A

Panorama do setor brasileiro de
d alimentos
Relatrio Setorial
So Paulo, Fevereiro de 2015
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Contedo
Panorama geral do setor bras

sileiro de alimentos
Principais participantes do mercado

m
Segmentos do mercado e seto

ores relacionados
Perfil e comportamento do co
onsumidor
Panorama global, tendncias e expectativas

Contedo
Panorama geral do setor bras

sileiro de alimentos

Estruturada tardiamente com as de

emais industrias brasileiras, o setor
de alimentos hoje
j representa
p
10,8%
, % do p
produto interno bruto
Breve histrico do setor brasileiro de alimen
ntos
Os tempos dessas auroras so naturalmente imprecisos, mas o que se sabe que nossos ancestrais, at ento coletores e caadores, chegaram
11 mil anos atrs agricultura e sculos depois, na Mesopotmia, ao trrigo cultivado. O primeiro vestgio de indstria alimentar que temos
uma padaria egpcia, de aproximadamente 3000 a. C.. Indispensvel em todas as mesas, sagrado nos altares, o po foi tambm, ao que tudo
indica, nosso primeiro alimento processado. E o processamento dessee e de outros alimentos s faria aumentar e se diversificar no decorrer
da histria, sobretudo a partir da Revoluo Industrial e do crescimen
nto das cidades modernas que expulsaram para mais longe o alimento
in natura das lavouras, hortas e pomares.
Entre 1880 e 1913,
9 3, a cidade de So Paulo acordou de seus 350
35 anos dee solido e,, impulsionada
p
pelos
p
lucros do caf e pela
p
vitalidade tcnica e
humana dos imigrantes, passou de oitavo a segundo maior centro urb
bano do pas, atrs somente do Rio de Janeiro. No perodo, viu
surgirem, freneticamente, bancos, escolas, ferrovias, alm do desenvo
olvimento da produo e do processamento de alimentos. Nesse
contexto, e considerando-se a forte presena italiana, o forte da indsstria alimentcia eram mesmo os moinhos de trigo e as fbricas de
massa, porque, antes de tudo, era preciso garantir o macarro.
Durante o primeiro governo Vargas (1930-45), a industrializao ganh
ha srio impulso, estimulada quando se estabelecem as estatais
Companhia Siderrgica Nacional e Companhia Vale do Rio Doce. A crriao da Petrobras, no segundo governo Vargas (1951-4), e o Plano de
Metas do governo Juscelino Kubitschek (1956-61) so outros marcos desse caminho sem volta. No setor de alimentos, o impulso rumo ao
desenvolvimento nao foi diferente. Em princpios da dcada de 1960, empresrios brasileiros do ramo de alimentos que participaram das
discusses setoriais da Associao Latino-Americana de Livre Comrccio (Alalc) saram convictos da urgente necessidade de uma entidade
prpria: a ABIA. Institucionalmente, a ABIA j nasceu slida: as prim
meiras quinze empresas associadas representavam 80% da industria de
alimentos. Entre elas, grandes corporaes como a Antarctica, a Le Ro
oy, o Frigorfico Armour, a Refinaes de Milho Brasil, a Maguary e a
Quaker. E a ABIA deu incio a sua batalha incessante por voz e votos nas
n grandes frentes da indstria brasileira.
Hoje a indstria da alimentao representa 10,8% do produto interno
o bruto (PIB) do pas, e, mesmo em meio crise internacional de 2012,
recebeu R$ 11,1 bilhes de investimentos naquele ano, garantindo em
mprego a mais de 1,6 milho de pessoas.
Fonte: ABIA, Press research
O faturamento vem crescendo a pas

ssos largos em anos recentes e
ultrapassou
p
o nvel de p
participao
p do PIB q
que detinha em 2005
5
Faturamento do setor de alimentos e participa
ao no PIB
Participao no PIB
Tamanho do mercado [BRL bi]

555
CAGR:
13,4%
10 8%
10,8%
10,0%
485
8,3%
7,6%
7,6%
8,1%
354
317
230
179
2006
247
7,5%
7,4%
7,3%
7,6%
275
197
2007
2008 2009
2010
2011
2012
2013 2014E
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E
Fonte: ABIA, Ipeadata, anlise FALKE Information
No obstante, o setor tem elevado nvel

n
de concentrao resultante de
diversas fuses e aquisies
q
interna
acionais desde os anos 1990
99
Concentrao do mercado de alimentos e bebiidas no Brasil
Comentrios
Na dcada de 1990
990 o Brasil
as
passou por um intenso processo
de fuses e aquisies que
alteraram a configurao do
parque industrial. O setor de
alimentos e bebidas teve
destaque no processo.
Com 32 transaes no primeiro
semestre de 2013,
2013 o setor
obteve crescimento de 28% em
relao ao mesmo perodo de
2012, quando foram registradas
25 operaes.
Vale destacar que das 32
transaes, 21, ou 65,5% delas,
tiveram empresas brasileiras na
ponta
t compradora.
d
Fonte: Instituto Paracleto
O parque industrial hoje composto

o por cerca de 25 mil empresas que
se concentram nas regies
g
SE e S co
om destaque
q
p
para carnes e cereais
Principais produtos e distribuio geogrfica das
d empresas de alimentos
Distribuio geogrfica de empresas [000]
Segmentao do faturamento [BRL bi]

