Reunio Pblica APIMEC SP

Iochpe-Maxion S.A.

22 de novembro de 2016
Viso geral da Companhia

Principais destaques Receita Operacional Lquida R$ bilhes

Maior produtora de rodas do mundo e principal
produtora de componentes nas Amricas
33 plantas industriais localizadas em 14 pases.
Aprox. 14.000 funcionrios

A Iochpe-Maxion estruturada em 3 divises: 6,8

5,9 5,9
5,3 5,1
Maxion Wheels: Rodas de ao para veculos leves, 2,9
1,8 2,2
pesados e mquinas agrcolas; e rodas de alumnio 1,3 1,3
para veculos leves
Maxion Structural Components: Longarinas e 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
chassis para veculos pesados e componentes
estampados para veculos leves Composio Acionria
Amsted Maxion (joint-venture): vages ferrovirios
e fundidos ferrovirios e industriais
23,6%

52,1% 59,9%
10,3% 40,1%

9,1%
5,0%
Exterior Brasil
Outros Sul Amrica Investimentos

BNDES Participaes WPA Investimentos

Famlia Ioschpe

2
Presena Global

33 plantas industriais localizadas em 14 pases

Reino Unido Alemanha

Birmingham Knigswinter
Rep. Checa
Espanha Ostrava
Manresa
EUA Japo
Novi Yokohama
Akron Itlia
Sedalia Dello Coria do Sul
Turquia
China Seoul
Mxico Manisa
Nantong
Chihuahua ndia
San Luis Potos Pune
Monclova Tailndia
Saraburi

Brasil
Limeira
Cruzeiro
Guarulhos frica do Sul
Argentina Santo Andr Johannesburg
Cordoba Contagem
Juiz de Fora
Uruguai Resende
Canelones

Rodas de ao para veculos leves Escritrio de vendas e engenharia

Rodas de ao para veculos comerciais Longarinas/ Chassis para veculos comerciais
Rodas de alumnio para veculos leves Componentes estruturais para veculos leves

3
Viso geral da Companhia

Segmento Automotivo Segmento ferrovirio (JV)

100% 100% 40.25%

Produo de rodas para veculos
leves, comerciais e mquinas agrcolas
Plantas localizadas em 12 pases
85% da receita operacional lquida da
Companhia
Produo de componentes estruturais Produo de vages de carga e
para veculos leves e comerciais. fundidos ferrovirios
6 plantas em 4 pases
15% da receita operacional lquida da
Companhia

4
Viso geral da Companhia Maxion Wheels
Lder mundial na produo de rodas
Rodas de ao e alumnio para veculos leves

Rodas de ao para veculos comerciais e mquinas agrcolas

Principais Clientes

5
Viso geral da Companhia - Maxion Structural Components
Uma das principais produtoras de componentes estruturais nas Amricas
Veculos Comerciais

Veculos leves

Principais clientes

6
Viso Geral da Companhia - Estratgia

Foco no Core Business Aumentar a expertise no Core Business para crescer a eficincia/retorno e mitigar os riscos

Clientes Negcio
(Montadoras Globais) (Rodas e Componentes
Estruturais)

Usar a base de
Parcerias com conhecimento
Core Business disponvel dentro da
terceiros
Companhia

Processo Industrial
Matria prima (Transformar ao/alumnio e
(Ao/alumnio e seus substitutos) seus substitutos)

7
Foco na Inovao

Abordagem Inovao Esteja Conectado

Identificar Definir Novos Definir Metas Gerar Novos

Estar conectado
Tendncias Mercados do Projeto Negcios

8
Capacidade Tcnica/ Engenharia

Escaneamento automtico de 100% das rodas

Verificao de 35 especificaes
Teste do primeiro harmnico
Simulao de layout em 3D
Teste de fadiga
Desenvolvimento interno de ferramental

disc

brake

9
Capacidade Tcnica/ Engenharia

CAD 3D Software de simulao

CAE Software de simulao de
de estampagem
fresagem

CICLO DE DESENVOLVIMENTO DE
MATRIZ

Sala CMM

CAM Mquina de fresagem

Matrizes Finalizadas
CNC (3 eixos)

