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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
Proventos em Dinheiro
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
11
12
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
13
14
Demonstrao do Resultado
15
17
19
21
22
23
Comentrio do Desempenho
24
Notas Explicativas
32
81
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
82
83
84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Trimestre Atual
30/09/2016
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
1.815.000.000
0
1.815.000.000
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
27.570.451
0
27.570.451
PGINA: 1 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Aprovao
Provento
Incio Pagamento
Espcie de Ao
Classe de Ao
Provento por Ao
(Reais / Ao)
Reunio do Conselho de
Administrao
12/05/2016
06/06/2016
Ordinria
0,09497
Reunio do Conselho de
Administrao
11/08/2016
06/09/2016
Ordinria
0,12062
Reunio do Conselho de
Administrao
11/11/2016
02/12/2016
Ordinria
0,08209
PGINA: 2 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2016
Exerccio Anterior
31/12/2015
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
26.723.767
25.911.666
9.186.824
8.614.990
1.01.01
553.272
451.081
1.01.02
1.01.02.01
Aplicaes Financeiras
8.332.042
7.728.007
8.332.042
7.728.007
8.127.638
2.874.406
203.130
4.853.601
1.274
73.380
74.273
1.01.03
Contas a Receber
1.01.03.01
Clientes
73.380
74.273
1.01.06
Tributos a Recuperar
167.859
175.007
1.01.06.01
167.859
175.007
1.01.07
Despesas Antecipadas
45.547
26.244
1.01.08
14.724
160.378
1.01.08.03
Outros
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.01
14.724
160.378
17.536.943
17.296.676
1.670.875
1.512.136
1.500.403
1.368.977
1.500.403
1.368.977
15.891
3.040
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
154.581
140.119
154.581
140.119
1.02.02
Investimentos
149.276
144.462
1.02.02.01
Participaes Societrias
149.276
144.462
149.276
144.462
1.02.03
Imobilizado
452.454
450.124
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
452.454
450.124
1.02.04
Intangvel
15.264.338
15.189.954
1.02.04.01
Intangveis
15.264.338
15.189.954
862.710
788.326
14.401.628
14.401.628
PGINA: 3 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.02
Fornecedores
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.01.03
Obrigaes Fiscais
2.01.03.01
852.206
33.576
820.518
1.064
31.688
32.512
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
26.421
70.181
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
26.421
70.181
26.421
70.181
Trimestre Atual
30/09/2016
Exerccio Anterior
31/12/2015
26.723.767
25.911.666
3.093.047
1.715.602
37.866
42.635
37.866
42.635
852.206
33.576
2.01.05
Outras Obrigaes
2.176.554
1.569.210
2.01.05.02
Outros
2.176.554
1.569.210
1.605.634
1.338.010
51.833
49.224
109.543
116.441
71.912
65.535
337.632
2.02
Passivo No Circulante
5.023.673
5.853.965
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.993.660
2.384.084
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.993.660
2.384.084
1.993.660
2.384.084
Outras Obrigaes
35.827
58.361
2.02.02.02
Outros
35.827
58.361
35.827
58.361
Tributos Diferidos
2.617.140
3.272.276
2.02.03.01
2.617.140
3.272.276
2.02.04
Provises
377.046
139.244
2.02.04.02
Outras Provises
377.046
139.244
348.479
113.122
28.567
26.122
18.607.047
18.342.099
2.540.239
2.540.239
Patrimnio Lquido
2.03.01
2.03.02
Reservas de Capital
13.978.638
13.935.075
2.03.02.01
14.284.660
14.300.310
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
-306.022
-365.235
2.03.03
Reservas de Reavaliao
19.749
20.188
2.03.04
Reservas de Lucros
1.950.980
1.950.980
2.03.04.02
Reserva Estatutria
1.950.980
1.950.980
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
133.576
2.03.08
-16.135
-104.383
PGINA: 4 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
3.01
548.268
1.664.631
585.779
1.641.551
3.01.01
240.555
790.562
306.763
815.719
3.01.02
241.795
704.925
221.858
680.209
3.01.03
127.311
354.311
120.868
325.521
3.01.04
PIS e Cofins
-52.853
-160.227
-55.511
-156.723
3.01.05
-8.540
-24.940
-8.199
-23.175
3.03
Resultado Bruto
548.268
1.664.631
585.779
1.641.551
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-435.493
-887.165
2.300.921
1.986.032
3.04.02
-432.958
-892.885
-213.100
-623.351
3.04.04
2.458.884
2.458.884
3.04.04.01
1.734.889
1.734.889
3.04.04.02
723.995
723.995
3.04.06
-2.535
5.720
55.137
150.499
3.05
112.775
777.466
2.886.700
3.627.583
3.06
Resultado Financeiro
220.034
-40.394
84.923
216.482
3.06.01
Receitas Financeiras
323.321
833.880
175.335
405.661
3.06.02
Despesas Financeiras
-103.287
-874.274
-90.412
-189.179
3.07
332.809
737.072
2.971.623
3.844.065
3.08
-39.343
-218.680
-959.104
-1.234.080
3.08.01
Corrente
-3.395
-919.744
-193.479
-210.493
3.08.02
Diferido
-35.948
701.064
-765.625
-1.023.587
3.09
293.466
518.392
2.012.519
2.609.985
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
293.466
518.392
2.012.519
2.609.985
3.99
PGINA: 5 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
4.01
293.466
518.392
2.012.519
2.609.985
4.02
1.306
88.248
-1.469.670
-1.000.617
4.02.01
4.02.02
-898
1.087.130
1.718.724
-2.111
-328.225
94.814
94.814
4.02.03
4.02.04
Transf. de Variao Cambial para o Resultado pela Alienao Tt. Disp. para Venda,
Lq.de Impostos
-600.793
-600.793
272.938
4.02.05
-2.403.173
-2.403.173
4.02.06
-308.070
-488.380
4.02.07
848.959
848.959
4.02.08
-1.006
-1.006
4.02.09
45.139
4.02.10
916
-4.961
-40.179
-35.778
4.02.11
95.366
4.02.12
-79.411
4.02.13
1.646
1.509
4.02.14
-45.139
4.02.15
1.852
-22.359
-60.432
-59.790
4.02.16
Transf. da Marcao a Mercado para Resultado pela alienao Tt. Disp. para Venda,
Lq.de Impostos
155.303
4.02.17
-8
4.02.18
-4.952
7.774
4.02.19
Transf. de Result. Abrang. de Colig. no Ext. para Result.- Descontin. Uso Mt. de
Equiv. Patrimonial
-66.384
-66.384
4.02.20
-16.596
-16.596
PGINA: 6 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
4.03
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
294.772
606.640
542.849
1.609.368
PGINA: 7 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
6.01
-3.946.536
160.682
6.01.01
812.633
1.258.182
6.01.01.01
518.392
2.609.985
6.01.01.02
Depreciao/Amortizao
71.525
83.631
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.01.11
6.01.01.12
6.01.01.13
6.01.01.14
6.01.01.15
6.01.01.16
6.01.01.17
791
6.01.02
-4.759.169
-1.097.500
6.01.02.01
-5.521.118
-6.271.561
6.01.02.02
6.01.02.03
6.01.02.04
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.07
6.01.02.08
-14.461
-13.698
6.01.02.09
2.609
2.304
6.01.02.10
Var Fornecedores
-4.769
-27.851
6.01.02.11
-824
6.623
6.01.02.12
819.454
187.343
6.01.02.13
-6.898
35.379
6.01.02.14
-16.157
12.446
6.01.02.15
6.01.02.16
6.02
6.02.01
6.02.02
6.02.03
6.02.04
6.02.05
106
-307
6.410
460.509
-723.995
-1.734.889
-701.064
1.023.587
-5.720
-150.499
43.563
29.794
Despesas de Juros
101.301
99.614
234.922
13.690
912
1.161
334.043
-224.505
-34.065
11.923
-5.231
11.642
4.958.023
7.147
-47.686
-19
-11.954
10.375
56.973
-32.156
557
435
1.534
2.444
2.426
4.364.499
1.125.704
595
537
-27.410
-64.959
Recebimento de Dividendos
135.280
82.633
68.392
4.309.172
1.208.662
PGINA: 8 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
6.02.06
-121.530
-101.169
6.03
-529.600
-1.120.559
6.03.01
896
6.03.02
-56.198
6.03.03
Recompra de Aes
6.03.04
Variao em Financiamentos
6.03.05
6.03.06
-287.030
-571
-764
Juros Pagos
-143.774
-113.664
-385.255
-663.799
6.05
-111.637
165.827
6.05.01
275.365
111.997
6.05.02
163.728
277.824
PGINA: 9 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2016 30/09/2016
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
13.955.263
1.950.980
-104.383
18.342.099
5.03
2.540.239
13.955.263
1.950.980
-104.383
18.342.099
5.04
43.563
-385.255
-341.692
5.04.07
-385.255
-385.255
5.04.08
200
200
5.04.09
43.363
43.363
5.05
518.392
88.248
606.640
5.05.01
518.392
518.392
5.05.02
88.248
88.248
5.05.02.06
Ajustes de Converso
-56.185
-56.185
5.05.02.07
11.497
11.497
5.05.02.08
132.944
132.944
5.05.02.09
-8
-8
5.06
-439
439
5.06.02
5.07
Saldos Finais
-439
439
2.540.239
13.998.387
1.950.980
133.576
-16.135
18.607.047
PGINA: 10 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
14.443.795
990.770
1.004.705
18.979.509
5.03
2.540.239
14.443.795
990.770
1.004.705
18.979.509
5.04
-498.479
-477.973
-976.452
5.04.06
Dividendos
-223.581
-223.581
5.04.07
-254.392
-254.392
5.04.08
Recompra de Aes
-287.030
-287.030
5.04.09
896
896
5.04.10
-56.198
-56.198
5.04.11
208
208
5.04.12
29.586
29.586
5.04.13
Aprovao/Pagamento Dividendo
-185.941
-185.941
5.05
2.609.985
-1.000.617
1.609.368
5.05.01
2.609.985
2.609.985
5.05.02
-1.000.617
-1.000.617
5.05.02.06
Ajustes de Converso
-1.190.428
-1.190.428
5.05.02.07
360.579
360.579
5.05.02.08
-35.778
-35.778
5.05.02.09
-59.790
-59.790
5.05.02.10
-75.200
-75.200
5.06
-439
439
5.06.02
-439
439
5.07
Saldos Finais
2.540.239
13.944.877
990.770
2.132.451
4.088
19.612.425
PGINA: 11 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
7.01
7.01.01
Receitas
1.849.798
1.821.449
1.495.487
1.495.928
7.01.02
Outras Receitas
7.02
7.02.02
7.03
7.04
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
833.880
405.661
7.06.03
Outros
2.458.884
7.06.03.01
1.734.889
7.06.03.02
723.995
7.07
2.134.901
4.551.130
7.08
2.134.901
4.551.130
7.08.01
Pessoal
334.036
333.337
7.08.01.01
Remunerao Direta
282.488
282.437
7.08.01.02
Benefcios
27.755
25.668
7.08.01.03
F.G.T.S.
16.503
18.438
7.08.01.04
Outros
7.290
6.794
7.290
6.794
354.311
325.521
-482.972
-201.732
-482.972
-201.732
1.366.826
1.619.717
Retenes
-71.525
-83.631
-71.525
-83.631
1.295.301
1.536.086
839.600
3.015.044
5.720
150.499
408.199
1.418.629
7.08.02.01
Federais
382.143
1.394.439
7.08.02.03
Municipais
26.056
24.190
7.08.03
301.474
189.179
7.08.03.01
Juros
301.474
189.179
7.08.04
518.392
2.609.985
7.08.04.01
385.255
254.392
7.08.04.02
Dividendos
223.581
7.08.04.03
133.137
2.132.012
7.08.05
Outros
572.800
7.08.05.01
572.800
PGINA: 12 de 84
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Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2016
Exerccio Anterior
31/12/2015
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
27.152.597
26.308.895
9.067.627
8.673.786
1.01.01
546.764
440.845
1.01.02
1.01.02.01
Aplicaes Financeiras
8.212.174
7.798.529
8.212.174
7.798.529
7.996.261
2.943.435
214.639
4.855.094
1.274
74.028
75.129
1.01.03
Contas a Receber
1.01.03.01
Clientes
74.028
75.129
1.01.06
Tributos a Recuperar
167.871
175.011
1.01.06.01
167.871
175.011
1.01.07
Despesas Antecipadas
45.734
26.298
1.01.08
21.056
157.974
1.01.08.03
Outros
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.01
21.056
157.974
18.084.970
17.635.109
2.335.925
1.961.426
2.162.759
1.815.620
2.091.225
1.733.443
71.534
82.177
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
Investimentos
1.02.02.02
1.02.03
Imobilizado
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
1.02.04
Intangvel
1.02.04.01
Intangveis
Goodwill
15.891
3.039
157.275
142.767
155.075
140.567
2.200
2.200
29.496
30.635
29.496
30.635
455.211
453.094
455.211
453.094
15.264.338
15.189.954
862.710
788.326
862.710
788.326
14.401.628
14.401.628
PGINA: 13 de 84
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Verso : 1
Descrio da Conta
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.02
Fornecedores
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.01.03
Obrigaes Fiscais
2.01.03.01
859.510
39.495
825.978
4.944
33.532
34.551
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
26.421
70.181
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
26.421
70.181
26.421
70.181
Trimestre Atual
30/09/2016
Exerccio Anterior
31/12/2015
27.152.597
26.308.895
3.497.508
2.096.785
38.158
42.708
38.158
42.708
859.510
39.495
2.01.05
Outras Obrigaes
2.573.419
1.944.401
2.01.05.02
Outros
2.573.419
1.944.401
1.605.634
1.338.010
51.833
49.224
109.802
117.041
468.518
440.126
337.632
2.02
Passivo No Circulante
5.038.325
5.859.897
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.993.660
2.384.084
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.993.660
2.384.084
1.993.660
2.384.084
Outras Obrigaes
35.827
58.361
2.02.02.02
Outros
35.827
58.361
35.827
58.361
Tributos Diferidos
2.617.140
3.272.276
2.02.03.01
2.617.140
3.272.276
2.02.04
Provises
391.698
145.176
2.02.04.02
Outras Provises
391.698
145.176
363.131
119.054
28.567
26.122
18.616.764
18.352.213
2.540.239
2.540.239
2.03.01
2.03.02
Reservas de Capital
13.978.638
13.935.075
2.03.02.01
14.284.660
14.300.310
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
-306.022
-365.235
2.03.03
Reservas de Reavaliao
19.749
20.188
2.03.04
Reservas de Lucros
1.950.980
1.950.980
2.03.04.02
Reserva Estatutria
1.950.980
1.950.980
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
133.576
2.03.08
-16.135
-104.383
2.03.09
9.717
10.114
PGINA: 14 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
3.01
559.146
1.697.128
598.327
1.673.404
3.01.01
240.550
790.544
306.759
815.709
3.01.02
241.795
704.925
221.858
680.209
3.01.03
138.936
389.050
134.284
359.639
3.01.04
PIS e Cofins
-53.456
-162.056
-56.247
-158.611
3.01.05
-8.679
-25.335
-8.327
-23.542
3.03
Resultado Bruto
559.146
1.697.128
598.327
1.673.404
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-446.143
-916.966
2.290.073
1.957.867
3.04.02
-446.143
-916.966
-217.824
-637.262
3.04.04
2.458.884
2.458.884
3.04.04.01
1.734.889
1.734.889
3.04.04.02
723.995
723.995
3.04.06
49.013
136.245
3.05
113.003
780.162
2.888.400
3.631.271
3.06
Resultado Financeiro
221.525
-36.222
86.030
218.974
3.06.01
Receitas Financeiras
325.116
838.867
176.772
409.380
3.06.02
Despesas Financeiras
-103.591
-875.089
-90.742
-190.406
3.07
334.528
743.940
2.974.430
3.850.245
3.08
-41.870
-225.945
-961.502
-1.239.301
3.08.01
Corrente
-5.922
-927.009
-195.877
-215.714
3.08.02
Diferido
-35.948
701.064
-765.625
-1.023.587
3.09
292.658
517.995
2.012.928
2.610.944
3.11
292.658
517.995
2.012.928
2.610.944
3.11.01
293.466
518.392
2.012.519
2.609.985
3.11.02
-808
-397
409
959
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
0,16419
0,29010
1,12617
1,45655
PGINA: 15 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
3.99.02
3.99.02.01
ON
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
0,16304
0,28802
1,11779
1,44572
PGINA: 16 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
4.01
292.658
517.995
2.012.928
2.610.944
4.02
1.306
88.248
-1.469.670
-1.000.617
4.02.01
4.02.02
-898
1.087.130
1.718.724
-2.111
-328.225
94.814
94.814
4.02.03
4.02.04
Transf. de Variao Cambial para Resultado pela Alienao de Tt. Disp. para Venda,
Lq.de Impostos
-600.793
-600.793
272.938
4.02.05
-2.403.173
-2.403.173
4.02.06
-308.070
-488.380
4.02.07
848.959
848.959
4.02.08
-1.006
-1.006
4.02.09
45.139
4.02.10
916
-4.961
-40.179
-35.778
4.02.11
95.366
4.02.12
Transf. de Variao Cambial para Resultado devido a alienao do Obj. de Hedge, Lq.
