,525 (229,601)

930,572 (195,871)

953,804
(517,791)

823,924
(456,815)

734,701
(411,978)

436,013
(376,289) (251,417) (86,087) (1,295) 105,055 (106,350) 0 (37,490) 22,989 (60,479)

367,109
(304,894) (213,504) (72,734) 33,076 61,932 (28,856) 0 (51,732) 13,732 (65,464)

322,723
(415,184) (186,142) (65,031) (115,888) 48,230 (164,118) 0 (48,123) 7,219 (55,342)

59,724 59,724
(7,270) 0

62,215 62,215
(5,684) 0

(92,461) (92,461)
(4,616) 0

52,454
0 0 0 0

56,531
0 0 0 0

(97,077)
0 0 0 0

52,454
0.020980

56,531
0.022610

(97,077)
(0.038830)

Anlise das Demonstraes Contbeis

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Anlise Horizontal e Vertical da Demonstrao do Resultado EMPRESA MODELO S/A


Exerccios Findos em:

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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


31/12/05 31/12/04 31/12/03

Descrio da conta

Valor (mil)

AV

AH

AH acumulada

Valor (mil)

AV

AH

Valor (mil)

AV

AH

Descrio da conta Receita Bruta de Vendas/Servios () Dedues da Receita Bruta (=) Receita Lquida de Vendas/Servios () Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos (=) Resultado Bruto (+) Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Gerais e Administrativas Receitas/Financeiras Lquidas Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado da Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Operacionais Lquidas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (=) Resultado Operacional (=) Resultado Antes do Imp. Renda e Contrib Social () Proviso p/ IR/Contrib. Social () IR Diferido (=) Resultado Antes das participaes () Participaes/Contrib.Estatutrias () Reverso dos Juros sobre Capital Prprio () Part. de Acionistas No Controladores () Outras participaes (=) Lucro/Prejuzo do Exerccio

1,289,255 (335,451)

135.17% -35.17%

22.38% 46.10%

38.54% 71.26%

1,053,525 (229,601)

127.87% -27.87%

13.21% 17.22%

930,572 (195,871)

126.66% -26.66%

100.00% 100.00%

953,804
(517,791)

100.00%
-54.29%

15.76%
13.35% 0.00%

29.82%
25.68% 0.00%

823,924
(456,815)

100.00%
-55.44%

12.14%
10.88%

734,701 100.00%
(411,978) -56.07%

100.00%
100.00%

436,013 (376,289)
(251,417) (86,087) (1,295) 105,055 (106,350) 0 (37,490) 22,989 (60,479)

45.71% -39.45%
-26.36% -9.03% -0.14% 11.01% -11.15% 0.00% -3.93% 2.41% -6.34%

18.77% -23.42%
17.76% 18.36% -103.92% 69.63% 268.55% 0.00% -27.53% 67.41% -7.61%

35.10% -9.37%
35.07% 32.38% -98.88% 117.82% -35.20% 0.00% -22.10% 218.45% 9.28%

367,109 (304,894)
(213,504) (72,734) 33,076 61,932 (28,856) 0 (51,732) 13,732 (65,464)

44.56% -37.01%
-25.91% -8.83% 4.01% 7.52% -3.50% 0.00% -6.28% 1.67% -7.95%

13.75%
-26.56% 14.70% 11.85% 128.54% 28.41% -82.42% 0.00% 7.50% 90.22% 18.29%

322,723 (415,184)
(186,142) (65,031) (115,888) 48,230 (164,118) 0 (48,123) 7,219 (55,342)

43.93% -56.51%
-25.34% -8.85% -15.77% 6.56% -22.34% 0.00% -6.55% 0.98% -7.53%

100.00% 100.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

59,724 59,724 (7,270) 0 52,454 0 0 0 0 52,454

6.26% 6.26% -0.76% 0.00% 5.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.50%

-4.00% -4.00% -27.90% 0.00% -7.21% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -7.21%

