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Nu resente uulu, uresentumos rovus de concursos, reroduzldus
llterulmente, com guburltos slmles, guburltos comentudos e, no flnul, um
glossrlo de termos frequentemente utlllzudos no slstemu flnuncelro nuclonul.
8ons estudos!
Prof. Aolluno

I9<8D< J >> J GHHKL
C Slstemu llnuncelro Nuclonul (SlN) e comosto or orgos de reguluo, or
lnstltuloes flnuncelrus, e uuxlllures, ubllcus e rlvudus, que utuum nu
lntermedluo de recursos dos ugentes econmlcos (essous, emresus,
governo). Com reluo uo SlN, julgue os ltens que se seguem.

c. So conslderudus lnstltuloes flnuncelrus us essous jurldlcus, ubllcus ou
rlvudus, que tenhum como utlvldude rlnclul ou ucessorlu u coletu, u
lntermedluo ou u ullcuo de recursos flnuncelros rorlos ou de tercelros, em
moedu nuclonul ou estrungelru, e u custodlu de vulor de rorledude de tercelros.

cz. A reu normutlvu do SlN tem como orgo mxlmo o 8unco Centrul do 8rusll
(8ACLN).

c. C 8unco Nuclonul de Lesenvolvlmento Lconmlco e Soclul e umu dus
rlncluls entldudes suervlsorus do SlN.

c. C SlN utuu nu lntermedluo flnuncelru, ou seju, no rocesso elo quul os
ugentes que esto sueruvltrlos, com sobru de dlnhelro, trunsferem esses
recursos uru uqueles que estejum deflcltrlos, com fultu de dlnhelro.

C Conselho Monetrlo Nuclonul (CMN), lnstltuldo elu Lel n.o .j6, e um
orgo normutlvo, resonsvel elus olltlcus e dlretrlzes monetrlus uru u
economlu do uls. No que concerne uo CMN, julgue os ltens segulntes.

c. L cometenclu do CMN deflnlr u formu como o 88 udmlnlstru us reservus
vlnculudus.

c6. C CMN e o orgo formuludor du olltlcu du moedu e do credlto, devendo
utuur ute mesmo no sentldo de romover o uerfeloumento dus lnstltuloes e
dos lnstrumentosflnuncelros, com vlstus mulor eflclenclu do slstemu de
ugumentos e de moblllzuo de recursos.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu M de ./


c,. C SlN tem como orgo executlvo centrul o 8ACLN, que estubelece normus u
serem observudus elo CMN.

c8. As funoes do CMN lncluem: udutur o volume dos melos de ugumento s
reuls necessldudes du economlu e regulur o vulor lnterno e externo du moedu e o
equlllbrlo do buluno de ugumentos.

C 8ACLN, crludo elu Lel n.o .j6, e umu uuturqulu federul vlnculudu uo
Mlnlsterlo du luzendu, com sede e foro nu cultul du Reubllcu e utuuo em
todo o terrltorlo nuclonul.

Com reluo uo 8ACLN, julgue os roxlmos ltens.

c. Alem de uutorlzur o funclonumento e exercer u flscullzuo dus lnstltuloes
flnuncelrus, emltlr moedu e executur os servlos do melo clrculunte, comete
tumbem uo 8ACLN truur us olltlcus econmlcus, dus quuls o CMN e o
rlnclul orgo executor.

c. As utrlbuloes do 8ACLN lncluem: estubelecer us condloes uru o exerclclo
de quulsquer curgos de dlreo nus lnstltuloes flnuncelrus, vlglur u lnterferenclu
de outrus emresus nos mercudos flnuncelros e de cultuls e controlur
o fluxo de cultuls estrungelros no uls.

. C 8ACLN tem cometenclu uru regulumentur, uutorlzur o funclonumento e
suervlslonur os slstemus de comensuo e de llqulduo, utlvldudes que, no
cuso de slstemus de llqulduo de oeruoes com vulores moblllrlos, exceto
tltulos ubllcos e tltulos rlvudos emltldos or buncos, so comurtllhudus com u
Comlsso de vulores Moblllrlos (CvM).

z. Reullzur oeruoes de redesconto e emrestlmo s lnstltuloes flnuncelrus e
regulur u execuo dos servlos de comensuo de cheques e outros uels so
us utrlbuloes do 8ACLN.

C Comlte de Polltlcu Monetrlu (CCPCM) do 8ACLN fol lnstltuldo em 6, com
os objetlvos de estubelecer us dlretrlzes du olltlcu monetrlu e de deflnlr u tuxu
de juros. A crluo desse comlte buscou roorclonur mulor trunsurenclu e rltuul
udequudo uo rocesso declsorlo do 8ACLN. Acercu do CCPCM, julgue os
roxlmos ltens.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu N de ./

. C CCPCM, constltuldo no mblto do 8ACLN, tem como objetlvo lmlementur
us olltlcus econmlcu e trlbutrlu do governo federul.

. Lesde u udoo du slstemtlcu de metus uru u lnfluo como dlretrlz de
olltlcu monetrlu, us declsoes do CCPCM vlsum cumrlr us metus uru u lnfluo
deflnldus elo CMN.

Se us metus no forem utlngldus, cube uo resldente do 8ACLN dlvulgur, em curtu
ubertu uo mlnlstro du luzendu, os motlvos do descumrlmento, us rovldenclus e
o ruzo uru o retorno du tuxu de lnfluo uos llmltes estubelecldos. A CvM,
uuturqulu vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu, lnstltuldu elu Lel n. 6.8j,6, e
um orgo normutlvo do SlN voltudo uru o desenvolvlmento, u dlsclllnu e u
flscullzuo do mercudo moblllrlo. L correto uflrmur que u CvM

. Lxerce u funo de ussegurur u observnclu de rtlcus comercluls equltutlvus
no mercudo de vulores moblllrlos e u de estlmulur u formuo de ouunu e suu
ullcuo em vulores moblllrlos.

6. L o orgo do SlN que se resonsublllzu elu flscullzuo dus oeruoes de
cmblo e dos consorclos.

,. 1em como um de seus objetlvos ussegurur o ucesso do ubllco s
lnformuoes ucercu dos vulores moblllrlos negocludos, usslm como s
comunhlus que os tenhum emltldo.

C Conselho de Recursos do Slstemu llnuncelro Nuclonul (CRSlN) e um orgo
colegludo, de segundo gruu, lntegrunte du estruturu do Mlnlsterlo du luzendu.
Com reluo uo CRSlN, julgue os ltens u segulr.

8. L utrlbulo do CRSlN udutur o volume dos melos de ugumento s reuls
necessldudes du economlu, bem como regulur os vulores lnterno e externo du
moedu e o equlllbrlo do buluno de ugumentos.

. Le declso em rocesso udmlnlstrutlvo orlundo do 8ACLN, du CvM, du
Secreturlu de Comerclo Lxterlor ou du Secreturlu du Receltu lederul, cube recurso
uo CRSlN, no ruzo estluludo nu lntlmuo, devendo o lnteressudo entreglo
medlunte reclbo uo resectlvo orgo lnstuurudor.

zc. L utrlbulo do CRSlN julgur, em segundu e ultlmu lnstnclu udmlnlstrutlvu, os
recursos lnterostos dus declsoes relutlvus s enulldudes udmlnlstrutlvus


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu O de ./

ullcudus elo 8ACLN quunto u muterlus relutlvus ullcuo de enulldudes or
lnfruo leglsluo de consorclos.

Cs buncos comercluls so lnstltuloes flnuncelrus rlvudus ou ubllcus que vlsum
roorclonur surlmento de recursos necessrlos uru flnunclur, u curto e u
medlo ruzos, o comerclo, u lndustrlu, us emresus restudorus de servlos, us
essous flslcus e tercelros em gerul. A reselto dos buncos comercluls, julgue os
ltens subsequentes.

z. 1odo bunco comerclul deve ser constltuldo sob u formu de socledude unnlmu
e, nu suu denomlnuo soclul, deve constur u uluvru 8unco, exceto no cuso du
Culxu Lconmlcu lederul (CAlA), que e um bunco multllo.

zz. Cs buncos comercluls odem cutur deosltos vlstu, mus no odem cutur
deosltos u ruzo, o que est fucultudo uenus uos buncos de lnvestlmento.

C segmento de credlto cooerutlvo brusllelro contu com muls de tres mllhoes de
ussocludos em todo o 8rusll, numero que se encontru em slgnlflcutlvu exunso.
C segmento temse curucterlzudo, nos ultlmos unos, or umu trujetorlu de
cresclmento e constunte mudunu em reluo uo erfll dus cooerutlvus. A
urtlcluo dus cooerutlvus de credlto nos ugregudos flnuncelros do segmento
buncrlo e crescente. As cooerutlvus de credlto observum, ulem du leglsluo e
dus normus do SlN, u Lel n.o .,6j,, que deflne u olltlcu nuclonul de
cooerutlvlsmo e lnstltul o reglme jurldlco dus socledudes cooerutlvus. Com
reluo s cooerutlvus de credlto, julgue os roxlmos ltens.

z. As cooerutlvus de credlto esto uutorlzudus u reullzur oeruoes de cutuo
or melo de deosltos vlstu e u ruzo somente vlndos de ussocludos, de
emrestlmos, reusses e reflnunclumentos orlundos de outrus entldudes
flnuncelrus e de douoes.

z. As cooerutlvus de credlto odem conceder credlto somente u brusllelros
mulores de z unos de ldude, or melo de desconto de tltulos, emrestlmos e
flnunclumentos, e reullzur ullcuo de recursos no mercudo flnuncelro.

z. As cooerutlvus de credlto odem udotur, em suu denomlnuo soclul, tunto u
uluvru Cooerutlvu, como 8unco, deendendo de suu olltlcu de murketlng e de
seu lunejumento estruteglco.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu / de ./

A CAlA, crludu em 86, est reguludu elo Lecretolel n.o ,j6 como
emresu ubllcu vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu. A lnstltulo lntegru o SlN e
uuxlllu nu execuo du olltlcu de credlto do governo federul. Acercu du CAlA,
julgue os ltens subsequentes.

z6. Aos ter lncororudo o 8unco Nuclonul de Eubltuo (8NE) e o uel de
ugente oerudor do lundo de Curuntlu do 1emo de Servlo (lC1S), u CAlA
ussou u centrullzur todus us contus recolhedorus do lC1S exlstentes nu rede
buncrlu e u udmlnlstrur u urrecuduo desse fundo e o ugumento dos vulores
uos trubulhudores.

z,. A CAlA no ode emrestur sob guruntlu de enhor lndustrlul e cuuo de
tltulos.

z8. Alem de centrullzur o recolhlmento e u osterlor ullcuo de todos os
recursos orlundos do lC1S, u CAlA lntegru o Slstemu 8rusllelro de Pouunu e
Lmrestlmo e o Slstemu llnuncelro du Eubltuo.

Com reluo s Socledudes Corretorus de 1ltulos e vulores Moblllrlos (SC1vMs),
que so constltuldus sob u formu de socledude unnlmu ou or quotus de
resonsubllldude llmltudu, julgue os ltens u segulr.

z. As SC1vMs so suervlslonudus elu CvM.

c. As SC1vMs odem emltlr certlflcudos de deoslto de uoes e cedulus
lgnorutlclus de debentures, lntermedlur oeruoes de cmblo, rutlcur
oeruoes no mercudo de cmblo de tuxus flutuuntes, rutlcur oeruoes de
contu murgem, e reullzur oeruoes comromlssudus.

. So objetlvos dus SC1vMs: rutlcur oeruoes de comru e vendu de metuls
reclosos no mercudo flslco, or contu rorlu e de tercelros, oerur em bolsus
de mercudorlus e defuturos or contu rorlu e de tercelros.

z. A normutlzuo, u concesso de uutorlzuo, o reglstro e u suervlso dos
fundos de lnvestlmento so de cometenclu do 8ACLN.

Arrendumento mercuntll ou leuslng e umu oeruo em que o rorletrlo de um
bem cede u tercelro o uso desse bem or ruzo determlnudo, recebendo em
trocu umu contrurestuo.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu . de ./

No que concerne uo leuslng, julgue os ltens segulntes.

. A constltulo e o funclonumento dus essous jurldlcus que tenhum como
objeto rlnclul de suu utlvldude u rtlcu de oeruoes de urrendumento
mercuntll, denomlnudus socledudes de urrendumento mercuntll, deendem de
uutorlzuo du CvM.

. As socledudes de urrendumento mercuntll so constltuldus sob u formu de
socledude or cotus llmltudus, devendoconstur obrlgutorlumente nu suu
denomlnuo soclul u uluvru leuslng.

As socledudes corretorus de cmblo odem ser constltuldus sob u formu de
socledude unnlmu ou or quotus de resonsubllldude llmltudu. Nu denomlnuo
soclul dus socledudes corretorus de cmblo, deve, obrlgutorlumente, constur u
exresso Corretoru de cmblo. Acercu dus corretorus de cmblo, julgue os ltens
u segulr.

. As socledudes corretorus de cmblo tem or objeto soclul excluslvumente u
lntermedluo em oeruoes de cmblo, no contemlundo, ortunto, u rtlcu
de oeruoes no mercudo de cmblo de tuxus flutuuntes.

6. As socledudes corretorus de cmblo so suervlslonudus elu CvM.

'ulgue os roxlmos ltens, u reselto do lundo Curuntldor de Credlto (lCC), que,
entre outros objetlvos, vlsu restur guruntlu uos tltulures de credltos com us
lnstltuloes ussocludus nus hloteses de decretuo du lnterveno, llqulduo
extrujudlclul ou fulenclu du lnstltulo.

,. Atuulmente, o vulor mxlmo de guruntlu roorclonudu elo lCC e de Rs
zc.ccc,cc contru u mesmu lnstltulo ussocludu ou contru todus us lnstltuloes
ussocludus do mesmo conglomerudo flnuncelro.

8. Cs objetos de guruntlu do lCC lncluem: os deosltos vlstu ou sucvels
medlunte uvlso revlo, os deosltos em contus correntes de deoslto uru
lnvestlmento, os deosltos de ouunu, os deosltos u ruzo, com ou sem u
emlsso de certlflcudo, e us letrus de cmblo.

. A contrlbulo ordlnrlu dus lnstltuloes ussocludus uo lCC e unuul e lnclde
sobre o montunte dos suldos dus contus corresondentes s obrlguoes objeto
de guruntlu.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu P de ./

Com referenclu uo Slstemu de Seguros Prlvudos e Prevldenclu Comlementur,
julgue o ltem ubulxo.

c. As entldudes fechudus de revldenclu comlementur corresondem uos
fundos de enso e so orgunlzudus sob u formu de emresus rlvudus, sendo
somente ucesslvels uos emregudos de umu emresu ou u um gruo de
emresus ou uos servldores du Unlo, estudos ou munlcllos.

Com reluo Suerlntendenclu de Seguros Prlvudos (SUSLP), uuturqulu
vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu, julgue o segulnte ltem.

. A SUSLP e dotudu de ersonulldude jurldlcu de dlrelto rlvudo, com relutlvu
uutonomlu udmlnlstrutlvu e flnuncelru.


7%+%,'Q#) )'&R$S)
c cz c c c c6 c, c8 c c
C L L C L C L C L C

z 6 , 8 zc
C C L C C L C L C C

z zz z z z z6 z, z8 z c
C L C L L C L C L C

z 6 , 8 c
C L L L L L L C L C

. L

7%+%,'Q#) 9#&STQ%U#)

c. C
"lnstltulo flnuncelru" e umu orgunlzuo estruturudu e coordenudu,
essou jurldlcu ubllcu ou rlvudu, revlstu em lel ou regulumento
legulmente uutorlzudo, com objetlvo e flnulldude de gerenclumento de
recursos rorlos ejou de tercelros, em modu nuclonul ou estrungelru,


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu K de ./

rover melos ecunlrlos uru flnunclur u uqulslo de bens e servlos, u
reullzuo de emreendlmentos, u coberturu de desesus essouls ou
geruls, u munuteno de cultul de glro, o ubutlmento de dlvldus
reexlstentes e us demuls utlvldudes lnerentes vldu econmlcu dus
essous flslcus e jurldlcus de Llrelto ubllco e rlvudo, ulem du restuo
de vrlos servlos, como, or exemlo, u custodlu de vulores de tercelros.

cz. L
C orgo normutlvo mxlmo do SlN e o Conselho Monetrlo Nuclonul -
CMN. C 8unco Centrul - 8ACLN e um orgo
lntermedludorjflscullzudorjsuervlsor, emboru, em determlnudus sltuuoes,
tumbem ossu estubelecer normus, desde que reseltudus us normus
mxlmus do CMN.

c. L
C 8unco Nuclonul de Lesenvolvlmento Lconmlco e Soclul - 8NLLS e
conslderudu umu entldude ussemelhudu s lnstltuloes flnuncelrus, ou seju,
e umu lnstltulo No Monetrlu, orque, emboru ussu cutur recursos e
emrestur, mus, no cutu deosltos vlstu. C 8NLLS e umu emresu
ubllcu federul, conslderudu tumbem um bunco de desenvolvlmento.

c. C
C SlN - Slstemu llnuncelro Nuclonul e comosto de um conjunto de
orgos, uos quuls recorrem os ugentes sueruvltrlos (ouudores de
recursos) e os ugentes deflcltrlos (tomudores de recursos), uru
reullzurem us suus trunsuoes flnuncelrus.

c. L
L de cometenclu do 8ACLN deflnlr u formu como o 88 deve udmlnlstrur us
reservus vlnculudus. Reservus vlnculudus so recursos dlsoslo do
8ACLN, os quuls somente odem ser movlmentudos com uutorlzuo
deste, tuls como, deosltos comulsorlos, recursos do exterlor, etc.

c6. C


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -H de ./

C CMN e o orgo formuludor du olltlcu du moedu e do credlto,
devendo utuur ute mesmo no sentldo de romover o uerfeloumento
dus lnstltuloes e dos lnstrumentos flnuncelros, com vlstus mulor eflclenclu do
slstemu de ugumentos e de moblllzuo de recursos. Cube uo 8ACLN u funo
de executor du olltlcu de moedu e do credlto.

c,. L
L o contrrlo, o orgo mxlmo do SlN e o CMN, que estubelece us normus
u serem observudus elo 8ACLN.

c8. C
So funoes do CMN udutur o volume dos melos de ugumento s reuls
necessldudes du economlu e regulur o vulor lnterno e externo du moedu e
o equlllbrlo do buluno de ugumentos, cubendo uo 8ACLN o uel de
executor dus normus do CMN.

c. L
1ruur us olltlcus econmlcus e funo do CMN, cubendo uo 8ACLN executlus.

c. C
Lstubelecer us condloes uru o exerclclo de quulsquer curgos de dlreo nus
lnstltuloes flnuncelrus e vlglur u lnterferenclu de outrus emresus nos mercudos
flnuncelros e de cultuls e controlur o fluxo de cultuls estrungelros no uls so
utrlbuloes do 8ACLN.

