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Turma 34
Disciplina: Anlise e Gesto de Risco de Crdito
Prof.: Andr Demitroff
Data.: 30/09/2014
Tpicos
Conceito e finalidade do crdito
O conhecimento do cliente e informaes
importantes para avaliao
A visita de crdito
Processo de anlise e deciso de crdito
Credit scoring
Rating de crdito
Analise de grupo econmico na deciso de crdito
Provises
Gesto da carteira de crdito
Conceito de Crdito
Confiana
Tempo
Recursos
Crdito
Para Santos (2012), crdito em finanas definido como a
modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realizao de
transaes comerciais entre empresas e seus clientes.
Como esta promessa de pagamento futuro no tem assegurado o
reembolso, devemos ento considerar o risco, que ser mitigado pela
anlise da capacidade financeira do devedor.
Nos bancos onde a principal atividade a intermediao financeira, o
crdito consiste em disponibilizar recursos ao cliente na forma de
emprstimos ou financiamentos que devero ser reembolsados em
data futura.
Agente Econmico
Necessidades de Crdito
Pessoa Fsica
Despesas
Aquisio de Bens
Pessoa Jurdica
Capital de Giro
Investimentos
Governos
Custeio
Investimentos
Intermedirio
Financeiro
Agentes Econmicos
Promessa de pagamento
b.
c.
Superavitrios
Depsitos a vista
Depsitos a prazo
Poupana
Fundos de investimentos
Deficitrios
Rotativos (Ch Esp, cartes, CCG)
Emprstimos
Antecipao de Recebveis
Financiamentos
Estratgia Global do
Intermedirio
Segurana
Crescimento
Lucratividade
MINIMIZAR PERDAS
E VOLUME DE NEGCIOS
O que Risco?
Risco uma medida de probabilidade de um evento acontecer.
Este evento sempre est relacionado a um fato negativo.
Ele avaliado com base em informaes e evidncias.
O que Incerteza?
a impossibilidade de prever a ocorrncia de um evento.
Ela resultado da falta de informaes ou da impossibilidade de
prever o futuro.
RISCO DE CRDITO
MAIOR
CONFORTO
CONDIES
DO CRDITO
ALTA
PREVISIBILIDADE DO RISCO
MENSURABILIDADE DO RISCO
Anlise de Crdito
Exerccio de PREVER e MENSURAR os riscos associados
concesso de crdito (as incertezas do repagamento) e
DETERMINAR as CONDIES em que os riscos se tornam
ACEITVEIS.
Conhecimento do cliente
A matria prima bsica para o crdito a informao.
Obter informaes confiveis e submet-las a um competente processo
resultar na base para a tomada de deciso ou deciso de crdito.
Pessoa Fsica
Ficha Cadastral
Comprovao de Renda
Comprovao de Patrimnio
Documentos Pessoais
Pessoa Jurdica
Pasta Cadastral
Demonstrativos Contbeis
Anlise Financeira
Grupo Econmico
Carter
Capital
Capacidade
Colateral
Condies
Conglomerado
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Anlise de crdito
Anlise financeira
- Anlise horizontal e vertical
- ndices financeiros convencionais (Lucratividade, estrutura e liquidez)
- ndices-padro
- Fluxos de caixa e fluxos de recursos
- Investimento operacional em giro
- Capital de giro e capital permanente lquido
- Modelos quantitativos
Anlise setorial
- Caracterizao do segmento (com caractersticas);
- Anlise dos produtos, dos mercados (locais, regionais, nacionais, interna
cionais), das formas de concorrncia e do perfil do pblico consumidor;
- Identificao dos processos de produo das principais empresas do setor;
- Anlise retrospectiva de desempenho do setor diversos mercados;
- Anlise da situao atual e prospectiva abrangendo empresas e mercados;
- Posicionamento das principais empresas atuantes no segmento e
um perfil e caractersticas do segmento.
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Planejamento
Realizao
Acompanhamento
Objetivo da visita
Levantamento de dados
Complementao de dados
Esclarecimento de dvidas
Relatrio de visita
Agendamento de compromissos
Aspectos
mercadolgicos e
operacionais
Cliente
Nvel tecnolgico
Aspectos
estratgicos e
financeiros
Nvel tecnolgico:
Anlise Financeira:
Anlise Vertical
Anlise Horizontal
Anlise de Lucratividade e desempenho
ndices financeiros
Anlise do Fluxo de Caixa
Anlise de ciclos Operacional e Financeiro
Compra
Vende
ESTOQUES
Recebe
CONTAS A RECEBER
Ciclo Operacional
Fontes operacionais
Compra
FORNECEDORES
Salrios
Impostos
Contas a pagar
Ciclo Financeiro
Paga
DECISO DE CRDITO
Fontes de orientao para fixao dos limites:
1)
2)
3)
As necessidades do cliente
O risco de crdito que o cliente representa
A poltica de crdito do banco
DECISO DE CRDITO
A tomada de deciso pode ser entendida como a escolha entre
alternativas.
