A CADEIA PRODUTIVA DO COBRE: PANORAMA INTERNACIONAL E NACIONAL Maria Lcia Amarante de Andrade Jos Ricardo Martins Vieira Luiz

Maurcio da Silva Cunha Maria da Conceio Keller* *Respectivamente, gerente, engenheiro e economista da Gerncia Setorial de Minerao e Metalrgica do BNDES Os autores agradecem a colaborao da estagiria Renata Strubell Fulda.

Introduo
Este trabalho aborda a importncia da cadeia produtiva do cobre e as perspectivas de crescimento da produo e do consumo em nvel mundial. Nas projees, levaram-se em considerao os projetos em perspectiva, assim como o crescimento estimado para os principais setores demandantes. Analisa-se, tambm, a tendncia do comportamento dos preos deste metal no mercado internacional para os prximos anos. No que se refere ao Brasil, procura-se mostrar a crescente dependncia do pas de importaes deste metal, tanto em nvel de concentrado quanto de refinado.

Apresentao e Usos
O cobre o metal no-ferroso mais utilizado, depois do alumnio, por ser excelente condutor de eletricidade e calor. O seu principal uso nas indstrias de fios e cabos eltricos, que absorvem mais de 50% desse metal, sendo o restante utilizado em ligas especiais, tubos, laminados e extrudados. A indstria de cobre primrio se organiza em torno de quatro tipos de produtos, originados em etapas distintas dos processos de extrao, fundio e refino, os quais esto relacionados a seguir: minrio de cobre - corresponde ao mineral extrado da mina, cujo contedo oscila entre 0,7% e 2,5% de cobre; concentrado de cobre - corresponde ao minrio de cobre que, atravs de um processo de moagem das rochas e mistura com gua e reagentes, passa a apresentar entre 30% e 38% de cobre fino; cobre fundido - corresponde aos concentrados que, por meio de processos pirometalrgicos, se transformam no chamado cobre blister (98,5%) e, posteriormente, no anodo de cobre, cujo teor de 99,7% de cobre; e cobre refinado - corresponde aos anodos e s solues (no caso da lixiviao) que so refinados por processo de fundio ou eletrlise, resultando nos catodos, com pureza de 99,9% de cobre. Em relao ao cobre secundrio, pode-se citar dois tipos principais de sucata: sucata para refino -- a sucata industrial de processo, assim como a sucata comprada de terceiros no mercado, necessitando de processamento de refino; e

sucata para uso direto -- direcionada aos transformadores, sem necessidade de refino.

Reservas Minerais
As reservas mundiais de cobre, medidas e indicadas, atingem atualmente cerca de 607 milhes de t de metal contido. Considerando a demanda atual de cobre refinado, da ordem de 11,8 milhes de t, tais reservas dariam para abastecer o mundo por cerca de 50 anos. Mais de 40% das reservas mundiais esto localizados no Chile (27%) e nos Estados Unidos (15%). A seguir, com valores representativos, pode-se citar Polnia (6%), Zmbia (6%), Rssia (5%) e Peru (4%). As reservas brasileiras medidas e indicadas atingiram, em 1995, 11,6 milhes de t de cobre contido, representando 1,9% do total mundial (Grfico).

Reservas Mundiais de Cobre - 1996

Outros Pases 30% Chile 27%

Rssia 5% Brasil 2% Zmbia 6% Zaire 5% Fonte: Sumrio Mineral.

Peru 4%

Polnia 6%

Estados Unidos 15%

Os principais tipos de ocorrncia de cobre so de minrio sulfetado, de minrio oxidado ou ocorrncias mistas, com presena de sulfetos, xidos, hidrxidos e carbonatos. Das reservas mundiais, cerca de 80% so de minrio sulfetado, dos quais mais da metade do tipo sulfetado porfirtico, como as da mina de Escondida, no Chile. Normalmente, so reservas de grande significado econmico pelo volume de minrio, podem ser lavradas a cu aberto e apresentam baixo teor de cobre, at 1,5%, visto que este encontra-se disseminado em rochas. As reservas mundiais de alto teor encontram-se esgotadas, sendo que as mais ricas atualmente apresentam teores de cerca de 4% de cobre. Note-se que unidades novas para lavra subterrnea de minrios apresentam viabilidade econmica para teores normalmente superiores a 1,5% de cobre.

Tecnologia e Processos
Existem dois processos bsicos de produo de cobre primrio: o processo pirometalrgico, mais utilizado para os minrios sulfetados, e o processo hidrometalrgico, apropriado para a extrao de cobre de minrios oxidados de baixo teor. Processo Pirometalrgico A indstria de transformao do cobre tem incio a partir do minrio, cuja extrao d-se a cu aberto ou em galerias subterrneas. Com um teor metlico que varia normalmente entre 0,7% e 2,5%, o minrio submetido britagem, moagem, flotao e secagem, obtendo-se o concentrado cujo teor de cobre contido j alcana 30%. O concentrado ento submetido ao forno flash, de onde sai o mate com teor de 45% a 60%, e este ao forno conversor de onde se obtm o blister com 98,5% de cobre. Dependendo da pureza desejvel para o cobre, tendo em vista a sua utilizao final, o blister pode ser submetido apenas ao refino a fogo, onde se obtm cobre com 99,7% (anodo) ou ser tambm refinado eletroliticamente, atingindo um grau de pureza de 99,9% (catodo). Os catodos so submetidos ao processo de refuso para obteno do cobre no formato de tarugos ou placas. A partir da trefilao destes tarugos, produzem-se os semi-elaborados de cobre nas formas de barras, perfis e tubos e, atravs da laminao das placas, so produzidos semi-elaborados nos formatos de tiras, chapas e arames. Se, entretanto, ao invs da simples refuso o catodo for fundido e laminado em processo contnuo, obtm-se o vergalho, a partir do qual sero fabricados os fios e cabos.

Fluxo de Cobre

Conforme o fluxograma apresentado, o gs sulfdrico resultante da fundio utilizado como insumo para a produo do subproduto cido sulfrico, visando reduzir o impacto ambiental. Processo Hidrometalrgico A hidrometalurgia apropriada, principalmente, para a extrao de cobre de minrios oxidados de baixo teor. A utilizao deste processo para minrios sulfetados implica uma etapa anterior de beneficiamento do minrio para obteno do concentrado sulfetado, o qual deve sofrer processo de ustulao para transformao em produto intermedirio oxidado. O processo hidrometalrgico consiste, em linhas gerais, em lixiviar o minrio modo com solventes adequados, sendo o mais utilizado o cido sulfrico, obtendose solues ricas. Seguem-se a filtragem da soluo e a precipitao do metal atravs de concentrao (utilizando-se ferro), de aquecimento ou por eletrlise. No caso da eletrlise, promove-se a eletrodeposio do cobre sob a forma de catodos com 99,9% de pureza a partir das solues ricas. Trata-se do processo SXEW (solvent extraction and eletrowinning). Processo SX-EW O processo SX-EW, ao contrrio do processo pirometalrgico que utilizado h bastante tempo, foi desenvolvido h apenas cerca de 25 anos. Neste perodo, sua utilizao vem crescendo largamente devido s facilidades de aproveitamento de depsitos oxidados de baixo teor, partindo-se diretamente do minrio e obtendose o catodo com teor 99,9% de cobre, sem necessitar de fundio e refinaria. Alm do menor custo de produo do cobre obtido pelo processo SX-EW, podem ser citadas vantagens relativas ao meio ambiente, visto que no h emisso de gases poluentes. No processo pirometalrgico, a etapa de fundio tem como subproduto gs com enxofre, sendo por este motivo necessria a existncia de planta acoplada para produo de cido sulfrico a partir deste gs. O investimento no processo SX-EW cerca de 30% superior ao processo tradicional, porm a maior desvantagem refere-se dificuldade do aproveitamento de subprodutos como ouro e prata, que tambm se apresentam em menores teores nos minrios oxidados. Neste caso, so necessrias instalaes adicionais de neutralizao e cianetao, que geralmente no apresentam viabilidade econmica, enquanto no processo tradicional estes subprodutos so obtidos diretamente na lama andica, na etapa de refino eletroltico do cobre.

