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Plano de Negcios e Gesto 2012 - 2016

25 de Junho de 2012

Aviso

Estas apresentaes podem conter previses acerca de eventos futuros. Tais previses refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condies futuras da economia, alm do setor de atuao, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previses, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou no pela Companhia e, consequentemente, no so garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operaes da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas. A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes e previses luz de novas informaes ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2012 em diante so estimativas ou metas.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de leo e gs incluam em seus relatrios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produo ou testes de formao conclusivos que sejam viveis econmica e legalmente nas condies econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentao, tais como descobertas, que as orientaes da SEC nos probem de usar em nossos relatrios arquivados.

Plano de Negcios

Plano de Negcios

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8 Planos de Negcio: Metas de Produo No Cumpridas


Metas de Produo de leo (mbpd) PN 2003-2007 PN 2004-2008 PN 2006-2010 PN 2007-2011 PN 2008-2012 PN 2009-2013 PN 2010-2014 PN 2011-2015 Produo Realizada Desvio da Meta 1.540 1.493 1.684 1.778 1.792 1.855 1.971 2.004 2003 1.590 2004 1.620 1.550 2005 1.820 1.780 2006 2.030 1.940 1.910 2007 2.220 2.140 2.000 1.979 1.875 2.370 2.100 2.061 2.050 2.330 2.200 2.195 2.191 2.050 2.300 2.300 2.368 2.296 2.250 2.100 2.374 2.374 2.430 2.180 2.100 2.022 (78) 2008 2009 2010 2011

Planejamento do E&P fundamentado em Metas Ousadas, que se mostraram, ano a ano, no realistas
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Plano de Negcios

Plano de Negcios

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Refinaria do Cumpridos, Nordeste (RNEST) Prazos no com Elevao dos Custos


Exemplo: Refinaria Abreu e Lima (2 Trens de 115 mbpd) Marcos de Partida do 1 Trem e Investimento Total da Refinaria
Aprovaes Marco 0 (set/05)
3 anos de atraso

Data de Partida do 1 Trem Nov/2011 Out/2011 Jul/2012 Set/2013 Nov/2014

Investimento Total da Refinaria


(US$ bilho)

2,3
9 vezes o custo inicial

Marco 1 (dez/06) Marco 2 (nov/09) Marco 3 (mar/12)


Construo da RNEST no Complexo Industrial Porturio de Suape (PE) mai/12

4,1 13,4 17,1 20,1 (*)

Marco 4 (jun/12)

No cumprimento integral da Sistemtica de Aprovao de Projetos Falhas no Acompanhamento Fsico e Financeiro


* US$ 3,0 bilhes de pleitos em discusso.

Plano de Negcios

Plano de Negcios

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Sondas de Perfurao Construdas no Exterior: Contedo Local Zero


Sondas entregues em 2011: 10 (542 dias de atraso)

Programao de Entrega para 2012 (LDA > 2.000m)


1. Pacific Mistral Coria do Sul (atraso de 83 dias) 2. Schain Amaznia China (atraso de 864 dias) 3. Ocean Rig Mykonos Coria do Sul (atraso de 98 dias) 4. Schahin Cerrado China (atraso de 112 dias) 5. Etesco Takatsugu J Coria do Sul (atraso de 147 dias) 6. Deepsea Metro II Coria do Sul (atraso de 138 dias) 7. Ocean Rig Corcovado Coria do Sul (atraso de 148 dias) Sonda j recebida e em operao. 8. 9. ODN Delba III Emirados rabes (atraso de 683 dias) -> Marlim Sul Schahin Serto Coria do Sul (atraso de 215 dias) -> Roncador

10. ODN Tay IV (atraso de 481 dias) -> Ring-fence Albacora 11. Sevan Brasil China (atraso de 91 dias) -> BM-S-41 12. ODN I Coria do Sul (atraso de 344 dias) -> Cesso Onerosa 13. ODN II Coria do Sul (atraso de 380 dias) -> Cesso Onerosa 14. Amaralina Star Coria do Sul (atraso de 189 dias) -> Cesso Onerosa Sonda em recebimento. J no Brasil

Demanda por Bens e Servios Aquecida Mundialmente Cumprimento do Contedo Local no Brasil e prazos de execuo sero demonstrados mais adiante
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Plano de Negcios

Plano de Negcios

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Poltica Comercial de Preos de Derivados da Petrobras de Longo Prazo


2012: defasagem conjuntural dos preos domsticos, com impactos acentuados pelo aumento de importaes. 2009-2010: preos domsticos praticados pela Petrobras superiores aos preos internacionais

Preo Mdio Brasil* x Preo Mdio no Golfo**


260 240 220 200 180 160

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

JanAbr/12

900 800

Perdas Ganhos

700 600 500 400 300 200 100 0

Volumes Importados (Mil bbl / d)

R$/bbl

140 120 100 80 60 40

jan-03

jan-06

jan-02

jan-04

jan-05

jan-07

jan-08

jan-09

jan-10

jan-11

PMR USGC (c/ volumes vendidos no Brasil) PMR Brasil

Importao de Gasolina Importao de Diesel

* Preo Mdio Brasil (PMR - Preo Mdio de Realizao) ** Preo Mdio no Golfo (USGC: United States Gulf Coast) (*) considera Diesel, Gasolina, Nafta, GLP, QAV e leo Combustvel. (**) preo do USGC com volumes de mercado brasileiro.

jan-12

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Plano de Negcios Nosso Diferencial: Descobertas no Brasil representam 63% daquelas em guas profundas nos ltimos 5 anos

Plano de Negcios

Nosso Diferencial: Nossas reservas esto localizadas a 300 km do principal mercado domstico

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BRASIL: Lder em Novas Descobertas em guas Profundas


PETROBRAS: ndice de Reposio de Reservas (IRR) > 100% pelo 20 ano consecutivo
Novas Descobertas 2005-2010 33.989 milhes bbl
19% 49% 32% Brasil Brasil guas Profundas Outras Descobertas

Nos ltimos 5 anos, mais de 50% das descobertas do mundo foram em guas profundas. O Brasil responde por 63% destas descobertas. Projees indicam que, com o desenvolvimento das reservas recm-descobertas, o Brasil ser o pas com maior crescimento de produo dentre os pases fora da OPEP at 2030 (PFC Energy).

Petrobras: Reservas Provadas no Brasil (bilho boe)


+3%
15,28 15,71 13,23

Reserva/Produo

19,2 anos

+164%
7,53 5,96

Apropriao de Reservas em 2011


9,65

Total: 1,24 bilho boe Pr-Sal: 1 bilho boe 2010 2011 2005

1991

1995

2000

12

Nosso Diferencial: O Valor das Nossas Reservas 300 km do Mercado

A Regio Sudeste representa:


47% do consumo de derivados 62% do Consumo de Energia Eltrica 65% do Consumo de Gs Natural 55 % do PIB

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Plano de Negcios Aes Imediatas na Gesto da Companhia para Melhorar os Resultados

Plano de Negcios

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REALISMO
1 Ao da Presidente Junto com a Nova Diretoria (fev/12): Reviso da Curva de Produo de leo do Planejamento Anual 2012
Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5.000

4.910

PN 2011-2015
4.000

3.070
3.000

2.022
2.000 1.000 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

METAS REALISTAS VISO PRAGMTICA PAUTADA EM PROJETOS TPICOS, REAIS


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REALISMO
1 Ao da Presidente Junto com a Nova Diretoria (fev/12): Reviso da Curva de Produo de leo do Planejamento Anual 2012
Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5.000

4.910

PN 2011-2015
4.000

3.070
3.000

2.022
2.000 1.000 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Qual a produo realista possvel para o ano de 2012?

E&P revisitou o cronograma de seus projetos durante 3 meses

METAS REALISTAS VISO PRAGMTICA PAUTADA EM PROJETOS TPICOS, REAIS


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REALISMO
1 Ao da Presidente Junto com a Nova Diretoria (fev/12): Reviso da Curva de Produo de leo do Planejamento Anual 2012
Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
5.000

4.910

PN 2011-2015
4.000

3.070
3.000

-1.000 mbpd

4.200

2.500 2.022

PN 2012-2016

2.000 1.000 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Qual a produo realista possvel para o ano de 2012?

