Curso Avanado

Programa :
1- Psicologia dos movimentos:
2- Ondas de Elliot : teoria e utilizao pratica:.
3- Operando gaps; gaps escondidos, Dia de exausto.
4- Identificando topos e fundos. Dias amplos.
5- Padres Menos conhecidos: Movimento arredondado; BARR; Cup with Handle; Alargamento
Reto; padro AB=CD;Ondas de Wolfe; Three drives pattern , Megafone
6- Customizando indicadores:
7- Novas tcnicas Linhas de referencia; Ifr : ajustes, medias e outras vises; Divergncias:
Reverses Positivas e reverses negativas; Advanced Breakdown; Analise de padres no
indicadorAvaliando Rompimentos:
8- Tticas de Position
9- As 4 fases bsicas do mercado.
10- Avaliando a sade de uma tendncia:
11- Operando tendncias: Falsas entradas, apertes, sadas tardias, sadas precoces, suportando
retraes; retngulos dentro de tendncias. Estilos de realizao. Tticas operacionais de
position Metodologia Stormer. 1.1 Ttica das duas semanas; 1.2 ttica da barra de
exausto. 1.3-ttica do ponto continuo;1.4 Ttica do Ifr ajustado; 1.4- Ttica da latinha
chacoalhada 1.6 Como entrar depois de atrasado; 1.5 Setup do retngulo. Tticas de
mltiplos prazos operacionais: 3.1- Ttica da media mvel deslocada;3.2-Ttica Fechou fora
fechou dentro;3.3- Ponto de cataclismo. .;4.4 Ttica do Harami
12- Realizaes parciais
13- Tticas operacionais de swing trade:
12345678-

Conceito de Swing trade;

Suportes slidos ou ponto de cataclismo;
Ttica de guerrilha;
Usando a BB : Barras em escadaria, tobog, cabea no teto, pe no cho, fechou fora fechou
dentro.
Ciclo 3-5-7;
Ttica da Sombra Inferior;
Ttica de contra tendncia;
Operaes Intra-Day:
abcd-

Ttica da primeira Hora;

Ttica do ponto de pivot Expandido;
Ttica da correo Limpa;
Usando as medias moveis no intradia.

Concluso.

Sbado
1- Psicologia dos movimentos
2- Psicologia do trader. Plano de Negocio.
3- Elliot
4- Conduzindo a operao. 70-30, 50-50 e manejo de estope.
5- Analise de volume e volatilidade.
6- Identificando topos e fundos.
7- As 4 fases bsicas do mercado . Operando tendncias
8- Operando gaps; gaps escondidos e dias de exausto
9- Customizando Indicadores : IFR e medias.
10- Reverses positivas e negativas.
11- Avaliando Rompimentos.
12- Rotina Operacional Swing trade
13- Exemplos de metodologia.
Domingo
1- Tticas operacionais de position Metodologia Stormer. 1.1 Ttica das duas semanas; 1.2
ttica da barra de exausto. 1.3-ttica do ponto continuo;1.4 Ttica do Ifr ajustado; 1.4- Ttica
da latinha chacoalhada 1.6 Como entrar depois de atrasado; 1.5 Setup do retngulo.
2- Tticas Operacionais de Swing trade 1.1- ttica da Sombra inferior; 1.2 ttica de Guerrilha;
ttica contra tendncia.
3- Tticas de mltiplos prazos operacionais: 3.1- Ttica da media mvel deslocada;3.2-Ttica
Fechou fora fechou dentro;3.3- Ponto de cataclismo. .;4.4 Ttica do Harami
4- Exemplos de metodologia.

Curso Avanado:

Tticas operacionais de position Metodologia Stormer

O trader precisa operar a periodicidade que lhe conveniente conforme seu estilo de vida, sua
disponibilidade de tempo , sua personalidade e seus objetivos com o mercado. Dito isso, passo a
apresentar a forma operacional que utilizo para meus trades. Como no desejo e no quero ficar olhando o
mercado todos os dias da semana, como desejo fazer outras coisas da minha vida do que ficar grudado na
tela de um computador e , por entender que para a correta aplicao das tticas de swing trade h
necessidade de acompanhamento full time do mercado, desenvolvi essa forma de operar. Que rgida em
termos de setups de entrada e de sada, flexvel conforme as condies de mercado e puramente tolhida de
emoes. A idia ao formar esse estilo operacional era de produzir um mtodo replicvel por qualquer
pessoa, consistente, isento de emoo, intuio ou qualquer ferramenta individual. Um mtodo que
pudesse ser facilmente compreendido pelas pessoas e que, ao mesmo tempo, detivesse um elevado ndice
de acerto. No mesmo sentido, o mtodo precisaria requer mnimo consumo de tempo do trader, para que
este ficasse livre para viver sua vida, atender sua famlia, trabalhar ou realizar aquilo que tivesse vontade.
Antes, vamos abordar uma ferramenta importante para o position que o fura teto e o fura cho.

Fura-teto:
Para identificar um rompimento verdadeiro de uma resistncia no semanal, marcamos o
suporte da congesto, a resistncia da congesto. Calculamos sua amplitude.
Multiplicamos a amplitude da semana por 0,14. Teremos o resultado, que dever ser
adicionado resistncia. O preo resultante aquele no qual o mercado precisar fechar
acima em qualquer dia da semana que vem para realmente ter rompido a resistncia da
semana previa.

Clculo:

[(Mxima Mnima) x 0.14] + Mxima da semana.

Assim, fica estabelecido que qualquer dia na semana que se inicia que feche acima do
fura teto calculado poder estar orientando compra no after-market, ou na abertura
do dia seguinte.Esse o nosso ponto de ao na semana seguinte. Ficaremos
olhando todos os fechamentos da semana seguinte at que algum dia da semana
feche acima desse preo e ns possamos montar a nossa entrada.

Fura-cho:
O sistema de stop fura-cho um sistema muito sensvel de stop que pode ser
utilizado de duas formas:
1 Calculando a amplitude de uma congesto formada por mais de um candle
semanal (essa forma mais segura e ao mesmo tempo obtm um stop mais longo);
2 Calculando o fura-cho de uma nica semana. A primeira idealmente como stop
de entrada aps ter iniciado uma operao. A segunda forma ideal para deixar um
stop muito curto no ativo que estivermos comprados quando este se aproximar de uma
resistncia antecipada.

Stop de posio comprada =

Mnimo [(Mximo Mnimo) X 0.14]
O coeficiente 0.14 o fator de ajuste identificado.

Podemos colocar nosso estope abaixo do fura cho, ou abaixo simplesmente da mnima
da semana. Nosso stop fica nesse ponto ou logo abaixo. Lembre-se: se o nosso stop cair
em cima de um nmero redondo, no coloque nesse valor. Assim sendo, supondo que
fizemos o clculo e o resultado foi R$ 5,00. No coloque o stop exatamente em cima do
valor redondo R$ 5,00, coloque em R$ 4,93. Isso por que? Porque, medida que os
preos se aproximam de um numero redondo, esse nmero, psicologicamente, serve de
im ao mercado. Ento, se um preo se aproxima de R$ 5,00, o teste desse nmero
redondo muito provvel. O mercado segue caindo at bater nesse nmero e ali
encontrar suporte.
Da mesma forma para cima. O IBOVESPA subindo, se aproximando dos 30.000
pontos, leva todo o mercado a querer ver esse teste e ir subindo at ali. Ao atingir esse
valor, entra a fora de venda, e o mercado sente o nmero. Os nmeros redondos,
psicologicamente, funcionam como importantes suportes e importantes resistncias.
Por exemplo: Quando vemos um trader pesado ordenar uma compra forte, ele o faz da
seguinte maneira: Compra tudo at os R$ 50,00! No se um trader ordenar: Compra
tudo at R$ 49,73! Mesmo quando se trata de um trader menor no mercado, que pensa
em comprar uma ao de valor prximo dos R$ 7,40. Sua idia de venda arredondada
para perto de um nmero redondo tipo R$ 9,00 ou R$ 10,00.
Exatamente por isso, nossos stops no devem ser compostos de nmeros redondos, mas
sim de nmeros fragmentados.
Risco de negcio quando voc perde parte de um capital empregado em uma operao
planejada, estruturada e programada.
Quando um trader compra um ativo, ele entende que ele est fazendo um negcio. E
nesse negcio, como em todos os negcios, existe um risco.
O trader tem que entender que toda a operao iniciada, toda a operao iniciada
sempre inicia no prejuzo. Ou seja, ao abrir uma posio, voc j est perdendo. O que
voc j est perdendo? Os custos de corretagem com certeza, o custo do stop tambm
deve ser considerado perdido. Uma vez entendendo que o risco do negcio feito nessa
operao o valor que existe entre o ponto em que foi efetuado a compra e o ponto
onde se encontra o seu stop, o trader comea a entender o conceito de manejo de risco.

Agora vamos falar de horrio:

Decises rpidas so decises inseguras Sophocles.
Primeiro, procurei remover todas as decises rpidas feitas sem planejamento ou durante o prego.
Assim sendo, todas, repito TODAS as decises se vou comprar ou no um papel durante a semana que
vem so tomadas no final de semana. No sbado de manh, quando realizo minhas analises de preparo.
Sempre as realizo no mesmo horrio, criando uma rotina para tal. No meu caso, sempre estudo os grficos
as 09:30 hs da manha de sbado, para estudar e planejar tudo o que farei ou no na prxima semana. A
deciso tomada com o mercado parado. Isso me d tempo de, entre um gole e outro de caf, pensar
exatamente no que farei.
Segundo
Manifeste objetividade,
Abrace a simplicidade,
Reduza o egoismo ,
Tenha poucos desejos
Lao Tzu ( 694 BC 531BC )
Muito bem, segunda rotina que programei busca exatamente o que Lao Tzu preconizava para a vida como
um todo. Objetividade, simplicidade e poucos desejos. Objetividade, ao analisar um grfico irei buscar
exatamente aquele setup que havia combinado comigo mesmo ( apresentarei eles a seguir) . Se o ativo
no estiver formando nenhum dos setups que adotei, no tenho nada para fazer no mercado na semana
seguinte. Simplicidade, os setups que utilizo so extremamente simples e rapidamente identificveis a
olhos at mesmo menos treinados. Se o setup no saltar aos olhos de uma criana porque ele no est l.
Poucos desejos, em minha rotina somente avalio 5 ativos , para operar. Posso analisar outros papeis, mas
operar, apenas aqueles mesmos 5, que so os mesmos h mais de 5 anos. Isso me d um poder de anlise
muito mais profundo. Aquele que tenta operar todos os ativos, acaba sem conhecer profundamente
nenhum deles. E essa recomendao estenda para vocs, operem a menor quantidade possvel de ativos.
Terceiro
O homem superior modesto em seu discurso, mas vigoroso em suas aes
Confucius ( 551 BC 479 BC)
O terceiro conceito entra no mrito da ao. Uma vez identificado o que tem que ser realizado na semana
que vem, devo agir quando chegar a hora. Assim sendo, se decidi comprar um ativo na semana que vem
se este romper o fura teto da semana anterior. Vou olhar o ativo todos os fechamentos da semana seguinte
, esperando que feche um dia acima do preo que havia estipulado. Quando isso ocorrer, tomarei o ativo
no after market, no leilo de abertura do dia seguinte. Se o rompimento ocorreu durante o prego e estou
presenciando o termino do dia j com preos indo acima do meu estipulado, posso entrar no leilo de
fechamento mesmo. Aqui resta colocar que a leitura de jornais, revistas e fruns pode muitas vezes
inadvertidamente nos contaminar com medo ou ganncia excessivas, que por sua vez, podem nos impedir
de seguir o plano raciocinado durante o final de semana. Ento, a metodologia esta.
1- Planejamento no final de semana, dos pontos de entrada, do stop e da quantidade de lotes a ser
adquirida.
2- Acompanhamento durante as semanas que estiverem prximas ao acionamento da entrada, de todos os
fechamentos do dia. Para identificar o dia em que ser executado o trade.
3- Uma vez identificado o dia que acionou entrada eu observo qual foi o dia da semana em que ocorreu o
sinal.
Se tiver ocorrido na Segunda feira, efetuo entrada com metade da posio que o manejo de risco permitia
e deixo para tomar mais 1/3 na sexta se confirmar a entrada.
Se tiver ocorrido na tera, quarta ou quinta eu compro apenas dois teros do que o manejo de risco
permitiu.
Se ocorrer na sexta feira, o nico momento em que tomo a quantidade integral permitida pelo manejo de
risco.

