Anlise das

Demonstraes Contbeis
Prof rika Pena
prof.erikapena@usjt.br

Agenda
Apresentao
Programa Resumido
Contextualizao
Calendrio
Bibliografia
Critrio de Avaliao

Programa Resumido
1. Introduo Anlise dos Demonstrativos
Contbeis
2. Estrutura das Demonstraes Contbeis
3. Anlise Vertical e Horizontal
4. Avaliao Econmico- Financeira das Empresas
5 Anlise dos fluxos de caixa
6. Anlise da Gesto do Lucro
7. Diagnsticos e solues empresariais

BIbliografia
MARION, Jos Carlos. Anlise das demonstraes contbeis: contabilidade
empresarial. 6. ed So Paulo: Atlas, 2010 - 2010. xiii. 289 p. ISBN
9788522461295 (broch.)
MATARAZZO, Dante C. (Dante Carmine). Anlise financeira de balanos: abordagem
bsica e gerencial. 3.ed. So Paulo, SP: Atlas, 1994. 463p. ISBN
852240026: (Broch.)
GITMAN, Lawrence J. Princpios de administrao financeira. 12. ed. So
Paulo, SP: Addison Wesley, 2010. xxviii, 775 p. ISBN 9788576053323 (Broch.)
IUDICIBUS, Sergio de. Analise de balancos. 5. ed. So Paulo, SP: Atlas,
c1988. 250 p. ISBN (Broch.)
PADOVEZE, Clvis Lus; BENEDICTO, Gideon Carvalho de. Anlise das demonstraes
financeiras. 2. ed., rev. e ampl So Paulo: Thomson, 2008. 285 p. ISBN 9788522106073
(broch.)
RIBEIRO, Osni Moura. Analise de balanos facil. 4. ed. So Paulo, SP:
Editora Saraiva, 1996. 192p. ISBN 8502012703 (broch.)

Introduo Anlise dos

Demonstrativos Contbeis

Anlise das Demonstraes Financeiras

Conceito

So tcnicas utilizadas por analistas para obteno de

concluses acerca da situao econmica financeira da
Entidade ou de outros aspectos relacionados com o
Patrimnio, de acordo com os interesses dos usurios.
Finalidade

Por meio do estudo e interpretao de dados extrados

das demonstraes financeiras, a Anlise das
Demonstraes Financeiras tem por finalidade prestar
informaes sobre a situao econmica e financeira
da Entidade, para auxiliar na tomada de deciso.

Trip da Anlise
Liquidez Situao
Financeira

Rentabilidade Estrutura de
Capital

Endividamento
- Situao
Econmica

Adaptado de Marion (2010) p.1

Etapas do Processo de Anlise

Exame e Padronizao das Demonstraes Financeiras
Coleta de Dados
Clculo de Indicadores
Interpretao de Quocientes
Anlise Vertical/ Horizontal
Comparao de Padres
Relatrios
Adaptado de MARION (2010). Anlise das demonstraes contbeis: contabilidade empresarial

Conjunto de Demonstraes

BALANO PATRIMONIAL (BP)

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO PERODO (DRE)
DEMONSTRAO DO RESULTADO ABRANGENTE (DRA)
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO (DMPL)
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC)
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO (DVA)
NOTAS EXPLICATIVAS

PARECER DE REVISO DO AUDITOR INDEPENDENTE

RELATRIO DA ADMINISTRAO

12

Variao $ 70.
Demonstrao
de Fluxo de Caixa Balano Patrimonial

Ativo

Passivo
Circulante
Ano 1
Contas a Pagar
850.00
Total Circulante
850.00
No Circulante
Exigvel a L.P.
150.00

Circulante
Disponvel
Duplicata a Receber
Estoque
Total Circulante

Ano 1
Ano 2
120.00
190.00
480.00
510.00
500.00
600.00
1,100.00 1,300.00

No Circulante
Realizvel a L.P.
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total No Circulante
Total

Total No Circulante 1,000.00 1,200.00

100.00
150.00 Patrimnio Lquido
200.00
300.00 Capital
1,000.00 1,000.00
800.00
800.00 Reservas
500.00
650.00
300.00
300.00
1,400.00 1,550.00 Total PL
1,500.00 1,650.00
2,500.00 2,850.00 Total Passivo + PL
2,500.00 2,850.00

Varaiao do Capital
Circulante Lquido
(AC PC=CCL)
Ano 1 1,100 850 = 250
Ano 2 1,300 1,000 = 300
Variao CCL = 50