de Impostos
-79.411
4.02.13
1.646
1.509
4.02.14
-45.139
4.02.15
1.852
-22.359
-60.432
-59.790
4.02.16
Transf. da Marcao a Mercado para Resultado pela alienao Tt. Disp. para Venda,
Lq.de Impostos
155.303
4.02.17
-8
4.02.18
-4.952
7.774
4.02.19
Transf. da Marcao a Mercado para Resultado pela alienao Tt. Disp. para Venda,
Lq.de Impostos
-66.384
-66.384
4.02.20
-16.596
-16.596
PGINA: 17 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2016 30/09/2016
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
4.03
293.964
606.243
543.258
1.610.327
4.03.01
294.772
606.640
542.849
1.609.368
4.03.02
-808
-397
409
959
PGINA: 18 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
6.01
-3.942.969
153.270
6.01.01
826.980
1.275.862
6.01.01.01
517.995
2.610.944
6.01.01.02
Depreciao/Amortizao
72.716
84.822
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.01.11
106
-307
6.410
460.509
-723.995
-1.734.889
-701.064
1.023.587
-136.245
-906
1.276
43.563
29.794
Despesas de Juros
101.301
99.614
6.01.01.12
243.661
13.690
6.01.01.13
912
1.161
6.01.01.14
6.01.01.15
6.01.01.16
6.01.01.17
6.01.01.18
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
6.01.02.03
6.01.02.04
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.07
-32.287
359
6.01.02.08
-14.508
-13.721
6.01.02.09
6.01.02.10
Var Fornecedores
6.01.02.11
6.01.02.12
6.01.02.13
6.01.02.14
6.01.02.15
6.01.02.16
6.02
6.02.01
800
932
6.02.02
-27.454
-65.732
6.02.03
Recebimento de Dividendos
135.280
82.633
6.02.04
68.392
334.043
-224.505
-34.065
11.923
791
-4.769.949
-1.122.592
-5.546.440
-6.411.683
-5.231
11.642
4.958.023
7.140
-47.683
188
-11.875
1.637
45.712
2.609
2.304
-4.550
-27.775
-1.020
6.503
821.034
189.154
-7.239
35.332
5.858
136.620
416
2.070
2.444
2.426
4.364.660
1.125.326
PGINA: 19 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
6.02.05
6.02.06
4.309.172
1.208.662
-121.530
-101.169
6.03
-529.600
-1.120.559
6.03.01
896
6.03.02
-56.198
6.03.03
Recompra de Aes
-287.030
6.03.04
Variao em Financiamentos
-571
-764
6.03.05
Juros Pagos
-143.774
-113.664
6.03.06
-385.255
-663.799
6.05
-107.909
158.037
6.05.01
265.129
115.386
6.05.02
157.220
273.423
PGINA: 20 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2016 30/09/2016
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
13.955.263
1.950.980
-104.383
18.342.099
10.114
18.352.213
5.03
2.540.239
13.955.263
1.950.980
-104.383
18.342.099
10.114
18.352.213
5.04
43.563
-385.255
-341.692
-341.692
5.04.07
-385.255
-385.255
-385.255
5.04.08
200
200
200
5.04.09
43.363
43.363
43.363
5.05
518.392
88.248
606.640
-397
606.243
5.05.01
518.392
518.392
-397
517.995
5.05.02
88.248
88.248
88.248
5.05.02.06
Ajustes de Converso
-56.185
-56.185
-56.185
5.05.02.07
11.497
11.497
11.497
5.05.02.08
132.944
132.944
132.944
5.05.02.09
-8
-8
-8
5.06
-439
439
5.06.02
5.07
Saldos Finais
-439
439
2.540.239
13.998.387
1.950.980
133.576
-16.135
18.607.047
9.717
18.616.764
PGINA: 21 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
2.540.239
14.443.795
990.770
1.004.705
18.979.509
8.894
18.988.403
5.03
2.540.239
14.443.795
990.770
1.004.705
18.979.509
8.894
18.988.403
5.04
-498.479
-477.973
-976.452
-976.452
5.04.06
Dividendos
-223.581
-223.581
-223.581
5.04.07
-254.392
-254.392
-254.392
5.04.08
Recompra de Aes
-287.030
-287.030
-287.030
5.04.09
896
896
896
5.04.10
-56.198
-56.198
-56.198
5.04.11
208
208
208
5.04.12
29.586
29.586
29.586
5.04.13
Aprovao/Pagamento Dividendo
-185.941
-185.941
-185.941
5.05
2.609.985
-1.000.617
1.609.368
959
1.610.327
5.05.01
2.609.985
2.609.985
959
2.610.944
5.05.02
-1.000.617
-1.000.617
-1.000.617
5.05.02.06
Ajustes de Converso
-1.190.428
-1.190.428
-1.190.428
5.05.02.07
360.579
360.579
360.579
5.05.02.08
-35.778
-35.778
-35.778
5.05.02.09
-59.790
-59.790
-59.790
5.05.02.10
-75.200
-75.200
-75.200
5.06
-439
439
5.06.02
5.07
Saldos Finais
-439
439
2.540.239
13.944.877
990.770
2.132.451
4.088
19.612.425
9.853
19.622.278
PGINA: 22 de 84
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Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2016 30/09/2016
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2015 30/09/2015
7.01
7.01.01
Receitas
1.884.519
1.855.557
1.495.469
1.495.918
7.01.02
Outras Receitas
7.02
7.02.02
7.03
7.04
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
838.867
409.380
7.06.03
Outros
2.458.884
7.06.03.01
1.734.889
7.06.03.02
723.995
7.07
2.156.497
4.571.537
7.08
2.156.497
4.571.537
7.08.01
Pessoal
344.724
343.261
7.08.01.01
Remunerao Direta
292.958
292.118
7.08.01.02
Benefcios
27.948
25.876
7.08.01.03
F.G.T.S.
16.528
18.473
7.08.01.04
Outros
7.290
6.794
7.290
6.794
389.050
359.639
-494.173
-203.707
-494.173
-203.707
1.390.346
1.651.850
Retenes
-72.716
-84.822
-72.716
-84.822
1.317.630
1.567.028
838.867
3.004.509
136.245
418.689
1.426.926
7.08.02.01
Federais
391.971
1.402.194
7.08.02.03
Municipais
26.718
24.732
7.08.03
302.289
190.406
7.08.03.01
Juros
302.289
190.406
7.08.04
517.995
2.610.944
7.08.04.01
385.255
254.392
7.08.04.02
Dividendos
223.581
7.08.04.03
132.740
2.132.971
7.08.05
Outros
572.800
7.08.05.01
572.800
PGINA: 23 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T16
DESEMPENHO OPERACIONAL
Derivativos Financeiros e de Mercadorias (segmento BM&F)
O volume mdio dirio negociado no segmento BM&F atingiu 2,9 milhes de contratos no 3T16, queda de 11,7% na comparao
com o mesmo perodo do ano anterior (3T15). Essa queda explicada, principalmente, pela contrao de 32,7% dos volumes de
contratos de Taxa de juros em R$, os mais negociados desse segmento, com representatividade de 41,5% do volume do 3T16.
Por outro lado, o volume dos Mini contratos apresentou crescimento de 66,9% na comparao com o 3T15. O grupo de Mini
contratos composto majoritariamente por Mini contratos de ndices de aes (volume mdio dirio de 0,6 milho de contratos)
e de cmbio (volume mdio dirio de 0,4 milho de contratos), cujos crescimentos no perodo foram de 51,4% e 98,5%,
respectivamente. A principal determinante para esse crescimento foi a maior participao de investidores pessoa fsica e no
residentes, em especial aqueles caracterizados como de alta frequncia.
Evoluo do Volume Mdio Dirio (milhares de contratos)
Contratos
Taxas de juros em R$
Taxas de cmbio
ndices de aes
Taxas de juros em US$
Commodities
Mini contratos
TOTAL
3T16
1.206,0
386,4
78,7
229,3
8,8
996,9
2.906,2
3T15
1.790,9
473,2
101,1
321,5
9,0
597,3
3.293,0
3T16/3T15
(%)
-32,7%
-18,3%
-22,2%
-28,7%
-2,2%
66,9%
-11,7%
2T16
1.397,0
411,3
97,6
264,5
7,6
829,3
3.007,2
3T16/2T16
(%)
-13,7%
-6,1%
-19,3%
-13,3%
17,0%
20,2%
-3,4%
A receita por contrato (RPC) mdia caiu 12,9% na comparao com 3T15, influenciada pela: (i) apreciao do Real frente ao Dlar
norte-americano1, que impactou negativamente a RPC dos contratos referenciados em Dlar, com destaque para os contratos de
Taxa de juros em US$ e Taxa de cmbio, que apresentaram queda de 16,7% e 6,0%, respectivamente; e (ii) maior participao de
Mini contratos no volume total (de 18,1% no 3T15 para 34,3% no 3T16), os quais possuem RPC substancialmente menor que a
mdia dos demais contratos no segmento BM&F.
A RPC mdia dos contratos de Taxa de juros em R$ subiu 13,8%, devido a maior participao de contratos com vencimentos mais
longos sob o volume negociado, uma vez que a RPC desse grupo de contratos aumenta conforme os prazos. Esse aumento da RPC
dos contratos de Taxa de juros em R$ no foi suficiente para neutralizar os impactos negativos na RPC mdia geral decorrentes
da apreciao do Real e do aumento da participao dos Mini contratos, conforme descrito acima.
RPC mdia (R$)
Contratos
Taxas de juros em R$
Taxas de cmbio
ndices de aes
Taxas de juros em US$
Commodities
Mini contratos
MDIA GERAL
3T16
1,261
3,500
1,662
1,562
2,295
0,241
1,247
3T15
1,108
3,725
2,005
1,874
2,431
0,232
1,431
3T16/3T15
(%)
13,8%
-6,0%
-17,1%
-16,7%
-5,6%
4,0%
-12,9%
2T16
1,224
3,967
1,937
1,897
2,075
0,269
1,420
3T16/2T16
(%)
3,0%
-11,8%
-14,2%
-17,7%
10,6%
-10,4%
-12,2%
Com relao participao dos investidores nesse segmento, os investidores pessoas fsicas ampliaram em 75,0% o volume
negociado, aumentando a sua participao no volume mdio dirio de 7,6% no 3T15 para 14,6% no 3T16. Este aumento foi
verificado principalmente nos Mini contratos, conforme mencionado anteriormente. J os investidores no residentes
apresentaram queda de 13,9% do volume de contratos negociados, porm continuam sendo os mais representativos do
segmento, com participao de 40,3% do volume mdio dirio do 3T16.
Apreciao de 4,7% do Real frente ao Dlar norte americano. Considera a variao da mdia da PTAX de fechamento no final dos meses de ju n/15, jul/15 e ago/15 (base para 3T15) e
jun/16, jul/16 e ago/16 (base para o 3T16).
PGINA: 24 de 84
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T16
Participao no Volume Mdio Dirio por Tipo de Investidor (%)
3T16
3T15
6.928,0
6.683,1
244,9
179,6
65,3
2,9
6.930,9
6.539,6
6.293,4
246,2
173,3
72,8
5,5
6.545,1
3T16/3T15
(%)
5,9%
6,2%
-0,5%
3,6%
-10,3%
-46,9%
5,9%
2T16
7.141,9
6.872,4
269,5
209,2
60,3
1,7
7.143,6
3T16/2T16
(%)
-3,0%
-2,8%
-9,1%
-14,1%
8,3%
73,3%
-3,0%
A capitalizao de mercado2 mdia do perodo atingiu R$2,40 trilhes, aumento de 9,7% na comparao com o 3T15. Essa alta foi
parcialmente neutralizada pela queda do nvel de atividade do mercado, o qual pode ser medido pelo giro de mercado 3 que atingiu
69,4% no 3T16 versus 70,8% no 3T15.
Capitalizao de Mercado Mdia (R$ trilhes) e Giro de Mercado (%)
As margens de negociao nesse segmento mantiveram-se praticamente estveis na comparao com o 3T15, passando de 5,246
pontos base para 5,268 pontos base no 3T16.
No que diz respeito aos volumes negociados por tipo de investidor, destacam-se os investidores pessoas fsicas que aumentaram
o volume mdio dirio negociado em 49,8% na comparao com o 3T15, representando 19,0% do volume total negociado. Os
estrangeiros seguem como os mais relevantes, representando 51,0% do volume total do segmento, e apresentaram alta de 2,0%
do volume mdio dirio em relao ao 3T15. Por outro lado, os investidores institucionais locais, o segundo grupo mais relevante
com 23,4% do total, apresentaram queda de 9,9% do volume negociado na comparao com o mesmo perodo do ano anterior.
2
3
A capitalizao de mercado a multiplicao da quantidade de aes emitidas pelas empresas listadas por seus respectivos preos de mercado.
O giro de mercado o resultado da diviso do volume negociado no mercado vista no perodo, anualizado, pela capitalizao de mercado mdia do mesmo perodo.
PGINA: 25 de 84
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T16
Evoluo do Volume Mdio Dirio por Grupo de Investidores (R$ bilhes)
As receitas de negociao e ps-negociao dos segmentos BM&F e Bovespa representaram 76,2% da receita total do 3T16,
atingindo R$473,3 milhes, queda de 9,1% na comparao com o 3T15.
PGINA: 26 de 84
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
C O M E N T R I O S S O B R E O D E S E M P E N H O 3T16
Receitas de negociao, compensao e liquidao no segmento BM&F: somaram R$240,6 milhes (38,7% do total), queda
de 21,6% em relao ao 3T15, explicada pela reduo de 11,7% no volume mdio dirio de contratos negociados combinada
com uma queda de 12,9% da RPC mdia.
Receitas de negociao, compensao e liquidao no segmento Bovespa: totalizaram R$241,8 milhes (38,9% do total), alta
de 9,0% sobre o 3T15. As receitas ligadas a volumes negociados (negociao e ps-negociao) somaram R$237,3 milhes,
8,0% superior ao mesmo perodo do ano anterior, refletindo principalmente a alta de 5,9% do volume mdio dirio negociado.
Outras receitas: receitas no ligadas a volumes negociados atingiram R$138,9 milhes (22,4% do total) no 3T16, alta de 3,5%
sobre o mesmo perodo do ano anterior. Os principais destaques foram:
Emprstimo de ativos: somaram R$30,2 milhes (4,9% do total), 6,8% superior em comparao com o 3T15,
principalmente como resultado da alta de 4,8% do volume financeiro mdio de contratos em aberto na plataforma de
emprstimo de ativos.
