Conference Call Klabin Segall S.A.

- uma das maiores

incorporadoras do pas com foco no
Resultados do 4T06
desenvolvimento de projetos
06 de maro de 2007
residenciais inteligentes.
 Importante

Nossas estimativas e declaraes futuras tm por embasamento, em grande parte, expectativas

atuais e projees sobre eventos futuros e tendncias financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso
negcio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em
nossas estimativas e declaraes futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e
outras palavras similares tm por objetivo identificar estimativas e projees. As consideraes sobre
estimativas e declaraes futuras incluem informaes atinentes a resultados e projees, estratgias, planos
de financiamentos, posio concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os
efeitos de regulamentaes futuras e os efeitos da concorrncia. Tais estimativas e projees referem-se
apenas data em que foram expressas, sendo que no assumimos a obrigao de atualizar publicamente ou
revisar quaisquer dessas estimativas em razo da ocorrncia de nova informao, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentao vigente a que nos submetemos, em especial s
Instrues CVM 202 e 358.

2 2
Palestrantes

Jos
Jos Eurico
Eurico de
de Carvalho
Carvalho Diretor
Diretor Financeiro
Financeiro ee de
de RI
RI

Oscar
Oscar Segall
Segall Diretor-Presidente
Diretor-Presidente

3 3
Agenda

Destaques
Destaques

Desempenho
Desempenho Operacional
Operacional

Desempenho
Desempenho Econmico
Econmico -- Financeiro
Financeiro

Klabin
Klabin Segall
Segall no
no Mercado
Mercado de
de Capitais
Capitais

Posicionamento
Posicionamento Estratgico
Estratgico ee Perspectivas
Perspectivas

4 4
Destaques

Principais lanamentos se concentraram no ltimo trimestre de 2006

Lan
Lanamentos VGV de lanamentos realizados em 2006 apresentou crescimento de 290% sobre
2005

Vendas contratadas em 2006 atingiram R$400,2 milhes, um crescimento de 83%

sobre 2005
Vendas
Isolando o 4Trimestre de 2006 as vendas contratadas foram de R$266,4 milhes ,
representando um crescimento de 119% sobre 2005.

Landbank O Landbank atual da empresa de R$2,1 bilhes em potencial de vendas, sendo

que 74% exclusivo da companhia.

Margem Bruta de 2006 ficou em 42%, ou 2pp acima da margem de 2005.

Margens Margem EBTIDA ajustada ficou em 28%, ou 0,4pp acima da margem de 2005.
Margem Lquida ajustada ficou em 18%, ou 4pp acima da margem de 2005

A Receita Lquida do ano atingiu R$138,0 milhes, 45% acima da receita de 2005,
no 4T06 a receita fechou em R$60,3 milhes, 71% maior em relao ao mesmo
Resultados perodo de 2005.
O Lucro Lquido ajustado de 2006, cresceu 82% em relao ao ano anterior,
atingindo R$25 milhes.
EBITDA Ajustado = lucro antes de despesas (receitas) financeiras lquidas, do IRPJ e da CSLL, da depreciao e amortizao, das
despesas tributrias, dos resultados no operacionais, dos gastos com a Oferta e da participao de minoritrios.

5 5
Agenda

Destaques
Destaques

Desempenho
Desempenho Operacional
Operacional

Desempenho
Desempenho Econmico
Econmico -- Financeiro
Financeiro

Klabin
Klabin Segall
Segall no
no Mercado
Mercado de
de Capitais
Capitais

Posicionamento
Posicionamento Estratgico
Estratgico ee Perspectivas
Perspectivas

6 6
 Klabin Segall - Lanamentos 4 Trimestre 2006

VGV REA TIL UNID. UNID. % VENDIDO

PROJETOS LANADOS LANAMENTO VALOR M2
(100%) M2 LANADAS VENDIDAS at fev/07
ARBORIS - SP nov/06 95.972 35.862 2.676 280 135 48%
REFERENCE - SP nov/06 34.851 9.463 3.683 50 50 100%
OCEANO GUARUJ - SP dez/06 69.753 20.516 3.400 180 166 92%
ESPAO RAPOSO - SP dez/06 193.866 82.643 2.346 664 342 52%
ARENA PARK - RJ dez/06 180.279 78.494 2.297 990 378 38%
JARDINS DE MONET - RJ dez/06 115.923 48.301 2.400 248 60 24%
TOTAL 690.644 275.279 2.509 2.412 1131 47%