Mercado Mundial
Concentrado
Produo

Em 1996, a produo mundial de cobre concentrado alcanou 9,3 milhes de t de cobre contido, registrando aumento de 3,6% em relao a 1995. No perodo 1990/96, a taxa mdia anual de crescimento da produo de cobre concentrado foi de 1,9%. Os principais pases produtores foram aqueles que detm as maiores reservas de minrio. O Chile, com 26,5% do total da produo, e os Estados Unidos, com 14,7%, lideraram a produo mundial, enquanto a participao brasileira na produo mundial de cobre concentrado foi de 0,5% em 1996 (Tabela 1). Tabela 1 Produo de Cobre Concentrado por Pas -- 1990/96 (Em 1.000t)
Pas Chile Estados Unidos Canad Indonsia Rssia Austrlia Peru Polnia China Mxico Brasil Outros Total 1990 1.478,5 1.193,8 790,0 169,1 317,3 292,0 329,3 295,9 264,4 36,4 3.091,6 8.258,3 1991 1.691,8 1.193,2 807,8 219,5 309,2 346,4 320,3 304,0 234,9 37,9 2.862,7 8.327,7 1992 1.807,7 1.254,8 765,5 290,9 552,5 363,5 343,5 332,0 334,3 249,2 39,8 2.255,9 8.589,6 1993 1.900,3 1.310,9 729,9 309,7 460,0 384,0 343,4 382,6 345,7 277,0 43,6 2.095,7 8.582,8 1994 2.018,9 1.308,0 614,5 333,9 447,9 374,2 347,5 376,8 395,6 265,4 39,7 1.979,1 8.501,5 1995 2.116,2 1.332,0 726,3 459,7 480,0 334,7 379,0 383,6 396,0 325,2 49,0 1.954,4 8.936,1 1996 2.450,2 1.358,5 686,4 525,9 480,0 428,2 398,6 384,0 368,4 289,4 46,0 1.844,8 9.260,4

Fonte: World Metal Statistics. Nota: Inclui minrio de cobre e concentrado de cobre.

Exportao Tabela Exportao Mundial de Cobre Concentrado -- 1990/96 (Em 1000t)

Pas Chile Indonsia Canad Papua Nova Guin Austrlia Estados Unidos Portugal 1990 261,4 99,4 348,8 155,6 67,3 258,2 176,7 1991 504,6 150,1 319,7 193,7 44,7 252,6 175,6 1992 631,9 241,5 326,8 171,2 68,3 265,8 174,6 1993 655,0 230,6 393,3 203,2 99,1 226,9 166,6 1994 1995 1996 692,3 821,3 1.035,0 268,9 353,0 476,0 218,3 256,0 391,3 206,4 227,9 252,0 114,3 97,8 197,0 260,9 238,7 195,3 138,8 129,5 129,7

6 Filipinas Peru Outros Total 102,5 97,9 86,3 82,3 67,6 71,1 73,7 25,5 28,7 22,3 15,9 31,1 46,9 50,5 199,6 189,1 173,5 57,7 102,2 76,4 80,2 1.695,0 1.956,7 2.162,2 2.130,6 2.100,8 2.318,6 2.680,3

Fonte: World Metal Statistics.

As exportaes de cobre concentrado representam entre 20% e 30% da sua produo anual. Os maiores exportadores so o Chile e a Indonsia, que, em conjunto, representam 56% das exportaes mundiais de concentrado que se destinam em grande parte ao mercado asitico, destacando-se o Japo e China (Tabela 2). Importao Tabela 3 Importao Mundial de Cobre Concentrado -1990/96
(Em 1.000t)

Pas Japo China Espanha Alemanha Brasil Canad Finlndia Coria do Sul Estados Unidos Outros Total

1990 880,4 25,9 98,4 121,9 88,0 33,8 69,9 92,1 153,5 35,6 1.599,5

1991 930,4 78,3 116,2 130,8 102,0 68,3 76,0 107,3 62,0 24,2 1.695,5

1992 861,3 64,4 111,4 144,2 119,6 118,4 79,7 61,0 102,8 26,2 1.689,0

1993 917,6 72,3 115,4 126,6 126,0 147,7 80,5 142,8 53,9 32,6 1.815,4

1994 858,6 74,6 129,6 161,8 130,0 181,8 73,2 106,6 82,6 23,8 1.822,6

1995 965,1 144,6 117,3 165,8 125,0 149,9 73,4 117,2 129,6 22,6 2.010,5

1996 958,0 246,3 184,2 167,7 138,0 135,7 126,7 105,2 75,0 23,9 2.160,7

Fonte: World Metal Statistics.

O Japo, que no possui reservas de cobre, o maior importador mundial de concentrado, o que possibilita sua performance como terceiro maior produtor mundial de cobre refinado (Tabela3).

Processo SX-EW
A produo atravs do processo SX-EW, que em 1990 representava 7,8% do total de cobre concentrado produzido, alcanou 13,7% em 1996 (Tabela 4). Tabela 4 Produo pelo Processo SX-EW -- 1990/96
(Em 1.000t)

Pas Chile Estados Unidos Zmbia Peru Austrlia Mxico Zaire Canad

1990 109,9 393,4 106,0 25,6 9,7 26,9 21,0 3,7

1991 122,5 441,2 107,9 28,9 10,8 32,1 25,0 3,3

1992 125,0 510,3 103,5 25,9 14,5 27,9 16,0 3,1

1993 155,1 490,5 113,5 31,4 18,0 24,1 9,6 2,7

1994 201,0 488,0 112,2 18,0 41,4 25,8 9,6 2,3

1995 371,9 528,0 85,6 26,0 43,8 38,9 9,6 2,4

1996 602,2 528,8 150,8 80,8 53,8 36,0 9,6 2,5

7 Total 696,2 771,7 826,2 844,9 898,3 1.106,2 1.464,5

Fonte: World Metal Statistics.

A taxa mdia anual de crescimento da produo mundial de cobre pelo processo SX-EW atingiu 13,2% no perodo 1990/96, o que demonstra maior direcionamento da produo para este processo. Os Estados Unidos e o Chile concentraram 77% da produo por este processo em 1996 (Tabela 5). Tabela 5 Produo de Cobre Concentrado e pelo Processo SX-EW -- 1990/96
(Em 1.000t)

Discriminao Cobre Concentrado Processo SX-EW Total

1990 8.258,3 696,2 8.956,5

1991 8.327,7 771,7 9.099,4

1992 8.589,6 826,2 9.415,8

1993 8.582,8 844,9 9.427,7

1994 8.501,5 898,3 9.399,8

1995 8.936,1 1.106,2 10.042,3

1996 9.260,4 1.464,5 10.724,9

Fonte: World Metal Statistics.