164.59% 164.59% 57.50% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 154.03%

62,215 62,215 (5,684) 0 56,531 0 0 0 0 56,531

7.55% 7.55% -0.69% 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6.86%

167.29% 167.29% 23.14% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 158.23%

(92,461) (92,461) (4,616) 0 0 0 0 0 0 (97,077)

-12.58% -12.58% -0.63% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -13.21%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Observaes A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao de Resultado toma como base o valor da Receita Lquida. 1. 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio. PlanilhaADC Verso Professor Copyright 2007 Prof. Alexandre Alcantara
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EMPRESA MODELO S/A INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE


PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) Comentrios: Exerccios Findos em: (Estoque Mdio/CMV) x 360 (Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita Lquida x 360 CMV + Estoque Final Estoque Inicial (Fornecedores Mdio / Compras) x 360 (PMRE + PMRV)/PMPC

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31/12/05
46 110 528,218 107 50

31/12/04
45 108 464,859 104 49

31/12/03
46 103 413,484 97 52

Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de atividade.

EMPRESA MODELO S/A INDICADORES DE LIQUIDEZ


Exerccios Findos em: LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA Comentrios:
(Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) Ativo Circulante/Passivo Circulante (At Circ Estoque)/Passivo Circulante Disponibilidades/Passivo Circulante

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31/12/05
0.97 1.46 1.27 0.04

31/12/04
0.86 1.43 1.23 0.07

31/12/03
0.76 1.43 1.24 0.07

Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de liquidez.

EMPRESA MODELO S/A INDICADORES DE RENTABILIDADE


Exerccios Findos em: Vendas Lquidas/Ativo Mdio (Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100 (Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100 (Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100 (Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100

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31/12/05
1.38 5.50% 7.58% 42.96% 7.58%

31/12/04
1.33 6.86% 9.12% 83.61% 9.12%

31/12/03
1.30 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

GIRO DO ATIVO MARGEM LQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont Comentrios:

Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de rentabilidade.

Nota: Vendas Lquidas = Receitas Lquidas.

EMPRESA MODELO S/A INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


Exerccios Findos em: PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES Comentrios:
(Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 (Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100 (Ativo Permanente/(Passivo No Circulante+ Patrimnio Lquido)) x 100

Menu

31/12/05
400.45% 63.08% 111.14% 44.84%

31/12/04
569.26% 56.30% 182.25% 52.26%

31/12/03
1418.54% 49.25% 444.84% 54.26%

Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores da estrutura de capital.

Nota: PC + ELP = Capital de Terceiros.

Anlise das Demonstraes Contbeis

EMPRESA MODELO S/A Anlise da Necessidade de Capital de Giro


Exerccios Findos em: ATIVO CIRCULANTE
No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras Total do Circulante No Operacional

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31/12/05
545,545 16,783 16,783

31/12/04
440,365 22,282 22,282

31/12/03
392,864 18,033 18,033

Operacional
Clientes Contas a Receber Estoques Outros Total do Circulante Operacional
326,634 71,481 130,647 528,762 257,923 61,054 99,106 418,083 236,827 53,010 84,994 374,831

PASSIVO CIRCULANTE
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) Duplicatas Descontadas Total do Circulante No Operacional

374,682 58,293 0 58,293

307,296 51,439 0 51,439

274,929 46,686 0 46,686

Operacional
Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Adiantamento de Clientes Outras Contas a Pagar Total do Circulante Operacional
167,923 83,647 0 64,819 316,389 145,066 60,163 0 50,628 255,857 122,670 60,307 0 45,266 228,243

Ativo Circulante Operacional Passivo Circulante Operacional Necessidade de Capital de Giro Ativo Circulante No Operacional Passivo Circulante No Operacional Saldo de Tesouraria Ativo Circulante Passivo Circulante CCL = Capital Circulante Lquido

528,762 316,389 212,373 16,783 58,293 (41,510) 545,545 374,682 170,863

418,083 255,857 162,226 22,282 51,439 (29,157) 440,365 307,296 133,069

374,831 228,243 146,588 18,033 46,686 (28,653) 392,864 274,929 117,935

Comentrios:

Insira aqui os seus comentrios sobre a necessidade de capital de giro.

