USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS

CNPJ 60.894.730/0001-05
NIRE 313.000.1360-0
Companhia Aberta

Ata da Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas

Gerais S/A - USIMINAS, realizada na sede social, sita na Rua Prof. Jos Vieira de Mendona,
3011, bairro Engenho Nogueira, nesta Capital, no dia 22 de outubro 2003, s 10:30 horas.
PRESENAS - Jos Augusto Muller de Oliveira Gomes, Presidente; demais Conselheiros:
Antnio Miguel Marques, Bertoldo Machado Veiga, Ermnio Tadei, Gabriel Stoliar, Humberto
Eudes Vieira Diniz, Kenichi Asaka, Kiyoshi Uemura, Marcus Olyntho de Camargo Arruda e
Rinaldo Campos Soares (relator das matrias).
Participaram tambm dos trabalhos: o Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Paulo
Penido Pinto Marques e o Secretrio Geral Juventino Moraes da Franca.
ASSUNTOS/DELIBERAES:
Garantia da Usiminas/Debntures da Cosipa O Conselho, re-ratificando deliberao tomada na reunio de 3 de julho de 2003, aprovou a
garantia da Usiminas na operao de emisso de debntures pela controlada Companhia
Siderrgica Paulista - COSIPA, nos seguintes termos: prestao, a partir da data de emisso das
debntures, de fiana pela Usiminas pelo pagamento do saldo devedor, com promessa de
constituio, em data a ser prevista na escritura de emisso das debntures, pela Usiminas e pela
Companhia Siderrgica Paulista - COSIPA, de garantia real, representada por penhor de
direitos creditrios na proporo mnima de 50% do valor do saldo devedor da emisso de
debntures simples e quirografrias, pela controlada Companhia Siderrgica Paulista - COSIPA,
com as seguintes caractersticas: at 24.000 debntures, no conversveis em aes, em uma
nica srie, com prazo de 4 (quatro) anos e possibilidade de repactuao, no montante de at
R$240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhes de reais), com o valor nominal unitrio de
R$10.000,00 (dez mil reais), na data da emisso (a ser definida), sob a coordenao do Banco
do Brasil S/A, Banco Santander S/A, Unibanco S/A e Banco Ita S/A-BBA, ao custo do CDI
mais 2,5% , base 252 dias teis, para o Primeiro Perodo de Remunerao (conforme previsto
nos atos societrios da Companhia Siderrgica Paulista - Cosipa relativos sua segunda
emisso de debntures); comisso de 2,0% (flat), com "covenants" financeiros.
Ao final dos trabalhos, procedeu-se lavratura da respectiva ata, que vai assinada pelos
Conselheiros presentes e pelo Secretrio Geral. Belo Horizonte, 22 de outubro de 2003. (a) Jos
Augusto Muller de Oliveira Gomes, Presidente; Antnio Miguel Marques
Bertoldo Machado Veiga, Ermnio Tadei, Gabriel Stoliar, Humberto Eudes Vieira Diniz,
Kenichi Asaka, Kiyoshi Uemura, Marcus Olyntho de Camargo Arruda, Rinaldo Campos
Soares. Secretrio Geral.

Certifico que a ata acima cpia fiel da lavrada no livro

prprio. Belo Horizonte, 23 de outubro de 2003.
Juventino Moraes da Franca
Secretrio Geral - OAB/MG 6174