Blister e Anodo
Produo O cobre fundido-blister tem teor de 98,5% e obtido aps a secagem do concentrado, seguido da sua fundio em forno flash e posterior processo de converso. O anodo resultante do refino a fogo blister (Tabela 6). Tabela 6 Produo Mundial de Cobre Blister e Anodo por Pas -- 1990/96
(Em 1.000t)

Pas Estados Unidos Chile Japo Canad Rssia China Polnia Peru Alemanha Mxico Brasil Outros Total

1990 1.463,3 1.218,6 1.040,6 523,0 990,0 358,5 341,6 235,8 256,1 174,0 147,6 2.383,3 9.132,4

1991 1.450,3 1.173,6 1.085,4 532,2 920,0 385,0 360,0 313,0 256,2 182,5 145,1 2.262,2 9.065,6

1992 1.573,9 1.201,5 1.174,9 552,4 690,5 418,0 370,0 300,7 234,9 228,9 160,0 2.787,1 9.692,8

1993 1.679,9 1.219,1 1.184,8 562,4 560,2 443,7 411,2 285,8 201,3 281,5 150,0 2.685,2 9.665,1

1994 1.715,0 1.260,4 1.122,0 560,5 506,7 482,4 401,9 315,0 292,2 276,9 150,4 2.645,0 9.728,4

1995 1.600,8 1.293,8 1.168,5 613,7 540,0 538,0 352,5 347,3 304,9 298,1 151,2 2.372,3 9.581,1

1996 1.628,7 1.355,0 1.233,4 612,7 540,0 537,6 320,0 346,8 358,5 298,8 151,2 2.605,6 9.988,3

Fonte: World Metal Statistics.

A taxa mdia anual de crescimento da produo de blister e anodo atingiu 1,5% no perodo 1990/96. Estados Unidos, Chile e Japo, em conjunto, respondem por 42% da produo total, enquanto a participao brasileira atinge 1,5%. Exportao

O comrcio mundial de cobre blister gira em torno de 600 mil t/ano, representando cerca de 6% da produo (Tabelas 7 e 8). Tabela 7
Pas Chile Mxico Peru Espanha frica do Sul Estados Unidos Nambia Blgica Outros Total

Exportao Mundial de Cobre Blister e Anodo -- 1990/96

(Em 1.000t)

1990 151,1 47,6 92,8 2,6 25,4 6,4 30,0 251,7 607,6

1991 92,5 60,5 101,0 22,8 22,4 21,3 33,5 151,2 505,2

1992 127,0 109,7 88,7 14,3 25,5 16,9 34,1 25,1 125,5 566,8

1993 139,6 138,7 92,9 29,8 22,3 11,4 30,2 28,5 48,0 541,4

1994 198,1 120,3 98,0 34,7 25,1 13,9 26,2 19,1 37,7 573,1

1995 178,4 124,4 89,4 26,5 26,9 29,5 25,1 29,6 23,4 553,2

1996 230,6 124,4 82,3 27,2 23,7 23,3 22,1 18,4 8,7 560,7

Fonte: World Metal Statistics.

Importao Tabela 8
Pas China Blgica Estados Unidos Coria do Sul Alemanha Itlia Canad Espanha Frana Reino Unido Japo Brasil Outros Total

Importao Mundial de Cobre Blister e Anodo -- 1990/96

(Em 1.000t)

1990 86,2 191,7 84,2 37,9 53,0 0,2 6,9 3,1 20,9 64,0 27,4 12,8 1,3 589,6

1991 52,6 161,7 94,0 51,5 59,8 3,2 14,1 35,6 12,6 31,7 33,3 8,3 558,4

1992 25,4 171,1 115,1 45,4 56,0 1,9 21,2 25,0 15,7 8,2 30,1 6,2 521,3

1993 103,7 164,9 143,2 74,9 68,0 2,4 8,8 34,8 13,7 10,3 38,8 0,1 5,5 669,1

1994 42,7 147,6 120,2 87,1 82,3 6,3 14,5 23,6 7,0 9,5 47,5 3,1 24,4 615,8

1995 79,8 130,6 159,3 79,7 49,6 14,3 35,1 30,9 4,2 2,1 21,3 12,1 619,0

1996 133,0 123,0 102,8 88,4 75,4 23,9 17,5 13,9 9,1 6,6 6,0 12,1 611,7

Fonte: World Metal Statistics.

Sucata
A recuperao da sucata sempre representou parcela significativa da oferta mundial de cobre, sendo que 35% retornam ao processo de refino e o restante utilizado diretamente pelos transformadores finais do metal. Os maiores geradores de sucata de cobre so os pases mais desenvolvidos, em particular Estados Unidos e Japo (Tabela 9).

Tabela 9 Recuperao Mundial de Sucata -- 1990/96 (Em 1.000t)

Sucata de Cobre p/ refino p/ utilizao direta Estados Unidos Japo Itlia Alemanha Frana Brasil Outros Total sucata recuperada
Fonte: World Metal Statistics.

1990 1.378 2.947 944 585 197 279 109 49 785 4.325

1991 1.389 2.927 845 614 236 304 108 38 782 4.317

1992 1.465 2.927 907 595 223 300 110 52 740 4.392

1993 1.514 2.936 878 578 272 337 95 55 721 4.450

1994 1.468 3.157 975 628 314 340 106 54 740 4.625

1995 1.636 3.110 1.003 643 312 264 108 54 726 4.746

1996 1.575 2.992 948 594 312 264 108 56 710 4.567

Cobre Refinado Primrio E Total

Produo A produo mundial de cobre refinado cresceu 7,1% em 1996. Se considerarmos o perodo 1990/96, a taxa mdia foi de 2,7% a.a. Os Estados Unidos foram responsveis por 18,4% do total mundial em 1996, o Chile 13,4%, o Japo 9,9% e a China 9%, representando, em conjunto, cerca de 51% do total do cobre refinado produzido. A produo brasileira correspondeu a 1,4% do total mundial (Tabelas 10 e 11). Tabela 10 Produo de Cobre Refinado por Pas -- 1990/96
(Em 1.000t)

Pas Estados Unidos Chile Japo China Alemanha Rssia Canad Polnia Blgica Peru Brasil Outros Total

1990 2.017,4

1991 1.995,1

1992 2.143,9

1993 2.252,5

1994 2.220,0

1995 2.279,8

1996 2.332,0

1.191,6 1.228,3 1.242,3 1.268,2 1.277,4 1.490,9 1.697,2 1.008,0 1.076,3 1.160,9 1.188,8 1.119,2 1.188,0 1.251,4 561,5 560,0 659,0 733,0 736,1 1.079,7 1.140,0 476,2 521,5 581,7 632,1 591,9 616,1 670,8 620,7 537,1 551,8 560,3 577,1 515,8 538,3 539,3 561,6 549,9 572,6 559,2 346,1 378,5 387,0 404,2 405,2 406,6 424,8 331,9 297,6 367,3 378,9 375,0 393,0 396,0 181,8 244,1 251,1 261,7 253,0 282,0 342,0 156,8 141,4 156,8 162,0 170,0 175,0 180,0 4.022,3 3.706,9 3.067,8 2.923,9 2.905,5 2.784,0 3.092,1 10.809,4 10.688,0 11.177,8 11.304,0 11.155,0 11.828,0 12.662,6

Fonte: World Metal Statistics.

Tabela 11 Evoluo Mundial da Cadeia Produtiva de Cobre -- 1990/96 (Em 1.000t)

Ano Minrio Concentrado Produo de Blister Produo SX-EW Total de Cobre Refinado Sucata para Uso Direto Semi Elaborados

10 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 8.258,3 8.327,7 8.589,6 8.582,8 8.501,5 8.936,1 9.260,4 9.132,4 9.065,6 9.692,8 9.665,1 9.728,4 9.581,1 9.988,3 698,2 771,7 826,2 844,9 898,3 1.106,2 1.464,5 10.809,4 10.688,0 11.177,8 11.304,0 11.155,0 11.828,6 12.662,6 2.947 2.927 2.927 2.936 3.157 3.110 2.992 13.756,4 13.615,0 14.104,8 14.240,0 14.312,0 14.938,0 15.654,6

Fonte: World Metal Statistics.

