1

SUMRIO
1. INTRODUO.....................................................................................3
2. O PAPEL DO GESTOR.......................................................................8
3. CONTROLES FINANCEIROS...........................................................10
4. MOVIMENTAO DE CAIXA E BANCOS.......................................14
5. CONTAS A RECEBER......................................................................17
6. CONTAS A PAGAR...........................................................................25
7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO............34
8. CLCULO DO CAPITAL...................................................................37
9. DICAS DE GERENCIAMENTO.........................................................42
10. FLUXO DE CAIXA CONCEITO E PRINCIPAIS FUNES........44
11. MONTAGEM DO FLUXO................................................................46
12. ANLISE........................................................................................56
13. ENCERRAMENTO..........................................................................59
14. GABARITO DAS ATIVIDADES.......................................................61

1. INTRODUO
Ol! Voc est iniciando agora a leitura do material Fluxo de Caixa. Aqui
voc ver a importncia de controlar adequadamente as informaes
financeiras para realizar uma boa gesto do seu negcio.
Se voc tem, ou vai abrir um negcio, importante conhecer bem o
mercado e suas exigncias. O que acha de examinar alguns fatores que
impactam nos resultados da empresa?

Imagem de pessoas disputando uma maratona

Um dos fatores a competitividade. A competitividade inerente ao mercado. Essa palavra lembra competio: voc sabe o que uma competio?
Competio a interao entre um ou mais indivduos da mesma espcie ou de espcies diferentes que disputam algo. a rivalidade na
obteno de uma vantagem ou da prpria sobrevivncia.

Imagem de um shopping com vrios andares e lojas

Competir faz parte do negcio e, para viver nesta realidade preciso

estabelecer estratgias e avali-las constantemente de forma a manter
seu potencial competitivo e sobreviver no mercado.
Esse potencial pode ser desenvolvido: so vrios os aspectos que geram diferenciais competitivos, como qualidade dos produtos e servios,
preos praticados, prazos de entrega, atendimento, entre outros.
E voc, j sabe qual ou poder ser seu diferencial competitivo?

Imagem de um empresrio olhando atentamente para o seu computador

A competitividade um fator fundamental para a sobrevivncia da empresa, em um mercado em constante mutao.

Portanto, o gestor deve estar atento a fatores externos como polticas
econmicas, servios de apoio empresarial e entidades de classe.
Fatores internos tambm devem ser considerados: planejamento, boa
gesto, qualidade, controles financeiros e outros aspectos administrativos e operacionais do seu negcio.

Imagem da porta de um empreendimento fechada

Outro fator que impacta no resultado da empresa so as falhas na administrao dos recursos. Todos os dias, h possibilidade de se visualizar
diversos empreendimentos fracassarem devido falta de conhecimento
e organizao. Sem o preparo necessrio, muitos empreendedores no
controlam o dinheiro do caixa e acabam se endividando diante das contas a pagar.

Imagem de uma empresria sorridente debruada sobre os doces de sua pequena loja

A partir de hoje, no entanto, voc ter a oportunidade de seguir um novo

caminho.
Este material lhe proporcionar os conhecimentos necessrios para se
organizar financeiramente, e voc ser capaz de utilizar os controles
financeiros para uma melhor gesto de sua empresa.

No deixe de trilhar este caminho!

2. O PAPEL DO GESTOR
O foco principal deste material est no setor de Finanas. Mas importante que voc conhea os diversos setores em que uma empresa se
divide.
Os gestores precisam estar cientes de seu papel para conduzir eficazmente o seu empreendimento.
comum que, no incio de uma atividade empresarial, o empreendedor
assuma a responsabilidade pela gesto de todos os setores da empresa.

Imagem do organograma que exemplifica a diviso de uma empresa, ao centro o gestor

e em seus seguimentos esto representados os setores de produo, recursos humanos, finanas, administrativo e comercial

Com o crescimento e desenvolvimento da empresa ao longo do tempo,

certamente ser necessrio que voc, empreendedor, delegue tarefas e
8

responsabilidades e compartilhe a gesto de alguns setores, buscando

ampliar a produtividade.
Um bom gestor deve ter conscincia do seu papel. Olhe sempre para
cima, busque voos mais altos, mas sem tirar os ps do cho.

Imagem de um empresrio com o olhar direcionado para o horizonte e com semblante

de confiana

O papel fundamental do gestor empresarial atingir resultados e, para

isso, ele deve planejar, organizar, liderar a equipe e monitorar os resultados das aes estabelecidas na fase de planejamento.
O papel do gestor financeiro no apenas pagar e receber. Sua atuao
de grande importncia para a empresa, pois a organizao financeira
atravs de ferramentas apropriadas auxilia na tomada de decises e aumentam a gerao de caixa, proporcionando o lucro.

3. CONTROLES FINANCEIROS
Para te apresentar as ferramentas financeiras que iro ajudar no sucesso
do seu empreendimento, voc ir acompanhar o exemplo da empresa Sol
Fit que pertence ao ramo de moda praia. Verifique como esta empresa
organiza seus controles financeiros durante uma semana.
Ser uma experincia interessante, afinal fazer o controle financeiro de
uma empresa exige conhecimento! Se for isso que voc est procurando,
veio ao lugar certo.
Examine as informaes iniciais sobre o andamento financeiro da
Sol Fit:
O saldo da ltima semana da Sol Fit foi de R$3.000,00 e o saldo
para investimento R$5.000,00.
A empresa est em alta, mas a Sol Fit precisa manter as informaes
financeiras atualizadas e organizadas.
Para fazer esta organizao, voc dever controlar devidamente todas
as movimentaes do caixa.
Conhea as movimentaes financeiras bsicas de uma empresa:
movimentaes financeiras bsicas;
compras vista;

10

compras a prazo;
vendas vista;
vendas a prazo;
pagamento de colaboradores;
pagamento de impostos;
retiradas pessoais.

Saiba como funciona o fluxo das informaes apresentadas dentro da

sua empresa.

