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ADVFN BRASIL
COLETNEA
COMPLETA DE
SETUPS
VOLUME 2
A Onda Perfeita
ADVFN
http://br.advfn.com
OMEGA INVEST
http://www.omegainvest.com.br
Prefcio
Eu sinceramente gostaria muito de dar incio a esta obra dizendo que
existe uma frmula mgica e infalvel para ganhar dinheiro. Gostaria de dizer
que sempre ganhei em todas as minhas operaes e que nunca passei por
dificuldades no mercado. Gostaria de dizer que nunca fui indisciplinado e
que sempre soube fazer com que a razo prevalecesse sobre a emoo em
todas as minhas estratgias. Porm, mais ainda, eu gostaria de dizer que todos
os investidores, independente de sua dedicao, tero sucesso na bolsa de
valores.
Infelizmente, se eu dissesse tudo isto, estaria mentindo. Minha
histria no mercado prova que atingir o sucesso como investidor na bolsa de
valores no algo simples e exige dedicao. Para quem no tem o interesse
de ir a fundo no estudo dos mercados, ou acredita estar sem tempo para
tal, existem outras formas eficientes de investimento, como fundos
multimercado e aplicaes de renda fixa. A quem estiver interessado, porm,
em ingressar em uma jornada completamente diferente de qualquer outra
antes vista, vivida ou imaginada, na qual os paradigmas esto em constante
mudana e cada atitude bem-planejada traz consigo resultados variveis,
resultados estes que, em conjunto, podem superar, e MUITO, os de qualquer
outra forma de aplicao financeira, contarei um pouco da minha histria.
Poderia ser escrito um livro a respeito de minhas histrias, minhas alegrias,
meus devaneios e minhas frustraes nos meus anos de dente de leite no
mercado, mas este no o intuito deste material. Irei contar apenas algumas
linhas gerais.
Existe um ditado de que a maioria das pessoas que entra na bolsa,
perde dinheiro. Comigo foi exatamente o contrrio. Quando ca de pra-
Sumrio
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Concluso
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mais caro que existe, confundir uma anlise com uma bola de cristal. No
podemos JAMAIS confundir o cenrio mais provvel, a partir de um modelo
de anlise, com uma previso. a ausncia de um Plano B, para quando as
coisas caminham na direo contrria que estamos aguardando, a maior
catstrofe que pode ocorrer ao bolso de qualquer investidor. Por isto, todos
os mtodos de ANLISE devem ser utilizados em conjunto com mtodos
de GERENCIAMENTO DE RISCO, sobre os quais trataremos logo
frente. Feito o alerta, sigamos em frente, a conhecer um pouco mais as
escolas de anlise existentes!
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Nvel de acerto
histrico
Alto
Baixo
Alto
Mais Alta
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depende da empresa ou das empresas que ele escolhe para compor sua
carteira. Sobre a gesto do risco da carteira de um holder, deixo para a
prxima, estar falando sobre Teoria de Carteiras, tambm conhecida como a
cincia do Portfolio.
O Trader, por outro lado, aquele que busca suas oportunidades de
ganho no a partir da reta resultante das cotaes ou proventos de uma ao,
mas sim a partir da volatilidade e liquidez de todo o mercado. Utiliza-se da
anlise grfica para rastrear suas oportunidades, e para a definio de TRS
pontos primordiais: Entrada, Alvo, e STOP (ou START, dependendo da
ponta). A com certeza algum se pergunta: Tem mesmo que usar STOP para
ser um trader? Tem sim, pois a partir do STOP que se define os parmetros
do manejo de risco, e a partir deste ltimo que se define as quantidades. No
tem jeito, quem no se utiliza do manejo de risco infelizmente no pode ser
chamado de trader, pois um trader, por definio, no est trader, ele
trader, e desta forma, o ttulo precisa ser sustentvel. Um trader no quebra
na bolsa, um trader no se alavanca mais do que aguenta, um trader no fica
rico do dia pra noite. Um trader tem rotina, um trader tem um MTODO, e
um trader tem disciplina, e segue padres.
A qualquer indivduo que no se encaixe nas duas descries acima,
cabe o ttulo JOGADOR. Antes de mais nada, no estou sendo pejorativo.
O que um jogador faz? Ele aposta. Ele pode ter bases slidas ou no para sua
tomada de deciso, e isto o que diferencia o jogador profissional do
amador, mas de qualquer jeito, cada operao uma operao, ele pode
perder ou ganhar sem o controle de que, estatisticamente sua reta resultante
seguir para cima. O jogador tenta prever o comportamento do mercado por
notcias, especulao pura, boatos, ou tenta seguir o comportamento de
outros players. Tambm jogador aquele que se utiliza da anlise grfica sem
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manejo de risco. Por qu? Pois o que define um jogador nada mais do que
o fato de que cada operao sua nica. Ele sente na pele a paixo e o dio
de um holder, mas tenta se mover no que seria a sintonia de um trader.
Muitas vezes, encara riscos maiores do que potencial de lucro, s vezes no
sabendo nem quantificar. Ganha ou perde muito em algumas operaes,
ganha ou perde pouco em outras. Sem o devido preparo, acaba assumindo
lucros cedo demais e prejuzos tarde demais. Um jogador pode ganhar muito
em um ms, mas pode tambm quebrar ou ficar preso em um papel no
outro. Um jogador muitas vezes no tem sono tranquilo.
