Economia para

Engenharia
Prof. Fernando Deschamps
fernando.deschamps@ufpr.br
Problema

Quanto voc deve poupar mensalmente para que

voc possa ter uma aposentadoria de R$10.000,00
pelo resto de sua vida, sabendo que voc j tem
poupados R$20.000,00 hoje?
Pergunta
Suponha que voc depositou, em 01/3/2015,
R$2.000,00 em uma caderneta de poupana. Qual
valor voc tinha em 01/6/2015?

1. R$2.038,32
2. R$2.030,15
3. R$2.382,03
Caderneta de poupana taxa de
juros/rendimento (Lei 12.703 de 07/8/2012)
Se a meta anual da taxa Selic for superior a 8,5%,
juros mensais de 0,5% acrescidos da TR diria
acumulada no perodo
Parcela pr-fixada: 0,5% ao ms
Parcela ps-fixada: TR
Se a meta anual da taxa Selic for 8,5% ou menos, o
rendimento da poupana de 70% do valor
estabelecido como meta anual para a taxa Selic,
ajustado para o perodo de um ms
Parcela pr-fixada: 70% da meta annual da taxa Selic
mensalizada
Parcela ps-fixada: TR
Juros? Selic? TR?
Juros
Quantias monetrias ganhas ao se emprestar um valor por
um certo perodo de tempo ou pagas ao se tomar um valor
emprestado por um certo perodo de tempo
Taxa Selic
Taxa de financiamento no mercado interbancrio para
operaes compromissadas de um dia, ou overnight, que
possuem lastro em ttulos pblicos federais listados e
negociados no Sistema Especial de Liquidao e de Custdia,
ou Selic
TR (Taxa Referencial)
Calculada pelo Banco Central do Brasil, com base na taxa
mdia mensal ponderada ajustada dos CDBs prefixados das
trinta maiores instituies financeiras do pas, eliminando-se
as duas menores e as duas maiores taxas mdias
Taxa efetiva, taxa nominal e
perodo de capitalizao
Taxa efetiva de juros
aquela em que o perodo da taxa igual ao perodo de
capitalizao (que ento omitido)
0,5% ao ms para a poupana
Taxa nominal de juros
aquela em que o perodo da taxa diferente do
perodo de capitalizao
6% ao ano capitalizados mensalmente para a poupana
Perodo de capitalizao
Intervalo de tempo usado para o clculo dos juros
TR mensal (do 1 dia de cada
ms) ao ms

Fonte: http://www.portalbrasil.net
 mensal para 2015
Meta da taxa Selic
Fonte: http://www.portalbrasil.net
Respondendo pergunta (1/3)
Valor acumulado em 01/4/2015
Meta da taxa Selic em maro de 2015: 12,75% ao ano =>
rendimento da caderneta de poupana de 0,5% ao ms
mais TR
TR em 01/4/2015: 0,1074% ao ms
Juros = R$2.000,00 x (0,5% ao ms + 0,1074% ao ms) =
R$12,15
Valor acumulado em 01/4/2015 = R$2.012,15
Respondendo pergunta (2/3)
Valor acumulado em 01/5/2015
Meta da taxa Selic em abril de 2015: 12,75% ao ano =>
rendimento da caderneta de poupana de 0,5% ao ms
mais TR
TR em 01/5/2015: 0,1153% ao ms
Juros = R$2.012,15 x (0,5% ao ms + 0,1153% ao ms) =
R$12,38
Valor acumulado em 01/5/2015 = R$2.024,53
Respondendo pergunta (3/3)
Valor acumulado em 01/6/2015
Meta da taxa Selic em maio de 2015: 13,25% ao ano =>
rendimento da caderneta de poupana de 0,5% ao ms
mais TR
TR em 01/6/2015: 0,1813% ao ms
Juros = R$2.024,53 x (0,5% ao ms + 0,1813% ao ms) =
R$13,79
Valor acumulado em 01/6/2015 = R$2.038,32
Resposta pergunta
Suponha que voc depositou, em 01/3/2015,
R$2.000,00 em uma caderneta de poupana. Qual
valor voc tinha em 01/6/2015?

