FORMULÁRIO

FÓRMULA FUNDAMENTAL DA GESTÃO

Ativo=Passivo+Capital Próprio

INFORMAÇÃO FINANCEIRA

Resultado Bruto ( RB )=Vendas−Custo Vendas

Resultado Operacional ( RO )=RO−gastos/rendimentos operacionais(inclui depreciações )

RAI=RO−gastos de financiamento liquido (ex : juros)

Resultado Liquido ( RL )=RAI ×Taxa de imposto

RÁCIOS

RÁCIOS DE RENTABILIDADE Clientes

prazo médio recebimento= ×365
vendas
RL
Rentabilidade do CP=
CP Fornecedores
prazo médio pagamento= ×365
compras
RO
Rentabilidade vendas=
vendas Custo de inventários
Rotação de inventários=
Inventários médios
RÁCIOS DE SOLVABILIDADE
CP RÁCIOS
1 DE LIQUIDEZ
Solvabilidade ou Autonomia financeira= > ( positivo)
Ativo 3 Ativo Corrente
Liquidez Geral=
PassivoCorrente
CP 1
Solvabilidade Reduzida= > ( positivo)
Passivo 2 Ativo Corrente−Inventários
Liquidez Reduzida=
Passivo Corrente
RÁCIOS DE ATIVIDADE

RECEITA CRÍTICA

Lucro= p ×Q−CV −CF

Total de Custos Fixos CF

Qc = = ( quantidade critica para lucro)
margem de controlo unitária mcu

mcu= preço de venda unitário−custo variável unitário= p−cvu

Total de Custos Variáveis CV

cvu= =
Quantidade Q

JUROS SIMPLES E COMPOSTOS (ANUAIS)

C n=( 1+r ) -> Juros Simples n

C n=C 0 ( 1+r ) -> Juros Compostos
 ( 1+r n ) =( 1+r r ) ( 1+i )

r r =r n −i( aproximadamente)TAXAS POR PERIODOS

Taxa anual nominal :

tan
r periodo = (mensalmente , semanalmente , etc)
n º periodos por ano

Taxa anual efetiva :

1
r periodo =(1+TAE )nºperiodos −1

TAXA DE INFLAÇÃO

IPC=
∑ Qanteriro Patual
∑ Qanteriro Panterior
n
i=√ IPC−1 ( n=nºintervalos )=
√
n IPC i
IPCf
−1

ANUIDADE E TAXA DE ATUALIZAÇÃO

(1+ r)n −1
VA =A =A × Fa(VA−Valor Atual ; Fa−Fator de atualização)
(1+ r)n ×r

1
C= A × =A × Fp(Fp−Fator de perpetuidade)
r

Taxa de atualização=CMPC =WACC=r d × ( %CP ) +r D × ( %D ) × (1−t )

r d =Taxa de remuneração=taxa de risco ( juro ) + prémio de risco

CASH FLOWS(CF)

VAL ( valor atual liquido ) =∑ CF atualizados(último valor de CF acumulado)

VAL+investimentoinicial
IR (indice de rentabilidade )=
investimentoinicial

VR ( valor residual )=V mercado n−[V mercado n−V contabilistico n]× imposto

V contabilistico n=V co mpra−amortizações/depreciações

EBIT =RO

EBIT liquido=EBIT ( 1−t )

CF exploração=EBIT ( 1−t ) +amortizações /depreciações

 CF Total=CFinvestimento+CFexploração

CF Total
CFatualização= ( k −ano atual )
( 1+t )k

CFacumulado ( t )=CFacumulado (t−1 ) +CF atualizado ( t )

B
PRI= A + ( A−ano do CFacumulado ; B−CFacumulado em A ; B−CFa tualizado em A +1)
C

ELASTICIDADE

| |
Qf −Qi

E= |
∆ Quantidade
∆ Preço
= | Qi
Pf −Pi
Pi