Imagem que representa o fluxo de informaes financeiras: a compra gera estoque e

possibilita a venda. As compras e as vendas podem ser feitas a prazo e vista. Toda
circulao do dinheiro que entra com as vendas e que sai com as compras feita no
caixa. As compras a prazo geram contas a pagar e as vendas a prazo geram contas a
receber. O controle destas contas est ligado ao fluxo de caixa que diretamente est
ligado s movimentaes do caixa.

11

Ateno s observaes:

Quando uma compra efetuada vista, gera um movimento de

sada de dinheiro no caixa da empresa. Se efetuada a prazo, o
dinheiro no retirado da empresa no momento da compra, mas
registra-se no controle de contas a pagar.
Se a venda efetuada vista, gera um movimento de entrada de
dinheiro na empresa; se a prazo, representa um crdito futuro para
a empresa, gerando um registro no controle de contas a receber.

Informao importante: uma das scias da Sol Fit promoveu um desfile da nova coleo. Foi um sucesso! As scias acabam de receber uma
encomenda de 300 peas. Devem controlar adequadamente estas movimentaes financeiras para conseguir atender ao pedido.
Para fazer a contabilidade da Sol Fit, so utilizados quatro controles principais: movimento de caixa e bancos, contas a receber, contas a pagar
e fluxo de caixa.

12

ATIVIDADE 01
Antes de prosseguir, reflita sobre a questo proposta: com relao
aos tipos de venda, qual a alternativa correta?
a) A venda efetuada vista gera um movimento de entrada de dinheiro
na empresa.
b) A venda efetuada a prazo gera um movimento de sada de dinheiro no
caixa da empresa.
Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste material.
Informao importante: o cliente da Sol Fit est inseguro, pois recebeu
uma cobrana indevida e decidiu reduzir a encomenda feita para 150
peas.

13

4. MOVIMENTAO DE CAIXA E BANCOS

No se esquea de fazer todos os registros para manter o controle do
saldo em sua empresa.
Verifique o resumo do dia 01/10 da empresa Sol Fit:
A Sol Fit acaba de finalizar o seu primeiro dia de trabalho. Verifique como
ele foi movimentado:
A empresa vendeu R$250,00 vista logo pela manh.
Uma venda a prazo, via carto de crdito, no valor de R$50,00
tambm foi contabilizada.
No levantamento do estoque, foi identificada a falta de alguns
tecidos, ento a empresa efetuou uma compra a prazo no valor de
R$2.500,00.
A conta de telefone no valor de R$380,00 foi paga integralmente.
Foi recebido o pagamento de uma duplicata no valor de R$3.000,00.
Sua scia est adorando sua estadia na empresa, e aproveitando
para colocar as contas dela em dia, retirou R$350,00 para pagar o
condomnio.
O movimento de caixa e bancos permite a voc um controle especfico
das finanas em um determinado momento. Ao registrar todas as entradas e sadas, possvel verificar a situao do saldo da empresa.

14

Todo o movimento deve ser registrado em um documento. Hoje existem

vrios modelos de impressos, vendidos em papelarias, e tambm softwares de gesto nos quais podem ser elaboradas estas planilhas.
Agora, verifique como os lanamentos do dia primeiro de outubro aparecero no movimento de caixa e bancos da Sol Fit. Voc poder comparar o resultado a seguir com o resumo do dia primeiro que conheceu
anteriormente.
Movimento de caixa e bancos Sol Fit

Saldo
acumulado
A-B =

Data

Histrico

Entrada
(A)

01/10

Projeo de vendas vista

250,00

01/10

Pagamento de fornecedores a prazo

com duplicatas.

2.500,00

(2.250,00)

01/10

Pagamento conta de telefone

empresa

380,00

(2.630,00)

01/10

Recebimento de venda a prazo com

carto de crdito.

50,00

(2.580,00)

01/10

Recebimento de venda a prazo com

duplicatas

3.000,00

420,00

01/10

Pagamento condomnio scio

Totais do
ms:
Saldo
do ms
anterior:

Sada (B)

250,00

350,00

70,00

3.000,00

Saldo atual:

15

Observe a ordem de organizao dos itens.

O exemplo apresentado no mostra o fechamento da movimentao,
pois registra apenas os lanamentos do dia. Consta apenas o saldo do
ms anterior no valor de R$3.000,00.
A movimentao de caixa e bancos pode ser fechada semanalmente, mensalmente ou sempre que necessrio.
Os dados devem ser lanados respeitando a ordem de datas do perodo.
O saldo acumulado deve sempre ser inserido ao final de cada registro.
Para ger-lo, basta considerar o saldo do lanamento anterior, somar a
entrada e subtrair a sada. Quando gerado um saldo negativo, este deve
ser representado entre parnteses.
Exemplo: R$2.000,00 de entrada R$3.000,00 de sada = (R$1.000,00)
saldo negativo
Saiba mais: verifique o significado do termo a seguir:
Duplicata: a duplicata mercantil, ou simplesmente duplicata,
uma espcie de ttulo de crdito que o instrumento de prova do
contrato de compra e venda.

16

5. CONTAS A RECEBER
A Sol Fit controla as vendas a prazo para no gerar um saldo negativo.
Para criar suas prprias condies de vendas a prazo, necessrio exercer um controle rgido das contas a receber e a pagar, pois dependendo
dessas condies, necessrio analisar a cobrana de juros e de tarifas
bancrias.
Esse controle pode ser realizado por meio de fichas simples que renam
os dados necessrios para cada caso a ser analisado. Agora, reflita um
pouco sobre a concesso de crdito.
Quando voc solicita um crdito no banco ou em uma compra com seus
fornecedores, vrias anlises so realizadas antes da concesso. Da
mesma forma, voc deve analisar a situao da empresa e do cliente
antes de conceder o crdito. Confira algumas dicas:

Imagem de um gerente bancrio sentado em frente sua mesa com semblante srio

17

O limite de crdito de uma empresa depende muito de sua conduta e de

sua credibilidade no mercado.

