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Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior Superintendncia da Zona Franca de Manaus SUFRAMA Superintendncia Adjunta de Planejamento e Desenvolvimento Regional Coordenao de Identificao de Oportunidades de Investimentos Coordenao Geral de Comunicao Social
Qualquer parte desta obra poder ser reproduzida desde que citada a fonte
Ministro Luiz Fernando Furlan Superintendente Flvia Skrobot Barbosa Grosso Superintende Adjunto de Administrao Francisco de Souza Rodrigues Superintendente Adjunto de Planejamento Isper Abrahim Lima Diretora de Planejamento Eliany Maria de Souza Gomes Superintendente Adjunto de Projetos, em Exerccio Oldemar Iank Superintendente Adjunto de Operaes Jos Nagib da Silva Lima
Elaborao: Instituto Superior de Administrao e Economia ISAE/Fundao Getlio Vargas (FGV) Coordenao: Valdeneide de Melo Parente - Economista Pesquisadores: Aristides da Rocha Oliveira Jnior - Economista Alcides Medeiros da Costa - Engenheiro Agrnomo
SUFRAMA 1. Zona Franca de Manaus: Potencialidades - Estudo de Viabilidade Econmica 2. SUFRAMA Potencialidades - Estudo de Viabilidade Econmica 3. Potencialidades - Estudo de Viabilidade Econmica 4. Vol. 5 - Dend
Superintendncia da Zona Franca de Manaus - Suframa Rua Ministro Joo Gonalves de Souza, s/s Distrito Industrial CEF .: 69.075-830 Manaus Amazonas Endereo eletrnico: www.suframa.gov.br e-mail: copor@suframa.gov.br - codec@suframa.gov.br
DEND
JULHO/2003
Tipo de negcio: cultivo de dendezeiro Produto: Cachos de Frutos Frescos - CFF rea de plantio: 824 ha Produo Comercial: 20.611,2 t/ano Produtividade Mxima: 25 toneladas de CFF por hectare Necessidade de mo-de-obra: 96 trabalhadores Mercado consumidor: agroindstria de leo de palma e leo/torta de palmiste Investimento Total: R$ 6.947.166,32 Receita Total Mdia: R$ 1.480.708,18 Custo Total Mdio: R$ 1.264.644,98 Lucro Lquido Mdio (Receita Total Mdia Custo Total Mdio): R$ 216.063,21 Margem de Lucro Mdia (Lucro Lquido Mdio / Receita Total Mdia): 14,59 % Rentabilidade Mdia (Lucro Lquido Mdio / Investimento Total): 3,11 % Ponto de Nivelamento (quantidade mnima que a empresa deve produzir para a receita igualar-se despesa): 10.843,55 t/ano = 52,61 % da Produo Comercial Taxa Interna de Retorno (custo de oportunidade do capital comparado a qualquer outra aplicao financeira): 4,32 % ao ano Tempo de Retorno do Capital: 12,54 anos Valor Presente Lquido (considerando um custo de oportunidade do mercado financeiro de 19% ao ano): R$ 3.900.926,86
Sumrio
1 - INTRODUO ............................................................................................ 02 2 - CARACTERIZAO DO PRODUTO ............................................................ 03 2.1- Descrio do Produto ................................................................................. 03 2.2- Situao Atual ............................................................................................ 03 2.3- rea de Concentrao ................................................................................ 06 2.4 - Principais Problemas .................................................................................. 06 3 - POTENCIALIDADES DE MERCADO ............................................................. 08 4 - ASPECTOS TCNICOS ................................................................................. 10 4.1- Plantio Comercial para o Cultivo do Dend ................................................ 10 4.2 - Agroindstria do Dend ............................................................................ 11 5-REAS POTENCIAIS PARA INVESTIMENTO .................................................. 14 5.1- reas Propcias ........................................................................................... 14 5.2- Vantagens Locacionais ............................................................................... 14 6 - INDICADORES DE VIABILIDADE ECONMICA ........................................... 21 6.1- Plantio Empresarial de Dend .................................................................... 21 6.2- Agroindstria de leo de Palma + leo de Palmiste + Torta de Palmiste .... 59 7 BIBLIOGRAFIA CONSULTADA ..................................................................... 29
Introduo
A Amaznia possui cerca de 70 milhes de hectares considerados como reas aptas ou aproveitveis para o cultivo do dendezeiro. Dessa rea potencial somente 39 mil hectares so utilizados efetivamente com a cultura sendo que quase 85% dessa rea cultivada esto localizadas no Estado do Par. O Amazonas o Estado que possui a maior rea potencial para o plantio do dend - cerca de 50 milhes de hectares, correspondendo a 71,4%. Os demais Estados da Amaznia Ocidental como Acre, Amap, Rondnia e Roraima tm, em conjunto, 9 milhes de hectares, correspondendo a 12,9% do total de rea potencialmente aproveitvel. Alm disso, o cultivo do dend pode ser considerado como uma atividade em condies de preservar o meio ambiente sem fortes agresses floresta nativa porque pode ser plantado em reas alteradas, possibilitando um perfeito recobrimento dessas reas quando adulto e, na fase jovem, pode ser associado leguminosas de cobertura de solo. Por isso, o dend pode ser enquadrado dentro do chamado desenvolvimento sustentvel, sendo mais uma oportunidade de negcios na Amaznia.
