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Grafista de BSB - Ondas de Elliot PDF
Grafista de BSB - Ondas de Elliot PDF
ADENDOS:
Grafista de BSB
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NDICE
O Piv de Alta 03
O Piv de Baixa 04
Os Candlesticks 10
As ondas complexas 13
O segredo da onda 2 21
Exemplificando candlesticks 27
Drawdown 31
- montando o banco 32
- a pergunta (decidindo pela compra) 33
- os papis operveis 33
- as notcias segundo Elliott 35
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O PIV DE ALTA
Vejam as 3 figuras que desenhei abaixo.
a) a figura de um piv sem elliott (o piv detectado pelo fato de estar fazendo topos e fundos superiores)
b) a figura de um piv com elliott
vejam que houve um corte na tendncia anterior (LTB), vejam que ocorreu a 1a. onda de elliot, sendo que a 2a. onda
respeitou uma das regras de elliott (a 2a. onda no pode ficar abaixo da 1a. onda).
- partir das duas ondas tem-se a contagem das demais, sendo que a 3a. onda sempre a melhor para se trabalhar, porque
a maior e mais generosa.
c) vejam que pela teoria dow at se poderia detectar um piv (sem que se estivesse usando este nome)
Na verdade a teoria Dow conhece essa figura como um O-C-O
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- a regra, para quem opera pivs sem a aplicao das tcnicas de elliott, desconhece que por ali
passa uma LTB, que na verdade a mais forte das resistncias do mercado.
Imagine, para entender o que quero dizer, que no exista aquela LTB que desenhei no grfico
abaixo.
Como o analista poderia imaginar que aquilo ali um piv falso, se ele atendeu as suas 2
condies?
Elliott vai mais longe: - tem que fazer topo mais alto, fundo mais alto, mas tem que ser acima da
LTB, porque do contrrio o piv vai abortar.
O PIV DE BAIXA
Na segunda a figura completa. Um piv de baixa luz da teoria das ondas de elliott que uma
coisa mais avanada.
Na terceira a figura de um piv visto numa outra linguagem que um O-C-O (ombro cabea Ombro
de baixa). Mas o que um O-C-O seno um piv de baixa?
Vejam o falso piv na primeira figura: - a pessoa que no conhece elliott acharia que naqueles
momentos teramos um piv de baixa e, errando, teriam que acionar o stop.
A regra clara, como diz aquele analista da Globo: acima da LTA no se tem piv de baixa...
por isso que inventaram o tal do stop (que alis uma faca de dois legumes, porque de stop em
stop o capital dana mesmo).
Lembrando que se o cara perde 50% do seu capital (com stops) ele vai precisar de um ganho de
100% para voltar ao capital inicial). Portanto, bom mesmo no usar stop.
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Livro: The Fibonacci Applications And Strategies for Trades - Robert Fischer
The ratio 1.618 is used with wave 1 to calculate the end of wave 5 . And
The ratio 1.618 is used with wave a to calculate the end of wave "c"
AS RETRAES DE FIBONACCI
As retraes se referem correo das ondas que iniciam os pivs - tanto de alta como de baixa.
No piv de alta ser a correo da onda 1 (que na verdade refere-se ao tamanho da onda 2)
No piv de baixa ser a correo da onda A (que na verdade refere-se ao tamanho da onda b).
Exemplificamos, abaixo apenas com o piv de alta, que vale para o piv de baixa.
a) porque foi o primeiro movimento que rompeu a tendncia de queda; b) porque foi o primeiro
movimento que avisou: agora alta e c) porque ela vai determinar a amplitude das demais ondas.
Quando perde os 76,4 ento teremos um fundo duplo e o papo j passa a ser outro, sem deixar de
ser ainda a onda 2.
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OS CANDLESTICKS
Vejam:
- O martelo (importante candle de reverso) nos indica o fundo da 5a. onda de baixa... indica o
fundo da 2a. onda do movimento de alta... indica o fundo da 4a. onda do movimento de alta...
- o doji (importante tambm na reverso) nos indica o topo da onda 1... nos indica o topo da onda
3... nos indica o topo da onda 5...
Nota: usei os candles mais comuns, mas podem surgir outros candles de reverso nos lugares que
citei.
- primeiro que estamos perto do topo ou do fundo atravs da aplicao da teoria das ondas de
elliott.
Amigos,
Este grfico foi apanhado como exemplo, mas poderia ser qualquer um outro (melhor se fosse do
ndice).