Lanamentos por estado (unidades) 4T06 Mix de Lanamentos (unidades) 4T06

Alto
2% Mdio Alto
18%
Mdio
SP Baixo
RJ 49% 41%
51%

Mdio
39%

7 7
Vendas Contratadas (R$ 000)

Vendas Contratadas 100% e Vendas Contratadas 100%

Consolidado por regio

+83%
400.247
+119%

125.894
266.384
15%
218.183

121.868 84.651
65.348
40%
29.840
85%
152.835 274.353 60%
92.028 181.733

4T06 2005 2005 2006

4T05 2006

SP RJ

Consolidado + Total

8 8
 Vendas Contratadas Consolidado Klabin Segall

Vendas Contratadas Consolidado Klabin Segall Preo Mdio 100% - R$ / m2

Por classe de renda

Acumulado + 15,31%
Valores R$ 000 12M06 12M05 Var. 2862
Por Segmento
2606
2395 2335
Acima de R$ 500,1 mil 61.292 38.201 60% 2025

De R$ 350,1 a 500,0 mil 36.412 9.746 274%

De R$ 200,0 a 350,0 mil 103.446 28.485 263%
Inferior a R$ 200,0 mil 73.203 76.403 -4%
TOTAL 274.353 152.835 80%
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

Mix de Vendas contratadas por classe

+ 6,8%
Alto 2.429
Mdio Baixo
22%
27% 2.275

Mdio Alto
13%

Mdio
38% 2005 2006

9 9
Anlise de Estoque por Classe Saldo Contbil

Valores em R$ 000 Dez/06 % Dez/05 %

Classe Alta Acima R$ 500 mil 9.690 5% 14.100 32%

Classe Mdia- Alta R$ 350 mil R$ 499 mil 21.474 11% 1.397 3%
Classe Mdia R$ 200 mil R$ 349 mil 26.620 14% 17.272 39%
Classe Mdia-Baixa Inferior R$ 200 mil 7.616 4% 4.032 9%
Terrenos 124.294 ### 66% 7.533 17%

Total 189.694 100% 44.334 100%

Estoque 2005- por classe social Estoque 2006- por classe social
Terrenos Alta
17% 5%
Mdia-alta
Mdia 11%
Alta
baixa
32%
9%

Mdia
14%
Mdia-alta Terrenos
Mdia
3% 66% Mdia
39% baixa
4%

10 10
 Landbank e VGV Potencial (R$ 000) - A partir de 2007

Valores em R$ 000 SP % RJ % TOTAL %

Classe Alta Acima R$ 500 mil 304.357 19,1% 96.724 18,7% 401.081 19,0%
Classe Mdia-Alta R$ 350 mil R$ 499 mil 266.522 16,7% 87.407 16,9% 353.929 16,7%
Classe Mdia R$ 200 mil R$ 349 mil 762.552 47,8% 239.618 46,3% 1.002.170 47,4%
Classe Mdia-Baixa Inferior R$ 200 mil 262.608 16,5% 93.313 18,0% 355.921 16,8%
Total 1.596.040 100,0% 517.062 100,0% 2.113.102 100,0%

VGV ESTIMADO - POR CLASSE SOCIAL

VGV ESTIMADO - POR ESTADO
-Classe Mdia
Classe Alta
Baixa
19%
17%

SP
RJ 76%
24% -Classe Mdia
Classe Mdia Alta
47% 17%

11 11
Agenda

Destaques
Destaques

Desempenho
Desempenho Operacional
Operacional

Desempenho
Desempenho Econmico
Econmico -- Financeiro
Financeiro

Klabin
Klabin Segall
Segall no
no Mercado
Mercado de
de Capitais
Capitais

Posicionamento
Posicionamento Estratgico
Estratgico ee Perspectivas
Perspectivas

12 12
Receita Lquida (R$ 000)

Acumulado Trimestral

+71%
CAGR 33%
60.286
138.024
95.353
35.206

78.170 29.258
28.525
19.955

2004 2005 2006 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

13 13
Lucro Bruto (R$ 000)

Acumulado Trimestral

+ 63%
CAGR 35%
22.882
57.844

13.058
38.112 14.052
31.551 12.362
9.541

2004 2005 2006 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

14 14
 Despesas Gerais, Administrativas e Comerciais* (R$ 000)

Acumulado Trimestral
+ 37%
21.877
7.569
0,5

0,4 5.524 5.552 4.855

14.523

15,8% 3.900
15,2%
0,1

0
0
2005 2006
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06
Despesas Despesa/ Receita Lq.
Composio das Despesas Operacionais
Depreciao e
Amortizao
15%

Administrativas
50% Comercial e
Vendas
*Excluidos os gastos com a Oferta Pblica Inicial, participaes de 35%
Adminisradores e Colaboradores.