Depositria, custdia e back-office: totalizaram R$47,4 milhes (7,6% do total), alta de 31,1% sobre o 3T15, resultado do
aumento de 57,7% da receita do Tesouro Direto, que alcanou R$18,7 milhes no 3T16 e do reajuste de preos pela inflao
para alguns servios prestados pela depositria a partir de jan/16.
Sinal de dados (market data): a receita da venda de sinal de dados somou R$24,6 milhes (4,0% do total), queda de 19,2%
sobre o 3T15, explicada, principalmente, pela: (i) queda do nmero de usurios e migrao de clientes para pacotes de
servios de dados com preo inferior; e (ii) apreciao do Real frente ao Dlar norte-americano, j que 66% dessa receita
era referenciada na moeda norte-americana no 3T16.
Receita lquida: a receita lquida caiu 6,5% em relao ao 3T15, atingindo R$559,1 milhes no 3T16.
Despesas
As despesas atingiram R$446,1 milhes no 3T16. O aumento de 104,8% sobre o 3T15 explicado, principalmente, por despesas
extraordinrias, sem impacto caixa, com provises relacionadas a processos judiciais.
Despesa4 (R$ milhes)
Pessoal e encargos: totalizaram R$105,2 milhes no 3T16, queda de 1,1% em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Os
efeitos do dissdio anual de 8,6%, aplicado sobre a base salarial da Companhia a partir de ago/16, e do crescimento de 8,6%
das despesas com o plano de concesso de aes 5 foram neutralizados, principalmente, pelo aumento de R$6,7 milhes nos
gastos com pessoal capitalizados nos desenvolvimentos tecnolgicos no trimestre, em especial a fase de aes da Clearing
BM&FBOVESPA.
Outras inclui despesas com servios de terceiros, manuteno em geral, comunicaes, promoo e divulgao, impostos e taxas, honorrios do conselho/comits e operao com a
Cetip.
5 As despesas com concesso de aes totalizaram R$21,0 milhes e incluem: (i) R$11,7 milhes de principal, e (ii) R$9,3 milhes de provisionamento do valor dos encargos que sero
recolhidos quando da entrega de aes aos beneficirios.
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Verso : 1
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Processamento de dados: totalizaram R$36,9 milhes, alta de 21,3% em relao ao 3T15, explicada, principalmente por: (i)
reajustes de preos nos contratos de manuteno de TI; e (ii) impacto da apreciao do Dlar norte-americano frente ao Real,
entre jan/15 e dez/15, dado que foi feito hedge de fluxo de caixa para parte dos contratos denominados em moeda estrangeira
nesses meses6.
Operao com a Cetip: somaram R$7,2 milhes no 3T16, compostas por despesas extraordinrias relacionadas combinao
de operaes com a Cetip, sendo R$0,7 milho referente aos custos de realizao da operao 7 e R$6,5 milhes relacionados
ao planejamento da integrao de operaes8 que ocorrer aps as aprovaes regulatrias.
Diversas: totalizaram R$246,2 milhes e incluem: (i) despesa extraordinria de R$183,9 milhes em proviso referente uma
disputa judicial que teve sua chance de perda alterada de possvel para provvel aps confirmao, em segunda instncia, de
deciso desfavorvel Companhia 9 ; e (ii) R$47,4 milhes relacionados a provisionamento de honorrios de sucesso
advocatcios (success fee) que, a partir do 3T16, passou a ser feito para processos jurdicos classificados como chance de
perda possvel ou remota. O impacto desse provisionamento, no que diz respeito ao seu montante, tem carter extraordinrio
e busca refletir contabilmente, da melhor maneira possvel, os desembolsos de caixa que podem se materializar no futuro.
Resultado Financeiro
O resultado financeiro atingiu R$221,5 milhes no 3T16, alta de 157,5% em relao ao mesmo perodo do ano anterior:
Receitas financeiras: totalizaram R$325,1 milhes, alta de 83,9% no 3T16, explicada principalmente pelo aumento do caixa
mdio no perodo, que inclui os recursos oriundos das vendas da totalidade de aes do CME Group, realizadas em set/15 e
abr/16, cujo montante total foi de R$5.487,7 milhes.
Despesas financeiras: totalizaram R$103,6 milhes, alta de 14,2% em relao ao 3T15, principalmente explicada por: (i) R$62,8
milhes referentes a operaes de proteo (hedge) contra variao cambial sobre a dvida em moeda estrangeira com
vencimento em 202010; e (ii) despesas com a manuteno de linhas de financiamento contratadas porm no utilizadas (standby facility), relacionadas combinao de negcios com a Cetip.
Lucro Lquido
O lucro lquido (atribudo aos acionistas) atingiu R$293,5 milhes no 3T16, queda de 85,4% em relao ao mesmo perodo do ano
anterior. Essa comparao impactada por itens extraordinrios nos dois perodos: no 3T15, impactos decorrentes da alienao
parcial de aes do CME Group; e no 3T16, despesas extraordinrias com proviso, conforme mencionado acima.
6A
Companhia designou parte de seu caixa em moeda estrangeira para cobertura dos impactos de variao cambial de compromissos firmes assumidos em moeda estrangeira com
fornecedores ou prestadores de servios, sendo que para os compromissos cujos pagamentos ocorreram em 2015, o hedge foi feito, principalmente, em jan/15, enquanto que para os
pagamentos em 2016, o hedge foi feito, principalmente, em dez/15. Assim, as despesas relacionadas a esses compromissos e reco nhecidas no 3T15 tiveram como referncia a taxa de
cmbio de jan/15, enquanto aquelas reconhecidas no 3T16 tiveram como referncia dez/15 e foram impactadas pela desvalorizao do Real frente ao Dlar norte-americano entre
jan/15 e dez/15. Nas demonstraes financeiras, ver nota 4 letra d Hedge de Fluxo de Caixa.
7 Inclui despesas com publicaes, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais contratados como assessores na operao de combinao com a Cetip.
8 Inclui despesas com consultorias contratadas para auxiliar no planejamento da integrao de operaes com a Cetip que est condicionada s aprovaes regulatrias.
9 Nas demonstraes financeiras, ver nota 14 e no Formulrio de Referncia, ver item 4.3.II.2.1.
10 Em mar/16, a Companhia contratou swap do principal da dvida em moeda estrangeira, passando a manter posio vendida em taxa de juros local. Em set/16, foram contratados NDFs
(non-deliverable forward) para proteo contra variao cambial sobre juros semestrais da dvida em moeda estrangeira. Nas demonstraes financeiras, ver nota 4 letra d Hedge de
Valor Justo e Hedge de Fluxo de Caixa.
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A principal variao no ativo, em comparao com o final de 2015, ocorreu nas disponibilidades e aplicaes financeiras (ativo
circulante e no-circulante) que totalizaram R$10.920,4 milhes, alta de 8,6% na comparao com dez/15. Esse aumento reflete
o maior saldo de garantias depositadas em dinheiro por participantes do mercado e maior reteno da gerao de caixa da
Companhia por conta da proposta de combinao de operaes com a Cetip 11.
O passivo circulante atingiu R$3.497,5 milhes, alta de 66,8% sobre dez/15 e representou 12,9% do passivo total e patrimnio
lquido, sendo que as principais variaes foram: (i) a reclassificao de imposto de renda e contribuio social relacionado s
aes do CME Group, de diferido no passivo no-circulante para corrente no passivo circulante, em decorrncia da venda da
totalidade das aes do CME Group em 7 de abril de 2016; e (ii) aumento da linha instrumentos financeiros derivativos referente
ao hedge do principal da dvida realizado no final de mar/16, impactada pela apreciao do Real frente ao Dlar norte-americano.
Vale destacar que o aumento do saldo de garantias depositadas em dinheiro por participantes do mercado, contabilizado na linha
de garantias recebidas em operaes, atingiu R$1.605,6 milhes em set/16 versus R$1.338,0 milhes em dez/15.
J o passivo no-circulante representou 18,6% do total do passivo total e patrimnio lquido e somou R$5.038,3 milhes, queda
de 14,0% sobre dez/15. As variaes mais relevantes foram: (i) reduo na linha imposto de renda e contribuio social diferidos,
composta principalmente pelo imposto diferido decorrente da amortizao fiscal do gio, sendo impactada pela reclassificao
do imposto sobre ganho gerado pela venda do investimento no CME Group, mencionado acima; (ii) reduo da linha emisso de
dvida no exterior, que foi impactada pela valorizao do Real frente ao Dlar norte-americano; e (iii) aumento na linha de proviso
para riscos devido a alterao da chance de perda de processos judiciais para provvel e provisionamento de honorrios de
sucesso advocatcios (success fee) relacionados a processos classificados como chance de perda possvel ou remota.
O patrimnio lquido no final de set/16 atingiu R$18.616,8 milhes, composto, principalmente, pela Reserva de Capital de
R$14.284,7 milhes e pelo Capital Social de R$2.540,2 milhes.
Distribuio de Proventos
Em 11 de novembro de 2016, o Conselho de Administrao deliberou o pagamento de juros sobre capital prprio no montante
de R$146,7 milhes, a serem pagos em 2 de dezembro de 2016 com base no registro de acionistas de 21 de novembro de 2016.
OUTROS DESTAQUES
Risco de Contraparte Central Gesto De Risco
As operaes realizadas nos mercados administrados pela BM&FBOVESPA esto garantidas por depsitos de margem em moeda,
ttulos pblicos e privados, cartas de fiana e aes, dentre outros. Ao final de set/16, as garantias depositadas totalizavam
R$283,4 bilhes, queda de 7,1% na comparao com dez/15.
O volume de garantias depositadas cresceu na clearing de aes e renda fixa privada, resultado do aumento do volume financeiro
de contratos em aberto no servio de aluguel de ativos. Por outro lado, verificou-se reduo no montante de garantias depositadas
na clearing de derivativos em funo da queda do volume de contratos em aberto de Taxas de juros em US$ e ndice de aes.
11
Pendente de aprovaes regulatrias da Comisso de Valores Mobilirios - CVM, Banco do Central do Brasil BCB e do Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
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Garantias Depositadas nas Clearings (R$ milhes)
Cmaras de Compensao
Aes e Renda Fixa Privada
Derivativos
Cmbio
Ativos
Total
30/09/2016
90.947,3
183.380,6
8.931,8
106,1
283.365,8
31/12/2015
69.484,6
226.577,6
8.819,8
280,2
305.162,3
Var. (%)
30,9%
-19,1%
1,3%
-62,1%
-7,1%
A atividade de contraparte central desempenhada pela diretoria de risco da BM&FBOVESPA e est sob responsabilidade do
Comit de Riscos e Financeiro do Conselho de Administrao.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
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AUDITORIA EXTERNA
A Companhia e suas controladas contrataram a Ernst & Young Auditores Independentes para prestao de servios de auditoria
de suas demonstraes financeiras.
A poltica para contratao dos servios de auditoria externa pela Companhia e suas controladas fundamenta-se nos princpios
internacionalmente aceitos, que preservam a independncia dos trabalhos dessa natureza e consistem nas seguintes prticas: (i)
o auditor no pode desempenhar funes executivas e gerenciais na Companhia nem nas controladas; (ii) o auditor no pode
exercer atividades operacionais na Companhia e nas controladas que venham a comprometer a eficcia dos trabalhos de auditoria;
e (iii) o auditor deve manter a imparcialidade evitando a existncia de conflito de interesse e a perda de independncia e a
objetividade em seus pareceres e sobre as demonstraes financeiras.
No 3T16, no foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles relacionadas, outros servios no relacionados
auditoria externa.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Sumrio
1
Contexto operacional .................................................................................................................. 15
2
Elaborao e apresentao das informaes trimestrais ............................................................. 15
3
Principais prticas contbeis ....................................................................................................... 16
4
Disponibilidades, aplicaes financeiras, ttulos e valores mobilirios e instrumentos
financeiros derivativos ............................................................................................................................ 18
5
Contas a receber .......................................................................................................................... 27
6
Outros crditos ............................................................................................................................ 28
7
Investimentos .............................................................................................................................. 28
8
Imobilizado ................................................................................................................................. 31
9
Intangvel..................................................................................................................................... 32
10
Proventos e direitos sobre ttulos em custdia ............................................................................ 33
11
Proviso para impostos e contribuies a recolher ..................................................................... 34
12
Emisso de dvida no exterior ..................................................................................................... 34
13
Outras obrigaes ........................................................................................................................ 35
14
Provises para riscos tributrios, cveis e trabalhistas, ativos e passivos contingentes, depsitos
judiciais e outras ..................................................................................................................................... 35
15
Patrimnio lquido....................................................................................................................... 41
16
Transaes com partes relacionadas ........................................................................................... 44
17
Garantia das operaes ................................................................................................................ 46
18
Benefcios a empregados............................................................................................................. 50
19
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro ................................................................. 53
20
Receita ......................................................................................................................................... 56
21
Despesas diversas ........................................................................................................................ 57
22
Resultado financeiro.................................................................................................................... 58
23
Informaes sobre segmentos de negcios ................................................................................. 59
24
Outras informaes ..................................................................................................................... 61
25
Eventos subsequentes .................................................................................................................. 61
26
Notas explicativas apresentadas nas demonstraes financeiras anuais que no esto sendo
integralmente apresentadas nas informaes trimestrais ........................................................................ 62
14
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contexto operacional
15
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Verso : 1
Notas Explicativas
A preparao das informaes trimestrais requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e tambm o
exerccio de julgamento por parte da Administrao no processo de aplicao das polticas contbeis da
BM&FBOVESPA. No ocorreram mudanas nas premissas e julgamentos por parte da Administrao da
BM&FBOVESPA no uso das estimativas para preparao destas informaes trimestrais em relao quelas
utilizadas nas demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2015, divulgadas em 18 de fevereiro de 2016.
(a)
As informaes trimestrais consolidadas incluem os saldos da BM&FBOVESPA, das empresas controladas e das
entidades de propsito especfico, representadas por fundos de investimento conforme demonstrado a seguir:
Participao %
Sociedades e entidades controladas
Banco BM&FBOVESPA de Servios de Liquidao e Custdia S.A.
(Banco BM&FBOVESPA)
Bolsa de Valores do Rio de Janeiro BVRJ (BVRJ)
BM&F (USA) Inc.
BM&FBOVESPA (UK) Ltd.
BM&FBOVESPA BRV LLC
Companhia So Jos Holding
30/09/2016
30/09/2015
100,00
86,95
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
86,95
100,00
100,00
100,00
-
16
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Verso : 1
Notas Explicativas
17
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Verso : 1
Notas Explicativas
4
a.
Equivalncia patrimonial
Reduo ao valor recupervel de ativos
Classificao e clculo do valor justo de instrumentos financeiros
Incentivo com base em instrumentos patrimoniais
Assistncia mdica ps-emprego
Provises para riscos tributrios, cveis e trabalhistas, ativos e passivos contingentes e outras
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
14.220
149.508
12.435
262.930
318
156.902
208
264.921
163.728
275.365
157.220
265.129
389.544
175.716
389.544
175.716
Total de disponibilidades
553.272
451.081
546.764
440.845
(1) Recursos restritos de terceiros vinculados liquidao integral de operaes de cmbio (Clearing de Cmbio).
b.