Imagem de uma empreendedora dando joia e feliz

O limite de crdito para o cliente calculado pela empresa de acordo

com o histrico do cliente, da mdia de compras que ele faz e da perspectiva de pagamento. Essas so algumas questes entre outras a serem analisadas.
Contas a receber
Avalie as concesses de crdito, controle as movimentaes financeiras
e defina as polticas de cobrana para a Sol Fit.
O controle pode ser facilitado pelo uso de fichas. Cada uma deve conter
as informaes necessrias para a identificao correta da movimentao. No deixe de utilizar as fichas, elas sero de grande importncia
para a anlise do contexto financeiro da empresa. Verifique o exemplo
da Renata, uma empreendedora do ramo de informtica.

18

Imagem de uma empreendedora, dona de uma loja de computao em uma sala com
equipamentos, de braos cruzados e sorrindo

Renata compreendeu o quanto importante manter o controle financeiro de sua empresa e controla todas as suas movimentaes. Conhea
como ela organiza as contas a receber.

Controle individual de clientes

Ficha de controle individual de cliente

Cd.:
0067

Cliente: Starinfo
CNPJ: 222.222.222-22
Data

Histrico

02/02

Faturamento
duplicata 002

Inscrio Estadual: 111.1111-1

Valor
Faturamento
R$2.000,00

Valor
Recebimento

Saldo
Acumulado
R$2.000,00

19

Descrio:

Deve conter na primeira linha: nome completo do cliente e cdigo
interno do cliente.

Na segunda linha: nmero do CNPJ e nmero do CCM (Cadastro
de contribuinte mobilirio da Prefeitura Municipal), somente se
necessrio.

A seguir da identificao, existem cinco colunas que devem ter as
seguintes informaes:
Coluna um: data do evento, seja ela venda ou pagamento.
Coluna dois: histrico - para anotar o nmero da nota fiscal ou
duplicata da referida venda.
Coluna trs: valor faturamento - para anotar o valor da venda
efetuada.
Coluna quatro: valor recebimento - para anotar o valor pago pelo
cliente referente duplicata.
Coluna cinco: saldo acumulado - para anotar o saldo das
compras e respectivos pagamentos realizados pelo cliente.

20

Controle geral de duplicatas a receber

Ficha de controle geral de duplicatas a receber
Valor
Lquido

Saldo Acumulado
(valor faturado
valor lquido)

Data

N de
duplicatas

Valor
Faturado

Data de
Vencimento

02/02

002

R$2.000,00

02/03

R$2.000,00

03/02

032

R$280,00

03/03

R$2.260,00

02/03

002

R$2.000,00

R$2.000,00

03/03

032

R$260,00

R$0,00

Descrio:
Coluna um: data - anotar a data da venda.
Coluna dois: nmero da duplicata - anotar o nmero da duplicata
gerada pela venda realizada.
Coluna trs: valor faturado - anotar o valor a receber.
Coluna quatro: data do vencimento - anotar o vencimento de cada
ttulo.
Coluna cinco: valor liquidado - anotar o valor liquidado.
Coluna seis: saldo acumulado - anotar a apurao do saldo de
duplicatas a receber.
Renata organiza as duplicatas de forma a priorizar os vencimentos e valores das vendas realizadas em um determinado perodo de tempo.

21

Saldo acumulado:
Controle de carto de crdito
Ficha de controle de carto de crdito
Data da
operao

Valor da
venda

02/03

R$500,00

Taxa da
Administradora do
CCx%
2,5%

03/03

R$600,00

2,5%

Total

R$1.100,00

Total

Valor a ser
creditado

Data do
crdito

R$487,50

02/04

R$585,00

03/04

R$1.072,60

Descrio:
Coluna um: data da operao - para anotar a data da venda.
Coluna dois: valor da venda - para anotar o valor bruto da venda
realizada.
Coluna trs: taxa da administradora do carto - para anotar a taxa
cobrada pela administradora do carto de crdito sobre a venda.
(Atualmente, essa taxa pode ser negociada junto aos bancos
administradores de cartes de crdito).
Coluna quatro: valor a ser creditado para anotar o valor lquido
a ser creditado na conta bancria da empresa pela administradora.
(valor bruto da venda menos a taxa da administradora igual ao
valor lquido a ser creditado pela administradora).
Coluna cinco: data do crdito - para anotar a data em que o valor
estar disponvel na conta bancria da empresa.

22

Na ltima linha, so registrados os totais do valor da venda e do valor a serem creditados na conta bancria da empresa aps a deduo da taxa da
administradora. Ao realizar este controle, Renata consegue saber o valor
real a ser creditado em sua conta referente s vendas com carto de crdito.
Controle de cheque pr-datado
Ficha de controle de cheque pr-datado
Data da
venda

N
cheque

02/03

12345

Cliente
Mariza
Garcia

Valor
R$450,00

Data do
depsito
02/04

Data do depsito
compensado
04/04

Descrio:
Coluna um: data da venda para anotar a data da venda.
Coluna dois: nmero do cheque - para anotar o nmero do cheque
utilizado pelo cliente, para pagamento.
Coluna trs: cliente - para anotar o nome do cliente.
Coluna quatro: valor - para anotar o valor da venda realizada.
Coluna cinco: data do depsito para anotar com ateno a data
estipulada para o depsito para que o cheque no seja apresentado
ao banco antes da data prevista. Caso isso acontea, o cliente pode
ficar inseguro e desconfiado ou at mesmo acionar judicialmente a
empresa.
Coluna seis: data do depsito compensado - aps o depsito
anotar a estimativa de quando o dinheiro estar disponvel na conta,
uma vez que h perodos variados para compensao de cheques
estabelecidos pelo Banco Central do Brasil.
23

Renata faz um rgido controle dos cheques pr-datados e sempre que

necessrio abre uma nova coluna para acrescentar o telefone da pessoa
ou empresa que emitiu o cheque.
A organizao da Renata garante sua empresa facilidade na programao dos pagamentos e investimentos. Siga este exemplo e seja um
bom empreendedor.