A planilha operacional que utilizo calcula o fura teto e o fura cho de forma muito efetiva e rpida. Alm
disso, ela fornece o manejo de risco e a quantidade de aes que poderia ser adquirida.
Quarto principio: Uso o stop no tempo.
Ao iniciar uma operao, eu executo a entrada, coloco stop loss de 100% do trade, coloco stop gain de
70% da posio. Aps entrar, eu sei que o trade vai terminar em trs pontos possveis : 1- no meu stop
loss ; 2- 70% no gain e o resto a conduzir; 3- na terceira semana, se o trade no evoluir.
Se entrar em um trade e o ativo ficar trs semanas se enrolando, nem subindo nem stopando, eu no final
da terceira semana saio do ativo na sexta feira.
Durante esse perodo que estou dentro, no vou mais olhar o ativo, justamente para no atrapalhar o trade.
Ou seja, depois de comprada posio, coloco os stops automticos (ligo o piloto automtico) e no boto
mais a mo no manche para no atrapalhar o vo.

Visto isso, vamos agora abordar os setups que mais utilizo:

Primeiro alguns conceitos teis:
O mercado se movimenta basicamente em 4 fases:

At hoje no consegui encontrar um sistema que operasse bem todas as fases do mercado. Usualmente
alguns sistemas so timos para fase 1 e 3 , enquanto outros so timos para fase 2 e4.

Operando tendncias:
Como position eu gosto muito de operar tendncias. So estveis, auferem excepcionais lucros e so de
faclima identificao. Ao visualizar uma tendncia de alta no semanal, eu coloco para mim mesmo o
seguinte compromisso: vou operar todos os recuos que esse ativo fizer daqui para frente.
Porm, as tendncias parecem fceis de serem operadas, mas carregam algumas armadilhas bem
maldosas.

Apertes
A primeira armadilha que se encontra ao operar uma tendncia o aperto.
Ou seja, logo aps uma entrada ter sido acionada o ativo empurrado para baixo, muitas vezes chegando
a violar fundo anterior, sem ter sado da tendncia de alta em si. Nesses momentos de retrao do
mercado, normalmente as pssimas noticias esto no pice para nos fomentar a vender aquele ativo e
cometer o erro de no suportar o perodo de recuo.
Exemplo: note que mesmo na alta da csna3 de 170% em 220 dias houveram 4 situaes de stress, em que
o mercado tentou tirar das nossas mos o ativo to duramente conquistado. As setas mostram esses
pontos. Pergunto aos senhores: vcs teriam stopado nesses pontos?

A terceira seta a mais malvada, em que o ativo chega a perder o fundo anterior, em uma enorme barra
de queda. Difcil no estopar ali no ?
Sim e no.
Se o trader est comprado em todo o lote integral, realmente ser difcil para ele suportar esse recuo. Mas
se ele utilizou a tcnica 70-30 ou a tcnica 50-50, ele j teria realizado parcialmente seu lucro. O resto
estaria com o stop extremamente confortvel e ele poderia se dar ao luxo de esperar um pivot de baixa no
semanal, algo que ainda no ocorreu no ativo.
E por isso , aqui saliento: meu sistema NECESSARIAMENTE usa sadas parciais. Compra sempre tem
alvo de venda de 70% do trade assim que o ativo tiver uma subida de 8%. O resto fica com o estope
original de entrada at que o papel faa um pivot de baixa no semanal.

Realizar cedo demais

Outra dificuldade que operar tendncias carrega o habito de realizar lucros muito precocemente.
Quase impossvel ao ser humano no realizar esse erro. Visto o medo, a incerteza e a necessidade de
garantir o dinheiro serem inerentes a todos os humanos.
Novamente o sistema 70-30 cobre esse erro e retira ele de pauta. Uma vez comprado o papel,
imediatamente coloco Stop gain e loss de 70% da posio. E stop loss dos outros 30%, sem gain.

dinheiro parado
Grande equivoco que ocorre, justamente aps a venda no lucro a necessidade imperiosa de no deixar
o dinheiro parado. Essa necessidade, impede que a pessoa espere uma boa oportunidade liquida e com
isso o trader acaba entrando em outro ativo, que quase certamente estar em topo. No momento em que o
papel dele esta no novo ponto de compra ele no tem capital para comprar.
A forma como driblo esse problema nunca comprar um papel que no esteja no meu setup programado.
Meu setup programado me impede de comprar topos.

Ciclo 3-5-7 :
condio comum ao mercado corrigir determinada quantidade de candles, para depois mudar o
movimento. Ento, muitas vezes vemos o ativo subindo 5 semanas seguidas, para ento comear a
corrigir 3 semanas. Dessa forma, no final da terceira semana em seguida em uma direo eu j comeo a
esperar uma correo. Se no consegui realizar ainda os 70% ( algo difcil de ocorrer em trs semanas de
alta), eu trago o stop desses 70% para a mnima da ultima semana menos o fura cho. Na quinta semana,
provavelmente, j fechei 70%. Mas passo a olhar com ateno esperando a correo. Ativo em alta que
cumpra 3 semanas de baixa, passa a me interessar dramaticamente. 5 semanas , fico ainda mais excitado.
7 semanas, comeo a salivar.
Agora vamos ao primeiro Set up que quero apresentar para vocs:
1- Duas semanas de queda.
Esse setup muito simples. Procuro ativo que estejam em tendncia de alta no semanal. Topos e fundos
ascendentes. Preos acima da media de 21 semanas e das 55 semanas. Tendo visualizado isso, eu espero
uma semana de queda. Ao visualizar isso, no fao nada. Mas no sbado de manha ao verificar que a
segunda semana de queda ocorreu, eu pego os dados dessa semana, para calcular fura teto e fura cho
para a semana que vem. Passo a esperar que um dia da semana que vem feche acima do fura teto para
tomar o papel. Com estope no fura cho e com alvo de vender 70% do trade aps 8% de alta do ativo. O
Resto fica at pivot de baixa.
Caso a semana que vem no rompa o fura teto, eu pego os novos dados e recalculo o novo ponto de
entrada com os dados da ultima semana. Reajustando entrada, estope, lotes pelo manejo de risco e alvo.

Veja no exemplo da CSNA3. A segunda semana de queda acionou o padro. Passei a calcular todos os
finais de semana o possvel ponto de entrada. O stop, o alvo e os lotes. A compra foi acionada apenas 3
semanas depois do setup ser armado, no primeiro exemplo. No segundo exemplo apenas 4 semanas aps.
Mas perceba como valeu a pena esperar pelos setups.

2- Barra de Exausto
Essa barra ou candle excelente para reverter um movimento prvio com imenso potencial.
O setup fcil. O mercado esta fazendo um movimento de direcional agudo. Pode ser para baixo ou pode
ser para cima. Idealmente com barras estreitas. Mas o exemplo que tenho aqui tem barras maiores.
Seqncia no caso de barra de exausto de venda:
1- Mercado vem em queda aguda.
2- Mercado abre uma semana com um enorme gap de baixa;
3- Mercado fecha a semana prxima da mxima da semana.
4- Volume forte durante essa semana.
5- Ainda deixando um gap aberto na parte esquerda, fortalece o sinal.
6- O romper da mxima dessa semana na semana seguinte aciona minha entrada com meu estope
na mnima dessa semana.
7- Alvo de fechar 70% com 8% no bolso e o resto com um pivot de baixa.

Observe o exemplo na GGBR4 grafico semanal. A abertura em enorme gap de baixa, o volume forte.

Essa ttica interessante para oferecer uma entrada contra a tendncia.Ela tambm funciona bem nos
prazos menores, no grfico dirio.
O padro raro.
O mercado estava fazendo um movimento direcional prolongado. O mercado abre em gap muito longo
favorvel ao movimento que o mercado vinha fazendo.
O ativo durante esse dia reverte e comea a subir forte, fechando perto da mxima do dia. No fechando
completamente o gap aberto e de preferncia com forte volume.

Esse padro tambm recebe o nome de barra de exausto.

Veja o exemplo na Btow3. o trade iniciado no dia seguinte ao romper a mxima do candle
que deu o sinal, o stop fica na mnima desse candle. O alvo de swing meu como sempre 3,5%
acima do preo de entrada.

3- Ttica do Ponto Continuo

Apresento essa ttica no livro, pois um dos setups mais confiveis que utilizo. O set up fcil, imediato
e simples. Consiste em posicionar uma media mvel de 21 semanas exponencial. Aguardar o recuo do
ativo at a media mvel de 21 semanas. Esperar a formao de um candle de reverso no semanal.
Na semana seguinte ao romper o fura teto da semana que se formou em cima da media, efetuo a entrada e
coloco estope abaixo do fura cho dessa mesma semana.

Importante nesse setup esperar o rompimento correto do fura teto. Caso ocorra a perda da media de 21
semanas, o mercado ir deslizar para a prxima media, a de 55 semanas.

1.3 Ttica do Ifr ajustado:

Essa uma ferramenta altamente interessante, que oferece a entrada nos fundos de cada ano e a venda nos
topos de cada ano. Portanto, um sistema que uso para trades mais prolongados. Trades que tero em
media 270 dias.
A idia observar em que nvel de ifr o ativo executa seus fundos no passado, incorporando essa zona
como sobre vendido. Observar em que nvel de ifr o ativo executou os topos no passado e incorporar essa
zona como sobre comprado.

Usando esse ttico na vale, observe o efeito. Teramos sobre vendido em 37.00 e sobre comprado em
83.50. Normalmente, eu espero o ativo chegar zona de sobre-venda e ali eu realizo uma entrada tmida,
com o stop no fura cho da semana previa. Deixo para comprar mais agressivamente no romper do fura
teto da semana que atingiu a zona de ifr sobre vendido.
Essa ttica pode ser usada em qualquer prazo operacional .