Anlise das Demonstraes Contbeis

Folha 14 de 21

EMPRESA MODELO S/A RELATRIO DE ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Indicadores de Atividade
ROTAO DOS ESTOQUES (PMRE) RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV) COMPRAS ESTIMADAS (vide nota tcnica) PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC) CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)
((Estoque Mdio/CMV) x 360) (Contas Receber de Clientes Mdio/Receita Lquida) x 360 CMV + Estoque Final Estoque Inicial (Fornecedores Mdio/Compras) x 360 (PMRE + PMRV) PMPC

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31/12/05 46 110 528,218 107 50 31/12/05 0.97 1.46 1.27 0.04 31/12/05 1.38 5.50% 7.58% 42.96% 7.58% 31/12/05 400.45% 63.08% 111.14% 44.84%

31/12/04 45 108 464,859 104 49 31/12/04 0.86 1.43 1.23 0.07 31/12/04 1.33 6.86% 9.12% 83.61% 9.12% 31/12/04 569.26% 56.30% 182.25% 52.26%

31/12/03 46 103 413,484 97 52 31/12/03 0.76 1.43 1.24 0.07 31/12/03 1.30 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE 31/12/03 1418.54% 49.25% 444.84% 54.26%

Indicadores da Liquidez
LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA
(Ativo Circ+RLP)/(Passivo Circ+ELP) Ativo Circulante/Passivo Circulante (At Circ Estoque)/Passivo Circulante Disponibilidades/Passivo Circulante

Indicadores da Rentabilidade
GIRO DO ATIVO MARGEM LQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) RENTAB. DO ATIVO Sistema Dupont
Vendas Lquidas/Ativo Mdio Lucro Lquido/Vendas Lquidas Lucro Lquido/Ativo Mdio Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio Margem Lquida x Giro do Ativo

Indicadores da Estrutura de Capital


PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
Capital de Terceiros/Patr. Lquido Pas. Circ./ Capital Terceiros Ativo Permanente/Patrimnio Lquido Ativo Permanente/(Passivo No Circulante + Pat. Liquido)

Determinao da Necessida de Capital de Giro e Saldo de Tesouraria


Ativo Circulante Operacional Passivo Circulante Operacional Necessidade de Capital de Giro Ativo Circulante No Operacional Passivo Circulante No Operacional Saldo de Tesouraria Ativo Circulante Passivo Circulante CCL = Capital Circulante Lquido

31/12/05 528,762 316,389 212,373 16,783 58,293 (41,510) 545,545 374,682 170,863

31/12/04 418,083 255,857 162,226 22,282 51,439 (29,157) 440,365 307,296 133,069

31/12/03 374,831 228,243 146,588 18,033 46,686 (28,653) 392,864 274,929 117,935

Parecer Final sobre a situao econmico-financeira e patrimonial da empresa Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota Tcnica Indicadores de Atividade/PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras


No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar desprezando os custos agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). Desta forma para obteno do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados. Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

Obs.: Na folha seguinte, constam os comentrios parciais sobre cada um dos grupos de indicadores acima demonstrados. Copyright 2007 Prof. Alexandre Alcantara Todos os direitos reservados Verso 1.8

Anlise das Demonstraes Contbeis

Folha 15 de 21

EMPRESA MODELO S/A


Relatrio de Anlise Indicadores de Atividade Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de atividade.

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Indicadores de Liquidez Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de liquidez.

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Indicadores de Rentabilidade Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores de rentabilidade.

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Indicadores da Estrutura de Capital Insira aqui os seus comentrios sobre os indicadores da estrutura de capital.