A composio da oferta mundial de cobre, no perodo 1990/96, apresentou crescimento de 13,8%, equivalente a 2,2% a.a. Observa-se que o uso direto da sucata apresentou-se praticamente estvel, tendo representado 20% da oferta de cobre refinado em 1996. Desta forma, nota-se que o aumento da disponibilidade de cobre depende exclusivamente da ampliao da produo primria do metal. Consumo O consumo mundial de cobre refinado permaneceu praticamente estvel no perodo 1990/93 e apresentou crescimento de 3,9% a.a. no perodo 1993/96, sendo os Estados Unidos e o Japo os maiores consumidores (Tabela 12). Tabela 12 Consumo Mundial de Cobre Refinado por Pas -- 1990/96
(Em 1.000t)

Pas Estados Unidos Japo China Alemanha Coria do Sul Taiwan Itlia Frana Reino Unido Blgica Brasil Outros Total

1990 2.150,4

1991 2.057,8

1992 2.165,7

1993 2.359,4

1994 2.678,1

1995 2.525,5

1996 2.650,7

1.576,5 1.613,2 1.411,1 1.384,1 1.374,9 1.414,5 1.479,9 512,0 590,0 882,0 984,6 797,7 1.147,6 1.186,5 896,9 1.005,9 1.031,6 921,1 999,5 1.058,4 951,1 324,2 343,2 353,5 399,8 476,8 539,6 588,1 264,7 399,1 415,6 477,2 547,0 563,2 543,7 474,8 470,7 502,4 489,5 480,0 498,0 518,6 477,6 481,2 487,9 473,9 513,3 549,1 513,2 317,2 269,4 308,3 325,0 377,3 397,9 396,0 389,5 372,0 385,9 331,6 407,7 362,4 362,4 128,7 170,8 162,2 168,0 183,3 197,6 222,2 3.269,9 2.921,7 2.707,3 2.641,1 2.699,9 2.800,3 2.867,0 10.782,4 10.695,0 10.813,5 10.955,3 11.535,5 12.054,1 12.279,4

Fonte: World Metal Statistics.

Comrcio Mundial O comrcio mundial de cobre refinado j representa cerca de 40% do consumo total, sendo que os produtores mais competitivos (Chile, Peru e Canad) -esto investindo para direcionar maior parcela da produo para exportao (Tabelas 13 e 14).

11

Tabela 13
(Em 1.000t)

Exportao Mundial de Cobre Refinado -- 1990/96

1991 1.130,5 374,6 207,5 382,3 58,5 63,0 271,3 64,4 63,1 8,7 970,9 3.594,8 1992 1.178,0 385,7 47,5 214,5 411,9 105,7 94,0 59,5 177,1 100,0 79,7 9,8 852,1 3.715,5 1993 1.189,1 404,6 153,0 217,5 436,5 114,8 87,7 79,5 217,0 160,0 76,5 1,9 880,4 4.018,5 1994 1.193,3 388,6 360,2 218,3 360,7 122,5 97,7 142,2 157,6 114,4 55,9 10,7 818,7 4.040,8 1995 1.395,6 427,5 661,8 251,9 291,9 216,6 197,1 130,5 217,4 158,7 59,2 34,2 766,2 4.808,6 1996 1.536,5 460,0 496,2 320,1 280,3 261,6 197,6 191,7 169,8 164,6 50,4 39,8 827,2 4.995,7

Pas Chile Canad Rssia Peru Zmbia Cazaquisto Cingapura Alemanha Estados Unidos Japo Brasil China Outros Total

1990 1.141,1 332,8 137,4 459,9 41,0 89,3 212,7 50,7 40,9 18,0 1.010,0 3.533,8

Fonte: World Metal Statistics.

Tabela 14 Importao Mundial de Cobre Refinado -- 1990/96

(Em 1.000t)

Pas Estados Unidos Taiwan Frana Alemanha Itlia Japo Coria do Sul Reino Unido Cingapura China Brasil Outros Total

1990 287,2 253,1 429,8 514,4 412,0 617,8 135,7 251,0 64,6 40,3 36,4 658,1 3.700,4

1991 295,1 397,9 436,7 556,5 406,6 624,1 146,4 242,7 83,8 114,0 75,9 786,4 4.166,1

1992 289,7 417,5 444,6 532,5 435,7 366,5 159,0 278,2 135,9 261,1 80,7 855,2 4.256,6

1993 348,9 480,5 437,0 466,0 402,7 363,6 183,2 378,5 106,5 253,5 57,6 886,5 4.364,5

1994 466,8 548,6 462,7 522,7 394,3 354,8 263,4 259,0 93,5 72,3 64,1 1.018,1 4.520,3

1995 429,1 566,9 494,4 542,8 405,9 389,5 312,2 273,8 261,5 102,1 91,8 1.003,2 4.873,2

1996 620,2 545,6 462,5 462,1 432,5 360,2 353,7 325,1 175,2 149,7 91,8 1.084,2 5.062,8

Fonte: World Metal Statistics.

Preos e Custos
Preos

12

Nos ltimos 20 anos, a mdia do preo anual do cobre foi de US$ 1,10 /lb, variando no intervalo de US$ 0,75/lb a US$ 1,40/lb, apresentando-se abaixo de US$ 1,00/lb apenas no perodo recessivo de 1982/86. Somente em 1980 e 1988 esse preo mdio superou os US$ 1,30/lb. Para o perodo 1996/2004, estima-se que os preos do cobre variem entre US$ 0,75/lb e US$ 1,00/lb, apresentando mdia em torno de US$ 0,90/lb. Esse preo, que inferior mdia anterior, deve-se maior oferta de cobre, aliada reduo dos custos de produo resultante das novas tecnologias utilizadas, em particular a acelerao do uso do processo SX-EW, mantendo-se o crescimento da demanda nas taxas mdias histricas (Tabela 15 e Grfico 2). Tabela 15 Projeo do Preo do Cobre - 1996/2004 (Em US$ Cents/lb)
1996 104 1997 102 1998 90 1999 82 2000 77 2001 75 2002 80 2003 90 2004 100 mdi a 90

Fonte: BNDES.

Evoluo e Projeo do Preo do Cobre* - 1976/2004

160 140 US$ Cents/lb 120 100 80 60 40 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Fonte : MBM e Proje e s BNDES. * Em m oe da de 1996.

Custos
A composio do custo de produo do cobre envolve duas etapas: custo da minerao, que vai at a produo do cobre contido em concentrado, e o da metalurgia do cobre -- smelter e refino. Este ltimo bastante homogneo, pois as beneficiadoras utilizam processos tecnolgicos semelhantes, e tem variado, em nvel mundial, entre US$ 0,20/lb e US$ 0,24/lb desde 1990, tendendo para US$ 0,26/lb em 2004, em face da ampliao das exigncias ambientais.

13

O custo de minerao apresenta grande variao devido s condies geolgicas de cada mina que incluem, entre outras, explorao a cu aberto ou subterrnea, percentual de cobre no minrio e ocorrncia de outros minerais, item este que pode ser fundamental na viabilidade econmica do empreendimento. Este custo, considerando o universo de 90% das minas em operao no mundo, foi de at US$ 0,67/lb nos ltimos anos, estimando-se custos declinantes tendendo para US$ 0,56/lb. Comparativo dos custos totais de produo de cobre, incluindo minerao e refino, dos principais pases ofertantes, elaborado em 1995, mostra que cerca de 50% da produo apresentavam custos inferiores a US$ 0,70/lb, enquanto para 75% dessa oferta os custos situaram-se em at US$ 1,15/lb. Verifica-se que h um movimento de ampliao da oferta de cobre nos pases mais competitivos como Chile, Peru, Mxico, Indonsia etc., confirmando uma tendncia de reduo de custos de produo em nvel mundial (Grfico 3).