E&P revisitou o cronograma de seus projetos durante 3 meses

METAS REALISTAS VISO PRAGMTICA PAUTADA EM PROJETOS TPICOS, REAIS


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DISCIPLINA DE CAPITAL
2 Ao da Presidente Junto com a Nova Diretoria: Seguir a Sistemtica de Aprovao de Projetos
Iniciao e Planejamento do Projeto Fase I Identificao da Oportunidade
Entrada na Carteira Petrobras Aprovao do EVTE Bsico e liberao para Execuo

Fase IV Execuo Partida

Fase II Projeto Conceitual

Fase III Projeto Bsico

Fase V Encerramento

Aprovao do EVTE Fase I

Aprovao do EVTE Conceitual

Condio para a Contratao dos investimentos no PN 2012-2016 Exceo somente para o E&P no Brasil

Projetos de Explorao e Produo no Brasil: Projetos nas Fases I, II e III podero ter autorizada a antecipao de recursos quando essa medida comprovadamente contribuir para a acelerao da produo de petrleo.
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DESEMPENHO
3 Ao da Presidente junto com a Nova Diretoria: Gerir Efetivamente os Projetos
Todos os projetos do PN 2012-16 possuem Curvas S como referncia nica de gesto, planejamento e controle Criao de trs novas gerncias executivas nas Diretorias de Engenharia e de E&P, dedicadas exclusivamente construo das sondas de perfurao e unidades estacionrias de produo

Acompanhamento Fsico: Curva S


100 90 80 70 % Acumulado
(US$ Milhes)

Acompanhamento Financeiro: Curva S


Projetos crticos acompanhados mensalmente pela Diretoria e Conselho de Administrao da Petrobras Custo total projetado

Projetos crticos acompanhados mensalmente pela Diretoria e Conselho de Administrao da Petrobras

60 50

Entrada em operao planejada


1

Entrada em operao projetada

Custo total planejado

40 30 20 10 0
2

Desvio de prazo Desvio de avano fsico mensal


- Justificativas para desvio de prazo 1 2 Plano de Recuperao quando necessrio

- Justificativas para desvio de custo 1 Autorizao para reviso oramentria 1

Desvio de custo

set-09 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14

set-09 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14

Linha de Base

Realizado

Projetado

Linha de Base

Realizado

Projetado

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Fundamentos do Plano de Negcios 2012-2016

PRIORIDADE DESEMPENHO Curvas S DISCIPLINA DE CAPITAL Garantir a expanso dos negcios da Empresa com indicadores financeiros slidos Prioridade para os projetos de explorao e produo de leo e gs natural no Brasil Realismo nas metas de produo

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Gesto focada no atendimento das metas fsicas e financeiras de cada projeto

2012

2016
20

Investimentos PN 2012-2016: Aprovado pelo Conselho de Administrao da Petrobras em 13/06/12


Perodo 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Pressupostos da Financiabilidade

27,7%28%

E&P
60,0%
(US$ 141,8 Bi)

(US$ 65,5 Bi)

Paridade com Preos de Importao de Derivados Manuteno do Grau de Investimento: - Alavancagem menor que 35% - Dvida lquida/Ebitda menor que 2,5x

5,8%
(US$ 13,8 Bi)

2,1%
(US$ 5,0 Bi)

1,5%
(US$ 3,6 Bi)

No h emisso de novas aes Desinvestimentos de US$ 14,8 bilhes, com foco em ativos no exterior

1,6% 1,3%
(US$ 3,0 Bi) (US$ 3,8 Bi)

E&P

RTC

G&E

Petroqumica

Distribuio

Biocombustveis

Corporativo

*4,5% de investimentos no exterior, sendo 90% em E&P

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Investimentos 2012-2016: Projetos em Implantao x Projetos em Avaliao PN 2012-2016


US$ 236,5 bilhes
980 projetos

Em Implantao
Todos os projetos de E&P no Brasil e os projetos dos demais segmentos que se encontram em Fase IV*

Em Avaliao
Projetos dos demais segmentos atualmente em Fase I, II e III.

US$ 208,7 bilhes


833 projetos

US$ 27,8 bilhes


147 projetos

27,7%
(US$ 65,5 Bi)

24,8%
US$ 51,7 Bi

17% (**)
(US$ 4,6 Bi)

28%

7%
(US$ 1,9 Bi)

0% 60,0%
(US$ 141,8 Bi)

65,8% 5,8%
(US$ 13,8 Bi) (US$ 137,2 Bi)

3,7%
(US$ 7,8 Bi)

(US$ 0,1 Bi)

5%
(US$ 1,3 Bi)

50%
(US$ 13,9 Bi)

1,8%
(US$ 3,7 Bi)

2,1%
(US$ 5,0 Bi)

1,5%
(US$ 3,6 Bi)

1,7% (US$ 3,5 Bi) 0,9% 1,4%


(US$ 1,9 Bi) (US$ 3,0 Bi)

21%
(US$ 6,0 Bi)

1,6% 1,3%
(US$ 3,8 Bi) (US$ 3,0 Bi)

** E&P no exterior

E&P

RTC

G&E

Petroqumica

Distribuio

Biocombustveis

Corporativo

* Inclui as verbas j comprometidas dos projetos em avaliao de RTC, G&E, Petroqumica, Distribuio, Biocombustveis e Corporativo.

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Em Avaliao: 147 Projetos RTC, G&E, Petroqumica, Distribuio e Biocombustveis Perodo 2012-2016
US$ 27,8 bilhes
17% (*)
(US$ 4,6 Bi)

Composio:
Competio pelos recursos financeiros disponveis

Criatividade Criatividade Simplicidade Simplicidade

Reduo Reduode deCusto Custo

7%
(US$ 1,9 Bi)

0%
(US$ 0,1 Bi)

50%
(US$ 13,9 Bi)

A mudana de fase destes projetos depender de:


a. Resultado dos Estudos de Viabilidade; b. Disponibilidade de Recursos (financiabilidade); c. Competio pelos recursos financeiros disponveis d. Alinhamento dos custos das novas refinarias s mtricas internacionais;

5%
(US$ 1,3 Bi)

21%
(US$ 6,0 Bi)

* E&P no exterior

E&P Internacional RTC G&E Petroqumica

Distribuio Biocombustveis Corporativo

e. Disponibilidade de GN nacional para plantas de fertilizantes e novas termeltricas; e f. outras variveis.


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Programas Estruturantes de Apoio ao PN 2012-2016

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Programa de Otimizao de Custos

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campos

Programa de Gesto de Contedo Local

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Segurana e Meio-Ambiente

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Recursos Humanos: Engajamento dos empregados ser valorizado


Avaliao do desempenho baseado em metas pessoais de maior peso alinhadas ao PN 2012-2016
Capacidade de Produo de Etanol no Brasil
7,0 % (US $ 1,9 B ) i

1 7,0 % (*)
(US $ 4,6 B ) i

500 , % (U S $ 1 3,9 B ) i

17 ,0% (*)
(US $46 , B i)

500 , % (US $ 13, 9 B ) i

Capacidade Instalada de Gerao de EE no Brasil


MW

Curva de Produo Internacional - Produo de leo e Gs Natural


17, 0 % (*)
(US$ 4 ,6 Bi) 50 ,0 % (US$ 1 3,9 Bi )

7, 0 % (US $ 1 ,9 B i) 0 , 0% (U S$ 0 1 , Bi) 5 , 0% (US $13 , Bi) 2 1, 0 % (US $ 6, 0 B i)

Mil m / ano
8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
Projetos em Obra: Expanso de Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total Em Operao Projetos em Avaliao Fase I: Aquisio de projetos Brownfield

0 ,0% (U S$ 0 1 , Bi ) 5 ,0 % (US $ 1 ,3 B i)

2 1,0 % ( U S $ 6,0 B ) i

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes = US$ 208,7 + 27,8 bilhes
Mil bpd
5.000

Mil boe/dia
500 450 400
6 5,8 % 2 4,8 %
(U S $ 5 1, 7 B i)

7,0 % (US$ 1,9 Bi )

Mercado de Derivados
Kbpd Kbpd
2.758 2.302
848 1.011 3.000 2.500 2.000 1.500

Mercado de Derivados
3.000 2.500 2.000 93 1.500 1.000 468 901 500 0 2.302 848 85 512 1.142 2.758 1.011 93

US$ 27,8 bi Em Avaliao

Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN


Entorno de Iara Pil oto Lula NE (Cid. Paraty) Sapinho Norte (Cid. Ilhabel a) Jpi ter Sul de Guar Lul a Norte, Sul, Aruan Alto, Central Iara NW, Horst Carcar Franco 1 e 2 Franco 3 Franco 4 e 5 Carioca NE Tupi Iracema Norte Maromba Boni to

9.000

462

0 ,0% (US$ 0 1 , B i) 5 ,0 % (US$ 1 ,3 Bi)

Espadarte III Florim


8.000 7.000 6.000

Projetos em A valiao Fase I: Bahia I e Sudeste VI

US$ 27,8 bi Em Avaliao


Fase II: Barra do Rocha I
(U S $ 1 37, 2 B ) i

Projetos em Obra: Baixada Fluminense

350
3 ,7%

6 5,8 %
(US $ 1 37 2 , Bi )

2 4,8 % (U S $ 5 1,7 B i)

Programa de Otimizao de Custos


3,7 % (US $ 7,8 B ) i 1 ,8 % (US $ 3 ,7 B i) 17 , % (US $ 3,5 B ) i 0 ,9% (U S$ 1 9 , Bi )

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campus

4.000

Programa de Gesto de Contedo Local

Pil oto Sapinho Iracema Sul (Cid. So Paul o) (Cid. Mangarati ba) Baleia Azul (Cid. Anchieta) Papa-Terra (P-61 e P-63) Roncador IV (P-62) Norte Pq. Baleias (P-58)

300 250 200 150 236

262

4.210

5.000 4.000 3.000

(US $7, 8 B i)

1 ,8%
( U S $ 3, 7 B ) i

1,7 %
(US $ 3, 5 B i)

Em Implantao

Nigria Egina

T anzania Bloco 5 Angola Ogonga Argentina Parva Negra Peru Lotes 57 e 58

2 1 ,0% (US$ 6 ,0 Bi)

US$ 27,8 bi Em Avaliao


65,8%
(US$ 1 37 2 , Bi) 2 4 ,8% U ( S$ 51 7 , B i)

Em Avaliao

3.000

Capacidade Instalada = 16 Termeltricas Prprias (5.158 MW) 11 Participaes em Termeltricas (690 MW) Em operao