18
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Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA
Acima de 3
Acima de
Sem meses e at 12 meses e Acima de
12 meses at 5 anos
vencimento
5 anos 30/09/2016 31/12/2015
Descrio
Ativos financeiros mensurados a valor justo por meio do
resultado
Fundos de investimento financeiro (1)
Ttulos pblicos federais
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Outras aplicaes (3)
7.951.353
7.951.353
2.827.776
13.790
7.965.143
162.495
162.495
1.348.271
17
1.348.288
152.115
152.115
1.662.881
17
13.790
9.628.041
1.369.000
32.997
13.610
4.243.383
203.130
203.130
203.130
203.130
4.805.033
48.568
4.853.601
8.168.273
162.495
1.348.288
152.115
9.831.171
9.096.984
8.330.768
1.500.403
7.728.007
1.368.977
CONSOLIDADO
Descrio
Acima de 3
Acima de
meses e at 12 meses e Acima de
Sem
12 meses at 5 anos
vencimento At 3 meses
5 anos
30/09/2016
31/12/2015
1.943.043
32
-
5.598.093
16.402
1.943.043
32
5.614.495
331.358
1.787
2.387.715
54.971
369.929
-
1.769.464
17
321.744
-
2.461.137
54.988
1.777.007
165.400
13.791
1.956.866
5.653.064
386.331
1.769.481
321.744
13.791
10.087.486
13.611
4.676.878
11.455
54
-
67.670
29
30
3.793
12
82.918
83
42
82.948
365
357
203.130
203.130
11.509
67.729
3.805
203.130
286.173
4.805.033
48.568
4.937.271
2.159.996
5.653.064
397.840
1.837.210
325.549
10.373.659
9.614.149
8.210.900
2.162.759
7.798.529
1.815.620
(1) Referem-se a investimentos em fundos de investimento financeiro, cujas carteiras esto preponderantemente
compostas por aplicaes em ttulos pblicos federais e operaes compromissadas lastreadas em ttulos pblicos,
19
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Verso : 1
Notas Explicativas
que possuem como benchmark de rentabilidade o CDI. No consolidado, os saldos dos fundos de investimento esto
distribudos de acordo com a natureza da carteira e vencimento.
O patrimnio lquido dos principais fundos de investimento includos no processo de consolidao das informaes
trimestrais de: (i) Bradesco FI Renda Fixa Letters R$3.909.328 (R$1.776.830 em 31 de dezembro de 2015); (ii)
BB Pau Brasil FI Renda Fixa R$1.563.866 (R$502.002 em 31 de dezembro de 2015); (iii) HSBC FI Renda Fixa
Longo Prazo Eucalipto R$327.994 (R$217.586 em 31 de dezembro de 2015); e (iv) Imbuia FI Renda Fixa
Referenciado DI R$207.122.
(2) Contratadas junto a bancos de primeira linha e lastreadas em ttulos pblicos federais.
(3) Referem-se substancialmente a aplicaes em ouro.
(4) Os principais fundos de investimento no exclusivos so: (i) Bradesco Empresas FICFI Referenciado DI Federal, no
valor de R$23.837 (R$30.071 em 31 de dezembro de 2015); (ii) Araucria Renda Fixa FI R$1.181.597
(R$207.818 em 31 de dezembro de 2015); e (iii) Santander Fundo de Investimento Cedro Renda Fixa R$737.609
(R$93.469 em 31 de dezembro de 2015).
(5) Referem-se, basicamente, as aes da Bolsa de Comercio de Santiago no valor de R$41.446(R$48.565 em 31 de
dezembro de 2015), Bolsa Mexicana de Valores - R$124.837 e Bolsa de Valores de Colombia - R$36.843,
adquiridas pela BM&FBOVESPA dentro da estratgia de explorar oportunidades de parceria com outras bolsas,
classificadas como disponvel para venda.
Os ttulos pblicos encontram-se custodiados no Selic; as cotas de fundos de investimento esto custodiadas junto
aos respectivos administradores; as aes nacionais esto custodiadas junto Clearing de Aes e Renda Fixa
Privada da prpria BM&FBOVESPA; as aes da Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Mexicana de Valores e
Bolsa de Valores de Colombia esto custodiadas junto corretora BTG Pactual Chile, Mxico e Colmbia,
respectivamente.
No houve reclassificao de instrumentos financeiros entre categorias no perodo.
A Administrao monitora periodicamente suas posies e eventuais riscos de reduo ao valor recupervel
desses seus ativos financeiros. Considerando a natureza desses ativos, a BM&FBOVESPA no possui histrico
de reduo significativa ao valor recupervel.
O valor contbil do ativo financeiro ajustado diretamente pela reduo ao valor recupervel com impacto no
resultado do perodo. Recuperaes subsequentes de valores anteriormente baixados so reconhecidas no
resultado do perodo.
c.
Com o objetivo de obter recursos para fazer frente s necessidades financeiras da BM&FBOVESPA no contexto
da proposta de combinao de negcios com a CETIP S.A. Mercados Organizados (CETIP), em abril de
2016, a BM&FBOVESPA alienou a totalidade das aes do CME Group que detinha (equivalente a 13.582.176
Class A Common Stocks, ou 4% do total de aes emitidas pelo CME Group) pelo montante de R$4.309.172,
conforme informou em 7 de abril de 2016, atravs de fato relevante.
O prejuzo registrado no perodo com a alienao das aes do CME Group, reflete as variaes no preo da ao
e na cotao do dlar norte-americano desde a reclassificao das aes da rubrica Participao em coligada,
mensurada pelo mtodo de equivalncia patrimonial, para a rubrica Aplicaes financeiras e ttulos e valores
20
PGINA: 38 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
mobilirios disponveis para venda, mensurada ao seu valor justo, ocorrida em setembro de 2015, alm de
outros impactos conforme demonstrado abaixo:
Acumulado 2016
Reclassificao de outros resultados abrangentes
Marcao a mercado das aes
Variao cambial das aes
Resultado dos instrumentos de hedge de fluxo de caixa
Termo de moeda - NDF (Non-Deliverable forward ) (1)
Variao cambial dos ttulos de dvida no exterior
PIS e Cofins
Outros
(235.308)
(413.543)
68.392
120.319
(112.291)
(369)
(572.800)
(99.225)
(806.126)
920.875
(557.276)
(1)
(2)
O imposto de renda pago pelo CME Group no exterior era compensvel com o IRPJ e a CSLL devidos no
Brasil pela BM&FBOVESPA unicamente sobre os lucros gerados por esta participao societria. Em vista
dessa limitao, o saldo do imposto de renda pago pelo CME Group no aproveitado em perodos passados e
acumulado para compensao em perodos futuros foi baixado em virtude da alienao da totalidade de suas
aes pela BM&FBOVESPA.
d.
21
PGINA: 39 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
Ativo
/Passivo
Valor de
referncia
Ativo
US$ 612.000
Swap
Passivo
R$ 2.166.800
Vencimento
da operao
03/04/2017
Juros mdios
BM&FBOVESPA e Consolidado
Ajuste a
Saldo
Valor na
curva
valor justo
contbil
1.986.674
79,07% do CDI
Resultado do Swap
11.152
1.997.826
(2.331.869)
(2.331.869)
(345.195)
11.152
(334.043)
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Verso : 1
Notas Explicativas
no patrimnio lquido de R$1.987 (R$1.466 negativo em 31 de dezembro de 2015), lquido dos efeitos
tributrios. No perodo foi transferido de outros resultados abrangentes para o resultado o montante negativo
de R$178 e para o ativo no financeiro o montante negativo de R$1.468, lquido dos efeitos tributrios.
(ii) Em maro de 2016, a BM&FBOVESPA contratou junto instituio financeira de primeira linha, termo de
moedas Non-Deliverable Forward (NDF), com o objetivo de proteger o investimento nas aes do CME
Group dos impactos da variao cambial, portanto elaborou um novo documento de hedge (hedge de fluxo
de caixa) designando o NDF como instrumento de hedge. Em abril de 2016, devido alienao total das aes
da CME Group, a operao com o NDF foi liquidada, conforme demonstrado na tabela abaixo:
Instrumento
financeiro
Valor de
referncia - US$
Valor de
referncia - R$
1.262.000
4.653.974
NDF
BM&FBOVESPA e Consolidado
Resultado
Vencimento Liquidao
da
da operao antecipada
liquidao
01/07/2016
13/04/2016
68.392
Resultado do NDF
68.392
Objeto de hedge
4 parcelas de juros dvida no exterior
Aes da Bolsa
Mexicana de Valores
Instrumento
de hedge
NDF
NDF
Valor de
referncia
Valor de
referncia - R$
Vencimento
da operao
BM&FBOVESPA e Consolidado
Ganho/(Perda) no
Valor justo (1)
realizado reconhecido em
Resultado
Patrimnio
Ativo
Passivo
financeiro
lquido
USD 19.800
64.619
16/01/2017
USD 39.600
128.335
03/07/2017
1.274
USD 19.800
64.429
17/07/2017
1.274
MXN 600.000
99.123
03/07/2017
1.274
(383)
(249)
(134)
153
1.121
(127)
(695)
568
(510)
(791)
1.555
(3.079)
(3.079)
(3.079)
(3.079)
(3.589)
(791)
(1.524)
(1) O mtodo de apurao do valor justo, utilizado pela BM&FBOVESPA, consiste em determinar o valor
futuro em seguida o valor presente com base nas condies de operaes contratadas e nas curvas de
mercado vigentes, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
23
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Verso : 1
Notas Explicativas
e.
Fator de Risco
Preo da ao
Juros Posio Ps-fixada
Cmbio - USD
Cmbio - EUR
Cmbio - GBP
Cmbio - CLP
Cmbio - MXN
Cmbio - COP
Ouro
Percentual
66,67%
65,18%
33,34%
0,55%
0,07%
0,67%
0,19%
31/12/2015
Valor
4.853.598
4.744.965
2.426.859
40.161
5.001
48.575
13.610
A posio acionria na Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Mexicana de Valores e Bolsa de Valores de
Colombia, passvel de dois fatores de risco simultaneamente: cmbio e preo da ao.
Risco do preo da ao
Decorre da possibilidade de oscilaes dos preos das aes da Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Mexicana
de Valores e Bolsa de Valores de Colombia, que a BM&FBOVESPA possui em sua carteira e que podem gerar
impactos nos valores envolvidos.
24
PGINA: 42 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
O quadro a seguir apresenta uma anlise de sensibilidade sobre os possveis impactos em decorrncia de uma
variao de 25% e 50% sobre o cenrio provvel do preo das aes para os prximos trs meses, obtidos por
meio da fonte Bloomberg.
Fator de risco
Aes Bolsa de Comercio de Santiago em BRL
Preo da ao em CLP
Aes Bolsa Mexicana de Valores em BRL
Preo da ao em MXN
Aes Bolsa de Valores de Colombia em BRL
Preo da ao em COP
-50%
(20.732)
839.627
(61.629)
15,62
(18.422)
8,98
-25%
(10.375)
1.259.441
(30.025)
23,42
(8.741)
13,46
Impacto
Cenrio
Provvel
(18)
1.679.254
1.579
31,23
626
17,95
+25%
10.338
2.099.068
33.183
39,04
9.994
22,44
+50%
20.695
2.518.881
64.786
46,85
19.361
26,93
Os possveis impactos demonstrados pela anlise de sensibilidade transitariam pelo patrimnio lquido, lquidos
de impostos.
Risco de Taxa de Juros
Decorre da possibilidade de oscilaes das taxas de juros poderem gerar um impacto sobre os valores justos dos
instrumentos financeiros da BM&FBOVESPA.
Posio Ps-fixada
Como poltica de aplicaes financeiras e tendo em vista a necessidade de liquidez imediata com o menor
impacto possvel das flutuaes das taxas, a BM&FBOVESPA mantm seus ativos e passivos financeiros
primordialmente atrelados a taxas de juros flutuantes ou ps-fixadas.
O quadro a seguir apresenta uma anlise de sensibilidade sobre os possveis impactos em decorrncia de uma
variao de 25% e 50% sobre o cenrio provvel da taxa CDI e Selic, para os prximos trs meses, obtidos por
meio da fonte Bloomberg.
Fator de risco
CDI
Taxa CDI
Selic
Taxa Selic
-50%
74.846
6,78%
49.459
7,07%
-25%
110.940
10,16%
73.275
10,60%
Impacto
Cenrio
Provvel
+25%
180.701
16,94%
119.247
17,66%
146.211
13,55%
96.528
14,13%
+50%
214.450
20,33%
141.460
21,20%
Posio Prefixada
A BM&FBOVESPA possui exposio lquida aplicada em taxas prefixadas em pequena parte de suas aplicaes
financeiras e ttulos e valores mobilirios. Sendo assim, em termos percentuais, seus impactos na carteira no so
considerados relevantes.
25
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Verso : 1
Notas Explicativas
Risco Cambial
Decorre da possibilidade de oscilaes das taxas de cmbio sobre produtos, servios e instrumentos financeiros
em moeda estrangeira poderem gerar impactos nos valores envolvidos em moeda nacional.
Alm de valores a pagar e a receber em moedas estrangeiras, incluindo-se o pagamento de juros das senior
unsecured notes no prximo perodo semestral, a BM&FBOVESPA possui depsitos de terceiros em moeda
estrangeira para a garantia de liquidao de operaes por parte de investidores estrangeiros, recursos prprios no
exterior e ainda, posio acionria em bolsas no exterior (Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Mexicana de
Valores e Bolsa de Valores de Colombia).
O quadro a seguir apresenta uma anlise de sensibilidade sobre os possveis impactos em decorrncia de uma
variao de 25% e 50% sobre o cenrio provvel do cmbio para os prximos trs meses, obtidos por meio da
Bloomberg.
Fator de risco
USD
Taxa de Cmbio USD/BRL
EUR
Taxa de Cmbio EUR/BRL
GBP
Taxa de Cmbio GBP/BRL
CLP
Taxa de Cmbio CLP/BRL
MXN
Taxa de Cmbio MXN/BRL
COP
Taxa de Cmbio COP/BRL
-50%
(9.082)
1,6482
(10.711)
1,8827
(839)
2,1750
(20.201)
0,0025
(11.840)
0,0854
4.057
0,0013
Impacto
Cenrio
Provvel
-25%
(4.399)
2,4723
(5.001)
2,8241
(394)
3,2624
(9.593)
0,0038
(5.712)
0,1281
24.508
0,0019
285
3,2964
710
3,7654
51
4,3499
1.025
0,005
416
0,1708
44.958
0,0025
+25%
4.969
4,1205
6.420
4,7068
496
5,4374
11.642
0,0063
6.544
0,2135
65.408
0,0031
+50%
9.653
4,9446
12.131
5,6481
942
6,5249
22.260
0,0075
12.673
0,2562
85.858
0,0038
Os possveis impactos demonstrados pela anlise de sensibilidade transitariam substancialmente pelo patrimnio
lquido, lquidos de impostos.
Tendo em vista os valores lquidos das demais moedas, seus impactos no so considerados relevantes.
Risco de Liquidez
O risco de liquidez surge a partir da necessidade de caixa perante as obrigaes assumidas e como forma de
gerenciamento, a BM&FBOVESPA constantemente avalia seus fluxos de caixa, garantindo assim liquidez para
cumprimento de todas as suas obrigaes. A tabela a seguir apresenta os principais instrumentos financeiros
passivos do grupo BM&FBOVESPA por faixas de vencimento (fluxos de caixa no descontados):
26
PGINA: 44 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Sem
Vencimento
Garantias recebidas em operaes
Emisso de dvida no exterior
Swap (1)
NDFs (2)
1.605.634
-
128.549 2.243.774
-
(1)
O swap considera o valor a ser liquidado em 03 de abril de 2017 sob a operao contratada. Para o clculo do
ajuste foi usada a curva do CDI a partir da data de 30 de setembro de 2016 at a data de liquidao do swap e
o dlar de fechamento do ms (PTAX).
(2)
Os NDFs consideram o valor a ser liquidado em 2017 sob as operaes contratadas. Para o clculo do ajuste
foi usado o dlar de fechamento do ms (PTAX) e a taxa MXN/BRL venda divulgada pela Banco Central do
Brasil.