24

6. CONTAS A PAGAR
O limite de crdito de uma empresa a sua capacidade de endividamento junto a terceiros.
Antes de assumir uma dvida, voc deve estar ciente de todas as suas
contas a pagar.
Conhea quais so as principais contas de uma empresa:
fornecedores;
salrios e encargos;
despesas gerais que englobam:
Ocupao: despesas referentes ao pagamento do aluguel, gua,
luz e IPTU.
Comunicao: despesas referentes ao uso do telefone, correio e
provedor de internet.
Locomoo: despesas referentes a combustveis, IPVA,
licenciamento, seguro, manuteno de veculos, pedgio, entre
outros.
Financeiras: despesas referentes a taxas bancrias: manuteno
de conta corrente, encargos e emprstimos.
Para fazer o controle das contas a pagar, voc tambm pode utilizar
fichas. Ao organizar corretamente as informaes, evitar o comprometimento dos recursos financeiros da empresa.

25

Uma dica importante: toda empresa, independente de seu tamanho,

deve fazer rigorosamente os controles financeiros.
Retome ao exemplo da Renata para que voc possa ver com clareza
como estes controles so planejados.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computao em uma sala com equipamentos,
sorrindo

Renata controla suas contas a pagar por meio das fichas. Verifique a
seguir os exemplos para cada tipo de pagamento.
Fornecedor
Ficha de controle de Fornecedor
Nome: Chiquinho Ltda.

Documento

Data

04/02

23

Compra

Valor
R$890,00

Pagamento

Vencimento
04/03

Valor
R$890,00

Data
04/03

Saldo
Acumulativo
(Valor de compra
Valor de
pagamento)
R$
0,00

26

Descrio:
Primeira linha - nome completo do fornecedor;
Coluna um: documento - esta coluna se subdivide em duas onde
so registradas a data da compra e o nmero da nota fiscal ou
duplicata da referida compra.
Coluna dois: compra - esta coluna se subdivide em duas onde so
registrados o valor da compra efetuada e o vencimento da duplicata
referente compra efetuada.
Coluna trs: pagamento - esta coluna se subdivide em duas onde
so registrados o valor do pagamento e a data do pagamento da
referida duplicata.
Coluna quatro: saldo acumulativo - anotar o saldo total das compras
somando as outras compras e deduzindo os pagamentos realizados
pela empresa (valor da compra menos o valor do pagamento).
Duplicatas a Pagar
Ficha de controle geral de Duplicatas a pagar
Data

N das
duplicatas

Valor

Vencimento

04/02

23

R$890,00

04/03

04/03

23

Pagamento

Saldo
Acumulado
R$890,00

R$890,00

R$0,00

Descrio:
Coluna um: data para anotar a data da compra.
Coluna dois: nmero da duplicata - para anotar o nmero da
duplicata da referida compra.

27

 Coluna trs: valor - para anotar o valor a pagar.

Coluna quatro: vencimento - para anotar o vencimento de cada
duplicata.
Coluna cinco: pagamento - para anotar o valor do pagamento
efetuado.
Coluna seis: saldo acumulado - para anotar a apurao do saldo
de duplicatas a pagar.

Cheques Pr-datados
Ficha de controle de emisso de cheques pr-datados
Data da
compra

N
cheque

Favorecido

04/03

4356

Chiquinho Ltda.

Valor
R$560,00

Data do
depsito
04/04

Descrio:
Coluna um: data da compra - anotar a data em que foi realizada a
compra.
Coluna dois: nmero do cheque - anotar o nmero do cheque
utilizado para pagamento da referida compra.
Coluna trs: favorecido - anotar o nome a quem a empresa deve
pagar pela compra realizada;
Coluna quatro: valor - anotar o valor da compra realizada.
Coluna cinco: data do depsito - anotar com clareza a data do
depsito do referido cheque.

28

Comisses
Ficha de controle de comisses
Nome da vendedora: Simone
Data

Cliente

02/02

Lojas AnRe

03/02

Loja
Paty&Mara ME
Total

Cdigo: 123
Valor da
comisso

Saldo
acumulado
a receber

R$2.000,00

R$100,00

R$100,00

R$260,00

R$13,00

R$113,00

Valor

Comisso:
5%
Valor pago

R$113,00

Descrio:
Nome do vendedor da empresa ou representante, preferencialmente
com os dados cadastrais completos (dados pessoais, cdigos, n
de documentos).
Coluna um: data - anotar a data da venda.
Coluna dois: cliente - anotar o nome do cliente para o qual a venda
pessoal foi realizada.
Coluna trs: valor - anotar o valor da venda pessoal realizada;
Cdigo da empresa.
Coluna quatro: valor da comisso - anotar o valor da comisso
devida por essa venda pessoal realizada.
Coluna cinco: saldo acumulado a receber - anotar o valor a receber
pela soma das vendas pessoais realizadas.
Comisso: anotar a porcentagem da comisso.
Coluna seis: valor pago - anotar o valor do pagamento efetuado
pela empresa pelas vendas pessoais realizadas.

29

Cartes de Crdito
Ficha de controle de cartes de crdito (utilizado para a compra de
mercadorias)
Data da
Valor da
Diferena do
Data do pagamento Valor Pago
operao
compra
principal
03/03

R$260,00

03/04

04/03

R$320,00

04/04

Total

R$580,00

Descrio:
Coluna um: data da operao - anotar a data da compra realizada
pela empresa.
Coluna dois: valor da compra - anotar o valor da compra realizada
pela empresa.
Coluna trs: data do pagamento - anotar a data do pagamento a
ser realizado pela empresa (lembre-se de consultar o vencimento
da fatura mensal).
Coluna quatro: valor pago - anotar o valor real pago pela empresa
(lembre-se de anotar se o pagamento se refere ao valor mnimo ou
total da fatura).
Coluna cinco: diferena do principal - todas as diferenas
decorrentes da opo de pagamento escolhida pela empresa
devem ser registradas, pois geram encargos adicionais. Exemplo:
se a empresa opta por pagar o valor mnimo da fatura do carto, os
acrscimos referentes aos encargos para a prxima fatura devem
ser considerados.