09 ,% 1,4 %
(US $ 3, 0 B i) (US $ 1, 9 B ) i

1.000
37 ,% (US$ 7,8 B i) 1,8 % (US$ 3,7 Bi )

468
901

85

512
1.142

Bana e Piracaba Roncador III (Cid. Itaja) (P-55)

2.000

2.460 2.022

2.000 1.000 0 2012

US$ 208,7 bi Em Implantao

500 0

100 50

Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total


1,4 % (US $ 3,0 B i)

Em Produo
1,4 % (US $ 3,0 Bi )

17 ,% (US$ 3,5 B i) 09 ,%

2011 Outros leo Combustvel e Bunker

2016 Gasolina Destilados Outros

2011 leo Combustvel e Bunker

2016 Gasolina Destilados

2012

2013

2014

2015

2016

2017 2020

US$ 208,7 bi Em Implantao

Gesto Integrada do Portiflio da Companhia e no mais por somatrio dos projetos por rea de Negcio

Em Operao
2013 2014 2015 2016 2020

0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

(US$ 1,9 B i)

1.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

US$ 208,7 bi Em Implantao

Biocombustveis

Corporativo

Distribuio

E&P

G&E

Internacional

Petroqumica

RTC

Capacidade de Produo de Etanol no Brasil


7,0 % (US$ 1,9 Bi)

1 7,0 % (*) (US$ 4,6 Bi)

500 ,% (U S$ 1 3,9 Bi) 17 ,0% (*) (US $46 , B i)

500 ,% (US $ 13,9 Bi)

Capacidade Instalada de Gerao de EE no Brasil


MW

Curva de Produo Internacional - Produo de leo e Gs Natural


170 , % (*) (US$ 4 ,6 Bi) 50 ,0 % (US$ 1 3,9 Bi )

7,0 % (US $ 1 ,9 B i) 0 ,0% (U S$ 0 1 , Bi ) 5 ,0% (US $13 , Bi ) 2 1,0 % (US$ 6,0 B i)

Mil m / ano
8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
Projetos em Obra: Expanso de Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total Em Operao Projetos em Avaliao Fase I:
Aquisio de projetos Brow nfield

0 ,0% (U S$ 0 1 , Bi ) 5 ,0 % (US $ 1 ,3 B i) 2 1,0 % ( US$ 6,0 Bi)

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes = US$ 208,7 + 27,8 bilhes
Mil bpd
5.000

Mil boe/dia
500 450 400
6 5,8 % 2 4,8 %
(U S $ 5 1, 7 B i)

7,0 % (US$ 1,9 Bi )

Mercado de Derivados
Kbpd Kbpd
2.758 2.302 848 468 901 85 512 1.142 1.011 93 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 468 3.000 2.500 2.000 1.500

Mercado de Derivados
2.758 2.302 848 85 901 512 1.142 1.011 93

US$ 27,8 bi Em Avaliao

Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN


Entorno de Iara Pil oto Lula NE (Cid. Paraty) Sapinho Norte (Cid. Ilhabel a) Jpi ter Sul de Guar Lul a Norte, Sul, Aruan Alto, Central Iara NW, Horst Carcar Franco 3 Franco 4 e 5 Carioca NE Tupi Franco 1 e 2 Iracema Norte Maromba Boni to

9.000

462

0 ,0% (US$ 0 1 , B i) 5 ,0 % (US$ 1 ,3 Bi)

Espadarte III Florim


8.000 7.000 6.000

Projetos em A valiao Fase I: Bahia I e Sudeste VI

US$ 27,8 bi Em Avaliao


Fase II: Barra do Rocha I
(U S $ 1 37, 2 B ) i

Projetos em Obra: Baixada F luminense

350
3 ,7%

6 5,8 % (US $ 1 37 2 , Bi )

2 4,8 % (U S$ 5 1,7 B i)

Programa de Otimizao de Custos


3,7 % (US$ 7,8 Bi) 1 ,8 % (US $ 3 ,7 B i) 17 ,% (US$ 3,5 Bi) 0 ,9% (U S$ 1 9 , Bi )

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campus

4.000

Programa de Gesto de Contedo Local

Pil oto Sapinho Iracema Sul (Cid. So Paul o) (Cid. Mangarati ba) Baleia Azul (Cid. Anchieta) Papa-Terra (P-61 e P-63) Roncador IV (P-62) Norte Pq. Baleias (P-58)

300 250 200 150 236

262

4.210

5.000 4.000 3.000

(US $7, 8 B i)

1 ,8%
( U S $ 3, 7 B ) i

1,7 %
(US $ 3, 5 B i)

Em Implantao

Nigria Egina

T anzania Bloco 5 Angola Ogonga Argentina Parva Negra Peru Lotes 57 e 58

2 1 ,0% (US$ 6 ,0 Bi)

US$ 27,8 bi Em Avaliao


6 5 ,8 % (US$ 1 37 2 , Bi) 2 4 ,8% ( US$ 51 7 , B i)

Em Avaliao

3.000

Capacidade Instalada = 16 Ter meltr icas Prprias (5.158 MW) 11 Participaes em Termeltricas (690 MW) Em operao

09 ,% 1,4 %
(US $ 3, 0 B i) (US $ 1, 9 B ) i

1.000
37 ,% (US$ 7,8 B i) 1,8 % (US$ 3,7 Bi )

Bana e Piracaba Roncador III (Cid. Itaja) (P-55)

2.000

2.460 2.022

2.000 1.000 0 2012

US$ 208,7 bi Em Implantao

500 0

100 50

Em Produo
1,4 % (US $ 3,0 Bi )

17 ,% (US$ 3,5 B i) 09 ,%

Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total


1,4 % (US $ 3,0 B i)

2011 Outros leo Combustvel e Bunker

2016 Gasolina Destilados Outros

2011 leo Combustvel e Bunker

2016 Gasolina Destilados

2012

2013

2014

2015

2016

2020 2017

US$ 208,7 bi Em Implantao

Gesto Integrada do Portiflio da Companhia e no mais por somatrio dos projetos por rea de Negcio

Em Operao
2013 2014 2015 2016 2020

0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

(US$ 1,9 B i)

1.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

US$ 208,7 bi Em Implantao

Biocombustveis

Corporativo

Distribuio

E&P

G&E

Internacional

Petroqumica

RTC

25

Explorao & Produo


Perodo 2012-2016
US$ 131,6 bilhes*

19% (25,4)

12% (16,3) 68% (89,9)

Desenvolvimento da Produo Explorao Infraestrutura e Suporte

* No inclui investimentos em E&P da rea Internacional

26

Investimentos no E&P Perodo 2012-2016


Explorao
US$ 25,4 bilhes
24% (6) Pr-sal Ps-sal Cesso Onerosa 69% (17,5) 49% (43,7)

Desenvolvimento da Produo
US$ 89,9 bilhes

34% (30,2)

8% (2)

18% (16,0)

Alm de Explorao e Desenvolvimento da Produo, os investimentos do E&P em Infra-estrutura somam US$16,3 bilhes.

27

FOCO: Realismo

Realismo: Nova Projeo da Produo de leo no Brasil


Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN

Gesto Integrada do Portflio da Companhia e no mais por somatrio dos projetos por rea de Negcio

Prioridade para os projetos de explorao e produo de leo e gs natural no Brasil

2012

2016

4.910
-17% -710 mbpd -1.000 mbpd

3.070
PN 2011-2015 (9,2% a.a.)

4.200

2.500
2014-2016 (4 a 6% a.a.)

2.022

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

PRINCIPAIS CAUSAS DOS DESVIOS Projetos com Novas UEPs (36%) a. Cronogramas otimistas b. Curvas de produo otimistas c. Atraso na chegada das sondas importadas d. Tempos otimistas para construo e interligao de poos (ramp ups no realistas) Projetos para UEPs existentes (20%) a. Tempos otimistas para construo e interligao de poos 28 Projetos em Operao (23%) a. Reduo de eficincia em alguns Ativos da Bacia de Campos (Unidade Operacional Bacia de Campos); b. Ajustes de potencial de projetos implantados; Novas Descobertas (21%) a. Postergaes devido ao ainda baixo grau de maturidade

Curva de Produo Brasil Ps-Sal, Pr-Sal e Cesso Onerosa


Curva de Produo Brasil - Produo de leo e LGN
Franco 4 Lula Ext. Sul Norte Pq. Baleias (P-58) Lula Alto Lula Central Lula Sul Franco 1 Carioca 1 Lula Norte Iracema Norte Franco 2 Iara Horst NE Tupi Carimb Aruan Iara NW Franco 3 Sul de Guar Jpiter Carcar Sul Pq. Baleias Franco 5 Espadarte I Maromba Bonito Entorno de Iara Espadarte III Florim

Baleia Azul (Cid. Anchieta)

Piloto Sapinho (Cid. So Paulo) Roncador IV (P-62) Piloto Lula NE (Cid. Paraty) Sapinho Norte (Cid. Ilhabela) Papa-Terra (P-61 e P-63) Iracema Sul (Cid. Mangaratiba)

4.200

Bana e Piracaba Roncador III (P-55) (Cid. Itaja)

2.022

UEPs
2012 2013 2014

19 at 2016 38 at 2020
2015

2.500

2011

2016

2017

2018

2019

2020

2011
2.022 mbpd
Pr-sal (concesso) 5% Pr-sal (concesso) 30%

2016
2.500 mbpd
Cesso Onerosa 1% Cesso Onerosa 19% 69% Novas Descobertas (*)