1.4- Ttica da latinha chacoalhada:

Muitas vezes identificamos o mercado dentro de uma congesto. Com barras de lado e indeciso. Logo a
seguir vemos o ativo romper forte para um dos lados. Ou para cima, ou para baixo. No seria ideal entrar
no inicio daquela enorme barra que usualmente rompe as congestes para um desses lados?
Eu fao, ou tento fazer isso da seguinte forma. Antes de o ativo explodir para um dos lados, arrebentando
a lateralizacao e retornando a um forte movimento direcional, ele precisa cumprir uma atitude. Essa
atitude diminuir sua volatilidade. Essa diminuio de volatilidade com elevado volume, denuncia que
compradores e vendedores empataram tecnicamente. Esforaram-se muito, mas no levou o preo a lugar
algum. Uma dessas duas forcas desiste e reverte posio.
Assim sendo, a poltica ao verificar o ativo em uma tendncia lateral, ou congesto, comear a medir a
distancia entre mxima e mnima de cada candle. Quando tivermos um candle que apresente a menor
distancia entre a mxima e a mnima dos ltimos 4 candles dentro da congesto, teremos o sinal esperado.
Podemos esperar para semana seguinte um movimento vigoroso para um dos lados.
A partir disso, marcamos mxima e mnima dessa barra que gerou o sinal. Na semana seguinte, ao romper
para um dos lados, estaremos assumindo posio junto com esse movimento, com o stop na posio
extremidade oposta. ( ex. se a posio foi de compra por ter rompido a mxima da semana da latinha,
estope fica na mnima da semana da latinha)

Observe no ndice futuro a ttica descrita. Tivemos dentro do retngulo uma semana que teve a menor
amplitude entre mxima e mnima das ultimas 4 semanas. A perda da mnima na semana seguinte aciona
forte venda, com estope de recompra acima da mxima da semana estreita.

1.6 Como entrar depois de atrasado.

Digamos que voc estivesse observando um padro h varias semanas, esperando o rompimento de uma
zona.
Mas ao chegar no final de semana em casa, voc v que ocorreu um rompimento, mas com uma barra
enorme no semanal. Como proceder?
Comprar a qualquer preo na semana seguinte? Pouco razovel.
O que eu fao ao verificar isso colocar e marcar a retrao de fibonacci da barra enorme da semana.
Marcando a retrao de 50%, na segunda feira coloco antes do leilo de abertura uma ordem de compra
nesse preo. Esperando que um recuo do mercado ao longo da semana traga os preos ate a retrao de
50% da semana previa.
O stop dessa posio fica na retrao de 0,618.
Olhe o exemplo na BBAS3.
Rompeu a congesto, com enorme barra.
Marquei a retrao de 50% e deixei a ordem ali. Foi executada, coloquei estope na retrao de 0,618%.

Obviamente que alguns centavos abaixo da retrao de 0,618.

Quase estopado, mas funcionou muito bem. O trade evoluiu e eu pude comprar por um preo muito bom,
quase a mnima da semana.

1.5- Setup do retngulo em topo.

Esse setup muito interessante, pena que menos freqente. Mas enfim, basicamente consiste em
procurar um retngulo formado com fina amplitude ( menos de 10%) e posicionado prximo ao topo
histrico do ativo. Idealmente esse retngulo precisaria de dois meses de formao ( oito semanas).
Marcar a zona de resistncia e NO perder esse rompimento. Stop fica no fura cho da barra anterior
a semana que rompeu.

Esse o padro, simples e gigantescamente efetivo. O trade geralmente em questo de duas semanas
j nos oferece a rentabilidade desejada.
Realizaes parciais e Tcnica de Prazo Hibrido:
Uma das grandes dificuldades de se capturar grandes movimentos de alta de prazo maior
justamente o medo de quedas que possam nos inferir prejuzo, ou ento tomar muito do nosso lucro
j obtido.
Uma maneira de aliviar esse medo e, ao mesmo tempo, permitir o aproveitamento dos grandes
movimentos realizar parcialmente as operaes.
Ento, ao efetuar uma entrada, por algum dos setups que apresentei, eu imediatamente calculo pelo
manejo de risco a quantidade de lotes possveis utilizando a planilha que apresentei. Depois eu
imediatamente ploto a ultima perna de alta alternadamente, para obter o alvo em que irei VENDER
70% do trade executado. Aps entrar no ativo, coloco stop loss da posio integral no local
planejado. E coloco stop gain de 70% do trade no alvo planejado.
Essa venda parcial, permite que depois de executada, o stop loss original dos outros 30% fique
exatamente no local de origem. Posso daqui para frente ficar muito tranguilo , pois esse trade no ira
mais ser deficitrio, mesmo que seja acionado meu stop loss original nos outros 30%. Dessa forma,
fico livre para esperar a confecao de um pivot de baixa no semanal.O que pode levar muitos meses,
talvez anos para que ocorra. Enquanto isso, estarei comprado em 30% da posio, sem risco. Se ao
longo do tempo fui realizando outras compras, ento terei varias posies de 30% , com mltiplos e
independentes stops, todos eles sem risco, pela realizao dos 70% j no alvo.

Dessa maneira, olhe a Csna3 abrindo uma entrada pelo rompimento do fura teto da semana previa.
Note a expanso da ultima perna de alta plotada para cima. O alvo foi preeenchido j na mesma
semana mesmo. O resto do trade fica sem risco.
Outra ttica que possvel, a seguinte: Ao executar a entrada eu marco coloco a venda de 70% do
trade 8% acima do preo de entrada que consegui. Isso automaticamente encerra o risco da operao
ao ser executada essa venda.

Tticas operacionais de Swing trade:

2.1- ttica da Sombra inferior; 2.2 ttica de Guerrilha;3.3- Ciclo 3-5-7; 3.4- ttica de contra tendncia;
3.5- ttica do rompimento;

Swing trade consiste em compras e vendas em um prazo operacional que no ultrapasse 5 dias. Ao iniciar
um trade nesse estilo, eu termino a operao em trs pontos possveis: 1- No alvo ( usualmente 3,5%
acima do meu preo de entrada) ; 2- No stop loss ou 3- No quinto dia til.
Quando opero como swing trade, eu no compro um papel que j subiu. No entro em barco que j esta
andando. Eu compro MEDO. Compro suporte, de preferncia suporte MUITO forte. Ento, busco trades
que tenham estopes curtos, com suportes slidos.
Para isso precisamos ter em mente, muito claramente, quais sero as ferramentas que usaremos como
suporte ntido.

Eu uso:
1234567-

Fundos anteriores respeitados;

Topos anteriores rompidos;
Retrao de 0,38 , 0,50 e 0,618 da ultima alta.
Linha de tendncia de alta.
Media mvel de 21 dias e de 55 dias.
Ponto de pivot expandido, com suportes de PPE.
Numero redondo.

Assim sendo, meu trabalho como swing trader consiste em examinar o mercado aps o fechamento,
procurando por ativos que tenham cado at perto do suporte esperado. Ao visualizar esse ativo nesse
ponto, dentro de uma tendncia de alta, eu posso assumir entradas eventuais no after market, ou na
abertura do dia seguinte.
Ento aqui a poltica minha : entro rpido, saio mais rpido ainda, no dando tempo para o mercado
pensar o que que eu fiz
Nesse ponto entra minha primeira ttica.
2.1- Ttica da Sombra Inferior
A ttica consiste em procurar o ativo em cima de um suporte no dirio. Quanto mais forte for o suporte
mais slido ser a ttica. Quanto mais longa for a sombra inferior, mais importante ser o sinal.
Assim sendo, ao localizar o suporte do grfico dirio sendo perfurado por uma sombra inferior longa,
temos a ttica sendo empregada.
Basta ento esperar no dia seguinte o rompimento da mxima do candle que furou o suporte com sua
sombra inferior.
A presena de volume forte potencializa o sinal.
Observe no grfico exemplificado. Temos o ativo no TERCEIRO ( lembra do ciclo 3-5-7) batendo no
suporte dado pelo fundo anterior e terminando o dia como uma sombra inferior furando o suporte.
Volume forte.

Plano agora seria esperar o rompimento da mxima desse candle, no dia seguinte, para ento executar a
entrada, com estope na mnima da sombra e alvo de 3,5% ou matar no 5 dia, o que ocorrer primeiro.

A mesma ttica pode ser empregada para baixo. Quando temos uma sombra superior furando uma
resistncia. Basicamente o conceito por trs da ttica de que o mercado ameaou perder o suporte, ou a
romper a resistncia durante aquele dia, mas houve entrada de forca na direo oposta, que segurou os
preos.
Ttica simples e efetiva. Porm, como defeito necessita do trader a identificao da zona de suporte e de
resistncia, bem como a parcimnia de efetuar a entrada somente quando ocorrer o rompimento.
Essa ttica pode ser empregada no prazo operacional de position. Com a mesma configurao.

2.2- Ttica de Guerrilha:

Um bom swing trader procura operar contra uma forca cansada. O swing trader entende que o combate
entre as forcas cansa ambos os lados, mas tambm entende que empurrar muito a outra forca para longe
tambm cansativo.
Essa ttica eu derivei do Oliver Vlez, um dos maiores traders vivos atualmente.
Assim sendo, candles muito grandes, com ampla variao entre abertura e fechamento desgastam a forca
que atuou no candle. Se for um candle de alta, desgasta a forca de compra. Se for um candle de baixa,
desgasta a forca de venda.
Dessa forma, ele pode se aproveitar desse cansao.
Tudo o que ele procura em um papel com alta liquidez e muitos negcios/dia, encontrar uma Megabarra-ultra-astronomica. Essa barra tem seu corpo duas vezes maior que o corpo dos candles anteriores.
Os candles anteriores so da mesma cor que a mega-barra.
Se essa mega barra ocorrer no 3, no 5 ou no stimo dia consecutivo da direo mais potente ainda.
Note o exemplo no futuro. No 5 dia de queda, ocorreu uma barra que tem mais de duas vezes o tamanho
dos corpos das outras barras.
Essa barra, com enorme volume, chama a ateno do swing trader. Que ir operar na barra seguinte.

A abertura

A idia dele ser olhar a abertura do dia seguinte e atuar na ponta da compra se os pontos forem
acionados.
A abertura seguinte s pode ocorrer em trs posies possveis:
1- Abre abaixo do fechamento do dia anterior.
2- Abre dentro do corpo do dia anterior.
3- abre acima da abertura do candle anterior.
Na primeira hiptese:
A compra comea quando o preos forem subindo e romperem o preo de fechamento da mega barra para
cima. . Nessa situao, compro o ativo, coloco alvo de 3,5% imediatamente de venda acima do meu preo
de compra e stop na mnima desse dia. Se o ativo no chegar no meu preo de venda, nem no meu preo
de stop, no terceiro dia depois da compra eu fecho tudo ao melhor preo possvel.