30

Impostos
Ficha de controle de impostos - ICMS
Data
31/02

Compra R$
Valor

Crdito

R$890,00

R$160,20

Vendas R$
Valor
R$2.260,00

Dbito
R$406,80

Saldo
Valor
R$246,60

O ICMS um imposto compensvel, por isso no modelo acima h uma

coluna do valor de crdito quando a empresa compra e outra coluna do
valor de dbito quando a empresa vende uma mercadoria ou produto,
sendo o valor do ICMS incluso, totalizando o valor da nota fiscal.
Ficha de controle dos impostos
N NF
Valor
Impostos

Data

Total

Total
Para o controle de impostos, somente ser necessrio constarem os valores que a empresa paga.
As fichas de controle da Renata mostram uma gesto financeira organizada que trar benefcios a sua empresa, pois ela pode controlar os
gastos, agendar os pagamentos e planejar investimentos.

31

Aproveite os exemplos da Renata e organize as contas a pagar de sua

empresa.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computao em uma sala com equipamentos,
sorrindo

Voc sabia que muitos empreendedores misturam as despesas da

empresa com as despesas particulares dos scios?
Pagamentos de salrios aos scios e suas retiradas pessoais devem ser
registradas como pr-labore.
Verifique mais registros do dia da Sol Fit:
Resumo do dia 02/10 Hoje a Sol Fit teve um bom dia:
Nas movimentaes bancrias, foi confirmado o recebimento de
um cheque de R$200,00 e um depsito da operadora do carto foi
creditado no valor de R$200,00.
As vendas vista no balco renderam um valor de R$300,00, e na
compra de material para produo foi gasto um valor de R$300,00,
pago em dinheiro.

32

ATIVIDADE 02
Hora de testar os seus conhecimentos. Analise a tabela de controle
citado:
Controle de cheques pr-datados recebidos
Data da
venda

Valor

Data do depsito

Data do depsito
compensado

02/03

R$450,00

02/04

04/04

03/03

R$500,00

03/04

05/04

03/03

R$600,00

03/04

05/04

Agora reflita:
O controle est correto, pois apresenta todos os dados necessrios
para a identificao dos cheques e valores a receber.
O controle est incorreto, pois a ficha no contm as informaes
necessrias para a identificao correta da movimentao.
Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste material.

33

7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO

A empresa Sol Fit est sempre atenta gesto dos negcios e gerencial
com cautela seu capital de giro.
Voc sabe o que o capital de giro? O prprio nome j d uma ideia:
giro, movimentao. O capital de giro a verba que supre as movimentaes financeiras de uma empresa por um curto perodo.
Ao gerenciar o capital de giro de sua empresa, voc pode direcionar os
recursos para os locais adequados garantindo o pagamento das dvidas
e futuros investimentos. Toda empresa possui direitos e obrigaes financeiras.

Imagem de um fluxograma com a seguinte descrio - Contas do ativo: prdios, veculos, estoques, caixa, contas a receber e juros de aplicaes. Contas do passivo: investimentos dos scios, contas a pagar e emprstimos e Circulante.

34

As contas do ativo representam os bens da empresa e os direitos que

ela tem a receber dos clientes.
As contas do passivo so as obrigaes da empresa com os fornecedores, impostos, salrios e as contas a pagar, em geral.
Estas movimentaes possuem um subgrupo chamado Circulante.
exatamente neste ponto que voc deve focalizar para calcular o capital
de giro.
Ativo circulante: dinheiro em caixa e em bancos, estoques, contas a receber e juros de aplicaes financeiras Circulante, movimentaes a
curto prazo Passivo Circulante: contas a pagar, impostos, salrios e
encargos.
Para fins de contabilidade, todas as empresas apresentam (mensalmente ou somente no final do exerccio) um balano patrimonial de suas
atividades. Nele, as empresas registram os saldos das contas do ativo e
do passivo. Organize suas finanas!

35

ATIVIDADE 03
Hora de praticar! Aprenda a se organizar. Analise quais itens se referem
ao Ativo Circulante e quais se referem ao Passivo Circulante.
Fornecedor, Duplicatas a receber, Impostos, Salrios e Encargos, Bancos, Caixas, Financiamento bancrio, estoques.

Ativo circulante

Passivo Circulante

No deixe de conferir a sua resposta no gabarito.

36

8. CLCULO DO CAPITAL
Conhea agora a frmula do capital de giro.
Capital de giro igual ao ativo circulante menos o passivo circulante.
O ativo circulante (AC) representa os bens e direitos a receber e o passivo circulante (PC), as dvidas e obrigaes a pagar. Portanto, se subtrair o Passivo Circulante do Ativo Circulante, voc ter sobra ou falta de
capital.
O ativo circulante representa as aplicaes da empresa. J o passivo
circulante representa as fontes.
Aplicaes:
Caixa/Bancos
Duplicatas a Receber
Estoques
Fontes:
Fornecedor
Salrios e encargos
Impostos
Financiamento bancrio

37

As partes se complementam. Se mal administradas, podem gerar um

saldo negativo e a necessidade de capital de giro.
As fontes de recursos so aplicadas no ativo em bens e direitos. Conhea alguns exemplos para que voc entenda mais claramente como
funciona essa dinmica.

Imagem de uma fornecedora segurando uma caixa no estoque

Fornecedor uma conta a pagar a prazo que financia os estoques que

j esto na empresa.

Imagem de uma colaboradora trabalhando na mquina de costura

38

Os colaboradores realizam a produo, o que significa que eles geram

resultados para a empresa. Sendo assim, os salrios a pagar no incio do
prximo ms financiam o caixa/banco ou os devidos valores a receber.

Imagem de uma caneta e uma calculadora sobre uma planilha

Impostos que so pagos no ms seguinte s vendas se encontram no

caixa/banco ou em duplicatas a receber. Financiamento bancrio gera
recurso no caixa/banco para investimento em bens que podem ser mquinas e equipamentos ou reposio de estoque.
A semana da Sol Fit est sendo movimentada.
Conhea os registros do dia 3 de outubro.
A Sol Fit est no incio do ms e, como bons empreendedores, os diretores da empresa honram os seus compromissos:
Pagar os fornecedores R$1.000,00, o imposto do Simples Nacional
R$1.200,00 e os salrios dos colaboradores R$3.500,00.

