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Barueri, 02 de Maio de 2013 A Cielo S.A. (BM&FBOVESPA: CIEL3 / OTC: CIOXY) anuncia hoje seus resultados do primeiro trimestre de 2013. As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so apresentadas de acordo com o padro contbil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
DESTAQUES 1T13
Volume financeiro de transaes no critrio mercado totalizou R$ 97,6 bilhes, aumento de 11,6% em relao ao 1T12, ou R$ 10,2 bilhes; no critrio contbil, o volume foi R$ 98,8 bilhes, aumento de 12,2% em relao ao 1T12, ou R$ 10,7 bilhes; Receita operacional lquida totalizou R$ 1,5 bilho, aumento de 28,4% em relao ao 1T12, ou R$ 342,2 milhes, e reduo de 2,8% em relao ao 4T12, ou R$ 45,0 milhes; EBITDA de R$ 874,5 milhes, aumento de 13,8% em relao ao 1T12, ou R$ 105,9 milhes, e aumento de 5,8% em relao ao 4T12, ou R$ 48,3 milhes; Margem EBITDA de 56,5%, reduo de 7,3 pontos percentuais em comparao ao 1T12 e aumento de 4,6 pontos percentuais em relao ao 4T12; Lucro lquido Cielo totalizou R$ 640,9 milhes, aumento de 13,1% em relao ao 1T12, ou R$ 74,3 milhes, e aumento de 5,0% em relao ao 4T12, ou R$ 30,6 milhes; Margem de lucro lquido Cielo de 41,4%, reduo de 5,6 pontos percentuais em relao ao 1T12 e aumento de 3,1 pontos percentuais em comparao ao 4T12;
Destaques Operacionais e Financeiros Cartes de Crdito e Dbito Volume Financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Crdito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Dbito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Receita Operacional Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) % Margem EBITDA Lucro Lquido Cielo (R$ milhes) % Margem Lquida
1T13
4T12
1T12
98.847,2 1.358,0
63.313,0 784,1
104.363,3 1.417,7
65.061,7 799,7
88.081,9 1.269,4
56.786,0 738,5
-2,7% -1,9%
11,5% 6,2%
35.534,2
573,9 1.546,5 874,5
56,5%
39.301,6
618,0 1.591,5 826,3
51,9%
31.295,9
530,9 1.204,3 768,6
63,8%
640,9
610,3
566,6
41,4%
38,3%
47,0%
RESULTADOS 1T13
Clientes Credenciados e Base de Equipamentos O nmero de clientes credenciados ativos totalizava 1,3 milho ao final do 1T13, o que representa um aumento de 10,2% sobre o 1T12 e um aumento de 0,5% sobre o 4T12. So considerados ativos aqueles clientes que realizaram pelo menos uma transao nos ltimos 60 dias.
CLIENTES CREDENCIADOS Clientes Ativos em 60 dias (mil) 1T13 1.336 1T12 1.212 4T12 1.329 1T13 X 1T12 1T13 X 4T12 10,2% 0,5%
A base instalada de POS teve um crescimento de 14,0% em relao ao mesmo trimestre do ano anterior, e um crescimento de 0,6% em relao ao 4T12. O equipamento WiFi/GPRS terminou o 1T13 representando 49% da base instalada.
POS # POS Instalado % Wireless 1T13 1.738 49% 1T12 1.524 39% 4T12 1.727 47% 1T13 X 1T12 1T13 X 4T12 14,0% 0,6%
10,0 p.p 2,0 p.p
RESULTADOS 1T13
Receita Lquida
1T13 X 1T12 A receita lquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, aluguel de POS e outras receitas aumentaram R$342,2 milhes, ou 28,4%, para R$1.546,5 milhes no 1T13, comparada com R$1.204,3 milhes no 1T12. Esse aumento est relacionado substancialmente consolidao das demonstraes financeiras da Me-S, iniciada a partir do 4T12 e da expanso dos negcios da Companhia. 1T13 X 4T12
A receita lquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, aluguel de POS e outras receitas diminuiu R$45,0 milhes, ou 2,8%, para R$1.546,5 milhes no 1T13, comparada com R$1.591,5 milhes no 4T12. O decrscimo est relacionado sazonalidade nas vendas de varejo.
