apis Trading Rate of Change (ROC) Taxa de Mudana Page 1 of 3

Rate of Change (ROC) Taxa de Mudana

Posted on September 4th, 2008 by apis

Ol,

Mais um indicador para a coleo, o ROC Rate of Change.

O ROC um dos indicadores mais simples que existem. Na prtica ele mede o momentum num
certo intervalo de tempo. A forma que o momentum medido pode ser em valores absolutos ou
percentuais.
Por exemplo, digamos que uma ao fechou cotada hoje a R$ 20,00. Se essa ao estivesse a R$
16,00, 10 dias atrs, o valor do ROC de 10 dias em valores absolutos de R$ 4,00. Um menos o
outro. Para o ROC percentual o resultado 25%.
O ROC simplesmente mostra quanto variou o ativo no perodo especificado, seja em Reais ou em
%.

Portanto a frmula do ROC de 10 perodos, para o fechamento :

ROC(10) em R$ = fechamento hoje fechamento 10 dias atrs

ROC(10) em % = 100 * [(fechamento hoje / fechamento 10 dias atrs) - 1]

Minha preferncia pelo ROC percentual porque ele imune escala do grfico. Se voc colocar
o ROC % numa ao que custa R$ 50,00 voc pode compar-lo diretamente com outro de uma
ao que esteja cotada a R$ 100,00. Isso porque os valores sero percentuais. Obviamente as duas
aes devem estar no mesmo time frame: dirio, semanal, 15min, etc
Bom, vamos ver qual a cara do ROC. Abaixo coloquei na RSID3 (Rossi Residencial) um ROC
de 20 perodos em R$ na parte de cima e outro embaixo na forma percentual.

E abaixo voc pode ver o grfico do IBOV como comparao, com os mesmos ROCs anteriores.
Como o IBOV cotado a um valor muito acima dos valores da RSID3, o ROC em R$ ter uma
escala completamente diferente, mas observe o ROC percentual. A escala muito parecida e pode
ser comparada diretamente.

Outra vantagem de se usar o ROC % ao determinar se ele se afastou demais da linha do 0 (zero),
como se estivesse em uma regio overbought ou oversold. O ROC em R$ tem o mesmo problema
do MACD, no possvel determinar historicamente nveis absolutos, porque ao longo do tempo

http://apis.blogs.advfn.com/2008/09/04/rate-of-change-roc-taxa-de-mudanca/ 19/05/2011
apis Trading Rate of Change (ROC) Taxa de Mudana Page 2 of 3

os ativos so negociados em patamares diferentes, como por exemplo uma tendncia de alta ao
longo de 10 anos. A maneira mais interessante usar valores percentuais.

Veja isso em mais detalhes. Observe como difcil determinar regies extremas num ROC $:

Este o grfico da LAME4 (Lojas Americanas) que subiu fortemente nos ltimos anos. Veja
como o ROC em R$ no serve como base de comparao ao longo dos anos para sabermos se
historicamente caiu ou subiu demais. J no percentual fcil perceber que a escala dificilmente se
altera.

E por ltimo, a maior caracterstica dos indicadores/osciladores de momentum: a divergncia. Se

voc no sabe o que divergncia, basta voltar ao post do IFR e dar uma lida novamente.

Nas imagens abaixo coloquei algumas divergncias entre o ROC % (20) e o ativo:

http://apis.blogs.advfn.com/2008/09/04/rate-of-change-roc-taxa-de-mudanca/ 19/05/2011
apis Trading Rate of Change (ROC) Taxa de Mudana Page 3 of 3

Lembre-se de que a presena de divergncias no garante nada, mas uma informao muito
importante de enfraquecimento da atual tendncia.

http://apis.blogs.advfn.com/2008/09/04/rate-of-change-roc-taxa-de-mudanca/ 19/05/2011