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ESTUDOS E PESQUISAS N 11
O impacto da abertura comercial sobre a indstria brasileira

Ricardo A. Markwald*
XIII Frum Nacional Rio de Janeiro, maio de 2001
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O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA
1. Introduo No Brasil, o processo de reformas estruturais que marcaria a evoluo econmica do Pas ao longo da dcada de 90 iniciou com a abertura comercial. Em meados de 1993, as taxas de inflao mensal ainda atingiam nveis superiores a 20%, o processo de privatizao estava apenas engatinhando, o arcabouo regulatrio comandado pelo Estado permanecia quase intacto, mas o processo de liberalizao comercial iniciado em fins da dcada de 80 estava praticamente concludo. De fato, entre 1988 e 1993 a estrutura tarifria brasileira tinha sofrido uma mudana radical: a tarifa mdia declinou cerca de 40 pontos percentuais, passando de nveis superiores a 50% para 13,2%, a tarifa mxima passou de 105% para 40% e a tarifa modal de 40% para 20%. De outro lado, desde o incio da dcada de 90 o Brasil j tinha eliminado a maior parte das barreiras no-tarifrias, com destaque para: (i) a proibio de aquisio externa de cerca de 1.200 produtos includos no Anexo C; (ii) a obrigatoriedade de programas de importao por empresas; (iii) a exigncia de anuncia prvia de rgos da administrao federal para a importao de produtos especficos; e (iv) o requisito de financiamento externo para a importao de bens de capital beneficiados com reduo para zero nas alquotas do imposto de importao (Moreira e Correa, 1996). A rigor, a extino dessas barreiras, muito mais do que o cronograma de redues tarifrias que vigorou entre 1991 e 1994, que marca a ruptura entre o regime fechado e protecionista herdado do modelo de industrializao baseado na substituio de importaes e o regime de economia aberta que vem caracterizando o desenvolvimento econmico brasileiro nos ltimos anos. Aceita essa premissa, parece lcito afirmar que h mais de uma dcada que nossa economia opera sob um regime razoavelmente prximo do livre comrcio. Nesse caso, o prazo decorrido parece mais do que suficiente para se tentar um balano conclusivo do impacto da abertura comercial sobre a estrutura industrial brasileira. Todavia, a tarefa no simples. Em 1992, aps constatar a recente ocorrncia de um inesperado surto de processos de liberalizao comercial unilateral em pases em desenvolvimento, o economista D. Rodrik procurou responder seguinte indagao: qual a razo para a demorada e tenaz resistncia evidenciada at ento, nesses mesmos pases, adoo de reformas comerciais liberalizantes, a despeito da opinio quase unnime entre os economistas a favor do livre comercio? A resposta de Rodrik (1992) foi a seguinte: o principal obstculo poltico implementao de reformas comerciais pr-livre comrcio reside na desproporcional magnitude dos efeitos redistributivos promovidos pela abertura relativamente aos ganhos de eficincia que ela proporciona. Em outras palavras, a soma das perdas sofridas pelos grupos afetados negativamente pela reforma significativa quando comparada aos ganhos lquidos de eficincia decorrentes do processo de liberalizao, resultando numa relao poltica custo-benefcio extremamente elevada. Em conseqncia, ao afetar profundamente os interesses de grupos econmicos e promover ganhos de eficincia proporcionalmente reduzidos, alm de inicialmente incertos, as reformas comerciais geram sempre ampla controvrsia e esto sujeitas, inclusive, ao risco de reverso.1 Mais recentemente, ao examinar o impacto das reformas econmicas promovidas ao longo da dcada de 90 em nove pases da Amrica Latina e o Caribe, Stallings e Peres (2000) chegam a uma concluso que, em boa medida, est implcita tambm na anlise de Rodrik: The reforms per se
Para Rodrik (1992), a drstica reorientao da poltica comercial experimentada pelos pases em desenvolvimento a partir de meados dos anos 80, sempre em direo a regimes comerciais mais abertos, no foi uma decorrncia da exausto do modelo substitutivo de importaes nem da sbita dissoluo de coalizes de interesses ameaados pela concorrncia externa, mas o resultado de uma profunda e generalizada crise econmica. Como toda crise, seu carter devia ser necessariamente passageiro, da a sua preocupao com o ressurgimento de lobbies protecionistas capazes de reverter o processo de abertura.
seem to have had surprisingly small impact at the aggregate level, based on calculations using regional averages. It is only when we move to the country, sectoral and microeconomic levels that the magnitude of the changes begins to become apparent. As questes levantadas por Rodrik e as concluses do estudo de Stallings & Peres ilustram a dificuldade para se chegar a um balano conclusivo e convincente do processo de abertura comercial no Brasil. De fato, quando o impacto macroeconmico das reformas ainda pouco ntido e as mudanas microeconmicas apresentam sinais conflitantes ou de difcil interpretao natural que se suscitem dvidas. Esse parece ser o caso da liberalizao comercial, pois, sob a tica macroeconmica, os resultados, at o momento, so pouco confortveis: as exportaes se expandiram significativamente, mas as importaes cresceram mais ainda, dando lugar ao aparecimento de vultosos dficits comerciais (Stallings e Peres, 2000). Quando se discrimina entre setores e tipos de empresa possvel destacar algumas evolues francamente positivas e registrar diversos sinais alentadores. Contudo, o exame desagregado no deixar de apontar, tambm, a existncia de grupos e setores afetados negativamente pelo processo de abertura. De fato, haver sempre ganhadores e perdedores. Infelizmente, esse tipo de anlise raramente conduz a balanos conclusivos e, muito menos, consensuais. Nesse sentido parece inevitvel que, a despeito do tempo transcorrido, o balano da reforma comercial brasileira ainda suscite dvidas e questionamentos. O trabalho est dividido em quatro sees alm desta introduo. A segunda seo descreve os resultados esperados em decorrncia da abertura comercial, bem como as principais crticas ao regime fechado e protecionista que vigorou at fins da dcada de 80. A terceira seo apresenta uma resenha da literatura emprica recente voltada para o exame dos impactos da abertura comercial sobre algumas variveis especficas: a produtividade, o emprego, o investimento industrial e a inovao tecnolgica. A quarta seo descreve as principais mudanas ocorridas na estrutura industrial brasileira, com foco nos indicadores de orientao externa coeficientes de exportao e coeficientes de penetrao das importaes , desagregados setorialmente. examinada, tambm, a evoluo da propenso a exportar e importar das firmas industriais brasileiras, discriminadas com base em diversos atributos como tamanho, origem do capital e freqncia exportadora ou importadora das mesmas. A quinta e ltima seo apresenta nossas concluses. 2. Os argumentos pr-liberalizao e a crtica ao protecionismo 2 A principal crtica aos regimes de economia fechada baseada na teoria das vantagens comparativas, que destaca os ganhos de bem-estar advindos de uma alocao tima dos recursos produtivos. Desde a perspectiva dos defensores do livre comrcio, portanto, os regimes de comrcio protecionistas tenderiam a afastar os pases de suas vantagens comparativas, induzindo a produo de um espectro amplo de produtos com baixa eficincia. Com efeito, no Brasil, a proteo teria privilegiado setores que demandavam recursos escassos como capital e tecnologia, gerando uma utilizao inadequada de recursos abundantes como mode-obra e recursos naturais. A economia fechada teria contribudo para promover um nmero excessivo de setores, alm de estruturas de mercado ineficientes. A ineficincia teria sido particularmente marcante em setores como o de bens de capital e o de bens de consumo durveis, em virtude do elevado nmero de produtores (crowding in) e da excessiva diversificao das linhas de produtos. Adicionalmente, o recurso a ndices de nacionalizao elevados, incompatveis com o grau de desenvolvimento tecnolgico e com o tamanho do mercado brasileiro, teria forado a um
Esta seo resume os argumentos e as crticas constantes em Moreira e Correia (1996), Moreira (1999), Franco (1999), Rodrik (1999) e Stallings e Peres (2000).
aumento da integrao vertical, sem a necessria escala. O resultado foi, mais uma vez, a ineficincia e o desperdcio de recursos ao longo da cadeia produtiva, com o prejuzo recaindo principalmente sobre os exportadores, os produtores de bens finais e os consumidores, que pagavam preos altos por insumos e produtos muitas vezes defasados. O argumento pr-liberalizao destaca a importncia de uma melhor alocao dos recursos para corrigir dessas distores. A abertura, ao reduzir o poder de mercado das firmas, contribuiria para mover as estruturas de mercado em direo concorrncia perfeita, promovendo uma alocao de recursos mais compatvel com as vantagens comparativas do pas. Os ganhos de eficincia alocacional resultariam, portanto, da elevao da renda real em virtude da especializao da produo nos setores nos quais o pas possui vantagens comparativas, seja em termos de tecnologia ou de dotao de fatores. Um segundo argumento pr-liberalizao aponta os benefcios decorrentes da maior diversidade de produtos. Em regimes de comrcio aberto, consumidores e produtores tm acesso a uma gama mais variada, tanto de produtos como de insumos e bens de capital. Conseqentemente, o livre comrcio aumenta o bem-estar dos consumidores e eleva a eficincia dos produtores. Um terceiro argumento pr-liberalizao diz respeito aos ganhos de eficincia tcnica, que decorrem do aumento da produtividade como resultado da maior exposio dos produtores locais concorrncia internacional, bem como da elevao das escalas de produo. Em mercados protegidos faltariam incentivos s firmas para cortar custos, desenvolver novos produtos e processos, introduzir inovaes gerenciais e, em suma, elevar a produtividade. Regimes protecionistas tenderiam, ainda, a restringir o mercado potencial, dificultando o ajuste das firmas em direo a volumes de produo mais eficientes. Em conseqncia, as firmas locais operariam com escalas de produo sub-timas, situao que colocaria em desvantagem aos produtores locais de bens tradeables vis--vis seus concorrentes internacionais. Um quarto argumento pr-liberalizao destaca a contribuio da abertura para a eliminao de comportamentos rent-seeking. De fato, em regimes de economia fechada as firmas envidariam esforos para participar dos benefcios do sistema e concentrariam suas energias em atividades improdutivas (lobbies) ou em promover a corrupo da burocracia governamental, ao invs de se preocupar com o aumento da eficincia. Note-se que os argumentos acima dizem respeito a ganhos de comrcio de carter puramente esttico. De fato, os ganhos auferidos na mudana de um regime de economia fechada para outro de economia aberta so do tipo once and for all, pois a taxa de crescimento de longo prazo da economia no afetada. As novas teorias do crescimento endgeno provem, no entanto, argumentos dinmicos aos defensores do livre comrcio. Ao considerar o progresso tcnico como sendo um fator passvel de endogeneizao pelas firmas, essas teorias estabelecem um vnculo entre o regime de comrcio, o fluxo de idias e de tecnologia e a taxa de crescimento de longo prazo da economia. A abertura comercial passa, nesse contexto, a desempenhar um papel ainda mais fundamental. Ela contribui para desobstruir no apenas o intercmbio de bens, mas tambm o fluxo de idias e de tecnologias. E as idias podem ser importadas, copiadas e adaptadas, contribuindo para a organizao do processo produtivo, a inovao de produtos e processos e a expanso da base tecnolgica das firmas. De outro lado, ao associar o progresso tcnico endgeno a fatores como o ambiente concorrencial, a especializao produtiva e o aumento das escalas de produo, as novas teorias do crescimento tornaram dinmicos argumentos antes considerados estticos. As crticas ao protecionismo e os argumentos pr-liberalizao acima descritos definem com clareza os resultados previstos pelos defensores da reforma comercial: (i) uma alocao mais
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eficiente dos recursos produtivos, beneficiando particularmente os setores intensivos em mo-deobra de baixa qualificao, alm dos setores intensivos em recursos naturais; (ii) o aumento generalizado da produtividade, como resultado do ambiente mais competitivo, do maior acesso a insumos e bens de capital importados, da introduo de inovaes gerenciais e de novos modelos organizacionais, da especializao produtiva, do aumento das escalas de produo e, por ltimo, da reduo dos custos e eliminao do desperdcio; (iii) o aumento do investimento, com o objetivo de viabilizar o incremento das escalas de produo; (iv) a elevao do gasto privado em P&D e capacitao tecnolgica; (v) o aumento expressivo das importaes; e (vi) o aumento concomitante das exportaes, em decorrncia da eliminao do vis anti-exportao. Na seo seguinte pretende-se verificar a ocorrncia de alguns desses impactos luz da evidncia emprica registrada pela literatura. 3. Impactos da abertura : o exame da literatura
3.1 Produtividade e emprego
Produtividade
A literatura brasileira dedicada ao exame da evoluo da produtividade na dcada de 90 mais do que abundante. De fato, possvel listar, sem muita dificuldade, cerca de vinte trabalhos empricos que se ocupam do assunto. A abundncia reflete, obviamente, a existncia de controvrsias, alimentadas tanto por discrepncias que dizem respeito mensurao como interpretao do fenmeno. H, contudo, pelo menos trs resultados que, em virtude de sua robustez, convocam o consenso: (i) a dcada de 90 assinala uma ruptura na tendncia de declnio ou de estagnao da taxa de produtividade observada ao longo dos anos 80; (ii) a despeito de inmeros problemas de mensurao, o incremento de produtividade verificado a partir dessa inflexo parece ter sido muito significativo; e (iii) a quebra de tendncia na evoluo da produtividade ocorre logo no incio da dcada de 90, coincidindo com a rpida queda das taxas alfandegrias e a eliminao das barreiras no tarifrias importao e precedendo, portanto, estabilizao. O vnculo entre a abertura comercial e a inflexo no ritmo de evoluo da produtividade observado no incio dos anos 90 foi examinado com maior detalhe em trs trabalhos. No primeiro, D.Hay (1997) estima uma equao de produtividade utilizando ndices de proteo nominal e efetiva como variveis explicativas. O objetivo do trabalho era tentar determinar a importncia relativa da liberalizao comercial na explicao dos ganhos de eficincia observados nas grandes firmas industriais brasileiras, em contraposio ao peso de fatores de carter cclico a recesso do perodo 1990-92 e a posterior recuperao a partir de 1993. Os resultados apontaram perdas muito significativas de eficincia no perodo pr-90 associadas presena de barreiras no tarifrias. De outro lado, as estimativas confirmaram a importncia tanto da liberalizao comercial quanto do ciclo econmico para o aumento expressivo da produtividade observado no perodo ps-90. Embora admita ser impossvel discriminar quantitativamente entre ambos esses efeitos, Hay atribui uma parcela maior dos ganhos de eficincia liberalizao, justificando essa hiptese com base na comparao com os resultados do perodo 1981/85.3 Destaque-se, ainda, que estudos desenvolvidos anteriormente (Bonelli,1996) j tinham argumentado que a tendncia de incremento da
Note-se que, nesse perodo, houve tambm uma flutuao cclica, o que possibilita a comparao.
produtividade mostrava sinais de persistncia, o que contribua para desenfatizar o papel dos fatores cclicos. O segundo estudo, desenvolvido por Rossi Jr. e Cavalcanti (1999) apresenta estimativas da evoluo da produtividade do trabalho na indstria brasileira para o perodo 1985/97, bem como medies da produtividade total dos fatores (PTF) para 16 setores industriais, baseadas no mtodo de contabilidade do crescimento, sempre para o perodo 1985/97. Em ambos os casos (produtividade do trabalho e PTF), o incio dos anos 90 assinala uma mudana estrutural na economia com ganhos generalizados de produtividade. Assim, por exemplo, a PTF mdia para os 16 setores industriais apresenta uma taxa de crescimento mdio anual negativa (-2,5%) no perodo 1985/90 e positiva (2,1%) no perodo subseqente. De fato, os autores destacam que no perodo 1991/97 todos os setores apresentaram ganhos de produtividade e atribuem, com base no comportamento particularmente notvel de alguns segmentos industrias mais expostos competio externa, um papel relevante abertura comercial na explicao desse desempenho. No mesmo trabalho, Rossi Jr. e Cavalcanti (1999) exploram a relao entre a taxa de crescimento da produtividade (trabalho e PTF) e variveis associadas com a abertura comercial, como a tarifa nominal, a taxa de proteo efetiva e a razo importaes/PIB. Os resultados mostram que quanto maior a tarifa nominal e/ou a taxa de proteo efetiva menor o crescimento da produtividade. De outro lado, o aumento da razo importaes/PIB exerce um efeito positivo e significativo sobre o crescimento da produtividade. Os resultados confirmam, portanto, a importncia da liberalizao comercial para o aumento da produtividade. O terceiro estudo foi desenvolvido por Muendler (2001), que examinou a evoluo da PTF em firmas de tamanho mdio e grande, no perodo 1986-98, a partir de dados da PIA (Pesquisa Industrial Anual do IBGE). O objetivo do trabalho era determinar e quantificar a importncia de trs canais atravs dos quais a liberalizao comercial poderia ter afetado a produtividade das firmas amostradas: (i) o maior acesso a bens de capital e insumos importados; (ii) a presso competitiva, em decorrncia da reduo dos nveis de proteo; e (iii) o deslocamento do mercado das firmas menos eficientes, redundando no aumento de market-share das empresas sobreviventes e, conseqentemente, no incremento da produtividade setorial. Os resultados reportados por Muendler (2001) concederam escassa relevncia ao primeiro desses canais, enquanto os outros dois mostraram-se significativos. De fato, a substituio de insumos domsticos por insumos importados de maior qualidade parece no ter tido qualquer impacto mais significativo sobre a produtividade das firmas. De outro lado, o impacto da maior competio externa parece ter sido muito relevante: redues nas tarifas, mesmo quando pequenas, parecem induzir mudanas importantes na PTF das empresas industriais brasileiras de porte mdio e grande. Por ltimo, o trabalho mostrou que a probabilidade de sobrevivncia das firmas reduziu-se com a abertura comercial, contribuindo para que as empresas industriais menos eficientes fossem compelidas a encerrar suas atividades. Mesmo sem poder estabelecer uma a relao causal entre esse efeito e o aumento da produtividade, Muendler (2001) sugere que esse canal forte candidato para explicar as mudanas no desempenho produtivo das firmas industriais aps a liberalizao. Ainda que no diretamente voltados para o exame da relao entre a abertura comercial e a produtividade, h diversos outros trabalhos que confirmam a ocorrncia de importantes ganhos de eficincia na dcada de 90. Bonelli e Fonseca (1998a), por exemplo, estimam a evoluo da PTF agregada e da PTF para a indstria de transformao, no perodo 1970/97. Ao comentar os resultados referentes industria de transformao crescimento da PTF de 3,4% ao ano entre 1990 e 1997 os autores destacam a emergncia de um novo padro de eficincia industrial desde o incio dos anos 90. Mais recentemente, Bonelli (2001) e Teixeira da Silva (2001) desenvolveram estimativas para a evoluo do produto potencial, calculando, tambm, taxas de crescimento para a
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PTF agregada. O segundo desses trabalhos obtm resultados que apontam para uma trajetria de crescimento da PTF similar verificada no trabalho de Rossi Jr. e Cavalcanti (1999): evoluo negativa (-0,7% a.a) entre 1980-92 e positiva (0,9% a.a) entre 1993-2000. Teixeira da Silva (2001) conclui que a reverso da tendncia da PTF est associada s reformas estruturais da dcada de 90, com destaque para o processo de abertura da economia e a estabilizao. Em sntese, conforme antecipado acima, a evidncia emprica voltada para o exame da evoluo da produtividade da indstria e da economia nos anos 90 confirma a impresso de que os ganhos de eficincia forma substanciais e que eles esto associados ao processo de liberalizao comercial. Emprego
As expectativas em relao ao impacto da liberalizao comercial sobre o emprego eram positivas. Com efeito, a remoo das distores promovidas pelo modelo de industrializao substitutiva de importaes deveria resultar em aumento da demanda de emprego, beneficiando principalmente mo-de-obra menos qualificada. A seqncia esperada de eventos era a seguinte: (i) a alocao mais eficiente dos recursos produtivos aceleraria o crescimento da produo e promoveria a expanso do emprego; (ii) a eliminao do vis em favor do capital contribuiria para que os investimentos e a tecnologia privilegiassem os setores mo-de-obra intensivos; (iii) as exportaes refletiriam mais adequadamente as vantagens comparativas do pas, promovendo a gerao de emprego nesses mesmos setores (Stallings e Peres, 2000). A rigor, nada disso aconteceu. No Brasil, a taxa de crescimento do emprego mostrou uma evoluo mais do que modesta e a demanda de mo-obra do setor industrial sofreu, inclusive, uma drstica contrao.4 A liberalizao comercial gerou intensa presso competitiva, conforme esperado, mas a indstria respondeu com a reduo dos custos, a adoo de novos mtodos de produo e a introduo de tecnologias poupadoras de mo-de-obra. A terceirizao, o outsourcing e o downsizing contriburam para elevar a competitividade da indstria local e promover um persistente incremento da produtividade do trabalho, mas ambos os fenmenos ocorrem ao custo da reduo do emprego. Gonzaga (1996) apresenta algumas evidncias que apontam nessa direo. O autor estima dois modelos de ajustamento parcial do nvel de emprego industrial, o primeiro com dados do perodo 1985-96 e o segundo com dados do perodo 1990-96. No perodo mais recente as firmas ajustam seu nvel de emprego mais rapidamente e as elasticidades do emprego em relao ao produto industrial e ao custo real de mo-de-obra mostram-se mais elevadas. constatada, portanto, a ocorrncia de mudana estrutural. A reduo do prazo para o ajuste do emprego atribuda ao aumento na proporo de empregos temporrios, contribuindo para reduzir os custos de ajustamento. De outro lado, a menor inclinao da curva de demanda de emprego no perodo psabertura indica que aumentos salariais custam agora mais empregos. Os ganhos de produtividade decorrentes da introduo de tecnologias poupadoras de mo-de-obra so captados por um termo determinstico que, segundo o autor, o que mais explica a reduo do emprego industrial na primeira metade dos anos 90. Em outro trabalho, Moreira e Najberg (1999) desenvolvem um exerccio contrafactual para estimar o custo-emprego da abertura comercial. Atravs de uma decomposio do crescimento do emprego industrial no perodo 1990-97 simulada a demanda de emprego que teria sido gerada caso a parcela do consumo domstico atendida pela produo local tivesse permanecido constante ao longo do perodo considerado, ao invs de reduzir-se em benefcio de uma maior participao das
O emprego industrial caiu 16,5% no perodo 1990-97.
importaes. O volume de emprego perdido em virtude da maior penetrao das importaes estimado em mais de 550 mil postos de trabalho, equivalentes a 7,2% do emprego na indstria de transformao. A desagregao setorial das perdas mostra que o ajuste do emprego recaiu principalmente nos setores intensivos em capital e mo-de-obra qualificada, enquanto no setor de recursos naturais a abertura resultou em ganho apenas marginal no volume de emprego. Os setores intensivos em mo-de-obra no qualificada tiveram um desempenho abaixo do esperado, fato que os autores atribuem ao vis antitrabalho da estrutura tributria, valorizao cambial e concorrncia de pases do Leste da sia. A perda de competitividade da produo manufatureira mo-de-obra intensiva, em decorrncia da apreciao cambial destacada tambm no estudo de Bonelli e Fonseca (1998b), que estima a evoluo do custo unitrio de mo-de-obra (unit labor costs), no perodo 1990-96. Os autores mostram que o aumento do custo mdio da mo-de-obra medido em dlares (83,3%) mais do que compensou o significativo incremento da produtividade do trabalho (61%), resultando na elevao do custo unitrio da mo-de-obra (12,6%). Os setores industriais intensivos no uso desse fator foram, portanto, penalizados, contribuindo para a frustrao de qualquer impacto positivo da reforma comercial sobre o emprego.
3.2 Abertura e Investimento
Na dcada de 90, a despeito da liberalizao comercial, das privatizaes, da reforma do marco regulador e, principalmente, da estabilizao econmica, a taxa de investimento mdia da economia (15,9%) resultou inferior da dcada de 80 (17,7%). A constatao surpreende, mas preciso lembrar que, no Brasil, o processo de reformas estruturais foi particularmente dilatado no tempo e se estendeu ao longo de quase toda a dcada: de fato, o quadro hiperinflacionrio herdado dos anos 80 persistiu at meados da dcada de 90; a mudana do marco regulador teve incio em 1995, mas demorou cerca de trs anos para ser concluda; por ltimo, o programa de privatizaes s ganhou momentum aps a aprovao das emendas constitucionais, alcanando seu auge no binio 1997-98. Mesmo em pases em que o processo foi menos acidentado, o investimento demorou a reagir. Stallings e Peres (2000) desenvolvem uma interpretao estilizada do fenmeno, com base nas experincias de reforma estrutural dos nove pases contemplados no seu estudo. Eles distinguem trs fases para explicar o comportamento do investimento no perodo ps-reforma. A primeira, caracterizada como sendo um perodo de transio, dominada pela incerteza: as reformas carecem de credibilidade, as regras do jogo permanecem indefinidas, a mudana dos preos relativos ainda no se esgotou e prevalecem sinais contraditrios. O contexto macroeconmico induz, portanto, a uma atitude de cautela por parte dos empresrios, que adiam suas decises de investimento. O cenrio, contudo, no caracterizado por condutas ou atitudes passivas do tipo wait and see. Muito pelo contrrio, as empresas reagem, ainda que defensivamente, ao novo ambiente macroeconmico, reduzindo custos, racionalizando os mtodos e os processos de produo e elevando a produtividade. As condutas tpicas dessa fase, em que o investimento permanece deprimido, incluem: a adoo de novos mtodos gerenciais, a reduo do mix de produo, a crescente substituio de insumos domsticos por importados, a demisso de empregados, a terceirizao de algumas atividades e funes e, nos casos em que a competio mostra-se de fato invivel, o fechamento da empresa. A segunda fase inicia quando as reformas adquirem credibilidade e o quadro de incerteza comea a ser superado. O investimento tende a elevar-se acima dos nveis normais, em resposta a estmulos ou objetivos pontuais. O fator que norteia a deciso empresarial, nessa segunda etapa, a urgente necessidade de modernizar a produo e proceder substituio de equipamentos obsoletos, com o objetivo de reduzir custos, evitar perdas decorrentes de investimentos irrecuperveis (sunk costs) e encurtar a distncia que separa as empresas locais das best practices internacionais. Conforme
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argumentado por Bielschowsky et alii (1999), o investimento em modernizao caracteriza-se por um alto rendimento, porquanto eleva a eficincia de todo o estoque de capital pr-existente. A elevada rentabilidade desse tipo de investimento explica o aumento da demanda de mquinas e equipamentos, mesmo num ambiente macroeconmico ainda bastante incerto, caracterizado por taxas de juros elevadas e crises externas recorrentes. A valorizao da taxa de cmbio real cumpre, nesse contexto, um papel ambguo: de um lado, reduz o custo da modernizao ao baratear a aquisio de bens de capital e de componentes importados; de outro, comprime a rentabilidade de setores produtores de bens tradeables. No Brasil, no entanto, a julgar pela evoluo do coeficiente de penetrao das importaes de mquinas e equipamentos, prevaleceu o primeiro desses efeitos (ver Tabela 1). Essa segunda fase influenciada tambm por diversos outros fatores positivos, mas de carter temporrio ou do tipo once and for all. No Brasil, os dois mais importantes foram (i) a integrao com os pases do Mercosul, redefinindo as dimenses do mercado domstico e levando a um resposicionamento estratgico das empresas, processo liderado pelas firmas transnacionais; e (ii) a privatizao das empresas pblicas, resultando em compromissos legais e metas de desempenho cujo cumprimento exigia a modernizao dos ativos e o aumento da produtividade na prestao dos servios licitados. A terceira fase, por ltimo, caracterizar-se-ia pela menor influncia de fatores transitrios, tanto positivos como negativos, e pela volta a um cenrio de normalidade, com as decises de investimento sendo orientadas por incentivos permanentes ou de longo prazo. A expanso da capacidade produtiva e a inovao de produtos resumiriam os resultados esperados dessa etapa considerada difcil, porquanto pressupe a realizao de pesados investimentos de difcil recuperao. A evoluo do investimento na dcada de 90 se ajusta adequadamente ao esquema conceitual de Stallings e Peres (2000) e de Bielschowsky (1999). De fato, a recesso do incio dos anos noventa promove um declnio da taxa de investimento de 2,6 pontos percentuais em relao mdia registrada durante a segunda metade da dcada de 80. A formao bruta de capital fixo e a taxa de investimento comeam a se recuperar a partir de 1993, processo que se estende at o binio 199798, quando ocorre uma nova reverso detonada pela crise externa brasileira. Note-se, ainda, conforme mencionado acima, que a recuperao do investimento no perodo 1994-98 acompanhada de forte absoro de bens de capitais de origem importada e baixa expanso da produo domstica do setor de mquinas e equipamentos (ver Tabela 1).
Tabela 1
Taxa Investimento, Formao Bruta de Capital Fixo (FBKF) e Investimento na Indstria
A.
Discriminao
91 15,2 -1,8 100 13,5 1,00
92 14,0 -8,6 93 14,4 0,95
93 14,4 7,2 102 17,0 1,02
94 15,2 12,5 121 26,1 1,26
95 16,7 13,7 122 36,9 1,58
96 16,5 2,5 104 52,0 1,78
97 17,9 12,4 109 65,5 2,42
98 17,5 -1,8 108 63,8 2,17
99 16,1 -7,0 98 63,3 1,93
00 15,7 nd 111 57,6 2,00