Caracterizao do Produto
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2 - CARACTERIZAO DO PRODUTO
experimentado na participao deste tipo de leo no mercado mundial. Comparado situao de outros leos, a do leo de palma o coloca como o produto industrial-oleaginoso de maior potencial mercadolgico no futuro prximo. Abaixo, reproduz-se um quadro comparativo das alternativas de leos e gorduras produzidas atualmente. Tabela 1 PRODUO MUNDIAL DE LEOS E GORDURAS
leo Produo 1977 Participao (milhes de t) leo de soja leo de palma leo de canola (colza) leo de girassol Outros Total Elaborao: ISAE-FGV 9,5 3,6 2,7 3,7 25,3 44,8 (%) 21,3 8 6,1 8,2 56,4 100 Produo 2000 (milhes de t) 25,2 21,1 14,4 9,6 42,1 112,4 Participao Evoluo (%) 22,42 18,77 12,81 8,54 37,46 100 1977/2000 165,26 486,11 433,33 159,46 66,4 150,89
Estima-se que no perodo 2008/2012, a produo do leo de palma dever superar a produo individual de todos os demais leos e gorduras, atingindo uma mdia anual de 30 milhes de toneladas contra 29,1 milhes de t do leo de soja, 15,5 milhes de t do leo de canola (colza) e 12,1 milhes de t do leo de girassol.3 Explica-se este crescimento da preferncia pelo leo de palma em funo dos seguintes fatores4 : (1) o forte apelo ecolgico da cultura agrcola do dend, dados os seus reduzidos nveis de impacto ambiental5 e expressivos nveis de seqestro de carbono; (2) sua versatilidade, pois dele se obtm hoje algo em torno de 145 produtos industrializados; (3) substitui a gordura animal na culinria com vantagens para a sade humana; (4) sua produtividade maior do que a de produtos concorrentes (3.500 a 6.000 kgs/ha, contra 400 a 600 kgs/ha do leo de soja, 800 a 1.100 kgs/ha do leo de colza e 600 a 1.000 kgs/ha do leo de girassol); e (5) a dendeicultura exige pouca mecanizao e reduzido emprego de defensivos agrcolas. Os principais pases produtores do leo de palma so, hodiernamente, a Malsia, com produo mdia anual no perodo 2001/2005 estimada em 11 milhes de toneladas, e a Indonsia, com produo mdia anual para 2001/2005 estimada em 8,3 milhes de toneladas.6 O Brasil, em que pese possuir reas geogrficas com amplas condies favorveis ao cultivo do dend e produo dos leos de palma e palmiste, ainda participa de forma incipiente deste mercado. A produo brasileira de leo, hoje girando em torno de 115 mil toneladas/ano, no chega a atingir 1% do total produzido na Malsia.7 Ao nvel mundial, o
Brunckhorst (2000). Barcelos et alli (1999:6-7) e Brunckhorst (2000). 5 HOMMA et alli (2000:21) ilustram esta caracterstica da cultura do dend com os seguintes dados: enquanto a produo mundial de soja ocupa, atualmente, 36% da rea plantada mundial, a produo mundial do dend ocupa somente 2% da rea plantada mundial. Considerando os dados da Tabela 1, v-se que a dendeicultura produz muito mais a partir de uma necessidade de rea plantada muito menor. 6 Idem, idem.
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2 - CARACTERIZAO DO PRODUTO
Brasil ocupa o 13o lugar entre os pases produtores. Na Amrica Latina ocupa o 3o lugar depois da Colmbia e Equador. De fato, a Tabela 2 mostra que a rea cultivada do dend no pas insignificante frente sua rea potencial. Nos estados da Amaznia Ocidental e no Amap, que, em conjunto, perfazem 59 milhes de hectares potenciais para o cultivo, somente o Amazonas e o Amap possuem uma rea muito irrisria com cultivo da palmcea. Entre os estados brasileiros, o Par o maior produtor, sendo responsvel por aproximadamente 85% do leo de palma produzido no pas e 0,6% do mercado mundial, o que correspondeu a 78 mil toneladas em 1999.8 Tabela 2 BRASIL - REA POTENCIAL E REA PLANTADA COM DEND
Estados Acre Amap Amazonas Bahia Maranho Mato Grosso Par Rondnia Roraima Tocantins Total Potencial para ocultivo (ha) 2.500.000 1.500.000 50.000.000 500.000 10.000.000 1.000.000 4.000.000 500.000 70.000.000 2000 (em ha) rea plantada rea produo 2.000 1.200 1.200 6.050 6.050 45.213 27.359 54.463 34.609
Existe no pas um total de dez indstrias de processamento de leo de palma, cuja capacidade instalada total atinge atualmente 241 toneladas de Cachos de Frutos Frescos (CFF) por hora, tal como detalhado na Quadro 1. Pode-se projetar, pois, uma capacidade instalada de algo em torno de 53.984 t/ms (241 t/hora x 8 horas/dia x 28 dias teis) ou 647.808 t/ano. Quadro 1 CAPACIDADE PRODUTIVA ATUAL DE LEO DE PALMA BRASIL
Regio / Empresa Amap 1. Copalma Amazonas 2. Caiau Bahia 3. Oldesa 4. Jaguaripe 5. Opalma Par 6. Agropalma 7. Codenpa 8. Dentau 9. Palmasa 10. Marborges TOTAL Capacidade Instalada (t de CFF/hora) 12 12 6 6 44 20 12 12 179 128 15 12 12 12 241 Municpio
Macap Presidente Figueiredo Nazar Munis Ferreira Uma Tailndia e Acar Santa Isabel do Par Santo Antonio do Tau Igarap-A Moj
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Idem, idem. Tambm Kalinka, op. cit, p. 2. Vigas & Mller (2000:22).