2020
4.200 mbpd

12% 42% Ps-sal

95% Ps-sal

Ps-sal

28%

Pr-sal (concesso) 29 (*) Inclui novas oportunidades em blocos onde j existem descobertas

Disponibilidade de Sondas: Atraso nas Entregas


As sondas entregues Petrobras em 2011 e 2012 foram construdas no exterior
Sondas Importadas: Contedo Local ZERO
Sondas a contratar Nmero de Sondas (LDA > 2.000m) Sondas previstas para 2011: 16 Sondas entregues em 2011: 10 (542 dias de atraso)

40 +1 41

+1 42

42

42

26 +14
+8 16 +10

5
2007

+2

7 +1

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Sondas que chegaro em 2012


1. Pacific Mistral Coria do Sul (atraso de 83 dias) 2. Schain Amaznia China (atraso de 864 dias) 3. Ocean Rig Mykonos Coria do Sul (atraso de 98 dias) 4. Schahin Cerrado China (atraso de 112 dias) 5. Etesco Takatsugu J Coria do Sul (atraso de 147 dias) 6. Deepsea Metro II Coria do Sul (atraso de 138 dias) 7. Ocean Rig Corcovado Coria do Sul (atraso de 148 dias) 8. 9. ODN Delba III Emirados rabes (atraso de 683 dias) -> Marlim Sul Schahin Serto Coria do Sul (atraso de 215 dias) -> Roncador

10. ODN Tay IV (atraso de 481 dias) -> Ring-fence Albacora 11. Sevan Brasil China (atraso de 91 dias) -> BM-S-41 12. ODN I Coria do Sul (atraso de 344 dias) -> Cesso Onerosa 13. ODN II Coria do Sul (atraso de 380 dias) -> Cesso Onerosa 14. Amaralina Star Coria do Sul (atraso de 189 dias) -> Cesso Onerosa Sonda em recebimento. J no Brasil

Sonda j recebida e em operao.

30

Disponibilidade de Sondas: Atendimento Demanda de Mdio/Longo Prazo


As sondas entregues Petrobras a partir de 2016 sero construdas no Brasil
Nmero de Sondas (LDA > 2.000m)

33 Novas Sondas Nacionais a Partir de 2016: Contedo Local entre 55% e 65%

+9 +6

+8 +2

2012 ESTRATGIA DE CONTRATAO 7 Sondas da Sete Brasil (estaleiro EAS) Contratos assinados Em negociao entrada de parceiro tecnolgico (concluso em jul/12) 21 Sondas Sete Brasil Licitao concluda Realizando auditoria nos estaleiros para assinatura dos contratos Previso de aprovao dos contratos: jul/12, ago/12 e set/12 5 Sondas Ocean Rig Em negociao Ocean Rig com Estaleiro

2016

2017

2018

2019

2020

SISTEMTICA DE ACOMPANHAMENTO Os estaleiros fornecem mensalmente para a Sete Brasil as Curvas S fsica e financeira de cada unidade a ser construda ENGENHARIA presta servio Sete Brasil de fiscalizao de execuo da obra E&P/PGSU (Programa de Gesto de Investimentos em Sondas e UEPs) gerencia o contrato de afretamento junto a Sete Brasil, controla o andamento da obra, avaliando a exequibilidade das curvas S toma as aes necessrias para garantir as metas de acordo com o Plano de Negcios

31

Projeto Baleia Azul: 1 leo em Agosto/12


FPSO Cidade de Anchieta: 100 mbpd

Pico de produo: mar/13

Projeto Baleia Azul: Desenvolvimento do pr-sal dos campos de Baleia Azul, Jubarte e Pirambu, atravs da perfurao, completao e interligao submarina de 10 poos. Construo e instalao de uma UEP do tipo FPSO (Anchieta) afretada junto a SBM, escoando o gs atravs do gasoduto Sul-Norte Capixaba.

AVANO FSICO
Previsto: 77,9% Realizado: 71,6%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 44%

Vista area do FPSO cidade de Anchieta no estaleiro Keppel Shipyard, em Cingapura Mar/2012

32

Curva S de Acompanhamento Fsico: Baleia Azul - Unidade Estacionria de Produo FPSO Anchieta
Just. 2:

2012
Just. 1

UEP: Acompanhamento da construo e integrao de uma UEP Afretada do tipo FPSO (Anchieta), com capacidade de processamento de 100 mbpd de leo e de 3,5 milhes de m3/d de gs natural.
100 90 80 70 60 50 40 30 20
Acumulado at 30/04/2012:

MARCOS DE IMPLANTAO 1 - Incio das obras de adaptao do FPSO em Cingapura (ago/11) 2 - Concluso da Completao Mecnica do FPSO (mai/12) 3 - Incio da navegao do FPSO para o Brasil (mai/12) 4 - Chegada do FPSO no Brasil (jul/12) 5 - Ancoragem do FPSO (ago/12)
1
Entrada em Operao Planejado: Jul/12

2 3

Entrada em Operao Projetado: Ago/12

% Acumulado

10 0 mar-10 mar-11

Previsto: 95,3% Realizado: 98,4%

mar-12

out-10

mai-10

mai-11

out-11

set-10

set-11

ago-10

ago-11

mai-12

abr-10

abr-11

abr-12

Linha de Base

Realizado

nov-11

Projetado

Justif 1: Atraso de 1 ms na entrada em operao devido aos atrasos das obras de adaptao do FPSO e da desmobilizao do FPSO do campo de Espadarte.

Justif 2: No h desvio na realizao Fsica Acumulado.

ago-12

jun-10

jan-11

jun-11

jan-12

dez-10

dez-11

jun-12

fev-10

fev-11

fev-12

jul-10

jul-11

nov-10

jul-12

33

Curva S de Acompanhamento Fsico: Baleia Azul Poos e Interligaes


100

2012

Poos e Interligaes: Perfurao, completao e interligao submarina de 7 poos produtores e 3 poos injetores. Escoamento do gs atravs do gasoduto Sul-Norte Capixaba.
MARCOS DE IMPLANTAO
90 80 70 60 50

1 leo: Ago/12

1 Concluso da Completao do 1 Poo Produtor (fev/12) 2 Concluso da Instalao dos Torpedos de Ancoragem (mar/12) 3 Concluso do Pr-Lanamento das Linhas do 1 Poo Produtor (abr/12) 4 Interligao do Gasoduto Sul Norte Capixaba (set/12) Just. 2:

% Acumulado

3
40

Campanha de Poos Total de Poos: J perfurados: jul/12: 10 8 1 1

2 1

30 20
Acumulado at 30/04/2012:

Poos a perfurar out/12:

10 0

Previsto: 69,4% Realizado: 59,7%

Justif 1: No h desvio de prazo.

0 se t- 1 0 ou t-1 0 no v-1 0 de z-1 0 jan -1 1 fe v-1 1 ma r-1 1 ab r-1 1 ma i-1 1 jun -1 1 jul -11 ag o-1 1 se t- 1 1 ou t-1 1 no v-1 1 de z-1 1 jan -1 2 fev -1 2 ma r-1 2 ab r-1 2 ma i-1 2 jun -1 2 jul -12 ag o12 se t- 1 2 ou t-1 2 no v-1 2 de z-1 2 jan -1 3 fev -1 3 ma r-1 3
Linha de Base Realizado Projetado

ag o-1

Justif 2: Atraso na realizao fsica at 30/abr/12 devido a reprogramao da campanha de poos e por atraso na campanha de pr-lanamento dos dutos flexveis.

34

Projeto Bana e Piracaba: 1 leo em Outubro/12


FPSO Cidade de Itaja: 80 mbpd

Pico de produo: jan/14

Projeto Bana e Piracaba: Desenvolvimento dos campos Bana (prospecto Tiro) e Piracaba (prospecto Sdon). Perfurao, completao e interligao de 11 poos submarinos. Construo e instalao de uma UEP do tipo FPSO (Cidade de Itaja) afretada junto OOG-TK (Odebrecht e Teekay), com capacidade de processamento de 80 mbpd de leo e 2 milhes de m3/d de gs, para atender ambos os campos.

AVANO FSICO
Previsto: 48,5% Realizado: 38,7%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 60% Previso de realizao: 81%

FPSO Cidade de Itaja no estaleiro Jurong, em Cingapura Mar/2012

35

Projeto Roncador Mdulo III - 1 leo em Setembro/13


SS P-55: 180 mbpd

Pico de produo: abr/15

Projeto Roncador Mdulo III: Desenvolvimento do Mdulo III do campo de Roncador (ps-sal),(100% Petrobras)

atravs da perfurao e completao de 17 poos, sistema de coleta e injeo, construo e instalao de uma UEP (P-55) e instalao de dois oleodutos e um gasoduto submarinos

AVANO FSICO
Previsto: 72,9% Realizado: 46,5%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 65%

Casco da P-55 no Plo Naval de Rio Grande, no Brasil mai/12

36

Projeto Sapinho Piloto: 1 leo em Janeiro/13


FPSO Cidade de So Paulo: 120 mbpd

Pico de produo: mai/14

Projeto Sapinho Piloto: Perfurao e completao de 13 poos e interligao de 15 poos a um FPSO afretado Schahin/Modec com capacidade de produo de 120 mil bpd de petrleo e 5 MM m3/d de gs natural

AVANO FSICO
Previsto: 31,1% Realizado: 30,6%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 30% Previso de realizao: 50%

FPSO Cidade de So Paulo no estaleiro Brasfels no Brasil fev/12

37

Projeto Piloto de Lula NE 1 leo em Maio/13


FPSO Cidade de Paraty: 120 mbpd

Pico de produo: fev/15

Projeto Piloto de Lula NE: Desenvolvimento da rea Nordeste do campo de Lula. Perfurao e completao de 14 poos e interligao de um total de 15 poos ao FPSO Cidade de Paraty, afretado junto a QGOG/SBM e construo de um gasoduto de 20 km at a Unidade de Tratamento de Gs de Caraguatatuba.