Taxa de Investimento (preos de 1980) (% do PIB) Taxa de crescimento da FBKF (em %) Prod. Fsica de Bens de Capital (Base : 1991=100) Coef. de Importao de Bens de Capital ( ) (em %) * ndice de Investimento na Indstria ( ) (Base:1991 = 1) **
Fonte : IPEADATA e Boletim de Poltica Industrial no.13, abril de 2001. Obs.: (*) Importao/Consumo aparente de bens tipicamente industriais (preos de 1985) (IPEA/DISET) (**) Consumo aparente de bens de capital tipicamente industriais (IPEA/DISET).
A taxa de investimento na indstria reproduz o padro da taxa de investimento global. Consoante as estimativas de Bielschowsky (1999), a FBKF/PIB na indstria de transformao cai de uma mdia de 3,2% no perodo 1981-89 para 2,0% no perodo 1990-94. No trinio seguinte (1995-97), ocorre uma recuperao da taxa de investimento industrial, que alcana uma mdia de 3,3%, superando os nveis verificados na dcada de 80, mas ainda longe do patamar atingido na dcada de 70 (4,5%). Finalmente, o perodo 1998-2000 parece caracterizar-se pela ocorrncia de um novo processo de estagnao do investimento industrial, conforme sugerido pela evoluo recente de ndices que medem o consumo aparente de bens de capital tipicamente industriais (Tabela 1). A desagregao setorial das taxas de investimento industrial do perodo 1995-98 mereceu uma avaliao cautelosa e at pessimista de Bielschowsky (1999). Exceto a siderurgia e a metalurgia, a indstria automotriz e de material de transporte, alm da plstica, todas as demais atividades da indstria de transformao registraram taxas de investimento inferiores s observadas na dcada de 70. Mesmo na comparao com a dcada de 80, setores importantes como a qumica e a mecnica no mostraram qualquer reao mais positiva do investimento. Para o perodo mais recente (1998-2001), alm das estimativas do IPEA/DISET (Tabela 1) preciso apelar a informaes de cunho mais qualitativo, como as que constam da pesquisa CNICEPAL (2001) de recente divulgao. A pesquisa foi realizada em fins de 2000 e foram consultadas cerca de 730 empresas industriais, sendo 27% empresas de grande porte e o resto firmas de porte mdio e pequeno. As empresas foram indagadas em relao aos investimentos realizados no trinio 1998-2000, inclusive aqueles ainda em fase de andamento, bem como em relao aos projetos de investimento do perodo 2001/02. Um primeiro e importante resultado apontado pela pesquisa diz respeito perspectiva de um significativo aumento na taxa de investimento da indstria. Com efeito, o valor total dos projetos de investimento no trinio 1998-2000 representou, em mdia, cerca de 6,9% do faturamento das empresas amostradas, enquanto o percentual esperado para o binio 2001/02, avaliado com base em projetos definidos e a definir, elevar-se-ia para 8,6%5. Em segundo lugar, a pesquisa CNI-CEPAL constatou uma mudana qualitativa nas caractersticas do investimento, registrando um expressivo aumento na participao de projetos destinados expanso da capacidade produtiva e ao lanamento de novos produtos e uma reduo do predomnio absoluto dos objetivos mais ligados competitividade pelo lado de custos, como so os casos de reposio de mquinas e equipamentos, desobstruo de gargalos e reduo de custos . Os responsveis pela pesquisa sugerem a possibilidade de que o investimento tenha perdido o carter defensivo e emergencial observado durante a primeira fase de reestruturao das empresas aps a abertura comercial. No que tange distribuio setorial dos investimentos, a maior freqncia de respostas positivas concentra-se em segmentos produtores de bens intermedirios, como papel e celulose, petroqumica, qumica, borracha e plsticos. De outro lado, os setores intensivos em mo-de-obra (mveis, madeira, couro e calados, vesturio) so aqueles onde a freqncia de respostas positivas mais baixa. Os setores de mquinas e equipamentos, material eletrnico e de comunicaes e veculos de transporte ocupam, por sua vez, uma posio intermediria. O mercado-alvo da maioria dos projetos de investimento continuaria sendo o mercado domstico, mas a pesquisa aponta indcios de que a competitividade atual das empresas brasileiras no mercado externo, principalmente fora da rea do Mercosul, constitui-se, tambm, em importante estmulo para a deciso de investir. Adicionalmente, 60% das empresas esperam um crescimento das exportaes como conseqncia dos investimentos realizados no perodo 1998-2000, percentual que
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Note-se, porm, que essa expectativa era baseada num cenrio macroeconmico que no contemplava qualquer restrio energtica.
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se eleva a 79% no que diz respeito aos investimentos planejados para o binio 2001-02. Por ltimo, a pesquisa destaca o fato de que as empresas projetam aumentar seus gastos com tecnologia, sobretudo com P&D e capacitao de pessoal. Em sntese, o cenrio apontado pela pesquisa bastante positivo, ainda que prevaleam algumas dvidas. A principal delas diz respeito drstica mudana de expectativas ocorrida poucos meses aps a realizao da pesquisa, em virtude da crise energtica e da reverso da trajetria declinante da taxa de juros. Esses fatores podero, certamente, afetar negativamente as decises de investimento das empresas e resultar em adiamento dos projetos planejados.
3.3 Abertura e Tecnologia
O elo que une a abertura comercial com a gerao de inovaes tecnolgicas passa pela mudana no comportamento das firmas. Com efeito, parte-se do pressuposto de que a liberalizao comercial afeta a conduta empresarial atravs dos seguintes canais, todos ligados ao ritmo do progresso tcnico: (i) a competio internacional pressiona os empresrios locais no sentido da inovao; (ii) a liberalizao do regime de comrcio estimula o fluxo de idias, contribuindo para a expanso da base tecnolgica domstica; e (iii) a integrao comercial aumenta o mercado potencial, criando a possibilidade de se explorar economias de escala associadas a gastos em P&D (Moreira e Correa, 1996). A avaliao do impacto da abertura comercial sobre o ritmo do progresso tecnolgico na indstria local no , sem dvida, uma tarefa simples. H, contudo, alguns fenmenos de fcil registro, como o aumento na importao de servios tecnolgicos e a elevao do gasto privado em P&D, cuja ocorrncia cabe legitimamente esperar. Os trabalhos de Tigre et alii (1999) e Matesco (2000)6 apresentam, nesse sentido, algumas evidncias que merecem ser destacadas. Tigre et alii (1999), por exemplo, registram que entre 1990 e 1997 os investimentos brasileiros em tecnologia cresceram 68%, passando de US$ 6,4 bilhes para US$ 10,8 bilhes7. O crescimento, contudo, no foi uniforme, pois o dispndio governamental aumentou 49%, o das universidades privadas cresceu 30%, enquanto os gastos das empresas (privadas e estatais) registraram uma expanso da ordem de 140%. Destaque-se, ainda, que em 1997 os investimentos das empresas privadas (US$ 2,1 bilhes) eram quase trs vezes mais elevados que os das empresas estatais (US$ 0,8 bilho). A evoluo recente aponta, portanto, na direo esperada e , sem dvida, alvissareira, mesmo que o engajamento do setor empresarial nos esforos de P&D mostre-se ainda muito inferior ao observado nos pases mais avanados. Com efeito, enquanto no Brasil a participao das empresas nas atividades de P&D atinge nveis pouco superiores a 30%, nos pases industrializados ela chega a alcanar mais de 70%, para no mencionar o caso exemplar da Coria do Sul, onde a participao do setor privado da ordem de 80% (Tigre et alii, 1999). Outra fonte de informao relativa ao comportamento tecnolgico das firmas brasileiras a pesquisa da ANPEI (Associao Nacional de Pesquisa, Desenvolvimento e Engenharia das Empresas Inovadoras), que mede a intensidade da inovao tecnolgica no setor industrial relacionando a despesa em P&D&E (Pesquisa e Desenvolvimento e Engenharia) com o faturamento bruto das empresas. Tigre et alii (1999) reportam, com base em dados da referida pesquisa, uma discreta elevao da intensidade da inovao tecnolgica das empresas brasileiras, que teria passado
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Resultados dessa mesma pesquisa so apresentados tambm em Matesco e Hasenclever (2000).
O Brasil gasta atualmente 1,4% do PIB em cincia e tecnologia, enquanto nos EUA e no Japo o montante oscila em torno de 3%. A atual meta governamental chegar a 2% em 2005.
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de 0,5%, em 1993, para 0,7%, em 1995. Matesco (2000), no entanto, informa que em 1998 o indicador da ANPEI teria alcanado um valor ligeiramente superior 1,3%. O incremento, caso baseado na mesma amostra de empresas, teria sido verdadeiramente surpreendente. O balano de pagamentos tecnolgicos, que registra as remessas ao exterior por transferncia de tecnologia, outro indicador que no pode ser ignorado, principalmente porque reflete de forma muito direta o impacto da abertura comercial no comportamento tecnolgico das empresas. Com efeito, o processo de desregulamentao das importaes de tecnologia resultou num crescimento explosivo dos pagamentos ao exterior em conceito de servios tecnolgicos, que pularam de US$ 200 milhes, em 1990, para cerca de US$ 2,0 bilhes em 1999, aps ter atingido um pico de US$ 2,2 bilhes em 1998.8 A rubrica mais importante a de servios tcnicos especializados (montagem de equipamentos, servios tcnicos relacionados com projetos de desenhos, modelos industriais e modelos de engenharia, e outros servios), que responde por 60% do total das remessas9. Tigre et alii (1999) reportam, ainda, os resultados de quatro estudos de caso destinados a avaliar o impacto da abertura sobre a dinmica setorial da economia brasileira. A escolha recaiu em dois setores maduros ou tradicionais (siderurgia e cermica), cuja tecnologia incorporada aos equipamentos, e em dois setores de maior complexidade tecnolgica (automobilstico e de telecomunicaes), cuja competitividade est assentada na inovao de produtos. Nos setores considerados maduros, o impacto da abertura comercial mereceu uma avaliao muito favorvel dos autores do estudo, pois houve manuteno ou expanso das atividades em P&D, com ganhos de produtividade e de competitividade. No caso da siderurgia, por exemplo, diante do acirramento da competio internacional, as empresas brasileiras teriam adotado estratgias de descomoditizao, onde a pesquisa tecnolgica desempenha um papel decisivo. A reestruturao desencadeada pela privatizao e a abertura comercial teriam contribudo para ampliar as atividades tecnolgicas das empresas e manter estveis os gastos em P&D. O estudo constatou tambm o crescimento do nmero de patentes registradas, o aumento da qualificao dos funcionrios alocados rea de P&D, a ampliao dos gastos com compra de tecnologia, alm de uma elevao do status das atividades de P&D dentro da estrutura organizacional das empresas. De outro lado, no setor de cermica de revestimentos, a abertura teria contribudo para a modernizao industrial atravs da importao de bens de capital e insumos crticos, a desverticalizao das atividades produtivas e a atrao de empresas estrangeiras fabricantes de esmaltes, corantes e fritas. A presena de empresas produtoras de insumos junto s cermicas teria possibilitado a ocorrncia de processos de learning by interacting, estimulando o fluxo de informaes para o desenvolvimento tecnolgico e promovendo a especializao e a complementaridade produtiva. O impacto da abertura nos setores tecnologicamente mais complexos teria sido, no entanto, desfavorvel. Consoante os autores, a abertura promoveu uma reduo nas atividades locais de P&D em favor da maior articulao com fontes externas de equipamentos, insumos e tecnologia. Contudo, o relato dos estudos de caso no parece justificar o pessimismo dos autores. No caso do setor automobilstico, por exemplo, Tigre et alii (1999) admitem que a abertura comercial promoveu: (i) a atualizao dos produtos (modelos); (ii) a reduo do gap tecnolgico; (iii) a incorporao macia de inovaes organizacionais; (iii) a introduo de modernos sistemas produtivos; (iv) o aumento da produtividade; (v) a adoo de mtodos de controle e garantia da
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Dados extrados de www.mct.gov.br
As demais rubricas do balano de pagamentos tecnolgicos so: uso de marca, explorao de patente, fornecimento de tecnologia, cooperao tcnico-industrial e franquias.
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qualidade (Qualidade Total, CEP e ISO 9000); e (vi) a introduo de novas tcnicas de organizao do processo de trabalho (Kanban e Just in Time). Em contraposio, so destacados dois aspectos negativos (i) o enfraquecimento dos esforos locais de P&D, uma vez que as adaptaes requeridas passaram a ser feitas nas prprias matrizes; (ii) o rompimento de elos com a cadeia produtiva local, em virtude da exigncia de globalizao dos fornecedores de autopeas, resultando na absoro de empresas domsticas por fabricantes estrangeiros e, conseqentemente, na concentrao da produo num pequeno nmero de empresas multinacionais. O destaque dado ao enxugamento ou desativao de equipes locais de P&D surpreende, pois, segundo avaliao dos prprios autores, o papel dessas equipes no tinha tido maior relevncia no passado: a utilizao de tecnologia estrangeira... no foi acompanhada por esforo tecnolgico interno alm da adaptao de tais tecnologias s condies locais e de pequenas melhorias tecnolgicas, excetuando-se alguns casos isolados. No caso do setor de telecomunicaes, os autores justificam seu pessimismo com base no explosivo crescimento das importaes de equipamentos em telecomunicaes, muito superior ao incremento da produo local, alm de manifestar sua apreenso com a possibilidade de desmantelamento do antigo CPqd da Telebrs, responsvel, entre outros, pelo desenvolvimento do Projeto Trpico (Centrais de Processamento Armazenado). No entanto, com a recente criao do Funttel (Fundo para o Desenvolvimento Tecnolgico das Telecomunicaes), contemplado com recursos da ordem dos R$ 200 milhes/ano no prximo trinio, esses temores parecem no mais se justificar.10 O trabalho de Matesco (2000), por sua vez, apresenta os resultados de uma pesquisa destinada a avaliar o comportamento tecnolgico das empresas transnacionais (ETNs) que operam no Brasil. Esse conhecimento fundamental para calibrar adequadamente a poltica tecnolgica orientada para o desenvolvimento do setor industrial. O elevado grau de internacionalizao da indstria brasileira fato inegvel, constituindo esse um trao caracterstico e provavelmente irreversvel de nossa economia. H vantagens e desvantagens nessa situao, que as polticas pblicas no deveriam ignorar. O exame do comportamento tecnolgico das ETNs um indicativo do que se pode e do que no se pode esperar do setor internacionalizado da economia, contribuindo para definir alvos e reas de concentrao para os investimentos locais em P&D. A pesquisa coordenada por Matesco (2000) foi baseada em uma amostra de 85 ETNs responsveis por 15% do produto industrial brasileiro. Dois aspectos revelados pela pesquisa interessam sobremaneira: o primeiro refere-se ao grau de autonomia de que dispem as filiais brasileiras de empresas transnacionais na definio e orientao de suas condutas tecnolgicas; o segundo, diz respeito ao montante dos recursos despendidos em P&D e capacitao tecnolgica (Ctec), bem como sua distribuio por setores e tipos de atividade. No que tange ao primeiro aspecto, a pesquisa constata que o grau de autonomia baixo, porm no insignificante. Assim, por exemplo, para 75% das empresas pesquisadas as decises de investimento em inovao e capacitao tecnolgica so tomadas em conjunto com a matriz; para 18% essa deciso tomada unicamente pela matriz, enquanto apenas 7% das filiais dispem de total autonomia de deciso. O grau de autonomia para a tomada de decises de investimentos em tecnologia est ligado ao montante de recursos envolvidos: projetos inovadores de baixo custo podem ser desenvolvidos, de modo geral, sem a anuncia da matriz. Todavia, somente em casos muito especficos a estratgia tecnolgica das filiais difere da matriz. Destaque-se, ainda, que as pesquisas sobre novos produtos ou processos so feitas quase integralmente nos laboratrios ou centros de pesquisa da prpria matriz ou naqueles por ela contratados. Os condicionantes dizem tambm respeito conduta exportadora das ETNs: a
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Alm do Funttel foram criados outros nove Fundos Setoriais de Desenvolvimento Tecnolgico (Petrleo, Informtica, Energia, Recursos Hdricos, Mineral, Transportes, Espacial, Universidade-Empresa e Infra-estrutura). No trinio 2001-03, os Fundos devero dispor de um volume recursos da ordem de R$ 900 milhes/ano.
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influncia da matriz com relao ao destino final das vendas externas foi apontada por 60% das empresas como um dos fatores de maior relevncia dentro da estratgia global da corporao. As surpresas aparecem quando se examina o montante dos recursos despendidos em P&D e Ctec: eles correspondem, em mdia, a 3,75% do faturamento, muito acima portanto do percentual (1,3%) registrado pela amostra da ANPEI, que inclui empresas nacionais e estrangeiras. Esse resultado se compara favoravelmente com os recursos despendidos pelas empresas francesas (3,2%), coreanas (2,9%) e italianas (1,9%). A discriminao por setores mostra, ainda, que os dispndios so particularmente elevados nos setores de mquinas e equipamentos, eletroeletrnico e automobilstico, nessa ordem. Todavia, conforme esperado, a pesquisa bsica absorve apenas 8,5% dos recursos, enquanto as atividades de desenvolvimento experimental concentram 68% dos dispndios. De modo geral, a avaliao do impacto da abertura comercial no comportamento tecnolgico das empresas e do setor privado brasileiro positiva. As cifras globais mostram expressiva expanso nos gastos de P&D das empresas e um aumento muito significativo na compra de tecnologia externa, conforme evidenciada pelas diferentes rubricas do balano de pagamentos tecnolgicos. Por ltimo, do lado governamental, registram-se alguns esforos consistentes, apontando, tambm, na direo correta. 4. Abertura comercial e orientao externa da indstria brasileira
4.1 Introduo
Desde a perspectiva macroeconmica, as duas principais conseqncias da abertura foram o explosivo aumento das importaes e a drstica reverso dos saldos comerciais. Com efeito, entre 1991 e 1997 as importaes quase triplicaram, passando de US$ 21,0 bilhes para US$ 59,7 bilhes (Tabela 2). Nesse perodo, a expanso das compras externas brasileiras foi verdadeiramente impressionante dado que as importaes cresceram a uma taxa de 19% ao ano. Destaque-se, ainda, que o incremento do quantum importado foi ainda mais expressivo (23% ao ano), haja vista que os preos de importao caram de forma quase ininterrupta nesse perodo. verdade que o ano de 1997 representou um pico, mas, ainda assim, o ritmo de crescimento das importaes do perodo 1990-2000 foi muito elevado: 10,4% ao ano em termos de valor e 14% ao ano em termos de quantum.
Tabela 2 Evoluo dos fluxos de comrcio, Exportao segundo Tamanho de Empresa e Exportao de Industrializados segundo Intensidade Tecnolgica - Anos selecionados
Exportao - ndice de Quantum - ndice de Preo Importao - ndice de Quantum - ndice de Preo Saldo Comercial Empresas Exportadoras Discriminao (em US$ 106) (1996 =100) (1996 = 100) (em US$ 106) (1996 =100) (1996 = 100) (em US$ 109) (Nmero) 1990 31.414 72,6 90,6 20.661 27,9 139,0 10.753 8.537 1991 31.620 74,5 88,9 21.041 30,6 128,9 10.579 9.973 1993 38.555 101,6 79,5 25.256 42,4 111,7 13.299 13.628 1995 46.506 97,4 100,0 49.972 84,7 110,7 (3.466) 13.433 1997 52.994 110,2 100,7 59.749 105,4 106,5 (6.755) 13.850 1999 48.011 122,8 81,9 49.210 91,0 101,4 (1.199) 15.168 2000 55.086 136,4 84,6 55.783 103,0 101,7 (697) 16.016
Exportao de Produtos Industrializados - Baixa e mdia baixa intensidade tecnolgica (em %) - Alta e mdia- alta intensidade tecnolgica (em %)
77,3 22,7
77,4 22,6
76,0 24,0
77,1 22,9
71,6 28,4
69,1 30,9
64,1 35,9
Fonte: Secex/MDIC e RAIS/MT. Elaborao FUNCEX Obs. : (*) Empresas de tamanho no identificado na RAIS/MT.
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Grfico I
NDICES DE QUANTUM DA EXPORTAO E IMPORTAO TOTAL Base: 1996 = 100
160,0
Exportao
Importao
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
A evoluo das exportaes foi, inegavelmente, muito mais modesta, registrando um crescimento de apenas 5,8% ao ano entre 1990 e 2000. Note-se, contudo, que no perodo 1991-97, antes da crise asitica e a despeito da forte apreciao da taxa de cmbio real, o ritmo de expanso de nossas exportaes foi bastante expressivo (9% ao ano), mas sofreu uma drstica reduo (3,9% ao ano) nos trs ltimos anos da dcada. A evoluo dos preos de exportao explica parcialmente esse desempenho: eles cresceram significativamente a partir de 1994 e permaneceram em patamar elevado at 1997, contribuindo para compensar a relativa estagnao do quantum, nesse mesmo perodo. O quadro, porm, se inverte a partir de 1997: os preos de exportao comeam a registrar uma queda acentuada e persistente nos trs anos seguintes (-5,6% ao ano), enquanto as quantidades exportadas retomam sua trajetria de crescimento, passando a evoluir a um ritmo bastante razovel (7,4% ao ano) [Grfico I]. Do lado da exportao, a despeito da evoluo insatisfatria observada na dcada de 90, h dois aspectos promissores que merecem ser destacados. Em primeiro lugar, o aumento do nmero de empresas (industriais e no industriais) exportadoras, que passou de 8,5 mil em 1990 para pouco mais de 16 mil em 2000 (Tabela 2). O incremento da base exportadora se concentra em dois perodos: o primeiro, entre 1991 e 1993, quando cerca de 3,2 mil empresas se incorporam atividade exportadora; e o segundo, entre 1998 e 2000, quando registrado um incremento lquido de 2 mil novas empresas. No perodo intermedirio (1993-98), o nmero de exportadores permaneceu estagnado em torno 13 mil a 14 mil empresas. Os surtos de expanso da base exportadora s se explicam a partir das desvalorizaes cambiais ocorridas em 1991-92 e 1999 e do conseqente aumento da rentabilidade exportadora. Nesse sentido, considerando que o estmulo exportao permanece elevado ainda hoje, possvel enxergar o futuro com algum otimismo. Em segundo lugar, preciso salientar a notvel mudana observada na intensidade tecnolgica de nossas exportaes de produtos industrializados. Com efeito, a participao dos produtos manufaturados de alta e mdia-alta intensidade tecnolgica pula de 22%, em 1990, para mais de 35% em 2000. Tratase, tambm, de um sinal promissor. A mudana diz, principalmente, respeito s exportaes dos setores eletro-eletrnico e outros veculos (avies), bem como de alguns segmentos do complexo qumico. O papel da abertura comercial foi fundamental para a ocorrncia dessa transformao, pois possibilitou o acesso a insumos e componentes sem os quais o up grading das exportaes no teria sido possvel.
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inegvel, contudo, que o resultado mais visvel do processo de liberalizao comercial foi a dramtica reverso do saldo da balana comercial. O supervit de mais de US$ 13 bilhes registrado em 1993 transformou-se, quatro anos mais tarde, num dficit de quase US$ 7 bilhes. O desequilbrio da balana comercial reduziu-se significativamente a partir de 1999, mas, ainda assim, o setor externo continua a representar um fator de grave instabilidade econmica e uma severa restrio ao crescimento do Pas.
4.2 Importao
O coeficiente de penetrao das importaes da indstria
Os coeficientes de orientao externa apresentados nessa seo foram calculados segundo a metodologia desenvolvida em Haguenauer, Markwald e Pourchet (1998). A metodologia diz, obviamente, respeito s estimativas do valor da produo industrial setorial, uma vez que os dados relativos aos fluxos de exportao e importao so obtidos diretamente a partir dos registros da SECEX/MDIC. No que tange elaborao das sries desagregadas do valor da produo industrial, a metodologia escolhida parte do Censo Industrial de 1985, desagrega as informaes segundo uma classificao prpria que discrimina 39 setores industriais, e utiliza os dados da Pesquisa Industrial Mensal-Produo Fsica (PIM-PF) e os ndices de preos atacadistas (IPA-OG) para atualizao das sries. O clculo do valor da produo setorial desenvolvido, portanto, em bases mensais, e os valores em moeda local so convertidos em dlares com base na taxa de cmbio mdia nominal do ms. Cabe fazer uma referncia a dois outros trabalhos baseados em metodologias alternativas. Moreira e Correia (1996) tomam como referncia o valor da produo industrial informado pelas Pesquisas Industriais Anuais-PIA do IBGE. Para os anos mais recentes, quando a informao da PIA ainda no est disponvel, os autores atualizam o clculo do valor da produo industrial utilizando, tambm, ndices de preos e de quantum.11 Mais recentemente, Haguenauer et alii (2001) desenvolveram novas estimativas dos coeficientes de comrcio externo com base na matriz de insumo-produto do IBGE, porm elas se restringem ao perodo 1990-96. Ainda que as tendncias mostradas pela evoluo dos coeficientes de comrcio externo calculados nos trs trabalhos acima mencionados sejam razoavelmente semelhantes, h discrepncias significativas em termos do nvel desses indicadores. Assim, por exemplo, os coeficientes calculados a partir dos dados das PIAs apontam valores bastante superiores aos estimados com base nas duas outras metodologias. A explicao mais plausvel que as PIAs cobrem de forma imperfeita a produo industrial das empresas de pequeno porte e subestimam, portanto, o valor da produo industrial setorial , contribuindo para elevar os coeficientes de comrcio. H um outro problema metodolgico que precisa ser tambm destacado. Trata-se do impacto decorrente da desvalorizao da taxa de cmbio ocorrida em incio de 1999 e que promove um efeito puramente monetrio no clculo do valor da produo industrial. De fato, a desvalorizao cambial reduz drasticamente o valor da produo industrial quando medido em dlares correntes, resultando numa elevao abrupta dos coeficientes de comrcio, no explicada por qualquer mudana real no volume da produo fsica ou nos fluxos de comrcio. O problema foi contornado utilizando-se o cmbio real de 2000 para converter as sries do valor da produo industrial do perodo 1990-9912. Note-se que, em virtude do procedimento adotado, o
11 12
A ltima atualizao divulgada em Moreira e Puga (2001).
A taxa de cmbio mdia do ano 2000 corrigida pelo diferencial de inflao, utilizando o IPA domstico e o IPA-EUA como deflatores.
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valor do coeficiente de comrcio correspondente ao ano 2000 o mesmo em ambas as sries - a srie calculada em dlares correntes e a srie calculada com base na paridade do poder de compra do dlar de 2000. O Grfico II mostra a evoluo do coeficiente de penetrao das importaes (importao/consumo aparente) para o agregado da indstria, no perodo 1990-2000, calculado com base no cmbio real de 2000 e em dlares correntes. Note-se, na comparao entre ambas sries, que o clculo do coeficiente com base no cmbio real de 2000 corrige a subestimativa gerada pelo clculo em valores correntes, que resulta do efeito da apreciao da taxa de cmbio real sobre o valor da produo industrial, fenmeno observado entre 1993 e 1998.
Grfico II
COEFICIENTE DE PENETRAO DAS IMPORTAES PARA O TOTAL DA INDSTRIA
17,0
Dlares Correntes
Dlar 2000
15,0
13,0
11,0
9,0
7,0
5,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
A trajetria descrita pelo coeficiente permite distinguir, basicamente, quatro perodos: (i) relativa estabilidade do coeficiente no trinio 1990-92, coincidindo com a recesso do incio da dcada; (ii) crescimento explosivo no perodo 1992-95, acompanhando, primeiro, a recuperao cclica da atividade econmica e, logo depois, a vigorosa expanso da demanda domstica da fase psestabilizao; (iii) elevao menos acentuada do coeficiente no perodo 1995-98; e (iv) queda do indicador em 1999, seguida de uma ligeira recuperao no ano 2000. Note-se que a trajetria observada pelo coeficiente de penetrao das importaes , conforme esperado, muito semelhante registrada pelo ndice de quantum da importao total (Grfico I), sendo que ambas refletem as oscilaes do nvel da atividade econmica. Na dcada de 90, em sntese, o coeficiente de penetrao das importaes da indstria brasileira mais do que duplica seu valor, passando de 6,4% para 14,6%13. Essa evoluo no surpreende, haja vista o padro extremamente fechado que caracterizou nossa evoluo industrial at fins da dcada de 80. O processo de abertura foi, ainda, fortemente influenciado pela sobrevalorizao cambial registrada entre 1993 e 1998, da o explosivo crescimento do coeficiente nesse mesmo
13
Na estimativa de Moreira e Puga (2001), o valor do coeficiente de penetrao das importaes em 2000 significativamente mais elevado: 21,6%.
17
perodo. Os nveis atuais, no entanto, mostram-se at relativamente baixos quando comparados com os de outros pases. A Tabela 3 mostra os coeficientes de penetrao das importaes desagregados em macrocomplexos e setores14. Dois macro-complexos, agroindstria e construo, responsveis por 2,3% e 12,5% das importaes da indstria em 2000, respectivamente, registram coeficientes muito abaixo dos observados para a mdia da indstria. Ambos so constitudos por setores industriais intensivos em recursos naturais nos quais o Brasil apresenta claras vantagens comparativas. Isso explica que tenham sido pouco afetados pelo processo de abertura comercial. Os complexos txtil e qumico, por sua vez, encerraram a dcada registrando coeficientes de penetrao das importaes muito prximos aos da mdia da indstria. Sua evoluo, contudo, aponta para comportamentos muito diferenciados, uma vez que o coeficiente do complexo txtil aumentou quase seis vezes no perodo, passando de 2,3%, em 1990, para 13,6% em 2000, enquanto o indicador do complexo qumico registrou um incremento apenas discreto de 3,5 pontos percentuais (Tabela 3 e Grfico III).
Grfico III
COEFICIENTE DE PENETRAO DAS IMPORTAES SEGUNDO MACROCOMPLEXOS INDUSTRIAIS
30,0
Construo
Metal-mecnica
Qumica
Txtil
Agroindstria
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
14
A desagregao em macro-complexos reproduz, com algumas diferenas, o agrupamento de setores industriais utilizado no trabalho de Haguenauer (2001).
18
Grfico IV
COEFICIENTE DE PENETRAO DAS IMPORTAES SEGUNDO SETORES DA METAL-MECNICA
70,0
Material de Transporte Mquinas e Equipamentos
Eletro-Eletrnico Siderurgia e Metalurgia
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Tabela 3
Coeficiente de Penetrao das Importaes, segundo Macro-complexos e Setores

