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KLABIN S.A.

CNPJ/MF n 89.637.490/0001-45
NIRE N 35300188349

ATA DA ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA

DATA, HORA E LOCAL DE REALIZAO


Aos 28 dias do ms de abril de 2017, s 14:30 horas, na sede social, na Avenida
Brigadeiro Faria Lima n 3600 5 andar, em So Paulo- SP, em primeira convocao.

COMPOSIO DA MESA
Presidente: Horacio Lafer Piva, membro do Conselho de Administrao, por aclamao
da Assembleia.
Secretria: Maria Elizabeth Toledo Pacheco.

PRESENAS
Acionistas representando mais de dois teros do capital social com direito a voto,
conforme Livro de Presena de Acionistas; membros do Conselho de Administrao;
Diretores; membros do Conselho Fiscal, Diretores da Florestal Vale do Corisco S.A. e
representante da Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda., Sra. Marina Ragucci da Silva
Freire.
.

PUBLICAES PRVIAS
Edital de Convocao, datado de 12 de abril de 2017, publicado no Dirio Oficial do
Estado de So Paulo, nos dias 13, 14 e 18 de abril de 2017 e no Valor Econmico, nos
dias 13, 15-16-17 e 18 de abril de 2017.

ORDEM DO DIA
1) Alterao do pargrafo 4 do artigo 5 do Estatuto Social com a nica finalidade de
corrigir a remisso feita ao artigo 15, quando o correto seria artigo 14;
2) Alterao do inciso v do artigo 29 do Estatuto Social Reserva de Ativos Biolgicos
com o nico intuito de consignar a finalidade da constituio de tal reserva;
3) Aprovao da consolidao do Estatuto Social para refletir as deliberaes acima;
4) Aprovao da incorporao pela Companhia de parcela cindida do patrimnio de
Florestal Vale do Corisco S.A., sem aumento de capital e/ou emisso de aes, nos
termos do Protocolo e Justificao de Ciso, assinados pelos rgos da
administrao das Sociedades.
5) Aprovao do Protocolo e Justificao da Ciso, bem como todos os seus anexos
(Protocolo);
6) Ratificao da nomeao e da contratao da Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda.
como empresa independente especializada pela avaliao do patrimnio lquido da
Florestal Vale do Corisco S.A., e a consequente elaborao do respectivo laudo de
avaliao para os fins do disposto nos artigos 227, 229 e seguintes da Lei das
Sociedades Annimas (Laudo de Avaliao);
7) Aprovao do Laudo de Avaliao; e
ANEXO I

8) Autorizao para que os administradores da Companhia tomem todos os atos


necessrios implementao e formalizao das deliberaes acima.

DELIBERAES
Foram as seguintes as deliberaes tomadas, por unanimidade dos acionistas
presentes:
1) Aprovada a correo do pargrafo 4 do artigo 5 do Estatuto Social com a nica
finalidade de corrigir a remisso feita ao artigo 15, quando o correto seria artigo 14,
passando tal pargrafo a vigorar com a seguinte redao:
Artigo 5 ...
4 - As aes preferenciais tero os direitos de: (a) prioridade no reembolso,
em caso de liquidao da Companhia; (b) serem includas em oferta pblica de
aquisio de aes em decorrncia de Alienao de Controle da Companhia
pelo mesmo preo e nas mesmas condies ofertadas ao Acionista Controlador
Alienante; e (c) voto restrito, nas hipteses previstas no Artigo 14 deste
Estatuto Social.
2) Aprovada a alterao do inciso v do artigo 29 do Estatuto Social Reserva de Ativos
Biolgicos com o nico intuito de consignar a finalidade da constituio de tal reserva,
passando tal inciso a vigorar com a seguinte redao:
Artigo 29 ....
v) formao, em cada exerccio social, da Reserva de Ativos Biolgicos, com a
finalidade de alocao dos efeitos de ajustes ao valor justo dos ativos biolgicos
enquanto no realizados financeiramente, pela destinao do resultado do
perodo pelo que estiver nele contido, lquido dos efeitos tributrios, de receita
de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao
a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de
equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora. O valor a ser utilizado
para a constituio da Reserva de Ativos Biolgicos, ser limitado ao saldo da
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas,
das Reservas Legal, para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a
Realizar.
3) Aprovada a consolidao do Estatuto Social, contemplando as deliberaes ora
tomadas, conforme Anexo 1, que fica fazendo parte integrante da presente ata.

4) Aprovado, depois de examinado e discutido, o Protocolo e Justificao de Ciso


(Anexo 2) relativo ciso parcial da sociedade Florestal Vale do Corisco S.A.
(CNPJ/MF n 04.788.536/0001-74), com incorporao, pela Companhia e pela Arauco
Forest Brasil S.A., de parcelas cindidas do patrimnio daquela sociedade, nos termos
do Protocolo, sem resultar em aumento de capital social da Companhia ou emisso
de novas aes.

5) Ratificada a nomeao da empresa especializada Apsis Consultoria e Avaliaes


Ltda., sociedade civil de profissionais contadores, com sede na cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na rua da Assembleia n 35 12 andar, inscrita
ANEXO I

no Conselho de Contabilidade do Estado do Rio de Janeiro sob n 005112/O-9,


inscrita no CNPJ/MF sob n 08.681.365/0001-30, para elaborao do laudo de
avaliao a valor contbil, da parcela cindida da Florestal Vale do Corisco S.A., com
base no balano patrimonial levantado em 31 de maro de 2017 (Data-base). A
Apsis, tendo sido previamente consultada a respeito de seu interesse em proceder
referida avaliao, aceitou a incumbncia e j preparou e apresentou o respectivo
Laudo de Avaliao (Anexo 3).
6) Aprovado o Laudo de Avaliao, segundo o qual o patrimnio cindido da Florestal
Vale do Corisco S.A., a valor contbil, na Data-base de R$ 744.811.305,26, sendo
que a parcela cindida a ser incorporada pela Klabin S.A. de R$ 379.143.787,12.
7) Aprovada, com parecer favorvel do Conselho Fiscal, a incorporao pela Klabin
S.A. de parcela cindida da Florestal Vale do Corisco S.A., nos termos do Protocolo e
Justificao de Ciso, sendo transferidas para Klabin S.A. parcelas do patrimnio
lquido da Florestal Vale do Corisco S.A. avaliadas em R$ 379.143.787,12 (trezentos
e setenta e nove milhes, cento e quarenta e trs mil, setecentos e oitenta e sete
reais e doze centavos), conforme laudo de avaliao ora aprovado, sem resultar em
aumento de capital ou emisso de novas aes, em virtude de a operao ser
efetivada por valor contbil, no havendo mudanas no percentual de participao da
Klabin no capital social da Florestal Vale do Corisco S.A., cujo patrimnio lquido j
estava proporcionalmente refletido no seu balano, por equivalncia patrimonial.
Esclarecido que Klabin S.A. apresentou consulta Comisso dos Valores Mobilirios
CVM, solicitando dispensa de elaborao do laudo de avaliao de que trata o
artigo 264 da Lei das Sociedades Annimas, tendo o Colegiado da CVM, em 17 de
janeiro de 2017, se manifestado favoravelmente ao pedido de dispensa apresentado
pela Klabin S.A.
8) Autorizada, para todos os fins e efeitos legais, a administrao da Companhia a
praticar todos os atos necessrios, teis e/ou convenientes implementao e
formalizao da incorporao de parcelas cindidas da Florestal Vale do Corisco S.A.
pela Companhia.
9) Em consequncia das deliberaes ora tomadas, foi declarado:
a) efetivada a incorporao de parcelas do patrimnio lquido da Florestal Vale do
Corisco S.A. por Klabin S.A., conforme consta do Laudo de Avaliao e Protocolo;
b) extinta as aes de emisso da Florestal Vale do Corisco S.A. correspondentes s
parcelas cindidas e incorporadas na Klabin S.A.;
c) Klabin S.A. sucede a Florestal Vale do Corisco S.A. em todas suas obrigaes e
direitos relativos apenas parcela cindida do seu patrimnio incorporada pela
Klabin S.A., inclusive quanto aos bens mveis que lhes so transferidos neste ato
e dos quais adquire toda a posse, domnio, direito e aes, bens esses
relacionados no Anexo 2.2 e consistentes, dentre outros, de florestas plantadas,
mquinas, veculos e outros equipamentos, sendo a operao aprovada sem
solidariedade entre a Klabin, a Florestal Vale do Corisco S.A. e/ou Arauco Forest
Brasil S.A., nos termos do pargrafo nico do artigo 233 da Lei das Sociedades
Annimas; e
ANEXO I

d) nos termos do 3 do artigo 98 da Lei das Sociedades Annimas, foram


autorizadas as declaraes suplementares quanto aos bens ora transferidos por
Florestal Vale do Corisco S.A.
10) Aprovada a lavratura desta ata em forma de sumrio nos termos do artigo 130, 1
da Lei das Sociedades Annimas, bem como autorizada a publicao desta ata com
omisso das assinaturas dos acionistas, na forma do artigo 130, 2 da Lei das
Sociedades Annimas.
DOCUMENTOS APRESENTADOS
O Sr. Presidente esclareceu que os documentos apresentados, relativos s deliberaes
tomadas, foram numerados seguidamente, autenticados pela mesa e ficam arquivados
na Companhia.
LAVRATURA, LEITURA E ASSINATURAS:
Lavrada e lida a presente ata, foi ela aprovada pelos acionistas presentes, que a
assinam juntamente com os membros da mesa.