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Anlise da Necessidade de Capital de Giro e Saldo de Tesouraria Insira aqui os seus comentrios sobre a necessidade de capital de giro.

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Origem dos Dados 1) 2) 3) 4) 5)


Professor:

Anlise efetuada por:

Instituio de Ensino:

Site da empresa 0 0 0 0 0 0 0

PlanilhaADC desenvolvida exclusivamente para fins didticos Parte integrante do Livro "Estrutura, Anlise e Interpretao das Demonstraes Contbeis" Editora Atlas 2007 PlanilhaADC Verso Professor Copyright 2007 Prof. Alexandre Alcantara
Todos os direitos reservados Verso 1.8

Esta planilha deve ser utilizada em conjunto com o livro do Prof. Alexandre Alcantara

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1 Padronizao das Demonstraes Contbeis


Antes de inserir os dados utilize os Formulrios de Padronizao (Papis de Trabalho 2 e 3 do Guia de Estudo) para trazer as demonstraes contbeis publicadas para o padro comum de anlise utilizado nos clculos da PlanilhaADC. Os Papis de Trabalho esto disponibilizados na pgina do livro no site da Editora Altas. No livro voc encontrar mais informaes sobre a importncia da Padronizao das Demonstraes. Imprima os papis de Trabalho 2 e 3, e em seguida anote nos campos correspondentes os valores a serem digitados.

2 Inserindo dados
Selecione as opes Cadastramento da Empresa, Cadastramento do Analista, Balano Patrimonial e DRE.

Observe que apenas as clulas de cor azul claro esto disponveis para a insero dos dados. As clulas de cor branca tm os seus contedos preenchidos de forma automtica, a partir dos dados digitados nas clulas de cor azul claro

2.1 Cadastrando os dados da empresa a ser analisada


A planilha efetua a anlise de 03 (trs) exerccios, sendo, porm necessrio informar alguns saldos de contas e grupos de contas do Ativo e Passivo do exerccio imediatamente anterior ao mais antigo a ser analisado, pois estes dados sero necessrios para o clculo dos Indicadores de Atividade e Indicadores de Rentabilidade. No exemplo abaixo sero analisados as Demonstraes Contbeis do exerccio findo em 31/12/2005 (Data 1 exerccio mais recente). Sendo assim precisamos informar as datas de encerramento dos 03 (trs) exerccios anteriores, no caso 31/12/2004 (Data 2), 31/12/2003 (Data 3) e 31/12/2002 (Data 4). As datas devero ser sempre informadas no formato dd/mm/aaaa (31/12/2005). Ao selecionar as clulas de data um menu pop-down permitir a escolha das datas de encerramento do exerccios a serem analisados. Informe tambm o local onde foram obtidas as demonstraes contbeis (Jornal, Site da empresa, CVM, etc), pois esta informao constar no Relatrio de Anlise.

2.2. Cadastrando os dados do(s) analista(s)


Como o objetivo da planilha a aprendizagem e o seu uso poder estar vinculado solicitao do professor, informe o nome da Instituio de Ensino, o seu nome e dos demais alunos analistas, no caso de trabalho em grupo, e do professor. Estas informaes constaro no Relatrio de Anlise.

2.3. Cadastrando os dados do Balano Patrimonial


importante que voc proceda a padronizao do Balano Patrimonial antes de digitar os dados diretamente na planilha (vide tpico 3.1). Fazendo isto voc economizar tempo na digitao. Lembre-se que as clulas com a cor branca so preenchidas automaticamente.

Caso o somatrio dos valores do Ativo e Passivo digitados na planilha estejam em desacordo com os constantes no Formulrio de Padronizao, ou tenha ocorrido algum erro na padronizao, tal fato ser evidenciado atravs de mensagem no rodap do Balano Patrimonial, com a indicao do valor da mesma. Caso no haja erro aparecer a mensagem No h diferena. Isto facilitar a identificao dos possveis erros.