Perodo: 1990/2000 (Srie Dlar 2000)
Macrocomplexos e Setores Construo Minerais No Metlicos Madeira e Mobilirio Metal-Mecnica Material de Transporte Eletro-Eletrnico Mquinas e Equipamentos Siderurgia e Metalurgia Txtil Txtil e Vesturio Calados Agroindstria Abate e Laticnios leos Vegetais Acar Caf Outros Agroindustriais Papel e Celulose Qumica Produtos Qumicos Finais Petroqumica Elementos Qumicos Demais Total
Fonte: Elaborao FUNCEX
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2,5 4,3 0,5 6,6 4,9 9,6 9,5 3,3 2,3 1,7 7,1 3,0 3,4 1,5 0,0 0,0 3,6 2,6 10,4 4,5 13,0 19,2 13,9 6,4 2,9 4,9 0,4 8,8 6,6 13,2 13,2 4,4 3,2 2,4 11,0 3,4 2,6 2,5 0,0 0,0 4,3 3,2 10,6 5,4 12,1 22,4 15,5 7,3 2,5 3,7 0,5 9,0 7,4 17,8 13,0 3,7 3,5 2,7 11,8 2,8 1,6 2,7 0,8 0,0 3,9 2,2 9,6 5,2 10,9 20,0 16,9 7,1 2,4 3,6 0,7 10,3 9,1 22,6 12,8 3,8 6,5 5,8 12,6 3,6 1,8 4,3 0,7 0,2 5,0 2,7 10,2 6,0 11,1 23,3 16,5 8,1 3,0 4,7 0,8 13,9 13,5 29,1 16,8 4,6 8,4 7,6 14,6 4,8 3,1 11,4 0,7 0,0 5,6 4,2 11,8 7,9 12,0 27,9 19,7 10,3 4,1 6,5 1,2 18,8 17,6 33,8 23,8 7,1 13,2 11,9 24,7 7,1 5,1 11,0 1,0 0,4 7,5 8,4 14,8 9,7 15,5 35,6 27,5 13,8 4,1 6,3 1,5 19,2 15,0 35,7 28,9 6,8 14,1 12,7 28,4 6,1 4,1 18,6 0,4 0,2 5,8 8,6 15,8 10,5 17,1 34,4 28,4 13,9 4,4 6,2 2,1 23,3 19,8 45,2 32,7 8,6 16,6 14,8 38,8 7,1 4,3 22,7 0,1 2,2 6,8 10,0 15,7 11,6 16,0 35,8 28,0 15,8 4,3 5,5 2,4 27,0 26,9 52,0 34,2 9,7 15,4 13,6 45,7 7,3 4,7 11,9 0,0 0,4 7,2 10,6 14,6 12,3 13,0 39,3 29,1 16,3 3,8 5,4 1,6 24,9 24,4 57,6 31,0 7,2 12,2 10,6 47,3 5,4 3,9 7,5 0,0 0,2 5,6 6,7 13,3 11,8 11,6 38,2 25,7 14,3 4,2 6,0 1,7 24,4 23,3 66,1 25,0 7,4 13,6 11,2 n/d 5,1 3,6 9,3 0,0 0,1 5,4 6,4 13,9 11,7 13,3 33,4 25,5 14,6
19
Haguenauer et alii (2001) fornecem trs razes para a forte elevao do coeficiente do complexo txtil: (i) a substituio de algodo e tecidos sintticos nacionais por importados; (ii) a forte retrao observada pela produo da indstria txtil, fenmeno que se estendeu at 1998; (iii) o incremento das importaes de produtos finais no setor de calados, principalmente de tnis. J no caso da qumica, Haguenauer et alii (2001) destacam o fato de que a base do complexo (petroqumica) foi pouco afetada pela abertura, enquanto as indstrias finais exibiram aumentos significativos no coeficiente de penetrao das importaes. Note-se, por ltimo, que o peso de ambos os complexos nas importaes da indstria brasileira tambm muito diferente: de fato, em 2000, a participao do complexo txtil alcanou a apenas 2,3%, enquanto as importaes do complexo qumico representaram quase 31% das importaes da indstria, nesse mesmo ano. O complexo metal-mecnico foi, sem dvida, o mais afetado pela liberalizao comercial. O coeficiente de penetrao das importaes mais do que triplicou no perodo, passando de 6,6% em 1990 para 24,4% em 2000. Nesse ltimo ano, as importaes do complexo representaram cerca de 40% das importaes da indstria brasileira. H que destacar, tambm neste caso, a existncia de comportamentos bastante diferenciados entre os setores que compem o complexo. Na siderurgia/metalurgia, o coeficiente pouco mais do que dobra no perodo, mas, mesmo assim, seu valor ao final do perodo (7,4%) ainda bastante inferior ao registrado pela mdia da indstria (14,6%). O Brasil, de fato, altamente competitivo nesses segmentos industriais, que constituem a base do complexo metal-mecnico. J os setores de material de transporte, mquinas e equipamentos e eletro-eletrnico foram profundamente afetados pelo processo de liberalizao comercial e seus coeficientes de penetrao das importaes mostram-se muito superiores aos da mdia da indstria. O coeficiente do setor eletroeletrnico o nico, com exceo de calados, que mantm uma trajetria de crescimento aps a desvalorizao cambial de 1999. Note-se, contudo, que o coeficiente de exportao desse setor cresce tambm de forma muito expressiva na dcada de 90, o mesmo acontecendo com o setor de material de transporte (ver Tabela 6 adiante). Trata-se, em ambos os casos, de setores em que prevalece o comrcio intra-indstria e o comrcio intra-firma. Para Haguenauer et alii (2001) o aumento do coeficiente de penetrao das importaes do complexo metal-mecnico, bem como o incremento observado em alguns segmentos do complexo qumico, preocupante. O impacto da liberalizao comercial teria se concentrado nas etapas produtivas intermedirias, reduzindo a transmisso de encadeamentos para trs a partir da demanda por produtos finais desses complexos. Haveria, portanto, o risco de um esgaramento nos fluxos intracomplexos. Essa preocupao parece justificar-se apenas no caso do segmento eletroeletrnico, cuja trajetria, verdadeiramente explosiva, assinala a fragilidade da produo brasileira em matria de componentes. De resto, preciso notar que a experincia de liberalizao comercial no Brasil no tem promovido qualquer hollow out de nossa estrutura industrial, verificando-se, pelo contrrio, um processo de especializao cujos efeitos comeam a se tornar visveis, inclusive, no up grade tecnolgico de nossas exportaes. A propenso a importar das empresas industriais
A evoluo dos coeficientes setoriais de penetrao das importaes mostrou que o impacto da abertura comercial sobre a estrutura industrial brasileira foi muito diferenciado. O mesmo pode ser dito em relao conduta das empresas. Com efeito, conforme constatado em diversas pesquisas e anlises qualitativas, a reao das firmas industriais brasileiras em resposta aos desafios e oportunidades promovidos pelo novo ambiente macroeconmico parece ter sido, tambm, bastante heterognea. Atributos como o tamanho da empresa, a insero setorial, a origem do capital controlador e a freqncia dos vnculos com o mercado externo devem contribuir, sem dvida, para explicar esse comportamento diferenciado.
20
A evoluo da propenso a importar (relao importao / receita lquida de vendas) das firmas industriais brasileiras, discriminadas com base nesses atributos, confirma essa impresso [Tabelas 4(a,b,c) e 5]. O clculo da propenso a importar foi desenvolvido a partir do cruzamento de informaes (receita lquida de vendas, tamanho da empresa medido pelo nmero de empregados, setor de atividade) constantes nas Pesquisas Industriais Anuais (PIA), do IBGE, de 1992, 1997 e 1998, com a base de dados de importao da SECEX/MDIC.15 Do exame dos dados apresentados destacam-se as seguintes observaes: A discriminao por tamanho de empresa [Tabela 4(a)] aponta um resultado surpreendente: as empresas de menor tamanho (pequenas e mdias) registraram, entre 1992 e 1997-98, aumentos mais expressivos na propenso a importar do que as empresas grandes. Pode-se desconfiar da representatividade da PIA de 1992, principalmente no caso das empresas pequenas. provvel, tambm, que a prtica de subfaturamento seja mais freqente nas firmas de menor tamanho, contribuindo para super-estimar a propenso a importar dessas empresas. Ainda assim, surpreendente que, consoante as PIAs de 1997 e 1998, a propenso a importar seja razoavelmente semelhante entre as empresas, independente de seu tamanho. A freqncia importadora [Tabela 4(b)] mostra-se, conforme esperado, um atributo relevante na explicao das diferenas na propenso a importar das firmas industriais. Com efeito, as empresas que importaram sem soluo de continuidade (empresas permanentes) ao longo da dcada, bem como aquelas que o fizeram de forma contnua nos ltimos 4 anos, apresentaram uma propenso a importar muito superior observada em firmas industriais cujos vnculos com o mercado externo so menos freqentes, espordicos ou recentes. A origem do capital [Tabela 4(c)] outro atributo importante para explicar as diferenas na propenso a importar das firmas industriais. Note-se, nesse sentido, que, em 1992, as empresas com participao norte-americana apresentaram uma propenso a importar um pouco inferior das demais firmas da amostra (empresas nacionais e empresas com participao estrangeira de qualquer outra origem que no a norte-americana). No entanto, em 1997-98, depois de consolidada a abertura comercial, a propenso a importar das firmas com participao norte-americana j bastante superior das demais empresas. A classificao das empresas segundo setor de atividade (Tabela 5) mostra, ainda que de forma mais desagregada, a mesma diferenciao retratada pela evoluo dos coeficientes setoriais de penetrao das importaes. Merece destaque a forte elevao da propenso a importar observada em alguns segmentos industriais especficos: outros equipamentos de transporte (peas e componentes para a fabricao de avies), material eletrnico e de comunicaes, mquinas para escritrio e equipamentos de informtica, instrumentos de preciso e tica, alm de produtos txteis.
15
A amostra cobre 83%, 92% e 91% do valor exportado pelas empresas industriais que constam dos registros de importao da SECEX, correspondentes aos anos de 1992, 1997 e 1998, respectivamente. A representatividade em termos do nmero de empresas , contudo, bastante inferior: 27%, 60% e 60%, para os respectivos anos. As empresas de menor tamanho, notadamente as microempresas, esto, sem dvida, sub-representadas. Nossos comentrios, portanto, no incluem essas empresas.
21

