FORMULAS INGIENERIA FINANCIERA

FUTUROS POSICION CORTA

B.NT= Px – Ps

FUTUROS POSICION LARGA

B.N.T= Ps – Px
ì Pf = Pso (1 + it )
ï Pf = Ps (1 + it ) - D
PRECIO TEORICO í o

î Pf = Pso (1 + (i - d )* t )
ï

PRECIO TEORICO DE FUTURO SOBRE IBEX – 35

æ DIVD.A ö
DIVD.PTOS. = çç ÷÷ * Pond .IBEX 35 * IBEX 35
è PRECIOA ø

DIV . A
DIVD.PTOS . = NUM . ACC. A *
æ CAPIT .IBEX 35 ö
ç ÷
è IBEX 35 ø

CALL COMPRADA

Benf. neto = (Ps-X) – Pcall ) Pt. MT= Pcall  X

CALL VENDIDA
Benf. neto = Pcall – (Ps-X) Pt. MT= Pcall  X

PUT COMPRADA
Benf. neto = (X-Ps) – Pput Pt. MT= X – Pput
PUT VENDIDA
Benf. neto = Pput – (X - Ps) Pt. MT= X – Pput

VALOR INTRISICO = Ps – Px ó Px – Ps

VALOR TEMPORAL = Prima – Valor Intrínseco

CALL

LIMITE SUPERIOR c ≤ Ps
LIMITE INFERIOR c ≥ Ps – PE(e-rt)

PUT
LIMITE SUPERIOR p ≤ PE
LIMITE INFERIOR p ≥ PE(e-rt) – Ps

Put – call parity

c = p - PEe-rt + Ps
p = c + PEe-rt - Ps

Límites inferiores con dividendos

c ≥ PS - PEe-rt - D

p ≥ PEe-rt – PS + D

Paridad Put-Call con dividendos

c = p - PEe-rt + PS – D

p = c + PEe-rt – PS + D