(iii)
(iv)
1T13 X 4T12
O custo dos servios prestados diminuiu R$34,7 milhes, ou 5,8%, para R$564,0 milhes no 1T13, comparado com R$598,7 milhes no 4T12. Essa diminuio ocorreu principalmente em decorrncia dos seguintes fatores:
RESULTADOS 1T13
(i)
Decrscimo de R$13,8 milhes em custos relacionados aos servios de adquirncia diretamente em decorrncia do volume do faturamento no 1T2013; Decrscimo de R$10,5 milhes em manuteno de terminais dada a maior demanda dos estabelecimentos no 4T12 frente ao perodo natalino; Decrscimo de R$4,4 milhes em outros custos dos servios prestados. Decrscimo dos custos dos servios prestados pelas controladas, substancialmente representado pela M4U, em R$ 3,7 milhes no 1T2013; Decrscimo de R$2,3 milhes referente aos fees pagos s bandeiras, dado o menor volume de transaes no 1T13;
(ii)
(iii) (iv)
(v)
Despesas Operacionais
1T13 X 1T12 As despesas operacionais aumentaram R$78,4 milhes, ou 63,6%, para R$201,5 no 1T13, comparadas aos R$123,1 milhes no 1T12. As despesas operacionais aumentaram em decorrncia principalmente da consolidao das demonstraes financeiras da Me-S, iniciada a partir do 4T12, do aumento das despesas de vendas e marketing e outras despesas. As principais variaes so como seguem: Despesas de pessoal, aumentaram de 12,1%, ou R$5,9 milhes, para R$54,8 milhes no 1T13, comparados com os R$48,9 milhes no 1T12. Essa variao decorre, principalmente da consolidao da Me-S, do reajuste nos salrios definido pelo acordo com o sindicato, da modificao do quadro de funcionrios da Companhia e de suas demais controladas. Despesas gerais e administrativas,excluindo o montante referente depreciao e amortizao dos trimestres, aumentaram 48,1%, ou R$16,9 milhes, para R$52,2 milhes no 1T13, comparadas com os R$35,3 milhes no 1T12. Essa variao ocorreu principalmente em virtude da consolidao da Me-S. Despesas de vendas e marketing, aumentaram 134,2% ou R$31,4 milhes, para R$54,7 milhes no 1T13, comparadas com os R$23,4 milhes no 1T12. Essa variao decorre em virtude da realizao de campanhas com parceiros (franquias e bandeiras), dos incentivos pagos aos bancos parceiros como despesas de vendas e marketing compartilhados no trimestre, e principalmente devido no realizao de algumas campanhas no 1T12, que foram postergadas ao longo do ano de 2012. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial aumentou R$1,0 milho,para R$1,3 milhes de despesas no 1T13, comparadas com R$0,3 milho de despesa no 1T12. O aumento est substancialmente relacionado aos resultados das investidas da Companhia. Outras despesas operacionais lquidas, aumentaram R$18,5 milhes, ou 134,5%, para R$32,2 milhes no 1T13, comparadas com os R$13,6 milhes no 1T12. O aumento est relacionado ao aumento de provises para perdas com crditos de liquidao duvidosa e aumento na proviso para contingncias.
RESULTADOS 1T13
1T13 X 4T12 As despesas operacionais diminuiram R$59,7 milhes, ou 22,8%, para R$201,5 no 1T13, comparadas com R$261,2 milhes no 4T12. As despesas operacionais diminuiram em decorrncia, principalmente, da reduo das despesas de vendas e marketing e despesas gerais e administrativas. As principais variaes so como seguem: Despesas de pessoal, diminuiram 4,5%, ou R$2,5 milhes, para R$54,8 milhes no 1T13, comparados com os R$57,3 milhes no 4T12. Essa reduo decorre, principalmente, do ajuste da proviso para participao nos lucros de 2012, realizado no primeiro trimestre de 2013, referente a diferena entre o montante provisionado e o valor efetivamente pago quando da mensurao final das metas dos funcionrios e executivos. Despesas gerais e administrativas, excluindo o montante referente depreciao e amortizao dos trimestres, diminuiram 30,9%, ou R$23,4 milhes, para R$52,2 milhes no 1T13, comparadas com os R$75,6 milhes no 4T12. Essa variao ocorreu em razo dos maiores gastos ocorrido no 4T12 com servios profissionais de consultoria, para realizao de atividades de gesto dos projetos relacionados Me-S e ao processo de emisso de bonds. Despesas de vendas e marketing, diminuiram 30,2% ou R$23,7 milhes, para R$54,7 milhes no 1T13, comparadas com os R$78,4 milhes no 4T12. Essa variao decorre da reduo no volume de campanhas no 1T13, considerando o maior volume no 4T12 em funo das vendas de final de ano. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial diminuiu R$1,5 milho, de R$1,3 milho de despesa no 1T13, comparadas com R$0,2 milho de receita no 4T12. O decrscimo est relacionado ao menor resultado das investidas da Orizon e Paggo no 1T13. Outras despesas operacionais lquidas, diminuiram R$11,8 milhes, ou 26,8%, para R$32,2 milhes no 1T13, comparadas com os R$44,0 milhes no 4T12. O decrscimo est substancialmente relacionado aos menores gastos com proviso e/ou perdas com crditos incobrveis efetuada no 1T13.