CAGR
230,1
394,6
451,8
10,1%
Outros1)
30,2
57,2
65,5
11,7%
Frutas e vegetais
14 8
14,8
18,7
27,1
30,7
9 0%
9,0%
Derivados de trigo
23,7
26,8
leos e gorduras
32,0
42,3
48,4
Acares
15,9
40,9
46,8
68
16,7%
Laticnios
26,4
50,1
57,4
11,7%
Caf, ch e cereais
31,1
52 8
52,8
60 5
60,5
10,0%
Carnes
61,0
100,8
115,4
9,5%
Norte
0,9 (4%)
Nordeste
4,3 (18%)
7,3%
6,1%
Centro-Oeste
2,4 (10%)
S d t
Sudeste
19,5 (43%)
Sul
6,4 (26%)
2007
2013
2014E
24,5 mil empresas
1) Outros inclui chocolates e balas, pratos prontos e pescados

Fonte: ABIA, IBGE, anlise FALKE Information
As regies apresentam rentabilidad

des distintas e a margem negativa
verificada no Sudeste espremeu
p
o desempenho
d
p
do setor como um todo
Caracterizao geogrfica do setor brasileiro de
d alimentos em 2014 [BRL bi]
Principais estados produtores
Produo, receita e margem bruta1)

Produo
d
Receita
i
Margem
Sudeste
257,8
274,3
-1,2%
Sul
118,4
116,4
3,1%
Regio
Centro-Oeste
111,0
122,1
13,7%
Nordeste
27,6
29,6
12,5%
Norte
12 5
12,5
12 5
12,5
4 9%
4,9%
So Paulo
178,6
Minas Gerais
81,6
Paran
46 0
46,0
Gois
44,8
Rio Gde Sul
39,3
Mato Grosso
36,7
Santa Catarina
27,5
Mto Grosso Sul

Brasil
527,2
555,0
Rio de Janeiro
Entre as regies geogrficas, apenas o Sudeste auferiu prejuzo no
setor de alimentos, reduzindo a margem do pas como um todo.
1) Margem Bruta = Receita Lquida Custos e Despesas
Fonte: IBGE, anlise FALKE Information
21,8
3,9%
Bahia
10,8
7,3

No mbito do comrcio exterior, as exportaes de alimentos vm

contribuindo consideravelmente pa
para a balana
comercial do p
pas
Participao de alimentos nas exportaes e na
n balana comercial [USD FOB bi]
Balana comercial
Exportaes
46,5
20,2%
18,8%
Alimentos1)
17,5%
40,0
17,9% 17,8% 18,2%
39,3
37,8
37,2
35,6
33,8
16,5%
16,6%
16,8%
45
29 9
29,9
43
38
33
43
24,2
41
20,9
24,7
31
29 8
29,8
27,7
19,4
25,3
20,3
27
23
25
2,5
-3,9
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013 2014E
2006 2007 2008 2009 2010
Brasil
Alimentos
1) participao no total de exportaes
Fonte: Dados da SECEX/MDIC, anlise FALKE Information
2011
2012
2013 2014E
A indstria de alimentos emprega quase

q
20% dos funcionrios ativos no
setor industrial brasileiro e vem me
elhorando sua eficincia em vendas
Emprego e produtividade na indstria de alim
mentos e bebidas
R
Receita
por empregado [BRL '000/ano]
Nmero de empregados ['000]

19,6%
9,
19 5%
19,5%
%
19,5%
19,5%
5% 19
19 5% 19
19,5%
19,5%
5%
CAGR:
9,2%
19,3%
19,3%
Share na indstria1)
1.275
1.438
1.385 1.412
328
8
298
19,4%
1.527
1 626
86 1.626
1.584
8 1.586
272
1.677
242
190
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013 2014E
164
167
2006
2007
203
2008 2009
1) participao do nmero de funcionrios no total de empregos

na indstria
EMISPDF br-mmtereza
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Fonte: ABIA, anlise FALKE Information
217
2010
2011
2012
2013 2014E
10
O preo dos alimentos sofreu picos de crescimento e vem aumentando

acima da inflao,
, bem como de outtras categorias
g
de produtos
p
e servios
Evoluo do preo de produtos alimentcios