Risco de Crdito
O principal risco de crdito da BM&FBOVESPA decorre de suas aplicaes financeiras. Como forma de
gerenciamento desse risco a BM&FBOVESPA possui poltica de aplicaes financeiras que privilegia
majoritariamente investimentos em ttulos pblicos federais do governo brasileiro. Atualmente a
BM&FBOVESPA tem alocao de aproximadamente 98% de suas aplicaes financeiras vinculada a ttulos
pblicos federais. Tais ttulos possuem ratings definidos pelas agncias Standard & Poor's e Moody's,
respectivamente, "BB" e "Ba2" para emisses de longo prazo em moeda local. Os swaps e NDFs contratados
como operaes de hedge tem como contraparte majoritariamente bancos de primeira linha.
Contas a receber
Descrio
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
Emolumentos
Anuidades
Vendors - Difuso de Sinal
Taxas de depositria e custdia
Outras contas a receber
17.004
1.086
13.887
33.406
10.207
13.157
1.198
16.787
34.048
12.342
17.004
1.086
13.887
33.406
10.855
13.157
1.198
16.787
34.048
13.198
Subtotal
75.590
77.532
76.238
78.388
(2.210)
(3.259)
(2.210)
(3.259)
Total
73.380
74.273
74.028
75.129
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
3.259
Adies
Reverses
Baixas
Saldo em 30 de setembro de 2016
2.600
(1.688)
(1.961)
2.210
Outros crditos
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
1.375
3.812
8.904
633
148.022
4.647
3.812
3.763
134
253
3.812
8.914
5.606
2.471
148.022
212
3.812
3.763
2.165
14.724
160.378
21.056
157.974
No-circulante
Corretoras em liquidao judicial (1)
2.200
2.200
Total
2.200
2.200
Total
(1) Saldo de contas a receber de corretoras em liquidao judicial, que considera como garantia os ttulos patrimoniais
dos devedores caucionados.
Investimentos
28
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Verso : 1
Notas Explicativas
Patrimnio
lquido
Quantidade
total de aes
patrimoniais
Controladas
Banco BM&FBOVESPA de Liquidao e
Custdia S.A.
81.439
24.000
74.460
115
1.613
1.000
1.481
1.000
Sociedades
Resultado
ajustado
%
Participao
8.544
Investimento
30/09/2016
Investimento
31/12/2015
Resultado
equivalncia
patrimonial
acumulado 2016
Resultado
equivalncia
patrimonial
acumulado 2015
100
81.439
72.903
8.544
7.561
86,95
64.743
67.385
(2.642)
6.391
77
100
1.613
1.829
77
54
(259)
100
1.481
2.345
(259)
248
149.276
144.462
5.720
14.254
136.245
149.276
144.462
5.720
150.499
(3.039)
Coligada
CME Group, Inc.
5,0
Total
Em 30 de setembro de 2016, a Companhia So Jos Holding apresentou patrimnio lquido de R$120 (em Reais),
dividido em 1.200 aes ordinrias.
A BM&FBOVESPA BRV LLC no apresentou saldo no perodo.
Resumo das principais informaes contbeis das sociedades controladas e coligadas em 30 de setembro de 2016:
Banco
BM&FBOVESPA
Descrio
Bolsa de Valores do
Rio de Janeiro BVRJ
BM&F (USA)
Inc.
BM&FBOVESPA
(UK) Ltd.
Ativo
498.555
91.254
1.678
1.671
Passivo
417.117
16.794
66
190
Receitas
28.763
5.933
1.103
1.234
Investimentos
Saldos em 31 de dezembro de 2015
Equivalncia patrimonial
Variao cambial
Resultado abrangente de controlada
Saldos em 30 de setembro de 2016
Banco
BM&FBOVESPA
Bolsa de
Valores do Rio
de Janeiro BVRJ
72.903
67.385
8.544
(2.642)
2.345
77
(259)
(293)
(605)
(8)
64.743
1.613
1.481
81.439
Total
144.462
5.720
(898)
(8)
149.276
29
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Verso : 1
Notas Explicativas
Coligada
Investimentos
3.729.147
Equivalncia patrimonial
Variao cambial (3)
Resultado abrangente de coligada
Dividendos recebidos
136.245
1.717.454
7.774
(82.633)
(1.101.598)
551.634
(4.958.023)
Coligada
(1) Com o objetivo de rebalancear a composio dos ativos da Companhia, a BM&FBOVESPA alienou 20% das aes que
detinha de emisso do CME Group (equivalentes a 3.395.544 de Class A Common Stocks, ou 1% do total de aes
emitidas pelo CME Group), reduzindo sua participao para 13.582.176 aes (4% do total de aes emitidas pelo
CME Group), conforme informou em 9 de setembro de 2015, atravs de comunicado ao mercado.
Com a consolidao da parceria estratgica firmada em 2010 e a maturao natural do processo de transferncia de
conhecimento e tecnologia entre as companhias, somados alienao de parte do investimento detido pela Companhia,
a Administrao revisitou sua avaliao acerca da influncia significativa exercida sobre o CME Group, considerando
os fatores quantitativos e qualitativos atuais, e concluiu que houve a descaracterizao da influncia significativa,
conforme definida pelo CPC 18, sobre o CME Group.
Tal avaliao levou a Companhia a reclassificar sua posio acionria no CME Group, a partir de 14 de setembro de
2015 (data da liquidao financeira da venda), da rubrica Participao em coligada, mensurada pelo mtodo de
equivalncia patrimonial, para a rubrica Aplicaes financeiras disponveis para venda, mensurada ao seu valor
justo. A estrutura de hedge de investimento lquido anterior foi descontinuada, sendo os outros resultados abrangentes
do objeto e do instrumento de hedge levados ao resultado do perodo.
A seguir so demonstrados os efeitos brutos no resultado pela alienao parcial da participao no CME Group,
descontinuidade do uso do mtodo de equivalncia patrimonial e do hedge de investimento lquido:
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PGINA: 48 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
BM&FBOVESPA
e Consolidado
30/09/2015
Descrio
Alienao de investimento
Ganho na alienao de investimentos
Resultado da variao cambial reclassificado de outros resultados abrangentes
Resultado abrangente de coligada no exterior reclassificado de outros resultados abrangentes
Outros
Resultado bruto na alienao de investimento em coligada
107.065
600.793
16.596
(459)
723.995
1.116.871
1.286.302
(1.286.302)
66.384
551.634
1.734.889
Imobilizado
BM&FBOVESPA
Aparelhos e
Mveis e equipamentos
utenslios de computao Instalaes
Movimentao
Edifcios
280.160
1.508
1.396
(3.954)
279.110
15.441
1.492
(144)
5
(1.966)
14.828
104.111
18.958
(72)
(14.433)
108.564
26.437
1.301
(2.708)
25.030
408.790
(129.680)
279.110
49.489
(34.661)
14.828
364.994
(256.430)
108.564
54.434
(29.404)
25.030
Em 30 de setembro de 2016
Custo
Depreciao acumulada
Saldo contbil lquido
Imobilizado
em andamento
Total
22.646
1.018
(485)
(1.318)
21.861
1.329
3.133
(1.401)
3.061
450.124
27.410
(701)
(24.379)
452.454
63.742
(41.881)
21.861
3.061
3.061
944.510
(492.056)
452.454
Outros
31
PGINA: 49 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado
Aparelhos e
Mveis e equipamentos
utenslios de computao Instalaes
Movimentao
Edifcios
280.160
1.508
1.396
(3.954)
279.110
15.441
1.495
(147)
5
(1.966)
14.828
104.111
18.960
(74)
(14.433)
108.564
26.582
1.329
(2.760)
25.151
408.790
(129.680)
279.110
49.720
(34.892)
14.828
365.214
(256.650)
108.564
55.483
(30.332)
25.151
Em 30 de setembro de 2016
Custo
Depreciao acumulada
Saldo contbil lquido
Imobilizado
em andamento
Total
25.471
1.029
(685)
(1.318)
24.497
1.329
3.133
(1.401)
3.061
453.094
27.454
(906)
(24.431)
455.211
66.424
(41.927)
24.497
3.061
3.061
948.692
(493.481)
455.211
Outros
Edifcios
Mveis e utenslios
Aparelhos e equipamentos de computao
Instalaes
Outros
30/09/2016
2,5%
10%
10 a 16,67%
10%
11% a 33%
31/12/2015
2,5%
10%
10 a 25%
10%
11% a 33%
Intangvel
gio
O gio no montante de R$14.401.628 est fundamentado em expectativa de rentabilidade futura e por laudo de
avaliao econmico-financeira do investimento. De acordo com as diretrizes do CPC 01/IAS 36, o gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve ser anualmente submetido ao teste de reduo ao valor
recupervel (impairment), ou em prazos mais curtos quando houver indicadores de impairment. O gio
contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por impairment. Perdas por impairment
reconhecidas sobre o gio no so passveis de reverso.
32
PGINA: 50 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
O teste fundamentado em laudo de avaliao elaborado por especialistas independentes indicou a necessidade de
reduo do valor contbil do gio em 31 de dezembro de 2015 e foi reconhecida perda por desvalorizao do
ativo no montante de R$1.662.681.
No terceiro trimestre de 2016, a Administrao revisou os indicadores internos e externos mais recentes e
concluiu que no h a necessidade de ajustes ao valor do gio.
Softwares e projetos
BM&FBOVESPA e Consolidado
Custo de softwares
gerados
internamente em
desenvolvimento
Softwares gerados
internamente Projetos concludos
Softwares
Total
272.349
124.117(64.375)
332.091
461.607
64.348
(41.408)
484.547
54.370
7.63527
(15.960)
46.072
788.326
131.752(57.368)
862.710
Em 30 de setembro de 2016
Custo
Amortizao acumulada
Saldo contbil lquido
332.091
332.091
675.481
(190.934)
484.547
346.703
(300.631)
46.072
1.354.275
(491.565)
862.710
Movimentao
Referem-se a custos com aquisio de licenas e desenvolvimento de softwares e sistemas com taxas de
amortizao de 6,67% a 33% ao ano, e com a implantao e o desenvolvimento em curso de novos sistemas e
softwares.
No perodo, a BM&FBOVESPA incorporou como parte do custo de desenvolvimento de projetos o montante de
R$4.672 (R$4.349 em 30 de setembro de 2015) referentes amortizao de softwares utilizados no
desenvolvimento destes projetos.
10
Representam os dividendos e juros sobre capital prprio recebidos de companhias abertas a serem repassados aos
agentes de custdia e por estes a seus clientes, detentores da titularidade das aes dessas companhias abertas.
33
PGINA: 51 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
11
Descrio
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
5.562
23.127
2.999
10.420
19.497
2.595
7.173
23.350
3.009
12.177
19.768
2.606
Total
31.688
32.512
33.532
34.551
12
Com a adoo da contabilidade de hedge de valor justo em maro de 2016 (Nota 4 (d)), o valor do principal dos
ttulos de dvida emitidos no exterior em 2010 passaram a ser mensurados ao valor justo.
O saldo atualizado do emprstimo em 30 de setembro de 2016 de R$2.020.081 (R$2.454.265 em 31 de
dezembro de 2015), o que inclui o montante de R$26.421 (R$70.181 em 31 de dezembro de 2015) referente aos
juros incorridos at a data-base.
Em setembro de 2016, a BM&FBOVESPA contratou termo de moedas Non-Deliverable Forward (NDF) e
designou como instrumento de hedge para proteo do risco cambial de quatro parcelas dos juros semestrais das
Senior Unsecured Notes (Nota 4(d)).
O quadro abaixo apresenta a movimentao do emprstimo e os efeitos do hedge:
Circulante
70.181
(3.680)
(55)
(143.774)
105.036
(1.287)
26.421
26.421
BM&FBOVESPA e Consolidado
No-circulante
Total
2.384.084
2.454.265
(402.347)
(406.027)
(55)
(143.774)
105.036
(1.287)
1.981.737
2.008.158
11.923
1.993.660
11.923
2.020.081
O valor de mercado dos ttulos, considerando o valor principal mais os juros, de R$2.116.026 em 30 de
setembro de 2016 (R$2.380.489 em 31 de dezembro de 2015), obtidos por meio da fonte Bloomberg.
34
PGINA: 52 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
13
Outras obrigaes
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
Circulante
Receitas antecipadas - Anuidades
Valores a pagar CME
Valores a pagar Partes relacionadas (Nota 16)
Agentes de custdia
Valores a repassar - Tesouro Direto
Adiantamento recebido pela venda de imvel
Aes preferenciais a liquidar
Depsitos a vista (1)
Obrigaes com operaes compromissadas (2)
Operaes de cmbio
Outros
6.577
12.002
856
3.163
26.870
8.192
1.838
12.414
15.632
8.918
3.121
17.271
8.192
1.838
10.563
6.577
12.002
686
3.163
26.870
8.192
1.838
88.942
300.922
5.608
13.718
15.632
8.696
3.121
17.271
8.192
1.838
90.922
283.157
11.297
Total
71.912
65.535
468.518
440.126
No-circulante
Valores a pagar CME
35.827
58.361
35.827
58.361
Total
35.827
58.361
35.827
58.361
(1) Referem-se a depsitos a vista mantidos por pessoas jurdicas no Banco BM&FBOVESPA, com finalidade exclusiva
para liquidao de ajustes e posies de operaes realizadas no mbito da BM&FBOVESPA e do SELIC - Sistema
Especial de Liquidao e Custdia, nos termos da Carta Circular do Banco Central do Brasil n 3.196 de 21 de julho de
2005.
(2) Referem-se captaes no mercado aberto efetuadas pelo Banco BM&FBOVESPA, compostas por compromissos de
recompra para 03 de outubro de 2016 (2015 1 de outubro de 2015), com lastro em Letras Financeiras do Tesouro LFT e Letras do Tesouro Nacional - LTN.
14
a. Contingncias ativas
A BM&FBOVESPA no possui nenhum ativo contingente reconhecido em seu balano, assim como no
possui, no momento, processos judiciais que gerem expectativa de ganhos futuros relevantes.
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PGINA: 53 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Os processos cveis versam sobre questes atinentes responsabilidade civil da BM&FBOVESPA e suas
controladas;
Os processos tributrios para os quais h provises versam em sua quase totalidade sobre a incidncia de
PIS e COFINS sobre (i) receitas da BM&FBOVESPA e (ii) recebimento de juros sobre capital prprio.
A BM&FBOVESPA figura como r em ao cvel movida por uma corretora de mercadorias em regime
falimentar que operava na antiga BM&F. Em razo do resultado desfavorvel do julgamento do recurso de
apelao, a probabilidade de perda do processo avaliada pela BM&FBOVESPA e seus assessores jurdicos
foi alterada, requerendo, portanto, seu provisionamento no trimestre findo em 30 de setembro de 2016,
conforme as prticas contbeis aplicveis. O valor provisionado totalizou R$183.936, composto por i)
estimativa de valor referente a entrega de 3.278.554 aes BVMF3, acrescida dos proventos
correspondentes; ii) valor de indenizao no montante de R$32.589, atualizados; e iii) honorrios
advocatcios relacionados.
c. Obrigaes legais
Representadas em sua quase totalidade por processos nos quais a BM&FBOVESPA postula a no-incidncia
de contribuio previdenciria adicional sobre a folha de pagamentos e pagamentos feitos a autnomos.
d. Outras provises
A BM&FBOVESPA e sua controlada BVRJ, possuem contratos que preveem o pagamento de honorrios de
sucesso advocatcios decorrentes de processos tributrios e cveis, dos quais figuram como polo passivo. A
BM&FBOVESPA, dentro de sua melhor estimativa, apurou e provisionou os montantes para os quais
entende que existe a expectativa de desembolso futuro, advindos dos honorrios de sucesso advocatcios
decorrentes dos processos classificados com probabilidade de perda possvel e remota.