Na segunda hiptese:
Abrindo dentro do corpo, irei esperar e marcar mxima e mnima da primeira hora do prego. Rompendo
a mxima da primeira hora para cima eu irei comprar o ativo, colocar o alvo 3,5% acima do preo tomado
e estope na mnima da mega barra. Tambm aqui, se no bater em nenhum dos dois extremos em trs dias
eu termino o trade.
Na terceira hiptese:
Aps sair do leilo acima da abertura da mega-barra, eu imediatamente compro o ativo. Esse o bear
trap. Coloco estope na retrao de 0,61 da mega barra ultra astronmica.

O exemplo a abertura ocorreu um pouco abaixo do fechamento da mega barra. Ao romper para cima
efetuo entrada, estope na mnima do dia que rompeu.

Aqui um exemplo de mega barra que a abertura seguinte foi no cenrio 2. O trade resultou no lucro j no
mesmo dia.
Perceba que para que a ttica de compra seja mais forte ainda, os dias anteriores tem que ser de queda. Os
vendedores precisam estar cansados.
A mesma ttica pode ser empregada para a venda. Sendo que nesse caso, obviamente o candle de aviso
uma mega-barra-ultra-astronomica de alta, depois de vrios dias de alta.

Aqui tambm os cenrios para a abertura do dia seguinte so trs:

1- Abre acima do fechamento e perfura de cima para baixo.
2- Abre dentro do corpo, se espera a primeira hora, na perda dessa mnima inicia a venda.
3- Abre abaixo da abertura da mega barra, executo venda imediata, com recompra acima da
retrao de 0,61 da mega barra.
Em todas elas tambm o alvo fica sendo 3,5% de ganho, ou stop loss , ou fechar no terceiro dia aps
iniciado o trade.

Ttica contra tendncia:

Muito bem a idia aqui bater no cego cansado, com dor de dente.

Ou seja, operar contra uma forca completamente exausta.

Para isso uso os seguintes artifcios.
Primeiro Ifr, precisa estar abaixo ou perto do nvel de sobre vendido ajustado do ativo.
Segundo o ativo tem que ter conseguido formar 8 fechamentos consecutivos um abaixo do outro.
So oito fechamentos em que o ultimo fechamento esta abaixo ou no mesmo nvel do fechamento
anterior.
Vendo isso, algo muito raro. O trader agressivo entra comprando na abertura do nono candle. Com estope
na mnima do oitavo candle. Precisa coragem, mas o stop barato.

Veja o exemplo, oito fechamentos seguidos em queda.

Orientada entrada na abertura do prximo candle.

A entrada tem como vantagem pegar uma turma vendida muito cansada.Um estope barato. A dificuldade
desse setup que vai contra o sentimento do mercado inteiro, que de pnico.

5- Tticas de mltiplos prazos operacionais: 3.1- Ttica da media mvel deslocada;3.2-Ttica

Fechou fora fechou dentro;3.3- Ponto de cataclismo. .;4.4 Ttica do Harami
Tticas multioperacionais:
Com o tempo fui avaliando tticas e percebi que algumas poucas podem ser usadas nos mais diversos
prazos operacionais.
Assim sendo, reuni algumas que uso de rotina em qualquer prazo, semanal, dirio ou 60 minutos.
Ttica da media mvel deslocada:
Essa ttica foi descrita pelo Joe Di Napoli, um excepcional trader. A idia usar uma media mvel de 3
periodos, exponencial, deslocada em 3 periodos. Essa media posta dessa maneira, tem tres funes.
Primeira serve de trailing - stop mvel de qualquer operao seja comprada ou vendida. Segunda se os
preos acima da media mvel, configuram tendncia de alta e devemos favorecer compra. Preos abaixo
da media mvel, traduzem tendncia de baixa e devemos favorecer venda.
Bom, mas agora vem a parte interessante. Ao encontrar um topo, no mesmo nvel do topo anterior ( no
necessariamente no mesmo nvel, podendo ser um pouco acima.. ou idealmente um pouco abaixo do topo
prvio) vamos procurar por um sinal chamado dupla penetrao

A seta 1 mostra a primeira penetrao dos preos..que vinham acima da media de 3 deslocada e
penetraram para baixo. O prximo dia em que o fechamento for abaixo da media mvel de trs deslocada,
ir acionar a venda.
Olhe agora.

Tivemos o fechamento desse dia abaixo da media. Isso aciona minha venda para o prximo dia.
A que preo vender e quando?
Eu normalmente fao o seguinte. Pego a perna de baixa que acionou a segunda penetrao. E ploto uma
retrao de fibonacci. Deixo uma ordem de venda um pouco abaixo da retrao de 0,38. com estope de
recompra acima da retrao de 0,618.
Nesse exemplo seria assim:
A venda ficaria dormindo em 42970, a recompra de stop seria acima de 43280. Tambm deixo
combinado que se a mnima do dia que acionou a venda for perdida a qualquer momento iniciarei a
posio vendida, com metade do manejo de risco permitido, ficando a outra metade para a retrao de
0,38 em caso de repique.

Vamos seguir :

Vejam que a queda foi rpida e sem o repique.. Assim sendo tive que vender na perda da mnima, metade
do que planejava.
Meu alvo nesse setup vai depender do prazo em que o visualizei.
Como mencionei esse um setup que funciona muito bem em todos os prazos.
Portanto uso ele de forma indiscriminada.
Se for para position meu alvo 8% para cima, ou para baixo.
Se for como swing trade 3,5% para cima ou para baixo.
Se for day trade 0,5%.
Agora detalhe, se o stop meu colocado na retrao de 0,61 do movimento for acionado, eu vou recomprar
a venda e dobrar na compra..pois nesse caso o setup se inverte e os vendidos recomprando enfiaram o
mercado para cima.
Agora vamos ver um exemplo para alta:
1- Dois fundos no mesmo nvel, ou em nveis prximos.
2- espera a primeira penetrao para cima da media, fica parado.
3- Deixa penetrar ( fechando um candle ) de novo para abaixo da media de 3 deslocada, fica parado.
4- No prximo candle que fechar acima da media teremos o sinal de entrada.

5- calculamos retrao de 0,38 do movimento que fez a dupla penetrao. Colocamos ordem de compra
ali, com estope na retrao de 0,618.

No futuro ainda tivemos um duplo fundo, seguido de uma dupla penetrao.

Traamos as retraes, colocamos as ordens.

Os exemplos mostrados so no grfico dirio. No semanal e no 60 minutos funcionam muito bem.

Ttica fechou fora fechou dentro.

Essa ttica bem verstil e d sinais com relativa Constancia., seu ndice de acerto elevado,acima de
80% na petr e na vale. Esse setup independe da tendncia corrente do ativo, assim como o anteriormente
descrito.
Funciona da seguinte forma: Colocamos a banda de bollinger. Quando visualizarmos o ativo fechando
dois candles seguidos abaixo da banda inferior da bollinger, vamos esperar um candle que retorne a ter
seu fechamento acima da banda inferior.
Quando tivermos isso, vamos executar a entrada quando o candle que fechou dentro das bandas, tiver sua
mxima rompida pelo candle seguinte. Meu estope fica abaixo da mnima do candle que fechou fora da
banda inferior por ultimo.

O exemplo acima ocorreu na cruz3, fechou fora dois dias, depois um candle fecha dentro. No seguinte
rompe a mxima, entrada, estope e alvo em 3,5% de alta aps a entrada.
Ou seja , um setup visualmente fcil de ser identificado e que basicamente opera contra uma forca
cansada.
Tambm funciona muito bem no semanal.Podendo ser usada a ttica da retrao para entradas atrasadas,
ou esperar a perda da mnima do candle que fechou dentro de novo.

No grfico de 60 minutos, temos tambm o setup aparecendo e sendo muito til.

Ttica do ponto de cataclismo.:

Bom, o conceito de ponto de cataclismo universal. Ele pode ocorrer em qualquer prazo operacional, nos
permitindo operar esse padro. A idia esperar que o ativo forme um candle de reverso em cima desse
ponto de cataclismo, ou muitas vezes, colocar uma ordem de compra esperando perto daquele preo, com
estope muito prximo.
Assim sendo, como encontrar os pontos de cataclismo?
1- Procure ele sempre perto das medias de 10, 21 ou 55 periodos.
2- Trace Ltas;
3- Trace suportes horizontais;
4- Trace fibonaccis;
5- Procure numero redondos;
6- Suporte 1 ou dois do PPE;
7- Banda inferior da Bollinger;
Olhe a sadia, esta em tendncia de alta no dirio, fez um recuo que veio ate a retrao de 0,38, linha de
alta e suporte 4 do PPe, alem disso no 5 dia seguido de baixa. Um swing trader agressivo pensa em
compra, estope na mnima desse dia.

Essa ttica mais subjetiva, mais complexa e necessita de maior analise, portanto eu que no gosto de
subjetividade, no a utilizo com freqncia. mais afeita aos swing traders.
6- 4.4 Ttica do Harami
Bom, o harami uma ttica to simples e ao mesmo tempo to efetiva. Eu o utilizo-nos mais diversos
prazos operacionais, independente da tendncia do papel. Ao verificar um harami tenho trs pontos de
compra possveis: o primeiro quando o candle seguinte romper o preo de fechamento do filhote.; o
segundo quando o candle seguinte romper a mxima do filhote e o terceiro quando o candle seguinte
romper a abertura da me. Em todos os stop esta abaixo da mnima da me.
O alvo ira depender do prazo operacional.
Para se ter uma rpida idia, esse setup no semanal tem os seguintes ndices de acerto ( alta maior que 8%
aps rompida mxima do filhote) de 1997 at 2007:
Petr4 = 93%
Vale5 = 66,67%
Alll11 = 100%
Bbdc4 = 100%
Csna3 = 72,22%

No dirio tem as seguintes ( alta de 3,5% aps romper mxima do filho) de 2006 ate 2007 :
Petr4= 66.67 %
Vale5 = 83.33%
Bbdc4 = 81.25%
E no intraday seu ndice de acerto fica em torno dos 80% tambm.
Ou seja, usando bom manejo de risco, creio qu se pode ganhar bom dinheiro com ele.

Eles so imensamente potencializados se em cima de um cataclismo, mas a estatstica que tenho no

conta isso. Nem tendncia.

Ttica da Media de 9 perodos:

Colocamos uma media de 9 periodos , exponencial no nosso grfico.
Esperamos essa media virar para cima. Quando isso ocorrer, marcamos a mxima do candle que produziu
essa virada. Ao romper essa mxima no candle seguinte, tenho minha entrada, estope na mnima do
candle que fez a virada. O mesmo setup pode ser operado para venda. Se espera uma virada da media de

9 para baixo. Marca-se a mnima do candle que produziu essa virada. Quando essa mnima for perdida
nos candles seguintes inicia a operao vendida.
Abaixo temos algumas operaes iniciadas por esse padro:

Tatica da media de 9 modificada:

Com a media de 9 virada para baixo, vamos procurar sinais de venda.
Nesse caso, esperamos um candle que FECHE acima da mxima do candle prvio. Quando isso ocorrer,
marco a mnima desse candle e quando ela for perdida inicio a venda. Se no perder no candle seguinte e
a media de 9 continuar caindo, marco a venda para prxima mnima.

Tatica da media de 9 virada para baixo:

Quando tivermos trs fechamentos ascendentes. Com a media virada para baixo, temos venda na perda da
mnima desse terceiro candle. Alvo a ultima perna de baixa projetada alternada para baixo.