EBITDA
O EBITDA a medida utilizada pela Administrao da Companhia para demonstrar seu desempenho. O EBITDA totalizou R$ 874,5 milhes no 1T13, aumento de 13,8% em relao ao 1T12 e aumento de 5,8% sobre o 4T12. O EBITDA corresponde ao lucro lquido, acrescido do imposto de renda e contribuio social, das despesas de depreciao e amortizao e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu clculo, ao lucro lquido da Controladora acrescida a participao dos acionistas que no da Cielo S.A.
RESULTADOS 1T13
RESULTADO FINANCEIRO
1T13 X 1T12 O resultado financeiro totalizou R$185,0 milhes no 1T13, um aumento de 4,0% em relao ao 1T12, que obteve um resultado de R$177,9 milhes. Receitas financeiras, diminuram R$3,0 milhes, ou 42,4%, para R$4,0 milhes no 1T13, comparadas com os R$7,0 milhes no 1T12. Essa variao decorre do menor saldo mdio de aplicaes financeiras no 1T13, em razo da utilizao de caixa e equivalentes de caixa para fomentar a operao de antecipao de recebveis aos estabelecimentos comerciais (ARV). Despesas financeiras, aumentaram R$32,5 milhes, ou 270,5%, para R$44,6 milhes no 1T13, comparadas com os R$12,1 milhes no 1T12. Essa variao decorre substancialmente da apropriao dos juros sobre novos emprstimos e financiamentos (basicamente aumento nos emprstimos Finame e captao dos Bonds emitidos pela Cielo e pela controlada Cielo USA). Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$46,6 milhes, ou 26,1%, para R$225,3 milhes no 1T13, comparadas com os R$178,7 milhes no 1T12. Essa variao decorre principalmente da contnua expanso do produto.
1T13 X 4T12 O resultado financeiro totalizou R$185,0 milhes no 1T13, um aumento de 3,2% em relao ao 4T12, que obteve um resultado de R$179,3 milhes. Receitas financeiras, diminuram R$0,8 milho, ou 16,9%, para R$4,0 milhes no 1T13, comparadas com os R$4,8 milhes no 4T12. Essa variao decorre do menor saldo mdio de aplicaes financeiras no 1T13, em razo da utilizao de caixa e equivalentes de caixa para fomentar a operao de antecipao de recebveis aos estabelecimentos comerciais (ARV). Despesas financeiras, aumentaram R$2,5 milhes, ou 5,8%, para R$44,6 milhes no 1T13, comparadas com os R$42,1 milhes no 4T12. Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$8,9 milhes, ou 4,1%, para R$225,3 milhes no 1T13, comparadas com os R$216,4 milhes no 4T12. Essa variao decorre principalmente da contnua expanso do produto.
CAPEX
Com relao aos investimentos em aquisies de POSs, o montante foi de R$ 70,3 milhes no 1T13, lembrando que este montante no impacta o caixa pois financiado atravs de linha de crdito do BNDESFiname.
RESULTADOS 1T13
MERCADO DE CAPITAIS
Composio Acionria
As aes da Cielo S.A. estreiaram na BM&FBovespa no dia 29/06/2009, no Novo Mercado, inicialmente sob o cdigo VNET3 e, desde o dia 18 de dezembro de 2009, em funo da alterao na razo social da Companhia, so negociadas sob o novo cdigo CIEL3. As aes da Cielo atualmente so integrantes do ndice Bovespa (Ibovespa), ndice Brasil (IBrX), ndice Brasil 50 (IBrX-50), ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC), ndice de Aes com Tag Along Diferenciado (ITAG), ndice Financeiro (IFNC), ndice Carbono Eficiente (ICO2), ndice Valor BM&FBovespa (IVBX-2), ndice Mid-Large Cap (MLCX), ndice de Governana Corporativa Trade (IGCT), ndice Brasil Amplo (IBrA) BM&FBovespa e ndice de Dividendos (IDIV).