Tabela 4 (a) PROPENSO A IMPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO TAMANHO DA EMPRESA
TAMANHO DE EMPRESA Micro Pequena Mdia Grande No classificadas TOTAL Memo : (2) Total de Empresas Industriais
Nmero de Firmas 92 97 98 136 369 386 267 3.611 3.505 859 3.456 3.285 784 1.168 1.068 6 2.052 8.604 8.244 7.632 14.420 13.881
Importao (US$ Milhes) 92 97 98 222,8 64,1 79,8 208,7 2.032,7 1.948,7 1.448,3 7.726,6 7.361,9 10.812,0 32.443,3 28.841,6 5,3 12.697,2 42.266,8 38.232,0 15.225,9 45.721,3 41.880,1
Prop. mdia a importar (%) 92 97 98 8,2 16,6 13,9 2,5 13,3 12,4 4,8 11,7 10,7 10,3 15,2 13,7 1,5 8,7 14,3 12,9
Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 97 e 98)
Obs.: (1) Importao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas importadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao
Tabela 4 (b) PROPENSO A IMPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO FREQNCIA IMPORTADORA FREQNCIA NA IMPORTAO Permanentes Contnuas Assduas / Espordicas Desistentes Iniciantes TOTAL Memo (2) Total de Empresas Industriais Nmero de Firmas 92 97 98 1.149 2.594 2.591 167 2.536 2.738 483 1.392 988 253 2.082 1.927 2.052 8.604 8.244 7.632 14.420 13.881 Importao (US$ Milhes) 92 97 98 11.061,0 33.682,3 30.155,5 135,5 5.818,8 6.726,9 1.320,6 2.072,5 903,8 180,1 693,1 445,7 12.697,2 42.266,8 38.232,0 15.225,9 45.721,3 41.880,1 Prop. mdia a importar (%) 92 97 98 9,9 16,5 14,5 2,4 16,6 11,6 5,9 7,7 5,5 3,0 5,5 3,3 8,7 14,3 12,9
Obs.: (1) Importao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas importadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao.
Tabela 4 (c) PROPENSO A IMPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO ORIGEM DO CAPITAL ORIGEM DO CAPITAL Participao norte-americana (2) Demais Empresas TOTAL Memo (3) Total de Empresas Industriais Nmero de Firmas 92 97 98 428 962 931 1.624 7.642 7.313 2.052 8.604 8.244 7.632 14.420 13.881 Importao (US$ Milhes) 92 97 98 4.034,9 18.121,5 18.224,8 8.662,3 24.145,3 20.007,2 12.697,2 42.266,8 38.232,0 15.225,9 45.721,3 41.880,1 Prop. mdia a importar (%) 92 97 98 7,8 16,4 16,1 9,2 13,1 10,9 8,7 14,3 12,9
Obs.: (1) Importao / Receita Lquida de Vendas (2) Participao no capital acionrio > 20% (3) Empresas importadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao.
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PROPENSO A IMPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO SETOR DE ATIVIDADE
SETOR DE ATIVIDADE (CNAE-IBGE)