AVANO FSICO
Previsto: 30,0% Realizado: 22,9%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 30% Previso de realizao: 30%

FPSO Cidade de Paraty no estaleiro Keppel Shipyard, em Cingapura mar/12

38

Projeto Papa-Terra: 1 leo da P-63 em Julho/13


FPSO P-63: 140 mbpd

Pico de produo: out/16

Projeto Papa-Terra: Desenvolvimento do campo de Papa-Terra por meio da perfurao e completao de 30 poos produtores e injetores interligados a P-61 - TLWP (Tension Leg Wellhead Plataform) e a P-63 FPSO com capacidade de processamento de 140 mil bpd e 1 MM m/dia de gs.

AVANO FSICO
Previsto: 65,3% Realizado: 52,1%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 65%

Converso do Casco da P-63 no estaleiro Cosco, na China Fev/12

39

Projeto Papa-Terra: 1 leo da P-61 em Outubro/13


TLWP P-61: 140 mbpd

Pico de produo: out/16

Projeto Papa-Terra: Desenvolvimento do campo de Papa-Terra por meio da perfurao e completao de 30 poos produtores e injetores interligados a P-61 - TLWP (Tension Leg Wellhead Plataform) e a P-63 - FPSO com capacidade de processamento de 140 mil bpd e 1 MM m/dia de gs.

AVANO FSICO
Previsto: 65,3% Realizado: 52,1%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 65%

Topside da P-61 no estaleiro Keppel Fels, em Cingapura fev/12

40

Projeto Parque das Baleias: 1 leo em Janeiro/14


FPSO P-58: 180 mbpd

Pico de produo: jan/15

Projeto Parque das Baleias: Desenvolvimento dos campos de Baleia Franca (pr e ps-sal), Cachalote (ps-sal), Jubarte (pr-sal), Baleia Azul (pr-sal) e Baleia An (ps-sal), atravs da perfurao, completao e interligao de 24 poos. Construo e instalao de uma UEP do tipo FPSO (P-58), em LDA de 1.399 m (unidade prpria), com capacidade de processamento de 180 mbpd de leo e 6 MM de m/d de gs

AVANO FSICO
Previsto: 41,7% Realizado: 34,1%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 58%

Converso do Casco da P-58 no estaleiro Rio Grande, no Brasil Mar/12

41

Projeto Roncador Mdulo IV - 1 leo em Maro/14


FPSO P-62: 180 mbpd

Pico de produo: jun/15

Projeto Roncador Mdulo IV: Desenvolver a produo do Mdulo 4 do campo de Roncador atravs da perfurao

e completao de 17 poos, sistema de coleta e injeo, construo e instalao de uma UEP (FPSO P-62) e instalao de um oleoduto e um gasoduto submarinos

AVANO FSICO
Previsto: 61,9% Realizado: 37,4%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 0% Previso de realizao: 65%

Atracao da P-62: Estaleiro Atlntico Sul, no Brasil - Jan/12

42

Projeto Sapinho Norte: 1 leo em Setembro/14


FPSO Cidade de Ilhabela: 150 mbpd

Pico de produo: mar/16

Projeto Sapinho Norte: Perfurao, completao e interligao de 15 poos (8 produtores e 7 injetores) e na instalao de uma UEP afretada (Cidade de Ilhabela) com capacidade de processamento de 150 mbpd e compresso de 6 MM m/dia de gs.

AVANO FSICO
Previsto: 2,9% Realizado: 0,2%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 30% Previso de realizao: 47%

Casco da FPSO Mangaratiba no estaleiro CSCC, na China Mai/12

43

Projeto Lula - Iracema Sul: 1 leo em Novembro/14


FPSO Cidade de Mangaratiba: 150 mbpd

Pico de produo: fev/16

Projeto Completo: Construo e interligao de 15 poos do tipo Big Bore, sendo 8 produtores e 7 injetores, e na instalao de UEP afretada com capacidade de processamento de 150 mil bpd e compresso de 8MM m/dia de gas,

AVANO FSICO
Previsto: 5,1% Realizado: 4,3%

CONTEDO LOCAL
Compromisso ANP: 30% Previso de realizao: 47%

Casco da FPSO Mangaratiba no estaleiro Cosco, na China Mai/12

44

Investimentos em Explorao no Brasil: nfase em Novas Fronteiras


Investimentos focados nas Novas Fronteiras (Margem Equatorial e Margem Leste), visando garantir R/P maior que 15, e na consolidao e delimitao das reas do Pr-sal e da Cesso Onerosa.
Consolidao e Delimitao
Cesso Onerosa 8% (2,0) 24% (6,0) 69% (17,5)

Pr-sal

Margem Equatorial Novas Fronteiras

Ps-sal

Margem Leste

Custo da Descoberta (US$ / boe)


1,56 1,15 0,58 0,64 0,76

2007

2008

2009

2010

2011

Custo da Petrobras Inferior ao das Majors Majors (2007-2011): US$ 3,2 a 4,5 / boe

45

Programas Estruturantes de Apoio ao PN 2012-2016

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Programa de Otimizao de Custos

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campos

Programa de Gesto de Contedo Local

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Segurana e Meio-Ambiente

46

Programas Estruturantes de Apoio ao PN 2012-2016

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Programa de Otimizao de Custos

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campos

Programa de Gesto de Contedo Local

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Segurana e Meio-Ambiente

47

Programa de Otimizao de Custos Operacionais Motivao: Os gastos gerenciveis respondem por 30% do desembolso anual da
Petrobras.
- Os gastos gerenciveis foram de US$ 32 bilhes em 2011, equivalentes gerao operacional (US$ 33 bilhes) e 33% superior captao realizada no perodo (US$ 24 bilhes).

Objetivo do Programa Identificar as oportunidades de reduo de custo com impacto relevante e perene, em duas vises: ativos de produo (por exemplo: plataformas, refinarias e usinas termeltricas) e linhas de custo (por exemplo, estoques de materiais e combustvel, logstica e gesto da manuteno). Preparao do Programa Plano de Ao 2012

8 semanas
(junho-julho)

16 semanas
(agosto-novembro)

4 semanas
(dezembro)

Viso geral: reas de foco e potencial de reduo


Estruturao Definio de escopo Avaliao inicial de oportunidades

II

Detalhamento e quantificao

III

Consolidao

Definio do Portfolio de Iniciativas

Plano de Implementao (iniciativas, responsveis, marcos, metas e impactos) Comunicao

48

Programas Estruturantes de Apoio ao PN 2012-2016

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Programa de Otimizao de Custos

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campos

Programa de Gesto de Contedo Local

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Segurana e Meio-Ambiente

49

E&P: Eficincia Operacional


Eficincia Operacional - sem UO-BC Eficincia Operacional - E&P Eficincia Operacional - UO-BC

%
94 92 88 90 80 71 72 87 86 95 94 93 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10
2009 2010 2011 1T 2012

50

Petrobras Est Lanando o PROEF nas Atividades de E&P da Bacia de Campos PROEF: Programa de Aumento da Eficincia Operacional
Objetivos do PROEF
Melhoria dos nveis de eficincia operacional da UO-BC Aumento da confiabilidade de entrega da curva de leo prevista no PN 12-16 Melhoria de integridade dos sistemas de produo

Eficincia Operacional da Bacia de Campos Realizado Metas PROEF

89

88 80 74 71 76 81

88

90

Metas de eficincia operacional para UO-BC

(%)

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
51

PROEF: Aes para Recuperao da Eficincia Operacional


15 iniciativas viabilizadoras em poos, sistemas submarinos e plataformas... ... com foco tanto em aumento de eficincia no curto prazo (2012-13), via aes especficas e de suporte Estrutura do PROEF Exemplos
Campanha intensiva de recuperao em poos com incrustao Aumentar disponibilidade de equipamentos crticos para UEPs

... como na manuteno do desempenho no longo prazo (aps 2013), via aes estruturantes Exemplos
Simplificao e padronizao de equipamentos Substituio de sistemas de produo e projetos de revitalizao

Recursos e VPL estimados

Dispndios do PROEF: Intervenes em poos, sistemas submarinos e plataformas via UMS's: US$ 5,1 Bi (2012-16) VPL estimado do PROEF: De US$ 1,6 Bi a US$ 3,3 Bi
52

Programas Estruturantes de Apoio ao PN 2012-2016

Plano de Negcios 2012-2016 US$ 236,5 bilhes

Programa de Otimizao de Custos

Programa de Aumento da Eficincia Operacional da Bacia de Campos

Programa de Gesto de Contedo Local

Gesto Integrada do Portflio da Companhia

Segurana e Meio-Ambiente

53

Programa de Medio e Monitoramento de Contedo Local


Motivao: Maior eficincia em servios de manuteno e ps venda, acesso aos fornecedores,
otimizao de custos logsticos, reduo do tempo de transporte e prazo de entrega