Cveis
Trabalhistas
9.689
32.716
Provises
Utilizao de provises
Reverso de provises
Reavaliao dos riscos
Atualizao monetria
183.938
(2)
986
3.867
(4.893)
(999)
74
2.732
194.611
33.497
Obrigaes
Legais
53.265
5.481
(828)
4.421
62.339
Tributrias
Outras
provises
Total
17.452
113.122
1.101
39.479
-
232.765
(5.723)
(999)
74
9.240
18.553
39.479
348.479
36
PGINA: 54 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado
Obrigaes
Legais
Tributrias
Outras
provises
Cveis
Trabalhistas
15.567
32.770
53.265
17.452
Total
Provises
Utilizao de provises
Reverso de provises
Reavaliao dos riscos
Atualizao monetria
Saldos em 30 de setembro de 2016
183.938
(2)
1.844
201.347
3.867
(4.912)
(1.011)
74
2.735
33.523
5.481
(828)
4.421
62.339
1.101
18.553
47.369
47.369
119.054
240.655
(5.742)
(1.011)
74
10.101
363.131
De acordo com a caracterstica das provises no h previso para o momento do desembolso de caixa, se
ocorrer.
f. Perdas possveis
Os processos enquadrados na categoria de perda possvel so assim classificados em decorrncia de
incertezas geradas quanto a seu desfecho. So aes judiciais ou procedimentos administrativos para cujo
objeto ainda no foi estabelecida jurisprudncia ou que dependem de verificao e anlise dos fatos ou, ainda,
que apresentam aspectos especficos que reduzem a probabilidade de perda.
A BM&FBOVESPA e suas controladas possuem aes de natureza cvel, tributria e trabalhista, envolvendo
riscos de perda classificados pela Administrao como possveis, com base na avaliao do departamento
jurdico da BM&FBOVESPA e de seus consultores externos, para os quais no h proviso constituda. Esses
processos compem-se principalmente da seguinte forma:
O maior nmero de processos cveis versa sobre questes atinentes a responsabilidade civil por perdas e
danos. O valor total de perdas classificadas como possveis relacionadas a processos cveis em 30 de
setembro de 2016 de R$101.595 na controladora (R$165.917 em 31 de dezembro de 2015) e R$320.160
no consolidado (R$355.700 em 31 de dezembro de 2015);
A quase totalidade do valor considerado para 30 de setembro de 2016 decorre de duas aes judiciais,
tratando a primeira da possibilidade de a BVRJ vir a ser obrigada a indenizar um investidor em razo de
suposta omisso, em relatrio de auditoria realizada no mbito de procedimento administrativo instaurado
perante a Comisso Especial do Fundo de Garantia da BVRJ, de aes que teriam sido fruto de operaes
realizadas pelo investidor por intermdio de corretora, e que no foram localizadas em sua conta de
custdia e; a segunda ao envolve a possibilidade de a BM&FBOVESPA ser condenada, solidariamente
com a BVRJ, ao pagamento de indenizao a corretora de valores que, por no preencher os requisitos,
no foi autorizada a realizar a permuta de ttulos patrimoniais da BVRJ de que se dizia proprietria com
ttulos patrimoniais da ento Bolsa de Valores de So Paulo, os quais, por sua vez, dariam direito a aes
de emisso da BM&FBOVESPA. Adicionalmente as duas aes citadas, em 31 de dezembro de 2015, a
BM&FBOVESPA classificava como risco de perda remota, a ao movida por uma corretora de
37
PGINA: 55 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
mercadorias em regime falimentar que operava na antiga BM&FBOVESPA, conforme descrito na nota
14 (b).
O valor total envolvido nos processos tributrios classificados como possveis na controladora e no
consolidado de R$706.169 (R$671.320 em 31 de dezembro de 2015). Os principais processos
tributrios da BM&FBOVESPA e de suas controladas referem-se s seguintes questes:
(i) enquadramento das antigas BM&F e Bovespa, em perodo anterior s operaes de desmutualizao,
como sujeitos passivos da Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS), que
objeto de duas aes declaratrias de inexistncia de relao jurdico-tributria em face da Unio Federal,
nas quais as antigas bolsas pleiteiam a no-incidncia da referida contribuio social sobre as receitas
decorrentes do exerccio das atividades para as quais foram constitudas, receitas estas que no se
enquadram no conceito de faturamento. O valor envolvido nas referidas aes, em 30 de setembro de
2016, de R$62.952 (R$59.693 em 31 de dezembro de 2015).
(ii) cobrana de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), relativo ao ano calendrio de 2008, em
decorrncia de entendimento da Receita Federal do Brasil (RFB) no sentido de que a
BM&FBOVESPA seria responsvel pela reteno e recolhimento do IRRF incidente sobre o suposto
ganho de capital auferido pelos investidores no-residentes da Bovespa Holding S.A., em razo da
incorporao de aes desta companhia pela BM&FBOVESPA. O valor envolvido no referido processo
administrativo em 30 de setembro de 2016 de R$200.893 (R$197.935 em 31 de dezembro de 2015).
(iii) suposta incidncia de contribuies previdencirias sobre opes outorgadas com base nos Planos de
Opes de Compra de Aes da BM&F S.A., assumido pela BM&FBOVESPA S.A., e da prpria
BM&FBOVESPA S.A., exercidas pelos beneficirios dos Planos nos anos de 2009 e 2010, bem como
multa isolada decorrente da no reteno na fonte de imposto de renda supostamente incidente sobre
referidas opes. Os questionamentos da Receita Federal do Brasil assentam-se no entendimento de que
as opes de compra de aes outorgadas a trabalhadores possuem natureza salarial, por representar uma
contraprestao por servios prestados. Os valores envolvidos nos referidos processos administrativos,
em 30 de setembro de 2016, so de (i) R$150.045 (R$137.349 em 31 de dezembro de 2015), referente s
contribuies previdencirias supostamente devidas, classificado como chance de perda possvel; e (ii)
R$60.135 (R$55.046 em 31 de dezembro de 2015), referente multa isolada pela no reteno do
imposto de renda, classificado como chance de perda remota.
(iv) suposta incidncia de contribuies previdencirias sobre opes outorgadas com base nos Planos de
Opes de Compra de Aes da BM&F S.A., assumido pela BM&FBOVESPA S.A., e da prpria
BM&FBOVESPA S.A., exercidas pelos beneficirios dos Planos nos anos de 2011 e 2012, bem como
multa isolada decorrente da no reteno na fonte de imposto de renda supostamente incidente sobre
referidas opes. Os questionamentos da Receita Federal do Brasil assentam-se no entendimento de que
as opes de compra de aes outorgadas a trabalhadores possuem natureza salarial, por representar uma
contraprestao por servios prestados. Os valores envolvidos nos referidos processos administrativos,
em 30 de setembro de 2016, so de (i) R$86.065 (R$79.094 em 31 de dezembro de 2015), referente s
contribuies previdencirias supostamente devidas, classificado como chance de perda possvel; e (ii)
R$35.056 (R$31.750 em 31 de dezembro de 2015), referente multa isolada pela no reteno do
imposto de renda, classificado como chance de perda remota.
(v) supostas diferenas de recolhimento de IRPJ e CSLL que decorrem de questionamento acerca do
limite de dedutibilidade dos juros sobre o capital prprio creditado pela BM&FBOVESPA em favor de
38
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
seus acionistas no ano-calendrio de 2008. O valor total envolvido no referido processo administrativo
de R$148.707 (R$144.088 em 31 de dezembro de 2015), includos juros de mora e multa de ofcio.
g. Perdas remotas
A BM&FBOVESPA recebeu, em 29 de novembro de 2010, auto de infrao da Receita Federal do Brasil
questionando a amortizao, para fins fiscais, nos exerccios de 2008 e 2009, do gio gerado quando da
incorporao de aes da Bovespa Holding S.A. pela BM&FBOVESPA em maio de 2008. Em outubro de
2011, a Delegacia da Receita Federal de Julgamento em So Paulo proferiu deciso na impugnao
apresentada pela BM&FBOVESPA, mantendo, em seus aspectos fundamentais, o referido auto de infrao.
Em dezembro de 2013, o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais - CARF proferiu deciso negando
provimento ao recurso voluntrio apresentado pela BM&FBOVESPA, mantendo, assim, o referido auto de
infrao. Em 25 de maro de 2015, o CARF negou provimento aos embargos de declarao apresentados pela
BM&FBOVESPA. Atualmente, aguarda-se a anlise do Recurso Especial apresentado. A BM&FBOVESPA
considera que o risco de perda associado a esse procedimento fiscal remoto e continuar a amortizar, para
fins fiscais, o referido gio, na forma da legislao vigente. O valor envolvido no referido processo
administrativo, em 30 de setembro de 2016, de R$1.161.924(R$1.083.566 em 31 de dezembro de 2015).
A BM&FBOVESPA recebeu, em 2 de abril de 2015, auto de infrao da Receita Federal do Brasil
questionando a amortizao, para fins fiscais, nos exerccios de 2010 e 2011, do gio gerado quando da
incorporao de aes da Bovespa Holding S.A. pela BM&FBOVESPA em maio de 2008. Em 27 de abril de
2016, a BM&FBOVESPA foi intimada de deciso da DRJ negando provimento impugnao apresentada e
apresentar recurso ao Conselho Administrativo de Recursos Fiscais no prazo regulamentar. A
BM&FBOVESPA considera que o risco de perda associado a esse procedimento fiscal remoto e continuar
a amortizar, para fins fiscais, o referido gio, na forma da legislao vigente. O valor envolvido no referido
processo administrativo, em 30 de setembro de 2016, de R$2.294.990 (R$2.111.622 em 31 de dezembro de
2015).
A BM&FBOVESPA, na condio de sucessora da antiga Bovespa, e sua controlada BVRJ, figuram como rs
em uma ao indenizatria por danos materiais e morais, ajuizada por Naji Robert Nahas, Selecta
Participaes e Servios SC Ltda. e Cobrasol - Companhia Brasileira de leos e Derivados, em razo de
alegadas perdas no mercado de aes sofridas em junho de 1989. O valor atribudo causa pelos autores de
R$10 bilhes. Com relao aos danos materiais e morais reclamados, os autores pleiteiam que a
BM&FBOVESPA e a BVRJ sejam condenadas, na proporo de suas responsabilidades. Foi proferida
sentena julgando totalmente improcedentes os pedidos formulados pelos autores, deciso essa confirmada
pelo Tribunal de Justia do Rio de Janeiro, por meio de acrdo publicado em 18 de dezembro de 2009. Os
autores interpuseram recursos especial e extraordinrio, os quais foram inadmitidos. Houve interposio de
agravos ao Superior Tribunal de Justia e ao Supremo Tribunal Federal, tendo sido dado provimento ao
recurso dirigido ao Superior Tribunal de Justia, para permitir a subida dos autos do recurso especial
interposto pelos autores. O recurso especial foi apenas parcialmente conhecido e, nesta parte, teve o
provimento negado por votao unnime. Contra esse acrdo os autores interpuseram embargos de
declarao, os quais foram desprovidos por votao unnime, tendo eles ento interposto embargos de
divergncia, tambm indeferido. Em face dessa deciso, os autores apresentaram pedido de reconsiderao e,
subsidiariamente, agravo regimental. O Superior Tribunal de Justia recebeu o pedido de reconsiderao
como agravo regimental e negou-lhe provimento, tendo os autores apresentado embargos de declarao
contra essa deciso, os quais tambm foram rejeitados. No mbito do Supremo Tribunal Federal, o agravo de
instrumento dos autores no foi conhecido. Em face dessa deciso eles apresentaram pedido de
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PGINA: 57 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
h. Depsitos judiciais
Descrio
Obrigaes legais
Tributrias
Cveis
Trabalhistas
Total
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
62.452
78.197
5.850
8.082
52.989
73.895
5.577
7.658
62.452
78.527
5.850
8.246
52.989
74.185
5.577
7.816
154.581
140.119
155.075
140.567
Do total dos depsitos judiciais tributrios, merecem destaque os seguintes: (i) R$57.508 (R$54.149 em 31 de
dezembro de 2015) referentes aos processos que discutem o enquadramento das bolsas como sujeito passivo
da COFINS, classificados pela BM&FBOVESPA como de perda possvel, conforme mencionado no item e
desta nota; e (ii) R$13.966 (R$13.127 em 31 de dezembro de 2015) referentes aos processos que discutem
incidncia do PIS e da COFINS sobre o recebimento de juros sobre capital prprio. Do total de depsitos
relativos s Obrigaes Legais, R$62.440 (R$52.541 em 31 de dezembro de 2015) referem-se a processos nos
quais a BM&FBOVESPA postula a no-incidncia de contribuio previdenciria adicional sobre a folha de
pagamento e pagamentos feitos a autnomos, bem como em relao ao questionamento sobre a legalidade da
cobrana do Fator Acidentrio de Preveno.
Em razo da existncia de depsitos judiciais referentes a processos de natureza tributria classificados como
de perda possvel, o total de contingncias passivas tributrias e de obrigaes legais inferior ao total de
depsitos relacionados aos processos tributrios.
40
PGINA: 58 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
15
Patrimnio lquido
a. Capital social
O capital social da BM&FBOVESPA no montante de R$2.540.239 est representado por 1.815.000.000
(1.815.000.000 em 31 de dezembro de 2015) aes ordinrias nominativas com direito a voto e sem valor
nominal dos quais, 1.787.429.549 aes ordinrias encontram-se em circulao em 30 de setembro de 2016
(1.782.094.906 em 31 de dezembro de 2015).
A BM&FBOVESPA est autorizada a aumentar o seu capital social at o limite de 2.500.000.000 de aes
ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, independentemente de reforma estatutria.
b. Aes em tesouraria
Programa de recompra de aes
Em reunio realizada em 10 de dezembro de 2015, o Conselho de Administrao aprovou novo Programa de
Recompra de Aes da Companhia, com incio em 1 de janeiro de 2016 e trmino em 31 de dezembro de
2016. O limite de aes que poder ser adquirido pela BM&FBOVESPA de 40.000.000 de aes
ordinrias.
As aes adquiridas no mbito do Programa de Recompra de Aes podero ser canceladas ou utilizadas para
atender ao exerccio das opes de compra de aes pelos beneficirios do Plano de Opo de Compra de
Aes, ou transferncia de aes aos beneficirios do Plano de Aes.
A seguir demonstramos a movimentao das aes em tesouraria no perodo:
Quantidade
Valor
32.905.094
365.235
(5.334.643)
(59.213)
27.570.451
306.022
11,100
463.459
c. Reservas de reavaliao
Constitudas em decorrncia das reavaliaes de obras de arte da BM&FBOVESPA e dos imveis da
controlada BVRJ em 2007, com base em laudos de avaliao firmados por peritos avaliadores independentes.
d. Reserva de capital
Refere-se substancialmente aos valores originados quando da incorporao das aes da Bovespa Holding em
2008, e a outros eventos societrios permitidos pela Lei das Sociedades Annimas, tais como (i) incorporao
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Verso : 1
Notas Explicativas
ao capital social, (ii) resgate, reembolso ou compra de aes, e (iii) eventos associados ao plano de opo de
aes e plano de aes.
e. Reservas de lucros
(i) Reserva legal
A reserva legal constituda anualmente com destinao de 5% do lucro lquido do exerccio e no poder
exceder a 20% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e
somente poder ser utilizada para compensar prejuzo e aumentar o capital. A reserva legal no est sendo
constituda em funo de seu valor somado ao valor das reservas de capital ultrapassar 30% do capital social.
(ii) Reservas estatutrias
Possuem a finalidade de compor fundos e mecanismos de salvaguarda necessrios para o adequado
desenvolvimento das atividades da BM&FBOVESPA, assegurando a boa liquidao e o ressarcimento de
prejuzos decorrentes da intermediao de operaes realizadas em seus preges e/ou registradas em
quaisquer de seus sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao e nos servios de custdia.