CAPTULO 2
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Uma tendncia de baixa nos preos de determinada ao, por sua vez,
caracterizada por formao de topos e fundos descendentes, ou seja, topos
inferiores aos que os antecedem, e fundos inferiores aos anteriormente
formados. Se desde o incio deste movimento de baixa pudermos traar uma
linha de resistncia que ligue estes topos descendentes, teremos uma linha de
tendncia de baixa, tambm conhecida como LTB.
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direo que o mercado tomou nos dias mais recentes da sequncia. Para isto
utilizaremos a mdia mvel exponencial, na qual o clculo mais sensvel s
movimentaes mais recentes, dando maior peso aos ltimos perodos.
Diro-nos informaes importantes a respeito da sequncia de
fechamentos analisada por esta ferramenta a posio dos preos com
relao a esta mdia, que podem estar acima ou abaixo e a inclinao
para a qual esta mdia aponta, seja para cima ou para baixo. Desta forma,
quando os preos esto abaixo de uma mdia mvel, e esta se encontra
inclinada para baixo, dizemos que no perodo avaliado, a tendncia de
baixa. Se os preos, por outro lado, estiverem acima da mdia mvel, com
esta inclinada para cima, a tendncia de alta. Existe ainda uma terceira
possibilidade, a de termos preos abaixo da mdia, que cruzam para cima
desta, fazendo com que a inclinao passe de baixista para altista. Neste caso,
demonstra-se uma inverso de tendncia.
Sabemos que uma tendncia tem sempre dois movimentos bsicos: O
movimento (rally) a favor da tendncia e a correo deste movimento dentro
da tendncia (que recebe o nome de repique), caso contrrio no h
tendncia. As tendncias, entretanto, podem ser variar de um perodo de
tempo para outro. Quando avaliamos um papel, devemos ter sempre em
mente que a tendncia a ser seguida e operada varia de acordo com o prazo,
mas que todas as tendncias secundrias so diretamente influenciadas pela
tendncia primria (que se mantm vigente h mais tempo, integrando
tendncias secundrias ao longo de seu percurso).
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tempo grfico qualquer, talvez outro conjunto de mdias parea fazer mais
sentido, porm como em uma GRANDE amostragem estas mdias se
demonstraram eficazes nas funes de rastreamento e m de preos,
casando perfeitamente as aparentemente randmicas formaes de preos
em tempos grficos diferentes, podemos considerar o conjunto das mdias
mveis 21 simples, 100 exponencial e 252 simples uma boa referncia para o
estudo dos preos, e boa base de rastreamento e m para o setup da Onda
Perfeita.
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de forma pura, efetuando uma compra quando, por exemplo, o IFR vem
abaixo de 30 e cruza esta linha de sinal para cima e uma venda quando o IFR
vai acima de 70 e cruza esta linha de sinal para baixo, ou de formas mais
aprimoradas.
Porm, apesar de considerar o IFR um bom oscilador para orientar
alguns setups e trading systems, irei dar nfase a uma funcionalidade muito
importante do IFR, que ser fundamental para o setup A ONDA
PERFEITA, que a identificao de divergncias grficas.
Uma divergncia no grfico de preos nada mais do que uma
indicao de que o movimento direcional do mercado est exausto, perdendo
a base de sustentao que seria necessria para a sua continuidade. A
verificamos em um mercado de alta quando os preos da ao continuam
formando topos e fundos ascendentes, porm o oscilador de fora IFR
comea a apresentar topos e fundos descendentes. O que isto diz: O
mercado est encontrando dificuldade em aceitar valor medida que o preo
sobe nesta tendncia, tanto que o peso dos perodos positivos no clculo
do ndice acaba perdendo espao para o dos dias negativos, mesmo que, na
reta resultante, o papel esteja subindo. Uma divergncia baixista se identifica
segundo a mesma lgica, porm ao contrrio: Quando o papel se mantm em
formao de topos e fundos descendentes, e verificamos o incio de
formao de topos e fundos ascendentes no oscilador IFR, verificamos uma
exausto do movimento de baixa.
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mercado. Vale dizer que realizar uma contagem de ondas completa tende a
otimizar os resultados das operaes, e portanto, a performance atingida.
A ONDA PERFEITA um setup que tem como base o
rastreamento de ciclos com base nos ciclos de mesma escala, portanto, de
flexvel aplicao em mltiplos tempos grficos, que variam desde o grfico
semanal at tempos curtos como por exemplo o grfico de 60 minutos ou o
de 15 minutos.
Veremos a seguir um exemplo de aplicao do setup no grfico dirio
de PETROBRAS PN:
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CAPTULO 3
Concluso
Amigo investidor, a partir de tudo isto que vimos juntos, posso dizer
que voc tem a faca e o queijo nas mos, para fazer com que seu lado
racional predomine sobre o emocional, trazendo bons frutos.
Acredite, conhecendo anlise grfica e setups, voc j est frente da
maioria, mas no acaba por a. preciso ter tambm o pleno entendimento
de que a anlise grfica no uma bola de cristal, e de que por mais assertivo
que seja o mtodo, o que diferencia o verdadeiro trader do jogador a
disciplina para colocar em ao uma boa estratgia de gerenciamento de
risco.
No reclame do mercado, aprenda a ganhar com ele!
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