Objetivo
Aproveitar ao mximo a capacidade competitiva da indstria nacional de bens e servios para o atendimento das demandas do PN 2012-2016 com prazos e custos adequados s melhores prticas de mercado

Plano de Ao

Planejamento do Contedo Local Mnimo dos Projetos do PN 2012 - 2016


Informaes sobre a Capacidade da Indstria Identificao de bens e servios importados Identificao de itens j nacionalizados

II

Monitoramento do Contedo III Registro do Contedo Local Local


Elaborao dos Relatrios de Realizao de Contedo Local por projeto (previsto x realizado) Atualizao da base de dados para futuros projetos

Implantao de Indicadores de Contedo Local Acompanhamento do contedo local nos projetos Aes para recuperao de eventuais desvios de preo e prazo

54

Longa Histria de Liderana Tecnolgica e Operacional em guas Profundas


Petrobras: Posio dominante na indstria offshore global
Projetos Offshore no Mundo

Necessidade de aumentar a capacidade offshore mundial para atender a demanda da Petrobras Construes no Brasil: ganhos de escala e de padronizao

Nota: Considera projetos offshore que esto em fase conceitual, FEED, em licitao ou em construo
Fonte: PFC Energy Service Sector team, Junho/2012

55

Contedo Local
Empresas de Offshore se Instalando no Brasil
Produtos NKT Flexibles
Nova planta de dutos flexveis no Brasil em 2013. Grupo Technip

Projetos no Brasil

Instalao de nova planta. Dutos Submarinos


Wellstream

Em 2013, planta atual ter expanso de 60% na capacidade.


Prysmian

Expanso da planta para produo de dutos flexveis.


Butting

Construo de nova planta para a produo de dutos. Duco e Nexans Umbilicais Construo de novas plantas no Brasil em discusso. Oceaneering (MSD) Capacidade de produo atual ir dobrar em incio de 2013. MFX 80% de expanso da capacidade de produo em 2013.
Aker

Crescimento da capacidade de produo. Equipamentos Submarinos FMC Crescimento da capacidade de produo e construo de novo centro tecnolgico. GE Expanso da planta de Jandira e construo de nova unidade. Cameron Expanso Industrial.
56 56

Contedo Local
Empresas de Offshore se Instalando no Brasil
Produtos
. Rolls-Royce

Projetos no Brasil Construo de nova unidade em Santa Cruz (Turbo-geradores).

Turbo-mquinas

Dresser-Rand Construo de nova unidade em Santa Brbara do Oeste (Turbocompressores).

Guindastes offshore

MEP Pellegrini Atuando em parceria e em discusso para estabelecer planta no Brasil.


V&M do Brasil

Dutos para perfurao

Adaptando instalaes atuais para produzir dutos. V&M do Brasil Com capacidade de produzir ligas resistentes elevada corroso
USIMINAS

Tubing CRA Dutos de elevado dimetro Estruturas de ao ofhore

Qualificando nas instalaes atuais. Metasa Expanso Industrial.


Emerson

Automao

Expanso Industrial para a montagem de equipamentos no Brasil.


57 57

Atrao de Centros de Tecnologia para o Brasil

Parcerias da Petrobras com mais de 120 universidades e centros de pesquisa levam o Brasil a ter um complexo de pesquisa aplicada de relevncia mundial No parque tecnolgico da UFRJ j esto em construo/operao 9 centros de P&D de importantes fornecedores de equipamentos e servios: Schlumberger Baker Hughes Halliburton General Electric Vallourec & Mannesman Outras Companhias com planos de desenvolvimento de centros tecnolgicos no Brasil: Weatherford Cameron IBM Wellstream Technip
58

50 Redes Temticas

FMC Technologies Usiminas TenarisConfab

Expanso do CENPES (mar/2012)

Fonte: E&P-CORP, 25/mai/12 e CENPES, 28/mai/12.

FPSO Replicante (150 mbpd) - 1 leo em Lula Alto em jan/2016


Oito FPSOs a serem utilizados como UEPs em projetos do Pr-Sal nos blocos BMS-9 e BMS-11: Fabricao dos cascos e aquisio dos equipamentos crticos OK Construo dos mdulos e integrao das UEPs assinatura dos contratos em julho/2012
Casco - ok

CONTEDO LOCAL
III IV 8x Integrao + Pacote I

ok
Eq. Crticos

II+V

Pacotes de Mdulos

Compromisso ANP: 30% Previso de realizao: 73%

Equipamentos Crticos: - Guindastes - MEP - Turbo Geradores ROLLS ROYCE - Compressores DRESSER - Permutadores de Circuito Impresso - MEGGIT - Remoo de CO2 por membrana UOP - Sist. de Queimador Apagado - HAMWORTH

FPSO Replicante Construo dos blocos dos cascos no Estaleiro Rio Grande ECOVIX - maro/12

59

Internacional
Em Implantao + Em Avaliao US$ 10,7 bilhes
1% 4% 1% 2% (0,1) (0,4) (0,1) 2% (0,2) (0,2)

90% (9,7) E&P G&E R&M Petroqumica Distribuio Corporativo

60

rea de Negcio Internacional - Investimentos PN 2012-2016


Projetos em Implantao US$ 6,0 bilhes
1% 4% (0,1) (0,2) 1% (0,1)

DESTAQUES 2012-2016
Projetos Auto-financiveis Fluxo de Caixa positivo para a Petrobras Investimentos em projetos com alta rentabilidade

2% (0,1)

7% (0,4)

85% (5,1) E&P G&E R&M Petroqumica Distribuio Corporativo

Complementaridade com os negcios no Brasil 85% dos investimentos em projetos de E&P

Projetos em Avaliao: US$ 4,7 bilhes

61

Internacional: Perfil da Produo de leo e Gs Natural


Curva de Produo Internacional - Produo de leo e Gs Natural
Mil boe/dia
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2011
236 262 230 Projetos Exploratrios
97% (US$ 4,6 Bi) 3% (US$ 0,1 Bi)

462

US$ 4,7 bi Em Avaliao

Carteira em Avaliao
168

7% 1% 1% (US$ 0,1 Bi) (US$ 0,4 Bi)(US$ 0,1 Bi) 4% (US$ 0,2 Bi) 2% (US$ 0,1 Bi)

Carteira em Implantao
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

85% (US$ 5,1 Bi)

US$ 6 bi Em Implantao

62

Abastecimento
Projetos em Implantao + Avaliao
US$ 71,6 bilhes
5% 1% 4%
(2,9 ) (3,5) (1,0)

8% (5,6) 44% (31,2) 21% (15,2) 17% (12,1)

Ampliao do Parque de Refino Melhoria Operacional Atendimento ao Mercado Interno Destinao do leo Nacional

Ampliao de Frotas Petroqumica Biocombustveis

63

rea de Negcios Abastecimento Investimentos PN 2012-2016 Projetos em Implantao


US$ 55,8 bilhes
4% 1% 5% (2,4) (0,5) (2,9) 9% (4,8) 45% (24,9)

Perfil de Investimentos 2012-2016


16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2012
2013 2014 2015 2016 US$ bilho

17% (9,4)

20% (11,0)
Ampliao do Parque de Refino Melhoria Operacional Atendimento ao Mercado Interno Destinao do leo Nacional Ampliao de Frotas Petroqumica Biocombustveis

DESTAQUES 2012-2016
Alto fator de utilizao dos ativos atuais, conciliando flexibilidade e melhores margens Concluso do 1 ciclo de investimentos em qualidade Concluso da refinarias RNEST e COMPERJ Trem 1 Novas refinarias mantidas em avaliao (Fase I)

Projetos em Avaliao: US$ 15,8 bilhes

64

Abastecimento Capacidade de Processamento


Nenhuma nova refinaria ser implantada at que tenhamos confiana de atingir menor CAPEX e retorno adequado (alinhamento s mtricas internacionais)
7% 3%
(US$ 1,1 Bi) (US$ 0,5 Bi)

Capacidade de Processamento no Brasil


Mil bbl/dia
4.000 3.600 3.200 2.800 2.400

5%
(US$ 0,8 Bi)

41%
(US$ 6,4 Bi)

37%
(US$ 5,8 Bi)

8%

Fase I: Refinaria Premium I Refinaria Premium II Comperj / 2 Trem

(US$ 1,2 Bi)

Projetos em Avaliao (no sero concludos antes de 2017)

US$ 15,8 bi Em Avaliao


4% 0,9% 5% (US$ 2,4 Bi) (US$ 0,5 Bi) (US$ 2,9 Bi) 9%
(US$ 4,8 Bi)

Projetos em Obra: Refinaria RNEST, Comperj / 1 Trem


2.000 1.600

45%
(US$ 24,9 Bi)

17%

12 Refinarias em operao
1.200

(US$ 9,4 Bi)

20%

=
800

(US$ 11,0 Bi)

Capacidade de 2.000 mil bbl / dia


400 0 2012

US$ 55,8 bi Em Implantao

Em Operao
2013 2014 2015 2016 2020

65

Melhoria no Perfil de Produo de Derivados


Os investimentos no refino vm dotando o parque de maior complexidade, resultando em mix de derivados de maior valor agregado. Complexidade de Refino Mdia Petrobras
(Metodologia Solomon) 9,6 8,3 7,1 +1,2 +1,3

2006

2012

2016

Rendimento Destilados Mdios


(Diesel e QAV ) +6pp 50%

Rendimento Gasolina
+2pp 22% 20% -6pp 16%

Rendimento leo Combustvel


15% -3pp 12% -3pp 9%

+3pp 44% 41%

2006

1T12

2016

2006

1T12

2016

2006

1T12

2016

66

Refinaria do Nordeste (RNEST): 1 Trem em Novembro/14


Refinaria do Nordeste (RNEST): A Implantao de uma nova refinaria no Complexo Industrial Porturio de Suape, em Pernambuco, para processamento de 230 mbpd de petrleo. A RNEST ser a unidade operacional na Petrobras com a maior taxa de converso de leo cru em Diesel (70%).