So Paulo, 28 de abril de 2017.

Horacio Lafer Piva Maria Elizabeth Toledo Pacheco


Presidente da Mesa Secretria da Mesa

Klabin Irmos & Cia. ____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Glimdas Participaes S.A. _____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Israel Klabin _____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Daro Participaes S.A. _____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Daniel Miguel Klabin _____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco
Dawojobe Participaes S.A. _____________________________
pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Armando Klabin _____________________________


pp: Maria Elizabeth Toledo Pacheco

Monteiro Aranha S.A. _____________________________


pp: Juliana de Lira Inaba Scarpelini
ANEXO I

AMERICAN FUNDS INSURANCE SERIES NWE WORLD FUND; SOUTHERN CA EDISON CO NUCLEAR FAC QUAL
CPUC DECOM M T FOR SAN ONOFRE AND PALO VERDE NUC GEN STAT; STATE STREET BANK AND TRUST
COMPANY INVESTMENT FUNDS FOR TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS; MANAGED PENSION FUNDS LIMITED;
CATHOLIC HEALTH INTIATIVES; FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST; THE BOARD OF
ADMINISTRATION OF THE LOS ANGELES CITY EMLOYEES RETIREMENTS SYSTEM; FIDELITY SALEM STREET
TRUST: FIDELITY SERIES GLOBAL EX U.S. INDEX FUND; BRITISH AIRWAYS PENSION TRUSTEES LIMITED MAIN
A/C; BRITISH AIRWAYS PENSION TRUSTEES LTD. (MPF A/C); CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION
PLAN; TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS; PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE AND ANNUITY
COMPANY; NTGI QUANTITATIVE MANAGEMENT COLLECTIVE FUNDS TRUST; DREYFUS INTERNATIONAL FUNDS,
INC.- DREYFUS EMERGING MARKETS FUND; AT&T UNION WELFARE BENEFIT TRUST; NTGI- QM COMMON DAILY
ALL COUTRY WORLD EX-US EQUITY INDEX FUND LENDING; CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES? RETIREMENT
SYSTEM; INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT, A T F S R P A T/ RET STAFF BEN
PLAN AND TRUST; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE OF SCHRODER GLOBAL EMERGING
EQUITY MOTHER FUND; GE INVESTMENTS FUNDS, INC.; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE
OF SCHRODER BRICS EQUITY MOTHER FUND; THE SEVENTH SWEDISH NATIONAL PENSION FUND AP 7 EQUITY
FUND; NORTHERN EMERGING MARKETS EQUITY INDEX FUND; THE NOMURA TRUST AND BANKING CO., LTD. RE:
INTERNATIONAL EMERGING STOCK INDEX MSCI EMERGING NO HE.; STICHTING BEDIJFSTAKPENSIONENFONDS
VOOR HET BEROEPSVERVOER OVER DE WEG; SPDR S&P EMERGIND LATIN AMERICA ETF; SPDR S&P EMERGING
MARKETS ETF; VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND; MANULIFE GLOBAL FUND; GMAN
INVESTMENT FUNDS TRUST; NEW YORK STATE TEACHER RETIREMENT SYSTEM; VANGUARD FTSE ALL-WORLD
EX-US INDEX FUND, A SERIES OF VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUNDS; NEW ZEALAND
SUPERANNUATION FUND; NTGI QM COMMON DAILY EMERGING MARKETS EQUITY INDEX FUND LENDING;
PORTFOLIO 21 GLOBAL EQUITY FUND; NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND; NORTHERN TRUST
INVESTMENT FUNDS PLC; PUBLIC SEXTOR PENSION INVESTMENT BOARD; CITY OF NEW YORK DEFERRED
COMPENSANTION PLAN; COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND; LLEGAL & GENERAL INTERNATIONAL INDEX
TRUST; GMAM GROUP PENSION TRUST II; VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND, A SERIES OF
VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUNDS; THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT
COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN; EMERGING MARKETS INTERNATIONAL FUND; PUBLIC EMPLOYEE
RETIREMENT SYSTEM OF IDEHO; THE CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM; PANAGORA GOUP
TRUST; LLEGAL AND GENERAL ASSURANCE SOCIETY LIMITED; STATE OF MINNESOTA STATE EMPLOYEES
RETIREMENT PLAN; CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC; STATE STREET MSCI BRAZIL INDEX NON-
LENDING COMMON TRUST FUND; THE PENSION RESERVES INVESTMENT MANAGEMENT BOARD; THE
HARBORWALK PRIVATE TRUST; CIBC EMERGING MARKET INDEX FUND; TRUSTEES OF THE ESTATE OF BERNICE
PAUAHI BISHOP DBA KAMEHAMEHA SCHOOLS; NTGI QM COMMON DAILY ALL COUNTRY EX-US INVESTABLE
MARKET INDEX FUND LENDING; TRUST & CUSTODY SERVICES BANK, LTD. RE: EMERGING EQUITY PASSIVE
MOTHER FUND; FUTURE FUND BOARD OF GUARDIANS; ISHARES MSCI BRIC ETF; ISHARES MSCI BRAZIL CAPPED
ETF; TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS; EMERGING MARKETS SUDAN FREE EQUITY
INDEX FUND; EMERGING MARKETS INDEX NON-LENDABLE FUND; BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY,
N.A.; ARIZONA PSPRS TRUST; SCHWAB EMERGING MARKETS EQUITY ETF; ISHARES MSCI EMERGING MARKETS
ETF; ALASKA PERMANENT FUND; TRUST & CUSTODY SERVICES BANK, LTD. RE: BRAZIL INFRASTRUCTURE
EQUITY FUND; MGI FUNDS PLC; UPS GROUP TRUST; EMERGING MARKETS INDEX NON-LENDABLE FUND B;
PRINCIPAL FUNDS, INC DIVERSIFIED REAL ASSET FUND; BMO MSCI EMERGING MARKETS INDEX ETF; NTGI QM
COMMON DAILY EMERGINGMARKETS EQUITY INDEX FUND-NON LENDING; BLACKROCK CDN MSCI EMERGING
MARKETS INDEX FUND; TIAA CREF FUNDS TIAA-CREF EMERGING MARKETS EQUITY INDEX FUND; GLOBAL X
BRAZIL MID CAP ETF; LEGAL & GENERAL GLOBAL EMERGING MARKETS INDEX FUND; AMERIPRISE FINANCIAL
RETIREMENT PLAN; EMNERGING MARKETS EQUITY INDEX MASTER FUND; STATE OF NEW JERSEY COMMON
PENSION FUND D; EMERGING MARKETS EQUITY INDEX PLUS FUND; CF DV EMERGING MARKETS STOCK INDEX
FUND; FIRST STATE INVESTMENTS ICVC STEWART INVESTORS GLOBAL EMERGING MARKETS LEADERS FUND;
FIRST STATE INVESTMENTS ICVC STEWART INVESTORS GLOBAL EMERGING MARKETS FUND; FIRST STATE
INVESTMENTS ICVC STEWART INVESTORS LATIN AMERICA FUND; SSGA MSCI ACWI EX-USA INDEX NON-
LENDING DAILY TRUST; BELLSOUTH CORPORATION RFA VEBA TRUST; FIRST TRUST BRAZIL ALPHADEX FUND;
FIRST TRUST LATIN AMERICA ALPHADEX FUND; FIRST TRUST EMERGING MARKETS ALPHADEX FUND; SSGA
SPDR ETFS EUROPE I PLC; NAV CANADA PENSION PLAN; RETAIL EMPLOYEES SUPERANNUATION PTY LIMITED;
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY; ISHARES MSCI ACWI ETF; ISHARES MSCI ACWI EX U.S. ETF; EMERGING
MARKETS EX-CONTROVERSIAL WEAPONS EQUITY INDEX FUND B; AMERICAN CENTURY WORLD MUTUAL FUNDS,
INC.- NT EMERGING MARKETS FUND; AMERICAN CENTURY WORLD MUTUAL FUNDS, INC.- EMERGING MARKETS
FUND; FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY EMERGING MARKETS INDEX FUND; FIDELITY SALEM STREED
TRUST: FIDELITY GLOBAL EX U.S. INDEX FUND; LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC; ADVANCED SERIES REUST
AST PARAMETRIC EMERGING MARKETS EQUITY PORTFOLIO; VOYA EMERGING MARKETS INDEX PORTFOLIO;
VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY; MERCER EMERGING MARKETS EQUITY FUND; MERCER QIF FUND
PLC; COMMONWEALTH SUPERANNUATION CORPORATION; JOHN HANCOCK FUNDS II STRATEGIC EQUITY
ALLOCATION FUND; LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC; SUNSUPER SUPERANNUATION FUND; UNITED NATIONS
RELIEF AND WORKS AGENCY FOR PALESTINE REFUGEES IN THE NEAR EAST; WASHINGTON STATE INVESTMENT
BOARD; WELLS FARGO BANK DECLARATION OF TRUST ESTABLISHING INVESTMENT FUNDS FOR WMPLOYEE
ANEXO I