Principal Variao
do PL = Lucro
Lquido - DRE

Ano 2
1,000.00
1,000.00
200.00

Variaes do PL
DMPL

Adaptado de MARION (2010). Anlise das demonstraes contbeis: contabilidade empresarial. P.8

DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCICIO

Receita De Vendas Mercadorias e Servios
( - ) Devolues Vendas
( - ) Abatimentos s/ Vendas
( - ) Impostos Incidente S/Vendas e Servios
= RECEITA LIQUIDA
( - ) Custos De Vendas e Servios
= LUCRO BRUTO
( - ) Despesas Vendas
( - ) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
( - ) Despesas Gerais e Administrativas
( - ) Outras Despesas Operacionais
+ Outras Receitas Operacionais
= LUCRO OU PREJUZO OPERACIONAL
+ Receitas No Operacionais
( - ) Despesas No Operacionais
= LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA/ CSLL
( - ) Proviso para Imposto de Renda
( - ) Proviso para CSLL
= LUCRO OU PREJUIZO DO EXERCICIO

Origens e Aplicaes
Balano Patrimonial
Ativo

Aplicao
de
Recursos

Origem de
Recursos

Passivo

Circulante

Ano 1

Ano 2 Circulante

Ano 1

Disponvel

120.00

190.00 Contas a Pagar

850.00 1,000.00

Duplicata a Receber

480.00

510.00 Total Circulante

850.00 1,000.00

Estoque

500.00

600.00 No Circulante

Total Circulante

1,100.00 1,300.00 Exigvel a L.P.

Total No
Circulante

No Circulante
Realizvel a L.P.

100.00

150.00 Patrimnio Lquido

Investimentos

200.00

300.00 Capital

Imobilizado

800.00

800.00 Reservas

Intangvel

300.00

300.00

150.00

Ano 2

200.00

1,000.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
500.00

650.00

Total No Circulante

1,400.00 1,550.00 Total PL

1,500.00 1,650.00

Total

2,500.00 2,850.00 Total Passivo + PL

2,500.00 2,850.00

Capital Circulante Lquido (CCL) = AC PC

CCL Ano 1 = 1.100 850 = 250

Capital de
terceiros

Capital
Prprio

Origens e Aplicaes
O lado do ativo caracterizado pela aplicao
dos recursos originados no Passivo e Patrimnio Liquido.
Assim, se a empresa tomar emprestado recursos de
uma instituio financeira (bancos, por exemplo) ter
uma origem de recursos: Passivo. Todavia, os recursos
sero aplicados em algum lugar do ativo: estoques,
mquinas, caixa, etc.

Origens e Aplicaes
O lado do Passivo, tanto capital de terceiros
(passivo exigvel) como capital prprio (patrimnio
liquido) representa toda a fonte de recursos, toda a
origem de capital. Nenhum recurso entra na empresa
se no for via Passivo ou Patrimnio Liquido.

Balano Patrimonial: Grupo de contas

ATIVO

PASSIVO

Circulante
Compreende

Circulante
contas

que

esto Compreende

constantemente em giro em movimento, sero

obrigaes

liquidadas

no

exigveis

prximo

que

exerccio

sua converso em dinheiro ocorrer no social.

mximo at o prximo exerccio social.

No Circulante

No Circulante

Compreende todas as contas do Passivo

Compreende todas as contas do Ativo que que

no

tenham

seus

pagamentos

no tenham seus recebimentos marcados marcados at o prximo exerccio social.

at o prximo exerccio social ou que no
esto a venda.

Exigvel a Longo Prazo

Relacionam-se nessa conta obrigaes
exigveis que sero liquidadas com
prazo superior a um ano dvidas de
longo prazo.

Balano Patrimonial: Grupo de contas

ATIVO

PASSIVO

Realizvel a Longo Prazo

PATRIMNIO LQUIDO

Incluem-se nessa conta bens e direitos

So recursos dos proprietrios aplicados

que se transformaro em dinheiro aps

na empresa.

o exerccio seguinte.

Os recursos significam o capital mais seu

Investimento
So

as

rendimento lucros e reservas. Se houver

aplicaes

de

carter

permanente que geram rendimentos

no necessrios manuteno da
atividade principal da empresa.

prejuzo, o total dos investimentos dos

proprietrios ser reduzido.

Balano Patrimonial: Grupo de contas

ATIVO
Imobilizado
Abarca itens (bens tangveis) de natureza
permanente que sero utilizados para a
manuteno

da

atividade

bsica

da

empresa e as decorrentes de operaes

que transfiram empresa os benefcios,
riscos e controle desses bens.
Intangvel
So direitos que tenham por objeto bens
incorpreos , destinados manuteno da
empresa ou exercidas com essa finalidade.