AVANO FSICO
Previsto: 94,5% Realizado: 57,5%

CONTEDO LOCAL
Meta: 75% Realizado: 90%

Construo da RNEST no Complexo Industrial Porturio de Suape (PE) mai/12

67

Curva S de Acompanhamento Fsico: Refinaria do Nordeste (RNEST)


Implantar a Refinaria do Nordeste, apta a processar 230 mil bpd de petrleo pesado (16 API). A RNEST ser a unidade operacional na Petrobras com maior taxa de converso de leo cru em Diesel (70%).
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 mar-06 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 set-05 set-06 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 set-16 dez-05 dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16

MARCOS DE IMPLANTAO

Partida Planejado Trem 1: Jul/12

Justif. 1

1 - Concluso das obras no Per (abr/11) 2 - Concluso da montagem dos tanques de gua Bruta (jul/11) 3 - Energizao da Subestao de Entrada (dez/12) 4 - Partida da ETDI (dez/13) Justif. 2 5 - Partida da ETA (mar/14) 6 - Partida das Caldeiras OC (abr/14) 7 - Partida SNOX (out/14) 8 - Partida do Trem 1 (nov/14) 9 - Partida do Trem 2 (mai/15)
2 1

7 4 6

Partida Projetado -Trem 2: Mai/15

Partida Projetado -Trem 1: Nov/14

% Acumulado

Partida Planejado Trem 2: Abr/13

Acumulado at 30/04/2012: Previsto: 94,5% Realizado: 57,5%

Linha de Base

Realizado

Projetado

Justif 1: Atraso na assinatura de contratos de implantao em funo da necessidade de rebids por preo excessivo (UDA, UCR, HDT, Tubovias, ETDI, Interlig. eltricas), chuvas/greves durante 2011, atraso na aquisio de equipamentos pela Petrobras, atraso na implantao das tubovias de interligaes, SNOX, Faixa de Dutos, ETDI, hidrorefino, caldeiras OC (desembarao alfandegrio e na montagem).

Justif 2: Atraso na assinatura de contratos de implantao em funo da necessidade de rebids por preo excessivo (UDA, UCR, HDT, Tubovias, ETDI, Interligaes eltricas), impactos de chuvas e greves (linha de base EVTE no considera impactos), desempenho inferior ao previsto na linha de base dos contratos, atrasos na aquisio de equipamentos crticos.

68

Curva S de Acompanhamento Financeiro: Refinaria do Nordeste (RNEST)


Implantar a Refinaria do Nordeste, apta a processar 230 mil bpd de petrleo pesado (16 API). A RNEST ser a unidade operacional na Petrobras com maior taxa de converso de leo cru em Diesel (70%).
18.000

Aprovaes
16.000

Data 29/09/05 21/12/06 25/11/09

Investimento (US$ milhes) 2.307 4.056 13.362 Investimento Total Planejado: US$ 13.362 MM Investimento Total Projetado: US$ 17.116 MM
Justif. 1

Fase I
14.000 12.000 (US$ Milhes) 10.000 8.000 6.000 4.000

Fase II Fase III


Pleitos Oficiais

43 Pleito(s) totalizando US$ 2066,56 milhes Pleitos Potenciais 11 Pleito(s) totalizando US$ 920,56 milhes Justif. 2

Acumulado at 30/04/2012:

2.000 0

Previsto: US$ 8821,8 MM Realizado: US$ 8350,4 MM

Justif 1: Variao cambial, pagamento de reajustes contratuais, escopos no orados, aditivos assinados, outros impactos e ganhos de REPENEC e Ex-tarifrio.

set-05 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16

Linha de Base

Realizado

Projetado

Justif 2: valorizao cambial dos valores realizados, apropriao de juros do financiamento do BNDES no previstos no EVTE, reajustes contratuais realizados no previstos no EVTE, aditivos assinados e realizados no previstos no EVTE.

69

Biocombustveis
Em Implantao + Em Avaliao US$ 2,5 bilhes
16%
(US$ 0,41 Bi)

11%
(US$ 0,28 Bi)

0,4%
(US$ 0,01 Bi)

72%
(US$ 1,84 Bi)

Biodiesel Etanol

Corporativo Suprimento Agrcola

70

Biocombustveis - Investimentos PN 2012-2016

Projetos em Implantao US$ 1,2 bilhes


1% (0,01)

DESTAQUES 2012-2016
6% 3% (0,07) (0,03)

Ampliao da produo de Etanol no Brasil Implantao de usina de biodiesel no Par Operao de planta de Etanol 2G e de usina de BioQAV em 2015 Construo de uma planta de greendiesel em Portugal
90% (1,05) Biodiesel Etanol Corporativo Suprimento Agrcola

Projetos em Avaliao: US$ 1,4 bilhes

71

PBio: Capacidade de Produo de Etanol (mil m / ano)


21%

Capacidade de Produo de Etanol no Brasil


1%
(US$ 0,01 Bi)

(US$ 0,3 Bi)

21%
(US$ 0,3 Bi)

Mil m / ano
8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000
90%
(US$ 1,05 Bi)

57%
(US$ 0,8 Bi)

US$ 1,4 bi Em Avaliao


Projetos em Avaliao Fase I: Aquisio de projetos Brownfield

6% 3% 1% (US$ 0,07 Bi)(US$ 0,03 Bi)


(US$ 0,01 Bi)

2.000 1.000 0
Projetos em Obra: Expanso de Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total Em Operao

Nova Fronteira (Boa Vista), Guarani e Total


2013 2014 2015 2016 2017 2020

US$ 1,2 bi Em Implantao

2012
72

72

Gs & Energia
Projetos em Implantao + Em Avaliao US$ 13,5 bilhes
4% 11% (0,5) (1,5) 12% (1,6) 17% (2,3)

42% (5,7)

14% (1,9)

Expanso - Gerao de Energia Eltrica Expanso - Movimentao de Gs Natural Expanso - Regaseificao Expanso - Transformao Gs-Qumica

Manuteno Outros

73

rea de Negcio Gs & Energia - Investimentos PN 2012-2016

Projetos em Implantao US$ 7,7 bilhes


6% (0,5) 20% (1,5) 10% (0,7)

DESTAQUES 2012-2016

Converso do gs natural em fertilizantes e outros produtos gs-qumicos (UFN III) Ampliao do processamento e
24% (1,9)

movimentao de gs natural Manuteno do parque industrial: termeltricas, fbricas de fertilizantes, estaes

32% (2,5)

7% (0,6)

de compresso, etc. Gerao de energia


Manuteno Outros

Expanso - Gerao de Energia Eltrica Expanso - Logstica de Gs Natural Expanso - Regaseificao de GNL Expanso - Transformao Gs-Qumica

Novo terminal de regaseificao de GNL

Projetos em Avaliao: US$ 5,9 bilhes

74

G&E: Capacidade Instalada de Gerao de Energia Eltrica a Gs Natural


Capacidade Instalada de Gerao de EE no Brasil
MW
9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000
54%
(US$ 3,2 Bi)

15%
(US$ 0,9 Bi)

8%
(US$ 0,5 Bi)

23%
(US$ 1,3 Bi)

Projetos em Avaliao Fase I: Bahia II e Sudeste VI

US$ 5,9 bi Em Avaliao


Fase II: Barra do Rocha I
6%
(US$ 0,5 Bi)

Projetos em Obra: Baixada Fluminense


20%
(US$ 1,5 Bi)

10%
(US$ 0,7 Bi)

24%
(US$ 1,9 Bi)

Capacidade Instalada = 16 Termeltricas Prprias (5.158 MW)


3.000 2.000 1.000 0 2012

32%
(US$ 2,5 Bi)

7%
(US$ 0,6 Bi)

11 Participaes em Termeltricas (690 MW) Em operao

US$ 7,7 bi Em Implantao

Em Operao
2013 2014 2015 2016 2020

75

UTE Baixada Fluminense: Entrada em operao em Novembro/14


UTE Baixada Fluminense: Construo da Usina Termeltrica Baixada Fluminense com uma capacidade instalada de 530 MW. Esta usina abastecer o Sistema Interligado Nacional (SIN), comercializando um total 344 MW a partir de mar/14 e 430 MW (Garantia Fsica) a partir de nov/14. A instalao ser constituda de 2 turbinas geradoras a gs, 2 recuperadores de calor e 1 turbina a vapor, em ciclo combinado.