Custos de Produo
120 100 80 60 40 20 0 EUA frica do Sul Austrlia Chile Peru Indonsia P.N. Guin Filipinas Polnia Zmbia Mxico Canad 80 70 60 50 40 30 20 10 0 %

US$ Cents/lb

Fonte: MBM.

US$Cents/lb

Tendncias
Oferta de Cobre
As perspectivas quanto ampliao da oferta global de cobre so bastante favorveis, devido aos projetos de implantao e expanso de minas, em particular na Amrica Latina e na sia. A seguir apresenta-se a projeo da oferta de cobre contido em concentrado, da produo atravs do processo SX-EW e da metalurgia do cobre, bem como da sucata. Projetos em Perspectiva

14

Dentre os projetos em ampliao e desenvolvimento no mundo, os de maior importncia em termos de capacidade de produo de cobre contido em concentrado so: Chile -- Collahuasi, cuja mina dever iniciar produo em 1999, devendo atingir 320 mil t/ano em 2004; Escondida, cuja produo de 475 mil t, em 1995, chegar a 820 mil t a partir de 1997; e Andina, com projeto de ampliao de 120 mil t/ano para 240 mil t/ano a partir do ano 2000. Argentina -- Projeto Alumbrera, cuja produo ser iniciada este ano, atingindo 180 mil t no ano 2000. Austrlia -- Mina de Ernest Henry, cuja produo dever ser iniciada no fim deste ano, atingindo-se a capacidade final de 90 mil t/ano a partir de 1998. Zmbia -- A mina de Konkola ampliar sua produo das atuais 46 mil t/ano para 130 mil t/ano em 2001. Indonsia -- a mina de Erts/Grasberg est ampliando a produo de 426 mil t/ano, em 1995, para 880 mil t/ano a partir do ano 2000. Com relao produo de cobre pelo processo SX-EW, os principais projetos esto no Chile, nos Estados Unidos e no Mxico. Chile -- Chuquicamata, com previso de produo de 190 mil t/ano no ano 2000; Radomiro Tomic, com produo de 145 mil t/ano no ano 2000; e Escondida, que passar a produzir 200 mil t/ano por este processo no ano 2000. Mxico -- projetos La Caridad e Tyntaya. Estados Unidos -- vrios pequenos projetos de reaproveitamento das minas tradicionais e expanso de duas minas da Phelps Dodge. A seguir apresenta-se a projeo da oferta de cobre contido em concentrado, da produo atravs do processo SX-EW e da metalurgia do cobre, bem como da sucata. Produo de Concentrado Se os projetos considerados forem concludos nos prazos previstos, a capacidade de produo de concentrado ser ampliada em 3.650 mil t at o ano 2000 e em 4.700 mil t at o ano 2004, com crescimentos de 34% e 48%, respectivamente. Considerando que a produo cresa 2,5% a.a., no perodo 1996/2000, 1,9% a.a. entre os anos 2000 e 2004, e analisando-se a necessidade para atendimento do crescimento previsto da demanda, verifica-se que haver sobra de capacidade de cerca de 4,2 milhes de t no ano 2000 e de 4,4 milhes de t no ano 2004. Desta forma, o grau de utilizao da capacidade de produo ir cair dos atuais 86% para 71%. Os pases que devero apresentar maior crescimento da produo de concentrado at o ano 2000 so: Indonsia (424 mil t), Chile (383 mil t), Austrlia (166 mil t) e Zmbia (126 mil t) (Tabela 16).
Tabela 16

Produo de Cobre Contido em Concentrado -(Em 1.000t)

1996/2004
Pas Chile 1996 2.450,2 1997 2.540,9 1998 2.634,9 1999 2.732,4 2000 2.833,5 2004 2.833,5

15 Estados Unidos Canad Indonsia Rssia Austrlia Peru Polnia China Mxico Cazaquisto Zmbia Brasil Outros Total Acrscimo Capacidade Instalada Utilizao da Capacidade (%) 1.358,5 686,4 525,9 480,0 428,2 398,6 384,0 368,4 289,4 237,5 211,4 46,0 1.395,9 9.260,4 324,3 10.750,0 86 1.410,7 676,1 544,9 490,0 525,3 384,3 384,0 408,0 343,3 240,0 263,0 22,0 1.259,5 9.492,0 231,6 11.075,0 86 1.393,1 676,1 669,0 495,0 572,6 380,0 384,0 416,0 337,3 240,0 280,5 14,0 1.236,3 9.728,8 236,8 12.300,0 79 1.379,6 595,3 949,5 500,0 595,4 412,2 384,0 425,0 325,5 240,0 281,5 0,0 1.151,6 9.972,0 243,2 13.500,0 74 1.383,7 628,7 949,5 504,5 594,1 424,0 384,0 432,9 336,4 240,0 337,0 0,0 1.173,0 10.221,3 249,3 14.400,0 71 1.370,2 617,2 949,5 509,5 551,7 396,1 384,0 442,0 343,7 240,0 335,0 0,0 2.048,1 11.020,5 799,2 15.451,0 71

Fonte: World Metal Statistics. Nota: Inclui cobre contido em minrio e em concentrado.

Produo de Cobre -- Processo SX-EW A produo de cobre pelo processo SX-EW dever apresentar crescimento de 13,8% a.a. entre 1996 e 2000, acrescentando cerca de 1 milho de t produo realizada em 1996, alcanando 2.458 mil t nesse ano. Para 2004, projeta-se produo de 2.885 mil t, representando crescimento de 4,1% a.a. a partir do ano 2000. A utilizao da capacidade de produo por este processo dever manter-se em 90%, em funo de os custos de produo serem inferiores aos dos processos tradicionais, elevando-se para 96% somente em 2004. O Chile continuar sendo o lder de produo por este processo, passando de 41% da oferta para 58% no ano 2000 e 61% em 2004, seguido dos Estados Unidos, que tambm ir apresentar crescimento da produo (Tabela 17). Tabela 17 Produo de Cobre -- Processo SX-EW -- 1996/2004 (Em 1.000t)
Pas Chile Estados Unidos Zmbia Peru Austrlia Mxico Zaire Canad Total Acrscimo Capacidade Instalada 1996 602,2 528,8 150,8 80,8 53,8 36,0 9,6 2,5 1.464,5 358,3 1.626,0 1997 776,5 574,9 85,6 54,0 58,0 71,4 9,6 2,4 1.649,4 184,9 1.903,0 1998 1.027,3 607,5 85,6 65,1 59,0 82,4 9,6 1,6 1.963,1 313,7 2.180,0 1999 1.222,4 645,2 83,2 72,9 63,1 82,4 9,6 1,6 2.205,4 242,3 2.457,0 2000 1.433,5 684,4 81,6 72,9 69,2 82,4 9,6 0 2.458,3 252,9 2.737,0 2004 1.747,0 841,8 50,6 72,9 42,7 95,2 9,6 0 2.884,8 426,5 3.014,0

16 Utilizao da Capacidade (%)

Fonte: World Metal Statistics.

90

87

90

90

90

96

Produo de Blister e Anodo As unidades de metalurgia de cobre podem ser integradas s mineradoras ou ter operao independente, caso da Caraba Metais, sendo dimensionadas para atender demanda por processamento de concentrado de cobre e de refino. Assim, a capacidade de produo prevista de blister e anodo, obtidos no processamento metalrgico do cobre, dever atingir 12,7 milhes de t no ano 2000, superior s 11 milhes de t atuais, mantendo o ndice de utilizao no patamar de 90%. As maiores capacidades de metalurgia de cobre encontram-se nos Estados Unidos e no Chile, maiores produtores do metal, e no Japo, que importa a totalidade da matria-prima, representando, estes pases em conjunto, 40% da produo mundial (Tabela 18). Tabela 18 Produo de Blister e Anodo -- 1996/2004
Pas Estados Unidos Chile Japo Canad Rssia China Alemanha Peru Polnia Mxico Brasil Outros Total Acrscimo Capacidade de Produo Utilizao da Capacidade (%)
Fonte: World Metal Statistics.

