MATEMTICA FINANCEIRA

Conceitos bsicos
A Matemtica Financeira uma ferramenta til na
anlise de algumas alternativas de investimentos ou
financiamentos de bens de consumo. Consiste em
empregar procedimentos matemticos para simplificar a
operao financeira a um Fluxo de Caixa.

Capital

O Capital o valor aplicado atravs de alguma

operao financeira. Tambm conhecido como:
Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado.

Juros

Juros representam a remunerao do Capital

empregado em alguma atividade produtiva. Os juros
podem
ser
capitalizados
segundo
dois
regimes: simples ou compostos.

JUROS SIMPLES: o juro de cada intervalo de tempo

sempre calculado sobre o capital inicial emprestado
ou aplicado.
JUROS COMPOSTOS: o juro de cada intervalo de
tempo calculado a partir do saldo no incio de
correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada
intervalo de tempo incorporado ao capital inicial e
passa a render juros tambm.
O juro a remunerao pelo emprstimo do
dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas
prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um
preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de
esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir
seu desejo, e neste nterim estiver disposta a emprestar
esta quantia a algum, menos paciente, deve ser
recompensado por esta abstinncia na proporo
do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o
risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado
para emprstimos definem qual dever ser a
remunerao, mais conhecida como taxa de juros.

Quando usamos juros simples e juros

compostos?
A maioria das operaes envolvendo dinheiro
utiliza juros compostos. Esto includas: compras a
mdio e longo prazo, compras com carto de crdito,
emprstimo bancrios, as aplicaes financeiras usuais
como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos
de renda fixa, etc. Raramente encontramos uso para o
regime de juros simples.

Taxa de juros
A taxa de juros indica qual remunerao ser paga
ao dinheiro emprestado, para um determinado perodo.
Ela vem normalmente expressa da forma percentual,

em seguida da especificao do perodo de tempo a

que se refere:
8 %a.a. - (a.a. significa ao ano).
10 % a.m. - (a.m. significa ao ms).

JUROS SIMPLES
O regime de juros ser simples quando o
percentual de juros incidirem apenas sobre o valor
principal. Sobre os juros gerados a cada perodo no
incidiro
novos
juros. Valor
Principal
ou
simplesmente principal o valor inicial emprestado
ou aplicado, antes de somarmos os juros.
Transformando em frmula temos:

J=C.i.t
Onde:
J =juros; C =capital; i = taxa de juros; t = tempo.
Exemplo: Temos uma divida de R$ 1000,00 que
deve ser paga com juros de 8% a.m. pelo regime de
juros simples e devemos pag-la em 2 meses. Os
juros que pagarei sero:
J = 1000 x 0.08 x 2 = 160
Ao somarmos os juros ao capital temos
o montante.
Montante = Principal + Juros
Montante = Principal + ( Principal x Taxa de juros x
Nmero de perodos )

M=C.(1+i.t )
Exemplo1: Voc fez um emprstimo de R$5.000,00 a
uma taxa de juro simples de 12% ao
ano a ser pago em dois anos. O valor a ser pago
de:
a) R$6.200,00
b) R$6.270,00
c) R$4.030,00
d) R$4.070,00
Exemplo2: Calcular os juros simples produzidos por
R$40.000,00, aplicados taxa de 36% a.a., durante
125 dias.
a) R$4.000,00
b) R$5.000,00
c) R$6.000,00
d) R$7.000,00
Exemplo3: Calcule o montante resultante da
aplicao de R$70.000,00 taxa de 10,5% a.a.
durante 145 dias.
SOLUO:
M = C . ( 1 + (i.t) )
M = 70000 [1 + (10,5/100).(145/360)]
M = R$72.960,42
Observe que expressamos a taxa i e o perodo t,
na mesma unidade de tempo, ou seja, anos. Da ter
dividido 145 dias por 360, para obter o valor

equivalente em anos, j que um ano comercial

possui 360 dias.