Posio Acionria em 31/03/2012 Acionistas Controladores Banco Bradesco Banco do Brasil Em Circulao Tesouraria Total
RESULTADOS 1T13
O volume mdio dirio negociado no perodo entre janeiro e maro de 2013 totalizou 2,4 milhes de aes, com um volume mdio dirio de R$ 134,3 milhes, representando 0,8% do free float. Desde o IPO, o volume mdio dirio negociado foi de 2,2 milhes de aes, representando um volume mdio dirio negociado de R$ 89,2 milhes, ou 0,5% do free float.
Dividendos
A poltica de dividendos assegura estatutariamente a distribuio de dividendo mnimo de 50% sobre os lucros auferidos, aps a constituio da reserva legal de 5% do lucro lquido do exerccio, at que essa reserva atinja 20% do capital social. O eventual saldo remanescente de lucro lquido do exerccio societrio ser destinado de acordo com a deliberao da Assembleia Geral. Os dividendos so distribudos duas vezes ao ano, aos finais dos meses de Maro e Setembro. Em reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 06 de fevereiro de 2013, foi aprovada a distribuio do saldo do resultado do semestre findo de 31/12/2012. Estes proventos foram distribudos no dia 28/03/2012 na forma de dividendos e juros sobre capital prprio (JCP), no montante de R$ 839.417.122,84, dos quais R$ 35.915.629,76 foram pagos como JCP, e sofreram a incidncia de imposto de renda retido na fonte, mediante aplicao da alquota de 15% e R$ 803.501.493,08 como dividendos. O montante pago equivalente a R$0,0467/ao a ttulo de JCP, j deduzido o imposto de renda na fonte de 15%, e R$ 1,2290/ao a ttulo de dividendos, totalizando R$ 1,2757/ao. Em 26 de abril de 2013, foi realizada a Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria, na qual foi deliberado o aumento do capital social dos atuais $ 500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais) para R$ 1.000.000.000,00 (hum bilho de reais), ou seja, um aumento de R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), com bonificao de aes, atribuindo-se aos acionistas, gratuitamente, 1 (uma) nova ao ordinria para cada lote de 5 (cinco) aes ordinrias de que forem titulares na posio final de 26/04/2013, sendo que a partir de
RESULTADOS 1T13
29/04/2013, inclusive, as aes foram negociadas ex direito bonificao, com a consequente alterao do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia. Aps a bonificao, a Companhia passou a totalizar 786.115.469 aes ordinrias
CIEL3 - 28/03/2013 Total de Aes ('000) Preo de Fechamento (R$/Ao) Mkt. Cap (R$'000) Free-float ('000) Free-float (R$ '000) ADTV(1) (R$'000) ADTV
(1)
655.096,22 59,53 38.997.878,21 279.004,54 16.609.140,27 134.349,7 0,54% 839.417,12 70% 1,28 4.67%
/ Free-float
(1) ADTV =Volume Mdio Dirio Negociado no perodo compreendido entre os dias 02/01/2013 e 28/03/2013. (*) Considera apenas os dividendos referentes ao exerccio de 2012
RESULTADOS 1T13
Atribudo :
Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. LUCRO LQUIDO 640.866 2.170 643.036 566.593 1.107 567.700 610.250 1.386 611.636 13,1% 13,3% 5,0% 5,1%
RESULTADOS 1T13
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ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Contas a receber controladas Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber Despesas pagas antecipadamente Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Imposto de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Outros valores a receber Investimentos Imobilizado Intangvel: gio na aquisio de investimentos Outros intangveis Total do ativo no circulante TOTAL DO ATIVO
31.03.2013
31.03.2012
31.12.2012
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Contas a pagar a estabelecimentos Emprstimos e financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Contas a pagar a controladas Dividendos a pagar Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Aes em tesouraria Resultados Abrangentes Atribudo a Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO -
31.03.2013
31.03.2012
31.12.2012
RESULTADOS 1T13
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