(Em 1.000t) 1996 1997 1998 1999 2000 2004 1.628,7 1.759,7 1.759,7 1.759,7 1.759,7 1.759,7 1.355,0 1.303,5 1.347,2 1.392,5 1.437,7 1.517,0 1.233,4 1.250,6 1.178,8 1.214,7 1.219,8 1.230,1 612,7 591,2 599,3 619,5 644,7 644,7 540,0 540,0 540,0 540,0 540,0 540,0 537,6 575,0 623,0 675,0 694,0 725,0 358,5 325,9 325,9 325,9 337,5 302,6 346,8 355,7 355,7 355,7 355,7 355,7 320,0 320,0 320,0 320,0 320,0 320,0 298,8 326,8 326,8 315,6 315,3 315,3 151,2 154,1 151,2 146,3 154,1 154,1 2.605,6 2.956,5 3.064,1 3.375,2 3.635,9 3.671,1 9.988,3 10.459,0 10.591,7 11.040,1 11.414,4 11.535,3 407,2 470,7 132,7 448,4 374,3 120,9 11.000,0 11.175,0 11.683,0 12.191,0 12.700,0 13.208,0 91 94 91 91 90 87

Oferta Total As projees para a produo mundial de cobre refinado indicam crescimento da ordem de 5% a.a. no perodo 1996/2000 e 1% a.a. entre o ano 2000 e 2004, atingindo-se 15,4 milhes de t de cobre refinado produzidas no ano 2000 e 16,0 milhes de t no ano 2004. Esta produo, acrescida da oferta prevista de sucata para uso direto, dever representar a oferta total de cobre, com valores de 18,9 milhes de t e 19,5 milhes

17

de t nos anos 2000 e 2004, respectivamente, conforme pode-se observar a seguir (Tabela 19).

Tabela 19 Projeo Mundial da Cadeia Produtiva de Cobre - 1996/2004

(Em 1.000t)
Ano 1996 1997 1998 1999 2000 2004 Concentrado 9.260 9.492 9.728 9.972 10.221 11.020 Produo Produo de Blister SX-EW e Anodo 9.988 1.464 10.459 1.649 10.592 1.963 11.040 2.205 11.414 2.458 11.535 2.885 Total de Cobre Refinado* 12.662 13.453 13.948 14.716 15.413 16.021 Sucata para Uso Direto 2.992 3.155 3.195 3.330 3.442 3.479 Total de Cobre e Sucata 15.654 16.608 17.143 18.046 18.855 19.500

Fontes: World Metal Statistics e Projees BNDES. * Considera a sucata direcionada para o blister e o refino, bem como a produo de SX-EW.

Demanda de Cobre
Como pode ser observado na soluo consumo, o crescimento anual do consumo de cobre na China, Taiwan, Coria do Sul e Brasil, no perodo 1990/96, foi de 15%, 12,8%, 10,4% e 9,6%, respectivamente, enquanto nos Estados Unidos foi de 3,5%, na Alemanha de 1% e no Japo de 0%. Desta forma, o crescimento estimado para a demanda mundial de cobre considerou a ampliao do consumo dos pases desenvolvidos na faixa de 3% a.a. e de cerca de 10% a.a. para os Tigres Asiticos e China. Para a Amrica Latina, tambm espera-se crescimento elevado semelhante ao do Brasil, ou seja, em torno de 8% a.a.. Partindo-se, portanto, destes nveis de crescimento, obteve-se um valor total para a demanda mundial de 18,9 milhes de t no ano 2000, com crescimento da ordem de 5% a.a. no perodo 1996/2000, correspondendo a acrscimo de 3,2 milhes de t em relao demanda de 1996. Deste modo, a oferta total projetada dever atender demanda estimada de cobre no ano 2000.

Situao Brasileira
A indstria brasileira de cobre engloba as produes de concentrado (46 mil t/ano), de cobre refinado (176 mil t/ano) e o segmento de transformao, com capacidade total de 433 mil t/ano, distribuda por fios e cabos (49%), laminao e extruso (45%) e outros produtos (6%). O setor de cobre pode ser considerado eletrointensivo, com consumo anual de cerca de 1,3 GWh, sendo tambm grande consumidor de combustveis (gs e leo), principalmente na etapa de refino.

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A indstria de cobre gera cerca de 25 mil empregos diretos, principalmente no segmento de fios e cabos, que emprega, atualmente, cerca de 14 mil pessoas. Em termos de faturamento, verificou-se crescimento de 32% no perodo 1993/96, atingindo US$ 3 bilhes em 1996, com recolhimento de impostos de US$ 630 milhes, representando 21% da receita total (Tabela 20).

Tabela 20 Indicadores da Indstria Brasileira de Cobre -- 1993/96

1993 Capacidade Instalada de Produo (mil t/ano) Cobre Refinado Fios e Cabos Laminao e Extruso Outros Produtos Consumo de Energia Eltrica (MWh) Consumo de Gs Natural (mil m) Consumo de GLP (t) Consumo de leo Combustvel (t) Nmero de Empregos Diretos Faturamento (US$ Milhes) Recolhimento de Impostos (US$ Milhes) 170 212 196 25 1.152 8.256 2.204 46.715 29.917 2.285 570 1994 170 212 196 25 1.181 6.814 2.276 42.211 24.957 2.574 566 1995 176 212 196 25 1.204 7.588 2.340 42.171 25.135 2.874 603 1996 176 212 196 25 1.268 7.722 2.450 42.100 25.135 3.010 632

Fontes: Sindicel -- Anurio Estatstico da Indstria Brasileira de Cobre e BNDES.

Reservas Minerais
As reservas brasileiras medidas e indicadas de cobre montam a 11,6 milhes de t de metal contido, representando apenas 1,9% das reservas mundiais estimadas em 607 milhes de t. Estas reservas esto localizadas nos estados do Par (65%), Gois (14,4%) e Bahia (13,2%) e os 7,4% restantes distribudos pelos estados do Cear, Alagoas, Rio Grande do Sul, So Paulo, Minas Gerais, Paran e Mato Grosso. O Rio Grande do Sul, apesar de ter apenas 0,2% das reservas brasileiras, contribuiu com 10,3% da produo nacional de concentrado de cobre em 1995. Entretanto, a mina de Camaqu (RS) est em processo de exausto tendo encerrado a produo em 1996. Jaguarari (BA), responsvel por cerca de 90% da produo brasileira de concentrado, segundo pesquisas realizadas recentemente, ainda tem uma vida til de cerca de cinco anos no nvel atual de produo, se realizados os investimentos necessrios em lavra subterrnea. As reservas do Par, estimadas em 7,5 milhes de t de cobre contido, referem-se basicamente s jazidas de Salobo descobertas pela Cia Vale do Rio Doce (CVRD) com apoio do BNDES. Segundo informaes da Salobo Metais, suas reservas seriam equivalentes a 11,2 milhes de t de cobre contido, porm ainda no esto computadas nas estatsticas do Departamento Nacional da Produo Mineral (DNPM).

Fabricantes Nacionais
A produo de cobre concentrado que atingiu 46 mil t em 1996 muito reduzida, representando menos de 0,5% da produo mundial, sendo insuficiente para atender Caraba Metais, que demanda cerca de 180 mil t de cobre contido ao ano (Tabela 21). Tabela 21 Produo Brasileira de Cobre Contido em Concentrado --1990/96

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(Em 1.000t)

Discriminao Jaguarari (BA) Camaqu (RS) Total

1990 26,6 9,8 36,4

1991 27,9 10,0 37,9

1992 30,1 9,8 39,9

1993 33,0 10,6 43,6

1994 33,7 6,0 39,7

1995 43,0 6,0 49,0

1996 42,0 4,0 46,0

Fontes: Sindicel e BNDES.