39

 As vendas vista renderam R$400,00. O pagamento do pedgio

na ponte foi de R$30,00.

ATIVIDADE 04
Hora de testar seus conhecimentos!

Imagem de uma caneta prxima a contas impressas de uma calculadora

Calcule o capital de giro da Sol Fit a partir dos dados que sero informados a seguir. Fique atento ao passo a passo!
Primeiro passo - Some o ativo circulante
Caixa/banco: R$3.500,00
Duplicatas a Receber: R$7.000,00
Estoque: R$15.000,00
A soma destes trs itens igual a R$25.500,00

40

Segundo passo - Some o passivo circulante

Fornecedores: R$4.000,00
Impostos a pagar: R$3.000,00
Emprstimo a pagar: R$1.500,00
Salrios a pagar: R$5.000,00
Pr-Labore: R$2.500,00
Outras contas a pagar: R$2.500,00
A soma de todos estes seis itens igual a R$18.500,00.
Terceiro passo - Aplique a frmula
Ativo circulante - Passivo circulante = Capital de giro
R$25.500,00 - R$18.500,00 = R$7.000,00
Quarto passo - Analise os resultados
Sobre os clculos que acabou de visualizar qual das afirmativas a
seguir voc diria que est correta.
AC (R$25.500,00) PC (R$18.500,00) = CG (R$ 7.000,00)
A)

B)

O ativo circulante menor que o passivo circulante, mostrando

que nem todas as obrigaes sero pagas. Portanto, a empresa
necessita de capital de giro nesse perodo, pois apresenta um
saldo negativo.
O ativo circulante maior que o passivo circulante. Portanto, a
empresa tem capital de giro positivo, ou seja, paga todas as suas
obrigaes e ainda sobram recursos.

No deixe de ir ao gabarito para conferir a resposta correta.

41

9. DICAS DE GERENCIAMENTO
Alguns empreendedores acabam enfrentando muitos problemas por falta de planejamento.
Voc est verificando que existem muitas maneiras simples de se organizar financeiramente, logo no h motivo para correr riscos. Proteja seu
capital!
A reduo das vendas, ou mesmo o aumento sem planejamento,
podem colocar em risco a administrao do capital de giro. Para
cobrir as falhas, pode ser necessrio buscar recursos externos,
causando o endividamento da empresa.
A inadimplncia um dos fatores que geram dificuldades de capital
de giro, porque so necessrios mais recursos para cobrir os
crditos no recebidos.
Quando h um aumento das despesas financeiras, o risco de
comprometimento do capital aumenta, devido busca de recursos
junto a terceiros.
Aumento de custos tambm pode comprometer os resultados da
empresa.
Agora que voc j est ciente dos riscos, receba algumas dicas para
melhorar a administrao do capital de giro:
Melhore o controle das contas a receber (organize as fichas de acordo

42

com a data, valor e tipo de recebimento).

Planeje os investimentos visando ao aumento das vendas.
Analise as fontes de recursos. Cuidado com emprstimos e
financiamentos. Busque sempre as melhores fontes e avalie o impacto
dos juros.
Monitore o nvel de estoque.
Melhore a rentabilidade dos produtos.
Busque a eficincia na gesto de resultados.

Cuide bem do seu negcio! No corra riscos!

Conhea agora os registros do dia 4 de outubro da Sol Fit.
Um cheque de R$800,00 foi compensado na conta da empresa e
foram cobrados R$15,00, referentes s tarifas bancrias.
Os vendedores ficaram muito felizes com o pagamento das
comisses de R$100,00.
Com a compensao do cheque, foi efetuado o pagamento da
duplicata de um fornecedor (R$800,00).
As contas parecem estar em dia na Sol Fit, mas preciso ficar de
olho nas retiradas: foi feito um pagamento de R$850,00, referente
escola da filha de uma das scias.

43

10. FLUXO DE CAIXA CONCEITO E

PRINCIPAIS FUNES
O fluxo de caixa uma ferramenta importante para a sua anlise financeira. Alm do controle das finanas, ele tambm possibilita o planejamento de investimentos ou reposies futuras.
Ele pode ser feito ao final de cada dia, semana ou ms; a periodicidade
depende da sua necessidade.
A movimentao de caixa e bancos e o controle de contas a pagar e receber fornecem os dados para a montagem da planilha.
Hoje existem vrios modelos de fluxos e so fceis de encontrar no mercado.
Controle e planejamento so as principais funes do fluxo de caixa.
Informe-se e esteja preparado para fazer a gesto financeira de sua empresa utilizando esta ferramenta.

Conhea o resumo do dia 5 de outubro na Sol Fit.

O ltimo dia da semana terminou bem, com o recebimento das
duplicatas no valor de R$5.000,00 e o pagamento da comisso dos
vendedores de R$500,00.
44

 Foram pagos o conserto do carro R$220,00 e a energia eltrica

R$750,00.
A operadora do carto creditou R$100,00 na conta bancria da
empresa e as vendas vista totalizaram o valor de R$200,00.
Uma das scias retirou R$150,00, pois resolveu fazer um churrasco
no final de semana para se despedir da scia e agradecer sua
presena na empresa.