BENEFIT TRUSTS; ESSEX COUNTY COUNCIL; CALVERT WORLD VALUES FUNDS, INC.- CALVERT EMERGING
MARKETS EQUITY FUND; EVTC CIT FOF EBP-EVTC PARAMETRIC SEM CORE EQUITY FUND TR; ADVANCED
SETIRES TRUST AST QMA EMERGING MARKETS EQUITY PORTFOLIO; THREADNEEDLE (LUX); ADVANCED
SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO; ENPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF
THE STATE OF HAWAII; FIRST TRUST EMERGING MARKETS ALPHADEX UCITS ETF; ADVANCED SERIES TRUST
AST GOLDMAN SACHS MULTI-ASSET PORTFOLIO; QS INVESTORS DBI GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY
FUND LP; PICTET TIMBER; PICTET EMERGING MARKETS INDEX; THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC;
PICTET EMERGING MARKETS HIGH DIVIDEND; AMERICAN CENTURY SICAV; STATE STREET IRELAND UNIT
TRUST; CITY OF NEW YOURK GROUP TRUST; SPDR S&P EMERGING MARKETS FUND; BRADESCO LATIN
AMMERICAN EQUITY FUND; DETSCHE X-TRACKERS MSCI ALL WORLD EX US HEDGED EQUITY ETF; AMERICAN
CENTURY RETIREMENT DATE TRUST; STATE STREET MSCI ADWI EX USA IMI SCREENED NON-LENDING COMMON
TRUST FUND; SPDR MSCI EMERGING MARKETS STRATEGICFACTORS ETF; DREYFUS OPPORTUNITY FUNDS
DREYFUS STRETEGIC BETA EMERGING MARKETS EQUITY FUND; THREADNEEDLE SPECIALIST INVESTMENT
FUNDS ICVC GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY FUND; STATE STREET GLOBAL EQUITY EX-US INDEX
PORTFOLIO; FIAM GLOBAL EX U.S. INDEX FUND, LP; JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK, LTD. SMTB EMERGING
EQUITY MOTHER FUND; LEGAL & GENERAL GLOBAL EQUITY INDEX FUND; NORGES BANK; WISDOMTREE
EMERGING MARKETS EX-STATE-OWNED ENTERPRISES FUND; SPDR MSCI ACWI LOW CARBON TARGET ETF;
INTECH EMERGING MARKETS MANAGED VOLATILITY FUND; PANAGORA DIVERSIFIED RISK MULTI-ASSET FUND,
TD; GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD; GOLDMAN SACHS TRUST II GOLDMAN SACHS
MULTI-MANAGER GLOBAL EQUITY FUND; STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV STATE
STREET GLOBAL EMERGING MARKETS INDEX EQUITY; STATE STREET EMERGING MARKETS EQUITY INDEX
FUND; DIVERSIFIED REAL ASSET CIT; MANULIFE ASSET MANAGEMENT UCITS SERIES ICAV; SCOTTISH WIDOWS
INVESTMENT SOLUTIONS FUNDS ICVC FUNDAMENTAL LOW VOLATILITY INDEX EMERGING MAR; VANGUARD
INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND YIELD INDEX FUND; WISDOMTREE EMERGING MARKETS DIVIDEND FUND; CHI
OPERATING INVESTMENT PROGRAM LP; VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC; FIDELITY SALEM STREET TRUST:
SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND; ISHARES IV PUBLIC LIMITED COMPANY; THE MASTER TRUST
BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR HSBC BRAZIL INFRASTRUCTURE EQUITY MOTHER FUND; PANAGORA
RISK PARITY MULTI ASSET MASTER FUND, LTD; THE STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO;
VANGUARD INVESTMENTS FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND; PRUDENTIAL
INVESTMENT PORTFOLIOS 2 PRUDENTIAL QMA EMERGING MARKETS EQUITY FUND; QUANTSHARES
ENHANCED CORE EMERGING MARKETS EQUITY ETF; JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL STRATEGIC
EQUITY ALLOCATION FUND; FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY SAI EMERGING MARKET INDEX FUND;
PARAMETRIC EMERGING MARKETS FUND; NEW SOUTH WALES TREASURY CORPORATION AS TRUSTEE FOR THE
TCORPIM EMERGING MARKET SHARE FUND; COMGEST GROWTH PLC; BOMBARDIER (UK) CIF TRUSTTEE LIMITED.
ACTING AS A TRUSTTEE OF THE BOMBARDIER TRUST (UK); STICHTING JURIDISCH EIGENAAR ACTIAM
BELEGGINGSFONDSEN; PS LATIN AMERICA LLC; LCL ACTIONS EMERGENTS; ITA MULTIMERCADO EQUITY
HEDGE ADVANCED 30 FI; STICHTING PENSIONENFONDS VOOR HUISARTESEN; NEW YOURK STATE COMMON
RETIREMENT FUND; NEW WORLD FUND INC.; EUROPACIFIC GROWTH FUND; CAPITAL INTERNATIONAL FUND;
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND; A SERIES OF VANGUARD STAR FUNDS; THE CHURCH
COMMISSIONERS FOR ENGLAND; INTERNATIONAL GROWTH AND INCOME FUND; BUREAU OF LAVOR FUNDS-
LABOR PENSION FUND; JNL/MELLON CAPITAL EMERGING MARKETS INDEX FUND; THE MASTER TRUST BANK OF
JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR MTBJ400045833; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR
MTBJ400045835; PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD.
AS TRUSTEE FOR MUTB400045796; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR MUTB400045792;
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR MUTB400045794; THE MASTER TRUST BANK OF
JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR MUTB400045795; TELSTRA SUPER PTY LTD AS TRUSTEE FOR TELSTRA
SUPERANNUATION SCHEME; AQR EMERGING EQUITIES FUND, L.P.; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS
TRUSTEE FOR MTBJ400045829; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE FOR MTBJ400045829.

a)) pp: Nome: Stenio Tadeu Figueira ___________________________

BNDES PARTICIPAES S.A. BNDESPAR ____________________________


pp.Adriana Diniz de Vasconcellos Guerra
ANEXO I

__________________________
GL INVESTIMENTOS E PARTICIPAES LTDA.
pp. Vivian do Valle Souza Leo Mikui

__________________________
GRAZIELA LAFER GALVO
pp. Vivian do Valle Souza Leo Mikui

__________________________
MARIA EUGNIA LAFER GALVO
pp. Vivian do Valle Souza Leo Mikui

__________________________
PAULO SERGIO COUTINHO GALVO FILHO
pp. Vivian do Valle Souza Leo Mikui
ANEXO I

ESTATUTO SOCIAL

KLABIN S.A.

Aprovado e Consolidado na AGE de 28/04/2017

CAPTULO I
Da Denominao, Objeto, Sede e Durao
Art. 1 - KLABIN S.A. uma sociedade annima (Companhia), regida por este estatuto
social (Estatuto Social) e pelas disposies legais aplicveis.
1 A Companhia, seus acionistas, Administradores e membros do Conselho Fiscal ficam
sujeitos s disposies do Regulamento de Listagem do Nvel 2 de Governana Corporativa
da BM&FBOVESPA (Regulamento do Nvel 2), tendo em vista a admisso da Companhia
no segmento especial de listagem denominado Nvel 2 de Governana Corporativa da
BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA).
2 As disposies do Regulamento do Nvel 2 prevalecero sobre as disposies
estatutrias nas hipteses de prejuzo aos direitos dos destinatrios das ofertas pblicas
previstas neste Estatuto Social.
3 Os termos definidos em letra maiscula neste Estatuto Social, quando aqui no
definidos, tero, em sua forma plural ou singular, os significados a eles concedidos na Seo
II, item 2.1, do Regulamento do Nvel 2.
Art. 2 - A Companhia tem sua sede e foro na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo,
podendo, mediante deliberao do Conselho de Administrao, criar e extinguir filiais,
escritrios e quaisquer outros estabelecimentos do seu interesse, no pas e no exterior.
Art. 3 - A Companhia tem por objeto:
a) A explorao industrial e comercial, inclusive importao e exportao de celulose,
pasta de madeira, papel, carto e congneres, seus subprodutos e derivados, embalagens para
quaisquer fins, produtos de madeira em todas as suas formas, produtos florestais e
agropecurios, inclusive sementes, mquinas e matrias primas;
b) A silvicultura, agricultura e pecuria, inclusive florestamento e reflorestamento por
qualquer das modalidades incentivadas por disposio legal, abrangida a captao de recursos
de terceiros;
c) A minerao, incluindo pesquisas e lavra de minrios, sua industrializao e
comrcio;
d) A tecnologia e servios relacionados com o objeto social;
e) O transporte, postos de fornecimento de combustvel e lubrificantes, gerao e
comercializao de energia, bem como outras atividades acessrias que sua natureza de
indstria integrada tornem necessrias; e
f) A participao em outras sociedades.
Art. 4 - A durao da Companhia por prazo indeterminado.