2.4. Cadastrando os dados da Demonstrao do Resultado


Assim como foi feito no Balano Patrimonial importante que voc antes de digitar os dados da Demonstrao do Resultado proceda a sua padronizao. No preenchimento da DRE, os valores negativos devero ser obrigatoriamente inseridos precedidos do sinal de negativo.

3. Visualizando os clculos efetuados pela PlanilhaADC


Aps inserir na planilha os valores correspondentes ao Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio, a PlanilhaADC calcular automaticamente os percentuais da Anlise Horizontal e Vertical, a apurao dos Indicadores e Quocientes, a Determinao da Necessidade de Capital de Giro e o valor de Tesouraria da empresa sob anlise. Para visualizar os clculos efetuados selecione o grupo de indicadores desejado a partir do Menu Principal.

4. Inserindo comentrios e imprimindo o Relatrio de Anlise


4.1. Inserindo comentrios Voc poder inserir suas percepes sobre os Indicadores apurados e sobre a Anlise da Necessidade de Capital de Giro, no campo prprio em cada conjunto de indicadores extrados.

O seu Parecer Final tambm poder ser inserido na planilha a partir de opo Inserir Parecer Final disponibilizada no Menu Principal. Suas percepes, comentrios e parecer final so compilados, permitindo a impresso de forma consolidada de um completo Relatrio de Anlise das Demonstraes Contbeis. Para isto selecione a opo Relatrio de Anlise a partir do Menu Principal da planilha.

4.2. Impresso de Relatrios Voc pode imprimir a Anlise Horizontal e Vertical, qualquer conjunto de indicadores ou o Relatrio de Anlise das Demonstraes Contbeis. Para tanto selecione o que deseja imprimir a partir do Menu Principal da PlanilhaADC, e em seguida aperte simultaneamente as teclas Ctrl + P, ou no Menu Arquivo, clique em Imprimir.

Crditos
Registramos aqui nossos agradecimentos aos professores e alunos que fizeram sugestes quanto ao contedo desta Planilha e Guia de Estudo, em especial a Roberto Magalhes, pela reviso criteriosa das frmulas.

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Planilha ADC - Histrico das alteraes Menu Verso Planilha Data 1.1 Aluno/Professor 06/06/07 1.2 Aluno/Professor 24/09/07 1.3 Aluno/Professor 14/10/07 1.4 Aluno/Professor 11/03/08 1.5 Aluno/Professor 13/03/08 1.5 Papeis de Trabalho 13/03/08 1.6 Aluno/Professor 24/03/08 1.6 Papeis de Trabalho 24/03/08 1.6 Aluno/Professor 24/03/08 1.7 Aluno/Professor 21/04/09 1.8 Aluno/Professor 30/06/09

Alteraes Constar na pgina 2 do Relatrio de Anlise tambm o nome da empresa no cabealho Contar a expressao "Prejuizo na DRE" nos indicadores de Rentabilidade para os casos de ocorrer prejuzo no Constar os percentuais de AH e AH Acumulada do BP - Contas do Passivo Exigvel a Longo Prazo Formatao Incluso do Ativo Intangvel (BP e AH/V do BP) Incluso do Ativo Intangvel (Papel de Trabalho 02 - Formulrio Pardonizao do BP) Incluso de elemento de deduo na DRE e AH/AV DRE (Part. de Acionistas No Controladores) Incluso de elemento de deduo na DRE (Papel de Trabalho 03 - Formulrio Pardonizao da DRE) Incuso de informaes sobre histrico das alteraes Alterao da Estrutura do BP e DRE (Lei 11.638/2007 e MP 449/2008), e as consequentes alteraes na AH/AV do BP e DRE, e na frmula do clculo das Imobililzaes dos Recursos no Correntes. Ajustes nas planilhas de BP e Anlise Vertical do BP para adequar as somas e clculos percentuais.