O processo decisrio requer uma experincia anterior, conhecimento
sobre o que est sendo decidido, bem como o uso de mtodos, de
instrumentos e de tcnicas que auxiliem na tomada de deciso.
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DECISO DE CRDITO
Metodologia de
Avaliao de Risco
Julgamental
Premissa
Analisar subjetivamente
o risco de crdito
baseada no
conhecimento do cliente
e na experincia dos
avaliadores
Modelo
Estatstico
Calcular a probabilidade
estatstica do devedor
se tornar inadimplente
Empresas de maior
porte e
complexidade ou
operaes
especficas
Padronizao e
agilidade para
pessoas fsicas e
empresas menores
DECISO DE CRDITO
NVEIS DE RISCO x RETORNOS ESPERADOS
Conforme Solomon e Pringle: ...o objetivo no maximizar as vendas
ou minimizar as perdas com devedores incobrveis. Para maximizar as
vendas, a empresa venderia a prazo a qualquer pessoa; para
minimizar as perdas com devedores incobrveis no venderia a
ningum.
LIMITES DE CRDITO
Fixa-se um limite de crdito para um cliente ou para um grupo
conglomerado de empresas com a finalidade de dentro das condies
estabelecidas rea de negcios operar com maior rapidez e sem a
necessidade de anlise caso a caso. Contribui com a agilidade e
uniformidade no atendimento ao cliente.
Normalmente estabelecido por um prazo determinado no superior a
um ano.
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MODELOS QUANTITATIVOS
Alguns estudos realizados no Brasil, com o objetivo de detectar ou prever
casos de insolvncia.
Principal barreira: Relativa escassez de pesquisas desenvolvidas com o
propsito de encontrar parmetros para previso das insolvncias ou para
servirem de guias concesso de crdito.
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ANLISE DISCRIMINANTE
A anlise discriminante uma ferramenta estatstica utilizada
para classificar determinado elemento E em dado grupo.
Entre os grupos existentes 1..., 2. Para isso, necessrio que o
elemento E a ser classificado pertena realmente a um dos i grupos, e
que sejam conhecidas as caractersticas dos elementos dos dois grupos,
de modo a permitir a comparao entre as caractersticas do elemento
que desejamos classificar com as caractersticas dos elementos dos
diversos grupos. Essas caractersticas so especificadas a partir de um
conjunto de n variveis aleatrias (X1,...., Xn). No processo de
classificao consideram-se os custos decorrentes de eventuais erros de
classificao, bem como probabilidades de que o elemento pertena a
cada um dos grupos.
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Credit Scoring
Modelo estatstico parametrizvel para analise massificada de clientes.
Emprega dados cadastrais de forma comparativa, combinados a
variveis quantitativas e qualitativas previamente estabelecidas que
resultam em uma pontuao final.
Esta ferramenta possibilita anlise padronizada de forma rpida para o
crdito massificado .
Importante a definio do ponto de corte.
QUALIFICAO PONDERADA
Anlises
Valor
Relativo
Classe
Pontos
Classe
Pontos
Classe
Classe
Risco
Pontos timo
Classe
Qual.
Pontos Ponderada
Situao financeira
Comprometida
-2
Aceitvel
Boa
Muito Boa
10
60
Aceitvel
24
Situao econmica
Deficiente
-2
Regular
Boa
Muito Boa
10
60
Regular
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Muito
solvente
10
100 Adequado
70
Capital mais
colateral
10
Insuficiente
-5
Escasso
Adequado
Confiabilidade dos
demonstrativos contbeis como fonte
de informao
Pobre
-1
Mdia
tima
10
30
Mdia
15
Grupo econmico
Efeito negativo
-2
No h grupo
Efeito positivo
10
40
No h grupo
A direo (capacidade)
Pobre
-1
Mdia
Sobressalente
10
40
Mdia
20
Conceito na praa
Boa
Muito boa
10
50
Boa
60
Normal
24
40
Boa
20
12
Condies do ramo,
e setor de atividade
de risco de negcio
Perigosas
-4
Normal
Dinmicas
A organizao e
controles
Deficiente
-1
Boa
Muito Boa
10
Antigidade no
ramo (anos)
0/2
-2
5/10
2/5
Excepcional
10
10
10
40
520
2/5
222
MODELO
MISTO
Modelo
Comportamental
Behavioral scoring
Modelo de
Iniciao
Credit scoring
Pblico
Clientes Novos
Dados
Comportamentais
Demogrficos
Aplicao-chave
Dinmica
Classificao atualizada
com periodicidade
Pontuao calculada s
quando solicitado
Exatido
Alta/Moderada. Depende da
qualidade das informaes
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Empresas timas
Empresas regulares
Empresas insolventes
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Qualidade da amostra
Qual o tamanho adequado da amostra?
Como devemos escolher os elementos da amostra?