. C
C 8ACLN tem cometenclu uru regulumentur, uutorlzur o funclonumento e
suervlslonur os slstemus de comensuo e llqulduo, utlvldudes que, no cuso
de slstemus de llqulduo de oeruoes com vulores moblllrlos, exceto tltulos
ubllcos e tltulos rlvudos emltldos or buncos, so comurtllhudus com u
Comlsso de vulores Moblllrlos (CvM). Cs tltulos ubllcos e os rlvudos so
suervlslonudos elo 8ACLN e os demuls so comurtllhudos com u CvM. Constu
du Porturlu n .cc, de .c.zcc8 do 8ucen (reglmento lnterno) e convenlo
reullzudo com u CvM, em zcc.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -- de ./

z. C
Cube uo 8ACLN reullzur us oeruoes de redesconto, tumbem chumudus de
emrestlmosonte, e outros emrestlmos s lnstltuloes flnuncelrus e regulur u
execuo dos servlos de comensuo de cheques e outros uels.

. L
C CCPCM, constltuldo no mblto do 8ACLN, tem como objetlvo "lmlementur u
olltlcu monetrlu, deflnlr u metu du 1uxu Sellc e seu eventuul vles, e unullsur o
"Relutorlo de lnfluo".

. C
Com u edlo do Lecreto .c88, em z de junho de , us declsoes do Coom
ussurum u ter como objetlvo cumrlr us metus uru u lnfluo deflnldus elo
Conselho Monetrlo Nuclonul. Segundo o mesmo Lecreto, se us metus no forem
utlngldus, cube uo resldente do 8unco Centrul dlvulgur, em Curtu Abertu uo
Mlnlstro du luzendu, os motlvos do descumrlmento, bem como us rovldenclus
e ruzo uru o retorno du tuxu de lnfluo uos llmltes estubelecldos.

. C
A CvM, uuturqulu vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu, lnstltuldu elu Lel n
6.8j,6, e um orgo normutlvo do SlN voltudo uru o desenvolvlmento, u
dlsclllnu e u flscullzuo do mercudo moblllrlo. Cometente, ortunto, u CvM
exercer u funo de ussegurur u observnclu de rtlcus comercluls equltutlvus no
mercudo de vulores moblllrlos e u de estlmulur u formuo de ouunu e suu
ullcuo em vulores moblllrlos, conforme Lel 6.8, de , de dezembro de ,6.

6. L
A flscullzuo e resonsubllldude do 8ACLN e no du CvM.

,. C
Cube CvM ussegurur o ucesso do ubllco s lnformuoes ucercu dos vulores
moblllrlos negocludos, usslm como s comunhlus que os tenhum emltldo.




!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -G de ./

8. L
Cube uo CMN udutur o volume dos melos de ugumento s reuls necessldudes
du economlu e regulur o vulor lnterno e externo du moedu e o equlllbrlo do
buluno de ugumentos, cubendo uo 8ACLN o uel de executor dus normus do
CMN. C CRSlN e um orgo colegludo de segundo gruu, lntegrunte du estruturu
do Mlnlsterlo du luzendu.

. C
Le declso em rocesso udmlnlstrutlvo orlundo do 8ACLN, du CvM, du Secreturlu
de Comerclo Lxterlor ou du Secreturlu du Receltu lederul, cube recurso uo CRSlN,
no ruzo estluludo nu lntlmuo, devendo o lnteressudo entreglo medlunte
reclbo uo resectlvo orgo lnstuurudor.

zc. C
Conforme comentudo nu Questo , e utrlbulo do CRSlN julgur, em segundu e
ultlmu lnstnclu udmlnlstrutlvu, os recursos lnterostos dus declsoes relutlvus s
enulldudes udmlnlstrutlvus ullcudus elo 8ACLN, elu CvM e elu Secreturlu de
Comerclo Lxterlor ou elu Secreturlu du Receltu lederul.

z. C
1odo bunco comerclul deve ser constltuldo sob u formu de socledude unnlmu e,
nu suu denomlnuo soclul, deve constur u uluvru 8unco, exceto no cuso du
Culxu Lconmlcu lederul (CAlA), que e umu lnstltulo flnuncelru sob u formu de
emresu ubllcu. Lmboru u resostu tenhu sldo conslderudu como corretu, nu
verdude, u Culxu Lconmlcu lederul deverlu ser deflnldu com umu emresu
ubllcu federul uutorlzudu u funclonur como bunco multllo.

zz. L
Cs buncos comercluls tumbem odem cutur deosltos u ruzo, o que est
fucultudo tumbem uos buncos de lnvestlmento.

z. C
As cooerutlvus de credlto esto uutorlzudus u reullzur oeruoes de cutuo
or melo de deosltos vlstu e u ruzo somente vlndo de ussocludos, de
emrestlmos, reusses e reflnunclumentos orlundos de outrus entldudes


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -M de ./

flnuncelrus e de douoes. As cooerutlvus de credlto observum, ulem du
leglsluo e dus normus do SlN, u Lel n .,6j,, que deflne u olltlcu nuclonul
de cooerutlvlsmo e lnstltul o reglme jurldlco dus socledudes cooerutlvus.

z. L
As essous u urtlr de 8 unos de ldude, com lenu cuucldude clvll, tumbem
odem rutlcur todos os utos jurldlcos, lncluslve contrulr emrestlmos junto s
cooerutlvus de credlto.

z. L
As cooerutlvus no odem utlllzur u exresso "8unco', nu suus denomlnuoes
socluls.

z6. C
Aos ter lncororudo o 8unco Nuclonul de Eubltuo (8NE) e o uel de ugente
oerudor do lundo de Curuntlu do 1emo de Servlo (lC1S), u CAlA ussou u
centrullzur todus us contus recolhedorus do lC1S exlstentes nu rede buncrlu e u
udmlnlstrur u urrecuduo desse fundo e o ugumento dos vulores uos
trubulhudores. A CAlA, crludu em 86, est reguludu elo Lecretolel n
,j6 como emresu ubllcu vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu. A lnstltulo
lntegru o SlN e uuxlllu nu execuo du olltlcu de credlto do governo federul.

z,. L
A CLl e umu emresu ubllcu federul uutorlzudu u oerur no SlN como bunco
multllo, ou seju, ode reullzur todus us oeruoes que os buncos multllos
reullzum, lncluslve com us mesmus guruntlus: hlotecu, enhor, cuuo, ullenuo
flduclrlu, uvul e flunu.

z8. C
Alem de centrullzur o recolhlmento e u osterlor ullcuo de todos os recursos
orlundos do lC1S, u CAlA lntegru o Slstemu 8rusllelro de Pouunu e
Lmrestlmo e o Slstemu llnuncelro de Eubltuo.

z. L


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -N de ./

As SC1vM so suervlslonudus elo 8ACLN (Resoluo CMN .6, de 8). As
Socledudes Corretorus de 1ltulos e vulores Moblllrlos (SC1vM) so constltuldus
sob u formu de socledude unnlmu ou or quotus de resonsubllldude llmltudu.

c. C
As SC1vMs odem emltlr certlflcudos de deoslto de uoes e cedulus
lgnorutlclus de debentures, lntermedlur oeruoes de cmblo, rutlcur
oeruoes no mercudo de cmblo de tuxus flutuuntes, rutlcur oeruoes de
contu murgem (llmlte de credlto concedldo uo lnvestldor), e reullzur oeruoes
comromlssudus.

. C
So objetlvos dus SC1vMs: rutlcur oeruoes de comru e vendu de metuls
reclosos no mercudo flslco, or contu rorlu e de tercelros, oerur em bolsus
de mercudorlus e de futuros or contu rorlu e de tercelros.

z. L
L du CvM u cometenclu uru normutlzuo, concesso de uutorlzuo, reglstro e
suervlso dos fundos de lnvestlmento.

. L
A constltulo e o funclonumento dus essous jurldlcus que tenhum como objeto
rlnclul de suu utlvldude u rtlcu de oeruoes de urrendumento mercuntll,
denomlnudus socledudes de urrendumento mercuntll, deendem de uutorlzuo
do 8ACLN, conforme Resoluo CMN z.c, LL 6. Arrendumento mercuntll ou
leuslng e umu oeruo em que o rorletrlo de um bem cede u tercelro o uso
desse bem or ruzo determlnudo, recebendo em trocu umu contrurestuo

. L
As socledudes de urrendumento mercuntll devem udotur u formu de socledudes
unnlmus, devendo constur obrlgutorlumente nu suu denomlnuo soclul u
exresso "Arrendumento Mercuntll'.

. L


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -O de ./

As socledudes corretorus de cmblo tem or objeto soclul u lntermedluo em
oeruoes de cmblo, contemlundo, ortunto, u rtlcu de oeruoes no
mercudo de cmblo de tuxus flutuuntes. As socledudes corretorus de cmblo
odem ser constltuldus sob u formu de socledude unnlmu ou or quotus de
resonsubllldude llmltudu. Nu denomlnuo soclul dus socledudes corretorus de
cmblo, deve, obrlgutorlumente, constur u exresso Corretoru de cmblo.

6. L
As socledudes corretorus de cmblo so suervlslonudus elo 8ACLN, conforme
Resoluo CMN .,,c, de c.

,. L
Atuulmente, o vulor mxlmo de guruntlu roorclonudu elo lCC e de Rs
,c.ccc,cc contru u mesmu lnstltulo ussocludu ou contru todus us lnstltuloes
ussocludus do mesmo conglomerudo flnuncelro. C lundo Curuntldor de Credlto
(lCC), entre outros objetlvos, vlsu restur guruntlu uos tltulures de credltos com
us lnstltuloes ussocludus nus hloteses de decretuo du lnterveno, llqulduo
extrujudlclul ou fulenclu du lnstltulo.

8. C
Cs objetos de guruntlu do lCC lncluem: os deosltos vlstu ou sucvels medlunte
uvlso revlo, os deosltos em contuscorrentes de deoslto uru lnvestlmento, os
deosltos de ouunu, os deosltos u ruzo, com ou sem u emlsso de
certlflcudo, e us letrus de cmblo, us letrus hlotecrlus, us letrus lmoblllrlus e us
letrus de credlto lmoblllrlu.

. L
A contrlbulo ordlnrlu dus lnstltuloes ussocludus uo lCC e mensul e lnclde
sobre o montunte dos suldos dus contus corresondentes s obrlguoes objeto
de guruntlu, conforme u Resoluo z.z, de 6.., urt. z.

c. C
As entldudes fechudus de revldenclu comlementur corresondem uos fundos
de enso e so orgunlzudus sob u formu de emresus rlvudus, sendo somente


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -/ de ./

ucesslvels uos emregudos de umu emresu ou u um gruo de emresus ou uos
servldores du Unlo, estudos ou munlcllos.

. L
A SUSLP e umu uuturqulu vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu, dotudu de
ersonulldude jurldlcu de dlrelto ubllco, com relutlvu uutonomlu udmlnlstrutlvu e
flnuncelru.

L vumos uru muls questoes!

I9<8D< J 9<B J GH-HL

c. Puru uberturu de contu de deosltos, e obrlgutorlu u comletu ldentlflcuo
do deosltunte, medlunte reenchlmento de flchuroostu. Com reluo
s lnformuoes que devero ser reglstrudus nessu flchu e muntldus
utuullzudus elu lnstltulo flnuncelru, julgue os ltens ubulxo.
l - Puru us essous flslcus, no que concerne quullflcuo do deosltunte, u flchu
dever conter, entre outros dudos: o documento de ldentlflcuo (tlo, numero,
dutu de emlsso e orgo exedldor) e o numero de lnscrlo no Cudustro de
Pessous llslcus (CPl).
ll - Puru us essous flslcus, no que concerne quullflcuo do deosltunte, u flchu
dever conter, entre outros dudos: o numero de deendentes: u rendu mensul e u
decluruo de lmosto de rendu.
lll - Puru us essous jurldlcus, no que concerne quullflcuo do deosltunte, u
flchu dever conter, entre outros dudos: u utlvldude, o futurumento e u
decluruo do lmosto de rendu de essou jurldlcu.
lv - Puru us essous jurldlcus, no que concerne quullflcuo do deosltunte: os
documentos devero conter us lnformuoes requerldus uru us essous flslcus,
que quullflquem e uutorlzem os reresentuntes, mundutrlos ou reostos u
movlmentur u contu: o numero de lnscrlo no Cudustro Nuclonul de Pessou
'urldlcu (CNP'): e os utos constltutlvos du essou jurldlcu, devldumente
reglstrudos nu formu du lel nu uutorldude cometente.
v - Cuso u contu de deosltos seju tltuludu or menor ou essou lncuuz,
somente dever conter lnformuoes do resonsvel que o usslstlr ou o
reresentur.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -. de ./

Lsto certos uenus os ltens
u) l e lll.
b) l e lv.
c) ll e lll.
d) ll e v.
e) lv e v.

cz. C domlclllo du essou nuturul ser
u) C lugur onde elu for encontrudu, mesmo quundo tlver resldenclu hubltuul
em outro lugur.
b) C lugur onde elu estubelecer u suu resldenclu com nlmo deflnltlvo.
c) C seu lugur de nusclmento, cuso elu tenhu dlversus resldenclus.
d) C lugur onde elu exeru suus reluoes concernentes uos estudos, quundo
for dlferente do lugur onde estubeleu u suu resldenclu.
e) Aenus um dos dlversos lugures onde elu exeru roflsso, se u essou
exercltur roflsso em lugures dlversos, lndeendentemente dus reluoes
roflsslonuls que elu exeru.

c. A Lel n. c.c6jzccz, que lnstltulu o Codlgo Clvll, trutu du cuucldude clvll
dus essous nuturuls. Le ucordo com esse codlgo, so lncuuzes,
relutlvumente u certos utos, ou munelru de os exercer.
l - Cs mulores de dezessels e menores de dezolto unos de ldude.
ll - Cs ebrlos hubltuuls, os vlcludos em toxlcos, e os que, or deflclenclu mentul,
tenhum o dlscernlmento reduzldo.
lll - Cs exceclonuls, sem desenvolvlmento mentul comleto.
lv - Cs que, mesmo or cuusu trunsltorlu, no uderem exrlmlr suu vontude.
v - Cs rodlgos.
Lsto corretos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -P de ./

e) ll, lll, lv e v.

c. C cheque deve conter
l - A denomlnuo cheque lnscrltu no contexto do tltulo e exressu nu llnguu em
que este estlver redlgldo.
ll - A ordem condlclonul de ugur quuntlu lndetermlnudu.
lll - C nome do bunco ou du lnstltulo flnuncelru que deve uglo (sucudo).
lv - A lndlcuo do lugur de ugumento, du dutu e do lugur du emlsso.
v - A usslnuturu do emltente (sucudor), ou de seu mundutrlo com oderes
esecluls.
Lsto corretos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c. Lm reluo trunsmlsso do cheque, julgue os roxlmos ltens.
l - C cheque ugvel u essou nomeudu, com ou sem clusulu exressu
ordem, e trunsmlsslvel or vldu de endosso.
ll - C endosso deve ser uro e slmles, reutundose no escrltu quulquer
condlo u que seju subordlnudo.
lll - C endosso trunsmlte todos os dlreltos resultuntes do cheque. Se o
endosso e em brunco, ode o ortudor: comletlo com o seu nome ou
com o de outru essou: endossur novumente o cheque, em brunco ou u
outru essou: trunsferlr o cheque u um tercelro, sem comletur o endosso
e sem endossur.
lv - C endosso em um cheque ussudo uo ortudor tornu o endossunte
resonsvel, nos termos dus dlsosloes que regulum o dlrelto de uo,
mus nem or lsso converte o tltulo em um cheque ordem.
v - C munduto contldo no endosso se extlngue or morte do endossunte
ou or suervenlenclu de suu lncuucldude.
Lsto certus uenus os ltens


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu -K de ./

u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c6. A reselto dos rocedlmentos relutlvos llqulduo lnterbuncrlu de
cheques e Centrullzuo du Comensuo de Cheques (CCMPL), julgue os
segulntes lntens.
l - A CCMPL e reguludu e executudu elo 8unco Centrul do 8rusll (8ACLN).
ll - Cs urtlcluntes du CCMPL so o 8ACLN, os estubeleclmentos buncrlos
uutorlzudos u receber deosltos do ubllco, movlmentvels or cheque, e outrus
lnstltuloes uutorlzudus u funclonur elo 8ACLN, u crlterlo deste bunco.
lll - A CCMPL e comostu or tres slstemus: slstemu locul: slstemu lntegrudo
reglonul: slstemu nuclonul.
lv - A CCMPL ode comensur e llquldur os segulntes uels: cheques:
documentos de ucerto de dlferenu: reclbos lnterbuncrlos, comunlcuoes de
remessu: comunlcuoes de devoluo.
v - So comensvels or melo do slstemu nuclonul os documentos glrudos
sobre ruus urtlcluntes desse slstemu e no ubrungldus elo slstemu locul ou
slstemu lntegrudo reglonul em que estlverem sendo trocudos.
Lsto certos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c,. Cs rlncllos fundumentuls que nortelum o Slstemu de Pugumento
8rusllelro (SP8) lncluem
l - C reconheclmento du comensuo multlluterul no mblto dos slstemus de
comensuo e llqulduo.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GH de ./

ll - A exlstenclu de dlsosltlvos que guruntum u exequlbllldude dos utlvos
oferecldos em guruntlu, no cuso de quebru de urtlclunte em slstemu de
comensuo e de llqulduo.
lll - A ermlsso uru os urtlcluntes reullzurem oeruoes com suldo u
descoberto nus contus de llqulduo muntldus no 8ACLN.
lv - A obrlgutorledude de que, em todo o slstemu de llqulduo conslderudo
slstemlcumente lmortunte elo 8ACLN, u entldude oerudoru utue como
contruurte centrul.
v - C estubeleclmento uru o funclonumento do SP8 em conformldude com us
recomenduoes feltus or orgunlsmos flnuncelros lnternuclonuls.
Lsto certos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c8. Com reluo uos conceltos de mercudo rlmrlo e de mercudo
secundrlo, julgue os ltens que se seguem.
l - C mercudo rlmrlo e lndlferente exlstenclu do mercudo secundrlo.
ll - No mercudo rlmrlo, e negocludo o utlvo flnuncelro elu rlmelru vez, com u
obteno de recursos elo emlssor do tltulo.
lll - No mercudo secundrlo, h u negocluo dos tltulos exlstentes, emltldos
unterlormente no mercudo, que tem u suu rorledude trunsferldu entre os
urtlcluntes.
lv - A rlnclul funo do mercudo secundrlo e roorclonur llquldez uos utlvos
flnuncelros.
v - A emlsso de tltulos ou vulores moblllrlos uru se cultullzur ou uru se
flnunclur, com o objetlvo de cobrlr gustos ou reullzur lnvestlmentos, e efetuudu
no mercudo rlmrlo.
Lsto certos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu G- de ./

c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c. Ao exercer suus utrlbuloes, o 8ACLN cumre funoes de
cometenclu rlvudu. A reselto dessus funoes, julgue os ltens
subsequentes.
l - Ao reullzur us oeruoes de redesconto s lnstltuloes flnuncelrus, o 8ACLN
cumre u funo de bunco dos buncos.
ll - Ao emltlr melo clrculunte, o 8ACLN cumre u funo de bunco emlssor.
lll - Ao ser deosltrlo dus reservus oflcluls e ouro, o 8ACLN cumre u funo de
bunquelro do governo.
lv - Ao uutorlzur o funclonumento, estubelecendo u dlnmlcu oeruclonul, de
todus us lnstltuloes flnuncelrus, o 8ACLN cumre u funo de gestor do Slstemu
llnuncelro Nuclonul.
v - Ao determlnur, or melo do Comlte de Polltlcu Monetrlu (CCPCM), u tuxu de
juros de referenclu uru us oeruoes de um dlu (tuxu SLLlC), o 8ACLN cumre u
funo de executor du olltlcu flscul.
Lsto certos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

c. 'ulgue os ltens segulntes, relutlvos olltlcu monetrlu.
l - C 8ACLN, uo efetuur o recolhlmento comulsorlo sobre os deosltos e outros
recursos de tercelros, tem como objetlvo reduzlr u cuucldude de crluo de
moedu elus lnstltuloes flnuncelrus que cutum deosltos.
ll - A execuo du olltlcu monetrlu conslste em udequur o volume dos melos de
ugumentos efetlvu necessldude dos ugentes econmlcos, medlunte u
utlllzuo de determlnudos lnstrumentos de olltlcu monetrlu.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GG de ./

lll - C 8ACLN, uo vender tltulos s lnstltuloes flnuncelrus, uumentu u llquldez no
mercudo.
lv - As oeruoes de mercudo uberto (!"#$ &'()#*) conslstem nu utuuo do
8ACLN uru uumentur ou dlmlnulr u llquldez nu economlu, medlunte u comru ou
u vendu de tltulos.
v - Cs lnstrumentos clsslcos de olltlcu monetrlu so us oeruoes de
redesconto ou de usslstenclu de llquldez, o recolhlmento comulsorlo e us
oeruoes de mercudo uberto (!"#$ &'()#*).
Lsto certos uenus
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