EXTRATIVA MINERAL Minerais Metlicos Minerais No Metlicos Carvo Mineral Petrleo e Servios Correlatos INDSTRIA DE TRANSFORMAO Produtos Alimentcios e Bebidas Produtos do Fumo Produtos Txteis Vesturio Couros e Calados Produtos de Madeira Papel e Celulose Edio, Impresso e Reproduo de Gravaes Refino de Petrleo e Combustveis; lcool Produtos Qumicos Borracha e Plstico Produtos de Minerais No Metlicos Metalurgia Bsica Produtos de Metal Mquinas e Equipamentos Mquinas para Escritrio e Equip. de Informtica Mquinas Aparelhos e Materiais Eltricos Material Eletrnico e Equip. de Comunicaes Instrum. Preciso e ptica; Eq. Mdico-hospitalares Veculos Automotores, Reboques e Carroarias Outros Equipamentos de Transporte Mveis e Indstrias Diversas TOTAL
Memo:
Nmero de Firmas
92 34 16 10 8 2.018 315 9 168 74 103 42 60 64 14 258 116 108 66 96 159 14 71 48 38 82 33 80 2.052 97 86 27 47 4 8 8.518 961 17 635 442 427 163 282 389 53 890 646 324 188 536 832 68 352 190 212 280 88 543 8.604 98 80 23 49 3 5 8.164 947 21 561 366 406 155 243 348 36 879 644 313 183 521 858 75 353 179 209 279 92 496 8.244
Importao (US$ Milhes)