45

11. MONTAGEM DO FLUXO

Agora, sero organizadas as movimentaes de entrada e sada de cada
dia da semana que voc acompanhou na Sol Fit:
Primeiro de Outubro:
Entradas

Sadas

Vendas vista: R$250,00

Recebimento de venda a prazo com
carto de crdito: R$50,00
Recebimento de venda a prazo com
duplicatas: R$3.000,00

Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$2.500,00

Pagamento da conta de telefone da
empresa: R$380,00
Pagamento do condomnio da scia: R$350,00

Dois de Outubro:
Entradas

Sadas

Vendas vista: R$300,00

Recebimento de venda a prazo com
carto de crdito: R$200,00
Recebimento de venda a prazo com
cheque pr-datado: R$200,00

Compras vista: R$300,00

46

Trs de Outubro:
Entradas

Sadas

Vendas vista: R$400,00

Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$1.000,00

Pagamento Simples Nacional:
R$1.200,00
Pagamento de salrios/folha:
R$3.500,00
Pagamento de pedgio: R$30,00

Quatro de Outubro:
Entradas

Sadas

Recebimento de venda a prazo com

cheque pr-datado: R$800,00

Pagamento da escola da filha da

scia: R$850,00
Pagamento de tarifas de emisso
de cheques: R$15,00
Pagamentos de comisses:
R$100,00
Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$800,00

47

Cinco de Outubro:
Entradas

Sadas

Recebimento de venda a prazo com

duplicatas: R$5.000,00
Vendas vista: R$200,00
Recebimento de venda a prazo com
carto de crdito: R$100,00

Manuteno de veculo da empresa: R$220,00

Pagamento de comisses sobre
vendas: R$500,00
Retirada para o churrasco dos scios: R$150,00
Pagamento da conta de energia
eltrica: R$750,00

Ateno:
O pagamento da escola do filho do scio lanado no fluxo de caixa
como sada de pr-labore. Trata-se de um pagamento particular do scio.
Os dados financeiros recebidos ao longo da semana j esto organizados. Verifique agora a montagem do fluxo de caixa da Sol Fit.
Para que voc possa visualizar melhor os processos, a montagem do
fluxo ser feita em partes.
Com os dados organizados, hora de fazer o fechamento. Inicie verificando a soma das entradas de caixa.

48

Entradas de caixa

Contas
Vendas
vista
Vendas
a prazo Duplicatas
Vendas a
prazo com
carto de
crdito
Vendas com
cheque Prdatado
Total de
entradas (A)

05/10

Total da
semana

200,00

1.150,00

5.000,00

8.000,00

200,00

100,00

200,00

800,00

1.000,00

800,00

5.300,00

10.500,00

01/10

02/10

250,00

300,00

400,00

3.000,00

50,00

3.300

700,00

03/10

400,00

04/10

350,00

Voc pode verificar que todos os valores de sada de caixa constantes

no material esto lanados na tabela.
Agora, utilize o mesmo procedimento para somar as sadas.

49

Contas

01/10

Fornecedores
vista

02/10

03/10

04/10

05/10

Total da
Semana
300,00

300,00

Impostos
sobre vendas

1.200,00

1.200,00

Salrios e
encargos

3.500,00

3.500,00

Despesas de
ocupao
Despesas de
locomoo
Fornecedores
a prazo

30,00
2.500,00

1.000,00

Comisses
sobre vendas
Pr-labore
Despesas de
comunicao
Juros e
despesas
bancrias
Total de sadas
(B)

350,00

750,00

750,00

220,00

250,00
4.300,00

800,00
100,00

500,00

600,00

850,00

150,00

1.350,00
380,00

380,00

15,00

15,00
3.230,00

300,00

5.730,00

1.765,00

1.620,00

12.645,00

Voc pode verificar que todos os valores de sada de caixa constantes

no material esto lanados na tabela.

50

Ao subtrair o valor das sadas das entradas de cada dia, voc ter a
base para gerar os saldos.
Entradas menos sadas
E n t r a d a s 01/10
(A)
3.300,00

02/10
700,00

03/10
400,00

04/10
800,00

05/10
5.300,00

Sadas (B)

01/10
3.230,00

02/10
300,00

03/10
5.730,00

04/10
1.765,00

05/10
1.620,00

AB

70,00

400,00

(5.330,00)

(965,00)

3.680,00

Ateno:
Quando gerado um valor negativo, o mesmo deve ser representado
entre parnteses.
Por exemplo: 03/10 R$ 400,00 R$ 5.730,00 = (-) 5.330,00, que
ser representado com parnteses: (5.330,00)
Chegou a hora de gerar os saldos. Com a planilha do fluxo de caixa,
voc apura o saldo da semana e tambm de cada dia, o que lhe permite
uma anlise detalhada da movimentao financeira da empresa.
Fazer o fechamento do fluxo muito fcil, basta entender a dinmica dos
clculos.

51

Saldos
Saldos

01/10

02/10

03/10

04/10

05/10

Total da
semana

(A) (B)
=

70,00

400,00

(5.330,00)

(965,00)

3.680,00

(2.145,00)

Saldo
do dia
anterior

3.000,00 3.070,00

3.470,00

(1.860,00) (2.825,00)

Saldo da
semana
anterior
Saldo
atual

3.000,00
3.070,00 3.470,00

1.860,00

(2.825,00)

855,00

855,00

Descrio:
Na primeira linha, temos os valores gerados anteriormente ao
subtrair as sadas das entradas.
Na segunda linha, coloca sempre o saldo do dia anterior. Note que
o saldo da semana anterior a passagem na Sol Fit j est registrado
no fluxo. Ele ser a base para o incio dos clculos.
O saldo atual mostrar a real situao aps a movimentao
realizada ao longo da semana.
Para iniciar os clculos:
some a movimentao do primeiro dia ao saldo do dia anterior;
o saldo atual do dia primeiro de outubro ser o saldo do dia anterior
do dia dois.

52

Uma vez entendido o procedimento, basta repeti-lo at o final da

semana.
Agora, voc ter a oportunidade de visualizar todos os processos
realizados para montar o Fluxo de Caixa.