. As oeruoes de mercudo uberto constltuem o muls gll lnstrumento de
olltlcu monetrlu utlllzudo elo 8ACLN, ols ermltem o lmedluto e
ermunente ujuste du llquldez monetrlu e do custo rlmrlo do dlnhelro
nu economlu. A reselto dessus oeruoes, usslnule u oo corretu.
u) Nos lelloes lnformuls (+! '(!,$-), urtlclum us essous flslcus e jurldlcus
no flnuncelrus, ulem dos -#'.#(/.
b) Ceruo flnul ocorre quundo o vendedor do tltulo ussume o comromlsso
de recomrlo, enquunto o udqulrente ussume o comromlsso de
revendelo.
c) Cs -#'.#(/ so lnstltuloes flnuncelrus escolhldus elo 8ACLN uru
fomentur u llquldez e u cometltlvldude do mercudo uberto de tltulos
ubllcos, uumentundo u eflclenclu de suus oeruoes, com consequenclus
osltlvus uru os reos dos tltulos e uru o erfll du dlvldu ubllcu.
d) Ceruo comromlssudu ocorre quundo o tltulo e udqulrldo sem ussuno
de quulquer comromlsso de revendelo no futuro, ussundo u comor u
curtelru du lnstltulo udqulrente de formu deflnltlvu.
e) As oeruoes de mercudo uberto so reullzudus com os tltulos ubllcos e
rlvudos exlstentes nu curtelru do 8ACLN, or melo de oeruoes
comromlssudus ou flnuls.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GM de ./

z. 'ulgue os ltens ubulxo, relutlvos s olltlcus du reu econmlcu.
l - Cs objetlvos rlncluls du olltlcu econmlcu so romover o desenvolvlmento
e o cresclmento econmlco: guruntlr o leno emrego e suu estubllldude:
equlllbrur o volume flnuncelro dus trunsuoes econmlcus com o exterlor:
guruntlu u estubllldude dos reos e o controle du lnfluo: e romover u
dlstrlbulo du rlquezu e dus rendus, com vlstus u reduzlr us deslguuldudes socluls
e rolclur melhor condlo econmlcu uru muls essous.
ll - A olltlcu monetrlu ode ser deflnldu como o controle du ofertu de moedu e
u deflnlo du tuxu de juros uru guruntlr o nlvel udequudo de llquldez em cudu
momento econmlco.
lll - A olltlcu monetrlu tem como objetlvo uumentur u urrecuduo de trlbutos
junto socledude uru fuzer frente s desesus governumentuls.
lv - A olltlcu flscul trutu dus receltus e desesus do governo e tem como objetlvo
udequur us desesus efetuudus elo governo uo volume de receltus urrecududus.
v - A olltlcu cumblul vlsu munter o equlllbrlo dus reluoes externus, vlu buluno
de ugumentos, com us necessldudes lnternus du economlu, e u urldude du
moedu do uls em reluo s moedus estrungelrus.
Lsto certos uenus os ltens
u) l, ll, lll e lv.
b) l, ll, lll e v.
c) l, ll, lv e v.
d) l, lll, lv e v.
e) ll, lll, lv e v.

. Com referenclus s lnstltuloes flnuncelrus e lnstrumentos flnuncelros,
usslnule u oo corretu.
u) Lm umu socledude or uoes, os detentores de uoes ordlnrlus no
tem dlrelto u voz e voto nus ussemblelus de uclonlstus.
b) 8olsus de vulores so ussocluoes clvls com flns lucrutlvos, constltuldus
uru munter locul udequudo negocluo de vulores moblllrlos em
mercudo llvre u uberto.
c) Umu curtelru de uoes reresentu u menor urcelu do cultul soclul de
umu socledude or uoes.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GN de ./

d) Aoes referencluls so uoes que detem o dlrelto de referenclu sobre
os lucros u serem dlstrlbuldos uos uclonlstus.
e) Prego e o reclnto onde o 8ACLN lellou dolures dus reservus cumbluls
brusllelrus, como medldu de reguluo du tuxu de cmblo.

. Asslnule u oo corretu u reselto dus oeruoes reullzudus no mercudo
de cmblo brusllelro.
u) No contruto de cmblo, odem ser ulterudos os dudos referentes s
ldentldudes do comrudor ou do vendedor, uo vulor em moedu
nuclonul, uo codlgo du moedu estrungelru e tuxu de cmblo.
b) As oeruoes de cmblo no odem ser cunceludus, mesmo que exlstu
consenso entre us urtes, com exceo dus oeruoes de cmblo
slmllflcudo e lnterbuncrlus.
c) Cs ugentes uutorlzudos u oerur no mercudo de cmblo devem
observur us regrus uru u erfeltu ldentlflcuo dos seus cllentes, bem
como verlflcur us resonsubllldudes dus urtes e u legulldude dus
oeruoes.
d) Cs ugentes uutorlzudos u oerur no mercudo de cmblo no odem
reullzur oeruoes de comru e de vendu de moedu estrungelru com
lnstltulo buncrlu do exterlor, em contruurtldu uos reuls em esecle
recebldos do exterlor ou uru l envludos.
e) Nus oeruoes de comru e vendu de moedu estrungelru, em quulquer
vulor, no h necessldude de ldentlflcuo do comrudor ou do
vendedor, odendo o contruvulor ser ugo ou recebldo dlretumente em
esecle.

. A Lel n. .,z8j6 ermltlu u emlsso, elos buncos, de lnvestlmentos, de
certlflcudos de deoslto buncrlo (CL8s). A referldu lel estubelece que o
certlflcudo e umu romessu de ugumento ordem du lmortnclu do
deoslto, ucrescldu do vulor du correo e dos juros convenclonudos. Cs
CL8s odem ser trunsferldos.
u) Medlunte endosso em brunco, uru certlflcudos com ruzo suerlor u
dezolto meses, e em reto, uru certlflcudos com ruzo lnferlor.
b) Medlunte endosso em brunco, dutudo e usslnudo elo seu tltulur, ou or
mundutrlo eseclul.
c) Medlunte endosso, em reto, excluslvumente.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GO de ./

d) Sem endosso.
e) Medlunte endosso em clnzu.

6. A Lel 6.8j,6 crlou u Comlsso de vulores Moblllrlos (CvM), entldude
uutrqulcu em reglme eseclul, vlnculudu uo Mlnlsterlo du luzendu, com
ersonulldude jurldlcu e utrlmnlo rorlos, dotudu de uutorldude
udmlnlstrutlvu lndeendente, uusenclu de subordlnuo hlerrqulcu,
munduto flxo - vedudu u reconduo , estubllldude de seus dlrlgentes,
ulem de uutonomlu flnuncelru e orumentrlu. Com reluo uos membros
do colegludo du CvM, usslnule u oo que uresentu, resectlvumente, o
temo de duruo do munduto de cudu um e u rooro de membros que
deve ser renovudu unuulmente.
u) Lols unos metude.
b) 1res unos um tero.
c) Quutro unos um quurto.
d) Clnco unos um qulnto.
e) Sels unos um sexto.

,. No exerclclo de suus funoes, u CvM oder lmor enulldudes uos
lnfrutores du Lel do Mercudo de vulores Moblllrlos, du Lel dus Socledudes
Annlmus, dus suus resoluoes, bem como de outrus normus leguls cujo
cumrlmento lhe lncumbe flscullzur. No exerclclo dessu utlvldude
flscullzudoru, u CvM oder, entre outrus, ullcur u enulldude de
u) Advertenclu.
b) Censuru ubllcu.
c) lnquerlto ollclul.
d) Lxulso.
e) Alertu udmlnlstrutlvo.

8. C slstemu de dlstrlbulo de vulores moblllrlos, revlsto nu Lel n.
6.8j,6, e comosto or vrlus entldudes, lnstltuloes, socledudes e
ugentes uutnomos. Lsse slstemu lnclul us
u) Lmresus de 0'1*!(2$+3
b) Corretorus de seguros.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu G/ de ./

c) 8olsus de vulores.
d) Admlnlstrudorus de consorclos.
e) Cooerutlvus de credlto.

. A Lel n. .j6, ulterudu elu Lel n. 6.cj,, dlsoe sobre us
cometenclus do CMN. Le ucordo com essu lel, comete uo CMN
u) llxur dlretrlzes e normus du olltlcu lnternuclonul.
b) Letermlnur us curucterlstlcus geruls, excluslvumente, dus cedulus e dos
trlbutos.
c) Coordenur suu rorlu olltlcu com u de lnvestlmento dos governos
federul, estuduul e munlclul.
d) Autorlzur u emlsso de uelmoedu.
e) Llsclllnur o credlto em determlnudus modulldudes.

7%+%,'Q#) )'&R$S)
c cz c c c c6 c, c8 c c
8 8 8 L A L A 8 A C

z 6 , 8 zc
C C L C C L A C L


7%+%,'Q#) *#&STQ%U#)

c. 8
l - CLR1C. Alem do documento de ldentldude e do CPl, o outro
documento revlsto nus normus do 8ACLN e o comrovunte de
endereo. Lntretunto, o bunco oder edlr outros documentos, tuls
como, comrovunte de rendu e de rorledude de bens. No cuso du
contu eseclul slmllflcudu, e dlsensudo o comrovunte de endereo,
cubendo uenus uo deosltunte usslnur umu decluruo uflrmundo onde
reslde.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu G. de ./

ll - LRRALC. No e necessrlo lnformur o numero de deendentes, nem
rendu mensul, nem decluruo de lmosto de rendu. Lssu exlgenclu flcu
u crlterlo do bunco.
lll - LRRALC. Puru us essous jurldlcus, os documentos so o contruto
soclul ou estututo, o CNP' e os documentos essouls dos dlrlgentes. A
exlgenclu de quulsquer outros documentos flcu u crlterlo do bunco.
lv - CLR1C. vlde comentrlo do ltem lll uclmu.
v - LRRALC. 1umbem devero ser exlgldos os mesmos documentos do
menor, que vul ser o tltulur du contu.

cz. 8
C domlclllo e o lugur onde, u rlncllo, u essou nuturul se estubelece
com nlmo deflnltlvo, or exemlo, um emresrlo, um servldor
ubllco.

c. 8
lv LRRALC. Segundo o Codlgo Clvll, os que no uderem exrlmlr suu
vontude so conslderudos ubsolutumente lncuuzes.

c. L
C urt. du 2S' T"V ."MO.FPOW exoe os requlsltos essencluls que o cheque
deve conter, u suber: 6L u denomlnuo "cheque" lnscrltu no contexto
do tltulo e exressu nu llnguu em que este e redlgldo (llterulldude), 66L u
ordem lncondlclonul de ugur quuntlu determlnudu (uutonomlu), 666L o
nome do bunco (sucudo) ou du lnstltulo flnuncelru que deve ugur
(curtulurldude), 6XL u lndlcuo do lugur do ugumento, XL u lndlcuo
du dutu e do lugur de emlsso, X6L u usslnuturu do emltente (sucudor),
ou de seu mundutrlo como oderes esecluls (curtulurldude).

c. A
Segundo u Lel Unlforme, o munduto contldo no endosso no se
extlngue or morte do endossunte ou or suervenlenclu de suu
lncuucldude.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GP de ./

c6. L
A CCMPL e reguludu elo 8ACLN, mus, e executudu elo 8unco do
8rusll.

c,. A
Lm zccz, nusceu o novo Slstemu de Pugumentos 8rusllelro (SP8),
regulumentudo elu Lel n c.z, de z,.c.zcc, e buseudo no Slstemu
de 1runsferenclu de Reservus (S1R), um slstemu de llqulduo brutu em
temo reul de trunsferenclu de fundos entre seus urtlcluntes. C S1R,
oerudo elo 8unco Centrul do 8rusll, comeou u funclonur em
zz.c.zccz, ocuslo em que surglu u 1runsferenclu Lletrnlcu Llsonlvel
(1LL). A lnlclutlvu fol brusllelru, nudu tendo u ver com recomenduoes
de orgunlsmos lnternuclonuls.

c8. 8
5<?94C1 8<9Y:C3?61 Z Aos umu novu emlsso ser colocudu (ou
vendldu) uru umu serle de lnvestldores, lnlcluse o mercudo secundrlo,
no quul estes e outros lnvestldores e lnstltuloes flnuncelrus tem o
dlrelto de negoclur os tltulos emltldos. C mercudo secundrlo contlnuu
sendo o cunul de negocluo ute o venclmento do tltulo (no cuso de
tltulos de rendu flxu, futuros e ooes), ou durunte todo o erlodo no
quul umu uo contlnuu sendo negocludu. A rlnclul funo do
MLRCALC SLCUNLARlC e cunullzur u ouunu.

c. 4
Ao determlnur, utruves do Comlte de Polltlcu Monetrlu (CCPCM), u
tuxu de juros, o 8ACLN est cumrlndo u funo de executor du olltlcu
monetrlu e no flscul.

c. C
Ao vender tltulos s lnstltuloes flnuncelrus, o 8ACLN dlmlnul - e no
uumentu - u llquldez, orque est retlrundo dlnhelro do mercudo.

. C


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu GK de ./

4#'.#(/ so lnstltuloes flnuncelrus que oerum no mercudo,
normulmente, mus que odem ser escolhldus elo 8ACLN uru
fomentur u llquldez e u cometltlvldude do mercudo uberto de tltulos
ubllcos.

z. C
Arrecuduo de trlbutos junto socledude uru fuzer frente s desesus
governumentuls e lnerente olltlcu flscul.

. L
Cs detentores de uoes ordlnrlus nomlnutlvus - est lncomletu u
exresso nu questo - tem dlrelto u voto.
As bolsus de vulores so lnstltuloes udmlnlstrudorus de mercudos. No
cuso brusllelro, u 8M&l8CvLSPA SjA 8olsu de vulores, Mercudorlus e
luturos (8M&l8CvLSPA) e u rlnclul bolsu de vulores, udmlnlstrundo
os mercudos de 8olsu e de 8ulco Crgunlzudo. A dlferenu entre esses
mercudos est nus regrus de negocluo estubelecldus uru os utlvos
reglstrudos em cudu um deles. A 8M&l8CvLSPA tumbem e resonsvel
or udmlnlstrur o mercudo de bolsu de derlvutlvos e de futuros.
A menor urcelu do cultul soclul de umu socledude or uoes e umu
uo.
Antes du lnternet, eru chumudo de "rego" o locul (flslco) muntldo
elus 8olsus, udequudo uo encontro de seus membros (oerudores) e
reullzuo entre eles de negocluoes de comru e vendu de tltulos e
vulores moblllrlos (uoes), em mercudo llvre e uberto.

. C
Nos contrutos de cmblo no odem ser ulterudos os dudos referentes
s ldentldudes do comrudor ou do vendedor.
Se houver ucordo entre us urtes, ode huver cuncelumento do
contruto de cmblo.
Cs ugentes uutorlzudos u oerur no mercudo de cmblo odem reullzur
oeruoes de comru e vendu de moedu estrungelru, com lnstltulo
buncrlu no exterlor.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MH de ./

Nus oeruoes de comru e vendu de moedu estrungelru, h
necessldude de ldentlflcuo do comrudor ou do vendedor.

. C
C CL8 somente ode ser trunsferldo utruves de endosso em reto.

6. L
C munduto dos membros du Comlsso de vulores Moblllrlos (CvM) e
de unos e u renovuo unuul e de j.

,. A
As RST%$'U%US) que u 9X5 ode utrlbulr vo desde u slmles udvertenclu
ute u lnubllltuo uru o exerclclo de utlvldudes no mercudo, ussundo
elus multus, susenso, cussuo de uutorlzuo, rolblo
temorrlu, uos uurudu u lnfruo.

8. 8
As bolsus de vulores so, essenclulmente, lnstltuloes ertencentes uo
slstemu de vulores moblllrlos.

. L
llxur dlretrlzes de olltlcu lnternuclonul e utrlbulo du Presldenclu du
Reubllcu com os orgos que utuum em seus resectlvos segmentos,
odendo ser o Mlnlsterlo du luzendu, Mlnlsterlo dus Reluoes
Lxterlores, Mlnlsterlo do Lesenvolvlmento lndustrlul e Comerclo
Lxterlor, etc.
Letermlnur curucterlstlcus de cedulus e utrlbulo do 8ACLN e trlbutos e
du Receltu lederul.
C CMN no lnterfere em olltlcus geruls de governos. C CMN utende
uos lnteresses do desenvolvlmento econmlco e soclul do Puls.
Llsclllnur o credlto em determlnudus modulldudes e utrlbulo do
8ACLN.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu M- de ./


ID96 91:9Y?818 J >4:91 C4 454[A:64 J GH-HL

Lm contrutos de emrestlmos buncrlos, usslm como em outrus modulldudes de
contruto, como uluguel de lmovel, entre outros, e normul u exlgenclu de uvullstu,
fludor ou flunu buncrlu. Acercu de guruntlus flnuncelrus, julgue os ltens
subsequentes.
c. Lm umu guruntlu formullzudu or melo de uvul, o uvullstu ussume u mesmu
obrlguo jurldlcu do uvullzudo, lsto e, o uvullstu e solldrlo com o
uvullzudo.
cz. A uusenclu du usslnuturu do cnjuge em guruntlus formullzudus or melo de
flunu (ou) de uvul no lnvulldu u guruntlu outorgudu, em quulquer reglme
de bens do cusul.
c. Um contruto de emrestlmo ode ter vrlos uvullstus, cuso o devedor
rlnclul flque lnudlmlente. C credor deve exlglr u llqulduo do
emrestlmo rlmelro do devedor rlnclul e deols, roorclonulmente, de
cudu um dos uvulltus.
c. Nu guruntlu oferecldu uru o credor medlunte flunu, em cuso de
lnudlmlenclu, o credor deve executur slmultuneumente o devedor e o
fludor, mesmo que o fludor no tenhu renuncludo tucltumente uo beneflclo
de ordem.

c. Quundo oferecer guruntlu uo credor or melo de enhor mercuntll, o
devedor flcu como deosltrlo dos bens oferecldos em guruntlu, sem
trunsferenclu du osse do credor.

c6. Umu flunu buncrlu e normulmente urovudu elu reu de credlto
do bunco, que ode exlglr guruntlus do cllente e deflnlr um custo uru u
oeruo, sem restrloes uru o ruzo de venclmento, que ode ser desde
o ruzo de venclmento du obrlguo uru u quul u flunu se destlnu ute
ruzo lndetermlnudo.

c,. llunu buncrlu e um contruto flrmudo or um bunco e seu cllente, no quul
o bunco usseguru o ugumento de umu obrlguo de seu cllente junto u um
credor.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MG de ./

c8. C vulor totul de flunus em vlgor or lnstltulo flnuncelru no ode,
em momento ulgum, exceder do vulor do utrlmnlo llquldo du
lnstltulo flnuncelru.
No cuso de emrestlmos buncrlos, tumbem odem ser sollcltudus
guruntlus or melo de enhor ou hlotecu. Lm outros flnunclumentos,
como uutomovels e lmovels, u guruntlu ode ser ullenuo flduclrlu de
colsu movel ou colsu lmovel e(ou) hlotecu.
Com reluo u esse ussunto, julgue os ltens u segulr.

c. Um bem lmovel ode ser hlotecudo u vrlos credores
slmultuneumente. Nu sltuuo em que um lmovel que seju oferecldo em
guruntlu uru dols credores e o vulor obtldo elu suu vendu no seju
suflclente uru llquldur u dlvldu du hlotecu de segundo gruu, o credor du
segundu ussur uru u condlo de credor qulrogrufrlo.

c. C credor du hlotecu de segundo gruu, em cuso de vendu judlclul do lmovel
hlotecudo, tem dlrelto, no mlnlmo, u c do vulor obtldo elu vendu do
lmovel.