92 153,0 143,5 7,8 1,6 12.544,2 905,7 50,3 194,8 78,1 196,9 14,2 165,4 121,4 4.304,3 1.879,0 232,2 155,3 1.212,2 91,5 341,5 50,9 262,0 520,7 41,3 1.439,0 226,4 61,3 12.697,20 97 253,3 230,6 17,4 0,4 4,8 42.013,5 3.418,9 242,6 1.433,3 262,5 422,3 104,6 800,2 1.018,2 6.733,1 7.541,0 1.111,4 308,8 2.156,9 680,7 2.523,7 627,0 1.571,5 3.853,7 409,3 5.300,1 1.012,7 481,0 42.266,8 98 198,9 168,2 21,2 0,2 9,3 38.033,1 3.170,3 234,3 1.056,0 229,3 328,4 97,8 687,4 748,4 4.792,6 7.605,0 1.086,3 260,2 2.065,6 602,3 2.376,1 722,1 1.567,1 2.946,8 431,6 5.229,6 1.464,6 331,1 38.232,0
Prop. mdia a importar (%)

92 3,4 3,6 2,8 0,7 8,9 4,0 8,1 3,3 3,8 4,9 2,8 3,3 5,5 32,7 9,3 3,9 3,3 10,0 2,6 4,1 7,5 6,7 10,8 4,5 8,6 14,7 3,0 8,7 97 4,5 4,6 3,7 0,3 5,6 14,5 6,4 7,9 16,0 7,1 7,2 6,5 7,9 12,5 37,7 17,6 11,1 3,9 11,3 9,2 12,9 35,4 16,5 31,8 20,6 15,0 28,3 9,4 14,3 98 3,3 3,2 3,5 0,4 11,4 13,1 5,6 7,9 12,0 6,2 6,1 6,1 6,7 9,5 28,9 16,9 10,8 3,2 10,9 7,9 12,6 27,3 14,8 29,4 19,0 15,9 34,5 6,5 12,9
Total de Empresas Industriais (2) 7.632 14.420 13.881 15.225,9 45.721,3 41.880,1 Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 97 e 98) Obs.: (1) Importao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas importadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e indstria de transformao
Em sntese, a insero setorial, a freqncia importadora e a origem do capital controlador revelam ser atributos importantes para explicar as diferenas na propenso a importar das firmas industriais brasileiras, mas no assim o tamanho. De fato, as empresas mdias e pequenas parecem ter explorado as oportunidades criadas pelo processo de liberalizao comercial tanto quanto as grandes. Por ltimo, inquestionvel que as ETNs, bem como as empresas com participao minoritria estrangeira, tiveram bastante maior facilidade para se adaptar ao processo de abertura e tirar proveito de seus vnculos com o mercado externo. Em conseqncia, aumentaram sua propenso a importar com muita maior rapidez do que as empresas nacionais.
4.3 Exportao
O coeficiente de exportao da indstria
O Grfico V mostra a evoluo do coeficiente de exportao da industria ao longo da dcada de 90.
23
Grfico V
Grfico
COEFICIENTE DE EXPORTAO PARA O TOTAL DA INDSTRIA