Observem:
1 - alta
2 - baixa
3 - alta (maior onda em extenso)
4 - baixa
5 - alta
e que uma das 2 ondas de baixa, as chamadas ondas corretivas - a 2 ou a 4) ser complexa:
- deduz-se que nem sempre o mercado est em tendncia clara. Em um mercado definido como
"de alta" teremos um momento em que o mercado vai andar de lado e assim sendo temos que ter
uma estratgia para "tirar proveito desse fato".
preciso chamar a ateno para mais um fato: olhando no grfico pode-se ver que um mercado
de alta (e no de baixa acontece a mesma coisa) os momentos de "exploso" so rpidos. As
acumulaes, por sua vez, so sempre processos demorados.
NOTA - Todas estas informaes valem para qualquer tempo grfico: 5 minutos, 15 minutos, 30
minutos, dirio, semanal...
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OPERANDO PIVS DE ROMPIMENTO
- observem a onda que provocou o corte na acumulao - e vamos dar o nmero 1 para ela
- pensem que uma onda que provoca um corte numa acumulao sempre gasta muita energia (a
tropa venceu o inimigo mas precisa de um descanso pra seguir em frente)
- pensem que esta onda (que provocou o corte) sempre sofre uma pequena correo antes de
seguir adiante (formando a onda 2)
Pois bem: - nesse momento que temos o piv e certamente estaremos dando incio a onda 3 que
"a boa"
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- o fibo "doji" nos avisa cada topo (poderia ser outro, mas usei aquele como exemplo)
-o fibo "martelo" nos avisa os fundos (poderia tambm ser outro, mas foi usado este como
exemplo)
2) vai ter que conjugar o verbo humildade (aprender a ganhar pouco) na sua plenitude. Porque
cada vez que bate na resistncia a gente acha que vai porrar (quando na verdade ali lugar de
venda).
3) vai ter que tirar coragem de onde vc nem imagina, porque na hora que bate no suporte o
"mundo" vai conspirar contra vc, lhe mandando vender (quando ali lugar de comprar).
2) quando compramos suporte ou vendemos resistncia temos que ter em mente que aquilo pode
resultar em fracasso e o mercado perder mesmo o suporte ou romper a resistncia. Neste caso
temos que ter um "stop" claramente definido.
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ONDAS DE ELLIOTT
Amigos,
1) Sabemos que todo processo de alta/baixa nasce com um rompimento da tendncia anterior.
Fica fcil ento esperarmos o rompimento das LTAs ou LTBs (da teoria Dow) para iniciarmos as
contagens.
Rompeu uma LTB vem a uma onda 1 (da sequncia 1,2,3,4,5 do processo de alta)
Rompeu uma LTA vem a uma onda A (da sequncia A,B,C do processo de baixa)
2) Se sabemos que:
o que fazemos?
- simples: podemos fazer a opo de operar somente a onda 3 dos papis da bolsa. Temos aqui a
possibilidade de desprezar as demais ondas em razo de suas complexidades.
E como a bolsa tem dezenas de papis "operveis" podemos nos transformar em caadores da
onda 3
3) Se sabemos que a onda 1 determina o tamanho das demais ondas (pelas regras da ferramenta
Fibonacci) podemos optar entre vrias possibilidades por operar o papel "opervel" que tiver a
maior onda 1
4) Se sabemos que a ferramenta Candlesticks nos d a senha para entrar e sair do mercado, basta
memorizar quais so os candles de reverso e esperar a formao deles tanto no incio como no
final da onda 3.
5) Podemos ainda ter a seguinte opo. Se sabemos que o MACD nos mostra que no processo de
baixa a 5a. onda (de baixa) faz uma divergncia com o indicador, basta que a partir desse
acontecimento comecemos a nos posicionar em um papel de boa qualidade fundamentalista, sem
nos preocuparmos com o uso do Stop.
Porque convenhamos o uso do stop muito mais indicado para operaes com opes e ndice.
Figura 1
- este um movimento de alto bsico e mais comum - alta em 1,2,3,4,5
Figura 2
- agora temos um movimento completo de alto com sua correo mais comum - alta em 1,2,3,4,5 e
a baixa em A,B,C
Figura 3
- observem que a 5a. onda foi superior ao topo da onda 3
Figura 4
- observem que a 5a. onda foi igual ao topo da onda 3
Figura 5
- observem que a 5a. onda foi inferior ao topo da onda 3
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O SEGREDO DA ONDA 2
O segredo da onda 2
Quando perde os 76,4 ento teremos um fundo duplo e o papo j passa a ser outro, sem deixar de
ser ainda a onda 2.