. Nu ullenuo flduclrlu de um bem movel erfeltumente ldentlflcvel, o
devedor ullenunte no e rorletrlo do bem ullenudo, emboru tenhu u suu
osse dlretumente. Lle tornuse tltulur leno do domlnlo do bem somente
uos u llqulduo do flnunclumento no quul o bem tenhu sldo oferecldo
como guruntlu.

z. Se umu emresu de construo clvll, rorletrlu de um redlo, vender
uru um udqulrente um uurtumento flnuncludo dlretumente elo
construtor, medlunte usslnuturu de um contruto de ullenuo flduclrlu de
bem lmovel, ento, no reglstro lmoblllrlo, o credor constur como
rorletrlo flduclrlo e o devedor, como rorletrlo flduclunte. Nesse
cuso, o flduclunte ter u osse dlretu e o flduclrlo ser o ossuldor lndlreto
du colsu lmovel.
No mercudo de cmblo, so feltus negocluoes de conversoes de
dlferentes moedus estrungelrus entre essous flslcus, jurldlcus, lnstltuloes
flnuncelrus uutorlzudus e o 8unco Centrul do 8rusll (8ACLN). Com reluo
uo mercudo de cmblo, julgue os ltens segulntes.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MM de ./

. No mercudo de cmblo de tuxus flutuuntes, so reullzudus oeruoes de
lmortuo e exortuo, oeruoes de emrestlmos e lnvestlmentos
externos, usslm como us remessus uru remuneruo dessus oeruoes.

. Ceruoes de cmblo conslstem buslcumente nu converso du moedu de
um uls nu moedu de outro uls. Lssus oeruoes odem ser de comru de
moedu estrungelru, de vendu de moedu estrungelru ou de urbltrugem.

. Se um turlstu trocur dolures or reuls, estur trocundo moedus, o que e
denomlnudo cmblo munuul.

6. C 8ACLN, or melo dos -#'.#(/5 reullzu oeruoes de comru e vendu de
moedu estrungelru. Se, em determlnudo dlu, u tuxu de cmblo estlver
sublndo ulem dus exectutlvus oflcluls, o 8ACLN oder lntervlr,
comrundo moedu estrungelru uru fuzer u tuxu bulxur e voltur uos nlvels
desejudos elu uutorldude monetrlu.
lmortudores e exortudores negoclum os seus ugumentos e
receblmentos de moedus estrungelrus com lnstltuloes flnuncelrus
uutorlzudus u oerur no mercudo de cmblo. Lssus oeruoes crlum
osloes comrudus e vendldus uru us lnstltuloes flnuncelrus e uru o
slstemu buncrlo. Acercu desse temu, julgue os ltens que se seguem.

,. Se um bunco uutorlzudo u oerur no mercudo de cmblo flzer um contruto
de comru de moedu estrungelru junto uo 8ACLN, lsso ulterur u suu
oslo de cmblo e u do slstemu, uumentundo u oslo comrudu do
bunco ou dlmlnulndo u suu oslo vendldu.

8. A oslo de cmblo do slstemu buncrlo e resultudo dus somus dus
osloes comrudus e vendldus de todos os buncos. Ceruoes de comru
ou vendu entre buncos no ulterum u oslo do cmblo do slstemu,
modlflcundo uenus u oslo comrudu e vendldu de cudu bunco.

. Se um bunco fuz um contruto de vendu de moedu estrungelru uru um
lmortudor de mercudorlus com ruzo de entregu de clnco dlus, essu
oeruo no ulteru u oslo do slstemu buncrlo, mus uumentu u oslo
vendldu do bunco oerudor ou dlmlnul u suu oslo comrudu.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MN de ./

zc. Um exortudor de 1!&&!-2*2#/, uo fuzer udluntumento sobre contruto de
cmblo (ACC) com um bunco que oeru no mercudo de cmblo, unteclu
recursos uru o erlodo do rocesso rodutlvo e du comerclullzuo du
mercudorlu u seu exortudor.

z. Consldere que um lmortudor tenhu oferecldo uo exortudor umu curtu de
credlto emltldu or um bunco do uls do lmortudor como guruntlu de
ugumento e que esse bunco trunsferlu os termos do credlto uru um
corresondente do uls exortudor. Nesse cuso, se o lmortudor no
ugur, o comromlsso de ugumento ussur u ser do bunco que lnstltulu u
curtu de credlto e do bunco corresondente do uls exortudor.

zz. C exortudor ode contrutur o cmblo untes de emburcur u mercudorlu,
truvundo o cmblo. Nessu oeruo, o exortudor flxu u tuxu de cmblo
tuxu de converso du moedu estrungelru, fecho o cmblo com um bunco e
recebe o vulor equlvulente em reuls no momento do fechumento do
cmblo.

z. Se um bunco uutorlzudo u oerur no mercudo de cmblo tlver comrudo
dlvlsus de um exortudor de 1!&&!-2*2#/, necessurlumente dever vende
lus uru outro bunco ou recolher o excesso du oslo comrudu uru o
8ACLN.
As moedus tem suus cotuoes ulterudus em equenos lntervulos de temo,
e quulsquer cotuoes lnudequudus oferecem oortunldudes de urbltrugem.
Acercu dus urbltrugens, dus remessus de moedus estrungelrus, dos
contrutos de cmblo, dos slstemus e dus lnstltuloes uutorlzudus u oerur
no mercudo de cmblo, julgue os roxlmos ltens.

z. Consldere que o dolur e o euro tenhum uresentudo, em um dudo
momento, us segulntes cotuoes.
Novu lorque: USs L c,,c: vlenu L - USs ,c.
Consldere, ulndu, que, de osse dessus lnformuoes um lnvestldor norte
umerlcuno lnvlstu USs c.ccc nu comru de euros em Novu lorque e
uutorlze seu oerudor em vlenu, nu Austrlu u vender os euros e comrur
dolures. Nessu oeruo, o lnvestldor obter um gunho suerlor u USs
z.ccc, sem conslderur os efeltos dos custos oeruclonuls e lmostos.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MO de ./

z. Se o cllente de um bunco no 8rusll deseju remeter L .ccc uru um
resldente em Mudrl, essu oeruo ode ser efetuudu com o bunco no
8rusll, que recebe o equlvulente em reuls ou debltu o vulor corresondente
nu contucorrente do cllente, cobrundo umu comlsso elu remessu, e
credltu em moedu estrungelru uru o bunquelro no exterlor. Lnto, o
bunquelro uvlsu o fuvorecldo e entregu u ele o vulor nu moedu locul.

z6. C Slstemu lntegrudo de Comerclo Lxterlor (SlSCCML) reglstru
eletronlcumente, or lntermedlo de buncos uutorlzudos elo 8ACLN,
ucomunhu e controlu todus us fuses de oeruoes de lmortuo e
exortuo.

z,. Um contruto de cmblo uctuudo entre comrudor e vendedor de moedu
estrungelru estubelece us curucterlstlcus e us condloes em que u oeruo
est sendo reullzudu e deve ser reglstrudu no Slstemu de lnformuoes do
8ACLN (SlS8ACLN), or umu lnstltulo uutorlzudu elo 8ACLN ute s h
do dlu em que u oeruo for reullzudu.

z8. Podem oerur em cmblo, nus osloes comrudus e vendldus, buncos
multllos, buncos de lnvestlmentos, buncos comercluls, socledude de
credlto flnunclumento e lnvestlmento, corretorus de tltulos e vulores
moblllrlos, dlstrlbuldorus de tltulos e vulores moblllrlos e corretorus de
cmblo.

z. Se, em determlnudo dlu, umu lnstltulo flnuncelru comrur muls moedus
estrungelrus do que vender, elu dever ter, no flnul do dlu, umu oslo
comrudu e, uru zerur suu oslo, dever recolher uru o 8ACLN todu u
oslo comrudu, ute s 6 h c mln do mesmo dlu.

c. Se, em determlnudo dlu, umu lnstltulo flnuncelru vender muls moedus
estrungelrus do que comrur, elu dever ter, no flnul do dlu, umu oslo
vendldu, que dever ser udlclonudu oslo unterlor. Lsse suldo no
dever exceder o llmlte deflnldo elo 8ACLN.
lndlque os ltens u segulr, ucercu du estruturu do Slstemu llnuncelro
Nuclonul (SlN)


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu M/ de ./

. No que se refere suervlso buncrlu e reguluo rudenclul, o 8ACLN
subordlnuse s declsoes do Conselho Monetrlo Nuclonul.

z. C 8unco du Amuznlu S. A. e suervlslonudo, no que se refere s oeruoes
de credlto que reullzu, excluslvumente elu Comlsso de vulores
Moblllrlos.

. As resoluoes que regulum o SlN so edltudus elo CMN.

. As cooerutlvus de credlto no so clusslflcudus como lnstltuloes flnuncelrus e
no esto uutorlzudus u reullzur oeruoes de cutuo or melo de deosltos
vlstu e u ruzo de ussocludos.

. Los tres mlnlstros que comoe o CMN, um deles e o mlnlstro du luzendu.
Conslderundo que o 8unco du Amuznlu S. A. e um bunco comerclul e que
oferece u seus cllentes rodutos e servlos flnuncelros, julgue os ltens que se
seguem.

6. Cs buncos comercluls odem munter contus de deosltos vlstu.

,. C certlflcudo de deoslto buncrlo (CL8) e umu modulldude de deoslto
vlstu.

8. Contus de deosltos vlstu so oulurmente denomlnudus contus correntes.

. A trunsferenclu eletrnlcu dlsonlvel (1LL) e umu modulldude gll de
trunsferenclu de fundos entre contus de deosltos.
Com reluo uos slstemus de llqulduo e custodlu, julgue os roxlmos ltens.

c. C Slstemu Lseclul de Llqulduo e de Custodlu (SLLlC) rove mulor segurunu uos
comrudores e vendedores de tltulos ubllcos.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu M. de ./

. Lm umu trunsuo de comru e vendu de determlnudo tltulo reullzudu elu CL1lP,
o reo do tltulo e deflnldo or elu, sendo us urtes obrlgudus u uceltur us
condloes estluludus or essu emresu.

z. Um slstemu de llqulduo e custodlu e uquele no quul se d u llqulduo flslcu e
flnuncelru dus comrus e vendus de tltulos e outros uels.

. Llqulduo flslcu em umu trunsuo de comru e vendu de tltulos e u entregu de
numerrlo em esecle do vendedor uru o comrudor.

. Llqulduo flnuncelru e u entregu, do comrudor uru o vendedor, de determlnudo
montunte de recursos revlumente ucertudo entre us urtes quundo elus reullzum
trunsuo de comru e vendu de tltulos.
'ulgue os ltens subsequentes, relutlvos cobrunu buncrlu.

. A cobrunu buncrlu osslbllltu que o vendedor recebu do comrudor os vulores
devldos or este ultlmo, nu dutu ucertudu entre us urtes, mesmo que elus resldum em
cldudes dlferentes.

6. As tuxus de condomlnlo e mensulldudes escolures no odem ser recebldus or
melo de cobrunu buncrlu.

,. Sucudo e obrlgutorlumente o cllente do bunco que tem vulores u receber or melo
de um boleto de cobrunu envludo uo cedente.

8. Umu dullcutu ode ser llquldudu or melo do servlo de cobrunu buncrlu e us
rlncluls lnformuoes desse tltulo de credlto odem constur do boleto buncrlo.
Acercu do credlto buncrlo, julgue os ltens segulntes.

. As oeruoes de credlto, sob o onto de vlstu do bunco, so denomlnudus
oeruoes utlvus.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MP de ./

c. As oeruoes denomlnudus 6!* 7!$#8 so uquelus de longo ruzo, normulmente
reullzudus com recursos rovldos elo 8unco Nuclonul de Lesenvolvlmento
Lconmlco e Soclul.

. As contus guruntldus ussemelhumse em funclonumento uo cheque eseclul e
destlnumse, rlorlturlumente, s emresus (essous jurldlcus).

z. C desconto de tltulos e umu modulldude de emrestlmo buncrlo em que e feltu
umu untecluo de recursos uos quuls o cllente do bunco uenus lrlu ter ucesso em
dutu futuru, recursos esses rovenlentes du llqulduo dos tltulos de credlto cujo
credorjbeneflclrlo e esse cllente.

. No desconto de dullcutus, se o sucudo no ugur, o bunco no ode requerer de
voltu o dlnhelro untecludo uo seu cllente, lsto e, no h dlrelto de regresso.

. A rlnclul utlvldude dus emresus de fomento mercuntll (0'1*!(2$+9 e utuur
rovendo oeruoes de urrendumento mercuntll (.#'/2$+9 dlretumente u seus cllentes.

. C credlto dlreto uo consumldor e umu modulldude destlnudu excluslvumente
comru de bens lmovels comercluls e resldencluls, e seus rlncluls cllentes so us
essous flslcus.
Cllentes sueruvltrlos em termos flnuncelros so uqueles que consomem menos que
u rendu e, em decorrenclu, reullzum ullcuoes nos buncos. Com reluo u esse temu,
julgue os ltens segulntes.

6. Ao ullcur em um fundo de lnvestlmentos, usslm como em um CL8, o cllente tem
seus recursos guruntldos elo lundo Curuntldor de Credlto (lCC).

,. As letrus de credlto lmoblllrlo so lustreudus or credltos lmoblllrlos guruntldos
or hlotecu ou or ullenuo flduclrlu de colsu lmovel.

8. C luno de revldenclu rlvudu ubertu denomlnudo luno gerudor de beneflclo
llvre (PC8L) destlnuse u cutur recursos de curto ruzo dos cllentes, de referenclu
lnferlor u sessentu dlus.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu MK de ./

. Cs seguros do tlo vldu gerudor de beneflclo llvre (vC8L) osslbllltum o desconto
lntegrul dos remlos mensuls uru uqueles contrlbulntes que utlllzum o formulrlo de
decluruo slmllflcudu.

6c. Cs tltulos de cultullzuo so udequudos uru os recursos de curtlsslmo ruzo,
conslderundo u ultu llquldez, sendo vedudu u dlstrlbulo de remlos uos detentores
desses tltulos or melo du reullzuo de sortelos.
Conslderundo que o 8unco du Amuznlu S. A. ossul uoes negocludus nu
8M&l8ovesu, julgue os ltens u segulr, ucercu do mercudo de cultuls e oeruoes
com derlvutlvos.

6. Puru que o 8unco du Amuznlu S. A. uumente seu cultul soclul com u cutuo de
recursos novos, no orlglnrlos dus reservus, ele ode reullzur ofertu rlmrlu de
uoes.

6z. As uoes do 8undo du Amuznlu S. A. so negocludus em bolsus de vulores e
odem ser udqulrldus or quulquer lnvestldor que urtlcle desse mercudo, o que o
curucterlzu como umu socledude unnlmu de cultul fechudo.

6. No 8rusll, e umlumente utlllzudu u rtlcu de munter us uoes uo ortudor, de
modo u fucllltur u negocluo nus bolsus de vulores.

6. C cllente comrudor, em um oo de comru, tem o dlrelto de udqulrlr
determlnudu quuntldude de uoes u reo revlumente ucordudo or certo erlodo
ou em determlnudu dutu.

6. Quundo o lndlce lbovesu reglstru ultu, lsso que dlzer que todus us uoes
negocludus nu 8M&l8ovesu sublrum de reo.

66. Quundo ocorre desdobrumento :/".2*9, no vurluo utrlmonlul nu comunhlu,
vlsto que, slmlesmente, fol ulterudo o numero de uoes em que se dlvlde o cultul du
emresu.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NH de ./

6,. As oeruoes de comru de uoes u termo no reresentum rlsco uo vendedor,
motlvo elo quul no e necessrlo o deoslto du murgem or urte do comrudor.
'ulgue os ltens subsequentes, u reselto dos fundos de lnvestlmentos.

68. Um fundo referencludo Ll deve munter umu curtelru de lnvestlmentos que
uresente retorno comutlvel com o referenclul determlnudo (us tuxus de juros
equlvulentes uos deosltos lnterflnuncelros de um dlu).

6. A tuxu de udmlnlstruo e u rlnclul remuneruo obtldu elu lnstltulo
flnuncelru quundo oferece um fundo de lnvestlmentos uos cllentes. Llu e devldu
mesmo quundo o fundo em questo uresentu retorno negutlvo.