17,0
Dlares Correntes
Dlar 2000
15,0
13,0
11,0
9,0
7,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
A trajetria descrita pela srie calculada com base na paridade do poder de compra do dlar de 2000 permite distinguir quatro perodos: (i) entre 1990 e 1994, o coeficiente de exportao cresce de forma persistente, elevando-se de 9,1% para 12,9%, em virtude da favorvel evoluo tanto dos preos como das quantidades exportadas; (ii) no trinio 1994-96, a expanso da economia domstica e a apreciao cambial promovem a desacelerao das exportaes e o coeficiente mostra uma ligeira tendncia de queda, o mesmo acontecendo com as quantidades exportadas; (iii) no binio 1997-98, o coeficiente de exportao volta a crescer, acompanhando a evoluo do quantum, enquanto os preos de exportao comeam a declinar; (iv) em 1999, as exportaes sofrem uma significativa contrao e o coeficiente cai, mas no ano seguinte ele tende a se recuperar. Em sntese, entre 1990 e 2000, o coeficiente de exportao da indstria registra um incremento bastante expressivo de 4,6 pontos percentuais. Em trs macro-complexos - construo, txtil e metal-mecnica - a elevao do coeficiente particularmente significativa (Tabela 6). No complexo construo, merece destaque o avano do setor madeira e mobilirio, que expandiu fortemente suas exportaes na dcada de 90. De fato, as exportaes desse setor pularam de US$ 470 milhes em 1990 para cerca de US$ 2,0 bilhes em 2000. No que tange ao complexo txtil, a elevao do coeficiente decorre muito mais de uma contrao da produo do que do aumento das exportaes. De fato, entre 1990 e 2000 as exportaes do complexo passaram de US$ 2,6 bilhes para US$ 3,6 bilhes, evoluindo a uma taxa de apenas 3,1% ao ano. Note-se, ainda, que esse crescimento de US$ 1,0 bilho deve ser inteiramente atribudo ao setor calados, posto que as exportaes de txtil e vesturio permaneceram estagnadas em torno de US$ 1,1 bilho, no perodo. Com efeito, o setor txtil e vesturio passou por um processo de intensa modernizao e registrou um aumento expressivo do coeficiente de exportao, mas essa elevao ocorreu s custas de uma forte contrao do valor da produo. No que tange ao complexo metal-mecnica, o destaque ficou com os setores de material de transporte e, principalmente, com o setor eletro-eletrnico. O coeficiente de exportao de ambos esses setores mostra forte tendncia de crescimento a partir de 1997, precedendo, portanto, desvalorizao cambial. No caso do setor eletro-eletrnico, o aumento do coeficiente resulta de dois efeitos: o aumento sustentado das
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exportaes e a expressiva contrao do valor da produo observada a partir de 1996. Evoluo totalmente diferente apresentada pela siderurgia/metalurgia, bem como pelo setor de mquinas e equipamentos. O coeficiente de exportao da siderurgia/metalurgia apresenta tendncia de queda desde 1995, enquanto o coeficiente do setor de mquinas e equipamentos vem declinando desde 1998. Em ambos os setores, a evoluo das exportaes a partir de meados da dcada de 90 foi, de fato, decepcionante. O complexo agroindustrial, por sua vez, foi prejudicado pela evoluo dos preos internacionais das commodities de exportao, no final da dcada, razo pela qual os picos setoriais ocorrem no binio 199798. Por ltimo, o complexo qumico vem enfrentando uma restrio de investimento, e o coeficiente de exportao tem permanecido baixo e estvel ao longo da dcada.
Grfico VI
COEFICIENTE DE EXPORTAO SEGUNDO MACROCOMPLEXOS INDUSTRIAIS
30,0
Construo
Metal-mecnica
Qumica
Txtil
Agroindstria
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Grfico VII
COEFICIENTE DE EXPORTAO SEGUNDO SETORES DA METAL-MECNICA
45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Material de Transporte Mquinas e Equipamentos
Eletro-Eletrnico Siderurgia e Metalurgia
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Tabela 6
Coeficientes de Exportao segundo Macro-complexos e Setores

Perodo: 1985/2000 (Srie Dlar 2000)
Macrocomplexos e Setores Construo Minerais No Metlicos Madeira e Mobilirio Metal-Mecnica Material de Transporte Eletro-Eletrnico Mquinas e Equipamentos Siderurgia e Metalurgia Txtil Txtil e Vesturio Calados Agroindstria Abate e Laticnios leos Vegetais Acar Caf Outros Agroindustriais Papel e Celulose Qumica Produtos Qumicos Finais Petroqumica Elementos Qumicos Demais Total
Fonte: Elaborao FUNCEX
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 11,7 17,8 3,6 10,1 11,2 6,3 4,6 15,7 9,0 4,6 34,2 12,7 4,4 39,3 19,9 59,2 9,6 8,3 3,8 2,4 4,0 8,5 9,2 9,1 14,7 21,4 4,8 13,8 12,7 9,8 6,9 21,1 11,7 6,1 45,4 11,9 6,2 31,6 17,0 87,6 7,4 9,1 3,8 3,2 3,4 9,4 10,8 10,5 13,7 17,4 7,1 15,2 15,7 14,0 8,7 18,8 16,1 8,1 57,4 13,1 8,6 35,4 20,7 61,1 8,8 9,9 4,0 3,7 3,3 10,6 13,9 11,5 14,1 17,6 8,9 14,6 13,8 15,1 9,2 18,4 16,8 7,4 57,2 13,8 9,5 39,0 31,2 57,4 8,1 10,1 4,2 4,1 3,4 11,3 13,1 11,6 15,2 18,5 10,6 15,0 14,2 14,9 10,7 18,2 17,7 8,5 55,0 17,2 9,1 57,6 33,2 89,7 8,4 13,4 4,8 4,3 4,3 10,9 12,9 12,9 14,8 19,0 9,5 14,1 11,6 13,7 10,6 18,8 18,0 8,6 60,1 17,5 7,7 55,3 65,2 81,4 8,1 16,0 5,0 4,6 4,1 14,2 11,8 12,8 14,3 18,6 8,9 14,7 13,0 13,7 12,3 17,9 19,7 8,2 69,4 16,1 8,1 69,3 50,3 65,0 8,5 12,3 4,9 4,6 3,7 16,2 11,2 12,6 13,2 15,4 10,1 16,4 17,1 17,6 13,6 16,8 22,6 9,3 77,9 17,6 9,0 71,9 54,1 94,6 7,9 13,9 4,9 4,8 3,5 16,6 11,7 13,4 16,5 20,1 10,6 19,3 24,4 22,5 13,8 16,6 22,8 9,2 85,0 16,9 9,5 46,7 61,1 88,9 8,3 14,6 4,8 4,9 3,2 18,3 13,5 14,2 17,2 19,8 13,3 19,0 24,8 28,9 12,4 15,3 23,1 9,1 88,6 16,4 11,9 43,3 62,3 80,7 7,5 13,4 4,2 4,4 2,7 18,3 14,9 13,4 18,2 20,9 14,1 21,3 29,0 40,8 11,3 15,6 28,2 11,2 n/d 14,4 11,7 50,4 32,6 57,1 7,6 13,2 4,4 4,3 3,5 15,6 13,7 13,7
A propenso a exportar das empresas industriais
As Tabelas 7 (a,b,c) e 8 apresentam os resultados do clculo da propenso a exportar das empresas industriais brasileiras para os anos 1992, 1993, 1996, 1997 e 1998, discriminadas segundo diversos atributos16. Merecem destaque as seguintes observaes: A discriminao por tamanho de empresa [Tabela 7(a)] mostra que a propenso a exportar aumenta, mas apenas ligeiramente, com o porte da empresa. Note-se que, no trinio 1996-98, as diferenas nas propenses a exportar das firmas pequenas, mdias e grandes so, de fato, bastante reduzidas.17 O resultado no totalmente inesperado: Pinheiro e Moreira (2000) encontraram evidncias de que as exportaes diminuem como proporo da receita medida que aumenta o tamanho da empresa.18 Dado que a exportao mdia das grandes empresas muito superior das empresas de menor porte, eles concluram que a maneira mais eficiente e imediata de fomentar o crescimento da exportao de manufaturados era tentar induzir uma
16
As empresas exportadoras amostradas respondem por um mnimo de 81,5% (1993) e um mximo de 95,0% (1996) do valor da exportao da indstria. A representatividade em termos do nmero de empresas muito inferior: um mnimo de 24,5%, em 1993, e um mximo de 49,1% no binio 1997/98. Para o perodo mais recente (trinio 1996-98) a representatividade da amostra pode ser considerada muito satisfatria, exceto no que diz respeito s micro-empresas. Desconsideramos os resultados relativos s micro-empresas.
17 18
No trabalho de Pinheiro e Moreira (2000) o porte da empresa era determinado pelo volume de faturamento e no pelo volume de emprego.
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elevao na propenso a exportar das grandes empresas. Uma poltica de promoo de exportaes orientada nessa direo afigurava-se mais promissora que o estmulo ao aumento do nmero de pequenas e mdias empresas engajadas na exportao. A recomendao de Pinheiro e Moreira (2000) faz sentido, at porque o aumento da base exportadora vem acontecendo espontaneamente, conforme j evidenciado (Tabela 2). Note-se que a propenso a exportar para a mdia das firmas industriais aumenta discretamente entre 1993 e 1998. Ela mais elevada em 1992, pois o clculo da propenso a exportar realizado em dlares correntes.
Tabela 7 (a) PROPENSO A EXPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO TAMANHO DA EMPRESA TAMANHO DE EMPRESA Nmero de Firmas 93 96 97 91 198 191 274 2.410 2.546 837 2.646 2.651 746 1.072 1.011 5 1.953 6.326 6.399 Exportao (US$ Milhes) 93 96 97 264,9 50,3 39,1 576,8 1.155,7 1.344,0 3.647,6 7.564,5 7.875,3 20.018,8 28.578,7 32.070,5 4,7 24.512,8 37.349,2 41.328,9 Propenso mdia a exportar (%) 92 93 96 97 98 9,8 11,4 26,2 19,5 19,9 8,6 7,0 13,3 13,2 14,3 13,5 11,1 15,7 15,0 15,1 20,1 16,7 14,8 16,0 16,9 0,3 0,6 18,0 14,9 14,9 15,7 16,4
Micro Pequena Mdia Grande No Classificadas TOTAL Memo : (2) Total de Empresas Industriais 6.809 7.962 8.989 9.538 9.653 27.728,7 30.069,3 39.295,3 43.725,0 Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 93, 96, 97 e 98) Obs.: (1) Exportao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas exportadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao
92 104 253 744 685 4 1.790
98 262 2.656 2.631 924 6.473
92 215,8 580,1 3.573,7 19.283,7 0,9 23.654,3
98 64,2 1.430,6 7.883,9 30.862,5 40.241,1 42.507,1
Tabela 7 (b) PROPENSO A EXPORTAR (1) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO FREQNCIA EXPORTADORA FREQNCIA Nmero de Firmas Exportao (US$ Milhes) 92 93 96 97 98 92 93 96 97 NA EXPORTAO Permanentes 915 914 2.007 2.000 2.000 19.758,2 20.076,1 29.055,0 32.454,0 Contnuas 189 263 1.844 1.932 1.978 440,8 847,7 4.488,8 5.941,5 Assduas / Espordicas 452 515 2.475 1.840 1.449 2.892,0 3.087,3 3.690,0 2.733,4 Desistentes 234 261 563,3 501,7 Iniciantes 627 1.046 200,0 TOTAL 1.790 1.953 6.326 6.399 6.473 23.654,3 24.512,8 37.349,2 41.328,9 Memo (2) Total de Empresas Industriais 6.809 7.962 8.989 9.538 9.653 27.728,7 30.069,3 39.295,3 43.725,0 Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 93, 96, 97 e 98) Obs.: (1) Exportao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas exportadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao. Propenso mdia a exportar (%) 92 93 96 97 98 20,6 17,8 18,4 19,5 20,5 5,4 5,6 9,3 11,1 10,9 13,1 10,7 8,6 7,4 6,8 9,9 6,4 3,3 7,8 18,0 14,9 14,9 15,7 16,4
98 31.991,5 5.566,4 1.610,6 1.072,6 40.241,1 42.507,1
PROPENSO A EXPORTAR
(1)
Tabela 7 (c) DE EMPRESAS INDUSTRIAIS SEGUNDO ORIGEM DO CAPITAL Propenso mdia a exportar (%) 92 93 96 97 98 17,4 14 13,0 15,5 16,4 18,3 15,5 16,2 15,9 16,4 18,0 14,9 14,9 15,7 16,4
ORIGEM Nmero de Firmas Exportao (US$ Milhes) DO CAPITAL 92 93 96 97 98 92 93 96 97 (2) Participao norte-americana 400 435 879 879 859 8.619,2 8.940,4 13.056,2 16.719,6 Demais Empresas 1.390 1.518 5.447 5.520 5.614 15.035,1 15.572,4 24.292,9 24.609,3 TOTAL 1.790 1.953 6.326 6.399 6.473 23.654,3 24.512,8 37.349,2 41.328,9 Memo (3) Total de Empresas Industriais 6.809 7.962 8.989 9.538 9.653 27.728,7 30.069,3 39.295,3 43.725,0 Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 93, 96, 97 e 98) Obs.: (1) Exportao / Receita Lquida de Vendas (2) Participao no capital acionrio > 20% (3) Empresas exportadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao.
98 16.902,4 23.338,7 40.241,1 42.507,1
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Tabela 8 Propenso a exportar (1) de Empresas Industriais segundo Setor de Atividade