No seguimento:

Esse setup pode ser efetuado na ponta comprada, sendo exatamente o contrario dos setups de venda.

Estrategias de Position:
Utilizamos grficos semanais, mais confiveis, estveis e funcionais em termos de
amplitude.
Manejo de risco recomendado, no ultrapassar 2% de risco em cada operao.
Primeiro setup utilizado o do IFR e sua virada.
Descrio do setup : Com o ndice de forca relativa em 14 caindo eu acompanho todo o
final de semana, para verificar se ele virou para cima. Se no final de semana identificar
que este virou para cima no grfico semanal, eu coloco minha ordem de entrada assim
que houver um nico negocio acima da mxima da semana em que ocorreu a virada.
Meu Estope de perda fica abaixo da retrao de 0,61% da semana que o IFR virou para
cima. Meu alvo fica 8% acima do ponto de entrada.

Note que pelo setup outra entrada teria sido feita no ms de Maio de 2007.

Segundo Setup:
Descrico:
O segundo setup utiliza uma seqncia de ocorrncias.
So dois candles reunidos. O primeiro candle de baixa com fechamento o mais prximo
possvel da mnima. O segundo candle tem que cumprir as seguintes regras para
configurar entrada no prximo candle: 1- Tem que abrir acima do fechamento do candle
1; 2- tem que fechar acima da mxima do candle 1 e 3 No pode ter mnima abaixo da
mnima do candle 1.
Uma vez reunidas todas essas regras, temos o setup de entrada.
A minha entrada ocorre no romper da mxima do candle 2. Com estope posicionado na
retrao de 0,61% dessa barra rompida. Alvo fica 8% para cima. Importante mencionar
que esse setup normalmente marca fortes viradas de mercado. Podendo ser operado e

visualizado para baixo. Nesse caso, com a situao invertida.

Terceiro setup:
Rompendo a mxima da semana previa, com estope na retrao de 0,61 da semana
rompida. Usando alijar o risco calculado pela planilha e o resto tendo alvo de vender em
8% de alta.

Quarto setup:

Iguana : visualizando uma semana que tenha feito a mnima das ultimas 4 semanas e
que tenha fechado acima do percentil 75% da semana. Estabeleco compra imediata na
abertura da semana que vem , na retrao de 50% da iguana, com estope na retrao de
0,61% dessa semana . Se no conseguir comprar nesse preo, entro ao romper a mxima
da iguana de alta.

Pode ocorrer iguana de baixa.

Quinto setup : fechou fora fechou dentro.
Usando bandas de 20 com 2 desvios..e aritmtica. Espero uma semana que feche acima
da BB superior..e a semana seguinte fechando dentro. Ao perder mnima, tenho venda
alugada ou trava de baixa ou lanamento dentro do dinheiro.

Opero Tb o fechou fora fechou dentro para cima. Nesse caso compra acima da mxima
que fechou dentro. Com estope na mnima do candle que fechou fora..usando PAR e ao
bater em 8% vou levantando stop pela mnima de cada semana na sexta feira.
Sexto Setup:
Compra do rompimento da mxima da semana previa, APENAS se IFR de 14 menor
que 50.

Nesse caso, no usa Ponto de alijar risco..e leva todo o trade at os 8% de objetivo.

Setimo Setup: Realizacao Frustrada

Em uma tendncia de alta eu espero trs candles que tenham a seguinte sequencia:
baixa, alta e baixa.
Marco mxima e mnima desse conjunto. Ao romper a mxima eu compro, estope na
mnima e alvo a amplitude dos trs candles para cima.

Oitavo Setup: Fura teto.

Em um ativo em tendncia de alta eu espero que o papel cumpra duas semanas de
realizao. A partir da segunda semana eu vou marcando o fura teto. Quando tiver um
dia que FECHE acima do fura teto eu compro no after, com estope na mnima e alvo
para fechar todo o trade em 8%.

Nono setup : Segunda penetrao.

Media mvel de 3 deslocada. Com os preos vindo abaixo da media, espero que feche
um candle acima da media. Depois fico esperando novo fechamento abaixo da media. ,
desde que no perca o fundo anterior..se o ativo vier a por uma segunda vez fechar
acima da media de 3 eu compro o papel na semana seguinte, tentando comprar perto da
retrao de 50% do movimento que fez essa segunda penetrao, com estope na retrao
de 0,61 e alvo sendo a expanso de 161 da primeira perna que fechou acima da media.

10 setup :
Media de 9.
Coloca a media de 9 no grfico. Quando ela virar para cima, marca a mxima do candle
que fez isso..quando essa mxima for rompida aciona entrada, stope na retrao de 0,61.
Alvo depende do prazo..se dirio 3,5% semanal 8% e Day trade 1%.

11 Setup:
Com media de 9 apontando para baixo, espero um candle que feche acima da mxima
do candle prvio.. marco essa mnima , quando ela for perdida aponta a venda. Alvo
ultima perna de baixa alternada para baixo.

12 setup :
Media de 9 caindo... espero trs fechamentos um mais alto que o outro..marco a minima
do terceiro candle..e quando ela for perdida toco na venda, estope na mxima. Alvo
ultima perna de baixa alternada para baixo.

13 setup : retngulo dirio

Um retngulo que tenha mais de dois meses de durao no dirio. Compro no

rompimento. Alvo sendo 1,61 do retngulo para cima.

14 setup ; So no semanal Harami.

Espero um harami se formar e compro o rompimento do filhote com estope na mnima
do conjunto e alvo 8% para cima. Sem Ponto de alijar risco.

Todos os setups admitem uma semana de atraso no acionar do setup.

Exceto o realizao frustrada que pode ser acionado MESES depois.
Ultimo setup..

Espero candle de reverso..com longa sombra inferior...furando um dos suportes do

Ponto de pivot expandido.. e marco a mxima dessa semana e ao romper executo
entrada com estope na mnima e alvo 8% para cima.

Sobre o Uso do Estope e de Estopes Moveis:

Muito bem, qual a verdadeira finalidade de um Stop?
Existem basicamente duas funes principais em um Stop. A primeira: limitar perdas
em um ativo quando da mudana de tendncia do papel. Esta muitos dizem ser obvia,
mas poucos utilizam de fato dessa forma. Usando dessa maneira, jamais levantaramos
o stop antes de termos um fundo acima do anterior. Com isso, executaramos nossa
entrada, depois apenas subiramos o stop depois de alta e de uma queda que o ativo
fizesse dentro da tendncia de alta.Apenas acionando o stop se ocorresse um pivot de
baixa.

Assim sendo, no exemplo, executamos a entrada, colocamos estope loss e esperamos o

movimento a seguir que deve ser de alta, seguida de baixa, sem perda do fundo anterior.
Depois disso, formao de fundo acima do prvio, com consecutiva colocao do novo
estope abaixo desse novo fundo.

Note o novo fundo se formando, podemos colocar nosso estope loss agora nesse novo
fundo.

Quando e se o ativo fizer novo ciclo de alta e depois novo recuo, nosso estope sobe para
esse novo fundo formado.

Novamente, mudamos o estope para esse novo ponto. Lembro aos amigos que um fundo
um fechamento precedido de dois fechamentos mais altos e seguido de dois
fechamentos acima tambm.

A est nosso estope tendo sido acionado. Note, aqui usamos o conceito de s levantar o
estope se houver um novo fundo formado, com isso sairemos do ativo apenas se esse
fundo for perdido. Um mtodo simples, porm efetivo para nos deixar dentro do papel
enquanto sua tendncia for de alta.
A grande dificuldade que existe aqui agentar os perodos de recuo, de forma serena,
impassvel e observadora. A nica forma de conseguir isso com um adequado uso do
manejo de risco.
Mas a maior parte das pessoas no consegue usar esse principio lhes faltando
serenidade necessria. A duvida que sempre existiu : como levantar o stop na
velocidade e na distancia apropriada para que eu proteja a posio e saia do mercado
apenas quando esse iniciar um processo corretivo maior?

Buscando essa resposta se criaram ferramentas de stop-movel. Ou seja, ferramentas que

nos indicariam quando levantar o stop e para qual distancia.
A primeira ferramenta existente o Parabolico ou SAR, criado por J Welles Wilder.
Uma ferramenta que faz parte de inmeros sistemas automticos e que tem uma
consistncia muito interessante.
O estudo plota pontos abaixo ou acima do preo corrente. Esses pontos so o local onde
o stop deveria estar. A regra de uso sendo muito clara: Quando os preos caem
ABAIXO do SAR, precisamos fechar a posio. Bem como assumir compra quando os
preos forem para acima do SAR.
Detalhe muito importante que essa ferramenta precisa que o ativo esteja em tendncia
direcional para que funcione adequadamente. Ou seja, precisa estar em tendncia de
alta ou de baixa.
Vamos ver como o SAR se sairia no exemplo da Petr dado?

Ok, podemos perceber que o ativo estava em tendncia de alta, podemos notar tambm
que o uso do SAR nos possibilitou uma sada cerca de 1,05% melhor do que o modelo
anterior.
O bom desse indicador que tem boa margem de confiana nos mais diferentes prazos
operacionais. No semanal, seu uso bem interessante. Note que aqui coloquei o grfico
em linha e podemos ver que nos momentos de lateralizao ele perde eficcia, passando
a assumir enorme importncia nos momentos de tendncia direcional.

Muitos acusam o SAR de ser relativamente lento. medida que o movimento vai
perdendo seu impulso direcional, o SAR vai aumentando sua velocidade de subida para
que possa se aproximar dos preos mais rapidamente.
O problema que em mercados com maior volatilidade, os movimentos mais amplos
no do tempo suficiente do SAR se aproximar e com isso, torna-se menos efetivo.
Logo, o cenrio ideal de utilizao dessa ferramenta em um mercado em tendncia
direcional, com volatilidade media ou baixa.
Algo normalmente visto em papeis de segunda linha, como SLCE3 , FJTA4, FFTL4.
Exemplo nesses ativos :

Na Slce3 vemos como a ferramenta capturou boa parte do movimento, nos retirando
apenas quando foi necessrio.
Note na FFTl4 abaixo:

Belssimos movimentos muito bem capturados pela ferramenta.

Novamente VITAL... muito importante que o ativo esteja em topos e fundos
direcionais. Seno o uso ruim. Podemos usar o grfico de linha para decidir se existe
tendncia, ou as medias mais curtas.
Outras ferramentas podem ser empregadas: como o HILO, a media de 3 deslocada, o
VSS, o Stop Safe zone e no prazo semanal o Fura Chao. Semana que vem falaremos de
cada um deles com calma.
Tenham todos uma tima semana,
Alexandre Wolwacz
Paz e Prosperidade.

Three Line Bar mtodo de identificao de reverso de tendncia

Estamos hoje em dia com um mercado mais voltil, instvel e complexo que no inicio
do sculo passado. A quantidade de traders tcnicos e de sistemas automticos e de
mtodos desenhados tornaram o mercado uma estrutura diversa daquela vista nos
tempos anteriores.
Em vista disso, precisamos de alguma forma observar mudanas de tendncia de uma
maneira mais gil e precoce do que o clssico pivot de alta.
Sendo assim, um trader americano chamado Joseph B. Stowell desenhou um mtodo
rpido, dinmico e interessante de identificar a mudana de uma tendncia.