Conforme disposio estatutria, o Conselho de Administrao poder, caso considere o montante da reserva
estatutria suficiente para o atendimento de suas finalidades, propor que parte dos valores integrantes da
aludida reserva sejam revertidos para a distribuio aos acionistas da Companhia.
Descrio
Data de
deliberao
Data de
pagamento
Bruto por ao
(R$)
0,094973
0,120616
Valor Total
Bruto
169.663
215.592
385.255
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Verso : 1
Notas Explicativas
h. Lucro por ao
Bsico
3 Trimestre
Numerador
Lucro lquido disponvel para os acionistas da
BM&FBOVESPA
Denominador
Mdia ponderada de aes em circulao
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
294.188
519.114
2.012.519
2.609.985
1.787.403.276
1.786.929.084
1.787.049.094
1.791.892.507
0,164590
0,290506
1,126169
1,456552
Diludo
3 Trimestre
Numerador
Lucro lquido disponvel para os acionistas da
BM&FBOVESPA
Denominador
Mdia ponderada de aes em circulao ajustada pelos
efeitos dos planos de aes e de opes de aes
2016
Acumulado
2016
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
294.188
519.114
2.012.519
2.609.985
1.799.926.035
1.799.829.959
1.800.437.549
1.805.320.403
0,163444
0,288424
1,117794
1,445718
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Verso : 1
Notas Explicativas
16
a.
Receita / (despesa)
2016
Descrio
30/09/2016
31/12/2015
3 Trimestre
Acumulado
2015
3 Trimestre
Acumulado
1.120
1.033
3.400
Ressarcimento de despesas
3.176
8.891
2.902
8.510
18
10
(66)
(80)
(404)
(1.082)
(401)
(957)
(104)
(142)
(373)
(1.229)
(568)
(1.507)
Contas a receber
Ressarcimento de despesas
14
15
Despesas financeiras
(343)
(906)
(1.045)
(2.344)
24
77
196
CME Group
230
(377)
(8.695)
Doao e contribuio
(931)
(3.390)
(577)
(3.431)
Ressarcimento de despesas
606
1.958
635
2.120
(1)
57
64
86
Associao BM&F
Contas a receber
Contas a pagar
6
(309)
Ressarcimento de despesas
16
(555)
Doao e patrocnio
(1.403)
(550)
(931)
(15)
(4.627)
(4.627)
17
10
Doaes
Ressarcimento de despesas
50
Despesas diversas
(46)
130
(1.593)
(62)
(125)
37
102
A BM&FBOVESPA possui poltica de transaes com partes relacionadas, aprovada pelo Conselho de
Administrao, que visa estabelecer regras para assegurar que todas as decises envolvendo transaes com
partes relacionadas e outras situaes com potencial conflito de interesses sejam tomadas tendo em vista os
interesses da BM&FBOVESPA e de seus acionistas.
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Verso : 1
Notas Explicativas
As principais transaes recorrentes com partes relacionadas esto descritas a seguir e foram efetuadas nas
seguintes condies:
Os valores devidos pelo Banco BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA so relativos aos recursos da
Companhia utilizados pelo Banco para exerccio de suas atividades, devidamente relacionados em contrato
firmado entre as partes.
O contas a pagar ao CME Group refere-se parcela remanescente relativa a aquisio de licena perptua de
uso dos mdulos pertencentes ao CME Group da plataforma eletrnica de negociao multiativos PUMA
Trading System, desenvolvida em parceria com o CME Group. Em setembro de 2015, o CME Group passou a
ser desconsiderado como parte relacionada da BM&FBOVESPA devido a descaracterizao acerca da
influncia significativa e consequentemente a descontinuidade do uso do mtodo de equivalncia patrimonial
(Nota 7).
A BM&FBOVESPA Superviso de Mercados - BSM possui um acordo de transferncia e de recuperao de
custos firmado com a BM&FBOVESPA, o qual prev o reembolso BM&FBOVESPA do valor pago por
conta de despesas relativas contratao de recursos e infraestrutura, disponibilizados BSM para auxlio na
execuo de suas atividades de superviso. Tais custos so apurados mensalmente de acordo com metodologia
definida em contrato firmado entre as partes e tambm englobam as atividades relacionadas ao Mecanismo de
Ressarcimento de Prejuzos, uma vez que tal mecanismo administrado pela BSM.
A BM&FBOVESPA faz contribuies com a finalidade de complementar o financiamento das atividades da
BSM, bem como transferncias regulares de multas por falha de liquidao financeira e entrega de ativos,
realizadas para a BSM conforme estabelecido no Ofcio Circular 044/2013 da BM&FBOVESPA.
A BM&FBOVESPA paga mensalmente a BM&F (USA) Inc. e a BM&FBOVESPA (UK) Ltd. pela prestao
de servios de representao no exterior, mediante o relacionamento com outras bolsas e agentes reguladores e
auxiliar a prospeco de novos clientes para o mercado de capitais brasileiro.
A Associao BM&F, Associao Bovespa, Instituto BM&FBOVESPA e Associao Profissionalizante
BM&FBOVESPA reembolsam periodicamente a BM&FBOVESPA pelas despesas relativas contratao de
recursos e utilizao da infraestrutura disponibilizados pela BM&FBOVESPA, para auxlio na execuo de
suas atividades.
A BM&FBOVESPA paga as despesas relativas aos cursos realizados por seus colaboradores voltados ao
mercado financeiro e de capitais oferecidos pelo Instituto Educacional BM&FBOVESPA, administrado pela
Associao BM&F.
As despesas diversas de outras partes relacionadas referem-se a servios advocatcios prestados pelo escritrio
Barbosa Mussnich Arago - Advogados (BMA) na operao com a Cetip. A administrao entendeu que o
escritrio BMA parte relacionada, pois um de seus scios membro do Conselho de Administrao da
BM&FBOVESPA. A contratao ocorreu dentro dos critrios estabelecidos pela poltica de partes
relacionadas e demais situaes envolvendo conflitos de interesse da BM&FBOVESPA.
Alm das transaes com partes relacionadas, a BM&FBOVESPA contratou, no contexto da operao com a
Cetip, nos termos de sua poltica de partes relacionadas e demais situaes envolvendo possveis conflitos de
interesse, servios prestados por companhias que tem administradores que tambm so membros do Conselho de
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Verso : 1
Notas Explicativas
b.
3 Trimestre
Benefcios a administradores
Benefcios de curto prazo (salrios, participao nos
lucros, etc.)
Remunerao baseada em aes (1)
Contraprestao cancelamento Stock Options e encargos
trabalhistas e previdencirios (Nota 18)
Benefcios de resciso de contrato de trabalho
2016
Acumulado
3 Trimestre
2015
Acumulado
9.246
9.052
24.852
31.965
7.869
8.163
22.529
25.840
19.338
1.048
-
34.096
-
(1) Refere-se s despesas apuradas no perodo relativas remunerao baseada em aes, acrescidas de encargos
trabalhistas e previdencirios, e opes de aes do pessoal-chave da Administrao, despesas estas reconhecidas
conforme critrios descritos na Nota 18.
17
A BM&FBOVESPA, atuando como contraparte central garantidora dos mercados, administra quatro cmaras de
compensao e liquidao (clearings) consideradas sistemicamente importantes pelo Banco Central do Brasil: as
Clearings BM&FBOVESPA (antiga Clearing de Derivativos), de Cmbio, de Ativos e de Aes e Renda Fixa
Privada (CBLC).
Conforme Ofcio Circular 046/2014 divulgado em 07 de agosto de 2014, o Banco Central do Brasil concedeu
BM&FBOVESPA autorizao para o funcionamento da nova clearing de compensao e liquidao, a Clearing
BM&FBOVESPA. A nova clearing faz parte do projeto Integrao da Ps-Negociao (IPN) que uma iniciativa
da BM&FBOVESPA para criao da clearing de compensao integrada, a qual consolidar as atividades das
quatro clearings.
As atividades da Clearing BM&FBOVESPA esto, nesta primeira fase do projeto, restritas s operaes do
mercado de derivativos financeiros e commodities e do mercado de ouro ativo financeiro, contemplando contratos
de bolsa e de balco.
As operaes nos mercados da BM&FBOVESPA esto garantidas por depsitos de margem em moeda, ttulos
pblicos e privados, cartas de fiana e aes, dentre outros. As garantias depositadas em moeda, no montante de
R$1.605.634 (R$1.338.010 em 31 de dezembro de 2015), so registradas contabilmente no passivo em Garantias
Recebidas em Operaes e as demais garantias, no montante de R$281.760.125 (R$303.824.243 em 31 de
dezembro de 2015) so controladas gerencialmente. Em 30 de setembro de 2016 o total das garantias depositadas
46
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Verso : 1
Notas Explicativas
Clearing de
Cmbio
Clearing de
Ativos
174.141.000
1.598.214
5.291.831
1.175.485
1.099.771
13.982
60.281
46.939.674
448.000
38.088.675
4.911.798
364.011
113.519
3.402
78.218
8.542.242
389.544
-
106.112
-
Total
183.380.564
90.947.297
8.931.786
106.112
31/12/2015
Clearing
BM&FBOVESPA
Clearing de
Cmbio
Clearing de
Ativos
216.955.868
3.552.464
3.458.610
1.394.602
1.027.657
12.012
176.345
37.116.275
397.000
27.241.604
4.151.480
277.305
134.437
3.162
163.372
8.644.122
175.716
-
280.222
-
Total
226.577.558
69.484.635
8.819.838
280.222
(1) Ttulos dos governos norte-americano e alemo, bem como ADRs (American Depositary Receipt).
Garantia Mnima No Operacional, formada por recursos aportados por detentores de direito de liquidao na
Clearing BM&FBOVESPA (membros de compensao) e detentores de direito de negociao irrestrito, com
a finalidade exclusiva de garantir as operaes. A Garantia Mnima No Operacional apresenta a posio a
seguir:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Composio
30/09/2016
31/12/2015
723.990
71.200
2.700
730.429
72.200
2.700
Valores depositados
797.890
805.329
588.000
600.000
209.890
205.329
Fundo de Liquidao, formado por garantias aportadas pelos Membros de Compensao da Clearing e
recursos da BM&FBOVESPA. O Fundo de Liquidao apresenta a posio a seguir:
30/09/2016
31/12/2015
955.270
20.200
851.458
18.000
Valores depositados
975.470
869.458
298.000
298.000
308.000
308.000
379.470
253.458
Composio
Patrimnio especial com valor de R$61.455 (R$57.526 em 31 de dezembro de 2015), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
Fundo de Liquidao, formado por garantias aportadas pelos Membros de Compensao e recursos da
BM&FBOVESPA, destinados a garantir a boa liquidao das operaes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Composio
30/09/2016
31/12/2015
970.343
2.600
893.423
-
Valores depositados
972.943
893.423
291.100
291.100
298.900
298.900
390.743
295.623
Patrimnio especial com valor de R$65.693 (R$61.494 em 31 de dezembro de 2015), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
Composio
30/09/2016
31/12/2015
419.749
200
364.804
200
Valores depositados
419.949
365.004
105.900
105.900
105.650
105.650
208.149
153.704
Patrimnio especial com valor de R$61.552 (R$57.619 em 31 de dezembro de 2015), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
49
PGINA: 67 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Patrimnio especial com valor de R$43.274 (R$40.507 em 31 de dezembro de 2015), para atendimento do
disposto no Artigo 5 da Lei 10.214, de 27 de maro de 2001, e do disposto no Artigo 19 da Circular 3.057 do
BACEN, de 31 de agosto de 2001.
18
a.
Benefcios a empregados
Stock options Incentivo de Longo Prazo
50
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Verso : 1
Notas Explicativas
b.
Programa
Stock Grant - Opes Convertidas
Data de
converso/co Carncia
ncesso
at
Quantidade de
Aes em
31/12/2015
Transferidas no
perodo findo em
30/09/2016
Novos
programas
05/01/2015
05/01/2016
2.599.703
(2.599.703)
05/01/2015
05/01/2017
1.804.267
(141.506)
05/01/2015
05/01/2018
Canceladas no
Contratos de
perodo findo Aes em aberto
em 30/09/2016
em 30/09/2016
(9.463)
9,22
0,00%
9,22
0,09%
9,22
0,05%
1.041.252
(79.296)
(6.656)
955.300
(2.820.505)
(16.119)
2.608.598
05/01/2016
451.850
(451.850)
05/01/2015
05/01/2017
1.325.998
(121.708)
(2.594)
Percentual
de diluio
(1)
1.653.298
5.445.222
05/01/2015
9,22
0,00%
1.201.696
9,22
0,07%
05/01/2015
05/01/2018
451.844
(38.374)
413.470
9,22
0,02%
05/01/2015
07/01/2019
784.882
(65.704)
719.178
9,22
0,04%
3.014.574
(677.636)
02/01/2015
04/01/2016
923.974
(923.974)
02/01/2015
02/01/2017
923.962
(61.579)
(2.594)
(12.632)
2.334.344
-
9,50
0,00%
849.751
9,50
0,05%
02/01/2015
02/01/2018
882.903
(61.579)
(12.632)
808.692
9,50
0,05%
02/01/2015
02/01/2019
882.897
(61.579)
(12.632)
808.686
9,50
0,05%
3.613.736
(1.108.711)
(37.896)
2.467.129
02/01/2015
04/01/2016
384.968
(384.968)
9,50
0,00%
02/01/2015
02/01/2017
376.495
(35.809)
340.686
9,50
0,02%
02/01/2015
02/01/2018
(35.809)
340.673
9,50
0,02%
9,50
0,01%
02/01/2015
30/04/2017
376.482
1.137.945
681.359
172.692
172.692
172.692
172.692
(456.586)
08/01/2016
13/01/2017
844.371
(55.609)
(2.852)
785.910
10,52
0,04%
08/01/2016
15/01/2018
844.348
(55.608)
(2.852)
785.888
10,52
0,04%
08/01/2016
14/01/2019
844.306
(55.608)
(2.851)
785.847
10,52
0,04%
08/01/2016
13/01/2020
844.285
(55.608)
(2.851)
785.826
10,52
0,04%
3.377.310
(222.433)
(11.406)
3.143.471
08/01/2016
13/01/2017
280.891
(21.257)
259.634
10,52
0,01%
08/01/2016
15/01/2018
280.891
(21.257)
259.634
10,52
0,01%
08/01/2016
14/01/2019
280.881
(21.257)
259.624
10,52
0,01%
842.663
(63.771)
778.892
10,52
0,01%
08/01/2016
30/04/2019
172.697
172.697
172.697
172.697
13.384.169
4.392.670
(5.349.642)
(68.015)
12.359.182
0,69%
51
PGINA: 69 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
c.
Previdncia complementar
d.
2015
7,3% a.a.
5,0% a.a.
3,0% a.a.
AT-2000
2014
6,2% a.a.
5,0% a.a.
3,0% a.a.
AT-2000
20 anos
20 anos
No h mudana com relao sensibilidade do passivo atuarial para as principais premissas divulgadas em 31 de
dezembro de 2015:
Taxa de desconto
Inflao mdica
Tbua de mortalidade
Aumento de 0,5%
Reduo de 0,5%
(2)
2
2
(2)
Expectativa de
vida + 1
Expectativa de
vida - 1
(1)
52
PGINA: 70 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
19
a.