2 - CARACTERIZAO DO PRODUTO
Presidente Figueiredo
Manaus
Potencialidades de Mercado
3. Potencialidades de Mercado
Em decorrncia de suas vantagens econmicas e extra-econmicas, tais como alta produtividade, condies favorveis de competitividade no mercado, baixo custo de produo, propriedades qumicas ricas em nutrientes como as vitaminas A e E, baixo ndice de colesterol, alm da diversidade de usos e aplicaes na industrializao de produtos alimentcios e no alimentcios,9 o leo de palma, frente s demais oleaginosas exibe perspectivas otimistas no mercado mundial futuro. Projeta-se que, no ano de 2002, os principais mercados consumidores estrangeiros para o leo de palma, conforme os dados agregados de importao, sejam EUA (importaes de 2.150.000 toneladas), China (1.900.000 toneladas), Paquisto (1.800.000 toneladas), ndia (1.500.000 toneladas) e Japo (560.000 toneladas).10 A Europa, apesar de ser grande consumidora de leos e gorduras e um mercado potencial de tamanho formidvel, exibe demanda incipiente do leo de palma, provavelmente em razo de suas fortes tradies culinrias que privilegiam leos como o azeite de oliva, leo de girassol e soja. Na Amrica Latina, estima-se haver um amplo espao de crescimento do consumo de leo de palma, principalmente nos mercados do Mxico, da Colmbia e do Chile.11 O mercado brasileiro tambm apresenta boas perspectivas de consumo para leo de palma, j que, das 115 mil toneladas atuais, quase a metade segue sendo de origem importada. A produo nacional, aos poucos, vem ocupando espao no mercado interno, pois, em 1992, 94% do abastecimento de leo de palma provinham de outros pases. H estimativas de que para o ano de 2.012 o consumo de leo de palma e seus derivados no mercado brasileiro esteja em torno de 372 mil toneladas. Observe-se, ainda, que h poucas indstrias processadoras de leo de dend no Brasil, com uma forte concentrao na estrutura de oferta; s o grupo Agropalma, do Par, por exemplo, respondeu sozinho, em 2001, por uma produo de cerca de 105 mil toneladas de leo de palma, equivalente a cerca de 90% da demanda presente do mercado, pretendendo atingir uma meta de exportao de 30% dessa produo j no corrente ano.12 Assim, possvel prever um amplo espao para crescimento da oferta de leos de dend pelo ingresso de novas empresas produtoras. Em relao aos preos internacionais praticados para o leo de palma, deve-se considerar que vm sofrendo queda contnua no decorrer do perodo 1998-2000, conforme mostra a Tabela 3. Entretanto, tambm deve ser levado em conta o fato de que esta queda de preos
MIRANDA & MOURA (1998) demonstram que, alm de ser usado em produtos tais como margarinas, pastas de dente e maioneses, o leo de dend pode ter aplicabilidade promissora at mesmo como combustvel de veculos automotores, conforme indicam experincias conjuntas realizadas pela EMBRAPA e PETROBRS. Em relao ao leo diesel, o leo de dend demonstrou os seguintes resultados preliminares: a) equivalente no que se refere aos itens poder calorfico, densidade energtica, consumo e poder lubrificante; b) no provoca a emisso de gases nocivos ao meio ambiente (no agravando o efeitoestufa) nem txicos aos seres (vegetais, animais e humanos); c) no explosivo nem inflamvel; e d) se constitui em fonte renovvel de energia. 10 Brunckhorst (2000) 11 Idem, idem. 12 Kalinka, op. cit., p. 1.