Inflao acumulada [base 100 = Jan 2005]
IPCA1) por segmento [% a.a.]
215 7
215,7
15%
201,1
10%
180,8
176,6
169,7
5%
140,7
0%
%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
-5%
Alimentos
Sade
Desp Pessoais
Transportes
1) IPCA = ndice de Preo ao Consumidor Ampliado

Fonte: IBGE, IPEA, anlise Falke Information
Habitao
Alimentos
Desp
Habitao
Pessoais
Sade
Transp
Mdia

11
Contedo
Principais participantes do mercado

m

12
O parque industrial de alimentos composto

c
por empresas de cunho
internacional q
que se concentram em
m segmentos
g
de produto
p
especficos
p
Principais empresas da indstria de alimentoss no Brasil em 2013 [USD mi]
Setor de atuao
Rece
eita
lquiida
Lucro
lquido
Patrim.
lquido
Ativo
total
EBITDA
Acar e lcool
16.630
0,7
297,0
6.215,1
13.151,1
1.827,4
Aves e sunos
14.035
5,2
488,4
6.758,0
14.887,8
1.439,8
Bunge Alimentos
leos, farinhas e conservas
11.589
9,3
156,4
3.551,0
6.956,4
642,3
C ill
Cargill
l
leos,
ffarinhas
i h e conservas
10.775
5,0
166,7
66
1.101,5
6
3.657,5
300,5
Copersucar
Acar e lcool
9.727
7,4
72,5
246,5
2.759,8
230,6
JBS Brasil
Carne bovina
9.2111,1
363,6
9.694,6
20.390,3
1.036,1
5.157
7,1
-63,5
555,9
2.242,6
-31,5
Guarani
Acar e lcool
3.834
4,7
0,9
2.202,2
5.107,1
318,2
Coamo
Atacado e comrcio exterior
3 416
3.416
62
6,2
200 7
200,7
1 185 7
1.185,7
2 448 5
2.448,5
250 9
250,9
Amaggi
Atacado e comrcio exterior
2.853
3,3
38,1
422,7
2.019,6
199,0
Aurora Alimentos
Aves e sunos
2.253
3,3
128,9
469,7
1.379,4
157,2
Marfrig
Carne bovina
2.0311,8
-348,2
1.293,1
5.258,8
293,2
Instituio
Cosan
BRF (Sadia)
Louis Dreyfus
NOTA: Parte das empresas de alimentos e bebidas so de capital

fechado
e noon 2015-03-30
disponi
ibilizam
dados financeiros para anlise
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18:40:56
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Fonte: Revista IT, Exame Melhores & Maiores, anlise Falke
Information
13
leos, farinhas e conservas represe

entam quase um tero da receita das
empresas,
p
, embora a maior rentabilidade esteja
j no setor de bebidas
Caractersticas dos grandes produtores de alim
mentos em 2013
Segmentao por receita lquida1)
Rentabilidade
EBITDA
4,5%
9,7%
ROE
18,3%
17,1%
29,3%
ROA
8 3%
8,3%
12,4%
8,5%
9,6%
11,7%
10,6%
8,8%
20,6%
14,1%
10,5%
9,5%
4,9%
6,5%
6,6%
6,9%
6,1%
13,6%
6%
Aves e sunos
C
Carne
b
bovina
i
Outros
4 1%
4,1%
3,5%
%
Bebidas
Acar e lcool
L it e d
Leite
derivados
i d
2,6%
3,7%
-0,4%
-1,0%
leos,
ffarinhas
i h e
conservas
Bebidas
1) Consideradas as 100 principais empresas de alimentos eEMISPDF

bebidas
no Brasil
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Fonte: Revista IT, EXAME - Melhores & Maiores, Empresas,
anlise
FALKE
Informati
Aves e
sunos
Acar e
l
lcool
l
Carne
bovina
b
i
Leite e
derivados
d
i d
Outros
14
A estrutura de capital dos grupos pr

rodutores varia consideravelmente,
oq
que se reflete nos seus indicadore
es de retorno
Anlise comparativa entre as 10 maiores empresas de alimentos e bebidas em 2013
Rentabilidade
Estrutura de capital
ROE
9%
30%
47%
45%
PL
48%
51%
ROA
21%
25%
29%
48%
17%
15%
91%
53%
53
55%
CT
49%
79%
75%
70%
52%
5
57%
52%
5%
2%
7%
3%
8%
4%
5%
3%
9%
4%
2%
0%
2%
58%
2%
%
0%
92%
Cosan
BRF
Bunge Cargill Coper

Sucar
JBS
Louis Guarani Coamo Amaggi
Brasil Dreyfus
Cosan
BRF
Bunge Cargill Coper