CAPTULO II
ANEXO I

Do Capital Social, Aes e Units


Art. 5 - O capital social, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 2.384.483.688,40
dividido em 4.733.181.140 (quatro bilhes, setecentos e trinta e trs milhes, cento e oitenta
e um mil, cento e quarenta) aes, todas nominativas e sem valor nominal, sendo
1.849.270.515 (um bilho, oitocentos e quarenta e nove milhes, duzentas e setenta mil,
quinhentas e quinze) aes ordinrias e 2.883.910.625 (dois bilhes, oitocentos e oitenta e
trs milhes, novecentas e dez mil, seiscentas e vinte e cinco) aes preferenciais.
1 - Os aumentos de capital podero no guardar a proporo existente entre as espcies e
classes de aes, observado que o nmero de aes preferenciais sem direito a voto no
poder ultrapassar 2/3 (dois teros) do total de aes emitidas.
2 - A Companhia poder emitir aes e debntures conversveis em aes, sem direito de
preferncia para os antigos acionistas, obedecidas as restries previstas em lei.
3 Todas as aes da Companhia so escriturais e sero mantidas em conta de depsito, em
nome de seus titulares, em instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores
Mobilirios, com a qual a Companhia mantenha contrato de escriturao em vigor, sem a
emisso de certificados, sempre observadas as disposies dos artigos 34 e 35 da Lei
6.404/76 e demais disposies legais que lhe forem aplicveis.
4 - As aes preferenciais tero os direitos de: (a) prioridade no reembolso, em caso de
liquidao da Companhia; (b) serem includas em oferta pblica de aquisio de aes em
decorrncia de Alienao de Controle da Companhia pelo mesmo preo e nas mesmas
condies ofertadas ao Acionista Controlador Alienante; e (c) voto restrito, nas hipteses
previstas no Artigo 14 deste Estatuto Social.
5 - As aes ordinrias conferem direito de voto nas deliberaes das Assembleias
Gerais, observadas as restries legais.
6 - assegurada igualdade de direitos aos titulares de aes da mesma classe.
7 - O Conselho de Administrao poder autorizar a aquisio de aes da companhia
para permanncia em tesouraria e posterior alienao ou cancelamento, observadas as
disposies aplicveis.
8 - O capital social da Companhia poder ser aumentado, at atingir o limite 5.600.000.000
(cinco bilhes e seiscentos milhes) de aes ordinrias e/ou preferenciais,
independentemente de reforma estatutria, mediante deliberao do Conselho de
Administrao, que fixar o preo da emisso e as demais condies da respectiva subscrio
e integralizao das aes a serem emitidas (Capital Autorizado).
9 - O Conselho de Administrao da Companhia poder, dentro dos limites do Capital
Autorizado, deliberar sobre a emisso de bnus de subscrio ou debntures conversveis em
aes, sejam aes ordinrias, aes preferenciais ou aes ordinrias e preferenciais
destinadas formao de certificados de depsito de aes.
10 - As aes emitidas podero ser subscritas e integralizadas em dinheiro ou mediante a
conferncia de bens ou crditos, atendidas as previses legais.
11 - vedado Companhia emitir Partes Beneficirias.
Art. 6 - Os acionistas podero converter aes ordinrias em preferenciais e aes
preferenciais em ordinrias, exclusivamente para formao de certificados de depsito de
aes (Units), razo de uma ao ordinria em preferencial e vice-versa, desde que
ANEXO I

integralizadas, observado o limite previsto no Artigo 5, 1, deste Estatuto Social e a ordem


cronolgica dos pedidos.
Art. 7 - Os pedidos de converso devero ser apresentados pelos acionistas, conforme
procedimentos e prazos estabelecidos pelo Conselho de Administrao. Os pedidos de
converso cuja consecuo importe na violao da relao legal entre aes ordinrias e
preferenciais sero objeto de rateio ou sorteio a ser estruturado pelo Conselho de
Administrao
Art. 8 - A Companhia poder contratar instituio financeira para emitir Units.
1 - A emisso das Units, observados os limites legais, dever ser aprovada pelo Conselho
de Administrao, que definir os prazos e condies para a sua emisso, sempre respeitado o
tratamento isonmico dos acionistas titulares de aes de mesma classe ou espcie.
2 - As Units tero a forma escritural. Cada Unit representar 1 (uma) ao ordinria e 4
(quatro) aes preferenciais de emisso da Companhia, referentes s aes mantidas em
depsito, e somente ser emitida por solicitao dos acionistas que o desejarem, observadas
as regras a serem estabelecidas pelo Conselho de Administrao de acordo com este Estatuto
Social.
3 - A partir da emisso das Units, as aes depositadas ficaro registradas em conta de
depsito aberta em nome do titular das aes perante a instituio financeira depositria.
Art. 9 - Enquanto vinculadas ao programa de certificados de depsito de aes de que trata
este Artigo, as aes de emisso da Companhia usadas para a formao de Units somente
sero transferidas mediante transferncia das Units.
1 - Exceto nas hipteses previstas nos Pargrafos 2 e 3 deste Artigo, o titular de Units
ter direito de, a qualquer tempo, solicitar instituio financeira emissora e escrituradora o
cancelamento das Units e entrega das respectivas aes depositadas, observadas as regras a
serem fixadas pelo Conselho de Administrao de acordo com o disposto neste Estatuto
Social.
2 - O Conselho de Administrao da Companhia poder, a qualquer tempo, suspender por
prazo determinado, a possibilidade de cancelamento de Units prevista no Pargrafo 1 deste
Artigo, na hiptese de incio de oferta pblica de distribuio primria e/ou secundria de
Units, no mercado local e/ou internacional, sendo que neste caso o prazo de suspenso no
poder ser superior a 30 (trinta) dias.
3 - As Units lastreadas em aes que tenham nus, gravames ou embaraos no podero
ser canceladas.
Art. 10 - As Units conferiro aos seus titulares os mesmos direitos, vantagens e restries das
aes de emisso da Companhia por elas representadas.
1 - O titular das Units ter o direito de participar das Assembleias Gerais da Companhia e
nelas exercer todas as prerrogativas conferidas s aes representadas pelas Units, mediante
comprovao de sua titularidade.
2 - Os titulares das Units podero ser representados em Assembleias Gerais da Companhia
por procurador constitudo na forma do Artigo 126 da Lei das Sociedades por Aes.
Art. 11 - Na hiptese de desdobramento, grupamento, bonificao ou emisso de novas aes
mediante a capitalizao de lucros ou reservas, sero observadas as seguintes regras com
relao s Units:
ANEXO I

(a) Caso ocorra aumento da quantidade de aes de emisso da Companhia, a instituio


financeira emissora e escrituradora registrar o depsito das novas aes e creditar novas
Units na conta dos respectivos titulares, de modo a refletir o novo nmero de aes detidas
pelos titulares das Units, guardada sempre a proporo de 1 (uma) ao ordinria e 4 (quatro)
aes preferenciais de emisso da Companhia para cada Unit, sendo que as aes que no
forem passveis de constituir Units sero creditadas diretamente aos acionistas, sem a
emisso de Units; e
(b) Caso ocorra reduo da quantidade de aes de emisso da Companhia, a instituio
financeira emissora e escrituradora debitar as contas de depsito das Units dos titulares de
aes grupadas, efetuando o cancelamento automtico de Units em nmero suficiente para
refletir o novo nmero de aes detidas pelos titulares das Units, guardada sempre a
proporo de 1 (uma) ao ordinria e 4 (quatro) aes preferenciais de emisso da
Companhia para cada Unit, sendo que as aes remanescentes que no forem passveis de
constituir Units sero entregues diretamente aos acionistas, sem a emisso de Units.
Art. 12 - Na hiptese de aumentos de capital por subscrio de aes em que tiver sido
concedido o direito de preferncia aos acionistas da Companhia, sero observadas as
seguintes regras com relao s Units:
I - Caso o aumento de capital seja realizado mediante a emisso de aes ordinrias e
preferenciais da Companhia passveis de constiturem novas Units, os titulares das Units
podero exercer os direitos de preferncia que couberem s aes representadas pelas Units,
sendo que:
(a) se o acionista subscrever novas aes ordinrias e preferenciais de emisso da
Companhia, na proporo de 1 (uma) ao ordinria para cada 4 (quatro) aes preferenciais
de emisso da Companhia, sero emitidas a seu favor novas Units correspondentes s aes
por ele subscritas, salvo manifestao em contrrio por parte do acionista; e
(b) o acionista poder subscrever aes ordinrias e preferenciais de emisso da Companhia
sem a emisso de Units, ou apenas aes ordinrias ou aes preferenciais de emisso da
Companhia, devendo comunicar tal inteno no boletim de subscrio de aes.
II - Caso somente seja efetuada a emisso de aes ordinrias ou de aes preferenciais sem a
possibilidade de serem formadas novas Units, o titular das Units poder exercer, diretamente,
o direito de preferncia conferido por cada uma das aes representadas pelas Units, sendo
que, neste caso, no poder ser solicitada a emisso de novas Units.
Art. 13 - Cada ao ordinria dar direito a um voto nas deliberaes sociais.
1 -As deliberaes das Assembleias Gerais, ressalvadas as excees da lei e o disposto no
artigo 36 deste Estatuto Social, sero tomadas por maioria absoluta de votos, no se
computando os votos em branco.
2 - A aprovao de contratos entre a Companhia e os Acionistas Controladores e/ou
empresas nas quais estes detenham participao dever ser tomada em Assembleia Geral, na
qual o direito de voto ser estendido aos acionistas titulares de aes preferenciais.
Art. 14 - Cada ao preferencial confere ao seu titular o direito a voto restrito,
exclusivamente nas seguintes matrias:
(a) transformao, incorporao, fuso ou ciso da Companhia;
(b) aprovao de contratos entre a Companhia e o Acionista Controlador, diretamente ou
por meio de terceiros, assim como de outras sociedades nas quais o Acionista Controlador
ANEXO I