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3 - POTENCIALIDADES DE MERCADO
atingiu de modo generalizado os leos e gorduras industriais, como se pode ver na mesma tabela. No mercado brasileiro, a situao dos preos acompanhou a trajetria dos preos internacionais para o mesmo perodo: caiu de US$ 629,33/t FOB (mdia entre out-dez 1998) para US$ 386,25/t FOB em 1999 (mdia anual) e para US$ 209,25/t FOB em 2000 (mdia anual).13 Mais recentemente, porm, alcanou situaes mais favorveis, batendo a casa dos US$ 320,00/t, equivalente a mais ou menos R$ 700,00/t. O preo dos cachos de dend situa-se na faixa de R$ 98,00/tonelada. Tabela 3 Principais leos no mercado internacional Preo mdio anual (em US$/t)
Ano le o d e Palm a le o d e S o ja le o d e G ira s s o l le o d e M ilh o le o d e A lg o d o do s E U A da E u ro pa do s E U A do s E U A
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Aspectos Tcnicos
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4 - ASPECTOS TCNICOS
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A presso de trabalho desta caldeira de 10 kgf/cm2, enquanto sua presso de teste chega a 15 kgf/cm2. Adota-se aqui a premissa de ser toda a gua utilizada no processo originria de fonte prpria e circulada atravs do uso de motobombas a diesel.
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4 - ASPECTOS TCNICOS
leo clarificado , a seguir, transportado para os secadores de leo a vapor e vcuo, capazes de secar cerca de 1,5 t/hora de leo. Armazenagem e Expedio: O leo de palma bombeado para tanques de armazenagem com capacidade volumtrica de 2.000.000 de litros, onde mantido a uma temperatura constante de 50 graus centgrados, pronto para expedio em caminhes-tanque dos compradores. Tratamento de efluentes: Os resduos lquidos e slidos so depositados por gravidade em um galpo menor, onde so decantados e formam a borra do dend, subproduto orgnico utilizado para alimentar tanto a caldeira quanto o grupo gerador e ser revendido como insumo para fabricar sabes, velas, etc. A borra do dend fica armazenada em piscinas de 8 m de profundidade X 30 m de largura X 40 m de comprimento. A gua filtrada e reutilizada no processo produtivo, atravs de bombeamento.
Palmisteria: (a) As nozes so trituradas em uma mquina quebradora de nozes, com rendimento de 1 t/hora, expondo as amndoas e peneirando as cascas, as quais constituiro matria orgnica para a caldeira e o grupo gerador; (b) as amndoas so transformadas em massa pela adio de gua e cozimento no mesmo digestor; (c) a massa cozida prensada na mesma prensa do leo de palma, obtendo-se a torta de palmiste e o leo de palmiste. Armazenagem e Expedio: A torta de palmiste embalada em sacos de juta e armazenada para comercializao em galpo de estocagem, enquanto que o leo de palmiste filtrado e bombeado para um silo de armazenagem com capacidade volumtrica de 1.000.000 de litros. O leo de palmiste expedido em caminhes-tanque, enquanto que os sacos com as tortas so expedidos em caminhes-ba. Tratamento de efluentes: mesmo procedimento aplicado na produo do leo de palma.
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4 - ASPECTOS TCNICOS
Recepo e Pesagem
Esterilizao
Efluente lquido
(Cachos Vazios)
Debulhamento
(frutos)
Adubo orgnico
Digesto
Prensagem
Umidade
(leo bruto)
Clarificao e Secagem
(torta)
Desfibrao
(fibra) (nozes)
(leo de palma)
Armazenagem e Expedio
Caldeira
Palmisteria
leo de Palmiste
Torta de Palmiste
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5.1. reas Propcias
As reas mais apropriadas para a explorao do produto no Amazonas localizam-se nos seguintes municpios: Tef, Coari, Manicor e Barcelos (condies edafo-climaticas), Manaus (Distrito Agropecurio), Itacoatiara e Rio Preto da Eva (ao longo da AM 010 e adjacncias da sede do municpio), Iranduba e Manacapuru (ao longo da rodovia AM-070) e Presidente Figueiredo, ao longo da BR-174. (Figura3)
Fatores Econmicos
Mo-de-obra H abundncia de mo-de-obra tanto para o plantio como para a industrializao. No caso da industrializao ser necessrio um treinamento para os trabalhadores responsveis pelas operaes que compem o processo produtivo. Disponibilidade de insumos A Estao Experimental de Dend do Rio Urub (ERU) da EMBRAPA/ CPAA, a 150 Km de Manaus/AM, implantou 400 ha de plantios experimentais, alm do campo de produo de sementes de alta qualidade. Este alto padro de qualidade e seu constante aperfeioamento resultado de um programa de pesquisa de melhoramento gentico para qual a EMBRAPA recebeu do CIRAD Centre de Cooperation Internacional en Recherch Agronomique pour le Developpment, da Frana, a mais completa coleo de material gentico de dend existente no continente americano. A produo de sementes comercial, variedade Tenera (Dura x Pisifera) iniciou em 1991. A capacidade atual de produo de sementes para fins de plantaes comerciais de 2 milhes de sementes selecionadas Tenera, quantidade suficiente para implantar 10.000 ha, anualmente.
