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UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO DE JANEIRO ESCOLA POLITCNICA DEPARTAMENTO DE ENGENHARIA INDUSTRIAL CURSO DE ENGENHARIA DE PRODUO PROJETO DE FIM DE CURSO
Autores:
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ROCHA, DANIEL DE QUEIROZ CALFA, LUIZ FELIPE FERREIRA ANLISE DA ESTRUTURA DE FORMAODE PREOS NO MERCADO DE GS NATURAL [Rio de Janeiro] 2003 p. 48 v 29,7cm
(DEI-EE/UFRJ, Engenharia de Produo, 2003) Projeto de Fim de Curso Universidade Federal do Rio de Janeiro, Escola Politcnica, Departamento de Engenharia Industrial, Curso de Engenharia de Produo 1 Gs Natural, 2 Formao de Preos.
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Resumo do Projeto de Fim de Curso apresentado ao Curso de Engenharia de Produo da Escola Politcnica do Departamento de Engenharia Industrial da Universidade Federal do Rio de Janeiro como um dos requisitos necessrios para a obteno de grau de Engenheiro de Produo.
Agosto 2003
Este trabalho descreve o panorama do complexo mercado de gs natural. Seu objetivo comprar o estgio de desenvolvimento do mercado brasileiro com os modelos mais maduros apresentados ao redor do mundo. Os Modelos de competio e as conseqentes estruturas de precificao so o foco das anlises realizadas.
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NDICE
1 2 Introduo.............................................................................................................................................1 Princpios Bsicos Gs Natural .........................................................................................................3 2.1 Caracterizao do Gs Natural ................................................................................................................ 3 2.1.1 O que Gs Natural...................................................................................................................... 3 2.1.2 Composio Mdia ....................................................................................................................... 4 2.1.3 Principais Propriedades................................................................................................................. 5 2.2 Caracterizao da Indstria do Gs Natural............................................................................................. 6 2.2.1 Indstria do Gs Natural no Brasil................................................................................................ 6 2.2.2 A Regulao da Indstria do Gs Natural no Brasil ................................................................... 12 2.2.3 A Cadeia Produtiva do Gs Natural ............................................................................................ 15 Estruturas Tradicionais de Formao de Preos .................................................................................21 3.1 Situao de Monoplio .......................................................................................................................... 21 3.1.1 Introduo e Conceitos Bsicos de Precificao......................................................................... 21 3.1.2 Entendendo melhor Conceito do Netback Value ........................................................................ 22 3.1.3 Fatores que justificam o Monoplio ........................................................................................... 26 3.2 Condio de Competio ....................................................................................................................... 27 3.2.1 Modelos de Competio.............................................................................................................. 28 3.2.2 Determinao de Preos.............................................................................................................. 30 3.2.3 Regulao Governamental .......................................................................................................... 34 3.2.4 Conseqncias da Competio e Tendncias.............................................................................. 36 Anlise de Precificao do Gs Natural : Caso Brasil........................................................................38 4.1 Caracterizao do Mercado ................................................................................................................... 38 4.2 Estgio de Desenvolvimento ................................................................................................................. 38 4.3 Estrutura de Preos ................................................................................................................................ 41 Concluso ...........................................................................................................................................45 Bibliografia.........................................................................................................................................49 Pginas da Internet Visitadas (Junho 2001 a Junho 2003) ........................................................................... 49
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Introduo
A recente situao de racionamento de energia eltrica e seus drsticos impactos scioeconmicos representam o principal fator de motivao para a realizao deste trabalho. Tal conjuntura chamou ateno para o ntido desbalanceamento da matriz energtica brasileira, principalmente no que se refere ao gs natural. Este estado de desequilbrio pode ser facilmente constatado pela simples observao da participao deste energtico no total da demanda de energia quando comparada a outros pases do mundo. Esses valores atingem os nveis de 43% na Holanda, 28% na Inglaterra e na Itlia, 18% na Alemanha, 12% na Frana e 6% na Espanha, enquanto no Brasil no ultrapassa a marca de 4.5%. Vrias so as razes que explicam a pouca penetrao do gs natural em nosso pas, ligadas limitaes de ordem fsica, econmica e institucional. Essa problemtica, conjugada importncia crescente que vem assumindo o gs natural enquanto fonte de energia adaptada s exigncias ambientais de nosso tempo, motivaram o estudo para a elaborao de um projeto final que habilita a graduao em engenharia de produo. O trabalho que se segue tem como objetivo caracterizar o mercado de gs natural no Brasil e no mundo focando-se na anlise de sua estrutura de formao de preos. Inicialmente, passa pela conceituao dos modelos tradicionais de precificao, relacionando as caractersticas dos modelos com o estgio de desenvolvimento de alguns pases que os adotam. A partir da viso terica dos possveis modelos de formao de preos, o trabalho direcionado anlise do caso Brasil. Nesta parte final do estudo, no somente caracteriza-se o mercado brasileiro, mas tambm identifica-se seu estgio de
desenvolvimento e suas possveis aes de modo a atingir um estgio de competio em um futuro prximo.