Sucar
JBS
Louis Guarani Coamo Amaggi
Brasil Dreyfus
Fonte: Revista IT, EXAME - Melhores & Maiores, Empresas,
anlise FALKE Information
15
Os nveis de Ebitda e ROE variaram

m significativamente entre os
grandes grupos
g
g p em 2013,
3, sobretudo
o comparado
p
ao ano anterior
Rentabilidade vs. porte entre as 10 maiores em
mpresas de alimentos em 2013
40%
ROE [%]
Comentrios
Mdia: 7,3%
Em 2013,
2013 grande parte das
maiores empresas de alimentos
e bebidas se concentrou no
quadrante de menor
rentabilidade, com Ebitda
variando entre -0,6% e 7,3% e
ROE, entre -11,4% e 29,4%.
30%
Copersucar
Coamo
20%
BRF (S
Sadia)
Cargill
Amaggi
Cosan
10%
Bunge
JBS Brasil
0%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
Guarani
10%
%
12%
-10%
14%
Ebitda [%]
Louis Dreyfus
-20%
= Receita Liquida USD 3 bi
16%
A JBS Brasil apresentou a maior

Ebitda entre os grandes grupos
com 11,2% seguido de perto pela
Cosan com 11,0%.
Copersucar obteve o maior ROE
(
(29,4%),
) mas Ebitda
bi d de
d apenas
2,4%, ao passo que a Louis
Dreyfus apresentou Ebitda e
ROE negativos (-0,6% e -11,4%
respectivamente)
respectivamente).
= Receita Liquid
da USD 8 bi
Information
16
Contedo
Segmentos do mercado e seto

ores relacionados

17
Em termos geogrficos, a regio Sudeste concentra mais de metade do

faturamento do setor,, bem como as
s empresas
p
com maior receita mdia
Segmentao geogrfica das grandes empresa
as de alimentos em 2013
Por unidades1)
Por receita de vendas [BRL bi]
20
2,0
53,4
7,3
4,2
0,7
17
1,7
09
0,9
07
0,7
07
0,7
172,0
17
1,7
Receita
mdia
di
100
106,5
53
32
8
SE
CO
NE
Total
SE
1) Consideradas as 100 maiores empresas de alimentos e bebidas

no from
Brasil
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Information
CO
6
NE
1
N
Total
18
As regies S e NE possuem o maior nmero mdio de empregados,

mas no CO as empresas
p
apresentam
p
m maior receita p
por funcionrio
Porte e rendimento por empregado segundo as
a regies geogrficas1) em 2013
Receita e Ebitda por empregado [BRL mi]
Empregados por empresa
6 2%
6,2%
8 2%
8,2%
8 2%
8,2%
14 6%
14,6%
8 3%
8,3%
Margem
10.104
638
8 468
8.468
6.663
316
4.148
234
201
1.937
99
20
SE
CO
NE
Brasil
SE
17
S
1) regio Norte no contemplada por apresentar apenas 2 EMISPDF

empresa
entre
as 100
maiore
es BST. DownloadPDF.
br-mmtereza
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on 2015-03-30
18:40:56
Information
52
CO
15
NE
19
Brasil
19
No segmento de alimentos frescos, o brasileiro tende a preferir as

grandes varejistas,
g
j
, onde encontra to
odos os p
produtos no mesmo local
Aspectos gerais do setor de alimentos frescos no Brasil
Uso de lojas especializadas
Participao no varejo
53%
Hortifruti
Peixarias
30%
A
Aougues
25%
No Brasil
Brasil, alimentos frescos so
responsveis por alto trfego nos
pontos de vendas. Consumidores vo
de 2-3 vezes por semana a estes
locais para fazer compras de ocasio.
16%
Para o brasileiro, mais conveniente

adquirir toda a cesta de compras em
apenas um lugar, o que gera
economia de tempo. Com exceo da
padaria, um caso bastante particular.
Nesse ponto, o Brasil se assemelha
aos Estados Unidos.
21%
24%
Padarias
47%
Redes
varejistas
j
Amrica
Latina
Brasil
Comentrios
Europa
51%
Os supermercados tm procurado se
diferenciar para ampliar suas
receitas, com estratgias diversas
que incluem posicionamento dos
produtos por categoria, degustao e
msica
i ambiente
bi t para auentar
t a
permanencia na loja.
Fonte: Press research, anlise Falke Information
20
O ramo de chocolates e confeitos tam

mbm vem crescendo e parece
produzir apenas
p
p
o suficiente para
p
o consumo interno e exportaes
p
Aspectos gerais do setor de chocolates, balas e amendoim no Brasil

C
Consumo
interno e exportao ['000 ton]
Produo por categoria ['000 ton]