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O topo da onda 1 determinante para que saibamos at quando o papel vai subir.
Nem sempre o papel sobe em linha reta aps ter feito a onda 2 (que na verdade a correo da
onda 1).
S podemos dizer que a onda 3 foi iniciada aps o rompimento da cabea da onda 1.
E isto na maioria das vezes no acontece logo de cara (s acontece de cara em um mercado muito
forte).
O mais comum que o mercado trate o topo da onda 1 como uma forte resistncia e o papel volta
a buscar o fundo novamente para somente depois iniciar o rompimento.
E a regra clara, como diz aquele analista da Globo: - RESISTNCIA LOCAL DE VENDA.
Bateu na resistncia a gente vende. Se passar a gente espera que ele volte em um pull-back e
torna a comprar e se no passar a gente espera que o papel volte ao fundo da onda 2, que nessas
alturas tambm j virou suporte.
Na teoria Dow vamos buscar uma importante ferramenta para a anlise tcnica.
Porque so importantes?
- mostra que a 5a. onda de baixa faz enorme divergncia com o indicador. No indicador a
tendncia de alta... no grfico embaixo o papel ainda est em tendncia de baixa.
Mas o indicador nos avisava antecipadamente que teramos alta, enquanto o mercado "ainda"
teimava em fazer mais uma onda de baixa (a 5a.)
EXEMPLIFICANDO CANDLES
Vejam:
- corte da LTB
- divergncia no indicador (MACD) no alto
- martelos no fundo
- martelos no incio da onda 3 e na 5a.
- perta da LTA e queda da telemar
- movimento em ABC aps as 5 ondas de alta
- fibos e mais fibos funcionando para marcas as ondas..
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O PRINCIPAL
Anlise tcnica apenas uma referncia de momento para que se tenha uma maximizao de
ganhos e/ou minimizao de perdas...
No adianta nada de anlise tcnica para um papel igual a plim, igual a inepar, etc. etc.
E isto a gente tem que recorrer aos fundamentalistas. Tem-se que juntar qualidade com liquidez...
Nota:
- evitar mercado de ndices, opes, termo, etc... outra coisa que faz bem pra alma...
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evidente que o jogo de cara ou coroa (com uma moeda) baseado em estatstica.
Ou seja: se jogarmos a moeda ao cho teremos 50% de chance de dar cara e 50% de dar coroa.
Trata-se , portanto, de um jogo em que ambas as partes tem 50% de chance de ganhar.
Ora, se eu estivesse apostando com algum e jogasse a moeda 100 vezes provavelmente o jogo
terminaria empatado. Ou ento um dos dois teria uma pequena vantagem em relao ao outro. Isto
lgico.
Suponhamos agora que eu esteja jogando com uma pessoa (z man) e que eu tenha escolhido
CARA e o Z Man tenha escolhido COROA.
Sabendo como funciona o jogo eu vou USAR UMA TCNICA, de forma a usar a usar a estatstica
do jogo a meu favor. Ou seja:
a) na primeira vez que jogarmos eu aposto pouco dinheiro j que as nossas chances so iguais.
Tanto pode dar cara como pode dar coroa.
b) na segunda vez, considerando que ele tenha ganho a 1a., se eu dobrar a aposta, evidente
que se eu ganhar eu vou recuperar o que perdi em dobro;
c) mas suponhamos que ele ganhe tambm a 2a. vez. Que tal se eu dobrar a aposta de novo?
Assim caso eu vena na 3 chance eu teria a chance de recuperar o que perdi nas 2as. vezes
anteriores e em dobro.
d) mas suponhamos que ele vena tambm esta 3a. vez. Tendo eu condies (e eu teria que ter
mesmo muita condio financeira pra isso) no seria lgico que eu continuasse a dobrar a minha
aposta? e ao fazer isto eu no estaria usando a estatstica a meu favor? Porque evidente que ele
no vai ganhar eternamente (a sim estatstica).
- Ora, se o Z Man aceitar as regras do jogo da forma em que eu estou propondo lgico que ele
vai falir. Porque de repente eu passo a torcer para que ele ganhe.
Seno vejamos:
- Vamos supor agora que eu tenha perdido vrias, mas que tenha vencido na 5a. ou na 6a. vez. No
momento em que isto acontecer eu vou recuperar o que perdi em dobro.