SETOR DE ATIVIDADE (CNAE-IBGE)
EXTRATIVA MINERAL Minerais Metlicos Minerais No Metlicos Outros da Extrativa Mineral INDSTRIA DE TRANSFORMAO Produtos Alimentcios e Bebidas Produtos do Fumo Produtos Txteis Vesturio Couros e Calados Produtos de Madeira Papel e Celulose Edio, Impresso e Reproduo de Gravaes Refino de Petrleo e Combustveis; lcool Produtos Qumicos Borracha e Plstico Produtos de Minerais No Metlicos Metalurgia Bsica Produtos de Metal Mquinas e Equipamentos Mquinas para Escritrio e Equip. de Informtica Mquinas Aparelhos e Materiais Eltricos Material Eletrnico e Equip. de Comunicaes Instr. de Preciso e ptica; Eq. Mdico-hospitalare Veculos Automotores, Reboques e Carroarias Outros Equipamentos de Transporte Mveis e Indstrias Diversas TOTAL
Memo:
Nmero de Firmas
92 31 18 9 4 1.759 249 12 129 74 102 74 51 25 13 189 98 81 76 88 168 4 64 37 34 84 23 84 1.790 93 32 18 9 5 1.921 281 12 138 77 108 84 55 38 13 208 100 81 81 97 179 8 72 41 42 91 22 93 1.953 96 97 25 70 2 6.229 543 19 342 246 473 375 158 69 51 554 398 258 213 406 835 29 252 106 158 274 63 407 6.326 97 86 28 57 1 6.313 543 20 334 225 471 360 172 87 52 567 419 276 211 416 815 29 263 113 151 293 64 432 6.399 98 90 20 67 3 6.383 542 19 332 214 452 402 158 90 45 579 436 273 214 433 834 29 258 111 142 302 56 462 6.473 92 2.610,5 2.537,5 68,0 6,0 21.043,8 4.471 335 518 189 866 203 1.043 15 656 1.570 484 302 4.148 309 1.467 7 364 164 50 3.437 333 113 23.654,3
Exportao (US$ Milhes)

93 2.565,1 2.462,3 102,6 0,2 21.947,8 4.380,7 459,7 582,6 217,3 985,8 307,1 1.027,5 31,7 791,8 1.598,8 534,6 344,6 4.105,4 398,1 1.533,1 7,8 444,5 178,5 64,2 3.518,4 268,9 166,5 24.512,8 96 3.378,6 3.231,3 147,3 0,0 33.970,6 7.417,9 926,6 909,6 165,7 2.025,2 784,5 1.798,4 34,8 984,9 2.787,4 791,5 437,5 5.472,0 473,8 2.555,2 127,9 875,4 318,2 139,0 4.162,6 343,9 438,6 37.349,2 97 3.495,9 3.328,5 167,4 0,0 37.833,0 7.954,1 1.281,4 926,6 131,1 2.001,9 822,3 1.836,3 45,7 1.004,7 3.241,3 805,9 484,0 5.336,4 540,3 2.949,4 187,2 894,3 415,1 159,5 5.463,8 875,8 475,8 41.328,9 98 3.852,8 3.640,1 212,6 0,2 36.388,3 7.179,1 954,1 820,3 118,8 1.648,0 716,9 1.873,0 44,0 910,6 3.111,2 848,4 454,2 5.017,1 548,6 2.665,1 174,6 839,4 479,1 167,3 6.021,7 1.345,7 451,2 40.241,1 42.507,1
Propenso mdia a exportar (%)

92 62,8 66,2 27,3 7,2 16,5 23,7 53,5 10,0 9,4 22,0 18,8 23,6 1,2 5,1 8,6 9,4 11,2 34,8 9,8 19,1 4,3 9,8 4,0 5,9 20,8 26,4 5,6 18,0 93 59,4 61,2 50,1 0,2 13,7 19,2 28,6 9,5 9,4 17,9 21,1 22,8 1,3 5,6 7,5 8,5 9,8 32,7 10,3 14,5 2,1 9,0 3,1 5,0 14,4 17,7 5,8 14,9 96 64,9 67,7 35,0 0,2 13,9 17,2 31,3 11,4 5,6 32,8 41,7 20,1 1,2 5,2 8,1 9,2 9,0 30,2 7,8 15,0 14,4 12,1 2,9 8,2 12,7 13,8 11,2 14,9 97 65,4 68,1 37,0 0,1 14,7 18,2 41,6 12,4 4,9 34,2 41,5 20,7 1,1 5,6 8,4 9,5 8,7 27,5 8,6 16,3 16,5 10,3 3,7 9,1 15,4 26,9 11,2 15,7 98 71,2 74,3 43,4 0,9 15,2 16,8 34,6 12,1 4,3 32,7 42,3 22,0 1,4 5,9 8,2 10,8 10,0 28,3 8,7 16,1 10,7 9,3 5,4 9,1 19,6 39,4 11,1 16,4
Total de Empresas Industriais (2) 6.809 7.962 8.989 9.538 9.653 27.728,7 30.069,3 39.295,3 43.725,0 Fonte: SECEX/MDIC e Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE (Anos 1992, 93, 96, 97 e 98) Obs.: (1) Exportao / Receita Lquida de Vendas (2) Empresas exportadoras classificadas pela CNAE-IBGE nas atividades de extrativa mineral e industria de transformao
A freqncia exportadora [Tabela 7(b)] mostra-se um atributo extremamente relevante na explicao da propenso a exportar. De fato, os dados mostram que a propenso a exportar das empresas que o fizeram regularmente ao longo dos ltimos 11 anos (empresas permanentes) o dobro da observada em firmas que s mantiveram a regularidade na exportao a partir de 1996 (empresas contnuas) e muito superior das empresas assduas/espordicas ou iniciantes. Note-se, ainda, que a propenso a exportar das empresas iniciantes definidas como aquelas que comearam a exportar, de forma regular ou no, a partir de 1996 - , conforme esperado, bastante baixo. Esse mais um argumento para concentrar os esforos de promoo nas empresas que j exportam. A origem do capital no aponta para uma maior vocao exportadora das empresas com participao estrangeira (norte-americana, no caso). Destaque-se, contudo, que a propenso a exportar das empresas estrangeiras tem se elevado a partir de 1996 e atualmente inexiste qualquer diferencial entre empresas nacionais e estrangeiras. A classificao das empresas segundo setor de atividade (Tabela 8) mostra, de forma desagregada, a evoluo dos coeficientes setoriais de exportao. Madeira, outros equipamentos de transporte (avies), fumo, couro e calados, metalurgia bsica e papel celulose, foram, nessa ordem, os setores que apresentaram os coeficientes de exportao mais elevados.
5. Concluses Nosso balano do impacto da abertura comercial sobre a indstria brasileira , sem dvida, muito positivo. A literatura emprica tem acumulado fortes evidncias de que a reduo das barreiras tarifrias e no tarifrias promoveu um aumento muito significativo da produtividade industrial, em decorrncia da presso competitiva exercida sobre empresas industriais brasileiras. Atualmente poucos se atrevem a contestar esse fato. inegvel, contudo, que a liberalizao comercial, somada a fatores de diversa ndole, com destaque para as baixas taxas de crescimento de economia, resultou em reduo do nvel de emprego industrial. O impacto foi, sem dvida, menos severo que
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em outros pases, mas o fato que a realocaao dos recursos produtivos em setores mo-de-obra intensivos ficou muito aqum do esperado. O impacto da abertura sobre o investimento foi positivo. No incio da segunda metade da dcada de 90, a reduo dos nveis de proteo estimulou o investimento voltado para a reduo dos custos e a melhoria da qualidade, pela via da modernizao. Nessa fase, os investimentos tinham um carter defensivo e at emergencial. Mais recentemente, no entanto, as pesquisas tm detectado sinais bastante consistentes de uma mudana qualitativa no perfil dos investimentos. O aumento da capacidade produtiva e a introduo de novos produtos comeam a ser apontados como um objetivo prioritrio dos novos projetos de investimento. No entanto, as indicaes apontando nessa direo foram colhidas poucos meses antes de se configurar a atual crise energtica, o que suscita no poucas dvidas em relao efetiva materializao dos projetos previamente planejados. O setor privado tem incrementado significativamente seus gastos em P&D e capacitao de pessoal e as pesquisas apontam para a continuidade desse processo. As crticas ao crescente desequilbrio do balano de pagamentos tecnolgicos so, nesse sentido, improcedentes. O aumento na importao de servios tecnolgicos altamente desejvel e nossos esforos devem se concentrar na urgente necessidade de garantir um aumento compatvel de nossas exportaes. O aumento do coeficiente de penetrao das importaes era no apenas esperado, mas tambm desejvel. No h evidncias que justifiquem o temor de um hollow out da estrutura industrial brasileira e, aps da desvalorizao cambial, os coeficientes setoriais mostram uma tendncia de acomodao na maioria dos setores. Nossas preocupaes, conforme apontado, devem se concentrar no desempenho das exportaes. H alguns sinais promissores nessa rea, como o aumento sustentado do quantum, o alargamento da base exportadora e o up grading da pauta de exportao de manufaturados. O processo mostra-se ainda muito concentrado em poucos produtos, mas alentador. Foge ao escopo do trabalho a sugesto de recomendaes de poltica. Contudo, partilhamos da convico de outros autores no sentido de que as iniciativas dirigidas aos exportadores existentes (incumbents), muito mais do que a tentativa de expandir a base exportadora, afiguram-se como as mais eficazes para promover, no curto prazo, o incremento de nossas exportaes. Bibliografia BACEN (2000). Relatrio de Inflao de Dezembro 2000, Banco Central do Brasil, Braslia. ----------- (2001). Relatrio Focus de 10/01/01, Banco Central do Brasil, Braslia. BAUMANN, R. (2000). Exportaes e capital estrangeiro: velhos temas em novo contexto, em J.P.dos Reis Velloso (Coord.) Brasil 500 Anos: Futuro, Presente, Passado, Jos Olimpio Editora, Rio de Janeiro. BIELSCHOWSKY, R. et alii (2000). Formao de capital no ambiente das reformas econmicas brasileiras dos anos 1990: Uma abordagem setorial, em R.Baumann (Org.) Brasil: Uma Dcada em Transio, Editora Campus, Rio de Janeiro. BONELLI, R. (1998). As estratgias dos grandes grupos industriais brasileiros nos anos 90, Texto para Discusso No. 569, IPEA, Rio de Janeiro. ------------------- (2000). Ganhos de produtividade na economia brasileira na dcada de 90: um retrato de corpo inteiro, Especial SOBEET, Ano III, No.15, So Paulo.
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ESTUDOS E PESQUISAS N 11

O impacto da abertura comercial sobre a indstria brasileira

XIII Frum Nacional Rio de Janeiro, maio de 2001

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O emprego industrial caiu 16,5% no perodo 1990-97.

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Taxa Investimento, Formao Bruta de Capital Fixo (FBKF) e Investimento na Indstria

91 15,2 -1,8 100 13,5 1,00

92 14,0 -8,6 93 14,4 0,95

93 14,4 7,2 102 17,0 1,02

94 15,2 12,5 121 26,1 1,26

95 16,7 13,7 122 36,9 1,58

96 16,5 2,5 104 52,0 1,78

97 17,9 12,4 109 65,5 2,42

98 17,5 -1,8 108 63,8 2,17

99 16,1 -7,0 98 63,3 1,93

00 15,7 nd 111 57,6 2,00

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Resultados dessa mesma pesquisa so apresentados tambm em Matesco e Hasenclever (2000).

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Dados extrados de www.mct.gov.br

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O coeficiente de penetrao das importaes da indstria

A ltima atualizao divulgada em Moreira e Puga (2001).

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Material de Transporte Mquinas e Equipamentos

Eletro-Eletrnico Siderurgia e Metalurgia

Coeficiente de Penetrao das Importaes, segundo Macro-complexos e Setores

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

SETOR DE ATIVIDADE (CNAE-IBGE)

Importao (US$ Milhes)

Prop. mdia a importar (%)

O coeficiente de exportao da indstria

O Grfico V mostra a evoluo do coeficiente de exportao da industria ao longo da dcada de 90.

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

COEFICIENTE DE EXPORTAO PARA O TOTAL DA INDSTRIA

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Material de Transporte Mquinas e Equipamentos

Eletro-Eletrnico Siderurgia e Metalurgia

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

Coeficientes de Exportao segundo Macro-complexos e Setores

A propenso a exportar das empresas industriais

O IMPACTO DA ABERTURA COMERCIAL SOBRE A INDSTRIA BRASILEIRA

92 104 253 744 685 4 1.790

98 262 2.656 2.631 924 6.473

92 215,8 580,1 3.573,7 19.283,7 0,9 23.654,3

98 64,2 1.430,6 7.883,9 30.862,5 40.241,1 42.507,1

98 31.991,5 5.566,4 1.610,6 1.072,6 40.241,1 42.507,1