1.433
433
1.312
1.087
1.142
1.120
72
6
67
130
68
1.381
1.366
1.363
53
86
86
511
512
480
478
477
484
1.392
1.390
128
116
109
1.275
1.276
1.281
2011
2012
2013
1.332
91
1.101
1.157
1.136
155
139
157
133
1.463
4 3
1.403
448
457
1.199
500
2007
732
73
590
605
2008
2009
Chocolate
108
Balas
2010
Amendoim
817
802
2011
2012
944
1.002
997
800
858
2013
2014E
2007
2008
2009
Consumo
2010
1.355
2014E
Export
Fonte: ABICAB, anlise Falke Information
21
Em fast-food, o McDonalds apresen

nta maior faturamento, mas outros
grupos
g
p cresceram em nmero de loj
ojas
j e desempenho
p
p
por unidade
Participantes do segmento de fast-food, conveenincia e redes de restaurantes
L
Lojas
e funcionrios
Ranking de faturamento [BRL bi]

Mdia por loja
[BRL mi]
i]
Mc Donald's
3,5
Habib's
2,0
IMC
1,2
Funcionrios
por loja
l j
4,7
Mc Donald's
4,9
Habib's
3,3
IMC
Bob's
1,1
1,1
Bob's
AM PM
1,0
0,8
AM PM
1,7
Giraffas
Giraffas
0,7
731
56
407
37
350
35
1.019
25
1.377
410
29
Fonte: IBEVAR, anlise FALKE Information
22
A alimentao fora do lar vem ganh

hando importncia, ainda que o
custo mdio p
por transao
tenha mais do q
que dobrado desde 2007
7
Panorama do setor de alimentao fora do larr (food service) 1/2
V
Volume
de transaes por dia [milhes]
Faturamento estimado [BRL bi]

130
69
6,9
79
7,9
89
8,9
10 1
10,1
11 4
11,4
12 7
12,7
14 1
14,1
14 9
14,9
117
23,8
101
88
22,7
76
58
65
21 7
21,7
21,1
50
20,0
2007
2008
Valor
mdio
di 1))
[BRL]
2009
2010
2011
1) Valor mdio sem ponderao

2012
2013
2014E
2007
20,3
2008
20,6
20,0
2009
2010
2011
2012
2013
2014E

23
Como resultado, a participao do food

f
service no gasto com alimentos
cresceu q
quase 5
50% e o p
portflio de p
produtos mudou muito em 10 anos
Panorama do setor de alimentao fora do larr (food service) 2/2
Participao nos gastos com alimentos
Se
egmentao por categoria de produto
Categoria
2003
2012
Almoo e jantar
41,8%
62,7%
Lanches e sanduches
25,9%
16,6%
Bebidas alcolicas
13,8%
7,0%
Restaurantes
9,6%
5,5%
Produtos diet & light
7,0%
4,3%
Outros
1,9%
3,9%
38,0%
30,1%
27,6% 28,0%
2007
2008
31,2%
32,1%
32,9%
28,8%
8 8%
2009
2010
2011
2012
2013
2014E
24
Contedo
Perfil e comportamento do co
onsumidor

25
Segundo especialistas, o perfil do co

onsumidor de alimentos deve mudar
e se agrupar
g p em 4 categorias
g
distinttas entre hoje
j e o ano de 2020
Perfil do consumidor: principais grupos de ten
ndncia
Convenincia e praticidade
Confiabilidade e qualidade
Confiam na qualidade dos produtos industrializados, ao mesmo

tempo que priorizam sabor e variedade se dispostos a aumentar o
consumo desses produtos, especialmente se com preos atraentes.
Os consumidores deste grupo procuram por pontos de referencia

para a qualidade dos produtos que consomem, seja por meio de
marcas conhecidas, tipos de produto ou por estabelecimento.
Em geral, so consumidores que levam uma vida corrida, trabalham

em tempo integral e dispem de pouco tempo para cuidar da casa,
d filh
dos
filhos e d
da alimentao
li
d
da ffamlia.
li
Maior disposio em pagar mais por produtos nos quais detectam

maior qualidade e marcas em que confiam. Representam quase um
quarto do
d mercado
d d
de alimentos,
li
mais
i presentes na classe
l
C.
Com elevada participao de homens, tendem a preferir alimentos

congelados e semiprontos devido praticidade de preparo.
Forte presena de mulheres, principalmente as donas de casa ou de

famlias com crianas menores de 12 anos.
S
Sensorialidade
i lid d e prazer
B
Bem-estar,
sustentabilidade
bilid d e tica
i
Entre os consumidores deste grupo, sensorialidade e prazer no ato

amplamente
p
valorizada q
quando se trata de alimentao.
O
importante que a comida seja gostosa e atraente.
O que mais se destaca nesse grupo a busca por alimentos que

podem trazer algum
p
g
benefcio sade. Buscam selos de q
qualidade e
outras informaes sobre a origem dos alimentos.
Esse segmento representa em torno de 22% do mercado consumidor