PULO DO GATO
Ora, se no momento em que estatisticamente a minha chance de acertar era maior e por isso eu
dobrei a minha aposta, no seria inteligente da minha parte continuar dobrando a aposta depois de
ganhar, porque depois que eu ganhei a partir da ambos teremos a mesma chance. E se eu aceitar
a apostar o que ganhei ento vou dar ao meu oponente tambm, a oportunidade de agora ele,
recuperar o que perdeu.
Se estivesse jogando eu simplesmente estaria apostando tudo a cada vez sem tcnica nenhuma.
- Resposta:
- anlise tcnica usa a estatstica a seu favor, sem consider-la como uma ferramenta em si.
Em outras palavras: a anlise tcnica, tendo conhecimento de como funciona o "mercado" fornece
ao analista um conjunto de ferrramentas que lhe permite entrar em um "jogo" somente nos
momentos em que ele tenha ampla vantagem sobre o seu oponente.
DRAWDOWN
10% 11.11%
20% 25.00%
30% 42.85%
40% 66.66%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
100% Falncia
Escolha, dentro do seu banco de dados papis de setores diferentes que tenham:
1) tem pivot ?
2) estamos tendo um efeito manada na bolsa (o carro-chefe e o ndice esto
subindo)?
3) e os indicadores? (IRF, MACD e STOC - esto confirmando compra)?
4) e o volume? (est acima da mdia dos ltimos 10 dias)?
5) est entre as operveis ?
6) o melhor pivot ?
7) j tem idia do seu stop?
OS PAPIS OPERVEIS
1) Petro 3 e 4
2) Embraer 3 e 4
3) tnlp4
4) bbas4
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5) bbdc4
6) elet6
7) Itau4
8) ebtp4
9) cmig4
10) tcsl4
11) tnep4
12) tspp4
14) tcoc4
15) ggbr4
16) arcz6
17) cpne5
18) tepr4
19) usim5
20) csna/cstb4
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O que as notcias representam no mercado nas vises de Elliott e Granville
Enquanto a maioria dos comentaristas financeiros explicam a atividade do mercado pelos eventos
correntes, raramente existe conexo que valha a pena. Na maioria dos dias temos uma
abundncia de boas e ms notcias, que so normalmente seletivamente investigadas na busca de
uma explicao plausvel para o movimento do mercado. No Natures Law, Elliott comentou sobre
o valor das notcias como se segue:
No melhor, notcias so o reconhecimento tardio das foras que estiveram se movimentando por
algum tempo e sensacional apenas para aqueles que desconhecem a tendncia. H muito foi
reconhecida por investidores experientes e vitoriosos a futilidade de se confiar na habilidade de
algum em interpretar o valor de qualquer notcia em termos direo do mercado de aes.
Nenhuma notcia ou uma srie delas podem ser vistas como as causas internas de qualquer
tendncia continuada. De fato, sobre um longo perodo de tempo os mesmos eventos tem tido
efeitos amplamente distintos porque as condies da tendncia eram diferentes. Esta afirmao
pode ser verificada pelo estudo informal de 45 anos de registro do ndice Dow Jones Industrial.
Durante este perodo reis foram assassinados, tiveram guerras, rumores de guerras, surtos de
crescimento, pnicos, falncias, Novas Eras, New Deal, Cartis, e todos os tipos de
desenvolvimentos histrico e emocional. No obstante todos os mercados de alta conduzirem-se
da mesma maneira, igualmente todos os mercados de baixa manifestavam caractersticas
similares, no sentido de terem sob controle as respostas dos mercados a qualquer tipo de notcias
bem como a extenso e proporo dos segmentos componentes da tendncia como um todo.
Estas caractersticas podem ser avaliadas e usadas para projetar aes futuras do mercado,
independente das notcias.
Existem momentos quando algo totalmente inesperado acontece, tal como um terremoto. Contudo,
independente do grau de surpresa, parece seguro concluir que tal desenvolvimento descontado
muito rapidamente e sem reverter a tendncia em andamento antes do evento. Aqueles que
consideram as notcias como a causa das tendncias do mercado deveriam provavelmente ter
mais sorte jogando numa corrida de cavalos do que confiando na sua habilidade para adivinhar
corretamente o significado das manchetes de notcias especficas. Portanto, o nico modo para
ver a floresta claramente
tomar uma posio acima das rvores circundantes.