tenha interesse, sempre que, por fora de disposio legal ou estatutria, sejam deliberados
em Assembleia Geral;
(c) avaliao de bens destinados integralizao de aumento de capital da Companhia;
(d) escolha de instituio ou empresa especializada para determinao do Valor
Econmico da Companhia, conforme Artigo 36 deste Estatuto Social;
(e) alterao ou revogao de dispositivos estatutrios que alterem ou modifiquem
quaisquer das exigncias previstas no item 4.1 do Regulamento do Nvel 2, ressalvado que
esse direito a voto prevalecer enquanto estiver em vigor o Contrato de Participao no Nvel
2 de Governana Corporativa; e
(f) alterao ou revogao do disposto no Artigo 41 deste Estatuto Social.

CAPTULO III
Da Assembleia Geral
Art. 15 - A Assembleia Geral reunir-se- ordinariamente no curso dos 4 (quatro) meses
imediatamente subsequentes ao trmino do exerccio social e, extraordinariamente, quando os
interesses sociais o exigirem.
1 - Somente sero admitidos Assembleia Geral os titulares de aes cujos nomes
estejam inscritos no respectivo registro at 3 (trs) dias antes da data de realizao da
Assembleia.
2 Sem prejuzo do disposto no pargrafo acima, o acionista que comparecer a
Assembleia Geral munido de documento de identidade e comprovante da respectiva
participao acionria expedida pela instituio escrituradora at o momento da abertura dos
trabalhos em Assembleia, poder participar e, se possuir tal direito, votar.
3 - As Assembleias Gerais sero presididas pelo Presidente do Conselho de
Administrao e, na sua ausncia, por qualquer membro do Conselho de Administrao
escolhido pela Assembleia.
4 - O Presidente da Assembleia escolher dentre os acionistas presentes, um ou mais
secretrios.

CAPTULO IV
Da Administrao
Art. 16 - So rgos de administrao da Companhia o Conselho de Administrao e a
Diretoria.
1 - A Assembleia Geral fixar a remunerao global dos membros do Conselho de
Administrao e da Diretoria, cabendo ao Conselho de Administrao proceder sua
distribuio entre os seus membros e os da Diretoria.
2 - Os conselheiros e diretores sero investidos em seus cargos mediante assinatura de
termo de posse no livro de atas do Conselho de Administrao ou da Diretoria, conforme o
caso.
3 - A posse dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria fica condicionada
prvia subscrio do Termo de Anuncia dos Administradores nos termos do disposto no
Regulamento do Nvel 2, bem como ao atendimento dos requisitos legais aplicveis.
4 - O prazo de gesto do Conselho de Administrao e da Diretoria se estende at a
investidura dos novos administradores eleitos.
ANEXO I

Seo I
Do Conselho de Administrao
Art. 17 - O Conselho de Administrao ser composto por no mnimo 13 (treze) e no
mximo 18 (dezoito) membros, eleitos e destituveis pela Assembleia Geral, na forma da
legislao em vigor, com mandato unificado de 1 (um) ano, permitida a reeleio, sendo que,
para cada um dos conselheiros eleitos, ser eleito 1 (um) suplente especfico.
1 O Presidente do Conselho de Administrao ser eleito, pelo prprio Conselho de
Administrao, dentre os conselheiros eleitos pelo Acionista Controlador; a escolha do
Presidente entre estes respeitar o princpio da rotatividade, ressalvada a reeleio se com o
voto favorvel de todos os conselheiros eleitos por proposta do Acionista Controlador.
2 O substituto do Presidente do Conselho de Administrao, nos casos de
impedimentos, ausncias e vacncia, ser eleito mediante a observncia dos mesmos critrios
do pargrafo anterior.
3 Respeitado o disposto no caput deste Artigo, o nmero de membros que integraro o
Conselho de Administrao em cada gesto dever ser fixado em cada Assembleia Geral,
cuja ordem do dia seja a eleio dos membros do Conselho de Administrao, devendo tal
matria ser encaminhada pelo Presidente da Mesa.
4 - Excepcionalmente e para fins de transio, quando deixar de existir Acionista
Controlador titular de mais de 50% (cinquenta por cento) do capital votante da Companhia,
os membros do Conselho de Administrao podero ser eleitos, uma nica vez, com mandato
unificado de at 3 (trs) anos.
Art. 18- As reunies do Conselho de Administrao realizar-se-o ordinariamente uma vez a
cada 2 (dois) meses e, extraordinariamente, sempre que for necessrio, podendo ser
convocadas por seu Presidente ou por 2 (dois) de seus membros, com 8 (oito) dias de
antecedncia, por carta, telefax, correio eletrnico ou telegrama. No se realizando a reunio,
ser expedida nova convocao, com antecedncia mnima de 5 (cinco) dias.
1 - Os membros do Conselho de Administrao no podero ser eleitos para a Diretoria
da Companhia e de suas controladas, ressalvadas as hipteses de vacncia que devero ser
objeto de divulgao especfica ao mercado e as quais tero um prazo de 180 (cento e oitenta)
dias para que as providncias necessrias para preenchimento dos respectivos cargos sejam
tomadas.
2 - Ocorrendo vacncia no Conselho de Administrao, o respectivo suplente assumir o
cargo at a prxima Assembleia Geral.
3 Nas ausncias ou impedimentos, os membros do Conselho de Administrao sero
substitudos pelo respectivo suplente, ou por outro conselheiro mediante indicao especfica
do prprio ausente, o qual, alm do seu voto prprio, expressar, nas deliberaes, o voto do
conselheiro ausente. Cada conselheiro s poder representar na mesma reunio 1 (um)
conselheiro ausente.
4 - As deliberaes do Conselho de Administrao sero tomadas por maioria absoluta de
votos, em reunio a que estejam presente, no mnimo, a metade mais um de seus membros,
cabendo ao Presidente, alm do voto prprio, o voto de desempate.
ANEXO I

5 - Das reunies do Conselho de Administrao, sero lavradas atas em livro prprio,


assinadas por todos os presentes. Dever-se- consignar no livro a no realizao de reunies
por falta de quorum.
Art. 19 Dos membros do Conselho de Administrao, no mnimo 20% (vinte por cento)
devero ser Conselheiros Independentes, conforme a definio do Regulamento do Nvel 2, e
expressamente declarados como tais na ata da Assembleia Geral que os eleger, sendo tambm
considerado(s) como independente(s) o(s) conselheiro(s) eleito(s) mediante faculdade
prevista pelo Artigo 141, Pargrafos 4 e 5 da Lei das Sociedades por Aes.
Pargrafo nico - Quando, em decorrncia da observncia do percentual referido no
pargrafo acima, resultar nmero fracionrio de conselheiros, proceder-se- ao
arredondamento nos termos do Regulamento do Nvel 2.
Art. 20 - Compete ao Conselho de Administrao
a) Fixar os objetivos dos negcios da Companhia e de suas controladas:
I- orientando a Diretoria sobre a formulao dos planos a mdio e longo prazos;
II - aprovando os planos de desenvolvimento e de expanso e os investimentos
necessrios sua execuo;
III - aprovando os oramentos anuais de operaes e de investimentos;
b) Eleger e destituir os diretores da Companhia, fixando-lhes as atribuies, observado o
que a respeito dispuser o Estatuto Social;
c) Eleger e destituir os Conselheiros Consultivos da Companhia;
d) Acompanhar, em carter permanente, o desenvolvimento e o desempenho da
Companhia;
e) Fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e os papis da
Companhia, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao, e
quaisquer outros atos;
f) Convocar a Assembleia Geral nos casos previstos em lei ou quando julgar
conveniente;
g) Manifestar-se sobre relatrios da Administrao, as demonstraes financeiras e as
contas da Diretoria;
h) Fixar a poltica de endividamento da Companhia;
i) Autorizar atos que ultrapassem os da administrao ordinria, tais como:
I- participao, incluindo aumento de participao, em outras sociedades e alienao
dessas participaes;
II - constituio, fuso, incorporao, ciso, transformao e extino de sociedades
subsidirias, alterao de seus contratos ou estatutos sociais;
III - aquisio, alienao e onerao de imveis;
IV - alienao de bens mveis do ativo permanente de valor superior ao fixado pelo
Conselho de Administrao;
V- criao e extino de filiais e outros estabelecimentos;
VI - constituio de nus reais e concesso de fianas ou avais, exceto quando em garantia
de aquisio do prprio bem;
VII - investimentos em projetos de expanso e aperfeioamento, de valor superior ao fixado
pelo Conselho de Administrao;
VIII - contratao de servios de valor superior ao fixado pelo Conselho de Administrao;
ANEXO I