de alimentos. Sua caracterstica sociodemogrfica no difere muito
do perfil da populao em geral.
Priorizam alimentos industrializados se souberem que o fabricante

protege o meio ambiente. Por outro lado, deixam de comprar o
produto de empresas envolvidas com irregularidades,
Consumidores desse grupo tm um estilo mais impulsivo na hora de

comer, sendo guiados, sobretudo, pelo prazer sem culpa.
Representa, aproximadamente, 21% do mercado de alimentos, com

forte potencial de crescimento, mais presente na classe C.
Fonte: Brasil Food Trends 2020 (Fiesp, Ibope)
26
Os grupos apresentam participao

o distinta no mercado consumidor de
alimentos,, com interesses especfic
p
os no q
que tange
g novos lanamentos
Segmentao do mercado e preferncia por la

anamento de produtos
Participao dos grupos de tendncia
Bem-Estar,
Sustentabilidade
e tica
Produtos que mais despertam desejo de

compra quando lanados
Convenincia
e Praticidade
20%
Iogurtes
32%
B l h e biscoitos
Bolachas
bi it
34%
28%
8%
Sucos prontos
27%
Chocolates
23%
Prazer e
Sensorialidade
25%
Queijos
Q
j
Congelados e semi-prontos
23%
Confiabilidade
e Qualidade
Arroz
24%
4
21%
19%
27
O comportamento do consumidor deve

d
mudar tambm quanto aos
principais
p
p
fatores que
q
determinam a deciso de compra
p
Comportamento do consumidor de alimentoss no Brasil
Fatores relevantes na deciso de compra
2012
2020E
Marca conhecida
h id
59%
42%
Sabor (ser gostoso)
47%
31%
Valor nutritivo (vitaminas)
32%
33%
Fatores
Produtos cuja marca exerce influncia
44,0%
3 ,
36,0%
32,0%
24,0%
19,0%
14,0%
Qualidade
29%
35%
Preo
28%
23%
Arroz
Feijo
Caf
Leite
Iogurte
13,0%
Bolachas Congelados

28
Nesse contexto, essencial que a indstria de alimentos se adeque

nova configurao
g
e ao comportame
p
ento do mercado consumidor
Principais tendncias do mercado de alimenta
ao no Brasil em 2014
POPULAO
SENSORIALIDADE
E E PRAZER
Gourmet, Premium, Indulgncia, Culinria,

Socializao
URBANIZAO
SAUDABILIDADE E BEM-ESTAR
Sade, Desempenho, nimo, Esttica,

Teores reduzidos, Fortificados
EDUCAO
E INFORMAO
CONVENINCIA E PRATICIDADE
P
Pratos prontos, Fcil preparo, Pequenas

pores On-the-go
pores,
ESTRUTURA ETRIA
QUALIDADE E CON
NFIABILIDADE
Certificaes,
C
tifi
R t l
Rotulagem
i f
informativa,
ti
Origem, Credibilidade da marca
RENDA
SUSTENTABILIDA
ADE E TICA
Pegadas de carbono, Impacto ambiental,

Fair trade, Causas sociais
Fonte: Brasil Food Trends 2020
29
Contedo
Panorama global, tendncias e expectativas

30
No mbito global, a indstria vem crescendo

c
de modo mais irregular e
apresenta
p
grande
g
variao
no p
portfflio de p
produo
entre os pases
p
Panorama do setor de alimentos no mundo
Produo por categoria em 2013 [USD bi]
Faturamento de alimentos [USD tri]

CAGR:
CAGR
4,5%
3,06
3,20
3 35
3,35
3,50
3,66
3,83
4,00
4,18
284,0
198,7
Outros
85,3
Acar
Leite e derivados
27,8
115,9
88,1
36,6
92,1
91,7
Pescados
128,7
163,5
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014E
Carne
71,8
168,3
68
66 2
66,2
191,8
145,7
Mundo
Pases
Desenvolvidos
Cereais
102,1
leos e gorduras
Vegetais e frutas
46,1
Pases Em
Desenvolv.
Fonte: FAO, anlise FALKE Information
31
No ranking de maiores produtores mundiais

m
so verificados diversos
nomes q
que despontam
p
entre os maiiores g
grupos
p no Brasil
Principais produtoras de alimentos por fatura
amento em 2013 [USD bi]
Pepsico
37,8
T
Tyson
Foods
F d
33,0
Nestl
27,3
JBS USA
2
22,1
C
Coca-Cola
C l
21,6
6
Anheuser-Busch InBev
16,0
Kraft Foods
14,3
Margem
lquida
Receita com
alimentos1)
10,1%
57%
2 3%
2,3%
96%
10,6%
26%
1,0%
54%
18 4%
18,4%
46%
38,2%
37%
14,9%
79%
Smithfield Foods
12 5
12,5
90%
General Mills
12,5
10,4%
70%
1,8%
65%
33%
12,2%
66%
ConAgra Foods
11,5
Mars Inc.
Inc
Kellogg
11 0
11,0
9,7
Dean Foods Co.
9,0
9,1%
100%
Hormel Foods
88
8,8
6 1%
6,1%
100%
Cargill
8,5
1,7%
6%
1) Sobre o faturamento total