10
Desempenho do Mercado

Mercado automotivo (unidades produzidas)

BRASIL NAFTA EUROPA
Segmento 3T15 3T16 Var. 3T15 3T16 Var. 3T15 3T16 Var.
Veculos Leves 594.004 518.057 -12,8% 4.367.699 4.439.099 1,6% 4.483.701 4.379.826 -2,3%
Veculos Comerciais 22.516 20.391 -9,4% 144.552 107.612 -25,6% 114.796 112.701 -1,8%
Total Veculos 616.520 538.448 -12,7% 4.512.251 4.546.711 0,8% 4.598.497 4.492.527 -2,3%

Mquinas Agrcolas 15.197 15.885 4,5% N/A N/A N/A N/A

Segmento 9M15 9M16 Var. 9M15 9M16 Var. 9M15 9M16 Var.
Veculos Leves 1.828.380 1.493.022 -18,3% 13.166.606 13.506.296 2,6% 14.512.659 15.126.052 4,2%
Veculos Comerciais 78.011 60.929 -21,9% 430.318 367.392 -14,6% 335.331 348.755 4,0%
Total Veculos 1.906.391 1.553.951 -18,5% 13.596.924 13.873.688 2,0% 14.847.990 15.474.807 4,2%

Mquinas Agrcolas 45.658 35.773 -21,7% N/A N/A N/A N/A

Fonte: Brasil (ANFAVEA), NAFTA e Europa (IHS Automotive veculos leves e LMC Automotive veculos comerciais)
Europa: considera EU27 + Turquia

Mercado ferrovirio (demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion)

Segmento 3T15 3T16 Var. 9M15 9M16 Var.

Vages de Carga (unid.) 1.217 647 -46,8% 3.478 2.823 -18,8%
Rodas Ferrovirias (unid.)* 18.888 15.935 -15,6% 53.931 56.966 5,6%
Fundidos Ferrovirios (ton.)* 770 475 -38,3% 2.389 2.651 11,0%

* No inclui rodas e fundidos utilizados na montagem de vages novos.

11
Receita Operacional Lquida R$ milhes

5.138
5.011

Consolidado: -10,9%

3T16x3T15 Exterior: -16,3%

3.928 4.114 Brasil: 13,7%

1.790
1.596 Consolidado: 2,5%

1.466 9M16x9M15 Exterior: 4,7%

1.227
1.083 1.024 Brasil: -5,5%
323 368
3T15 3T16 9M15 9M16

Brasil Exterior

12
Receita por Regio

3T15 3T16

18,1%
23,1%

37,6%

38,4%

35,7%
30,4%
8,7% 8,0%

Amrica do Norte Amrica do Sul Europa sia + Outros

13
Receita por Produto

3T15 3T16

32,4%
28,9% 19,4%
19,7%

2,3%
1,9%

16,6%
13,6%
32,6%
32,7%

Rodas de veculos leves (ao) Rodas de veculos leves (alumnio) Rodas de veculos comerciais (ao)

Componentes estruturais (veculos leves) Componentes estruturais. (veculos comerciais)

