Planejamento Estratgico de Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Conceitos Planejamento Estratgico de Mina Uma combinao de Cincia e Arte Combinar os conceitos de geologia e engenharia de minas (cincias da terra) na extrao do minrio - a cincia Agregar tambm todos os aspectos do planejamento estratgico do negcio a arte

Planejamento Estratgico de Mina

Elementos

Anlise da Situao
Processo de Tomada de Deciso

Planejamento Estratgico

Avaliao Econmica

Planejamento de Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Anlise da Situao
Processo de Tomada de Deciso

Planejamento Estratgico

Avaliao Economica

Planejamento de Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Componentes do Planejamento Estratgico
Viso e Misso Valores / Princpios Vantagem Competitiva Sustentvel Presso estratgica (custo, diferenciao, nicho) Proposta de Valor Objetivos (pontos crticos) Estratgias

Planejamento Estratgico de Mina

Anlise da Situao
Processo de Tomada de Deciso

Planejamento Estratgico

Avaliao Economica

Planejamento de Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Anlise da Situao
Tamanho e estrutura dos mercados Foras, Fraquezas, Oportunidades e Ameaas (SWOT) Foras de mudanas Fatores crticos de sucesso Anlise da concorrncia

Planejamento Estratgico de Mina

Tamanho e estrutura dos mercados

Mercado de Commodities Mercado de Aes Valor

Receitas

Anlise de Mercado (Referncia)

Planejamento Estratgico de Mina

Condies de um Mercado Perfeito
Produto homogneo Substitutos esto disponveis (estabelece a elasticidade de preo de demanda) Grande nmero de vendedores (price takers) Grande nmero de compradores Informao perfeita

Como estas condies se aplicam sua companhia?

Planejamento Estratgico de Mina

Comportamento de um Mercado Perfeito
No longo prazo, preo so estveis (fora mudanas na disponibilidade de substitutos, mudanas na disponibilidade de matrias-primas, etc.) Vendedores so forados a um status de lucro marginal baixo ou igual a zero. Mercado altamente eficiente (desde que no seja de capital intensivo).

Planejamento Estratgico de Mina

No sendo mercado perfeito
Oligoplio uns poucos fornecedores dominantes Duoplio dois vendedores dominantes Monoplio um vendedor dominante Oligopsnio uns poucos compradores dominantes Duopsnio dois compradores dominantes Monopsnio um nico comprador dominante

Planejamento Estratgico de Mina

Mineradoras
Minara Resources Rio Tinto Lionore Lightning Nickel Ernest Henry Mining Thiess Perseverance Randgold Resources Minera Spense BHP B Geita Gold Mine Kumtor Newmont Nusa Tenggara Sons of Gwalia PT Antam TBK Produtos homogneos? Substitutos esto disponvies? Grande nmero de vendedores? Grande nmero de compradores? Informao pefeita?

Planejamento Estratgico de Mina

Anlise da Situao
Processo de Tomada de Deciso

Planejamento Estratgico

Avaliao Economica

Planejamento de Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso
1. Risco neutro 2. Conservador (baixo risco) 3. Respeita a vontade do mercado 4. Posicionamento em funo dos custos 5. Mudando a estrutura do mercado e comportamento 6. Outros

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

1. Risco neutro
Maximizar VPL. Risco ajustado taxa de desconto considera o custo de oportunidade e riscos adicionais. Incrementar mais projetos no portflio. Quando existem projetos mutuamente exclusivos, seleciona-se o de maior VPL.

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

2. Conservador (baixo risco)

Presidentes de mineradoras menores tendem a ser conservadores (impacto do projeto no negcio). Conservadorismo leva a maiores chances de recuperao de um projeto.

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

3. Respeita a vontade do mercado:

Ganhos por ao. Fluxo de Caixa. Dividendos. Commodity e minrio liberado. Valor de Mercado. Maximizao das Reservas

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

3a. Maximizao das reservas

Aumenta das reservas tem impacto no valor da ao no mercado. Possivelmente sacrifica o VPL. Tendncia de aumentar o valor da ao e conseqentemente o valor da empresa. Aumento das chances de financiamentos e emprstimos.

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

4. Posicionamento em funo dos custos

Uso da estrutura de mercado para ganhar segurana. Exemplo - Cobre Contra-exemplo - Ouro