AVANO FSICO
Previsto: 6,1% Realizado: 5,6%

CONTEDO LOCAL: 61% (Bens: 31%; Servios: 96%)

Construo da UTE Baixada Fluminense Jun/12

76

Curva S de Acompanhamento Fsico: UTE Baixada Fluminense


Construo da Usina Termeltrica Baixada Fluminense com uma capacidade instalada de 530 MW, constituda de 2 turbinas geradoras a gs, 2 recuperadores de calor e 1 turbina a vapor, em ciclo combinado.
100 90 80 70 60 50 40 30 20

Data Partida (C. Combinado) MARCOS DE IMPLANTAO Planejada: Nov/14 1- Incio construo do canteiro de obras (jan/12) 2- Aprovao mapa de suprimentos (fev/12) 3- Concluso proj. bsico (mar/12) 4- Primeira estaca UTE (mar/12) 5- Primeira estaca SE/LT (abr/12) 6- Primeira estaca do prdio eltrico (abr/12) 7- Incio da cravao da primeira estaca da base do TGV (out/12) 8-Trmino da construo bases do TGGs 1 e 2 (dez/12) 9- Operao Comercial Ciclo Simples (mar/14) 8 2
3
6

9 Data Partida (C. Combinado) Projetado: Nov/14

% Acumulado

Acumulado at 30/04/2012: Previsto: 6,1% Realizado: 5,6%

10 0

Just. 1: no h desvio de prazo.

jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 5 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15

2010

2011 Linha de Base

2012

2013 Realizado

2014 Projetado

2015

Just.2: no h desvio de realizao fisica acumulada

77

G&E: Capacidade Instalada de Produo de Fertilizantes - Uria


Capacidade Instalada de Produo de Uria no Brasil
Mil ton / ano
54%
(US$ 3,2 Bi)

15%
(US$ 0,9 Bi)

8%
(US$ 0,5 Bi)

3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2012


2 Fbricas de Fertilizantes = Capacidade de 1.109 mil ton / ano
32%

23%
(US$ 1,3 Bi)

Projetos em Avaliao Fase III: UFN IV Complexo Gs Qumico (ES)

US$ 5,9 bi Em Avaliao


6% 10%
(US$ 0,7 Bi)

Projetos em Obra: Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (MS)


20%
(US$ 1,5 Bi)

(US$ 0,5 Bi)

24%
(US$ 1,9 Bi)

7%
(US$ 0,6 Bi)

Em Operao

(US$ 2,5 Bi)

2013

2014

2015

2016

2017 2020

US$ 7,7 bi Em Implantao

A capacidade instalada de ureia das fbricas existentes desconta o volume consumido para a produo de ARLA 32.

78

Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III


Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III: Implantao de uma unidade para produo de uria em Trs Lagoas (MS) para atender demanda crescente de fertilizantes nitrogenados no Brasil. Alm da produo de 1.223 mil t/ano de uria, ser ofertado ao mercado 70 mil t/ano de amnia.

AVANO FSICO
Previsto: 29,3% Realizado: 24,4%

CONTEDO LOCAL: 67% (Bens: 47%; Servios: 92%)

Construo da UFN III Jun/12

79

Curva S de Acompanhamento Fsico: Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III


Implantao de uma unidade para produo de uria em Trs Lagoas (MS) para produo de 1.223 mil t/ano de uria, com um excedente de 70 mil t/ano de amnia que ser ofertado ao mercado
100 90 80 70 60 50 40 30 20

MARCOS DE IMPLANTAO

Data de Partida Planejada: Set/14

% Acumulado

1 - Terraplenagem e drenagem do terreno (jan/12) 2 - Incio da montag.de estrut. metlica do Forno Reformador (mai/12) 3 - Concluso da linha de transmisso (mai/12) 4 - Incio da oper. do duto de descarte de efluentes lquidos (jul/12); 5 - Chegada dos 1os equip. tagueados do Consrcio na obra (out/12) 6 - Concluso da fabric. do turbocompressor de Amnia (dez/12) 7 - Comissionamento e partida da Unid. de Amnia (jun/14) 8 - Comissionamento e partida das Unid. de Uria e Granulao (jul/14)
3
Just. 2

8 7

Data de Partida Projetado: Set/14

2
10 0 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12

Acumulado at 30/04/2012: Previsto: 29,3% Realizado: 24,4%

1
mar-13 mar-14 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 mai-09 mai-10 mai-11 mai-12 mai-13 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 jul-09 jul-10 jul-11 jul-12 jul-13 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13

mar-15

set-14

mai-14

mai-15

jan-15

nov-14

set-15

jul-14

jul-15

Linha de Base

Realizado

Projetado

Just. 1: No h desvio de prazo.

Just. 2: A linha de base no contempla o planejamento dos contratos assinados (em 31/08/11 aps aprovao da Fase III).

nov-15

80

Distribuio
Em Implantao + Em Avaliao US$ 3,3 bilhes
13%
(US$ 0,4 Bi)

43%
(US$ 1,4 Bi)

21%
(US$ 0,7 Bi)

3%
(US$ 0,1 Bi)

21%
(US$ 0,7 Bi)

Subsidirias e Aportes Segmento Consumidor Corporativo e TI

Segmento Automotivo Operaes e Logstica 81

Distribuio - Investimentos PN 2012-2016

Projetos em Implantao US$ 3,2 bilhes


13% (0,42)

DESTAQUES 2012-2016
Construo duas novas bases de distribuio
21% (0,70)

43% (1,39)

(Norte e Centro-Oeste) Ampliao e modernizao da Fbrica de Lubrificantes de Duque de Caxias 1.275 novas lojas de convenincia BR Mania Expanso de 142 km de gs canalizado no Esprito Santo

21% (0,67)

1% (0,01)

Subsidirias e Aportes Segmento Consumidor Corporativo e TI

Segmento Automotivo Operaes e Logstica

Projetos em Avaliao: US$ 0,1 bilhes

82

Distribuio: Participao no Mercado (%)

Participao da BR no Mercado (%)


%

50 39,4 39,0 39,1 39,1 39,5 40,3


100% (0,81)

40

30

US$ 0,1 bi Em Avaliao

20
31,9 32,8 33,0 33,2 33,4 34,2
13% (0,42)

10

43% (1,39)

21% (0,70)

0
2012 2013 2014 Mercado Automotivo 2015 2016 Mercado Global 2020

21% (0,67)

1% (0,01)

US$ 3,2 bi Em Implantao


83

83

Financiabilidade

84

Premissas de Planejamento Financeiro


No emitir novas aes Manter classificao de grau de investimento robusto

Principais premissas para Gerao de Caixa e Nvel de Investimento


Preo do Brent (bbl) Taxa de Cmbio mdia (R$/US$) Alavancagem Dvida Lquida / Ebitda Preo dos derivados no Brasil Projetos em Implantao Projetos em Avaliao Desinvestimentos Uso de Caixa US$ 110,82 em 2012, diminuindo para US$ 90 no longo prazo R$ 1,90 em 2012, valorizando para R$ 1,73 no longo prazo < 35% < 2,5x Paridade Internacional Contemplados no planejamento financeiro Sero incorporados no planejamento financeiro medida que sejam aprovados em suas fases US$ 14,8 bilhes (maior parte em 2012 e o restante em 2013) US$ 15 bilhes

Captaes anuais durante o perodo do plano:


Bruta - US$ 16 bilhes / Lquida - US$ 8,7 bilhes
85

Fluxo de Caixa Operacional e Necessidade de Financiamento


US$ 246
US$ bilhes
15 15

US$ 246
37

A partir de 2016, a Companhia passa a ter fluxo de caixa livre positivo (antes dos dividendos)

80

Anlise de sensibilidade:
Preo do Brent
209 136

Variao de US$ 5/bbl no preo do Brent resulta em uma variao de R$ 4,3 bilhes na gerao operacional/ano

Produo Variao de 100 mil bpd na produo de petrleo resulta em uma variao de R$ 3,3 bilhes na gerao operacional/ano

Fontes

Usos

Desinvestimentos e Reestruturaes Uso do Caixa Captaes (Dvida) Fluxo de Caixa Operacional (Aps Dividendos) Investimentos Amortizaes

86

Captaes Anuais de Dvida


Captaes Lquidas e Brutas (US$ milhes)
37.498

25.506 21.781

23.951
Captaes Brutas PN12-16: US$ 16 bi/ano

15.201 10.434 10.594 3.424

Captaes Lquidas PN12-16: US$ 8,7 bi/ano

2009

2010

2011

2012 (Jan-Maio)

Bruta

Lquida

O montante requerido de dvida anual no perodo 2012-2016 est em linha com o das captaes realizadas recentemente

Obs: Captaes Lquidas: Captaes Amortizaes do principal. Valores de maio de 2012 so estimativas

87

Perfil da Dvida: Diversificao, Longo Prazo e Atrelada ao Dlar


Dvida Total (US$ 82 bilhes em 31/12/2011) Maturidade
Curto Prazo 11% Mercado de Capitais Int. 32%

Categoria
Outros 2% BNDES 23%

Moeda
GBPEuro Yen 1% 3% 2% Real 22% Fixa 48%

Taxa

Debent. 2% Crd. Exp. 6% Longo Prazo 89%

Dlar 72%

Flutuante 52% Instituies Financeiras 35%

Cronograma de amortizao de dvida de longo prazo

US$ 3,7 bi

88

FIM
Plano de Negcios e Gesto 2012 - 2016

25 de Junho de 2012