IX - arrendamento mercantil de valor superior ao fixado pelo Conselho de Administrao;


X- contratao de dvidas a longo prazo;
XI - aquisio de aes de emisso da Companhia, para efeitos de cancelamento ou
permanncia em tesouraria e posterior alienao;
XII - alienao, onerao ou cesso de uso de patentes e marcas;
XIII - estabelecimento de planos previdencirios para os empregados da Companhia;
XIV emisso de ttulos de crdito destinados distribuio pblica, observada a legislao
em vigor; e
XV renunciar a direitos ou transigir em aes cujo valor seja superior ao fixado pelo
Conselho de Administrao.
j) Deliberar sobre quaisquer propostas da Diretoria a serem submetidas Assembleia
Geral;
k) Escolher e destituir auditores independentes;
l) Deliberar, ad referendum da Assembleia Geral que aprovar as contas do exerccio,
sobre o pagamento de dividendos, com base em balanos intermedirios ou anuais, e sobre o
pagamento de juros sobre o capital prprio, nos termos da legislao aplicvel;
m) Deliberar sobre a diviso da remunerao dos administradores da Companhia, fixada
pela Assembleia Geral, bem como sobre a participao dos administradores nos lucros da
Companhia;
n) Deliberar sobre proposta da Diretoria referente a atos de sociedades subsidirias, nos
casos em que seja necessria deliberao da Controladora;
o) Deliberar sobre a emisso de aes dentro do limite do Capital Autorizado;
p) Deliberar sobre a emisso de bnus de subscrio ou debntures conversveis em
aes, sejam aes ordinrias, aes preferenciais ou aes ordinrias e preferenciais
destinadas formao de certificados de depsito de aes, em qualquer caso dentro dos
limites do Capital Autorizado.
q) Manifestar-se favorvel ou contrariamente a respeito de qualquer oferta pblica de
aquisio de aes que tenha por objeto as aes de emisso da Companhia, por meio de
parecer prvio fundamentado, divulgado em at 15 (quinze) dias da publicao do edital da
oferta pblica de aquisio de aes, que dever abordar, no mnimo (i) a convenincia e
oportunidade da oferta pblica de aquisio de aes quanto ao interesse do conjunto dos
acionistas e em relao liquidez dos valores mobilirios de sua titularidade; (ii) as
repercusses da oferta pblica de aquisio de aes sobre os interesses da Companhia; (iii)
os planos estratgicos divulgados pelo ofertante em relao Companhia; e (iv) outros
pontos que o Conselho de Administrao considerar pertinentes, bem como as informaes
exigidas pelas regras aplicveis estabelecidas pela CVM;
r) Definir lista trplice de empresas especializadas em avaliao econmica de empresas
para a elaborao de laudo de avaliao das aes da Companhia, nos casos de OPA para
cancelamento de registro de companhia aberta ou para sada do Nvel 2 de Governana
Corporativa.
s) Fixar as regras do plano de Units da Companhia, incluindo regras sobre a emisso e o
cancelamento de Units e aprovar a contratao de instituio prestadora dos servios de
escriturao de aes e Units;
ANEXO I

t) Autorizar a emisso, converso, resgate antecipado e demais condies de debntures


no conversveis em aes, commercial papers, bnus e demais ttulos destinados a
distribuio primria ou secundria em mercado de capitais;
u) Deliberar acerca da avaliao de bens destinados integralizao do capital social das
suas subsidirias e controladas, exceto de subsidirias integrais, cuja competncia ser da
Assembleia Geral da Companhia;
v) Deliberar previamente sobre a apresentao, pela Companhia, de pedido de falncia
ou recuperao judicial ou extrajudicial;
x) Dentro do limite do Capital Autorizado e de acordo com plano previamente aprovado
pela Assembleia Geral, outorgar e estabelecer as regras e condies de opo de compra ou
subscrio de aes aos administradores ou empregados da Companhia, ou a pessoas naturais
que prestem servios Companhia ou s sociedades sob seu controle, sem direito de
preferncia para os acionistas;
y) Criar comits e comisses, permanentes ou temporrios, bem como eleger seus
membros, com o objetivo de dar apoio ao Conselho de Administrao da Companhia;
z) Deliberar sobre quaisquer associaes da Companhia, bem como a sua participao
em acordos de acionistas;
aa) Adicionalmente s hipteses previstas no Pargrafo 2 do Artigo 26, autorizar, quando
considerar necessria, a representao da Companhia por um nico membro da Diretoria ou
por um procurador;
bb) Definir as polticas de negociao com valores mobilirios da Companhia, de
divulgao de ato ou fato relevante, e de transaes com partes relacionadas;
cc) Estabelecer polticas e limites, por valor, prazo ou tipo de operao, para instrumentos
financeiros derivativos de qualquer natureza, que envolvam ou no mercados futuros e de
opes, bem como procedimentos para o gerenciamento e controle da exposio da
Companhia aos respectivos riscos envolvidos em tais operaes;
dd) Deliberar sobre a suspenso das atividades da Companhia e suas controladas;
ee) Avocar a qualquer tempo o exame de qualquer assunto referente aos negcios da
Companhia e suas controladas, ainda que no compreendido na enumerao acima, e sobre
ele proferir deciso a ser obrigatoriamente executada pela Diretoria; e
ff) Deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida pela Diretoria e/ou pelos
comits, bem como convocar os membros da Diretoria e dos comits para reunies em
conjunto, sempre que achar conveniente.
gg) Definir as funes e competncias do Conselho Consultivo da Companhia.
Art. 21 Nas reunies ordinrias do Conselho de Administrao, o Diretor Geral
apresentar o relato sobre ocorrncias e desempenho da Companhia nos meses antecedentes,
inclusive os balancetes e relatrios mensais. Os demais diretores da companhia, quando
convocados, apresentaro relatrio sinttico das reas de suas competncias.

Seo II
Da Diretoria
Art. 22 - A Diretoria, eleita pelo Conselho de Administrao, ser composta de at 10
(dez) membros, residentes no Pas, acionistas ou no, com mandato de 1 (um) ano, permitida
ANEXO I

a reeleio, sendo um Diretor Geral; os demais diretores tero atribuies e designaes


estabelecidas pelo Conselho de Administrao.
1 - O Conselho de Administrao poder deixar de eleger at 4 (quatro) diretores e, nessa
hiptese, determinar nova distribuio de funes.
2 - Os diretores substituir-se-o entre si no caso de ausncia temporria. No caso de
vacncia, o Conselho de Administrao designar o substituto para completar o mandato.
3 - O Conselho de Administrao, por proposta da Diretoria e, na medida das
necessidades, poder designar outros diretores, estabelecendo suas atribuies e funes.
Art. 23 - A Diretoria eleita, convocada pelo Diretor Geral, reunir-se- ordinariamente 1
(uma) vez por ms e, extraordinariamente, sempre que for necessrio, observando-se
quorum da presena mnima de metade mais um de seus membros, cabendo ao Diretor
Geral, alm do voto prprio, o de desempate.
Pargrafo nico - Das reunies da Diretoria sero lavradas atas no livro prprio,
assinadas por todos os presentes.
Art. 24 - A Diretoria tem atribuies e poderes de gesto que a lei e o Estatuto Social
lhe conferem para assegurar a execuo fiel e eficiente dos fins da Companhia.
1 - Incumbe aos diretores proporcionar ao Conselho de Administrao e ao Conselho
Fiscal, inclusive a pedido de qualquer dos membros destes, as informaes que lhes sejam
solicitadas e outras que entenderem relevantes.
2 - Para a prtica de atos que ultrapassem os de simples administrao ordinria, a
Diretoria dever deliberar coletivamente, na forma do Artigo 23, especialmente sobre todos
os atos que, por fora deste Estatuto Social, devero ser submetidos ao Conselho de
Administrao.
Art. 25 - Alm de suas atribuies normais que lhes so conferidas por este Estatuto
Social, compete, especialmente:
a) ao Diretor Geral, supervisionar todas as atividades da Companhia, coordenar a
atuao dos demais diretores, implementar a poltica empresarial fixada pelo Conselho de
Administrao para a Companhia e suas controladas e supervisionar a auditoria interna; e
b) aos demais Diretores, as funes que lhes forem conferidas pelo Conselho de
Administrao.
Art. 26 - Quaisquer 2 (dois) diretores em conjunto, 1 (um) diretor em conjunto com 1
(um) procurador com poderes bastantes, ou 2 (dois) procuradores em conjunto com poderes
expressos, tero poderes para:
a) representar a Companhia ativa e passivamente;
b) firmar contratos e assumir obrigaes; movimentar contas em bancos, podendo, para
tanto, emitir e endossar cheques; transigir, firmar compromissos; sacar, endossar para cauo
ou desconto, ou aceitar duplicatas e quaisquer ttulos de crdito; e
c) prestar fiana ou aval, em operaes autorizadas pelo Conselho de Administrao.
1 - 1 (um) diretor, isoladamente, poder prestar depoimento em Juzo.
2 - 1 (um) diretor, isoladamente, ou 1 (um) procurador com poderes expressos, poder:
i) emitir duplicatas e endoss-las para cobrana bancria, cauo e/ou desconto,
endossar cheques para depsito em conta da Companhia, firmar contratos de cmbio, emitir
pedidos de compras nos limites fixados pelo Conselho de Administrao; e
ANEXO I

ii) representar a Companhia perante qualquer repartio, autarquia ou sociedade de


economia mista, federal, estadual ou municipal, desde que no seja para assumir obrigao
pela Companhia ou exonerar terceiros perante esta.
3 - A Companhia poder constituir procuradores para represent-la isoladamente ou em
conjunto com um diretor ou com outro procurador, conforme for determinado no mandato.
Os procuradores sero sempre nomeados para fins especficos e por prazo certo, salvo
quando se tratar de poderes ad judicia ou para a defesa dos interesses sociais em processos
administrativos. A nomeao far-se- por 2 (dois) Diretores em conjunto, sendo um deles o
Diretor Geral e, em seus impedimentos e ausncias, outro Diretor determinado pelo Conselho
de Administrao.