,c. A uluvuncugem e umu tecnlcu que rove totul guruntlu quunto u osslvels erdus,
or estur buseudu nu munuteno de oeruoes restrltus u um unlco mercudo e
lndexudor.
7%+%,'Q#) )'&R$S)
c cz c c c c6 c, c8 c c
C L L L C L C L C L

z 6 , 8 zc
C C NULA C C L C C L C

z zz z z z z6 z, z8 z c
L L L C C C C C L L

z 6 , 8 c
C L C L C C L C C C

z 6 , 8 c
L C L C C L L C C L

z 6 , 8 6c
C C L L L L C L L L

6 6z 6 6 6 66 6, 68 6 ,c
C L L C L C L C C L


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu N- de ./

7%+%,'Q#) *#&STQ%U#)

c. NULA.
C erro so ode ter sldo nu gruflu - "uvulludo', no lugur de "uvullzudo'
orque o uvullstu ussume u mesmu oslo jurldlcu do uvullzudo. C uvul e
uto cumblrlo elo quul umu essou (uvullstu) se comromete u ugur
tltulo de credlto, nus mesmus condloes do devedor deste tltulo
(uvullzudo). Lntretunto, cuso lsso uconteu, o uvullstu ode exercer o
dlrelto de regresso erunte o uvullzudo, ou seju, ussume umu oslo
jurldlcu contrrlu. Sendo u dlvldu ugu elo uvullstu, o uvul se extlngue,
uutomutlcumente.

cz. L
No cuso de reglme de cusumento or comunho de bens, u flunu so tem
vulldude jurldlcu se for concedldu or umbos os cnjuges. Quundo o reglme
de cusumento for de seuruo totul de bens, quulquer dos cnjuges ode
uflunur sozlnho.

c. L
Nu guruntlu essoul ou fldejussorlu concedldu or uvul, no h dlrelto de
ordem, ou seju, o credor ode cobrur de quulquer coobrlgudo, tunto do
devedor rlnclul, quunto de quulquer uvullstu, ou mesmo de vrlos, ou de
todos, slmultuneumente, umu vez que o uvullstu e lenumente solldrlo.

c. L
Nu guruntlu essoul ou fldejussorlu concedldu or melo de flunu, h dlrelto
de ordem, ou seju, deve ser executudo, rlmelro o devedor rlnclul,
deols, os fludores, elu ordem, u menos que ulgum uflunudor renuncle uo
dlrelto. Lntretunto, e lmortunte sullentur que, como u flunu e concedldu
em contruto, vule mesmo o que estlver revlsto em clusulus e condloes
contrutuuls.

c. C


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NG de ./

Lmboru u questo tenhu sldo como corretu, cuso huju ucordo entre us
urtes, mesmo no enhor mercuntll, os bens dudos em guruntlu odem
flcur nu osse do credor.

c6. L
A flunu buncrlu tem ruzo determlnudo. Lntretunto, o ruzo du flunu
buncrlu lndeende do ruzo do contruto guruntldo.

c,. C
llunu buncrlu e um lnstltuto bustunte untlgo, ols vem desde o dlrelto
romuno e ermunece ute em nossos dlus. L um contruto ucessorlo em
reluo uo contruto rlnclul, elo quul o fludor se resonsublllzu elu
dlvldu do devedor erunte o credor duquele.

c8. L
A flunu buncrlu no ode exceder u clnco vezes o utrlmnlo llquldo dos
buncos.

c. C
C bem lmovel ode ser hlotecudo dlversus vezes, lncluslve uru credores
dlferentes. Lntretunto, u referenclu dos credltos e uru us guruntlus
concedldus em gruus menores - . Cruu, z. Cruu, . Cruu, e, usslm, or
dlunte Credor qulrogrufrlo e o credor que no ossul dlrelto reul de
guruntlu, seus credltos esto reresentudos or tltulos udvlndos de dlreltos
sem referenclus.

c. L
Cuso o uurudo nu vendu do lmovel no seju suflclente uru ugur us
hlotecus osterlores, os credores destus ussum u ser credores
qulrogrufrlos. vlde comentrlo du Questo c.

. C
No cuso du ullenuo flduclrlu, u rorledude do bem ussu uru o credor,
voltundo uo devedor uenus quundo este qultur u dlvldu.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NM de ./

z. C
Conforme comentrlo du Questo , nu ullenuo flduclrlu, seju de bem
movel ou bem lmovel, u rorledude (ou domlnlo) e u osse lndlretu ussu
uru o credor (rorletrlo flduclrlo), flcundo o devedor (rorletrlo
flduclunte) com u osse dlretu.

. NULA.
C cmblo flutuunte e o chumudo cmblo "turlsmo', emboru o termo seju
conslderudo lnudequudo, umu vez que esse mercudo, ulem dus oeruoes
relutlvus comru e vendu de moedu estrungelru uru o turlsmo
lnternuclonul, odem ser reullzudus dlversus trunsferenclus no
reluclonudus uo turlsmo, tuls como, contrlbuloes u entldudes ussoclutlvus,
douoes herunus, uosentudorlus e ensoes, munuteno de resldentes e
trutumento de suude. Ao contrrlo do cmblo llvre, cuju cotuo e dlrlu, o
cmblo flutuunte ode sofrer vurluoes durunte o dlu.
A questo deve ter sldo unuludu, orque o enuncludo e bem reluclonudo uo
cmblo llvre, emboru lncomleto: u) oeruoes decorrentes de comerclo
exterlor, ou seju, se exortuo e lmortuo: b) oeruoes reluclonudus s
utlvldudes dos governos, nus esferus federul, estuduul e munlclul, c)
oeruoes relutlvus uos lnvestlmentos estrungelros no Puls e uos
emrestlmos u resldentes sujeltos u reglstro no 8unco Centrul, e, d)
oeruoes relutlvus uos ugumentos e receblmentos de servlos.

. C
Cmblo e todu oeruo em que h trocu de moedu nuclonul or
estrungelru ou vlceversu.

. C
Cmblo munuul referese s oeruoes que envolvem comru e vendu de
moedus estrungelrus em esecle, lsto e, quundo u trocu se efetuu com
moedus metllcus ou cedulus de outros ulses.

6. L
L o contrrlo, se us tuxus estlverem sublndo, o 8ACLN lntervem no
mercudo vendendo moedu estrungelru, ou seju, lrrlgundo o mercudo uru


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NN de ./

equlllbrur demundu (rocuru) e ofertu e munter u vurluo cumblul estvel.
Aenus gulsu de esclureclmento 4#'.#(/ e um lntermedlrlo flnuncelro
que fuz u gesto dos tltulos ou dus moedus or lnlclutlvu rorlu, uuferlndo
umu comlsso sobre o montunte du 1runsuo. Mus, o 4#'.#( ode ser
credencludo elo 8ACLN, tunto uru fuzer oeruoes de cmblo or contu
deste, como tumbem uru vender tltulos do governo - mercudo uberto ou
!"#$ &'()#*3

,. C
D#)'\]# XSTU'U% reresentu os dolures guurdudos nu curtelru de cmblo de
um bunco, comrudos numu oeruo de credlto do exterlor, contru, or
exemlo, reuls do lmortudor. D#)'\]# 9#&R,%U% reresentu o somutorlo
em dolur umerlcuno de todus us moedus estrungelrus reglstrudus nu
curtelru de cmblo de umu lnstltulo flnuncelru, ou outru lnstltulo
uutorlzudu u oerur em cmblo, comrudu em reuls no mercudo lnterno,
como, or exemlo, de um exortudor. Lnto, como os dolures so
controludos elo 8ACLN, quundo o bunco comru moedu estrungelru do
rorlo 8ACLN, ou recebe novos dolures (uumentu u Poslo Comrudu) ou
o 8ACLN, slmlesmente, reduz u quuntldude de dolures comrudu no
exterlor elo bunco (dlmlnul u Poslo vendldu).

8. C
A oslo de cmblo e conseguldu elu somu urltmetlcu dos vulores
comrudos e vendldos, sem levur em conslderuo os ruzos de llqulduo
dus oeruoes. Cu seju, umu trunsuo cumblul entre buncos, uenus vul
ulterur us osloes desses buncos, no ulterundo u oslo de cmblo do
mercudo (slstemu).

. L
Conforme fol comentudo nu Questo 8, os ruzos dus oeruoes no so
levudos em conslderuo nus oeruoes de cmblo, ou seju, estu oeruo
ulteru u oslo do slstemu (mercudo).

zc. C
C ACC - Adluntumento sobre Contruto de Cmblo (ou Antecluo sobre
Contruto de Cmblo), e um emrestlmo que o bunco fuz lustreudo


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NO de ./

(guruntldo) or um contruto de exortuo, mus, quundo o exortudor
ulndu no dlsoe dos rodutos. ' no ACL - Adluntumento sobre Contruto
de Lxortuo (ou Antecluo sobre Contruto de Lxortuo), o
exortudor, j est com os rodutos no orto uru o emburque, ou mesmo
j emburcou tuls rodutos.

z. L
A resonsubllldude e todo do bunco que lnstltulu u rlmelru curtu de
credlto, ou seju, do bunco do uls do lmortudor.

zz. L
C exortudor tem u oo de contrutur o cmblo or untecluo, lsto e,
untes de emburcur u mercudorlu, flxundo u tuxu cumblul que vul revulecer
uru u oeruo. Cu seju, o exortudor no recebe o vulor em reuls no
momento do fechumento do cmblo, mus, slm, no venclmento du
oeruo, j que u Q,%^% e feltu uru o futuro.

z. L
Lentro du slstemtlcu oeruclonul do cmblo, quundo o bunco oerur
comrur dlvlsus (moedus estrungelrus), deve, uo mesmo temo, vendelus.

z. C
Novu lorque - USs c.ccc = L - .ccc
vlenu USs .ccc = USs z.cc.
Cu seju, o gunho fol de USs z.cc.

z. C
Lssu oeruo e chumudu de Arbltrugem.

z6. C
SlSCCML - Slstemu lntegrudo de Comerclo Lxterlor e umu novu
slstemtlcu udmlnlstrutlvu do comerclo exterlor brusllelro que lntegru us
utlvldudes uflns, do Leurtumento de Comerclo Lxterlor - Lecex , du


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu N/ de ./

Secreturlu du Receltu lederul - SRl - e do 8unco Centrul - 8C , no reglstro,
no ucomunhumento e no controle dus dlferentes etuus dus oeruoes de
exortuo e lmortuo.

z,. C
SlS8ACLN C slstemu de lnformuoes do 8unco Centrul e um conjunto de
recursos de tecnologlu du lnformuo, lnterllgudos em rede, utlllzudo elo
8unco Centrul nu conduo de seus rocessos de trubulho. C encerrumento
dus oeruoes de cmblo ocorre s h do dlu em que u oeruo e reullzudu.

z8. C
Alndu odem oerur ugenclus de turlsmo: nu comru ou vendu de moedu
estrungelru em esecle, cheques e vlugem relutlvos u vlugens
lnternuclonuls, e melos de hosedugem de turlsmo: excluslvumente nu
comru, de resldentes ou domlcllludos no exterlor, de moedu estrungelru
em esecle, cheques e cheques de vlugem relutlvos u turlsmo no Puls.

z. L
Somente dever ser reusso o excesso du oslo comrudu, ulem do
ermltldo elo 8ACLN, s 6 h c mln do mesmo dlu. C mesmo horrlo
deve revulecer uru quundo houver necessldude de coberturu de dolures,
ou seju, quundo u oslo e lnferlor uo ermltldo elo 8ACLN.

c. L
Se vender muls do que comrur u Poslo vendldu ter dlmlnuldu, ou seju,
o bunco reclsu e edlr coberturu uo 8ACLN, no dlu segulnte.

. C
C Conselho Monetrlo Nuclonul (CMN) e orgo normutlvo mxlmo do
Slstemu llnuncelro Nuclonul. Ao 8ACLN comete executur us olltlcus
deflnldus elo CMN.

z. L


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu N. de ./

Como lnstltulo buncrlu, o 8unco du Amuznlu S. A., e suervlslonudo
elo 8ACLN. Lntretunto, quundo utuur no mercudo de cultuls, u
suervlso tumbem ser feltu elu Comlsso de vulores Moblllrlos.

. C
C Conselho Monetrlo Nuclonul e o orgo normutlvo (reguludor) do
Slstemu llnuncelro Nuclonul.

. L
As cooerutlvus de credlto so conslderudus lnstltuloes buncrlus, ou
monetrlo, odendo, ortunto, cutur deosltos vlstu e u ruzo, mus,
uenus dos seus ussocludos (cooerudos).

. C
Mus, u rlgor, estu questo e usslvel de unuluo, orque o resldente do
8ACLN, que e um dos membros do CMN, juntumente com os mlnlstros du
luzendu e Plunejumento e Cesto, no e mlnlstro, emboru ossuu o /*'*,/
de mlnlstro.

6. C
L umu dus curucterlstlcus essencluls dos buncos comercluls e cutur
deosltos vlstu (tumbem chumudos de deosltos em contu corrente).

,. L
C Certlflcudo de Leoslto 8uncrlo - CL8 e umu modulldude de Leoslto u
Pruzo. A outru modulldude e o Reclbo de Leoslto 8uncrlo - RL8, que, uo
contrrlo do CL8, no e endossvel, orque no e tltulo de credlto.

8. C
Contus de Leosltos vlstu tem o mesmo slgnlflcudo de Contus Correntes.

. C


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NP de ./

A 1LL - 1runsferenclu Lletrnlcu Llsonlvel fol um lnstrumento crludo uru
uerfelour o Slstemu de Pugumento 8rusllelro SP8, no sentldo de dur
trunsurenclu e llquldez s trunsuoes buncrlus. A 1LL e utlllzudu u urtlr
de Rs .ccc,cc.

c. C
C Slstemu Lseclul de Llqulduo e de Custodlu (SLLlC), que controlu os
tltulos ubllcos, fol uerfeloudo com u lmluntuo do reglstro dus
oeruoes or melos eletrnlcos, dlsensundo us trunsuoes flslcus (com
uels).

. L
As condloes de vendu de um tltulo so deflnldus elus urtes. Comete
CL1lP reglstrur us oeruoes uru guruntlr llquldez uo slstemu. A CL1lP, que
controlu os tltulos rlvudos, tumbem ode uurecer com guruntldoru du
oeruo, bem como ode llmltur os vulores dus oeruoes.

z. C
A CL1lP reullzu us oeruoes flslcus e flnuncelrus dus comrus e vendus de
tltulos e outros uels rlvudos.

. L
Llqulduo flslcu e u entregu do uel do vendedor uo comrudor.

. C
Llqulduo flnuncelru e u entregu do dlnhelro em esecle do comrudor do
uel uo vendedor.

. C
Como tudo e lnformutlzudo, nu cobrunu slmles, o bunco cobrudor ode
reussur o dlnhelro uo vendedor (credor) no dlu ucertudo entre este e o
bunco.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu NK de ./

6. L
1odus us contus odem ser cobrudus vlu cobrunu buncrlu.

,. L
Sucudo e o devedor, ou seju, quem est obrlgudo u ugur o tltulo. Cedente
e o credor, ou seju, e quem cedeu o tltulo uru o bunco cobrur.

8. C
Como us rlncluls lnformuoes du dullcutu constum do boleto buncrlo,
este tem o mesmo vulor du dullcutu, lncluslve uru efelto de llqulduo
erunte o credor.

. C
1odus us oeruoes de credlto (emrestlmo) so oeruoes utlvus do
bunco, orque este udqulre o dlrelto de receber dos devedores, ou seju,
fuzem urte do utlvo do bunco.

c. L
;!* 7!$#8 so oeruoes de curtlsslmo ruzo, sendo, utuulmente, o ruzo
de c dlus. Lntretunto, resoluo do CMN ermlte que o mesmo ossu ser
de ute z dlus.

. C
Lmboru sejum llnhus de credlto dlferentes, us contus guruntldus tem multu
semelhunu uo cheque eseclul. Ambos us llnhus de credlto tem
curucterlstlcus do credlto rotutlvo.

z. C
C desconto de tltulos e umu untecluo de recursos que o bunco fuz uru
o seu cllente (cedente), or contu de receblmento futuro. Lntretunto, cuso
o sucudo (devedor) no ugue o tltulo, o bunco ode debltur o vulor nu
contu corrente do cedente, rotestundo o tltulo, contru o sucudo, uru
guruntlr o dlrelto de regresso em fuvor do cedente.


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu OH de ./


. L
Umu dus condloes do desconto de tltulos e o oder que o bunco tem de
debltur (ressurclrse) uo cedente o vulor do tltulo no ugo elo sucudo
(devedor).

. L
A rlnclul funo dus 0'1*!(2$+ (que e umu emresu mercuntll) e u comru
de dlreltos credltorlos, umu vez que, no sendo lnstltuloes flnuncelrus, no
odem fuzer emrestlmo ou descontur tltulos. Nu comru de dlreltos
credltorlos, o comrudor buncu todos os rlscos du lnudlmlenclu.

. L
C Credlto Llreto uo Consumldor e umu modulldude destlnudu u flnunclur
bens de consumo.

6. L
Somente so guruntldos elo lundo Curuntldor de Credlto os segulntes
rodutos: u) Leosltos vlstu (Contu Corrente), b) Pouunu, c) Leoslto u
Pruzo (RL8jCL8), d) Letrus de Cmblo uceltus elos buncos, e) Letrus
Elotecrlus, f) Letrus de Credlto lmoblllrlo, e g) Letrus lmoblllrlus.
Lmboru no estejum cltudos, os recursos du Contu lnvestlmento tumbem
so guruntldos elo lCC, orque tuls recursos ou se orlglnum dos Leosltos
vlstu ou du Pouunu.

,. C
C que, buslcumente, dlfere us Letrus Elotecrlus dus Letrus de Credlto
lmoblllrlo e que uquelus somente so lustreudus or hlotecu.

8. L
C PC8L - Pluno Cerudor de 8eneflclo Llvre e um luno de uosentudorlu
que, emboru, ossu ser resgutudo untecludumente, tem como rlncllo
bslco o longo ruzo, orque se destlnu u comlementur os rendlmentos


!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu O- de ./

do beneflclrlo, quundo este entrur nu lnutlvldude, muntendo udro de
vldu, elo menos, roxlmo do que detlnhu quundo nu utlvu.

. L
C vC8L - vldu Cerudor de 8eneflclo Llvre , uo contrrlo do PC8L, que
ermlte u deduo de ute z sobre u rendu, em cuso de decluruo de
lmosto de rendu, no modelo comleto, no concede quulquer ubutlmento
de lmosto de rendu. Lm comensuo, em cuso de llqulduo untecludu,
sobre o vC8L so lnclde lmosto de rendu sobre os rendlmentos, enquunto
sobre o PC8L lnclde sobre o totul resgutudo.

6c. L
Cs tltulos de cultullzuo tem oucu llquldez, orque os ruzos so longos
e, ulndu, odem ter ruzo de curenclu uru resgute untecludo. Alem dlsso,
os tltulos de cultullzuo se buselum nu ouunu (rovlso mutemtlcu)
e no jogo (sortelo de remlos). Cu seju, uenus umu urte do tltulo de
cultullzuo tem rendlmento. A outru urte vul uru u tuxu de
curregumento (desesus udmlnlstrutlvus e remlos).

6. C
Como se trutu de umu socledude unnlmu de cultul uberto, o 8unco du
Amuznlu S. A. ode lunur novus uoes no mercudo, desde uutorlzudo
elu Comlsso de vulores Moblllrlos, ou seju, ode fuzer ofertu rlmrlu de
uoes.

6z. L
As socledudes unnlmus de cultul fechudo no tem suus uoes negocludus
em bolsus de vulores.

6. L
No exlste muls uoes uo ortudor. As uoes odem ser CRLlNARlAS
NCMlNA1lvAS (com dlrelto u voto) ou CRLlNARlAS PRLlLRLNClAlS
(referenclu no receblmento de dlvldendos).



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu OG de ./

6. C
A oo de comru d uo comrudor o dlrelto de exercer ou o dlrelto de
comru. Cuso no exeru o dlrelto, ugur o remlo.

6. L
Somente us uoes que fuzem urte do lndlce 8ovesu, normulmente, us
uoes de rlmelru llnhu, tumbem chumudus de <.,# 162"/.

66. C
No /".2*, u socledude unnlmu (ou comunhlu) uenus desdobru us uoes j
exlstentes. ' no 2&".2*, h ofertu de novus uoes, ou seju, h uumento de
cultul.

6,. L
A termo, quer dlzer futuro e, ortunto, h rlsco. Por lsso, o comrudor e
obrlgudo u fuzer o "deoslto de murgem', tumbem chumudo de remlo.

68. C
Como o rorlo nome dlz, o fundo referencludo uo Ll - Leoslto
lnterflnuncelro, ou seju, entre buncos, deve ter rendlmento comutlvel com
u vurluo duquele tltulo.