104.360
30.581
437.343
9.951
1.024
118.033
60.283
24.487
30.581
445.562
69.243
62.123
Passivo diferido
Amortizao fiscal de gio (1)
Marcao a mercado - Aes no exterior
Variao cambial - hedge de fluxo de caixa
Variao cambial sobre emisso de dvida no exterior
Variao cambial - hedge de valor justo
Variao cambial - Aes no exterior
Descontinuidade do uso do mtodo de equivalncia patrimonial - CME
Outras diferenas temporrias
(3.240.584)
(52.491)
(76.332)
(9.308)
(2.834.715)
(374)
(755)
(455.872)
(589.862)
(22.694)
Diferido lquido
(2.617.140)
(3.272.276)
(1) Passivo diferido de imposto de renda e contribuio social decorrente da diferena temporria entre a base fiscal do gio
e seu valor contbil no balano patrimonial, tendo em vista que o gio continua a ser amortizado para fins fiscais, mas
deixou de ser amortizado a partir de 1 de janeiro de 2009 nos registros contbeis, resultando em uma base fiscal menor
que o valor contbil do gio. Essa diferena temporria poder resultar em valores a serem adicionados no clculo do
resultado tributvel de exerccios futuros, quando o valor contbil do ativo for reduzido ou liquidado, fazendo assim
com que seja necessria a constituio de uma obrigao fiscal diferida.
53
PGINA: 71 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
31/12/2015
Ativo diferido
Contingncias tributrias, cveis e trabalhistas
Constituio sobre prejuzo fiscal e base negativa
Variao cambial sobre emisso de dvida no exterior
Marcao a mercado CME
Variao cambial - Aes no exterior
Variao cambial - hedge de fluxo de caixa
Marcao a mercado
Outras diferenas temporrias
24.487
30.581
445.562
69.243
62.123
BM&FBOVESPA e Consolidado
(Debito)crdito
na
demonstrao
do resultado
(Debito)crdito
no resultado
abrangente
79.873
437.343
117.132
(1.840)
(445.562)
(69.243)
9.951
1.024
901
-
30/09/2016
104.360
30.581
437.343
9.951
1.024
118.033
60.283
Passivo diferido
Amortizao fiscal de gio
Marcao a mercado - Aes no exterior
Variao cambial - hedge de fluxo de caixa
Variao cambial sobre emisso de dvida no exterior
Variao cambial - Aes no exterior
Descontinuidade do uso do mtodo de equivalncia patrimonial - CME
Variao cambial - hedge de valor justo
Outras diferenas temporrias
(2.834.715)
(374)
(755)
(455.872)
(589.862)
(22.694)
(405.869)
(52.491)
589.862
(76.332)
13.386
374
755
455.872
-
(3.240.584)
(52.491)
(76.332)
(9.308)
Diferido lquido
(3.272.276)
701.064
(45.928)
(2.617.140)
b.
54
PGINA: 72 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
c.
Os valores de imposto de renda e contribuio social demonstrados nos resultados da controladora e consolidado
apresentam a reconciliao a seguir em seus valores alquota nominal:
3 Trimestre
Resultado antes da tributao sobre o lucro
Imposto de renda e contribuio social antes das adies e
excluses, calculados taxa nominal de 34%
Adies:
Plano de opes de aes e plano de aes
Despesas no dedutveis - permanentes
IR impairment - CME
Resultado no exterior
Excluses:
Equivalncia patrimonial
Juros sobre capital prprio
BM&FBOVESPA
2015
3 Trimestre
Acumulado
332.809
737.072
2.971.623
3.844.065
(113.155)
(250.604)
(1.010.352)
(1.306.982)
1.366
(23)
1.389
-
(100.840)
(324)
9.670
(99.225)
(10.961)
(53.999)
(23)
(42.581)
(11.395)
(64.768)
(70)
(35.267)
(29.431)
72.440
(862)
73.302
132.932
1.945
130.987
105.240
18.747
86.493
137.663
51.170
86.493
Outros
Imposto de renda e contribuio social
2016
Acumulado
(168)
(39.343)
(218.680)
3 Trimestre
2016
Acumulado
(959.104)
(1.234.080)
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
334.528
743.940
2.974.430
3.850.245
(113.740)
(252.940)
(1.011.306)
(1.309.083)
Adies:
Plano de opes de aes e plano de aes
Despesas no dedutveis - permanentes
IR impairment - CME
Resultado no exterior
(1.438)
(23)
(1.415)
-
(103.824)
(324)
6.686
(99.225)
(10.961)
(53.360)
(23)
(41.942)
(11.395)
(63.041)
(70)
(33.540)
(29.431)
Excluses:
Equivalncia patrimonial
Juros sobre capital prprio
73.302
73.302
130.987
130.987
103.157
16.664
86.493
132.816
46.323
86.493
Outros
Imposto de renda e contribuio social
6
(41.870)
(168)
(225.945)
(961.502)
(1.239.301)
55
PGINA: 73 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
d.
20
30/09/2016
BM&FBOVESPA
31/12/2015
30/09/2016
Consolidado
31/12/2015
8.384
64.162
75.944
8.550
1.506
9.313
7.580
66.010
39.987
53.551
1.618
6.261
8.384
64.162
75.944
8.550
1.506
9.325
7.580
66.010
39.987
53.551
1.619
6.264
167.859
175.007
167.871
175.011
Receita
3 Trimestre
2016
Acumulado
BM&FBOVESPA
2015
3 Trimestre
Acumulado
240.555
235.975
4.580
-
790.562
775.088
15.474
-
306.763
300.921
5.842
-
815.719
800.345
15.250
124
241.795
38.745
198.567
4.483
704.925
113.076
578.349
13.500
221.858
35.438
184.289
2.131
680.209
108.054
557.060
15.095
Outras receitas
Emprstimos de valores mobilirios
Listagem de valores mobilirios
Depositria, custdia e back-office
Acesso dos participantes de negociao
Vendors - cotaes e informaes de mercado
Outras
127.311
30.179
13.129
47.409
8.654
24.624
3.316
354.311
77.664
39.599
126.466
27.771
76.119
6.692
120.868
28.246
13.226
36.159
9.941
30.459
2.837
325.521
77.740
37.825
103.105
29.660
68.200
8.991
Dedues
PIS e Cofins
Impostos sobre servios
(61.393)
(52.853)
(8.540)
(185.167)
(160.227)
(24.940)
(63.710)
(55.511)
(8.199)
(179.898)
(156.723)
(23.175)
Receita
548.268
1.664.631
585.779
1.641.551
56
PGINA: 74 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
3 Trimestre
2016
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
240.550
235.975
4.575
-
790.544
775.088
15.456
-
306.759
300.921
5.838
-
815.709
800.345
15.240
124
241.795
38.745
198.567
4.483
704.925
113.076
578.349
13.500
221.858
35.438
184.289
2.131
680.209
108.054
557.060
15.095
Outras receitas
Emprstimos de valores mobilirios
Listagem de valores mobilirios
Depositria, custdia e back-office
Acesso dos participantes de negociao
Vendors - cotaes e informaes de mercado
Banco - Intermediao financeira e tarifas bancrias
Outras
138.936
30.179
13.129
47.409
8.654
24.624
9.880
5.061
389.050
77.664
39.599
126.466
27.771
76.119
28.780
12.651
134.284
28.246
13.226
36.159
9.941
30.459
10.010
6.243
359.639
77.740
37.825
103.105
29.660
68.200
25.170
17.939
Dedues
PIS e Cofins
Impostos sobre servios
(62.135)
(53.456)
(8.679)
(187.391)
(162.056)
(25.335)
(64.574)
(56.247)
(8.327)
(182.153)
(158.611)
(23.542)
Receita
559.146
21
1.697.128
598.327
1.673.404
Despesas diversas
Descrio
2016
Acumulado
3 Trimestre
BM&FBOVESPA
2015
3 Trimestre
Acumulado
4.573
1.960
958
226.699
777
588
216
300
228
1.215
1.141
14.417
6.021
2.748
235.835
2.311
1.815
484
696
563
5.394
2.466
4.992
6.862
917
5.380
969
844
138
307
245
6.410
1.580
796
13.082
12.944
2.635
14.851
2.464
2.400
542
588
698
6.410
3.998
2.687
Total
238.655
272.750
29.440
63.299
57
PGINA: 75 de 84
ITR - Informaes Trimestrais - 30/09/2016 - BM&F BOVESPA S/A - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Verso : 1
Notas Explicativas
Descrio
2016
Acumulado
3 Trimestre
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
4.674
1.986
1.007
234.708
648
222
301
232
1.215
1.208
14.684
6.097
2.907
244.642
2.020
504
697
572
5.395
2.577
5.057
6.882
955
5.391
931
149
307
248
6.410
1.580
814
13.262
13.005
2.819
14.875
2.598
588
589
709
6.410
3.998
2.871
Total
246.201
280.095
28.724
61.724
(1) Referem-se substancialmente a provises para riscos tributrios, cveis e trabalhistas, proviso para honorrios de
sucesso advocatcios (Nota 14) e provises para perdas em contas a receber.
22
Resultado financeiro
Receitas financeiras
Receita de ativos financeiros mensurados ao valor justo
Variaes cambiais
Outras receitas financeiras
Dividendos sobre aes exterior (1)
(-)PIS e Cofins sobre receitas financeiras (2)
Despesas financeiras
Juros e variao cambial de dvida no exterior
Variaes cambiais
Marcao a mercado Swaps
Marcao a mercado NDFs
Outras despesas financeiras
3 Trimestre
321.972
703
15.279
976
(15.609)
323.321
738.936
67.421
22.690
40.447
(35.614)
833.880
119.948
50.893
11.027
(6.533)
175.335
312.457
82.558
17.179
(6.533)
405.661
(32.977)
(633)
(62.015)
(791)
(6.871)
(103.287)
(101.301)
(46.356)
(121.461)
(791)
(31.565)
(301.474)
(38.764)
(45.268)
(6.380)
(90.412)
(99.614)
(79.672)
(9.893)
(189.179)
(572.800)
220.034
(40.394)
84.923
216.482
BM&FBOVESPA
2015
3 Trimestre
Acumulado
2016
Acumulado
58
PGINA: 76 de 84
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Verso : 1
Notas Explicativas
Receitas financeiras
Receita de ativos financeiros mensurados ao valor justo
Variaes cambiais
Outras receitas financeiras
Dividendos sobre aes exterior (1)
(-)PIS e Cofins sobre receitas financeiras (2)
Despesas financeiras
Juros e variao cambial de dvida no exterior
Variaes cambiais
Marcao a mercado Swaps
Marcao a mercado NDFs
Outras despesas financeiras
3 Trimestre
2016
Acumulado
3 Trimestre
Consolidado
2015
Acumulado
323.832
703
15.289
976
(15.684)
325.116
744.098
67.421
22.722
40.447
(35.821)
838.867
121.437
50.893
11.034
(6.592)
176.772
316.212
82.558
17.202
(6.592)
409.380
(32.977)
(633)
(62.015)
(791)
(7.175)
(103.591)
(101.301)
(46.356)
(121.461)
(791)
(32.380)
(302.289)
(38.764)
(45.268)
(6.710)
(90.742)
(99.614)
(79.672)
(11.120)
(190.406)
(572.800)
221.525
(36.222)
86.030
218.974
(1) Com a descaracterizao acerca da influncia significativa e consequentemente a descontinuidade do uso do mtodo de
equivalncia patrimonial sobre o CME Group (Nota 7), os dividendos recebidos passaram a ser registrados no resultado.
(2) A partir de julho de 2015, conforme decreto n 8.426 de 1 de abril de 2015, que restabeleceu as alquotas da
contribuio para o PIS e COFINS incidentes sobre receitas financeiras auferidas pelas pessoas jurdicas sujeitas ao
regime de apurao no cumulativa das referentes contribuies.
23
Apresentamos as informaes consolidadas com base nos relatrios utilizados para tomadas de decises da
Diretoria Executiva, sendo os segmentos divididos em Bovespa, BM&F, Produtos Corporativos e Institucionais.
Devido natureza das operaes, a Diretoria Executiva no se utiliza de informaes sobre ativos e passivos por
segmento para a tomada de decises.
No houve alteraes na estrutura de segmentos apresentados nas demonstraes financeiras de 31 de dezembro
de 2015.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Segmento
BM&F
Sistema de negociao, compensao e liquidao
Dedues
Receita
Segmento
Bovespa
30 de setembro de 2016
Consolidado
Produtos
Corporativos e
Institucionais
Total
790.544
(78.186)
712.358
704.925
(72.347)
632.578
389.050
(36.858)
352.192
1.884.519
(187.391)
1.697.128
(151.902)
(29.868)
(30.957)
(106.124)
-
(149.798)
(28.161)
(28.378)
(89.068)
-
(144.781)
(14.687)
(28.343)
(55.554)
(3.390)
(55.955)
(446.481)
(72.716)
(87.678)
(250.746)
(3.390)
(55.955)
Despesa total
(318.851)
(295.405)
(302.710)
(916.966)
393.507
337.173
49.482
780.162
Resultado
Resultado financeiro
(36.222)
(225.945)
393.507
Segmento
BM&F
Sistema de negociao, compensao e liquidao
Dedues
Receita
337.173
Segmento
Bovespa
49.482
517.995
30 de setembro de 2015
Consolidado
Produtos
Corporativos e
Institucionais
Total
815.709
(81.668)
734.041
680.209
(70.837)
609.372
359.639
(29.648)
329.991
1.855.557
(182.153)
1.673.404
(161.838)
(36.190)
(30.580)
(6.370)
(2.150)
(147.799)
(30.627)
(27.346)
(7.965)
(1.704)
(134.278)
(18.005)
(26.973)
(4.809)
(628)
(443.915)
(84.822)
(84.899)
(19.144)
(4.482)
Despesa total
(237.128)
(215.441)
(184.693)
(637.262)
496.913
393.931
145.298
Resultado
Equivalncia patrimonial
1.036.142
136.245
1.734.889
723.995
Resultado financeiro
218.974
(1.239.301)
496.913
393.931
145.298
2.610.944
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Outras informaes
Ramo da Aplice
Valores em risco, danos materiais, prdios e equipamentos
Responsabilidade civil
Obras de arte
160.612
309.000
16.133
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Eventos subsequentes
Em reunio realizada em 11 de novembro de 2016, o Conselho de Administrao aprovou:
(a) o pagamento aos acionistas de juros sobre o capital prprio no montante de R$146.730, os quais sero
imputados aos dividendos obrigatrios do exerccio social de 2016. Os juros sobre o capital prprio sero
pagos em 02 de dezembro de 2016 tomando como base de clculo a posio acionria de 21 de novembro de
2016;
(b) a realizao da 1 emisso de debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em
srie nica, da BM&FBOVESPA, no valor total de R$3.000.000.000 (trs bilhes de reais), cujos recursos
lquidos obtidos com a emisso sero integralmente utilizados para (i) promover a integralizao do aumento
de capital social da Companhia So Jos Holding, subsidiria integral da BM&FBOVESPA, conforme
aprovado pela Assembleia Geral Extraordinria da BM&FBOVESPA realizada em 20 de maio de 2016 ("AGE
BM&FBOVESPA") e previsto no Protocolo e Justificao de Incorporao das Aes de Emisso da CETIP
pela So Jos Holding, seguida da Incorporao da So Jos Holding pela BM&FBOVESPA, tambm
aprovado pela AGE BM&FBOVESPA; ou (ii) a quitao dos emprstimos contrados pela BM&FBOVESPA
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Verso : 1
Notas Explicativas
cujos recursos tenham sido utilizados para os fins previstos no item (i) acima; e (iii) o curso normal dos
negcios da BM&FBOVESPA.
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(em R$ milhes)
Despesas ajustadas
Investimentos
Oramentos previstos
2016
Entre R$640 e R$670
Entre R$200 e R$230
Realizado
3T16
155,5
49,2
9M16
446,5
157,2
Despesas ajustadas pela: (i) depreciao e amortizao; (ii) plano de concesso de aes principal e encargos e de opes de
aes; (iii) custo da operao e planejamento da proposta de combinao dos negcios com a Cetip que ainda est pendente de
aprovaes regulatrias; e (iv) provises, transferncia de multas e programas de incentivo aos participantes de mercado.
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