A amostra extrada de duas fontes: das contas incobrveis e das
contas de comportamento de pagamento aceitvel no passado. Este
mtodo pode apresentar-se deficiente quando:
a) a empresa tiver um pequeno volume de incobrveis, que torne o
perfil histrico pouco confivel;
b) estatisticamente, a empresa normalmente dispe de dados a quem
concede crditos, sem manter um registro adequado sobre as
operaes negadas.
Outro mtodo seria a manuteno de um registro de operaes
negadas, com tentativa de correo do vis citado anteriormente.
O terceiro mtodo consistiria em conceder crdito a todos os
solicitantes durante certo tempo, a fim de observar o que aconteceria.
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Classificao do risco
Rating para deciso de crdito
O rating uma avaliao de risco. Esta avaliao feita por meio de um
cdigo ou classificao que fornece uma graduao do risco em funo da
Probabilidade Default esperada.
Agncias internacionais de Rating
Algumas das mais importantes so: a Standard & Poors; a Moodys e a
Fitch IBCA.
Histrico e investigao do crdito:
Histrico e Pontualidade
Protestos e outros desabonos
Convnios e fontes de informao
Agncias de informaes
Central de Risco Bacen
40
Dias de Atraso
0 a 14
0 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
mais que 180
Classif. Mnima
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Proviso Mnima
0,0%
0,5%
1%
3%
10%
30%
50%
70%
100%
41
42
Tomador
Promessa de pagamento
RISCO
Carter
Capacidade
Condies
Capital
Conglomerado
Classificao (Rating)
Colateral (Garantias)
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Grupo Econmico
CONGLOMERADO ECONMICO E GRUPOS FINANCEIROS
1. Introduo ao Conglomerado
Grupo de sociedades Lei n. 6.404/76 Art. 255 a 277
2. Coligadas e Controladas
So coligadas as sociedades em que uma participa com 10% ou mais do
capital de outra sem control-la. Considera-se controlada a sociedade na
qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular
de direitos de scio que lhe assegurem de modo permanente,
preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores.
3. Grupo de Sociedades
3.1. Controle de mais de uma empresa por uma pessoa fsica.
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Acordo da Basilia I
Em 1988, o Comit da Basilia divulgou o documento conhecido como Acordo de
Basilia I. Pelo acordo, o BIS Bank of International Settlements, espcie de Banco
Central dos Bancos Centrais, recomenda a seus membros e signatrios do acordo,
uma necessidade mnima de capital para fazer face aos riscos de crdito.
A recomendao de capital mnimo varivel entre 8% e 15% dos ativos ponderados
ao risco.
O Banco Central do Brasil optou por capital mnimo de 11% para os Bancos que
atuam no Brasil.
Exemplo da estrutura mnima dos Balanos de Bancos que atuam no Brasil
Ativos
Passivos
Ttulos de Governo
Operaes de Crdito
Operaes de cmbio
Imobilizados
mximo de 89%
mnimo de 11%
Acordo da Basilia II
Em 1999, com objetivo de aperfeioar as regras e ampliar a segurana sistmica,
o BIS iniciou completa reviso do 1 Acordo feito em 1988.
Em junho de 2004 foi divulgado novo Acordo de Capital, conhecido como Basilia
II, onde todos os membros e signatrios tiveram que se adequar s novas
recomendaes, divididas em trs pilares:
Pilar 1 requerimento de capital mnimo para fazer face a riscos de Crdito, riscos
de Mercado e riscos Operacionais.
Pilar 2 conjunto de Princpios e Orientaes para as melhores prticas a serem
implementadas pelos Bancos e que devem ser supervisionadas formalmente pelo
Banco Central de cada pas.
Pilar 3 disciplina de mercado, onde cada Banco deve ter controles
administrativos e sistemas de informaes sobre as atividades que envolvam
riscos de crdito, de mercado e riscos operacionais, alm da divulgao
transparente de seus Balanos indicando todos os nveis de riscos.
Carteira de Crdito e
Proviso
Carteira de Crdito e
Proviso
Maro de 2014 - em R$ bilhes
Bancos de
Proviso
Varejo
Ativos
Crdito
B/A
PDD
PDD / B
1.280
592
46%
24
4,1%
1.033
353
34%
24
6,8%
910
511
56%
24
4,7%
790
296
37%
20
6,8%
503
194
39%
15
7,7%
167
54
32%
6,7%
57
26
46%
1,5
5,8%
4.740
2.026
43%
112
5,5%
Bancos Varejo
Produtos
Sistemas Gerenciais e
de Controle
Cobrana
Estratgia e
Estrutura
Plano de
Negcios
Gesto de
Carteira
Extrado de Silva, JP adaptado do livro de Lawrence, D B O
negcio de Crdito para representar a integrao do crdito na
organizao.
negcios.
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Crditos problemticos
O primeiro passo identificarmos o que um crdito problemtico.
Crditos problemticos podem ser entendidos como aqueles que
apresentam dificuldades de serem recebidos e consequentes perdas
para o credor.
Causas dos crditos problemticos
Decorre da inobservncia das seguintes variveis:
Provenientes do cliente
Provenientes de terceiros
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bibliografia