Fonte: Food Processing 2013, anlise FALKE InformationDownloaded by br-mmtereza from 200.213.188.35 at 2015-03-30 18:40:56 BST. EMIS. Unauthorized Distribution Prohibited.
32
Iniciativas como o projeto Abras Ma

aior visam aumentar a participao
dos supermercados
p
e grandes
g
redes
s varejistas
j
no PIB brasileiro...
Expectativa de evoluo do setor de supermerrcados no contexto do Abras Maior
Lojas e funciionarios ['000]
Faturamento [BRL bi]

Part.
no PIB
5 5%
5,5%
5 5%
5,5%
5 5%
5,5%
6 0%
6,0%
Equipe
(2)
11 8
11,8
1 8
11
11,8
11 9
11,9
Comentrios
Abras Maior foi criado com a meta
de aumentar a participao dos
supermercados no PIB, de 5,5% em
2012 (mdia dos ltimos 5 anos)
para 6,0%
p
,
em 2014,
4, participao
p
p jj
alcanada em 2003.
11 7
11,7
313,5
90,1
288,6
264,8
242,9
No cenrio do Abras Maior, o setor

de supermercados poderia alcanar
faturamento de R$ 313,5
313 5 bilhes no
ano de 2014, com criao de 22 mil
postos de trabalho adicionais ao
cenrio normal e crescimento de
6 4% em relao ao cenrio de 2012
6,4%
2012.
86,8
8
85,2
83,6
2012
2013
2014E
2014E 1)
2012
2
2013
2014E
2014E
1) Cenrio Abras Maior; 2) Mdia de funcionrios por loja

Fonte: ABRAS
1)
Alm disso, o Abras Maior prev

incremento de R$ 26,9 bilhes no
faturamento do setor em 2014, em
comparao com o cenrio
normal/tendencial.
33
... com impacto positivo sobre o seto

or de alimentos, dada a sua grande
relevncia no p
portflio de vendas do
os varejistas
j
brasileiros
Impacto do projeto Abras Maior no setor de alimentos
a
Impacto nas vendas de alimentos [BRL bi]
Faturamento dos supermercados [%]
No
industrializados
Tendncia
Abras Maior
9,0%
12,9%
Mercearia
doce
24%
34%
34
Alimentos
79,0
74%
12%
9%
Perecveis
Outros
26%
Bebid
das
noalcolicas
66,8
72,8
70,0
10%
10%
Mercearia
salgada
Bebidas
B
bid
alcolicas
Vendas
129,1
140,7
135,3
2013
2014E
2013
Industrializados
152 8
152,8
2014E
No-industrializados
Fonte: ABRAS
34
Nesse contexto, a produo de soja deve aumentar em 21,4 milhes

toneladas at 2021/22,
/ , com maior crescimento
c
no Norte e Nordeste
Soja: principais oportunidades e ameaas no mercado
m
brasileiro
Aumento projetado da produo [mi ton]
Pontos fortes e oportunidades

Condies favorveis (clima, solo, terrenos, escala)
Demanda crescente da indstria de protena animal
30,7
Sudeste
e
CentroOeste
+26%
38,8
Possibilidade de receita adicional por financiamento de fazendas

Disperso geogrfica das regies de produo (diversificao do
risco) com diferentes canais de exportao
p
Regies novas e crescentes (MAPITOBA / norte do MT)

Benefcios potenciais de investimento em logstica
28,7
Sul
+8%
Pontos fracos e ameaas
31,0
Logstica fraca e condies pobres de infraestrutura
Norte e
Nordeste
Elevada exposio a gros volteis e ao mercado de cmbio
16,1
+69%
27,1
2010/11
2021/22
Sistema de taxao beneficia exportao de gros em detrimento

de leo e produtos processados
Margens das fbricas de biodiesel muito volteis, e dependentes do
preo da soja em BRL bem como dos preos de leilo da
ANP/Petrobrs
Fonte: ICONE
35
O mercado brasileiro de carne bovin