CAPTULO V
Do Conselho Fiscal
Art. 27 - A Companhia ter um Conselho Fiscal, o qual funcionar em carter
permanente, composto de 3 (trs) a 5 (cinco) membros efetivos, acionistas ou no, eleitos
pela Assembleia Geral, com mandato de 1 (um) ano, permitida a reeleio. A Assembleia
Geral tambm eleger um suplente especfico para cada um dos membros do Conselho Fiscal
e fixar a respectiva remunerao.
1 - O Conselho Fiscal tem as atribuies, deveres e responsabilidades previstos em lei.
2 - A posse dos membros do Conselho Fiscal estar condicionada prvia subscrio do
Termo de Anuncia dos Membros do Conselho Fiscal nos termos do disposto no
Regulamento do Nvel 2, bem como ao atendimento dos requisitos legais aplicveis.

CAPTULO VI
Do Conselho Consultivo
Art. 28 - O Conselho de Administrao da Companhia ser assistido por Conselho
Consultivo composto de at 5 (cinco) membros.
1 - Os membros do Conselho Consultivo e seu Presidente sero eleitos pelo Conselho de
Administrao, com mandato de 1 (um) ano, sendo a reeleio limitada a at 5 (cinco)
mandatos.
2 - O Conselho Consultivo ter as seguintes atribuies:
a) opinar sobre assuntos que lhe sejam encaminhados pelo Conselho de Administrao;
e
b) manifestar-se sobre o relatrio anual da Companhia.
3 - O Conselho Consultivo reunir-se- trimestralmente por convocao do seu Presidente
ou do Presidente do Conselho de Administrao, mediante avisos enviados com antecedncia
mnima de 8 (oito) dias.
4 - As recomendaes e os pareceres do Conselho Consultivo sero aprovados por
maioria, presentes, no mnimo, metade dos seus membros.
5 - A remunerao do Conselho Consultivo ser fixada pelo Conselho de Administrao
em montante global anual, o qual deliberar tambm sobre sua diviso.

CAPTULO VII
Do Exerccio Social, Demonstraes Financeiras e Distribuio de Lucros
ANEXO I

Art. 29 - O exerccio social comea em 1 de janeiro e termina em 31 de dezembro de


cada ano, quando sero elaboradas as correspondentes demonstraes financeiras exigidas
em lei, observando-se, quanto destinao do resultado apurado, as seguintes regras:
a) Do resultado do exerccio sero deduzidos os prejuzos acumulados e a proviso para
o imposto de renda.
b) O lucro lquido apurado ser destinado como segue:
i) 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por
cento) do capital social;
ii) constituio de outras reservas previstas em lei;
iii) atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25%
(vinte e cinco por cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda
ajustado pela constituio, realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de
Ativos Biolgicos incisos v), vi) e vii) e da realizao da conta de Ajustes de Avaliao
Patrimonial;
iv) formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela
varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto
no Artigo 199 da Lei das Sociedades por Aes, com a finalidade de assegurar recursos para
investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs
de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a
oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que
necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate,
reembolso ou compra de aes, quando autorizadas na forma prevista neste Estatuto Social,
ou para incorporao ao capital social.
v) formao, em cada exerccio social, da Reserva de Ativos Biolgicos, com a
finalidade de alocao dos efeitos de ajustes ao valor justo dos ativos biolgicos enquanto
no realizados financeiramente, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver nele
contido, lquido dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos
biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas
contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora. O valor a ser
utilizado para a constituio da Reserva de Ativos Biolgicos, ser limitado ao saldo da conta
Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas, das Reservas Legal,
para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a Realizar.
vi) no caso de despesas por reduo do valor justo de ativos biolgicos (prprios e de
controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) contidas no resultado do
exerccio, o respectivo valor, lquido dos efeitos tributrios, ser revertido da Reserva de
Ativos Biolgicos para Lucros ou Prejuzos Acumulados.
vii) a realizao da Reserva de Ativos Biolgicos corresponder ao valor da exausto do
valor justo dos ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de
equivalncia patrimonial) apurada no resultado de cada exerccio, lquido dos efeitos
tributrios. A realizao dos saldos de resultados existentes na Reserva de Ativos Biolgicos
provocar a reverso dos respectivos valores para Lucros ou Prejuzos Acumulados, para
destinao.
viii) a Reserva de Ativos Biolgicos no poder exceder o valor do capital social.
ANEXO I

ix) no caso de prejuzo no exerccio, e se aps as realizaes e reverses tratadas nos


incisos vi) e vii) acima permanecer saldo negativo em Lucros ou Prejuzos Acumulados,
sero utilizados saldos das reservas de lucro para compensar tal saldo negativo na forma da
lei, sendo a Reserva de Ativos Biolgicos a penltima a ser utilizada para esse fim e a
Reserva Legal a ltima. Permanecendo saldo negativo, Reservas de Capital podero ser
utilizadas para esse fim.
c) A Assembleia Geral decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro
lquido apurado no exerccio.
1 - A Administrao da Companhia, observadas as prescries legais, poder levantar
balanos semestrais ou em perodos menores, bem como declarar, ad referendum da
Assembleia Geral, dividendos intermedirios conta de lucros acumulados ou de reservas de
lucros existentes no ltimo balano.
2 - A Assembleia Geral poder determinar a distribuio aos administradores da
Companhia de uma participao no lucro lquido no superior metade da respectiva
remunerao anual, nem superior a 0,1 (um dcimo) dos lucros, adotado o valor menor.
3 - O pagamento de dividendos, salvo deliberao em contrrio da Assembleia Geral,
ser realizado no prazo de 60 (sessenta) dias, contado da data em que forem declarados e, em
qualquer caso, dentro do exerccio social.
Art.30 - Aps o encerramento de cada exerccio social e de cada trimestre, a Companhia
dever divulgar o conjunto de demonstraes financeiras consolidadas ou individuais,
acompanhado do relatrio da administrao ou comentrio sobre o desempenho e do parecer
ou relatrio de reviso especial dos auditores independentes, conforme previsto em lei e no
Regulamento do Nvel 2.
Pargrafo nico- As demonstraes financeiras devero ser apresentadas tambm no idioma
ingls, divulgao essa que deve ocorrer em at, no mximo, 15 (quinze) dias contados da
divulgao das demonstraes financeiras em portugus, observado o prazo previsto na
legislao vigente.

CAPTULO VIII
Da Liquidao
Art. 31 - A Companhia se dissolver e entrar em liquidao nos casos previstos em lei,
pelo modo que for estabelecido pela Assembleia Geral, a qual designar os liquidantes, que
devam funcionar durante o perodo da liquidao.

CAPTULO IX
Alienao de Controle da Companhia
Art. 32 A Alienao de Controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao,
como por meio de operaes sucessivas, dever ser contratada sob a condio, suspensiva ou
resolutiva, de que o Adquirente se obrigue a efetivar oferta pblica de aquisio das aes
dos demais acionistas da Companhia, observando as condies e os prazos previstos na
legislao vigente e no Regulamento do Nvel 2, de forma a assegurar-lhes tratamento
igualitrio quele dado ao Acionista Controlador Alienante.
Pargrafo nico A oferta pblica de que trata este Artigo ser exigida ainda: (i) quando
houver cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e de outros ttulos ou direitos
ANEXO I

relativos a valores mobilirios conversveis em aes, que venha a resultar na Alienao do


Controle da Companhia; ou (ii) em caso de alienao do controle de sociedade que detenha o
Poder de Controle da Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador Alienante
ficar obrigado a declarar BM&FBOVESPA o valor atribudo Companhia nessa alienao
e anexar documentao que comprove esse valor.
Art. 33 Aquele que adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato particular de compra
de aes celebrado com o Acionista Controlador, envolvendo qualquer quantidade de aes,
estar obrigado a: (i) efetivar a oferta pblica referida no Artigo 32 acima; (ii) pagar, nos
termos a seguir indicados, quantia equivalente diferena entre o preo da oferta pblica e o
valor pago por ao eventualmente adquirida em bolsa nos 6 (seis) meses anteriores data da
aquisio do Poder de Controle, devidamente atualizado at a data do pagamento. Referida
quantia dever ser distribuda entre todas as pessoas que venderam aes da Companhia nos
preges em que o Adquirente realizou as aquisies, proporcionalmente ao saldo lquido
vendedor dirio de cada uma, cabendo BM&FBOVESPA operacionalizar a distribuio,
nos termos de seus regulamentos; e (iii) assumir o compromisso previsto no Artigo 41 deste
Estatuto Social.
Art. 34 A Companhia no registrar qualquer transferncia de aes para o Adquirente ou
para aquele(s) que vier(em) a deter o Poder de Controle, enquanto este(s) no subscrever(em)
o Termo de Anuncia dos Controladores a que se refere o Regulamento do Nvel 2 e/ou no
assumir(em) o compromisso previsto no Artigo 41 deste Estatuto Social.
Art. 35 Nenhum acordo de acionistas que disponha sobre o exerccio do Poder de Controle
poder ser registrado na sede da Companhia enquanto os seus signatrios no tenham
subscrito o Termo de Anuncia dos Controladores a que se refere o Regulamento do Nvel 2
e/ou no assumirem o compromisso previsto no Artigo 41 deste Estatuto Social.