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O potencial de produo de sementes selecionadas de 10 milhes, anual, equivalente a um programa de plantio de 50.000 ha/ano. Infra-estrutura Vias de Acesso e Portos O Distrito Agropecurio da SUFRAMA fica localizado a 30 km de Manaus e tem acesso capital atravs da rodovia AM-010. Alm de facilitar o escoamento da produo para o mercado de Manaus, o principal centro consumidor do Estado, facilita tambm o acesso ao restante do mercado nacional e ao mercado exterior, atravs dos portos de Manaus e Itacoatiara. Outra opo para o escoamento da produo a BR-174 que liga Manaus Roraima permitindo o acesso ao mercado internacional atravs do Caribe. Iranduba e Manacapuru so municpios localizados a 70 km de Manaus por rodovia. O aceso a Manaus se d atravs da AM070. Vale ressaltar que, alm da facilidade de acesso a outros mercados, a localizao indicativa das reas de investimentos nas proximidades da malha rodoviria tambm considera uma localizao estratgica das propriedades rurais ao longo das rodovias, facilitando o transporte da matria-prima dessas unidades produtivas at fbrica.
tal nos casos de importao de bens de produo e de consumo de primeira necessidade assim discriminados: a.1) motores martimos de centro e de popa, seus acessrios e pertences bem como outros utenslios empregados na atividade pesqueira, exceto explosivos e produtos utilizados em sua fabricao a.2) mquinas, implementos e insumos utilizados na agricultura, na pecuria e nas atividades afins; a.3) mquinas para construo rodoviria; a.4) mquinas, motores, acessrios para instalao industrial; a.5) materiais de construo; a.6) produtos alimentares; e a.7) medicamentos. b) iseno para produtos intermedirios e materiais de embalagem que utilizem insumos estrangeiros e hajam sido empregados por estabelecimento industrial local com projetos aprovados pela SUFRAMA; e c) reduo de 88% quando o bem final se destinar a qualquer ponto do territrio nacional. Iseno do Imposto sobre Exportao (IE): a) na exportao de mercadorias da Zona Franca de Manaus para o estrangeiro, qualquer que seja a sua origem. 2) Incentivos administrados pela ADA Agncia de Desenvolvimento da Amaznia Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ), incluindo: a) Iseno total para projetos empresariais (agropecuria, servios e indstria) de implantao e/ou diversificao de suas linhas de produo, no mbito de todo o territrio da Amaznia Legal; e b) concesso de financiamento a projetos empresariais com recursos do FINAM Fundo de Investimentos da Amaznia, formado por fundos decorrentes da opo de pessoas jurdicas pela aplicao de parcelas do IRPJ devido e em depsito para reinvestimento.
c) 55% para bens de capital e bens de consumo destinados alimentao, vesturio e calados. d) Demais bens de consumo no enquadrados nos itens anteriores. Financiamentos disponibilizados pela Agncia de Fomento do Estado do Amazonas - AFEAM, nas seguintes condies: AFEAM Agrcola a) Financia: a.1) Investimentos fixos: construo, reforma ou ampliao de benfeitorias e instalaes permanentes; aquisio de mquinas e equipamentos; formao de lavouras permanentes; eletrificao rural. a.2) Investimentos semifixos: aquisio de tratores e implementos agrcolas de pequeno e mdio porte. a.3) Custeio: despesas normais que se destinem ao atendimento do ciclo produtivo de lavouras peridicas e da entressafra de lavouras permanentes. b) Beneficirios: Produtores rurais (pessoas fsicas e jurdicas), associaes / cooperativas de produtores rurais, pessoas fsicas ou jurdicas que, mesmo no sendo produtores rurais, se dediquem a atividades vinculadas ao setor. c) Valores e limites financiveis:
Porte Mini-produtor Pequeno produtor Mdio produtor Grande produtor Inv. Fixos R$ 40.000,00 R$ 60.000,00 R$ 200.000,00 R$ 500.000,00 Custeio R$ 30.000,00 R$ 50.000,00 R$ 80.000,00 R$ 150.000,00 Limites financiveis At 90% At 90% At 80% At 80%
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e) Taxa de Assistncia Tcnica (TAT): Ser devida pelos financiados s instituies ou profissionais pelos mesmos contratados, correndo todas as despesas por suas exclusivas contas, sem quaisquer obrigaes por parte da AFEAM, inclusive a do financiamento dessas taxas. f) Garantias: Reais, na proporo mnima de R$ 1,30:R$ 1,00, representada por: (a) hipoteca comum ou cedular; (b) alienao fiduciria; e (c) penhor e aval (aceitos apenas como garantias suplementares). AFEAM Industrial a) Financia: a.1) Investimentos fixos: todos, com exceo de terrenos e veculos de passeio. a.2) Investimentos mistos: parcela do capital de giro associada ao investimento fixo (limitada a 30% deste ltimo), inclusive todas as despesas pr-operacionais (com exceo de passagens e dirias de qualquer natureza e despesas com elaborao de projeto). a.3) Capital de giro puro: como complemento dos investimentos comprovadamente realizados com recursos prprios ou de outras fontes, respeitando-se o nvel de participao permitido no programa (at 30% do investimento fixo realizado). b) Beneficirios: Pessoas jurdicas de direito privado, de qualquer porte, que se dediquem explorao de qualquer atividade industrial de relevante interesse ao desenvolvimento do estado do Amazonas. c) Valores e limites financiveis: Porte Microempresa Pequena empresa Mdia empresa Grande empresa At 70% Limite financivel Valores financiveis R$ 200.000,00 R$ 400.000,00 R$ 600.000,00 R$ 1.000.000,00
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e) Taxa de juros utilizada: Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP , que inclui a atualizao monetria. f) Garantias: Reais, na proporo mnima de R$ 1,30:R$ 1,00, representada por: (a) hipoteca de imveis; (b) alienao de mquinas e equipamentos; e (c) aval dos scios e de terceiros com comprovada capacidade econmica (aceito apenas como garantia suplementar).