Elliott reconheceu que no as notcias, mas algo mais formam os padres visveis no mercado. De
um modo geral, a questo importante no a notcia por si s, mas a importncia que o mercado
coloca ou aparenta colocar sobre ela. Em perodos de otimismo, a reao a uma notcia
freqentemente diferente do que seria se o mercado estivesse num estado de colapso. fcil
classificar a progresso das ondas de Elliott sobre grfico histrico de preos, mas impossvel
reconhecer, digamos, a ocorrncia de uma guerra baseado no registro da atividade do mercado de
aes. A psicologia do mercado em relao s notcias o que realmente conta, especialmente
quando o mercado age contrrio ao que normalmente seria esperado.
O mercado, quando relacionado com as notcias em geral, desconta o futuro. Durante primeiras
ondas de um mercado de alta, o mercado enxerga um futuro melhor a despeito d as notcias
desalentadoras distribudas nas primeiras pginas dos jornais. Nas terceiras e quintas ondas, o
crescimento das boas notcias parte da progresso dos eventos. Quando a quinta onda do
mercado faz seu pico, sentida uma mudana no futuro, embora a base dos fundamentos tenda a
permanecer rsea por mais um tempo, desde que as boas notcias tendem a fazer seu topo bem
aps o mercado ter feito o seu. Numsentido, podemos dizer que a primeira onda de melhora dos
fundamentos ocorre durante a onda 3 do mercado, a terceira onda
durante a onda 5 do mercado, e a quinta como onda B do processo corretivo do mercado que
est a caminho. Aps o declnio, os fundamentos geralmente j passaram pela sua pior fase na
medida em que o fundo da onda 2 vai ficando para trs. Esta progresso paralela dos eventos
um sinal de unidade dos interesses humanos e tende a confirmar o Princpio da Onda como parte
integral da experincia humana. O mercado realmente nos informa antecipadamente de possveis
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mudanas nas condies sociais. Para resumir nosso ponto de vista, ento, o mercado
essencialmente a notcia.
Se a notcia ruim e o mercado reage bem diante dela, temos uma reao altista, um sinal positivo
de que o mercado est marchando para o tom de um tambor diferente. Leituras de ms notcias
provam no ser de muita ajuda na tomada de decises corretas do mercado. Muitas pessoas
estariam em melhores condies se no tivessem lido qualquer notcia,porque na maioria das
vezes provocam ms vendas fora de hora. Se o mercado estiver sob acumulao do dinheiro
esperto, geralmente capaz de suportar a violenta investida de uma rpida sucesso de ms
notcias porque ele sempre antecipa as notcias em semanas ou meses. As notcias so correntes,
mas o mercado se movimenta sobre o futuro.
Se fosse possvel ter-se acesso hoje s notcias de amanh e dedicar-se um jornal inteiro a
reportagens futuristas mas realistas, haveria uma correlao muito prxima entre as notcias e o
mercado. Ento o jogo do mercado adquiriria um contorno inteiramente diferente. As oscilaes
dos preos seriam mais amplas do que o s o normalmente.. Quando as notcias estivessem ruins,
haveria muito mais vendedores e ainda menos compradores, e assim os preos teriam que
mergulhar muito mais antes que as operaes pudessem ser executadas. Ao contrrio, quando as
notcias estivessem boas, haveria muito mais
compradores do que vendedores, e os preos teriam que atingir grandes alturas, antes que as
operaes pudessem ser executadas. o tempo descompassado entre o relato da notcia e a
reao do mercado que permite que o jogo do mercado seja jogado com tanto sucesso pelo
dinheiro esperto, utilizando a superconfiana que o pblico coloca sobre as notcias correntes
como um orientador do procedimento do mercado.
Por mais estranho que possa parecer ao leigo, se algum est procurando uma orientao sobre o
mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista. Se algum quer uma orientao do mercado,
s pode obt-la do prprio mercado,ditada pela atividade tcnica do mercado. Ela transmite a
mensagem se as aes esto sendo acumuladas ou distribuda sem quantidades significativas.
Isto tudo o que algum precisa saber, e tal informao nunca ser encontrada na primeira pgina
do seu jornal ou revista favorita.
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NDICE
O Piv de Alta 02
O Piv de Baixa 03
Os Candlesticks 09
As ondas complexas 12
O segredo da onda 2 20
Exemplificando candlesticks 26
Drawdown 30
- montando o banco 31
- a pergunta (decidindo pela compra) 32
- os papis operveis 32
- as notcias segundo Elliott 34