Mudando tendncia de baixa para tendncia de alta:

1- Com o mercado caindo, procure a barra que fez a menor mnima.
Marcar essa como barra nmero 1. Marcar a mxima dessa barra.
2- Compare essa mxima com a mxima mais recente que encontrar
antes desta. Marcar essa barra como nmero 2.
3- Procure a mxima imediatamente maior que a mxima da barra
nmero 2. Essa a barra nmero 3. Sendo a mxima dessa barra a
linha que reverte a tendncia de baixa para tendncia de alta.

Assim que fechar uma barra acima dessa linha tem a virada da tendncia.
Desconsideramos qualquer inside Day.
Se fizer nova mnima temos que modificar a linha three.

Temos o exemplo do mercado no momento atual.

No sentido inverso, para mudana para tendncia de baixa:
1- Mercado subindo, procuramos a barra que tenha a maior mxima.
Marcamos sua mnima e a chamamos de barra 1.
2- Procuramos a mnima imediatamente inferior e chamamos essa barra
de numero 2.

3- A partir dessa procuramos mnima imediatamente abaixo da barra 2.

4- Essa a barra 3 e assinalamos em sua mnima a Three Bar line.

Fechando abaixo dessa linha a tendncia de alta reverte para baixa.

Mtodo simples e efetivo de localizar um possvel momento de mudana de tendncia.

Abracos a todos os amigos.
Paz e prosperidade
Alexandre Wolwacz Stormer

Acumulao e Distribuio:
Vrios indicadores existem hoje para nos mostrar o fluxo de volume dentro de um
determinado ativo. A idia desse tipo de indicador seria perceber momentos em que o
volume se acumula no ativo, antes que os preos se desloquem. Buscando dessa forma
divergncias clssicas entre o preo e o indicador.
O primeiro indicador criado foi o OBV em 1963 feito pelo Joe Granville. Esse
indicador simples. Ele adiciona o volume do perodo quando o fechamento positivo
e subtrai quando o fechamento negativo.
O acumulao e distribuio (AC/DD) foi criado pelo Marc Chaikin. No OBV se
compara o fechamento de hoje contra o de ontem, para se verificar qual deveria ser a
atitude. Se fechar acima de ontem se adiciona. Porem, mesmo que o dia tenha sido de
forte alta, mas fechado abaixo do dia anterior, no OBV o volume seria subtrado.
No Ac/dd se ignora a mudana de um perodo para o outro. Observa-se a ao do preo
para cada barra. Procurando verificar onde foi o fechamento em relao mxima do
perodo.
Utiliza-se essa formula abaixo para verificar o Valor de fechamento:
( ( (Fech - Min) - (Max - Fech) ) / (Max - Min) ) = Valor de fechamento
Assim sendo, se fechar na mxima o resultado seria 1.
Se fechar na mnima temos -1 como resultado.
Se fechar no intervalo ter algum valor entre -1 e 1.
Esse resultado ser multiplicado ao volume do perodo.
Basicamente, ao utilizarmos essa ferramenta procuramos por divergncias altistas e
baixistas.
Importante que essas divergncias tenham um perodo mais prolongado de durao. De
preferncia, varias semanas a meses.
Exemplos:
Note a Petr4 semanal. Trabalhando de lado e se movimentando em um retngulo nos
preos. Note porem o acumulao sendo cada vez mais alto e j tendo inclusive
rompido o topo anterior.

Esse movimento deve deixar o trader muito alerta para o rompimento da resistncia dos
preos e quando isso ocorrer, a idia seria permanecer junto com o capital.

Observe que interessante:

O grfico abaixo um retngulo em topo. Temos o retngulo nos preos e no AC/dd.
Perceba que o Ac/dd perdeu seu suporte. Note qual a sua opinio? Os preos iro
segurar no suporte? Vale uma entrada aqui?

Muito arriscado. Perceba como os preos repicam rapidamente, para depois testar pela
terceira vez o suporte e perder... note o pull back do Ac/dd.

E nesse caso da KLBN4? Observe retngulo em topo bem interessante .. vamos

comprar?

Note o AC/d como esta perdendo suporte. Perceba como o dinheiro j se retirou
rapidamente do mesmo.
A possibilidade desse suporte dos preos segurarem mnima.

Enfim, essa ferramenta pode e deve ser observada no prazo mais longo para nos dar
uma direo de movimentao para os prximos meses do papel. As divergncias de
prazo menor eu costumo desprezar.
Agora olhe no dirio essa situao. Temos a PRGA3 no prazo mais longo em queda e
no prazo mais curto subindo. Note porem, o Ac/dd. Uma clara divergncia baixista. No
pretendo entrar no papel quando ele encostar na linha de alta.

Aos amigos, espero que essa rpida explicao tenha sido interessante.
Essa no uma ferramenta que acione compra ou venda, mas serve de referencial de
conduta no ativo.
Grande abrao,
Paz , Sade e Prosperidade.
Alexandre Wolwacz

Bandas de Bollinger : Tticas, estratgias e observaes.

As Bandas de Bollinger so uma ferramenta criada por John Bollinger. Ao utilizar essa
ferramenta, estaremos operando a VOLATILIDADE do mercado. No estaremos
dando importncia para a tendncia deste, mas sim a movimentao voltil que ele
executa nas idas e vindas.
A ferramenta em si tem uma srie de utilizaes e poucos traders a usam em sua
plenitude.
Primeiro, precisamos descrever em parte sua confeo para que possamos derivar suas
informaes desta. A ferramenta composta por trs bandas. Uma superior, uma central
e uma inferior. A central em si normalmente uma media mvel ( as mais utilizadas
so as de 20 ou 21 ). A banda superior e inferior basicamente so traadas como desvios
padres da banda central. Basicamente, elas formam um envelope de movimentao
dos preos.
Procuramos sempre usar de banda central, uma media que descreva um tempo
intermedirio.
Uma vez plotadas, as bandas servem para nos orientar quanto a se o preo atual do ativo
esta caro ou barato em relao ao preo mdio usual que se negociou o ativo no
perodo representado pela banda central.

Veja no exemplo, como as bandas nos mostraram pontos de afastamento critico e

inverso de mercado.
Uma vez que tenhamos o ativo atingindo uma das bandas, a superior ou inferior.
Podemos comear a procurar por sinais de atuao na contra parte.

Logo se vemos um candle de reverso, totalmente acima da banda superior da bollinger,

podemos comear a estruturar ponta vendida, com estope acima da mxima desse
candle. O alvo podendo ser a banda central ou a banda inferior.
A banda pode ser associada ao IFR ou ao estocstico lento para configurar um timing
ainda mais apropriado de topo ou fundo de mercado.
Logo, uso ela para as seguintes situaes:
1- Precificar caro ou barato.

2- Localizar possvel topo ou fundo.

3- Setup operacional de compra ou venda ( Fechou fora / fechou dentro)
4- Prenuncio de fortssima movimentao.

Vamos direto ao Setup Operacional:

O fechou fora/ fechou dentro um setup operacional muito simples e altamente efetivo.
Denonimo ele de setup multioperacional, pois pode ser utilizado em qualquer prazo
operacional negocivel, com elevada probabilidade de acerto.
Fechou fora/ fechou dentro para compra:
1- Espero um candle que tenha seu fechamento fora da banda inferior
da Bollinger.
2- Se o candle seguinte fechar ACIMA da banda inferior da Bollinger,
marco a mxima desse segundo candle como meu ponto de compra.
3- Stop na mnima que for a menor desses dois candles.
4- Uso a banda central como alvo de vender 70% do trade.
5- O resto eu levo com estope na mnima de cada candle ate se possvel
a banda superior, onde fecho o resto.

Fechou fora para venda:

1- Espero um candle que tenha seu fechamento acima da banda
superior da Bollinger.
2- Se o candle seguinte fechar abaixo da banda superior da Bollinger,
marco a minima desse segundo candle como meu ponto de venda
alugada.
3- Stop na maxima que for a maior desses dois candles.
4- Uso a banda central como alvo de vender 70% do trade.
5- O resto eu levo com estope na maxima de cada candle ate se
possvel a banda inferior, onde fecho o resto.

Usualmente aps o fechou fora ser acionado, o alvo mesmo fica na banda oposta. Sendo
ento alvos bem amplos. Na figura anterior em que demonstrei um fechou fora para
cima, temos anteriormente um fechou fora para baixo. Procure ele.
A outra forma importante de observar as bandas reside na observao de seu
estreitamento.
O estreitamento das duas bandas demonstra diminuio da volatilidade. Essa
diminuio implica no preparo do mercado para um fortssimo movimento explosivo.

Podemos ver na figura 3, os movimentos vigorosos que tivemos aps o estreitamento

das bandas na ABYA3.
Existe uma forma que nos permite antever para qual lado ser esse rompimento. Se vai
para cima ou se o movimento esperado seria para baixo.
Essa forma, eu explico amanha na Palestra.
Abcs a todos,

Paz, Sade e Prosperidade

Alexandre Wolwacz.

Sobre ser Trader e os antigos Samurais:

A atividade de trading necessita uma abordagem diferenciada. A complexidade de atuar
como trader por muitos, subestimada. No basta sabermos analise tcnica, nem
tampouco manejo de risco em si. Precisamos confrontar-nos com situaes de stress,
tomada de deciso e a com a habilidade ou inabilidade para lidar com insucessos. As
pessoas se esquecem que esse um jogo de soma Zero. Ou seja, para algum ganhar,
algum perde, necessariamente. Sendo assim, e olhando nossa competio, precisamos
ter ferramentas muito poderosas do nosso lado.
Desta maneira, creio que muito da psicologia adotada pelos samurais no Japo antigo
pode ser reaproveitada nessa profisso. Essas duas profisses tm inmeros pontos em
comum. O risco, as perdas, o controle emocional e a capacidade de decidir a atitude
certa no momento certo.
Ento, vamos analisar como os samurais pensavam sua profisso. Para eles no havia
propsito em si na Luta. O combate no era uma forma de vencer, mas sim um trabalho
de pura Arte. E a profisso de Samurai, no uma profisso, mas a busca pela perfeio
em todas as atitudes.
Essa mesma mentalidade pode ser deslocada para o Trader. O trade em si no uma
forma de vencer. No na realizao de inmeros trades que o trader se foca. Assim
como, no no resultado financeiro que deve estar o foco do trade. O foco da atividade
deve estar na correta execuo do setup de entrada, da colocao do stop, do uso do
manejo de risco e da realizao no alvo. Ou seja, o foco deve ser a perfeio correta do
que foi planejado. nisso que o trader deve se mantiver atento, no no resultado
financeiro daquele trade em si.
Dito isso, os samurais tinham um cdigo. Esse cdigo em si eram normas, regras e
condutas que deveriam ser adotadas frente s inmeras situaes do dia-a-dia. Ns
traders tambm temos um cdigo. E tambm devemos ter nossos sistemas de conduta.
Por isso, a correta definio dos setups que sero usados no dia-a-dia vital. Para que se
possa ento, depois de definida a forma de se operar procurar firmemente cumprir os
requisitos e as estratgias anteriormente definidas.
Enfim, trading um trabalho de ARTE, que deve ser feito com o intuito de tornar o
trade em si impecvel. Impecvel quer dizer perfeito em sua execuo, no ponto da
entrada, no stop-loss ,na sada quando da batida nesse ponto, ou na realizao do lucro
quando este atingido. A beleza e a arte do trade residem a , no no resultado
financeiro de um determinado trade.
Agora vejamos um trader que tenha essa mentalidade, ao executar uma entrada, colocar
seu stop e seu alvo. Ficar IGUALMENTE satisfeito com o termino do trade em um dos
dois alvos, seja no lucro ou no stop. Igualmente..exato... isso porque? Porque o objetivo
dele no era ganhar dinheiro, mas sim fazer o trade CERTO. E se um ativo bate no stop,
qual a conduta a certa? Estopar. Percebam que nesse trader ento, o fato de ter sido