Na metalurgia, a nica empresa produtora de cobre metlico a Caraba Metais em Dias Dvila (BA) com capacidade de produo de 175 mil t/ano. Para a produo de cobre refinado, a Caraba utiliza concentrado de cobre produzido no pas pela Minerao Caraba, alm de produto importado principalmente do Chile e de Portugal, de forma a ter um blending adequado de concentrado para otimizar a produo de cobre. Em relao ao cobre primrio, pode-se afirmar que a Caraba Metais uma empresa competitiva, atendendo a maior parcela do mercado interno, ou seja, cerca de 60%. A empresa tambm possui plano de expanso para produo de 200 mil t/ano partir de 1998, o que dever aumentar as importaes brasileiras de concentrado (Tabela 22). Tabela 22 Caraba Metais S.A. -- 1990/96
(Em 1.000t)

Discriminao Aquisio Concentrado* Jaguari Camaqu Importado Produo de Catodo Vendas Mercado Interno Vergalho Catodo Palanquilha/Outros Exportaes Vergalho Catodo Palanquilha/Outros

1990 475,3 76,6 30,6 368,1 152,1 90,4 74,4 14,8 1,2 43,9 43,9 -

1991 445,3 73,3 30,4 341,6 141,4 94,9 74,1 20,2 0,6 61,9 60,5 1,4

1992 440,2 85,2 31,1 323,9 156,8 79,7 51,1 28,3 0,3 80,5 3,4 77,1 -

1993 502,6 96,7 31,1 374,8 161,1 84,9 38,5 29,0 17,4 76,4 2,5 72,3 1,6

1994 527,0 101,0 18,0 408,0 170,1 103,2 76,2 25,9 1,1 64,2 6,2 58,0 -

1995 517,2 137,5 15,6 364,1 165,5 99,9 73,9 25,0 1,0 62,3 3,1 59,2 -

1996 545,3 131,3 12,5 401,5 174,5 110,2 81,6 27,6 1,0 65,5 5,5 60,0 -

Fontes: Caraba Metais e BNDES. * O teor mdio de cobre contido no concentrado da ordem de 32%.

Desta forma, tendo em vista que at o ano 2000 no h previso de entrada em operao de novos projetos, a oferta interna de cobre refinado dever situar-se em 200 mil t/ano, dada a limitao da Caraba Metais (Tabela 23). Tabela 23 Disponibilidade Brasileira de Cobre -- 1990/96 (Em 1.000t)
Discriminao Refinado Sucata Total 1990 152,1 49,6 201,7 1991 141,4 37,0 178,4 1992 156,8 52,2 209,0 1993 161,1 54,0 215,1 1994 170,1 54,3 224,4 1995 165,5 54,4 219,9 1996 174,5 56,0 230,5

Fonte: Sumrio Mineral.

No segmento de transformados de cobre, estima-se que atuam cerca de 180 empresas, a grande maioria de pequeno porte. Nesta relao incluem-se tambm empresas que manufaturam cobre para uso em seus produtos, como o caso, por exemplo, de Siemens S.A., Trafo Equipamentos Eltricos S.A., WEG Motores S.A. entre outros, e que na realidade so consumidoras do produto.

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Das empresas transformadoras, destacam-se as produtoras de fios e cabos, responsveis por mais de 55% da produo de transformados, e as laminadoras, responsveis por cerca de 44%. Os outros setores vm reduzindo sua participao no total de transformados devido ao crescimento das importaes (Tabela 24). Tabela 24 Produo Brasileira de Transformados -- 1990/96 (Em 1.000t)
Discrimina o Fios e Cabos Laminados Outros Total 1990 103,2 79,0 23,6 205,8 1991 102,1 76,4 23,7 202,2 1992 114,5 80,6 18,5 213,6 1993 116,9 93,1 11,5 221,5 1994 119,9 93,8 14,1 227,8 1995 123,6 101,9 9,0 234,5 1996 132,9 96,6 12,1 241,6

Fonte: Sindicel e BNDES.

Os principais produtores no setor de fios e cabos so a Ficap, a Furukawa Industrial SA, Induscabos Condutores Eltricos Ltda. e Pirelli Cabos S.A. No setor de laminao, as principais empresas so a Marvin S.A., que pertencia Ficap e foi vendida para o grupo Paranapanema, a Laminao Nacional de Metais (LNM), tambm adquirida junto com a Eluma pelo grupo Paranapanema, e a Termomecnica SA. Entre os produtores de outros tipos de transformados, destacam-se a Eluma, a Termomecnica e a Rio Termo.

Projetos em Perspectiva
Encontram-se em desenvolvimento no Brasil alguns projetos de cobre relacionados a seguir: Projeto Chapada, Alto Horizonte -- (Gois) A Minerao Santa Elina, que recentemente se associou com a Echo Bay Mines, vem desenvolvendo estudos para implantao do Projeto Chapada, em Gois, para a produo de 6,5 t/ano de ouro, como produto principal, e de 60 mil t/ano de cobre como subproduto. A lavra ser realizada a cu aberto com beneficiamento convencional, envolvendo moagem e flotao. Projeto Cobre Salobo, Marab (Par) Trata-se de empreendimento mnero-metalrgico de cobre, ouro, prata e molibdnio, em desenvolvimento na jazida de Salobo (PA) pela empresa Salobo Metais, uma joint venture formada pela CVRD e pela Minerao Morro Velho (Grupo Anglo-American), com participao do BNDES. Salobo a jazida de cobre mais importante do Brasil. Possui reservas da ordem de 1,4 bilho de t de minrio, com teor de 0,8% Cu correspondendo a 11,2 milhes de t de cobre contido, associado a ouro, prata e molibdnio. O investimento total previsto da ordem de US$ 1,2 bilho e envolve sistema integrado/verticalizado de minerao, beneficiamento e metalurgia abrangendo smelter e refino. A produo prevista de 500 mil t/ano de concentrado de cobre equivalentes a 188.500 t de cobre contido com teor mdio de 37,7% Cu, 150 mil t/ano de cobre refinado, 8 t/ano de ouro e 20 t/ano de prata. As usinas de fundio e refino sero

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localizadas no Par e estaro interligadas usina de concentrao, situada na rea da mina, por sistema de mineroduto. A tecnologia de fundio e metalurgia ser Outokumpu, da Finlndia. A vida til do empreendimento estimada em cerca de 30 anos. Embora o Projeto Salobo no se defronte com problemas de mercado, a sua viabilidade tcnico-econmica ainda no est definida, pois o processamento do minrio de Salobo bastante difcil e o investimento muito elevado.

Importao e Exportao Brasileiras

Apesar de a produo atual da Caraba ser inferior ao consumo interno, registram-se importao e exportao de cobre metlico e de semi-acabados, em quantidade e valores quase idnticos, em face da globalizao do mercado, das baixas tarifas de importao e dos financiamentos a custos internacionais. Em 1996, as exportaes brasileiras desses produtos foram de 76 mil t, sendo, basicamente, de catodos (72%) da Caraba Metais, vendidos para Europa, Estados Unidos e Arbia Saudita. Para o perodo 1997/2000, esto previstas exportaes totais de cobre da ordem de 95 mil t/ano, com estabilidade na exportao de semi-acabados e ampliao das exportaes de cobre metlico da Caraba Metais, para o patamar de 80 mil t/ano. Em termos de valor, projeta-se crescimento para 1997, em relao a 1996, e posterior queda, em funo da reduo prevista para os prximos anos no preo do cobre no mercado internacional. Estima-se decrscimo gradual dos US$ 1,04/lb em 1996 para US$ 0,77/lb no ano 2000, revertendo-se somente a partir de 2001 a tendncia de queda dos preos e atingindo US$ 1,00/lb em 2004. Com relao s importaes de cobre visando ao mercado interno, para o qual se projeta crescimento anual de cerca de 8%, no perodo 1996/2000, haver necessidade de substancial aumento das importaes, inclusive de concentrado, visto que se estima reduo da produo interna nesse perodo. Assim, as importaes de cobre e de cobre contido em concentrado passaro de 247 mil t em 1996, para 357 mil t no ano 2000, com crescimento de 45% neste perodo. Em termos de valor, contudo, projeta-se que as importaes brasileiras cresam cerca de 6% em relao a 1996, ou seja, atingindo US$ 616 milhes no ano 2000, devido previso de queda nos preos internacionais do produto. As exportaes devero situar-se em torno de US$ 163 milhes, obtendo-se um saldo final negativo de US$ 453 milhes para a balana comercial do cobre (Grfico 4).