6. C
Mesmo que o fundo de lnvestlmento uresente suldo negutlvo, u tuxu de
udmlnlstruo e devldu. L, quundo o fundo de lnvestlmento uresentu
rendlmento suerlor uo <#$16&'() - rendlmento lnlclulmente revlsto - u
tuxu de udmlnlstruo ode ser uumentudu, desde que tul condlo conste
do regulumento do fundo de lnvestlmento.

,c. L
A uluvuncugem de recursos no mercudo de cultuls reve rlscos e us
oeruoes odem ser buseudus em vrlos mercudos e vrlos lndexudores.



!!!"#$%%&'(#)"*#&"+, Pglnu OM de ./

GLOSSRIO

AO: Ttulo representativo da menor frao do capital de uma sociedade
annima ou companhia.
AO ORDINRIA: Concede direito de voto; s tem direito aos dividendos
depois da prioridade dada s aes preferenciais.
AO PREFERENCIAL: Concede prioridade na distribuio de dividendos; no
d direito a voto.
ACEITANTE: Quem reconhece uma dvida subscrita num ttulo de crdito
(Nota Promissria e Cheque no tm aceite, porque j so emitidos pelo
prprio devedor).
ACESSRIOS DE SEGURO: Para fins de seguro de veculo, entende-se como
acessrio, original de fbrica ou no, apenas os seguintes: rdio e toca-fitas,
conjugados ou no; amplificadores; equalizadores; CD Players, aparelhos
transmissores e receptores de rdio, desde que fixados em carter permanente
no veculo segurado.
ACIDENTE: Acontecimento imprevisto ou fortuito do qual resulta um dano
causado ao objeto ou pessoa segurada.
ACIDENTES PESSOAIS DE PASSAGEIROS: Avento sbito e involuntrio,
exclusivamente causado por acidente de trnsito.
ACIDENTE PESSOAL: Evento com data caracterizada, exclusivo e
diretamente externo, sbito, involuntrio, violento, causador de leso fsica,
que, por si s, e independente de qualquer causa, tenha como conseqncia
direta a morte acidental do segurado.
ACIONISTA: Scio de uma Sociedade Annima (Companhia).
ACORDO PARA COMPENSAO E LIQUIDAO DE OBRIGAES: Acordo
para compensao e liquidao de obrigaes no mbito do SFN firmado entre
instituies financeiras e pessoas fsicas e jurdicas, integrantes ou no do SFN.
ADMINISTRAO DE RECURSOS DE TERCEIROS: A instituio deve
designar um membro da diretoria ou scio-gerente tecnicamente qualificado
para responder, civil, criminal e administrativamente, pela gesto e superviso
dos recursos de terceiros, como, por exemplo, fundos de investimentos;
objetivo: dar mais segurana aos investidores.
ADMINISTRADOR DE CARTEIRA DE VALORES MOBILIRIOS: Pessoa
fsica ou jurdica com autorizao para comprar ou vender valores mobilirios
por conta do investidor.
AGENTE AUTNOMO: Pessoa fsica ou jurdica autorizada pela CVM para
distribuir e mediar ttulos, valores mobilirios, quotas de fundos de
investimento e derivativos.
AGRAVAO: Ato do segurado em tornar o seguro mais grave, podendo, por
isso, perder o direito ao mesmo.


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ALIENAO FIDUCIRIA: Transmisso da propriedade de um bem
(normalmente mvel ou imvel do SFH) ao credor, ficando o devedor como
usurio do bem e o credor com sua propriedade e posse indireta.
ANAPP: Associao Nacional da Previdncia Privada, entidade que representa
as empresas que atuam no segmento aberto de Previdncia Complementar.
ANDIMA: Associao Nacional das Instituies de Mercado Aberto, sociedade
civil sem fins lucrativos, incluindo bancos comerciais, bancos mltiplos e de
investimento, corretoras e distribuidora de valores.
APLICE: Documento legal que formaliza a aceitao do risco pela
seguradora.
APORTE: Valor da contribuio efetuada para o plano de previdncia privada.
APORTE PURO (OU NOMINAL): Valor do aporte pago pelo participante aps
o desconto da taxa de carregamento (despesas administrativas e de
corretagem) do plano de previdncia privada.
APROPRIAO INDBITA: Ato ilcito que consiste em apossar-se de coisa
alheia de quem tem a posse ou a deteno, sem consentimento do proprietrio
(falta de recolhimento de INSS, FTGS e impostos, por exemplo).
ARRECADAO DE TRIBUTOS: Servio financeiro prestado pelos bancos,
atravs de convnios, para arrecadar e repassar ao governo tributos e tarifas
pblicas.
ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING): Operao na qual a arrendadora
adquire bens de terceiros e entrega esses bens arrendatria, para uso nas
atividades econmicas, ou no, mediante pagamento de contra-prestao.
ASSEMBLIA GERAL: Reunio entre scios com aes ordinrias de uma
sociedade annima.
ATO JURDICO: Ato praticado pelo ser humano, por vontade prpria (ato
volitivo), que derivam direitos. Comprar, vender, casar.
ATO ILCITO: Ato contrrio s leis, praticado pelo ser humano, sem a
inteno de gerar direitos, mas, que gera. Feito de forma voluntria. Dirigir
bebendo e atropelar uma pessoa.
ATO MATERIAL: Praticado sem a inteno de atingir um destinatrio. Uma
invaso de um terreno.
ATUARIAL: Anlise de riscos e expectativas. Utilizado principalmente em
seguros e planos de previdncia.
AVAL: Garantia dada em ttulo de crdito, com autorizao do cnjuge, exceto
no regime de casamento de separao absoluta.
AVAL PARCIAL: O art. 897, do Novo Cdigo Civil, probe o aval parcial;
entretanto, h autores que dizem que a Lei Especial sobre Direitos de Garantia
permite o aval parcial; portanto, deve-se ficar atento quanto ao enunciado de
um texto, para que se possa responder corretamente.


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AVARIA PRVIA: Dano existente no veculo segurado antes da contratao
do seguro e que no est por este coberto, exceto nos casos de indenizao
integral do veculo.
AVERBADORA: Pessoa jurdica contratante de um plano de previdncia
complementar, qual os participantes esto vinculados e que no efetua
contribuies ao plano.
AVISO DE SINISTRO: Comunicao oficial empresa seguradora da
ocorrncia de evento previsto na aplice, descrevendo sua natureza e
gravidade.
BANCO CENTRAL DO BRASIL BCB OU BACEN: rgo que tem por misso
assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e do Sistema
Financeiro Nacional SFN.
BANCOS: Instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
BANCOS DE INVESTIMENTO: Instituies financeiras de natureza privada,
especializadas em operaes societrias de carter temporrio, de
financiamento da atividade produtiva, com capital fixo e de giro, e
administrao de recursos de terceiros, fundos de investimento, por exemplo;
devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima.
BANCOS MLTIPLOS: Instituies constitudas com, no mnimo, duas das
seguintes carteiras, uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de
investimento: I comercial; II de investimento; III de crdito imobilirio;
IV de crdito, financiamento e investimento; e V de arrendamento
mercantil.
BENCHMARK: ndice de referncia de rendimento de uma aplicao financeira
(indicador de desempenho de boa performance), por exemplo: CDI, SELIC,
Variao Cambial.
BENEFICIRIO: Pessoa que detm legalmente o direito ao recebimento de
quantia a quem lhe cabe.
BENEFICIRIO DO SEGURO: Pessoa a favor da qual devida a indenizao
em caso de ocorrncia de evento previsto no seguro.
BENEFCIO: No plano de previdncia privada, a importncia que o cliente
deve receber na liquidao do contrato e que consiste em um capital ou uma
renda.
BENEFCIO DEFINIDO: Modalidade de plano de previdncia privada segundo
a qual o valor do benefcio contratado previamente estabelecido na proposta
de inscrio.
BLUE CHIPS: Aes com maior liquidez em bolsa (Petrobrs, Banco do Brasil,
etc.).
BNDES: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, que tem
como objetivo financiar, a longo prazo, empreendimentos que contribuam para
o desenvolvimento do Pas.


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BOLETO OU BLOQUETOS BANCRIOS: Documento que substituem
duplicatas, notas promissrias e outros ttulos de crdito, utilizados na
cobrana de ttulos.
BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS BM&F: Entidades que tm como
objetivo efetuar o registro, a compensao e a liquidao, fsica e financeira,
das operaes realizadas em prego ou sistema eletrnico.
BOLSA DE VALORES: Entidades que mantm locais ou sistemas adequados
realizao de compra e venda de ttulos e/ou valores mobilirios, pertencentes
a pessoas jurdicas pblicas e privadas, em mercado livre e aberto.
BNUS DE SEGURO: Desconto concedido ao segurado em funo de seu
histrico de sinistros.
BOVESPA: Bolsa de Valores de So Paulo.
CADEIA DE ENDOSSOS: Endosso de ttulos de crdito em seqncia, sendo
que, no Brasil, no se admite cadeia de endossos no cheque.
CADERNETA DE POUPANA: Aplicao tradicional que permite a
movimentao de pequenos valores; os rendimentos so mensais, para
pessoas fsicas, e trimestrais, para pessoas jurdicas; em ambos os casos TR +
0,50% a. m.
CMARAS DE COMPENSAO E DE LIQUIDAO (CLEARINGS): Pessoas
jurdicas que exercem, em carter principal, atividade do Sistema de
Pagamentos Brasileiro.
CANCELAMENTO DE SEGURO: Dissoluo antecipada da aplice de seguro
de comum acordo ou em razo do pagamento do valor da aplice ao segurado.
CAPACIDADE CIVIL: Sujeito de direitos e obrigaes no mbito jurdico.
CAPITAL SEGURADO: Importncia mxima a ser paga pela seguradora ao
beneficirio do seguro, na ocorrncia de um dos eventos previstos, e desde
que no se trate de risco expressamente excludo.
CARNCIA PARA BENEFCIOS DE RISCO: Perodo durante o qual a
sociedade est isenta de qualquer responsabilidade indenizatria pela morte do
cliente.
CARROCERIA: Espao destinado ao transporte de carga, acoplado parte
traseira do chassi do caminho ou Pick Up.
CARTO: Instrumento para movimentaes financeiras, existindo trs tipos:
dbito, crdito e mltiplo.
CARTES DE CRDITO: Produto financeiro de estmulo e facilitao ao
consumo; o cliente possui um limite predefinido para realizar compras
parceladas no comrcio em geral.
CAUO: Entrega de ttulos de crdito em garantias (penhor de ttulos).
C-BOND: Ttulo da dvida externa brasileira.


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CCF: Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos, do Banco Central do
Brasil, com o objetivo de imprimir credibilidade ao cheque.
CDB: Certificado de depsito bancrio, importante fonte de captao de
recursos feita pelos bancos. Os compradores de CDB so chamados aplicadores
ou investidores; considerado ttulo de crdito, sendo, portanto, endossvel e
negocivel no mercado.
CDC: Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor, Lei n. 8078, de 11/09/1990,
nasceu por fora da grande evoluo comercial e do conseqente
enfraquecimento do consumidor.
CDC: Crdito Direto ao Consumidor, financiamento para PF e PJ na aquisio
de bens de consumo (normalmente, veculos, eletrodomsticos, material de
construo e emprstimos); o bem pode ficar como alienao fiduciria.
CDI OU DI: So certificados de depsitos interfinanceiros (interbancrios);
ocorre quando uma instituio recebe depsito de outra instituio financeira.
CEDENTE: Quem cede seus direitos de crdito para que o banco efetue a
cobrana junto ao devedor (sacado); cedente de uma duplicata, por exemplo.
CDULA DE CRDITO BANCRIO: Ttulo de crdito emitido por pessoa fsica
ou jurdica em favor de instituio financeira. Substitui o contrato, permitindo
ao credor executar o devedor extrajudicialmente, caso este no quite o dbito.
CENTRAL DE RISCO DE CRDITO: Sistema de controle de informaes de
dbitos e responsabilidades remetidas pelos bancos, financeiras, sociedades de
crdito imobilirio, sociedades de arrendamento mercantil.
CERTIFICADO INDIVIDUAL DE SEGURO: Documento emitido pela
seguradora, contendo as informaes especficas do seguro.
CESSAO DA INCAPACIDADE: Ocorre com a maioridade (18 anos),
matrimnio, curso superior, empresa com recursos prprios e emancipao.
CGPC: Conselho de Gesto da Previdncia Complementar, rgo colegiado que
integra o Ministrio da Previdncia Social e cuja competncia regular,
normatizar e coordenar as atividades das Entidades Fechadas de Previdncia
Complementar (fundos de penso).
CESSO DE CRDITO: Crditos cedidos pelas instituies financeiras,
oriundos de operaes de emprstimos, de financiamento e de arrendamento
mercantil a 1) instituies da mesma natureza; e 2) pessoas no-integrantes
do Sistema Financeiro Nacional.
CETIP: Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos, a maior
empresa de custdia e liquidao financeira da Amrica Latina, constituindo-se
num mercado de balco organizado para registro e negociao de valores
mobilirios de renda fixa. Foi criada pelas instituies financeiras e pelo
BACEN.
CHAVE SECRETA: Senha utilizada pelos bancos para dar segurana s ordens
de pagamento (transferncia de recursos entre agncias do mesmo banco,
quando o beneficirio no correntista).


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CHEQUE: Ordem de pagamento vista, cujo prazo de apresentao pode ser
de 30 dias (se emisso na mesma praa) e 60 dias (se emisso fora da praa).
CHEQUE AO PORTADOR: Qualquer pessoa pode sacar no banco, sem se
identificar.
CHEQUE NOMINATIVO: Somente a pessoa declarada pode sacar; no Brasil,
obrigatrio em cheque de valor superior a R$ 100,00.
CHEQUE PR-DATADO: Alternativa criada pelo comrcio para vendas a
prazo, e, em alguns casos, reconhecido por decises de Tribunais como tendo
fora de contrato.
CLIENTE: Pessoa fsica ou jurdica usuria do sistema bancrio, podendo ser
correntista ou no.
CLUBE DE INVESTIMENTO: Condomnio constitudo por pessoas fsicas para
aplicao de recursos comuns em ttulos e valores mobilirios, sujeito s
normas da Comisso de Valores Mobilirios.
COAFI: Sistema de acompanhamento financeiro do Banco Central, que se
alimenta das informaes prestadas pelas instituies financeiras.
COMMECIAL PAPERS: Notas promissrias emitidas por instituies
financeiras ou empresas, para captao de recursos.
CONCLOMERADO ECONMICO FINANCEIRO: Instituio financeira e suas
empresas.
CNSP: Conselho Nacional de Seguros Privados, rgo responsvel por fixar
diretrizes e normas da poltica de seguros privados e composto pelo Ministro
da Fazenda (presidente), representante do Ministrio da Justia, representante
do Ministrio da Previdncia Social, Superintendente da Superintendncia de
Seguros Privados, representante do Banco Central do Brasil e representante da
Comisso de Valores Mobilirios.
COBERTURA: Garantia de indenizao decorrente de eventos cobertos pelo
seguro.
COBRANA SIMPLES OU COMUM: Cobrana de ttulos (principalmente
duplicatas) que os bancos fazem para os seus clientes, em troca de tarifas
e/ou float (prazo de permanncia de recursos no banco, antes de transferir
para os clientes).
COMODATO: Cesso de uma coisa no fungvel, ou seja, no pode ser
substituda por outra; a cesso para uso; por exemplo, um prdio.
CONSELHO DE ADMINISTRAO: Colegiado formado por 3 ou mais
acionistas, eleitos e destituveis pela Assemblia Geral de Acionistas, que d
orientao geral em uma sociedade annima.
CONSELHO FISCAL: Conselho de 3 a 5 membros, que examina, fiscaliza e
opina sobre os negcios da Companhia (Sociedade Annima) ou da Sociedade
por Quotas de Responsabilidade Limitada.


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CONSELHO MONETRIO NACIONAL: rgo deliberativo mximo do
Sistema Financeiro Nacional, integrado pelo Ministro da Fazenda (presidente),
Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e o Presidente do Banco
Central do Brasil.
CONSIF: Confederao Nacional do Sistema Financeiro Nacional, congrega
Federaes representativas das instituies financeiras, bancrias, de crdito e
securitrias.
CONSRCIO: Reunio de pessoas fsicas e/ou jurdicas, em grupo fechado,
promovida pela administradora, para propiciar a aquisio de bens.
CONSUMIDOR: Quem adquire produto ou servio como destinatrio final;
pode ser pessoa fsica ou jurdica.
CONTA CONUJNTA: Conta com mais de um titular, a qual movimentada em
conjunto ou isoladamente (neste caso, so titulares solidrios).
CONTA CORRENTE ENCERRAMENTO: Ocorre por iniciativa do cliente (em
qualquer tempo) ou do banco (com comunicado prvio ao cliente).
CONTA CORRENTE: Contrato entre o banco e o cliente, em que o primeiro se
obriga a guardar reservas para o segundo; por tempo indeterminado.
CONTA CORRENTE INDIVIDUAL: Possui apenas um titular.
CONTAS CORRENTES: Contas de depsitos vista, podendo ser comuns ou
especiais (caso o banco concede um limite para sacar alm do valor
depositado).
CONTAS GARANTIDAS: Permite ao cliente movimentar a conta a descoberto
at o limite estabelecido, pagando encargos (juros e iof), somente pelos dias
que utilizar; exemplo: conta corrente especial.
CONTRATO: Acordo de vontade entre partes. um negcio jurdico.
CONTRIBUIO PURA: Valor da contribuio paga pelo participante aps o
desconto da taxa de carregamento no plano de previdncia privada.
COOPERATIVAS: Sociedade de pessoas, sem fins lucrativos, com natureza
jurdica prpria, no sujeitas falncia, destinadas a prestar servios aos
associados.
COOPERATIVAS DE CRDITO: Sociedades de pessoas que tm por objetivo
conceder emprstimos individuais, baseados em poupana coletiva, alm de
educar o associado a usar o crdito de forma adequada.
COPOM: Comit de Poltica Monetria, constitudo no mbito do Banco Central
do Brasil, que tem como objetivo estabelecer diretrizes da poltica monetria,
definir a meta da Taxa SELIC e analisar o relatrio do comportamento da
inflao.
CORRENTISTA: Cliente que mantm conta corrente em um banco.
CORRESPONDENTE BANCRIO: Empresa contratada pelas instituies
financeiras para executar determinados servios.