Fluxo de caixa
Empresa: Sol Fit
Perodo de anlise: 01/10 a 05/10
Entradas de caixa
Contas
Vendas vista
Vendas a prazo Duplicatas
Vendas a prazo
com carto de
crdito
Vendas com
cheque Prdatado
Total de entradas
(A)

01/10
250,00

02/10
300,00

03/10

04/10

400,00

3.000,00
50,00

200,00

700,00

1.150,00

5.000,00

8.000,00

800,00

350,00
1.000,00

800,00
400,00

Total da
semana

200,00

100,00

200,00
3.300

05/10

5.300,00

10.500,00

Sadas de caixa
Fornecedores
vista
Impostos sobre
vendas

300,00

300,00
1.200,00

1.200,00

53

Salrios e
encargos

3.500,00

3.500,00

Despesas de
ocupao
Despesas de
locomoo
Fornecedores a
prazo

30,00
2.500,00

1.000,00

Comisses
sobre vendas
Pr-labore

350,00

Despesas de
comunicao

380,00

750,00

220,00

250,00
4.300,00

800,00
100,00

500,00

600,00

850,00

150,00

1.350
380,00

Juros e
despesas
bancrias
Total de sadas
(B)

750,00

15,00

15,00
3.230,00

300,00

5.730,00

1.765,00

1.620,00

12.645,00

3.680,00

(2.145,00)

Saldos
(A) (B) =
Saldo do dia
anterior

70,00

400,00

(5.330,00) (965,00)

3.000,00

3.070,00

3.470,00

(1.860,00)

(2.825,00)

Saldo da
semana anterior
Saldo atual

3.000,00
3.070,00

3.470,00

(1.860,00)

(2.825,00)

855,00

855,00

54

Voc acaba de montar o fluxo de caixa, uma ferramenta eficiente da

gesto financeira. No exemplo trabalhado, foi apresentado o fluxo no perodo de uma semana, mas no se esquea de que, a partir do controle
das contas a receber, dos custos da empresa e da previso de vendas,
possvel projetar o fluxo de caixa para o prximo ms, trimestre, semestre ou ano.
Da mesma forma, com a projeo do fluxo de caixa possvel analisar
sobras e faltas de caixa e elaborar estratgias para manter a sade financeira da empresa em alta.

55

12. ANLISE
Voc finalizou a leitura deste material, mas, antes, preste ateno em
algumas dicas importantes.
Para administrar bem o fluxo de caixa, voc deve ser capaz de analisar
os saldos e tomar as atitudes certas diante de cada situao.
Voc deve saber analisar as sobras e os saldos negativos.

Imagem de um homem atento olhando para a tela do computador

As sobras devem ser avaliadas com muito cuidado: nem sempre podem
ser consideradas como lucros. Algumas vezes, compras com prazos longos e recebimentos com prazos curtos geram sobras que precisam ser
analisadas e aplicadas corretamente.

56

Os saldos negativos devem ser analisados e suas causas devidamente identificadas. Estratgias para revert-los devem ser planejadas com
cautela, pois podem trazer srias consequncias para as finanas da
empresa.
Fique atento ao analisar os saldos.
Receba agora algumas dicas:
Para saldos positivos:
Sobras de caixa podem representar um descasamento entre prazos
de pagamento e recebimentos.
Dinheiro excedente no deve ficar parado em caixa, pois no rende
juros; tem de ser devidamente aplicado.
importante avaliar se as faltas no caixa no esto ocorrendo em
razo das vendas estarem abaixo do previsto.
As sobras de recursos podem ser decorrentes de falhas na
administrao dos recursos ou baixos estoques.
preciso sempre analisar se os estoques esto adequados. Se
estiverem abaixo do esperado, fundamental regularizar a situao.
Para saldos negativos:
Atraso nos recebimentos, alta taxa de inadimplncia, queda
repentina nas vendas e atraso nos recebimentos dos clientes so

57

causas constantes de saldos negativos.

importante avaliar se as faltas no caixa no esto ocorrendo em
razo das vendas estarem abaixo do previsto.
Antecipao das vendas, recebimentos de ttulos a vencer,
prorrogao de prazos de pagamentos, anlise dos estoques, da
estrutura dos custos e despesas fixas so estratgias para reverter
o saldo negativo.
Emprstimos bancrios, dos scios e descontos de duplicatas
tambm so alternativas para recuperao do saldo, mas no
devem ser primeiro recurso utilizado.

58

13. ENCERRAMENTO
Confira como ficou a situao financeira da empresa Sol Fit.

Movimentao de caixa e bancos: OK

Contas a receber: OK
Contas a pagar: OK
Fluxo de caixa: Positivo
Saldo da semana: R$ 855,00 (oitocentos e cinquenta e cinco
reais)

Imagem de um homem segurando um trofu

Voc acaba de conhecer estratgias para gesto financeira de sua empresa atual ou futura. Perceba que no preciso muito para pr em prtica essas ferramentas, basta ter organizao.
No deixe de acessar os outros cursos que o Sebraepreparou para empreendedores como voc!

59

14. GABARITO DAS ATIVIDADES

ATIVIDADE 01: Se voc pensou que a alternativa correta aquela que
afirma que a venda efetuada vista gera um movimento de entrada de
dinheiro na empresa. Sua resposta est correta!
J a venda a prazo gera um crdito futuro para a empresa e no um
movimento de sada. Este crdito futuro deve ser registrado no controle
de contas a receber.
ATIVIDADE 02: Se voc respondeu que a ficha est correta, deve ficar
mais atento. Na descrio apresentada, no citado o nome do cliente
que emitiu o cheque e nem o nmero de identificao do mesmo. Caso
o cheque estivesse sem fundo voc no teria como fazer a cobrana.
ATIVIDADE 03: Ativo Circulante: Duplicatas a receber, Bancos, Caixa
e Estoques. Passivo Circulante: Fornecedor, Impostos, Salrios e
encargos, e Financiamento bancrio. O subgrupo circulante representa
o curto prazo. Algumas empresas, por no apurarem bem os valores
das contas do ativo e passivo, utilizam valores conhecidos em suas
principais ferramentas gerenciais, como controle de contas a receber, a
pagar, controle de estoque, saldo das contas de caixa e bancos, entre
outros, para fazer o balano patrimonial.
ATIVIDADE 04: A resposta correta a letra B: O ativo circulante maior
que o passivo circulante. Portanto, a empresa tem capital de giro positivo,
ou seja, paga todas as suas obrigaes e ainda sobram recursos.

60