15 15
 EBITDA ajustado* (R$ 000)

Acumulado Trimestral
CAGR
29% + 60,4%

38.332 15.989
26.122
9.966 8.813
22.957
7.506
6.024

2004 2005 2006 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

EBITDA Ajustado = lucro antes de despesas (receitas) financeiras lquidas, do IRPJ e da CSLL, da depreciao e amortizao, dos
resultados no operacionais, dos gastos com a Oferta e da participao de minoritrios.

16 16
 Lucro Lquido* (R$ 000)

Acumulado Trimestral

11.514
+ 128%
CAGR
+ 42% 24.703

5.050
13.596 4.590 4.276
12.203
4.323

2004 2005 2006 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

*Excluidos os gastos com a Oferta Pblica Inicial.

17 17
Margens e Retorno sobre o Patrimnio Lquido

Margens (Ajustadas) (%) Retorno sobre o P.L. (%)

42%
40%
38%
29% 27%
28%
23%
21% 27%
18%
14%

7%

2004 2005 2006 2004 2005 2006

Margem Bruta Margem EBITDA Margem Lquida

18 18
 Dvida Lquida (R$ 000)

PROJETOS LANADOS 2005 9M06 2006

DVIDA DE LONGO PRAZO 2.095 8.239 13.154

DVIDA DE CURTO PRAZO 16.095 32.295 15.743

DVIDA TOTAL 18.190 40.534 28.897

CAIXA E DISPONIBILIDADES 11.904 28.131 280.027

DVIDA LQUIDA 6.285 12.403 (251.130)

TR + 12% a.a.
41,5%

127% do CDI
58,5%

19 19
 Lanamentos (R$ 000)

2004 2005 2006 2007 E 2008 E

Nmero de Lanamentos 4 4 7 16>14

11<- 14<- >17

VGV Total 237,6 198,5 773,2 940 <- > 1.000 1.100 <- > 1.250

VGV Consolidado 94,7 176,6 543,0 820<- >860 860<- >950

VGV Klabin Segall 92,5 131,4 449,0 780<- >820 850<- >930

OBS:
VGV Total = Somatrio do valor de venda das unidades de um empreendimento
VGV Consolidado = Parcela do VGV Total reconhecido pelos demonstrativos
VGV Klabin Segall = Parcela do VGV Total exclusivo da Klabin Segall

20 20
Agenda

Destaques
Destaques

Desempenho
Desempenho Operacional
Operacional

Desempenho
Desempenho Econmico
Econmico -- Financeiro
Financeiro

Klabin
Klabin Segall
Segall no
no Mercado
Mercado de
de Capitais
Capitais

Posicionamento
Posicionamento Estratgico
Estratgico ee Perspectivas
Perspectivas

21 21
 Klabin Segall no Novo Mercado da Bovespa

Free Float aps IPO : 60% Performance da Ao desde 06/10/06

Klabin Segall X Ibovespa

Base 100: 06/10/2006
Desvres 135,00

Holdings 130,00

2% Outros 125,00
60% 17,90
120,00

115,00
Dieuze
110,00 44.473
Holdings
105,00
8%
Klabin 100,00

Segall 95,00

30% 90,00
06

06

06

06

06

06

06

06

06

06

06

06

06

06
6

6
/0

/0

/0
0/

0/

0/

0/

0/

1/

1/

1/

1/

1/

2/

2/

2/

2/
10

11

12
/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1

/1
6/

5/

5/
11

16

21

26

31

10

15

20

25

30

10

15

20

25
KSSA3 IBOVESPA

22 22
Agenda

Destaques
Destaques

Desempenho
Desempenho Operacional
Operacional

Desempenho
Desempenho Econmico
Econmico -- Financeiro
Financeiro

Klabin
Klabin Segall
Segall no
no Mercado
Mercado de
de Capitais
Capitais

Posicionamento
Posicionamento Estratgico
Estratgico ee Perspectivas
Perspectivas

23 23
Solidificar o crescimento estadual entre SP e RJ

SP e RJ os maiores mercados consumidores.