na deve continuar crescendo tanto
pelo consumo interno como pela
p
p
de
emanda internacional
Carne bovina: principais oportunidades e ameeaas no mercado brasileiro
Produtividade por Estado [@ produzida/ha]
24
14
PR
23
14
GO
Atual
23
22
17
13
MS
22
2
21
21
12
SP
MG
22
20
17
16
11
RO
21
12
Potencial
14
@ = arroba
b
(15 kg carcaa)
MT
PA
RS
Mdia
Comentarios:
De acordo com entidades do mercado,, o uso pleno
p
da p
produtividade p
potencial p
por Estado brasileiro acarretaria num aumento de 7
71 arrobas
produzidas por hectar de fazenda na produo brasileira de carne bovvina ; um aumento de 56% sobre a produtividade atual.
A demanda por carne bovina brasileira deve permanecer robusta no lo
ongo prazo. Atualmente, 80% da produo total de carne bovina
consumida internamente, e a demanda domstica deve continuar cresscendo com o aumento do rendimento mdio per capita.
A demanda
d
d iinternacional
i
l tambm
b d
deve aumentar, sobretudo
b
d pelo
l apeetite
i crescente por carne bovina
b i em economias
i emergentes (efeito
( f i
renda), aliado ao escopo limitado para aumento do fornecimento loca
al a preos competitivos.
Fonte: Celpea, press research, Rabobank
36
Aves e sunos tambm apresentam tendncia

t
de crescimento contnuo,
ainda q
que novos contextos internac
cionais devam ser considerados
Perspectivas para os segmentos de aves e sun
nos no Brasil
Fatores de sucesso
Consumo interno e exportao [mi ton]
Suprimento abundante de gros a um custo relativamente baixo
Aves
+57%
Acesso a boa gentica

Modelo de integrao amplamente adotado (controle rgido de
toda a cadeia de suprimento)
9,4
10,3
11,0
11,0
2006
2007
2008
2009
12,5
12,9
13,9
14,7
2010
2011
2012
2013E
Indstria com elevado nvel tecnolgico

g
Clima favorvel
Disponibilidade de gua
Principais ameaas
Sunos
+23%
Custo de mo-de-obra crescente e valorizao do Real

No segmento de sunos,
sunos a alta depndencia da Rssia para as
exportaes significa que o estmulo atual para aumentar a
produo russa foraria o Brasil a expandir os destinos de venda
No segmento de aves, a recente reabertura do mercado da UE para
a Tailndia e o possvel fim das restries ao Japo podem ter
efeito negativo sobre as exportaes brasileiras.
30
3,0
30
3,0
3,2
3,
3,2
3,
3,4
3,5
3,6
29
2,9
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013E
Fonte: UBABEF, ABIPECS, Rabobank
37
DISCLA
AIMER
As anlises e recomendaes da Falke Information so apoiadas em

hipteses e suposies consideradas
s certas e consistentes com as fontes
de informa
o disponveis.
p
Portanto, a Falke Information n
o assume responsabilidade pela
consistncia ou veracidade das re
ecomendaes que resultarem das
anlises contidas neste documento.
NOTA: A cpia ou distribuio deste docum

mento s permitida mediante autorizao
prvia por escrito da Falke Information
www.falkeinfo
formation.com
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Panorama do setor brasileiro de

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Panorama geral do setor bras

Principais participantes do mercado

Segmentos do mercado e seto

Panorama global, tendncias e expectativas

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Panorama geral do setor bras

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Estruturada tardiamente com as de

Fonte: ABIA, Press research

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O faturamento vem crescendo a pas

Tamanho do mercado [BRL bi]

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Fonte: ABIA, Ipeadata, anlise FALKE Information

Copyright Falke Information

No obstante, o setor tem elevado nvel

EMISPDF br-mmtereza from 200.213.188.35 on 2015-03-30 18:40:56 BST. DownloadPDF.

Fonte: Instituto Paracleto

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O parque industrial hoje composto

Segmentao do faturamento [BRL bi]

24,5 mil empresas

1) Outros inclui chocolates e balas, pratos prontos e pescados

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As regies apresentam rentabilidad

Produo, receita e margem bruta1)

Rio Gde Sul

Mto Grosso Sul

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No mbito do comrcio exterior, as exportaes de alimentos vm

17,9% 17,8% 18,2%

2006 2007 2008 2009 2010

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A indstria de alimentos emprega quase

Nmero de empregados ['000]

2006 2007 2008 2009 2010

1) participao do nmero de funcionrios no total de empregos

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O preo dos alimentos sofreu picos de crescimento e vem aumentando

Evoluo do preo de produtos alimentcios

IPCA1) por segmento [% a.a.]

1) IPCA = ndice de Preo ao Consumidor Ampliado

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Principais participantes do mercado

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O parque industrial de alimentos composto

leos, farinhas e conservas

leos, farinhas e conservas

Atacado e comrcio exterior

Atacado e comrcio exterior

NOTA: Parte das empresas de alimentos e bebidas so de capital

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leos, farinhas e conservas represe

1) Consideradas as 100 principais empresas de alimentos eEMISPDF

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A estrutura de capital dos grupos pr

Bunge Cargill Coper