CAPTULO X
Cancelamento do Registro de Companhia Aberta
Art. 36 Na oferta pblica de aquisio de aes, a ser feita pelo Acionista Controlador ou
pela Companhia, para o cancelamento do registro de companhia aberta, o preo mnimo a ser
ofertado dever corresponder ao Valor Econmico apurado no laudo de avaliao elaborado
nos termos dos Pargrafos 1 e 2 deste Artigo, respeitadas as normas legais e regulamentares
aplicveis.
1 O laudo de avaliao referido no caput deste Artigo dever ser elaborado por
instituio ou empresa especializada, com experincia comprovada e independncia quanto
ao poder de deciso da Companhia, de seus Administradores e/ou do(s) Acionista(s)
Controlador(es), alm de satisfazer os requisitos do 1 do Artigo 8 da Lei das Sociedades
por Aes, e conter a responsabilidade prevista no Pargrafo 6 desse mesmo Artigo.
2 A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela determinao do
Valor Econmico da Companhia de competncia privativa da assembleia geral, a partir da
apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva
deliberao, no se computando os votos em branco, e cabendo a cada ao,
independentemente de espcie ou classe, o direito a um voto, ser tomada pela maioria dos
votos dos acionistas representantes das Aes em Circulao presentes naquela assembleia,
que, se instalada em primeira convocao, dever contar com a presena de acionistas que
ANEXO I

representem, no mnimo, 20% (vinte por cento) do total de Aes em Circulao, ou que, se
instalada em segunda convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de
acionistas representantes das Aes em Circulao.

CAPTULO XI
Sada do Nvel 2 de Governana Corporativa
Art. 37 Caso seja deliberada a sada da Companhia do Nvel 2 de Governana Corporativa
para que os valores mobilirios por ela emitidos passem a ter registro para negociao fora do
Nvel 2 de Governana Corporativa, ou em virtude de operao de reorganizao societria,
na qual a sociedade resultante dessa reorganizao no tenha seus valores mobilirios
admitidos negociao no Nvel 2 de Governana Corporativa no prazo de 120 (cento e
vinte) dias contados da data da assembleia geral que aprovou a referida operao, o Acionista
Controlador dever efetivar oferta pblica de aquisio das aes pertencentes aos demais
acionistas da Companhia, no mnimo, pelo respectivo Valor Econmico, a ser apurado em
laudo de avaliao elaborado nos termos dos Pargrafos 1 e 2 do Artigo 36, respeitadas as
normas legais e regulamentares aplicveis.
Pargrafo nico O Acionista Controlador estar dispensado de proceder oferta pblica de
aquisio de aes referida no caput deste Artigo se a Companhia sair do Nvel 2 de
Governana Corporativa em razo da celebrao do contrato de participao da Companhia
no segmento especial da BM&FBOVESPA denominado Novo Mercado (Novo Mercado)
ou se a companhia resultante de reorganizao societria obtiver autorizao para negociao
de valores mobilirios no Novo Mercado no prazo de 120 (cento e vinte) dias contados da
data da assembleia geral que aprovou a referida operao.
Art. 38 Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja deliberada a sada da
Companhia do Nvel 2 de Governana Corporativa para que os valores mobilirios por ela
emitidos passem a ter registro para negociao fora do Nvel 2 de Governana Corporativa,
ou em virtude de operao de reorganizao societria, na qual a sociedade resultante dessa
reorganizao no tenha seus valores mobilirios admitidos negociao no Nvel 2 de
Governana Corporativa ou no Novo Mercado no prazo de 120 (cento e vinte) dias contados
da data da assembleia geral que aprovou a referida operao, a sada estar condicionada
realizao de oferta pblica de aquisio de aes nas mesmas condies previstas no Artigo
acima.
1 A referida assembleia geral dever definir o(s) responsvel(is) pela realizao da oferta
pblica de aquisio de aes, o(s) qual(is), presente(s) na assembleia, dever(o) assumir
expressamente a obrigao de realizar a oferta.
2 Na ausncia de definio dos responsveis pela realizao da oferta pblica de
aquisio de aes, no caso de operao de reorganizao societria, na qual a companhia
resultante dessa reorganizao no tenha seus valores mobilirios admitidos negociao no
Nvel 2 de Governana Corporativa, caber aos acionistas que votaram favoravelmente
reorganizao societria realizar a referida oferta.
Art. 39 A sada da Companhia do Nvel 2 de Governana Corporativa em razo de
descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento do Nvel 2 est condicionada
efetivao de oferta pblica de aquisio de aes, no mnimo, pelo Valor Econmico das
ANEXO I

aes, a ser apurado em laudo de avaliao de que trata o Artigo 36 deste Estatuto Social,
respeitadas as normas legais e regulamentares aplicveis.
1 O Acionista Controlador dever efetivar a oferta pblica de aquisio de aes prevista
no caput desse Artigo.
2 Na hiptese de no haver Acionista Controlador e a sada do Nvel 2 de Governana
Corporativa referida no caput decorrer de deliberao da assembleia geral, os acionistas que
tenham votado a favor da deliberao que implicou o respectivo descumprimento devero
efetivar a oferta pblica de aquisio de aes prevista no caput.
3 Na hiptese de no haver Acionista Controlador e a sada do Nvel 2 de Governana
Corporativa referida no caput ocorrer em razo de ato ou fato da administrao, os
Administradores da Companhia devero convocar assembleia geral de acionistas cuja ordem
do dia ser a deliberao sobre como sanar o descumprimento das obrigaes constantes do
Regulamento do Nvel 2 ou, se for o caso, deliberar pela sada da Companhia do Nvel 2 de
Governana Corporativa.
4 Caso a assembleia geral mencionada no Pargrafo 3 acima delibere pela sada da
Companhia do Nvel 2 de Governana Corporativa, a referida assembleia geral dever definir
o(s) responsvel(is) pela realizao da oferta pblica de aquisio de aes prevista no caput,
o(s) qual(is), presente(s) na assembleia, dever(o) assumir expressamente a obrigao de
realizar a oferta.

CAPTULO XII
Arbitragem
Art. 40 A Companhia, seus acionistas, Administradores e os membros do Conselho Fiscal,
obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, perante a Cmara de Arbitragem do Mercado,
toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada com ou
oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos,
das disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, no Estatuto Social da Companhia,
nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela
Comisso de Valores Mobilirios, bem como nas demais normas aplicveis ao
funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento
do Nvel 2, do Regulamento de Arbitragem, do Regulamento de Sanes e do Contrato de
Participao no Nvel 2 de Governana Corporativa.

CAPTULO XIII
Disposies Transitrias
Art. 41 Os Acionistas Controladores se obrigam, por si e pelos seus sucessores, a exercer os
seus direitos de voto para que, caso venha a ser aprovada a migrao da Companhia para o
segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA denominado Novo Mercado, a
converso das aes preferenciais de emisso da Companhia em aes ordinrias seja
obrigatoriamente realizada na proporo de 1 (uma) ao preferencial para cada nova ao
ordinria, sem pagamento ou atribuio de qualquer prmio, sob qualquer forma, a quaisquer
acionistas, independentemente de espcie, classe ou titularidade de suas aes, sendo vedada
ainda a aprovao de qualquer proposta ou operao cujo efeito seja, por qualquer meio,
realizar a converso das aes preferenciais em ordinrias ou a migrao para o Novo
ANEXO I

Mercado sem a observncia desta relao paritria entre todas as aes de emisso da
Companhia.
Art. 42 O mandato dos Conselheiros de Administrao da Companhia que esteja em curso
na data da assembleia que aprovar este Estatuto Social terminar na assembleia geral
ordinria que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio de 2014, ressalvada a
eleio de conselheiros representantes de acionistas minoritrios que seja requerida e
procedida na primeira assembleia geral ordinria que ocorrer aps a aprovao deste Estatuto
Social.
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