JUROS COMPOSTOS
O regime de Juros compostos o mais comum no
sistema financeiro e, portanto, o mais til para
clculos de problemas do dia-a-dia. Os juros gerados
a cada perodo so incorporados ao principal para o
calculo de juros do perodo seguinte.
Chamamos de Capitalizao o momento em que
os juros so incorporados ao principal.
Aps trs meses de capitalizao, temos:
1 ms: M =C.(1 + i)
2 ms: o principal igual ao montante do ms
anterior: M = C x (1 + i) x (1 + i)
3 ms: o principal igual ao montante do ms
anterior: M = C x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i)
Simplificando, obtemos a frmula:

M = C . (1 + i)t
Importante: a taxa i tem que ser expressa na
mesma medida de tempo de n, ou seja, taxa de juros
ao ms para t meses.
Exemplo1 :Aplicando hoje na caderneta de

poupana a quantia de R$ 20.000,00, qual ser o

montante aproximado gerado ao final de 4 anos,
sabendo que a rentabilidade mensal de 0,5%?
a) R$23.600,00
b) R$25.250,00
c) R$26.850,00
d) R$29.475,00

Exerccios:
1) Se a taxa de uma aplicao de 150% ao ano,
quantos meses sero necessrios para dobrar um
capital aplicado atravs de capitalizao simples?
a) 6 meses; b) 7 meses; c) 8 meses; d) 9 meses
2) Se aplicarmos a quantia de R$50.000,00
pelo prazo de quatro meses, teremos como
remunerao desse capital a quantia de
R$4.350,00. Qual a taxa de juro simples ao
ms dessa operao?
a) 2,11% ao ms
b) 2,18% ao ms
c) 8,7% ao ms
d) 1,09% ao ms
3) Um agente financeiro aplicou R$85.000,00
em um perodo de 173 dias. Foi totalizada uma
quantia de R$15.500,00 de juro. Qual a taxa
de juro mensal desta aplicao, considerando
o regime de capitalizao simples? Admita que
um ms tenha 30 dias corridos.
a) 2,95% ao ms
b) 3,16% ao ms

c) 25,71% ao ms

d) 19,48% ao ms
4) (UFPI) Uma quantia foi aplicada a juros
simples de 6% ao ms, durante 5 meses e, em
seguida, o montante foi aplicado durante mais 5
meses, a juros simples de 4% ao ms. No final
dos 10 meses, o novo montante foi de R$ 234,00.
Qual o valor da quantia aplicada inicialmente?
a) R$130,00
c) R$150,00

b) R$170,00
d) R$190,00

5) Determinado capital gerou, aps 24 meses, um

montante de R$ 15.000,00. Sabendo que a taxa
de juros de 2% ao ms, determine o valor desse
capital.
a) R$8.730,37
b) R$8.570,75
c) R$9.450,29
d) R$9.755,46
6) (Ufpe) A cada ms que passa, o preo de uma
cesta bsica de alimentos diminui 3% em relao ao
seu preo do ms anterior. Admitindo que o preo da
cesta bsica no primeiro ms de R$ 97,00, o seu
preo no 12 ms ser, em reais:
a) 97.(0,03)
b) 100.(0,97)
e) 100.(0,97)
c) 97.(0,03)
d) 97.(0,97)
7) Qual o tempo necessrio para que um capital,

aplicado a uma taxa efetiva de 3% a.m., duplique

seu valor? Dado: log2=0,3; log(1,03)=0,01
a) 28 meses;
b) 30 meses;

b) 32 meses;
d) 34meses

e) 36 meses

8) A cada ano que passa, o valor de um

televisor diminui 20% em relao ao valor
anterior. Se hoje o valor desse televisor v,
daqui a 7 anos o seu valor ser:
a)v.(0,8)
b) v.(0,7)
c) v.(0,2)
c) v.(0,2)

d) v.(0,8)

9)(UNAMA) Uma casa popular que custava R$

18.000,00 a vista, foi adquirida dando-se 60%
de entrada e o restante financiado em 24
parcelas mensais, a taxa de 2% ao ms de
juros simples. O valor da parcela mensal foi
de:
a) R$620,00
b) R$440,00
c) R$540,00
d) R$144,00
10) (Pucrs) Se o valor de um automvel novo
Po e sofre uma desvalorizao de 12% ao
ano, o preo do veiculo aps x anos de uso :

a) P = Po+12x
c) P = Po(0,12)

b) P = Po+(1,2)
d) P = Po(0,88)

e) P = Po(0,88)