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2.1
Dentre as propriedades do gs natural, vale ressaltar que possui uma temperatura de combusto elevada, sendo assim de queima mais precisa. Alm disso, o estado gasoso do energtico permite o controle da presso e da vazo, facilitando assim a gesto da mistura ar/gs e oferecendo uma flexibilidade de utilizao bastante grande. Mais leve do que o ar, o gs natural tambm muito seguro uma vez que dissipa-se facilmente na atmosfera em caso de vazamento.
Outra importante caracterstica do gs natural o limite de inflamabilidade em mistura com o ar superior a outros gases combustveis. Os limites de inflamabilidade podem ser definidos como as percentagens mnima e mxima de gs combustvel em composio com o ar, a partir das quais a mistura no ir inflamar-se e permanecer em combusto. O limite inferior representa a menor proporo de gs em mistura com o ar que ir queimar sem a aplicao continua de calor de uma fonte externa. Em propores menores ao limite inferior a combusto cessa quando interrompida a aplicao de calor. O limite superior a proporo de gs na mistura a partir da qual o gs age como diluente e a combusto no pode se auto-propagar. Para o Gs Natural, os limites de inflamabilidade inferior e superior so, respectivamente, 5% e 15% do volume.
Uma das mais valorizadas caractersticas do gs natural, no entanto, a de ser considerado como um energtico limpo. Aps extrados o vapor dgua (a fim de evitar o congelamento do gs a baixa temperatura e presso) e as molculas mais pesadas (que possuem elevado valor econmico), restam poucos resduos, principalmente em relao
a outros derivados de petrleo ou ao carvo. Na maior parte das vezes so encontradas apenas pequenas quantidades de enxofre e dixido de carbono. Nas grandes cidades, o gs natural diminui drasticamente a emisso de compostos de enxofre e a gerao de cinzas ou detritos poluentes que geralmente so produzidos na utilizao de outros combustveis.
Outras de suas vantagens operacionais so a reduzida necessidade de paradas para a manuteno dos equipamentos e o fato de dispensar condies perigosas de estocagem. O gs natural , portanto, menos poluente, sua combusto completa e no exige grandes tratamentos para ser transportado e consumido. 2.2 Caracterizao da Indstria do Gs Natural
desenvolvimento de um programa nuclear. Desta forma, o Brasil procurava substituir as fontes importadas e reduzir a vulnerabilidade do pas a mudanas no cenrio externo. A partir de 1973, o gs natural passou a ser utilizado na indstria petroqumica, mas s em 1978, quando foi implantado o Plo Petroqumico do Nordeste, houve um importante aumento na utilizao deste energtico como matria-prima em substituio ao nafta, que tem um alto valor no mercado internacional. Foi definido, a partir de 1977, que o gs natural seria utilizado prioritariamente como matria-prima na produo de fertilizantes (elevado interesse estratgico como insumo agrcola) e petroqumicos (maior valor agregado). Desta forma, a poltica de preos do gs, que at ento adotava o mesmo preo de venda, independente do seu uso final, passou a contemplar nveis diferenciados a depender de sua utilizao. Vale destacar que o consumo de gs para fertilizantes, petroqumicos e redutores siderrgicos compreendia quase 50% do consumo total de gs. Nesta mesma poca, o gs utilizado como combustvel na indstria e na gerao de energia teve o seu preo fixado em paridade trmica com o leo combustvel BTE1, acrescidos de 10%. J na dcada de 80, devido a elevao da produo de petrleo no pas, houve um aumento significativo na produo de gs natural. Sendo assim, a Petrobras passou a adotar a estratgia de incentivo a utilizao deste energtico, o que foi decisivo para desenvolver a indstria do gs no Brasil. O nvel de preos foi ento alterado, passando a equivaler ao leo combustvel ATE2. Isto serviu como um estmulo para as grandes indstrias, que passaram tambm a utiliz-lo. O volume de gs consumido, sem contar o uso interno da Petrobras, teve uma elevao de 2,4 milhes de m/dia em 1982 para 6,7 milhes de m/dia em 1987. Neste perodo de incio da implantao da indstria gs natural no Brasil, a sua produo baseava-se prioritariamente em gs associado e, por isso, apresentava custos relativamente baixos. Alm disso, os custos de transferncia tambm se mostraram relativamente baixos devido a proximidade dos mercados consumidores aos plos de produo.