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CORRETOR: Pessoa fsica ou jurdica devidamente habilitada e registrada na
SUSEP para intermediar e promover a realizao de contratos de seguro.
CORRETORAS: Instituies Financeiras integrantes do Sistema Financeiro
Nacional que operam com exclusividade na Bolsa de Valores.
COSSEGURO: Repartio de um mesmo risco, de um mesmo segurado, entre
duas ou mais seguradoras.
COTAS DO PLANO DE PREVIDNCIA PRIVADA: Parcelas de idntico valor
em que se divide o patrimnio lquido do Fundo de Investimentos em Cotas
Especialmente Constitudo-FIE.
COTISTA: Scio em uma sociedade por quotas de responsabilidade limitada.
CPR: Cdula de Produto Rural, ttulo emitido por produtores rurais ou
cooperativas rurais, representando a promessa de entrega de produtos rurais.
CRDITO: Expectativa de receber uma quantia em dinheiro, dentro de um
espao de tempo limitado.
CRDITO ROTATIVO: Abertura de crdito pessoa jurdica semelhante
conta garantida, normalmente, com garantia de duplicatas.
CRDITO RURAL: Expectativa de receber uma quantia oriunda de atividades
rurais.
CRDITOS TRIBUTRIOS: Crditos oriundos do pagamento antecipado de
tributos.
CRUZAMENTO DE CHEQUE: Indica que o cheque no pode ser sacado no
caixa; deve ser depositado em conta; pode ser em branco (quando no indica
o banco a ser depositado) e preto (quando indica o banco a ser depositado).
CULPA GRAVE: Grau de culpa que se converte em dolo (crime) se praticado
com m f.
CURADOR: Responsvel nomeado pelo juiz, por meio de mandato de curatela,
para representar ou assistir algum impossibilitado de praticar os atos da vida
civil (loucos de todo o gnero, surdos-mudos sem capacidade para exprimir a
sua vontade, prdigos, psicopatas e toxicmanos).
CUSTEIO: Despesas de manuteno da atividade produtiva. Os salrios do
funcionalismo pblico fazem parte do custeio da mquina do Governo. A
compra de sementes, limpeza do terreno e colheita fazem parte do custeio
agrcola.
CVM: Comisso de Valores Mobilirios, autarquia federal, incumbida de
disciplinar e fiscalizar o mercado de valores mobilirios.
DADOS CADASTRAIS DO CONSUMIDOR: Direito que o consumidor tem de
ter acesso a todos os seus dados junto ao fornecedor.
DANO: Todo prejuzo material ou pessoal sofrido por pessoa ou objeto
segurado, causado por acidente, ao de natureza ou ato de terceiros.


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DANO ESTTICO: Dano causado a pessoas, implicando reduo ou perda de
beleza ou esttica.
DANOS CORPORAIS: Leses fsicas, excluindo danos estticos.
DANOS MATERIAIS: Atinge bens mveis e imveis.
DANOS MORAIS: Ao ou omisso que ofende o patrimnio moral da pessoa
fsica ou jurdica ou dos entes polticos. A lei protege o nome, a honra, a fama,
a imagem, a intimidade, a credibilidade, a respeitabilidade, a liberdade de
ao, a auto-estima, respeito prprio, a marca, o smbolo, o prestgio, o sigilo
da correspondncia.
DEBNTURE: Ttulo de crdito de emisso de companhias abertas (sociedades
annimas) no-financeiras que querem obter recursos de mdio e longo
prazos, a custos menores.
DECLARAO DE SADE DO PLANO DE PREVIDNCIA PRIADA:
Documento formal e legal, incluso na Proposta de Seguro, em que o
proponente presta informaes sobre as condies de sade, assinando
documento e responsabilizando-se pela veracidade das informaes prestadas.
DEFAULTS: Dvidas globais de uma instituio vencidas e no honradas.
DEPSITOS VISTA: Captao de recursos do cliente, a custo zero para os
bancos; saldos espontneos deixados em conta corrente.
DEPSITOS A PRAZO (CDB E RDB): Captao de recursos feita pelos
bancos pagando remunerao ao depositante; pode ser prefixado ou ps-
fixado.
DERIVATIVOS DE CRDITO: So ttulos que transferem o risco de crdito
sem que haja transferncia de recursos.
DESCONTO DE TTULOS: Antecipao aos clientes de recursos sobre ttulos
de crdito a vencer; para isso, o cliente precisa transmitir os direitos (endosso)
dos ttulos ao banco.
DESENVOLVIMENTO: Crescimento com distri-buio de renda.
DIREITO DE RECORRER: Interposio de recurso a uma deciso judicial.
DIREITO DE REGRESSO: Quando o cliente no paga um ttulo que cobrado
pelo banco e o tal ttulo tem que ser devolvido ao credor original
(vendedor/cedente), que ter seu direito regressado, ou seja, de receber o
ttulo; o direito de regresso assegurado mediante o protesto que o banco faz
contra o devedor (comprador da mercadoria/sacado).
DIREITOS REAIS DE GARANTIA: Direitos sobre um bem oferecido para
garantia o pagamento de uma dvida.
DINHEIRO DE PLSTICO: Cartes magnticos que substituem com
vantagens o dinheiro e o talo de cheques; h cartes para pagamento vista
(dbito em conta corrente) e a prazo (carto de crdito), cujo pagamento ser
feito mediante a fatura do carto (limite concedido).


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DIREITOS BSICOS DO CONSUMIDOR: Esto ligados vida, sade e
segurana, informaes claras sobre produtos e servios, proteo contra
publicidade enganosa / abusiva.
DIRETORIA: rgo de execuo da sociedade annima (companhia) formado
por 2 ou mais membros, eleitos e destituveis pelo Conselho de Administrao
ou Assemblia Geral.
DISCLOSURE: Transparncia, clareza numa transao.
DISTRIBUIDORAS: Instituies Financeiras integrantes do Sistema
Financeiro Nacional, que tem por objeto subscrever emisses de ttulos e
valores mobilirios, intermediar oferta pblica e distribuio de ttulos e
valores mobilirios no mercado, comprar e vender ttulos e valores mobilirios
por conta prpria ou de terceiros, administrar custdia de ttulos e valores
mobilirios, entre outros.
DIVERSIFICAO: Estratgia de investimento em vrios ativos financeiros.
DVIDA EXTERNA: Dvida oriunda de captao no exterior feita por
empresas, bancos e governo, ou por financiamento ou por venda de ttulos.
DVIDA PBLICA: Dvida oriunda de ttulos do governo, quando este capta
recursos no mercado.
DVIDA SUBORDINADA: Dvida de longo prazo, ou seja, em caso de
dificuldade financeira do devedor, a ltima a ser paga.
DIVIDENDOS: Valores distribudos aos acionistas, de acordo com a
quantidade de aes possudas, como participao nos resultados da sociedade
annima ou companhia.
DOC C: Simples transferncia para outro cliente em outro banco, de valor
at R$ 4.999,99.
DOC D: Transferncia para o mesmo cliente em outro banco, de valor at
R$ 4.999,99.
DOCUMENTO DE CRDITO: Usado para transferncias entre agncias de
bancos distintos, atravs do servio de compensao (DOC, TED).
DOENAS, LESES E SEQELAS PREEXISTENTES: Aquelas que o cliente
ou seu responsvel saiba ser portador ou sofredor na data da assinatura da
proposta de adeso ao seguro.
DOLO EVENTUAL: Ato cuja realizao o agente, inconscientemente, se
arriscou a produzir.
DOMICLIO: Local onde a pessoa exerce ou pratica habitualmente seus atos e
negcios.
DOW JONES: ndice da Bolsa de Nova Iorque que mede a variao de preo
das aes de empresas mais tradicionais dos Estados Unidos.
DUPLICATA: Ttulo de emisso exclusiva de PJ, com base em fatura de venda
mercantil ou de prestao de servios, a prazo, para pagamento de certa
quantia.


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EAPC: Entidade Aberta de Previdncia Complementar ou sociedade autorizada
a instituir planos de previdncia.
E-MAIL: Correio Eletrnico.
EMPRESA: Entidade jurdica com fins lucrativos.
EMPRSTIMO: Valor tomado emprestado por algum a ser devolvido ao
credor.
EMOLUMENTOS: Despesas adicionais que a seguradora cobra ao segurado,
correspondentes s parcelas de impostos e outros encargos a que est sujeito
o seguro, tal como o custo de aplice.
ENCARGO DE SADA DE PREVIDNCIA PRIVADA: Taxa para recompor
despesas decorrentes da operao de resgate e portabilidade.
ENDOSSO DE SEGURO: Aditivo ao contrato pelo qual a seguradora e o
segurado acordam quanto alterao de dados, modificao de condies ou
do objeto da aplice ou transferncia a outrem.
ENDOSSO DE TTULO DE CRDITO: Transferncia do benefcio de um ttulo
de crdito para outra pessoa; pode ser em branco (quando no indica o novo
beneficirio) ou em preto (quando indica o novo beneficirio).
EQUIPAMENTOS: Qualquer pea ou aparelho fixado em carter permanente
no veculo segurado, com exceo dos classificados como acessrios e
opcionais.
ESPECULADOR: Pessoa que investem apostando no futuro.
ESTELIONATO: Obter, para si ou para outrem, vantagem ilcita, em prejuzo
alheio, induzindo ou mantendo algum em erro, mediante artifcio, ardil ou
qualquer outro meio fraudulento.
ESTIPULANTE: Pessoa fsica ou jurdica que contrata seguro por conta de
terceiros, podendo, eventualmente, assumir a condio de beneficirio e/ou
equiparar-se ao segurado nos seguros, tendo ainda a obrigao de comunicar
Seguradora e SUSEP
EVENTO PREEXISTENTE: Leso decorrente de acidente ou doena contrada
pelo segurado anterior data da cobertura do seguro.
FACTORING: Atividade de prestao de servios de assessoria creditcia e
compra de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis ou de prestao
de servios a prazo.
FATO JURDICO: Acontecimento de origem natural ou humana que gera
conseqncias jurdicas.
FATO JURDICO STRICTO SENSU: Independe da vontade humana (no
volitivo). Inundao. Queda de uma rvore. Nascimento.
FATOR DE AJUSTE: Percentual que reflete a relao entre o valor do veculo
segurado e o valor do veculo na tabela de referncia.


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FATOR DE RENDA: Obteno do valor do benefcio de plano de previdncia
privada.
FATURA: Documento comercial (mercantil) emitido pelo vendedor ao
comprador, mediante uma venda a prazo.
FECHAMENTO EM ALTA/BAIXA: Fechamento do ndice das aes
negociadas na Bolsa de Valores, comparando-se com o prego (compra/venda)
do dia anterior.
FED: Federal Reserve, Banco Central Americano.
FGC: Fundo Garantidor de Crdito (Contas Correntes, Poupana, CDB, entre
outros).
FENASEG: Federao Nacional das Empresas de Seguros Privados e de
Capitalizao.
FIANA: Garantia pessoal dada por um terceiro, com autorizao do cnjuge,
em um contrato.
FIE: Fundo de Investimento Especialmente Constitudo, destinado a receber
durante um perodo a totalidade do montante dos recursos creditados
reserva matemtica dos benefcios dos planos de aposentadoria PGBL e VGBL.
FINANCEIRAS: Sociedades de Crdito Financiamento e Investimento,
instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional, financiam
aquisio de bens e servios e capital de giro; captam recursos atravs de
Letras de Cmbio Financeiras.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO: Destinado ao fluxo normal de
pagamentos para manter as atividades da empresa; curto prazo.
FLOAT: Tempo em que os recursos ficam com o banco at ser creditado ao
destinatrio.
FMI: Fundo Monetrio Internacional, entidade no governamental, que tem
por objetivo principal promover cooperao monetria internacional.
FORNECEDOR: Quem produz, monta, cria, constri, transforma, importa,
exporta, distribui ou comercializa produtos ou servios.
FRANQUIA: Valor previsto na aplice de seguro de veculo, que corre por
conta do segurado.
FUNDO: Carteira de Investimentos, na qual os investidores so titulares de
cotas, na forma de condomnio.
FUNDOS MTUOS DE INVESTIMENTO: Condomnio de aplicadores
financeiros, para que o administrador adquira e negocie papis e outros ativos
que forma a carteira do fundo.
GARANTIA PESSOAL OU FIDEIJUSSRIA: Solidarizao com o devedor
(aval ou fiana).
GARANTIA REAL: Quando recai sobre bens mveis, imveis e ttulos (penhor,
hipoteca, cauo ou alienao fiduciria).


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GRUPO SEGURADO: Conjunto de pessoas que fazem parte de um grupo
segurvel.
HEDGE: Proteo contra o risco de variao de taxas de juros, de paridade
entre moedas e de preos de mercadorias.
HIPOTECA: Vinculao de um bem imvel dvida do devedor (tambm poder
ser navio ou avio).
HOT MONEY: Emprstimos a pessoas jurdicas de curtssimo prazo, podendo
chegar at a 29 dias.
ICMS: Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios.
IDADE DE INGRESSO: Idade do cliente na data de inscrio/contratao do
plano de previdncia privada.
IDADE DE SADA: Idade a partir da qual o cliente comea a receber o
benefcio.
IGP-M: ndice Nacional de Preos ao Consumidor, calculado pela variao do
custo de vida das famlias que ganham de 1 a 33 salrios-mnimos por ms
(FGV).
INCAPACIDADE CIVIL: Limitao da capacidade de praticar atos da vida
civil.
INCAPACIDADE CIVIL ABSOLUTA: Menores de 16 anos, enfermos sem
discernimento e os que no exprimem sua vontade.
INCAPACIDADE CIVIL RELATIVA: Menores de 16 anos ou mais, at 18
anos, prdigos (gastadores), os de discernimento reduzido e os excepcionais
sem desenvolvimento mental.
INDENIZAO DE SEGURO: Importncia a ser paga pela seguradora ao
beneficirio do seguro.
INDENIZAO INTEGRAL DO OBJETO DO SEGURO: Quando os prejuzos
indenizveis atingirem ou ultrapassarem 75% do valor mdio do veculo.
NDICE BOVESPA: Indicador de desempenho mdio das aes.
NDICE DE SHARPE: Mede o grau de risco de uma ao/fundo em relao
sua rentabilidade.
INCIO DE VIGNCIA DA COBERTURA INDIVIDUAL: Data a partir da qual
a seguradora assume a cobertura dos eventos previstos nas condies gerais.
INCIO DE VIGNCIA DO PLANO DE PREVIDNCIA PRIVADA: Data da
aceitao da proposta de adeso pela empresa de previdncia.
INPC: ndice Nacional de Preos ao Consumidor, calculado pela variao do
custo de vida das famlias que ganham de 1 a 8 salrios-mnimos por ms
(IBGE).
INTERNET BANKING: Ligao entre o computador do cliente e o Banco.


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IPCA: ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, calculado pela
variao do custo de vida das famlias que ganham de 1 a 40 salrios-mnimos
por ms (IBGE).
INFLAO: Desvalorizao da moeda; reduo do poder de compra.
INSTITUIES FINANCEIRAS: Bancos e outras entidades autorizadas a
funcionar no mercado financeiro.
INTERNET: Rede de computadores interconectados para compartilhar
informaes.
INVALIDEZ PERMANENTE: Perda, reduo ou impotncia funcional
definitiva, total ou parcial de membro ou rgo.
INVESTIDOR: Comprador de ativos respaldados pelos seus valores
intrnsecos, para vender suas posies quando o mercado oferecer boa
lucratividade (especulador).
IOF (ou IOC): Imposto sobre Operaes Financeiras (de Crdito), cobrado
normalmente sobre as operaes de emprstimo, financiamento, saldo
devedor em conta de depsitos, saque de carto de crdito no exterior.
IRG: Instituto de Resseguro do Brasil, regulador do cosseguro, resseguro e
retrocesso.
INVESTIMENTO: Aplicar recursos para obter ou aumentar a renda. A compra
de um trator um investimento agrcola. Aplicar em CDB um investimento
em ativo financeiro.
JUROS MORATRIOS: Juros pagos pelo atraso no pagamento de uma dvida.
JUROS REMUNERATRIOS: Juros pagos pelo uso de capital tomado
emprestado de algum; bancos pagam quando captam recursos do pblico.
LABORAL: Quer dizer do trabalho, relativo ao trabalho, vem de labor
(trabalho).
LEASING: Contrato de arrendamento.
LEASING FINANCEIRO: Quando h participao de um banco de leasing
(arrendador).
LEASING OPERACIONAL: Quando no h participao de um agente
financeiro; feito diretamente entre o fabricante (proprietrio) do bem e o
arrendador.
LETRA DE CMBIO: Ttulo de crdito, ordem de pagamento sacada por uma
pessoa (sacador) contra seu devedor (sacado), podendo ser a favor de um
terceiro, chamado de tomador ou do prprio emissor (sacador).
LETRA DE CMBIO FINANCEIRA: Ttulo emitido pelas financeiras para
captao de recursos.
LIMITE MXIMO DE RESPONSABILIDADE (LMR): o valor mximo a ser
pago pela seguradora, com base na aplice.


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LIQUIDEZ: Facilidade de negociar um ativo (ttulo, por exemplo),
convertendo-o em dinheiro. Capacidade de uma instituio ou pessoa de pagar
seus compromissos nos respectivos vencimentos.
LIQUIDEZ DE SINISTRO: Processo para pagamento da indenizao ao
segurado.
MARCAO A MERCADO: Critrio para avaliao de ttulos e valores
mobilirios negociados pelas instituies financeiras, relativamente duas
categorias de ttulos: ttulos para negociao (compra/venda) e ttulos
disponveis para venda.
MEIO CIRCULANTE: Moeda em circulao. O meio circulante M1 =dinheiro
em poder do pblico + depsitos vista nos bancos. O M2 = M1 + aplicaes
a prazo (basicamente poupana e RDB/CDB). O M3 = M2 + cotas de fundo de
investimentos. O M4 = M3 + ttulos pblicos.
MENOR IMPBERE: Menor de 16 anos de idade, incapacidade absoluta para
atos da vida civil.
MENOR PBERE: Menor entre 16 e 18 anos, que possui incapacidade relativa.
MERCADO: o local onde ningum obrigado a fazer o que no quer. S faz
o que quer e colhe os frutos, correndo os respectivos riscos.
MERCADO A TERMO: A liquidao das transaes se processa no prazo de
30, 60, 90 ou at 180 dias (em geral), aps o fechamento da transao.
MERCADO VISTA: A liquidao das transaes se processa at o 5
o
. dia til
da data do fechamento da transao.
MERCADO DE CMBIO: Troca de moedas estrangeiras.
MERCADO EMERGENTE: O consumo da populao supera o crescimento
vegetativo da populao.
MERCADO PRIMRIO: Emisses de aes, subscrio por oferta pblica ou
privada.
MERCADO SECUNDRIO: Negociaes poste-riores das aes originrias do
mercado primrio, realizadas em Bolsa de Valores e Mercado de Balco.
MERCOSUL: Mercado Comum do Sul, zona de livre comrcio e unio
aduaneira (fiscal), formada por Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de
outros pases associados.
MICROCRDITO: Financiamento para pequenos negcios, empregadores de
at 5 pessoas.
MINISTRIO PBLICO: rgo de defesa da ordem jurdica, do regime
democrtico e dos interesses difusos, pblicos, sociais e individuais
indisponveis.
MOEDA: Padro de preos, Meio de circulao e Reserva de Valor.