Planejamento Estratgico de Mina

Cobre

Supply

Market price 75% Cost position 50% 25%

Price

Demand

Quantity

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

5. Mudando a estrutura de mercado

Mercado Perfeito >> Oligoplio Oligoplio >> Duoplio Duoplio >> Monoplio

Planejamento Estratgico de Mina

Processo de tomada de deciso

6. Outros (Influncias)
Aspectos sociais Lucros de curto prazo Postergar fechamento da mina

Planejamento Estratgico de Mina

Curva de VPL

Planejamento Estratgico de Mina

Critrios de escolha

Planejamento Estratgico de Mina

Exemplo - Monte Bojo
Initial Capital Annual Charges Proc. Cap. Proc. Cost. ($m) ($m/yr) (mT/y) PR ($/t) OX ($/t) 77 4.50 1.25 14.75 15.00 98 6.25 2.50 14.50 14.75 119 8.00 3.75 14.25 14.50 140 9.75 5.00 14.00 14.25 161 11.50 6.25 13.75 14.00 182 13.25 7.50 13.50 13.75 203 15.00 8.75 13.25 13.50 224 16.75 10.00 13.00 13.25 245 18.50 11.25 12.75 13.00 266 20.25 12.50 12.50 12.75 287 22.00 13.75 12.25 12.50 308 23.75 15.00 12.00 12.25 329 25.50 16.25 11.75 12.00 350 27.25 17.50 11.50 11.75 371 29.00 18.75 11.25 11.50 392 30.75 20.00 11.00 11.25 413 32.50 21.25 10.75 11.00 434 34.25 22.50 10.50 10.75 455 36.00 23.75 10.25 10.50 476 37.75 25.00 10.00 10.25 497 39.50 26.25 9.75 10.00 518 41.25 27.50 9.50 9.75 539 43.00 28.75 9.25 9.50 560 44.75 30.00 9.00 9.25 581 46.50 31.25 8.75 9.00 602 48.25 32.50 8.50 8.75 623 50.00 33.75 8.25 8.50 644 51.75 35.00 8.00 8.25

1. 224.000 blocks. 2. 28 capex/cenrios de produo. 3. 21 seqenciamentos at cava final. 4. 588 fluxos de caixa descontados.

Planejamento Estratgico de Mina

Exemplo - Monte Bojo
Cost of mining ($/TONNE) Price of metal ($/UNIT) Pit number Discount rate (% per period) Maximum mining per period (TONNES) Selling cost ($/UNIT) Results File : bojo3.res Proc Rock Meth Type Proc Cost Recov Threshold Ratio Grade Min or Max Cut-off : : : : : : 1.20 11.50 49 (n) 15.00 0.17

Cut-off | Proc Maximum /over | Method Tonnes | MILL PR 12.00 0.920 0 1.15 | MILL 15000000 T/R adjust -2.50 | MILL OX 12.25 0.950 0 1.14 | T/R adjust -2.50 | ============================================================================== BEST CASE SCHEDULE : with inner pits always mined out first Totals by Strip Feed Discounted Category Tonnes /Metal Grade Cash Flow Cash Flow ---------------------------------------------------------------------Rock 949149317 12.55 ********** -651013384 MILL 70063043 279748102 3.99 2313874290 1590688279 Rejected 54817215 32576167 0.59 Selling costs -44112719 -29932187 Timecost expenditure -110933151 -71810233 Total capital expenditure -308000000 -308000000 Internal rate of return % 143.70 ------------------Total number of periods 4.67 711849239 529932474 ==============================================================================

Planejamento Estratgico de Mina

Exemplo - Monte Bojo
All Production Rates
800 600 400 200 0 0 -200 -400 -600 -800 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 opvalue/db ($m)

Planejamento Estratgico de Mina

Exemplo - Monte Bojo
All Production Rates
800 600 400 200 0 0 -200 -400 -600 -800 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 opvalue/db ($m)

Planejamento Estratgico de Mina

Companhias Mineradoras
Minara Resources Rio Tinto Lionore Lightning Nickel Ernest Henry Mining Thiess Perseverance Randgold Resources Minera Spense BHP B Geita Gold Mine Kumtor Newmont Nusa Tenggara Sons of Gwalia PT Antam TBK Risco Neutro? Conservador? Maximizao das Reservas? Mudando estructura do mercado? Aspectos sociais?

Planejamento Estratgico de Mina

Anlise da Situao
Processo de Tomada de Deciso

Planejamento Estratgico

Avaliao Economica

Planejamento De Mina

Planejamento Estratgico de Mina

Avaliao econmica
Anlise do fluxo de caixa Anlise do fluxo de caixa descontado Projees contbeis Opes de preo Anlise de Monte Carlo Anlises de probabilidade Anlises contbeis

Rt NPV = t C t = 1 (1 + k )

Planejamento Estratgico de Mina

VPL $m
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37
Aumenta reservas Diminui NPV Mximo VPL da mina VPL para a cava selecionada

Custo de Produo $/oz

300 250 200 150

Se os objetivos da corporao so produzir abaixo de $225/oz. A capacidade da mina pode ser Aumentada pelo sacrfcio do VPL.

100 50 0

Pit number

Planejamento Estratgico de Mina

Como a empresa reage incerteza? Quando a incerteza equivale ao risco?

Planejamento Estratgico de Mina Como a empresa responde incerteza / risco?

Uma vez determinado o impacto das incertezas dos parmetros utilizados no projeto, pode-se determinar uma estratgia para lidar com isso. As alternativas so: * Adotar medidas visando reduzir as incertezas.

* Projetar de uma maneira tal que reduza o impacto das incertezas. * Tolerar as incertezas e aceitar os riscos associados.