estopado no gera dor, no gera pesar, no gera luto. E no produzindo essas emoes,
que em si destroem a autoconfiana e a auto-estima, acaba no atrapalhando os trades
futuros que viro a seguir.
Percebe-se que um trader que esteja focado no resultado financeiro, fica triste,
angustiado, deprimido quando aciona um stop loss. Isso o impede de executar
corretamente o que Havia planejado nos prximos trades. Com isso, um trade perdido
produziu uma perda financeira e ao mesmo tempo uma perda muito maior nos prximos
trades que sero atrapalhados.
O trader Zen nessa situao leva uma enorme vantagem. Pois ele entende que fez tudo
absolutamente correto, entende que no errou e com isso est pronto para retornar
luta quando for necessrio. Ele compreende que aquele estope ocorreu, pela estatstica
em si do setup que Ele utiliza. No h nada de pessoal nisso.
Filosofia : Concentre-se apenas em executar PERFEITAMENTE o que foi planejado.
O ponto de compra, o ponto do stop, o manejo de risco, o alvo. Foque nisso todo o
tempo.
Os resultados viro com o tempo, pois desde que tenha escolhido um setup com ndice
de acerto maior que o de erro e usando o manejo de risco, tudo questo de executar
inmeras vezes o mesmo padro.
Persistncia era uma forte caracterstica dos samurais. Os traders precisam dela para
poder se manter e vencer no mercado. De onde os samurais retiravam sua persistncia?
De onde vinha a sua enorme motivao?

Quatro aspectos nos originam motivao:

A conscincia da Mortalidade: saber e sempre ter em mente que hoje pode ser nosso
ultimo dia de vida na terra, nos d uma firme certeza. A de que temos que fazer cada
movimento, cada ao, cada trabalho, cada plano como se fosse o ultimo que faramos
em nossas vidas. Essa idia em si, realizar cada ato como se fosse o ultimo nos fora a
realizar tudo da maneira mais perfeita que podemos fazer. Trazendo isso para o
mercado. Cada Plano de trade tem que ser milimetricamente traado, de forma
cuidadosa, planejada, meticulosa e executado na sua essncia perfeita. Para que se um
dia morrermos, quem vier ver nosso dirio de trade diga: que trade perfeitamente
executado!. Era assim com os samurais, deve ser assim com os traders.
O propsito da vida: Qual o propsito da sua vida? Sem um firme propsito na sua
vida, o trader corre o risco de passar pela vida e no de viver a vida. Sem um firme
propsito, nossa capacidade de produzir algo firme e duradouro se esvai. Dessa forma,
defina para voc mesmo, qual o objetivo maior de sua vida. Depois disso, persiga esse
objetivo com a racionalidade e a persistncia de um samurai obstinado, ou se preferir de
um Pitt Bull enraivecido. ( para a maior parte das pessoas o mercado no vai ser o
propsito da vida... mas ele pode ser a alavanca para obter o propsito, que pode ser
altrusta...ou egoista. Exemplo: quero ser a pessoa fsica que mais contribuiu para
crianas carentes no meu estado; ou quero ser a pessoa fsica mais rica do meu estado,
para poder gastar no que eu quiser ; ou ainda quero construir um hospital em cada
cidade destinado a cuidar de pessoas com cncer). Propositos de vida amplos, tipo :
quero ser feliz no do motivao... pois no indicam o caminho a ser seguido.
Metas: aqui entra os focos e pontos que realmente aguam a motivao. Depois de
colocado o propsito, voc impe as metas, a rentabilidade, os ganhos, os prazos. Essas
metas sempre devem ser focadas para a obteno do item 2.

Paixo- Para se manter motivado em algum aspecto da vida h necessidade de paixo,

amor, gana em cima daquele objeto. impossvel ficar motivado em cima de alguma
coisa que voc no seja apaixonado. Nesse quesito o mercado fcil, pois fcil ser
apaixonado pelo mercado. Porem fcil ser apaixonado por OPERAR o mercado da
forma tecnicamente perfeita? A no to fcil, pois operar de forma tecnicamente
perfeita chato, montono, burocrtico e tedioso. Uma das formas de se manter
apaixonado pelo mercado se pagar mensalmente com parte dos lucros que obteve no
ms anterior.
Essas formas de se manter motivado, so muito importantes para um bom seguimento
dentro do mercado.
Mtodo CEMANA :
O mtodo CEMANA para mim muito importante.
Creio que os traders devem atentar para esse mtodo e procurar empregar e utilizar seus
conceitos todo o tempo.
C - O C de CONFIAR , para um trader poder executar sua atividade ele precisa
confiar em si mesmo, confiar na analise tcnica, confiar no setup que esta usando e no
ativo que esta operando. A confiana aqui precisa ser absolutamente cega, indubitvel,
inequvoca. Para que o trader obtenha uma confiana cega no seu sistema e no seu setup
ele precisa back testar ...e back testar MILHARES de vezes o seu setup. Ele precisa
simular, estudar, rever e estudar seu sistema. Inumeras vezes, tantas que tenha perdido a
conta. At que ele finalmente se convena, intrinsecamente se convena de que aquele
setup, daquela forma, funciona.
E O E de equilbrio. Todo o tempo, o trader tem que estar operando centrado em
um ponto de equilbrio, que totalmente isento de emoes, calcado exclusivamente no
estudo feito, centrado e entendendo que naquele trade NO reside sua vida, seu valor,
nem tampouco tudo o que tem. Mantendo o foco do que realmente foi sacrificado para
estar dentro daquele trade. Sabendo e tendo a conscincia de que no existe como
antever o mercado, apenas reagir ao que ele faz e , dessa forma, agir da maneira correta
a cada situao que ele apresente.
M O M vem de mentalizar o trade, procurando depois de identificado o setup,
reforar a imagem e o objetivo. Imaginar o trade evoluindo dentro do esperado, sendo
ento fechado no ponto planejado, seja no lucro, ou no stop. ( aqui eu normalmente
mentalizo no lucro..obvio..risos..)
O A vem de aceitar. Aceitar os riscos, as perdas que podem ocorrer em cada batalha
travada no dia-a-dia, ou a cada semana. Aceitar que uma vez iniciado o trade, aquele
dinheiro do stop lossa acionado J FOI perdido. Foi sacrificado, aquilo o ingresso que
foi pago. Se der certo, melhor, mas se perder, voc j havia antecipado essa perda e com
isso no ter dor.
N O N vem de Nunca . Uma vez iniciado um trade ou estando acionando um setup,
NUNCA HESITE. Nunca olhe para trs. O setup foi acionado, eu executo o trade,
coloco gain, coloco stop, uso manejo de risco e no fico NUNCA PENSANDO ah mas
e Se ... Nunca. Uma vez acionado o setup, entro, comprometimento total. Foco total.
No prazo de position, no preciso ficar olhando o trade, pois coloco os gains e os stops e
vou fazer outras coisas, no swing trade, de certa forma tb, mas no caso de Day trade, h
necessidade de imediatez em todos os momentos do trade, para abrir, para fechar.
Acionou pivot de baixa? Vendo. Acionou pivot de alta? Compro. Sem hesitao, sem
me deixar influenciar por noticias.NUNCA questionar o grfico. Ele manda, basta que

voc faa exatamente o que ele esta mandando voc fazer, no prazo operacional que
voc escolheu.
A O ultimo A vem de Agora. As pessoas no vivem no agora. impressionante,
mas a mente das pessoas fica a maior parte do tempo tentando jogar nossos
pensamentos ou para o passado, ou para o futuro, projetando coisas..ou mastigando
coisas do passado. Pre com isso. Viva o agora. O exato minuto que voc tem, sempre.
Nesse instante. Tudo o que voc precisa viver o presente. Na analise tcnica a tentao
de projetar o futuro enorme. Antecipar fundos e topos, reverses de tendncia e outras
coisas. Esquea isso. Observe o grfico AGORA, ele te dir qual a tendncia AGORA.
Tb te dir o que vc tem que fazer AGORA.
Se a tendncia mudar, quando mudar e vc estiver focado no AGORA, vc far o que
certo, stopar. Se no mudar, vc continuar dentro. ( para esse quesito tem um livro
timo, chamado o Poder do Agora de uma simplicidade, mas como tudo que
simples carregando verdades to eloqentes que abismam a gente)
Enfim, essas so as caractersticas psicolgicas mais importantes que vislumbro
rapidamente para um trader. Eu precisaria ainda falar das Leis do Universo dos
orientais e ainda sobre Luto e formas de combater o impacto emocional de uma perda,
mas isso eu deixo para outra Hora.
Aos amigos e inimigos,
Alexandre Wolwacz

Sobre Ser um Trader II Como lidar com perdas e com o

mercado.
Seguindo aquele artigo j publicado, me faltou comentar ainda alguns pontos que
considero interessantes e determinantes de uma mente vencedora no mercado
financeiro.
Aquilo que no nos destri, nos torna mais fortes Nietzche.
A frase citada tem seu lado de verdade, mas ao mesmo tempo apresenta uma falha.
Essa falha citada nos analetos de Confcio:
Aprender sem pensar trabalho perdido, pensar sem aprender malfico
O que Nietzche quis dizer que as experincias ruins ou terrveis podem nos deixar
mais fortes e mais experientes. E isso um fato, para as pessoas inteligentes. A pessoa
ignorante erra, no analisa seu erro e o repete, portanto no se tornando mais forte aps
uma perda, mas sim mais pobre. De fato, preciso inteligncia para APRENDER com
os revezes da vida. Todo o processo de perda, pode implicar em duas situaes: 1revolta e dor ( resposta totalmente intil e infantil) ; 2- Lento e continuado
APRENDIZADO ( resposta produtiva ) .
Primeiro, um trader precisa saber lidar rapidamente com suas perdas.
Elas vo ocorrer, inexorvel. No existe trader que no tenha sido estopado, no existe
trader que no tenha tido uma perda.
Dessa forma, precisamos entender o luto que se desenvolve quando perdemos algo que
nos importante.
O luto um sentimento que apresenta fases de evoluo. Nossa vida s retorna ao
normal aps termos elaborado completamente o luto. Dessa forma, um trader em luto
no esta totalmente capacitado para avaliar e operar o mercado. Por isso mencionei que
uma perda financeira em um trade era pouco se comparado com a perda psicolgica
que ele produzia e que iria prejudicar os trades seguintes. O luto pode e se desenvolve
nas perdas de metodologia, ou seja , quando samos do plano, compramos mais que
devamos, no usamos estope enfim, quando produzimos aquele erro que leva 30-40%
do nosso capital em poucos dias ou semanas.
Basicamente o Luto se desenvolve em 5 fases que se interpe:
1- Negao A primeira fase a Negao. Vemos o mercado
desabando, vemos nosso stop sendo batido, no acreditamos na
queda, no acreditamos que o mercado iria cair. No estopamos, pois
no cremos no que nossos olhos nos mostram. No podemos
conceber que aquele nosso setup, to perfeito falhou. Mesmo depois

de acionado o stop, no conseguimos acreditar que perdemos aquele

dinheiro. Preferimos at no pensar nele. Essa fase altamente
destrutiva, pois negando no temos nenhuma possibilidade de
afirmar o que esta acontecendo e o que deve ser feito.
2- Raiva Aps a perda e aps termos percebido o quanto perdemos,
vem uma sensao de raiva. Raiva do mercado, raiva do mundo, dio
por ter feito uma burrice to grande. Nessa fase buscamos algumas
vezes um culpado para que possamos surrar o infeliz at o fim dos
seus dias. Alguns descarregam no cnjuge, outros nos filhos, outros
no trader amigo que ganhou. Essa fase potencialmente destrutiva.,
pois raiva usualmente nos deixa cegos em relao ao mundo.