1.R$2.038,32
2. R$2.030,15
3. R$2.382,03
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc ter
aplicado em uma caderneta de poupana que
possui um saldo de R$5.000,00 aps 7 meses?
Fator F/P
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc deve
aplicar hoje em uma caderneta de poupana para,
daqui a 9 meses, possuir um saldo equivalente a
R$25.000,00?
Fator P/F
Pergunta
Voc financiou a compra de uma moto em doze
parcelas iguais de R$830,90. Sabendo que a taxa de
juros do financiamento de 1,99% ao ms, qual o
valor vista da moto?
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc deve ter
de saldo hoje em uma caderneta de poupana para
poder sacar, mensalmente, durante 8 meses,
R$1.000,00?
Fator P/A
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc pode
sacar mensalmente de uma caderneta de
poupana, durante 5 meses, dado que voc tem
um saldo atual de R$20.000,00?
Pergunta
Voc est financiando um carro que custa
R$35.790,00 em 48 meses, a uma taxa de juros de
1,49% ao ms. Qual o valor da parcela que voc ir
pagar?
Fator A/P
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc deve
aplicar mensalmente a partir do prximo ms em
uma caderneta de poupana para que, daqui a 9
meses, possua um saldo equivalente a
R$15.000,00?
Fator A/F
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, qual saldo voc ter
daqui a sete meses em uma caderneta de
poupana se comear a aplicar mensalmente, a
partir do prximo ms, R$500,00?
Fator F/A
Pergunta
Desconsiderando-se a TR e considerando-se apenas
o rendimento da poupana para uma meta de taxa
Selic superior a 8,5% ao ano, quanto voc deve ter
de saldo hoje em uma caderneta de poupana para
poder sacar, mensalmente, iniciando daqui a dois
meses e durante mais 7 meses, R$1.000,00, sendo
que voc ir aumentar o valor dos saques em
R$100,00 por ms?
Fator P/G
Voltando ao problema do incio da
aula

Quanto voc deve poupar mensalmente para que

voc possa ter uma aposentadoria de R$10.000,00
pelo resto de sua vida, sabendo que voc j tem
poupados R$20.000,00 hoje?
Algumas questes (1/2)
Quando comear a poupar?
O mais cedo possvel Vamos supor que voc comece sua
vida profissional aos 24 anos nesse caso, voc dever
contribuir, para se aposentar, at os 62 anos 38 anos de
contribuio
Regra para o futuro: soma do tempo de contribuio + idade
no momento da aposentadori maior ou igual que 100 anos
O que significa pelo resto de sua vida?
10 anos?
20 anos?
Eternidade?
Expectativa de vida? 100 anos? (nesse caso, 32 anos de
retiradas)
Algumas questes (2/2)
Em qual aplicao poupar?
Poupana?
Fundo de investimento?
Tesouro Direto?
Previdncia PGBL?
Preivdncia VGBL?
Quanto de fato precisa ser complementado?
O valor da aposentadoria equivalente aos 200 maiores
salrios-contribuio dos ltimos 20 anos
Se voc contribuiu sobre o teto do INSS
Atualmente recolhe R$570,88
Receber uma aposentadoria de R$4.747,32
Ou seja, precisar poupar para complementar em R$5.252,68 a
sua renda
Trs partes para o problema
1. Quanto se deve ter acumulado para que a
aposentadoria de R$10.000,00 mensais seja possvel
por 32 anos?
Dado um valor de pagamento mensal, qual o valor presente?
2. Quanto representam os R$20.000,00 j poupados
daqui a 38 anos?
Dado um valor presente, qual o valor futuro?
3. Quanto se deve poupar mensalmente durante os 38
anos de contribuio para acumular o valor calculado
anteriormente?
Dado um valor futuro, qual o valor dos pagamentos mensais
para acumul-lo?
Parte 1
PMT/A = -R$5.252,68
i = 0,5% ao ms + TR acumulada dos ltimos 10
anos (2006/2015) mensalizada (0,0899% ao ms)
n = 32 anos * 12 meses/ano
P = ?
Parte 2
P = -R$20.000,00
n = 38 anos * 12 meses/ano
i = 0,5% ao ms + TR acumulada dos ltimos 10
anos anualizada
F = ?
Parte 3
F = P calculado na Parte 1 - F calculado na Parte 2
n = 38 anos * 12 meses/ano
i = 0,5% ao ms + TR acumulada dos ltimos 10
anos anualizada
PMT/A = ?
Analisem
1. O que acontece com o valor se vocs comearem a
poupar 10 anos mais tarde?
2. O que acontece com o valor se vocs comearem a
poupar 10 anos mais cedo?
3. O que acontece com o valor se vocs esperarem viver
10 anos menos?
4. O que acontece com o valor se vocs esperarem viver
10 anos mais?
5. O que acontece se eu no tiver valor algum poupado
atualmente?
6. O que acontece com o valor se vocs no estiverem
contribuindo para o INSS?
Para finalizar

Quanto voc deve poupar em uma caderneta de

poupana durante 24 meses para poder comprar um
carro de R$35.000,00 financiado em 48 prestaes
iguais a uma taxa de juros de 0,99% ao ms, com
uma entrada de R$15.000,00?
Resposta
Desafio (prxima aula)
Qual das alternativas abaixo a melhor opo de
investimento para voc poupar uma quantia
mensal para que voc possa ter uma aposentadoria
de R$10.000,00 pelo resto de sua vida?

1. Caderneta de poupana
2. Fundo de investimento referenciado ao CDI
3. Previdncia complementar PGBL