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SUMRIO
PGINA
1. Apresentao
01
05
3. Instituies Normativas
11
48
61
70
81
8. Gabarito Questes
1.
103
APRESENTAAO
Estimado aluno (a), tudo bem?
Fico muito satisfeito em ministrar este curso de Conhecimentos
Data
Aula
01/04
DEMONSTRATIVA
10/04
01
20/04
02
30/04
03
10/05
04
20/05
05
30/05
06
30/05
07
Contedo
Estrutura do Sistema Financeiro
Nacional: Conselho Monetrio
Nacional; COPOM Comit de
Poltica Monetria. Banco Central
do Brasil; Comisso de Valores
Mobilirios; (Noes gerais).
Produtos Bancrios: Noes de
cartes de crdito e dbito, crdito
direto ao consumidor, crdito
rural, caderneta de poupana,
capitalizao, previdncia,
investimentos e seguros.
Noes do Mercado de capitais e
de Cmbio.
Garantias do Sistema Financeiro
Nacional: aval; fiana; penhor
mercantil; alienao fiduciria;
hipoteca; fianas bancrias; Fundo
Garantidor de Crdito (FGC).
Crime de lavagem de dinheiro:
conceito e etapas. Preveno e
combate aocrime de lavagem de
dinheiro: Lei n 9.613/98 e suas
alteraes, Circular Bacen
3.461/2009 e suas alteraes e
Carta-Circular Bacen 3.542/12.
Autorregulao Bancria
Atualidades do Mercado
Financeiro
Resoluo de Exerccios
INSTITUIES NORMATIVAS
Como o prprio nome sugere, as instituies normativas so as
1964.
composto pelo Ministro da Fazenda (que o Presidente do CMN),
pelo Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto (MPOG) e pelo
Presidente do Banco Central do Brasil.
Portanto, que fique memorizada a composio do CMN:
Ministro da Fazenda o Presidente do CMN
Ministro do MPOG
Presidente do BACEN
As reunies do CMN so realizadas, ordinariamente, 1 vez por
ms. O Presidente do CMN pode convocar reunies extraordinrias quando
lhe for conveniente.
As deliberaes do CMN so realizadas mediante resolues, por
maioria de votos, cabendo ao Presidente a prerrogativa de deliberar, nos
casos de urgncia e relevante interesse, ad referendum dos demais
membros.
Mas o que seria esse tal de ad referendum?
Quando a matria urgente e de interesse relevante (guarde esta
hiptese, pois apenas nela pode haver este tipo de deliberao), o Presidente
decide a matria e depois submete o assunto, na reunio seguinte do
Conselho, ao referendo dos demais membros (Ministro do MPOG e
Presidente do BACEN). Ou seja, necessrio que os demais membros
ratifiquem a deciso tomada pelo Presidente do CMN.
6. Questo interessante!
A fixao do valor do supervit primrio, ou seja, da economia que o governo
deve fazer para pagar as despesas com juros no funo do CMN. Mesmo
que este esteja responsvel coordenar as polticas monetria e fiscal,
estabelecer o valor do supervit primrio funo do executivo.
Ateno! pois coordenar polticas algo normativo, enquanto fixar o valor do
supervit primrio algo executivo e, portanto, no relacionado ao CMN.
GABARITO: LETRA E
BANCO CENTRAL
Na tabela com as instituies pertencentes ao SFN, o Banco Central
ii.
Bancos
Comerciais.
Esta
ii.
SFN.
Evidentemente, deve supervisionar algum, ou algo. As instituies
sob superviso do BACEN so:
i.
ii.
13. (FCC Banco do Brasil 2011) O Banco Central do Brasil tem como
atribuio
(A) receber os recolhimentos compulsrios dos bancos.
(B) garantir a liquidez dos ttulos de emisso do Tesouro Nacional.
(C) acompanhar as transaes em bolsas de valores.
(D) assegurar o resgate dos contratos de previdncia privada.
(E) fiscalizar os repasses de recursos pelo BNDES.
COPOM
O Conselho de Poltica Monetria (COPOM) foi institudo em 20 de
taxas
de
juros
cobradas
nas
operaes
financiamento.
maneira,
possvel
compreender
relevncia
na
CVM
A Comisso de Valores Mobilirios a entidade supervisora do
mercado de capitais.