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Balana Comercial de Cobre

150 50 -50 Mil t -150 -250 -350 -450 1993

1994

1995

1996 Exportao

1997

1998

1999 Saldo

2000

Fonte: DNPM e BNDES

Importao

Custos e Preos
A Caraba Metais adota um preo compatvel com o de outros produtores internacionais, visto que a empresa eficiente operacionalmente. Como os nveis de proteo tarifria dos produtos da cadeia do cobre so relativamente baixos, apesar de a Caraba Metais deter o monoplio da fabricao de catodos no Brasil, o processo de formao de preos de que a indstria dispe no pode ser considerado monopolista. Ao invs de ser formador de preos, o preo do cobre fixado nas bolsas internacionais, principalmente a Bolsa de Mercadorias de Londres (LME) e a diviso Comex da Bolsa Mercantil de Nova Iorque (Grfico 5).
Preos do C atodo: LME X Mercado Interno - 1993/1997
160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60

US$ Cents/lb

F on t e: S i ndi cel e B N D E S

P re o L M E

P re o M e rca d o In te rn o

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Consumo no Brasil
O consumo brasileiro de concentrado de cobre funo da produo de cobre refinado da Caraba Metais e evoluiu taxa mdia de 5,6% a.a. no perodo 1991/96, devendo crescer cerca de 15% para atender ao aumento de produo daquela empresa. O consumo de cobre refinado evoluiu taxa mdia de 4,5% a.a. no perodo 1991/96. Esta taxa foi de 8,2% e 12,1%, respectivamente, em 1995 e 1996. A expectativa de crescimento acelerado at o ano 2000 em funo da ampliao da demanda, em particular dos setores de construo civil e infra-estrutura, onde so previstos elevados investimentos nos prximos anos. Desta forma, para o perodo 1997/2000, estima-se crescimento mdio da demanda interna de 7,8% a.a., atingindo 300 mil t no ano 2000. Este consumo ser atendido por importaes, principalmente do Chile e do Peru, visto que a produo interna ir evoluir at 200 mil t/ano, capacidade mxima a ser atingida pela Caraba Metais, havendo necessidades crescentes de importaes (Tabela 25). Tabela 25 Consumo Aparente de Cobre -- 1990/2000 (Em 1.000t)
Discriminao Concentrado Refinado 1990 125 129 1991 140 171 1992 160 162 1993 170 168 1994 170 183 1995 174 198 1996 184 222 2000 200 300

Fontes: Sumrio Mineral e BNDES.

Este quadro no considera o uso direto da sucata pelos transformadores, o que acrescenta pouco mais de 10% ao consumo final.

Setores Demandantes
Levantamento do consumo de cobre relativo a fios e cabos e laminados, que representam mais de 90% dos transformados de cobre, demonstra que a construo civil foi o maior consumidor com 54,2 mil t em 1996, sendo responsvel por cerca de 26% do consumo, principalmente de fios e cabos. A indstria eletroeletrnica vem a seguir com um consumo de 30,5 mil t em 1996, seguida dos setores de mquinas e equipamentos e telecomunicaes (Grficos 6 e 7).
Principais Setores Demandantes de Fios e Cabos
D em ai s 11% C onst ruo C i vi l 29%

M q. e E qui pam ent os 18%

T ransm . D i st r. E nergi a 6%

A ut om obi l st i co 7% El et rodom st i cos e El et rni cos 16% T el ecom uni caes 13%

Fonte: Sindicel.

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Principais Setores Demandantes de Laminao

D em ai s 30% C onst ruo C i vi l 20%

M q. e E qui pam ent os 6% El et rodom st i cos e El et rni cos 12% T el ecom uni caes 9%

R efri gerao 15%

A ut om obi l st i co 8%

Fonte: Sindicel.

Concluso
O cobre apresenta largo uso na indstria por suas caractersticas de condutibilidade trmica e eltrica, sendo mais de 50% de seu consumo efetuados sob a forma de fios e cabos eltricos. Os principais setores demandantes so construo civil e eletroeletrnico, os quais absorvem cerca de 60% do consumo. O uso de cobre em setores como informtica, telecomunicaes e outros de igual importncia denota a incontestvel participao dessa indstria no processo de globalizao. Em nvel mundial, a demanda de cobre dever crescer cerca de 5% a.a. at o ano 2000, grandemente influenciada pelo consumo da China, Tigres Asiticos e Amrica Latina. Levando em considerao os projetos em perspectiva, verifica-se que haver ampliao significativa da capacidade de produo, correspondente a 3,7 milhes de t de concentrado, 1 milho de t de cobre atravs do processo SX-EW e 1,9 milho de t de cobre refinado, gerando excedente de oferta no perodo 1997/2000. Em conseqncia, os preos projetados para o cobre no mercado internacional - -- LME -- devero apresentar tendncia de queda no perodo considerado. O Brasil apresenta grande potencial geolgico, carecendo de maior nvel de pesquisa para definio de novas jazidas de cobre. As reservas brasileiras do metal atualmente so estimadas em cerca de 11,6 milhes de t, sendo de interesse o desenvolvimento de pesquisa geolgica. A maior rentabilidade na indstria do cobre da minerao, sendo pequena a agregao de valor na metalurgia, visto que cerca de 70% a 80% do preo final do cobre metlico referem-se ao concentrado. Ressalte-se tambm que em nvel internacional, o investimento em minerao se situa entre US$ 2.500/t e US$ 3.000/t de produo anual de cobre contido, valor idntico ao necessrio para implantao de uma unidade de metalurgia de cobre. A produo brasileira de cobre contido em concentrado est hoje limitada produo de 42 mil t/ano da Caraba Minerao, cuja vida til estimada em cinco anos, sendo necessria a importao de concentrado para o atendimento da demanda da Caraba Metais. A ampliao da produo dessa empresa de 176 mil t/ano para 200 mil t/ano em 1998 acarretar nveis crescentes de importao de cobre contido em concentrado, atingindo 182 mil t no ano 2000. Para o consumo interno de cobre, estima-se crescimento acelerado da ordem de 8% a.a., atingindo 300 mil t no ano 2000, decorrente do crescimento previsto para os setores de construo civil, infra-estrutura e eletroeletrnico. Tambm sero necessrias importaes crescentes de cobre refinado, atingindo importao lquida de cerca de 100 mil t no ano 2000.

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Os projetos da Salobo Metais e da Minerao Santa Elina no foram considerados nestas projees por ainda no terem a sua viabilidade tcnicoeconmica definida. Em relao ao setor mnero-metalrgico, verifica-se que o cobre o metal que gera maior dficit comercial brasileiro, se excludos os energticos, devendo-se portanto, dar nfase pesquisa geolgica e ao fomento de novos projetos de produo de cobre concentrado e refinado, desde que competitivos em nvel internacional.