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A sigla BTE bastante utilizada no mercado de gs natural e significa baixo teor de enxofre. Assim como a sigla BTE, utiliza-se ATE para designar o alto teor de enxofre presente no leo combustvel, o que o torna mais barato.
Deste perodo em diante, o cenrio de consumo do gs se modificou, uma vez que, devido ao baixo nvel de preos adotado surgiu uma demanda reprimida que, por falta de uma oferta abundante, no era at ento desenvolvida. Tabela 2: Evoluo da Indstria do Gs Natural
at Anos 50 Lenha como principal fonte energtica Anos 50 Formulada a Poltica Energtica Brasileira - Utilizao intensiva do petrleo devido a oferta abundante e preos baixos Anos 60 Petrobras instala duas UPGN na Bahia Inicia-se o incentivo ao aproveitamento do GN Anos 70 Reformulao da Poltica Energtica Brasileira Razo: Cheques do Petrleo Medidas: Utilizao de fontes internas Construo de hidreltricas GN iniciado na petroqumica Aumento significativo na produo de GN Anos 80 Aumento da produo de petrleo no Brasil:
Incentivo a utilizao do GN
- Grande Importncia para energia hidrulica - GN como forma de recuperao sec. de leo
Fonte: Anlise dos Autores Alm disso, tanto os custos de produo quanto os de transporte tenderam a aumentar: os primeiros devido explorao de jazidas de gs no associadas a partir de guas profundas e os segundos como resultado do afastamento das regies de produo dos mercados consumidores. Esta situao indicou a necessidade do preo do gs refletir a sua equivalncia com derivados mais nobres ou energias alternativas mais caras que sejam utilizadas nos segmentos industriais pela sua alta qualidade e no pelo seu preo. Em 2002, o consumo de GN no Brasil j ultrapassa 24 milhes de m3/ dia, incluindo as vendas para as Companhias Distribuidoras Locais (CDLs) e o consumo prprio da Petrobras. Em relao demanda, o consumo de GN ainda cerca de 4% da matriz energtica nacional, sendo a categoria industrial a que representa um consumo equivalente a 80% do total e uma grande perspectiva de crescimento. Segundo deciso do governo, pretende-se elevar a participao do gs na energia consumida no pas para aproximadamente 10% em 2005 e 12% em 2010.
Fonte: Ministrio de Minas e Energia: www.mme.org.br Projeo da Matriz Energtica 2002 2022 O planejamento governamental de mdio prazo prev a necessidade de investimentos da ordem de R$ 6 a 7 bilhes/ano para expanso da matriz energtica brasileira, em atendimento demanda do mercado consumidor. Figura 3: Nveis de Consumo de Gs Natural
Nveis de Consumo de Gs
EUA
Chile
Para o futuro, algumas alteraes devem ocorrer na estrutura dos investimentos em energia, incluindo a instalao de centrais termeltricas a gs natural, que exigem prazos de implementao e investimentos menores que as hidreltricas. Durante o ano de 2002, a ANEEL concedeu 103 autorizaes para operao de empreendimentos termeltricos, dentre as quais 13 unidades que utilizam como combustvel o gs natural e que somam um total de 1247.4 MW de potncia. Estas 13 unidades operadas com gs natural representam 28% da potncia total fornecida pelos 103 empreendimentos termeltricos autorizados em 2002, o que confirma as projees de crescimento da representatividade do gs natural na matriz energtica brasileira.
5,50 Gs Natural 7,50 278,29 25,00 7,52 11,00 19,30 675,20 Gs Natural Gs Natural Gs Natural Gs Natural e alternativo leo diesel Gs Natural Gs Natural e alternativo leo diesel Gs Natural
Fonte: Agncia Nacional de Energia Eltrica: www.aneel.org.br Dezembro de 2002 Em suma, o mercado brasileiro de GN pode ser descrito como incipiente em funo da sua baixa penetrao na matriz energtica. Entretanto, a abertura do mercado de petrleo e gs, a reformulao do setor em prol da concorrncia e as mudanas na poltica energtica do pas em favor de um maior aproveitamento do gs, representam
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uma mudana acentuada que exigir dos agentes de mercado a adoo de estratgias extremamente competitivas.
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