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Foram considerados o Ponto de Nivelamento, o Tempo de Retorno do Capital e a Taxa Interna de Retorno como indicadores de avaliao econmica do empreendimento. O clculo desses indicadores foi baseado nos seguintes pressupostos: O empreendimento localiza-se em Presidente Figueiredo-AM; O plantio da cultura localiza-se em Presidente Figueiredo-AM; O tempo de implantao da cultura de cinco anos, abrangendo desde a formao de mudas at o incio da produo; A capacidade instalada da indstria de 38.000 t de cachos de frutos frescos/ano; A rea de plantio para o atendimento da indstria de 1.520 ha. Para cada tonelada de cachos de frutos frescos, so extrados 22% de leo de palma, 2% de leo de palmiste e 3% de torta de palmiste.
824 ha Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Anos 6- 13 Anos 14 -25 8.000 kg/ha 14.000 kg/ha 18.000 kg/ha 20.000 kg/ha 23.000 kg/ha 25.000 kg/ha 13.833 kg/ha 25 anos 5 ano(s)
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Vida til do Projeto Tempo de Implantao do Projeto Produo Comercial Mxima do Plantio Preo de Mercado (R$) Taxa de Juros do Mercado Financeiro
NOTAS EXPLICATIVAS 1- Tamanho da rea de Plantio = Produo Comercial Mxima do Plantio / Produtividade Anual Mxima do Plantio. 2- Produo Comercial do Plantio observada em seu perodo de mxima produtividade.
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- Estado do Amazonas
a) Aspectos Financeiros Custos de produo
Tabela 6.1.a AMAZONAS. CUSTO DE PRODUO
VALORES TOTAIS (R$) VALOR UNITRIO (R$) Quantid CUSTOS FIXOS Mo de Obra Indireta (MOI) Despesas administrativas Seguros Depreciao Manuteno / Conservao Tributos e encargos fixos Diversos
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ESPECIFICAO
UNIDADE
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
Ano 5
Anos 6-13
Anos 14-25
Quantid
Quantid
Quantid
Quantid
Quantid
Quantid
R$ R$
1,00 0,05
9.451,88 234.983
9.451,88 234.983
9.451,88 234.983
9.451,88 234.983
1.702,07 227.233
1.702,07 227.233
1.702,07 227.233
CUSTOS VARIVEIS Mo de Obra Direta (MOD) Materiais e Insumos Tributos e encargos variveis Diversos
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R$ R$
1,00 0,05
26.887,22 1.014.450
44.942,63 965.973
56.979,57 1.143.284
62.998,04 1.201.242
72.025,74 1.210.270
78.044,21 1.217.773
44.441,08 760.115
CUSTO TOTAL (FIXOS + VARIVEIS) CUSTO TOTAL POR UNIDADE (R$/Kg) CUSTO FIXO MDIO (R$) CUSTO VARIVEL MDIO (R$) CUSTO TOTAL MDIO (R$)
NOTAS EXPLICATIVAS 1 - ITR+Licenciamento Ambiental + Alvar. 2 - Estimou-se 5% sobre a soma dos demais custos fixos. 3 - CPMF (s/ 50% da Receita Anual Mdia) + ICMS+IE+PIS+COFINS. 4 - Estimou-se 5% sobre a soma dos demais custos variveis.
1.484.006,11 16.488.957
1.896.230,03 20.611.196
11.404.859
22
Unidade de Referncia
Quant.
Ano -4 Valor Total (R$) 1.339.998,34 824.467,84 9.000,00 400,00 4.000,00 4.000,00 7.530,50 1.00 0,00 1.147,00 3.330,00 259,00 370,00 222,00 444,00 333,00 222,00 203,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.600,00 2.600,00 492.000,00 492.000,00 934.796,10 43.283,51 0,00 0,00 37.100,15 6.183,36 705.686,13 700.780,66 0,00 4.905,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0 0 0,00 0,00 0,00
Quant.
Ano -3 Valor Total (R$) 0,00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.536.439,32 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.306.691,00 537.952,21 66.780,27
Quant.
Ano -2 Valor Total (R$) 0,00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 496.991,98
0,00
Quant.
Ano -1 Valor Tot al (R$) 0,00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 643.018,18 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 456.553,37 0,00 0,00 1.484,01 457,07 0,00 0,00 44.520,18 159.530,66 111.300,46 0,00 96.163,60 0,00 0,00 0,00 25.970,11 0,00 16.488,96 0,00 618,34 20,00 11.856,02 7.726,96 125.033,05 41.210,44
Quant.