Muito bem! Mas, o que seria esse tal de mercado de capitais?
O mercado financeiro dividido em 4 subsistemas: mercado
monetrio, mercado cambial, mercado de crdito e mercado de capitais.
Quando estudamos as funes do BACEN, vimos que ele
responsvel pela formulao, execuo, e acompanhamento das polticas
cambial, monetria e creditcia.
perceptvel que falta nestas atribuies a formulao, execuo e
acompanhamento do mercado de capitais. Pois bem, no falta mais. Isto
feito pela CVM.
Antes de adentrarmos na composio e competncias da CVM, cabe
apresentar a caracterstica de cada um destes mercados.
O mercado monetrio engloba as operaes realizadas com ttulos
pblicos, as quais proporcionam o controle da quantidade de moeda e da
taxa de juros da economia.
Vimos que, dentre as funes do Banco Central, est a de realizar
operaes de mercado aberto, negociando ttulos pblicos com o setor
privado, e a de atingir a meta da Taxa Selic estabelecido pelo COPOM.
Nestas operaes, h tanto a determinao da taxa de juros, como a da
quantidade de moeda em circulao na economia.
O mercado de crdito envolve as operaes de crdito, de curto e
mdio prazos, destinadas ao financiamento de investimentos e capital de giro
das empresas e de bens de consumo da economia em geral
Basicamente, este mercado composto pelos Bancos Comerciais e
Mltiplos, alm de regulado pelo Bacen, como j foi citado.
O mercado de cmbio o segmento financeiro em que ocorrem as
operaes de compra e venda de moedas internacionais conversveis, ou
seja, o mercado em que se estabelece a converso entre moedas.
Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pgina 39 de 105
Finalidade
Instituies
Prazo
comerciais,
de
mdio Empresas
prazo e consumo
Gerenciar
de
Curto e mdio
prazos
arrendamento mercantil
liquidez Banco Central, Bancos
Investimento
Curtssimo prazo
Corretoras de Valores
Mobilirios
Gerenciar a transao e Banco Central, Bancos
quantidade
CMBIO
de
externas e domstica
Investimento
Curto, mdio e
longo prazos,
Corretoras de Valores
dependendo do
Mobilirios, Sociedades
tipo de operao
de Cmbio
Atender as necessidades Bancos
de
Corretoras,
Bolas
de
Longo prazo
Valores, Mercados de
Balco
intrinsecamente
relacionada
ao
mercado
de
capitais
seus
participantes.
Memorizem esta regra: se a questo abordar tema relacionado ao
mercado de capitais, ou a seus participantes, provavelmente estar
fazendo referncia CVM.
A seguir seguem as principais funes da CVM com as devidas
explicaes:
i.
ii.
iv.
CONSELHO
DE
RECURSOS
DO
SISTEMA
FINANCEIRO
NACIONAL (CRSFN)
O CRSFN rgo responsvel para julgar, em segunda e ltima
instncia, os recursos interpostos sobre a aplicao de penalidades
administrativas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de
Valores Mobilirios.
necessrio comentar que o CRSFN no necessariamente uma
instituio normativa. No entanto, serve de instancia recursal de decises
tomadas por rgos normativos do SFN e, por isto, est nesta seo.
Como j vimos, BACEN e CVM supervisionam diversos mercados,
podendo, inclusive, impor penalidades aos participantes que descumpram
regras vigentes.
Os participantes podem recorrer destas decises ao CRSFN.
O Conselho composto por 8 membros e respectivos suplentes,
designados pelo Ministrio da Fazenda com mandato de 2 (dois) anos. Os
membros devem possuir reconhecida competncia, e conhecimentos
especializados sobre os mercados financeiros e de capitais. Observa-se a
seguinte composio:
2 representantes do Ministrio da Fazenda
1 representante do Bacen
1 representante da CVM
4 representantes de entidades de classe, dos mercados financeiro e de
capitais
22 - Corretssimo!
Os bancos comerciais exercem como atividade bsica a captao de
depsitos vista, fato que os qualifica como instituies monetrias.