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MTUO: Cesso de uma coisa fungvel, ou seja, que pode ser substituda por
outra, de igual quantidade, qualidade e valor; a cesso para consumo; por
exemplo, dinheiro, feijo.
NAFTA: rea de livre comrcio entre os Estados Unidos, Mxico e Canad.
NASDAQ: Bolsa de Valores Americana, somente prego (compra/venda) por
meio eletrnico das aes das empresas do ramo de alta tecnologia.
NEGCIO JURDICO: Ato jurdico em que h vontade humana e expresso
dessa vontade. Contrato de doao, reconhecimento de um filho.
NORMA JURDICA: Disciplina os modos de conduta interessantes ao convvio
social.
NOTA FISCAL: Documento fiscal (mercantil) emitido pelo vendedor ao
comprador, por exigncia da legislao tributria.
NOTA PROMISSRIA: Promessa de pagamento, na qual o emitente
(devedor) compromete-se a pagar certa quantia a algum (credor).
OBJETO DO SEGURO: Qualquer interesse segurado, sejam coisas, pessoas,
bens, responsabi-lidades, obrigaes, direitos, coberturas e garantias.
OPCIONAIS: Condicionadores de ar, air-bags de motorista e passageiro, vidro
eltrico, direo hidrulica, cmbio automtico, freios ABS.
OPO: Privilgio ou direito de comprar (opo de compra) ou de venda
(opo de venda), determinadas aes, em determinada quantidade (lote), em
determinado preo e em determinada data futura; os direitos de opo so
negociados nos mercados de futuros de bolsa de valores (aes e ttulos) e
bolsa de mercadorias (commodities).
OPERAO ATIVA: Aquela em que a instituio financeira empresta dinheiro
e, logicamente, fica com o direito de receb-lo de volta.
OPERAO COMPROMISSADA: Compra e venda de ttulos de renda fixa,
com compromisso de revenda assumido pelo comprador e compromisso de
recompra assumido pelo vendedor.
OPERAO DEFINITIVA: Compra e venda de ttulos de renda fixa, sem
nenhum compromisso futuro.
OPERAO ATIVA: Emprstimos feitos pelos bancos aos seus clientes.
OPERAO PASSIVA: Aquele em que a instituio financeira capta recursos e
fica com a obrigao de devolv-lo ao investidor.
ORDEM DE PAGAMENTO: Transferncia de recursos entre agncias do
mesmo banco, normalmente o beneficirio no correntista; pode ser contra
entrega de documentos;
PANE: Defeito que atinge a parte mecnica ou eltrica do veculo.
PARTICIPANTE: Pessoa fsica que assina a inscrio no PGBL Plano Gerador
de Benefcio Livro.


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PECLIO: Capital a ser pago de uma s vez ao(s) beneficirio(s) por morte do
participante em plano de previdncia.
PENHOR: Garantia real de um bem mvel dada pelo devedor ao credor.
PERCEPO DE MERCADO: Capacidade de avaliar riscos e taxas de retorno.
PERFIL DO INVESTIDOR: Postura diante do risco e da taxa de retorno; pode
ser conservador, conservador com crescimento, moderado, agressivo ou
arrojado.
PERODO DE COBERTURA: Perodo que o segurado ter direito s coberturas
de seguro previstas nas condies gerais.
PERSONALIDADE: Aptido para ter acesso aos atos comuns da vida. Pessoa
fsica: nascimento; Pessoa jurdica: constituio legal.
PESSOA FSICA: Pessoa natural, com existncia visvel, nascida de seres
humanos.
PESSOA JURDICA: rgos, associaes, sociedades e fundaes criadas na
forma legal, pela vontade dos seus criadores.
PGBL: Plano Gerador de Benefcio Livre, modalidade de plano de previdncia
totalmente flexvel; valores pagos descontam do Imposto de Renda.
PIB: Produto Interno Bruto, valor de toda a riqueza gerada no Pas, durante
um ano.
PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSO PRIVADOS: Conjunto de direitos
e obrigaes, descritos em regulamentos, permitindo o resgate antecipado,
equivalendo a uma aplicao financeira.
PLANOS DE SEGUROS: Contrato (aplice) no qual um interessado (segurado)
contribui com um valor (prmio) para receber uma indenizao (cobertura), no
caso de ocorrncia de risco (sinistro).
POLTICA CAMBIAL: Ao governamental caracterizada pelo controle da taxa
de cmbio e das operaes cambiais.
POLTICA DE INVESTIMENTOS: Comportamento dos investidores, varivel
ora pelas necessidades, ora pelas expectativas, ora pelo apetite do risco.
POLTICA FISCAL: Ao governamental caracterizada pela entrada de
receitas (tributos) e sada de despesas (gastos pblicos)
POLTICA MACROECONMICA: So condies idnticas para todos os
produtores (taxa de juros, taxa de cmbio, crdito, sistema tributrio,
propriedade privada, garantia de competio, garantia dos credores, garantia
de execuo dos contratos, ou seja, ambiente propcio poupana e ao
investimento de longo prazo.
POLTICA MONETRIA: Ao governamental caracterizada pelo controle da
moeda, da taxa de juros e do crdito, executada pelo BACEN.
POLTICA FISCAL: Obteno de supervit primrio do Pas, ou seja, receitas
superiores s despesas.


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PRTICAS ABUSIVAS: Venda casada, enviar produtos ou servios sem
consentimento do consumidor.
PRAZO DE APRESENTAO: Relativo ao cheque 30 dias, se apresentado
na mesma praa; 60 dias, se apresentado fora da praa.
PREGO: Sesso durante a qual se efetuam negcios com papis registrados
em uma Bolsa de Valores.
PRMIO: Importncia a ser paga pelo segurado seguradora, atravs do
estipulante, para que este obtenha a cobertura do seguro.
PRMIO DE SEGURO: Importncia paga pelo segurado ou
estipulante/proponente empresa seguradora em troca da transferncia do
risco a que ele est exposto.
PRESCRIO: Prazo para que o beneficirio de um crdito em ttulo de
crdito possa promover a ao de cobrana.
PRESCRIO DO CHEQUE: Quando a ao de cobrana expira 6 meses -,
aps o prazo de apresentao.
PREVIDNCIA COMPLEMENTAR: Planos de previdncia privado
assemelhados ao da previdncia oficial.
PREVIDNCIA PRIVADA: Complementar os benefcios da previdncia oficial.
PREVIDNCIA SOCIAL: Objetiva garantir renda mensal e vitalcia ao cidado
que cumpriu suas obrigaes de contribuinte.
PRIVATE BANKING: Segmentao, diviso de clientes em grupos.
PRIVATIZAO: Passar para a iniciativa privada atividades desenvolvidas
pelo governo.
PROPOSTA CERTIFICADA DE SEGURO: Documento atravs do qual o
proponente expressa a sua vontade de contratar o seguro.
PROPOSTA DE SEGURO: Documento assinado pelo estipulante e pelo
corretor, expressando a vontade de contratar a aplice coletiva de seguro.
PROTESTO: Ato formal e solene pelo qual se prova a inadimplncia e o
descumprimento de obrigao originria em ttulos e outros documentos de
dvida; registro do ttulo em cartrio.
PROVISO MATEMTICA DE BENEFCIOS A CONCEDER: Saldo
individualizado de cada cliente, atualizado com base na valorizao das cotas
do FIC.
PROVISO MATEMTICA DOS BENEFCIOS CONCEDIDOS: Proviso
(reserva) constituda pela empresa de previdncia correspondente ao
montante de recursos destinados a garantir o pagamento do benefcio.
PROVISIONAMENTO: Reserva que as instituies financeiras tm que fazer
para prevenir eventuais riscos de no receber seus crditos.


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QUESTIONRIO DE AVALIAO DE RISCO: Parte integrante da proposta
de seguro, respondido pelo segurado, de modo preciso, sobre os condutores e
uso habituais do veculo, utilizado para o clculo do prmio e do risco.
RATING: Avaliao da capacidade de uma empresa ou pas de honrar seus
compromissos; existem vrias agncias de Rating, principalmente nos Estados
Unidos.
RECEBVEIS: Direitos creditrios e ttulos representativos desses direitos, por
exemplo, duplicatas a receber.
RECLUSO: Priso.
RDB: Recibo de Depsito Bancrio, a prazo, nominativo e intransfervel; se
resgatado antecipadamente, perde o rendimento.
REGIME FINANCEIRO DE CAPITALIZAO: Estrutura tcnica em que as
contribuies so determinadas de modo a gerar receitas, capitalizadas
durante o perodo da cobertura.
REGIME FINANCEIRO DE REPARTIO DE CAPITAIS DE COBERTURA:
Estrutura tcnica em que os aportes pagos por todos os clientes do plano, em
um determinado perodo, devero ser suficientes para constituir as provises
(reservas) matemticas de benefcios concedidos.
REGIME FINANCEIRO DE REPARTIES SIMPLES: Estrutura tcnica em
que os aportes pagos por todos os clientes do plano, em um determinado
perodo, devero ser suficientes para pagar os benefcios decorrentes de
eventos ocorridos no perodo.
REGULAO DE SINISTRO: Anlise do processo de sinistro quanto sua
cobertura pela aplice contratada.
RENDA DE PREVIDNCIA PRIVADA: Benefcio representado por uma srie
de pagamentos mensais ao cliente ou beneficirio(s).
RENDA FIXA: Ttulos com taxa prefixada ou ps-ficada flutuante (vinculada
Taxa SELIC ou a Taxa do DI ou a ndice de preo): depsito de poupana,
CDB, Letra de Cmbio, Debntures.
RENDA VARIVEL: Aes, Ouro.
REPRESENTAO: Praticar atos da vida civil em nome dos absolutamente
incapazes.
RESCISO: Rompimento do contrato de seguro antes do seu trmino de
vigncia.
RESERVAS BANCRIAS: Conta-corrente que os bancos mantm no Banco
Central, atravs da realizao das suas operaes.
RESERVAS INTERNACIONAIS: Reservas oficiais de ouro, moedas
estrangeiras e Direitos Especiais de Saques (DES), mantidos pelo Banco
Central.
RESGATE DA PREVIDNCIA PRIVADA: Pagamento, total ou parcial, ao
cliente ou beneficirio da proviso matemtica de benefcios a conceder.


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RESPONSABILIDADE CIVIL: Garantia que cobre at o valor do LMR,
reembolso da indenizao pela qual o segurado vier a ser responsvel
civilmente, em sentena judicial transitada em julgado ou em acordo judicial.
RESSARCIMENTO DE SEGURO: Reembolso dos prejuzos suportados pela
seguradora ao indenizar dano causado por terceiros.
RESSEGURO: Segurador cede a outro segurador parte da responsabilidade.
RESULTADO PRIMRIO: Diferena entre receitas no financeiras e despesas
no financeiras; um dos melhores indicadores de sade financeira de um
pas.
RESULTADO NOMINAL: Diferena entre o resultado primrio e a conta de
juros do governo.
RETROCESSO: Operao feita pelo ressegurador e que consiste na cesso
de parte das responsabilidades por ele aceitas a outro ou outros seguradores.
REVISO DOS CONTRATOS: Pode ocorrer por vontade prpria dos
contratantes (situao normal) ou por deciso judicial.
RISCO: uma opo porque representa uma ao dependente do grau de
liberdade de cada um.
RISCO BRASIL: Diferencial de juros entre os ttulos de emisso do Tesouro
americano e os ttulos de emisso brasileira.
ROUBO: Subtrao ou parte do bem, mediante grave ameaa ou violncia
pessoa.
RSFN: Rede do Sistema Financeiro Nacional que consiste numa estrutura de
comunicao de dados utilizada para trafegar informaes entre as instituies
financeiras e os rgos controladores do Sistema Financeiro Nacional.
RTM: Rede de Telecomunicaes para o Mercado, implantada pela ANDIMA.
SALVADO: Objeto que se consegue salvar de um sinistro e que ainda tem
valor econmico.
SANES AO FORNECEDOR DE PRODUTOS OU SERVIOS: Multa,
apreenso ou inutilizao do produto, cassao do registro do produto,
proibio de fabricao ou fornecimento, fechamento do estabelecimento.
SECURITIZAO: Aquisio de crditos.
SEGURADO: Pessoa fsica ou jurdica que contrata o seguro, em seu benefcio
ou de terceiros.
SEGURADORA: Empresa autorizada pela SUSEP a funcionar no Brasil.
SEGURO: Obrigao de pagar ao segurado ou pessoa por este indicado uma
determinada importncia, no caso de ocorrncia de um evento futuro e incerto
ou de data incerta; sobre determinados seguros (de vida, de veculo, por
exemplo) cobrado o IOF.


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SELIC: Sistema Especial de Liquidao e Custdia envolvendo ttulos pblicos;
Taxa Bsica Financeira; Taxa que o governo utiliza para remunerar os
portadores dos seus ttulos vendidos.
SERASA: Empresa de anlise e informaes econmico-financeiras e
cadastrais.
SIGILO BANCRIO: Preservao dos dados relativos s operaes bancrias.
SINISTRO: Ocorrncia de acontecimento previsto no contrato de seguro.
SISTEMA DE FINANCIAMENTO IMOBILIRIO: Programa para incentivar
novos empreendimentos imobilirios.
SISBACEN: Sistema de Informaes do Banco Central, complexo de
informaes, armazenamento e recuperao on line de dados e informaes
em tempo real.
SISTEMA DE TRANSFERNCIA DE RESERVAS (STR): um sistema gerido
pelo Banco Central que trata da liquidao bruta, em tempo real, de
transferncia de fundos entre seus participantes.
SISTEMA FINANCEIRO: Complexo de regras e normas, coordenadas entre si,
que disciplina operaes praticadas no mercado financeiro, bem como o
conjunto de instituies pblicas e privadas que operam em tal mercado.
SISTEMA FINANCEIRO DE HABITAO: Constitudo por bancos mltiplos
com carteira de crdito imobilirio, pelas Sociedades de Crdito Imobilirio,
pelas Associaes de Poupana e Emprstimos, alm da Caixa Econmica
Federal.
SISTEMA NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS: Constitudo pelo mercado
de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta.
SOCIEDADE: Empresa que realiza negcios com habitualidade, visa
produo ou circulao de bens ou servios, busca lucro ou resultado
econmico e tem estrutura estvel.
SOCIEDADE ANNIMA: O mesmo que Companhia, tem seu capital dividido
em aes, podendo ser fechada ou aberta.
SOCIEDADES DE CRDITO AO MICROEMPREENDEDOR: Constituda sob a
forma de Companhia fechada ou sociedade limitada, podem conceder
financiamentos e prestar garantias a pessoas fsicas, com vistas a viabilizar
empreendimento de natureza profissional, comercial ou industrial, de pequeno
porte, e a pessoas jurdicas classificadas como microempresas.
SPB: Sistema de Pagamentos Brasileiro, monitora o saldo da conta Reservas
Bancrias, em tempo real, no admitindo saldo devedor, sendo coberto ou com
redesconto no BACEN ou na venda de CDI Certificados de Depsitos
Interfinanceiros (Interbancrios).
SPC: Secretaria de Previdncia Complementar, rgo do Ministrio da
Previdncia Social, responsvel pela fiscalizao das atividades das Entidades
de Previdncia Complementar (Fundos de Penso).


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SPREAD: Diferena entre a taxa cobrada do tomador de emprstimo e a taxa
paga ao investidor ou poupador.
SUB-ROGAO: Transferncia de direitos e obrigaes entre duas pessoas.
SUBSCRIO: Lanamento (por oferta ou emisso pblica ou por privada) no
mercado (primrio) de novas aes, por uma Sociedade Annima ou
Companhia, para aumento de capital.
SUSEP: Superintendncia de Seguros Privados o rgo responsvel pelo
controle e fiscalizao dos mercados de seguro.
SWAP: Opo de troca de fluxos futuros de fundos (DI x pr, DI x dlar
comercial, DI x TR, DI x ndice de Preos, Dlar Comercial x pr, etc.).
TABELA FIPE: Tabela com preos de veculos desenvolvida pela Fundao
Instituto de Pesquisas Econmicas-FIPE.
TARIFA: Taxa cobrada na prestao de servio.
TAXA DE ADMINISTRAO FINANCEIRA DE PREVIDNCIA PRIVADA:
Remunerao do administrador do FIC Fundos de Investimento
Especialmente Constitudos.
TAXA DE CMBIO: Preo nacional de uma moeda estrangeira.
TAXA DE CARREGAMENTO: Pagamento das despesas administrativas, de
corretagem e colocao do plano de previdncia privada.
TAXA DE GESTO FINANCEIRA: Taxa cobrado pelos fundos de
investimentos, mesmo depois de concedido os benefcios (concesso da
renda).
TAXA DE JUROS: Remunerao do capital, adiantamento para consumo
presente ou futuro.
TAXA EFETIVA: Taxa real cobrada do tomador do emprstimo.
TAXA NOMINAL: Taxa fixada no contrato.
TED: Transferncia Eletrnica Disponvel, transferncia de fundos
interbancrios, de R$ 3.000,00 para cima.
TERCEIRO: Pessoa culpada ou prejudicada no acidente, exceto o prprio
segurado ou seus ascendentes, descendentes, cnjuges e irmos.
TTULO DE CAPITALIZAO: Poupana de dinheiro por um prazo
previamente determinado, podendo concorrer a prmios.
TTULO DE CRDITO: Documento necessrio ao exerccio de um direito
literal e autnomo nele contido.
TTULOS FEDERAIS: Ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional (Governo
Federal), os quais podem ser Letras do Tesouro Nacional LTN (pagam juros
prefixados), Letras Financeiras do Tesouro Nacional LFTN (pagam juros pela
taxa mdia da SELIC), Notas do Tesouro Nacional - C NTN-C (pagam variao


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do IGP-M, mais juros), Notas do Tesouro Nacional D (pagam variao do
dlar comercial, mais juros).
TJLP: Taxa de Juros de Longo Prazo, calculada para os prximos 12 meses,
sendo divulgada ao final de cada trimestre, para valer nos prximos 3 meses.
TRANSFERNCIA AUTOMTICA DE FUNDOS: Agendamento a pedido do
cliente; mesada do filho, aplicao programada, dbito automtico.
TRIPLICATA: Segunda via de uma duplicata, emitida em caso de extravia
desta.
TRUSTEE: Empresa independente que administra certos servios de outras
empresas, tais como, fluxo de caixa, estoques, dbitos, entre outros.
TRUSTY: Empresa ou agente autnomo que traam estratgias e desenhos de
longo prazo, auxiliando os executivos a definirem objetivos organizacionais.
TUTOR: Responsvel nomeado pelo juiz, por meio de mandato de tutela, para
representar ou assistir menores de idade.
UNDERWRITING: Lanamento de ttulos (debntures) por parte de uma
instituio financeira. Por ser: a) Melhores esforos: a instituio promete
empregar todos os esforos e recursos possveis para vender a maior
quantidade de ttulos; b) Garantia firme: a instituio se compromete a vender
todos os ttulos e, caso no venda, ela mesma compra, ou seja a sociedade
annima ou companhia que lanou os ttulos pode contar com todo o dinheiro
no caixa; c) Stand By: a instituio financeira devolver sociedade annima
ou companhia os ttulos no vendidos, ou, ainda, pode prorrogar o prazo para
venda.
VALOR DE MERCADO: Quantia varivel, garantida ao segurado, no caso de
indenizao integral do veculo.
VALOR DE NOVO: Valor constante na tabela de referncia para o veculo 0
KM.
VALOR DETERMINADO: Quantia fixa garantida ao segurado, no caso de
indenizao integral do veculo.
VECULO 0 KM: Aquele cujo seguro for contratado at 30 dias da data da
sada do veculo do revendedor, carimbada na Nota Fiscal.
VGBL: Vida Gerador de Benefcios Livre, seguro de vida com possibilidade de
acumulao de recursos para o futuro, funcionando como plano de previdncia.
VIGNCIA: Prazo que determina o incio e o fim da validade das coberturas e
garantias contratadas.
VISTORIA DE SINISTRO: Inspeo efetuada no objeto segurado, por peritos
habilitados, em caso de sinistro, para verificar os danos ou prejuzos sofridos.
VISTORIA PRVIA: Inspeo realizada no objeto antes da aceitao do risco
para verificao de sua existncia, caracterstica e estado de conservao
deste para fins de aplice de seguro.


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VOLATILIDADE: Oscilaes das cotaes de um ttulo, em um determinado
perodo.
VOLITIVO: Prprio da vontade humana.