Ano 0 Valor Total (R$) 41.000,00 0,0 0 0 0 1 5 5 10 10 10 10 10 5 10 2 2 1 1 1 1 1 1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 155,00 450,00 70,00 100,00 60,00 120,00 90,00 30,00 55,00 0,00 160,00 300,00 250,00 150,00 700,00 328,00 0,00 2.600,00 41.000,00 41.000,00 643.018,18 0,00 0 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 456.553,37 0,00 0,00 1.484,01 457,07 0,00 0,00 44.520,18 159.530,66 111.300,46 0,00 96.163,60 0,00 0,00 0,00 25.970,11 0,00 16.488,96 0,00 618,34 20,00 11.856,02 7.726,96 125.033,05 41.210,44 1.311.904,24 1.311.904,24 1.995.922,41 6.947.166,32
ha m R$
2
200,00 180,00 0,10 4.000,00 1.000,00 31,00 90,00 7,00 10,00 6,00 12,00 9,00 6,00 5,50 80,00 150,00 250,00 150,00 700,00 328,00 2.600,00 41.000,00
4.122 50 4.000 1 1 37 37 37 37 37 37 37 37 37 0 0 0 0 0 0 1 12
Mquinas e Equipamentos Gerador de 10 kwa Ferramentas e Acessrios Motoserra Carro de mo Pulverizador costal Enxada Tesoura de poda Foice Boca de lobo Terado Lima para amolar ferramentas Ancinho Mveis e Utenslios Cadeira Mesa Armrio Mvel para computador Condicionador de ar Bebedouro Informtica Computador + impressora + no Veculos Trator agrcola leve
Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade Unidade -break Conjunto Conjunto Custos de Implantao
Preparo de rea manual Desmatamento encoivaramento/destoca/outros Arao/gradagem/distribuio d e calcrio Piqueteamento/coveamento/adubao/outros Retirada de piquetes Preparo de rea mecanizado Desmatamento encoivaramento/destoca/outros Arao/gradagem/distribui o de calcrio Estradas internas Plantio Mudas de dendezeiro + transporte Puerria Combustveis e lubrificantes Energia eltrica Sacaria de juta Calcrio dolomtico Uria Superfosfato Triplo Cloreto de Potssio Sulfato de amnio Micronutrientes Adubo orgnico Formicida - isca Fungicida Inseticida Raticida Herbicida Mo de obra para o Plantio Mo de obra para os Tratos Culturais Superviso no perodo de implantaao Tributos e Encargos Fixos Seguros Depreciao Manuteno/Conservao
Capital de Giro
5 4
pessoa/dia pessoa/dia pessoa/dia pessoa/dia horas/trator horas/trator horas/trator unidade unidade l kw/h unidade kg kg kg kg kg kg kg kg kg l kg l pessoa/dia pessoa/dia h/consultor.
0 0 4.947 824 8.244,48 0,00 57,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
85,00 0,00 85,00 4,50 27,00 0,90 0,18 0,00 0,00 0,90 0,90 0,90 0,00 1,08 0,15 1,80 0,00 31,50 36,00 20,00 7,50 7,50 10,00
0,00 0,00 0,00 119.544,94 2.473,34 1.648,90 2.539,30 0,00 0,00 37.100,15 98.933,74
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 310.527,17 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0 0 1.649 2.539 0 0 49.467 177.256 123.667 0 89.040 0 0 0,00 824,45 0 824 0,00 82,44 2,00
1.484,01 1.648,90 457,07 2.539,30 0,00 0,00 0,00 0,00 33.390,14 37.100,15 89.040,37 123.667,18 22.260,09 0,00 35.616,15 371.001,53 2.968,01 0,00 25.970,11 59.360,24 16.4 88,96 43.283,51 618,3 4 20,00 11.856,02 7.726,96 125.033,05 41.210,44 49.466,87 0,00 40.397,94 0,00 1.648,90 0,00 824,45 824,45 824,45 0,00 82,44 2,00
1.484,01 1.648,90 457,07 2.539,30 0,00 0,00 0,00 0,00 33.390,14 49.466,87 111.300,46 177.256,28 44.520,18 123.667,18 0,00 0,00 43.629,78 89.040,37 0,00 0,00 2.968,01 0,00 0,00 25.970,11 29.680,12 16.488,96 0,00 618,34 20,00 11.856,02 7.726,96 125.033,05 41.210,44 0,00 824,45 0,00 824,45 0,00 82,44 2,00
0,00 24.733,44 0,00 0,00 0,00 32.977,91 0,00 2.473.343,51 0,00 1.648,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.856,02 7.726,96 125.033,05 41.210,44 0,00 824,45 1.648,90 824,45 5.771,13 82,44 2,00
NOTAS EXPLICATIVAS 1 - O tamanho do terreno calculado como segue: nmero de hectares X 5. O multiplicador 5 corresponde ao tamanho total do terreno, j que a legislao ambiental estabelece que a rea de plantio deve corresponder a, no mximo, 20% da rea total da propriedade rural. J os 1.000 m2 (0,1 ha) a mais correspondem rea de escritrio, almoxarifado, garagem e estacionamento. 2 - Galpo para armazenagem + pr-beneficiamento + escritrio da empresa + almoxarifado. 3 - Corresponde a 10% sobre o valor do subtem Mquinas e Equipamentos. 4 - ITR+Licenciamento Ambiental+Alvar. 5 - O Capital de Giro, no caso do plantio, refere-se ao financiamento dos custos de produo do 1 ano de produo comercial.