GABARITO: CERTO
caractersticas
do
penhor
comum
sero
detalhadas
Vamos s questes:
26. (CESPE; BB 2009) ALM DE CENTRALIZAR O RECOLHIMENTO E A
POSTERIOR APLICAO DE TODOS OS RECURSOS ORIUNDOS DO
FGTS, A CAIXA INTEGRA O SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E
EMPRSTIMO (SBPE) E O SISTEMA FINANCEIRO DA HABITAO (SFH)
vindos
de
associados,
de
emprstimos,
repasses
outras
maneiras
de
financiamento,
dentre
elas
repasses
no
mnimo,
possuir
ao
menos
duas
carteiras,
sendo,
financiamentos
diversos.
Desta
forma,
exercem
intermediao da moeda.
Vamos ver uma questo?
Impulsionar
desenvolvimento
econmico
social
Pas/Regio/Estado.
do
constituir
Banco
de
Desenvolvimento
detm,
banco,
pois
permitido,
em
relao
aos
Bancos
de
de
Crdito,
Financiamento
Investimento
Financeiras
As Financeiras tm como objetivo o financiamento de bens
durveis por empresas e indivduos.
Popularmente conhecidas pela concesso de credirio, estas
entidades no podem se valer de contas correntes, pelo que captam seus
recursos atravs da emisso de ttulos conhecidos como Recibos de
Depsito Bancrio (RBD) e Letras de Cmbio.
35.
(FCC
Escriturrio
(BB)/2011)
As
sociedades
de
crdito,
financiamento e investimento
a) captam recursos por meio de aceite e colocao de letras de cmbio.
b) participam da distribuio de ttulos e valores mobilirios.
c) so especializadas na administrao de recursos de terceiros.
d) desenvolvem operaes de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo.
e) so instituies financeiras pblicas ou privadas.
controle
sistemas propcios
para o
encontro
entre
como
sistemas
centralizados
multilaterais
de
39. CESGRANRIO/CEF/2012
Com as alteraes do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o
Sistema Especial de Liquidao e Custdia (Selic) passou a liquidar as
operaes com ttulos pblicos federais em
a) dois dias teis
b) trs dias teis
c) uma semana
d) tempo real
e) curto prazo
consrcios;
empresas
de
leasing
crdito
imobilirio;
41.
obrigatoriamente
de
sua
denominao
social
expresso
de
ttulos
pblicos.
os
recursos
captados
sem
remunerao
aos
titulares,
vindos
de
associados,
de
emprstimos,
repasses
outras
maneiras
de
financiamento,
dentre
elas
repasses
(FCC
Escriturrio
(BB)/2011)
As
sociedades
de
crdito,
financiamento e investimento
a) captam recursos por meio de aceite e colocao de letras de cmbio.
b) participam da distribuio de ttulos e valores mobilirios.
c) so especializadas na administrao de recursos de terceiros.
d) desenvolvem operaes de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo.
e) so instituies financeiras pblicas ou privadas.
Questo muito importante!
Vamos analisar todas as alternativas:
a) Correto! Mas, o que so aceite e letras de cmbio?
O aceite operao em que a financeira adquire crditos comerciais de
determinado estabelecimento comercial. Ao vender seus produtos a prazo, o
estabelecimento comercial pode repassar estes crditos, descontados dos
custos financeiros, s financeiras. Quando o comprado dos bens efetua o
pagamento, os valores so creditados financeira.
J a letra de cmbio emitida pelo devedor de determinado financiamento e
aceitas por outra instituio financeira, que financia a operao. Desta forma,
o devedor toma um crdito junto financeira, emite um ttulo que garante a
operao e outra instituio financeira financia esta operao, tendo a
garantia da financeira e do devedor quanto ao pagamento.
Estas duas modalidades so as principais formas de financiamento utilizadas
pelas sociedades de crdito, financiamento e investimento
b) a distribuio de valores mobilirios feitos pelas Distribuidoras de
Valores Mobilirios, entidades que estudaremos com detalhes na Aula 03
GABARITO QUESTES
QUESTO
RESPOSTA
01
CERTO
02
03
ERRADO
04
05
06
07
ERRADO
08
CERTO
09
10
11
CERTO
12
ERRADO
13
14
15
16
ERRADO - CERTO
17
19
20
21
22
CERTO
23
ERRADO
24
25
26
CERTO
27
28
29
CERTO
30
ERRADO
31
32
33
34
35
36
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38
40
41