Nmero de Chefes de Domiclio por Faixa de Renda por Unidade

2.500
Federativa (Milhares)

2.000

1.500

1.000

500

0
SP RJ MG RS PR SC BA Demais

5 - 10 sm 10 - 20 sm > 20 sm

Atuar em cidades alm das capitais como: Niteri,

Campinas, Piracicaba, Ribeiro Preto, Guaruj, Santos.

24 24
Atuar em novos estados brasileiros de forma consistente e no pontual

Belo
Belo Horizonte
Horizonte -- primeiro
primeiro passo
passo para
para nacionalizao
nacionalizao da
da empresa.
empresa.

Nmeros de chefes de domiclio por faixa de renda

700.000 Crescimento da produo industrial em 2006

2.985.977*
600.000 Estados Cresc. 2006 (%)
500.000 So Paulo 3,2
1.802.347*
Rio de Janeiro 1,9
400.000
Minas Gerais 4,6
300.000 Paran -1,7
200.000 Rio Grande do Sul -1,9
628.447*
471.163* 547.656* 440.557* 651.293* Bahia 3,2
100.000
Brasil 2,8
0
So Paulo Rio de Belo Curitiba Braslia Porto Alegre Salvador
Janeiro Horizonte

5 - 10 sm 10 - 20 sm > 20 sm

*Total de chefes de famlia, incluindo renda inferior a 5 salrios mnimos

25 25
Buscar Mercados diferenciados

Continuar com a caracterstica principal de localizar oportunidades

em reas onde a concorrncia ainda no atua, afim de aumentar
nosso Land Bank com bom posicionamento estratgico.

Aes tomadas:

Algumas aquisies recentes

Terreno rea VGV
So Cristovo 13.050 m2 R$ 105.582.911
2
Brs 18.414 m R$ 162.556.000
2
Forte do Leme 32.310 m R$ 91.087.200
2
Anhaia Mello 11.003 m R$ 80.314.416

26 26
Caminhar para Baixa Renda

Caminhar para Baixa Renda (5 a 8 salrios mnimos) para ampliar

a atuao da companhia em diferentes mix de produtos.

Aes tomadas:
-Aquisio de terrenos

Terreno Renda Familiar Salrios Mnimos rea Privativa Valor da Unidade

So Cristovo R$ 2.500 a R$ 4.800 7 a 13 42 a 75 R$ 88.200 a R$ 157.500
Brs R$ 2.700 a R$ 5.800 7 a 16 55 a 82 R$ 129.250 a R$ 196.800
Forte do Leme R$ 2.200 a R$ 4.100 6 a 11 45 a 55 R$ 81.000 a R$ 99.000

- Incio da parceria com construtoras especializadas no segmento da baixa renda;

- Assim como parcerias com a Caixa Econmica federal para viabilizar financiamentos
populares.

27 27
Mudana de Mercado

Em virtude da grande mudana do mercado, e tendo em vista o crescimentos

expressivo esperado para a companhia, vivemos um momento de expanso
organizacional e de inteligncia, que est alinhada a nossa estratgia de
investir em profissionais com alta capacitao e produtividade

Reestruturao
Reestruturao Organizacional.
Organizacional.

Contratao
Contratao dede cargos
cargos estratgicos
estratgicos nas
nas reas
reas de:
de:
Business
Business Inteligence
Inteligence
Vendas
Vendas
Marketing
Marketing
Produtos
Produtos
rea
rea Tcnica
Tcnica
Financeira
Financeira

Montagem
Montagem da
da house
house de
de vendas
vendas ee canal
canal de
de vendas
vendas atravs
atravs da
da internet
internet

28 28
Contatos Equipe de RI

Jos
Jos Eurico
Eurico de
de Carvalho
Carvalho
Diretor
Diretor Financeiro
Financeiro ee de
de RI
RI
eurico@klabinsegall.com.br
eurico@klabinsegall.com.br
(11)
(11) 6823-1906
6823-1906

Maria
Maria Claudia
Claudia Biolchini
Biolchini
Gerente
Gerente de
de RI
RI
mariaclaudia@klabinsegall.com.br
mariaclaudia@klabinsegall.com.br
(11)
(11) 6823-1977
6823-1977

www.klabinsegall.com.br
www.klabinsegall.com.br

29 29