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Materiais e Insumos
Tabela 6.1.d AMAZONAS. MATERIAIS E INSUMOS
LUCRO LQUIDO MDIO (ANOS 1-25) MARGEM DE LUCRO MDIA (ANOS 1-25) RENTABILIDADE MDIA (ANOS 1-25)
Receita Total Mdia - Custo Total Mdio Lucro Lquido Mdio / Receita Total Mdia Lucro Lquido Mdio / Investimento Total Quantidade mnima que a empresa deve produzir para igualar Receita Total e Custo Total, dada pela frmula:Custo Fixo Mdio/(Receita Total Mdia - Custo Varivel Mdio) X 100
PONTO DE NIVELAMENTO
DO
CAPITAL Perodo mnimo necessrio para o investidor recuperar seu capital total aplicado Custo de oportunidade do capital se comparado a qualquer outra aplicao financeira Valor presente da somatria dos fluxos de caixa lquidos - valor presente do investimento total, descontados ao custo de oportunidade da taxa de juros anual do mercado financeiro.
R$ 3.900.926,86
24
ESPECIFICAO
UNIDADE
Valor 1.767.174,77 48.681,01 190.028,79 258.226,88 1.170.920,70 0,00 15.166,21 84.151,18 3.132.143,42 45.887,64 2.723.857,28 213.248,81 149.149,69 4.899.318,20 0,83 9,21 6,08
Quantid
Quantid
12.762,07 1.707.766
12.762,07 1.762.060
242.205,59 3.413.588
300.119,15 4.249.746
8,31 5,48
NOTAS EXPLICATIVAS 1 - Licenciamento Ambiental + IPVA + Alvar. 2 - Estimou-se 5% sobre a soma dos demais custos fixos. 3 - CPMF (s/ 50% da Receita Anual Mdia) + IPI+ICMS+IE+PIS+COFINS. 4 - Estimou-se 5% sobre a soma dos demais custos variveis.
25
26
ESPECIFICAO
Unidade
Quantidade
m2 m2 R$ Conjunto Unidade Unidade Conjunto Unidade Unidade Unidade Conjunto Conjunto Unidade Unidade Unidade Unidade Conjunto
5.000 1.600 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1
1,00 200,00 784.925,00 546.000,00 807.000,00 712.000,00 1.243.000,00 167.000,00 358.000,00 521.000,00 925.000,00 675.000,00 6.000,00 13.500,00 55.000,00 1.800.750,00 14.000,00
5.000,00 320.000,00 784.925,00 7.849.250,00 546.000,00 807.000,00 712.000,00 1.243.000,00 167.000,00 358.000,00 521.000,00 925.000,00 675.000,00 12.000,00 13.500,00 55.000,00 1.800.750,00 14.000,00 0,00 6.678,00 1.600,00 600,00 750,00 1.000,00 1.000,00 1.400,00 328,00 5.200,00 5.200,00 1.485.951,60 1.485.951,60 0,00 10.457.004,60 332.500,00 1.671,50 105,80 10.491,46 72.496,62 235.677,84 155.349,90 72.496,62 880.789,72 11.337.794,32
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NOTAS EXPLICATIVAS 1- Material utilizado no laboratrio da empresa para controle de qualidade dos produtos. 2- Somente para as tortas de palmiste, onde cada saco comporta 50 tortas (1 torta = 1 kg).
LUCRO LQUIDO MDIO (ANOS 1-25) MARGEM DE LUCRO (ANOS 1-25) RENTABILIDADE (ANOS 1-25)
Receita T ota l Mdia - Custo Total Md io Lucro Lquido M dio / Receita Total Md ia Lucro Lquido Mdio / Inve stimen to Total
PONTO DE NIVELAMENTO
Q uantidade mnima qu e a e mpresa deve produzir para ig ualar 54,24% Rece ita Total e Custo Total, dada pel a frmul a: Custo Fixo Mdi da P rodu o Comercial o /(Receita Total Mdio - Custo Var ivel M dio) X 100 Perodo mnimo nece ssr io para o i nvesti dor recupera r seu capital total apli ca do, defini do como In vestim ento Total / Fluxo de Caixa Anua l Mdio.
Custo de oportuni dade do ca pital se compara do a qua lquer outra apli ca o financei ra
Val or presente d a soma tr ia d os fluxos de ca ixa lquido s - valor pr esente do inve stime nto total , desconta dos ao custo de op ortu nidade da taxa de juros anual do m ercado fin anceiro.
R$ 5.368.945,85
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Bibliografia Consultada
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