14
Receita por Cliente
Ford 13,1%
13,0%

Daimler 14,6%
11,7%

GM 7,9%
8,5%

Fiat / Chrysler / Iveco 7,8%

7,9%

Renault / Nissan 5,8%

6,6%

VW 6,8%
5,6%

Toyota 5,0%
5,6%

Honda 5,2%
5,4%

Tata 3,4%
4,2% 3T15

Hyundai/Kia 2,3% 3T16

3,1%

Volvo 2,9%
2,9%

PSA 2,3%
2,5%

Trailer 2,3%
2,4%

Navistar 2,6%
2,4%

MAN 2,7%
2,0%

Reposio 3,2%
2,0%

BMW 2,0%
1,5%

Outros 10,1%
12,7%

15
Lucro Bruto R$ milhes

14,0% 14,7% 13,2% 14,0%

717
660

251
234

3T15 3T16 9M15 9M16

Lucro bruto % ROL

3T16 3T15 = -10,9%

9M16 9M15 = 2,5%

16
Lucro Operacional (EBIT) R$ milhes
Reportado Ajustado por no recorrentes

7,0% 7,2% 7,4% 7,2% 7,0% 6,0% 6,1% 5,7%

369 368
304
291

125 114 125

95

3T15 3T16 9M15 9M16 3T15 3T16 9M15 9M16

EBIT % ROL EBIT Ajustado % ROL

3T16 3T15 = -8,6% 3T16 3T15 = -23,9%

9M16 9M15 = -0,3% 9M16 9M15 = -4,3%

Principais efeitos no recorrentes

3T16 Deciso favorvel em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhes)

17
EBITDA R$ milhes
Reportado Ajustado por no recorrentes

11,4% 12,0% 11,7% 11,8% 11,4% 10,8% 10,4% 10,3%

587 607 522 529

205 205
191 172

3T15 3T16 9M15 9M16 3T15 3T16 9M15 9M16

EBITDA % ROL EBITDA Ajustado % ROL

3T16 3T15 = -6,6% 3T16 3T15 = -16,0%

9M16 9M15 = 3,4% 9M16 9M15 = 1,5%

Principais efeitos no recorrentes

3T16 Deciso favorvel em acordo judicial (ajuste negativo de R$ 19,2 milhes)

18
Despesa Financeira Lquida R$ milhes

5,4% 5,4% 4,8% 5,1%

238 264

97 86

3T15 3T16 9M15 9M16

Desp. Financ. % ROL

3T16 3T15 = -11,7%

9M16 9M15 = 11,0%

19
Lucro Lquido R$ milhes

0,3% 1,3%
0,1% 0,1%

66

2 5 5

3T15 3T16 9M15 9M16

Lucro lquido (prejuzo) % ROL

3T16 3T15 = 101,0%

9M16 9M15 = -92,9%

Efeito positivo no recorrente de R$ 65,4 milhes principalmente pela venda de participao na Amsted-Maxion

20
CAPEX R$ milhes

190 195

59 70

3T15 3T16 9M15 9M16

21
Endividamento (9M16)

Dvida Bruta - Pr syndicated loan 3T15 Dvida Bruta - Ps syndicated loan 3T16

36,8%
52,1% 47,9%
63,2%

Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo

38,4%
50,0% 50,0%
61,6%

Reais Moeda estrangeira Reais Moeda estrangeira

Reduo de R$ 11,3 milhes em despesas com juros sobre financiamento no 3T16

Endividamento (9M16) R$ milhes

9M15 9M16 Var. Custo mdio

Dvida lquida 2,729 2,768 1.4%
Indexados em R$ - 108,4% do CDI

Indexados em US$ - US$ + 6,2% a.a

Indexados em Euro - Euro + 4,2% a.a

Dvida lquida/EBITDA (ltimos 12 meses)

48,6%
2.676 2.794 2.768
2.578

3,6 3,6 38,4%

3,3 3,3
4,0% 9,0%

4T15 1T16 2T16 3T16 Dlar Reais Euro Outras moedas

Dvida lquida Dv.lq/EBITDA udm

23
Mercado de Capitais

Variao das aes

60,00%

40,00% 29,53%

20,00% 15,58%

0,00%

-20,00%

-40,00%
Quantidade de aes: 94.863.372 aes ON
-60,00%
set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 Cotao da ao em 30/09/2016: R$ 17,51
MYPK3 Ibovespa
Market Cap em 30/09/2016: R$ 1.661,1 milhes

Volume mdio dirio

2.947 3.432 3.356

2.409 2.526 2.403 2.362
1.990 2.298 2.353
1.741 1.798

9.370 9.349
7.780 7.775 8.719
7.517 6.747 7.300 7.303
5.576 6.140 6.183

out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16

Volume Negcios

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IOCHPE-MAXION S.A.
Reunio Pblica APIMEC SP

Iochpe-Maxion S.A.

22 de novembro de 2016