3- Culpa A maior parte chega nessa fase, depois de examinar, pensa

como foi estpido, idiota e imbecil por ter feito aquele trade. Aceita
que a culpa principal foi dele mesmo, pois percebe que foi ele quem
apertou o boto. Nota que foi a ganncia e o desejo de rpido
enriquecimento que o levaram a no utilizar o manejo de risco
adequado. Essa fase, se bem trabalhada benfica. Pois se for
utilizada, no de forma recriminatria, mas sim de forma construtiva,
pode impedir novos erros no futuro. Entao, ao passar por essa fase o
trader deve aproveitar para refletir sobre o mtodo empregado, sobre
os erros apresentados, escrever o que foi feito errado, o que no
pode ser repetido. Tudo deve ser registrado meticulosamente. A
escrita vital para fixar as idias e no repetir erros. Mas aqui,
durante essa fase de culpa, a raiva pode ressurgir e ela no
benfica, mas sim prejudicial, novamente impedindo que o trader
aproveite essa perda para aprender e evoluir. Logo, essa fase tem
que ser bem explorada pelo trader. Pois a culpa pode lhe dar a
motivao necessria para escrever, estudar, repensar e redefinir o
que pode e no pode ser feito no futuro.
4- Depresso - A fase seguinte pode ser a depresso. Se a fase da culpa
no foi bem elaborada, esta a resposta natural. O sujeito perde a
autoconfiana, desacredita em suas capacidades, se sente injustiado
pelo mercado e pelo mundo. Entra em uma espiral descendente, que
em si no traz nenhum beneficio. Apenas o conduz pelos vales mais
escuros da mente humana. Passar por essa fase quase obrigatrio
e faz parte do processo natural de resoluo de uma perda. Nessa
fase, no adequado iniciar operaes novas. Essa fase mais
interessante para reflexo e realizao de atividades fsicas que
possam restaurar o vigor e aliviar a mente. Aqui durante essa etapa,
caminhadas, corridas ou outras atividades que devolvam a
concentrao e a autoconfiana so importantes. Poder conversar
com algum de confiana tambm ajuda. No pode ser algum que
no entende de mercado, pois essa pessoa acabara perguntando

coisas inapropriadas, tipo: ah mas por que vc fez isso? enfim, essa
no a hora de se aumentar culpas.
5- Aceitao - Depois de toda a elaborao, vem a fase mais
construtiva. A aceitao da perda, aceitao de que a perda faz parte
da vida de um trader. A aceitao de que o destino do trader
calcado nas atitudes e nos mtodos que ele emprega, e que
portanto, em si no existe injustia na perda, mas sim o resultado
inexorvel e evidente de uma atitude equivocada ou intempestiva. Ao
aceitar que recebemos exatamente o que merecemos e o que
fizemos por merecer, passamos a entender que devemos nos
esforar para merecer mais. Devemos seguir nossos mtodos, nossos
planos, nossos manejos de riscos, pois assim o fazendo poderemos
evitar outros processos de luto em nossas vidas.

Tambm normal desenvolver processos de luto em cima de trades bem realizados e

que foram estopados por movimentaes naturais de mercado. Porm, obviamente que
esses lutos sero de menor intensidade, j que a perda em si menor, se o manejo de
risco foi utilizado e a culpa em si, inexistente, pois o plano foi seguido a risca.
Assim sendo, percebe-se que o trader precisa saber resolver seu luto rapidamente para
poder retornar ao campo de batalha rapidamente.
Ao mesmo tempo, se verifica que o planejamento adequado, meticuloso e rigoroso, com
um manejo de risco eficaz so os melhores preventivos de um luto maior e devem ser
rotina na vida de um trader.

Sobre as Leis Universais:

Estudando as Leis universais que os orientais estudam a tanto tempo, no pude deixar
de refletir em como elas nos afetam e como podem ser utilizadas no mercado.
Lei dos Ciclos:
Essa uma Lei observada h milhares de anos. Basicamente implica na convico de
que tudo tem um ciclo imposto. Esse ciclo em si so fases de nascimento, crescimento,
maturao e morte. Repetem-se de tempos em tempos.
Esse efeito no mercado ntido, basta ao trader procurar qual ciclo o ativo esta
cumprindo. Quais so as fases do ano que marcam altas quais so as fases do ano que
marcam quedas no papel. Enfim, buscar entender qual o perodo que o papel leva para
cumprir seu ciclo. Um dos ciclos mais fceis de ser identificados o de 14 semanas na
Petr4.
Lei da Evoluo:
uma lei fundamental. Afirma que nada permanece igual. Os ciclos mudam de tempo
em tempo, o ativo muda de tempo em tempo. O trader muda de tempo em tempo. De
fato, a lei afirma que impossvel um ser humano pisar duas vezes no mesmo rio. Isso
porque, ao pisar a segunda vez no mesmo rio, ou o rio mudou, ou o trader mudou. Essa
percepo de constante evoluo precisa ser a base fundamental de vida de um trader.
Adaptar-se as novas condies, apreciar cada mudana, notar cada mnima alterao do
status quo. Cada trade que fazemos implica em uma mudana que ocorre dentro de ns,
no apenas na nossa conta bancaria. Podemos ficar mais confiantes, mais assustados,
mais pessimistas, mais otimistas. So mudanas, que implicam em fortes alteraes na
qumica existente. Aqui retornamos a citao de Nietzche.
Lei da Inercia:

Uma das leis que eles observaram e que os ocidentais depois tambm notaram foi a de
que um corpo parado tende a ficar parado. Aqui o trader precisa atentar. Um trader
acomodado, que faz e comete sempre os mesmos erros, ter sempre os mesmos
resultados. No se pode esperar melhoria de resultados, sem melhoria dos mtodos e da
postura empregada.
Lei da Responsabilidade:
Novamente aqui, afirmado que somos responsveis por TUDO o que nos ocorre. No
somos vitimas, mas sim criadores de nossa realidade. Se acertamos, foi porque fizemos
por merecer esses acertos, se perdemos foi por absoluta responsabilidade nossa.
Lei da Sincronicidade :
Afirma que tudo interage de forma sincrnica. Em outras palavras poderamos dizer que
: o Universo conspira podendo conspirar a favor ou contra voc. Essa conspirao
contra atrada por voc mesmo, bem como a conspirao a favor. Dessa forma, me
parece ser totalmente indispensvel que o trader seja virtuoso em seu corao. Reflita
sobre o mundo, reflita sobre o Universo e sobre a responsabilidade que tem em relao
a ele. vital a meu ver, que o trader busque diminuir a dor no Universo, posto que ao
realizar isso, passa a ser um agente benfeitor deste e receber a colaborao de todos.
Lei da Dualidade:
Ying e Yang- Afirma que os opostos sempre existiro. Visto que perfaz o todo. No
pode existir um sem o outro. Note que no pode existir ALTA sem baixa. No pode
existir baixa sem alta.
A intercalao de um sobre o outro constitui o mais equilibrado desenrolar do mercado.
Podemos identificar em um ativo que uma das partes domina com maior intensidade
( compra em uma tendncia de alta). E ento operar junto com essa parte. Mas
precisamos perceber que haver momentos em que a baixa ( venda ) assumira o
controle.
Essa lei muito importante para a correta interpretao do mercado. Esta intimamente
ligada a simetria e a movimentao sincrnica e dual que o mercado realiza.
Finalizando, sei que esse tema abstrato e rido em termos de Analise tcnica. Semana
que vem postarei um artigo puro de analise tcnica para os que esto furiosos comigo
por abordar esse tema, risos. Mas ao meu ver essa rea de vida de um trader precisava
ser um pouco explorada, pois o trader em si no somente a analise tcnica que ele
realiza.
A todos,
Alexandre Wolwacz Stormer.

Concluso:
Nesses dois dias, apresentamos exatamente aquilo que fazemos no nosso dia-a-dia.Nossa equipe
formada por pessoas que operam nos mais variados prazos operacionais. Entendemos que nenhum prazo

 superior ao outro, mas sim que todos eles apresentam lados positivos e negativos. Percebemos que as
dificuldades para se formar um bom position trader so bem diversas das dificuldades encontradas pelo
swing trade e pelo day trader. Vital que voc reflita a respeito de qual prazo operacional ira adotar para si
mesmo, sendo essa uma deciso que respeito a uma variedade de caractersticas individuais: tempo
disponvel, personalidade, capital e objetivos.
Em todos os prazos operacionais, procuramos demonstrar a importncia do setup de entrada. Mas acima
de tudo a importncia do manejo de risco. Sabemos que mesmo com um setup marginalmente positivo, se
utilizarmos manejo de risco, nosso capital cresce. Assim sendo , extremamente importante que voc
reflita se tem utilizado o manejo de risco da maneira correta, ou se tem realizado suas operaes de forma
irresponsvel e imprudente.
Vocs foram apresentados a uma rica variedade de tticas e de tcnicas. No recomendvel que vocs
venham a usar todas ao mesmo tempo. A nosso ver idealmente, o trader precisa escolher qual seu prazo
operacional, depois escolher qual setup utilizara para o resto de sua vida de trader. Feito isso, basta que se
mantenha no firme propsito de usar o manejo de risco em todas as operaes e obedecer esses setup
sempre que eles forem acionados. Fazer o plano fcil, a parte difcil vem em seguir o plano. Essa parte,
infelizmente no temos como fazer por voc. E ela ira realmente requerer grande esforo, disciplina e
trabalho srio.
Desejo a todos os amigos,
Paz, Sade e Prosperidade.
Alexandre Wolwacz - Stormer