07/11/2022

Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Gestão dos Custos de Produção

Prof.a Sílvia dos Reis Alcântara

Parte 3

ANÁLISE DE CUSTO – VOLUME – LUCRO (ACVL)

A Análise Custo-volume-Lucro é um conjunto de procedimentos

de análise baseado na relação entre os custos (fixos e
variáveis), o nível de produção (ou a receita) e o lucro de
determinada atividade produtiva. É uma avaliação utilizada no
método de custeio variável (no qual só os custos variáveis
integram o custo do produto vendido, CPV).

A Finalidade da Análise Custo-volume-Lucro é subsidiar a

tomada de decisões, bem como auxiliar os processos de
planejamento e controle empresariais. (Elizeu Martins)

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SUPOSIÇÕES DA ANÁLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO

(Fonte: Elizeu Martins)

A análise CVL está baseada num conjunto de suposições:

 Preço de venda não se altera com a quantidade vendida;
 A empresa trabalha com um único produto;
 Os custos podem ser segregados em fixos e variáveis e o
comportamento destes obedece a uma expressão linear;
 A produtividade e eficiência são constantes;
 A quantidade produzida é igual à quantidade vendida.

RELAÇÃO ENTRE RECEITA, CUSTO E LUCRO (totais e unitários):

LUCRO = RECEITA – CUSTO

L=R-C

CUSTO = CUSTO FIXO + CUSTO VARIÁVEL

CT = CF + CV

RECEITA = QUANTIDADE VENDIDA X PREÇO DO PRODUTO

R=qXp

CUSTO = CUSTO UNITÁRIO X QUANTIDADE PRODUZIDA

CT = Cu X q

CUSTO UNITÁRIO = CUSTO FIXO UNITÁRIO + CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO

Ct = Cf + Cv

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Relação entre Lucro Receita e Custo:

L= R –(CV+ CF)
L = p.Q – Cv.Q – CF
L = (p - Cv).Q – CF
L = mc.Q – CF
Q= (L+CF)/((p-Cv))
Q: volume de vendas
R: receita
L:Lucro
CV:custo variável total
Cv:custo variável unitário
CF:custo fixo total
p:preço unitário do produto

Volume de produção necessário para se atingir um lucro desejado:

𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑚𝑒𝑡𝑎 + 𝐶𝐹
𝑄=
𝑚𝑐

EXEMPLO 1: Suponha que certa empresa deseja produzir certo

produto e que tenha previsto os seguintes valores:
Preço do Produto: $800,00
Custo Variável por produto: $300,00
Custos Fixos relacionados ao produto: $ 5.500.000,00
Lucro-meta: $200.000,00
Vendas estimadas: 12.000 produtos
Determine a quantidade de produto necessária para se alcançar o lucro
desejado.

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Resolução:

Quantidade de produto a ser vendida para que se atinja o lucro-meta:

Q= (L + CF) / mc

𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑚𝑒𝑡𝑎 + 𝐶𝐹 200.000 + 5.500.000

𝑄= =
𝑚𝑐 800 − 300

Q = 11.400 unidades de produto

Exemplo 2:

Suponha que certa empresa deseja produzir certo produto e

que tenha previsto os seguintes valores:
Preço do Produto: $20,00
Custo Variável por produto: $12,00
Custos Fixos relacionados ao produto: $ 5.000,00
Suponha que a empresa deseje obter o lucro de 20% sobre
as vendas. Nesse caso, determine a quantidade de produto
necessária para se alcançar o lucro desejado.

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L= R –(CV+ CF)

𝐿 = 𝑝. 𝑄 – 𝐶𝑣. 𝑄 – 𝐶𝐹

𝐿 = 𝑝 − 𝐶𝑣 . 𝑄 – 𝐶𝐹

0,20 × 𝑄 × 𝑝 = 𝑚𝑐 × 𝑄 – 𝐶𝐹

𝐶𝐹 = 𝑚𝑐 × 𝑄 – 0,20 × 𝑄 × 𝑝

𝐶𝐹 = 𝑄(𝑚𝑐 – 0,20 × 𝑝)

𝐶𝐹 CF
𝑄= ou Q =
𝑚𝑐 − 0,20𝑝 (1 − 0,20)p − Cv

𝟓.𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎
𝑸= = 𝟏. 𝟐𝟓𝟎 unidades
(𝟎,𝟖𝟎×𝟐𝟎 𝟏𝟐)

Ponto de Equilíbrio Contábil

Também chamado de break even point, ponto de ruptura, ponto

crítico, ponto de quebra, ponto de nivelamento, o ponto de
equilíbrio é o nível de atividade operacional no qual as receitas
cobrem todos os custos (fixos, variáveis e despesas, como a
depreciação). Ou seja, é o nível de produção que gerará receita
necessária e suficiente para a cobertura dos custos totais. Esse
estudo é útil nas decisões de planejamento e controle da
empresa.

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No ponto de Equilíbrio o lucro é igual a ZERO e q=q0, então:

L=Receita-Custo

0=Receita - (CF+CV)
0=Receita - CF - CV
0=p×q0 – CF - Cv×q0
0=q0(p-Cv) - CF
CF=q0 (p-Cv)
q0=CF/(p-Cv) ou q0=CF/mc

Onde:
p =preço do produto
q0 =quantidade de equilíbrio do produto
CF =Custo Fixo total
Cv =Custo Variável unitário

OBS.: q0 = Quantidade (em unidades físicas) de produto vendido

que cobre os custos.
q0 = volume de vendas no ponto de equilíbrio
q0 = quantidade mínima de vendas para que a empresa não
tenha prejuízo

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Observações:
Para se atingir o ponto de equilíbrio é necessário vender q0 unidades
do produto, ou faturar R0;
Vendendo mais que q0 unidades, a empresa passa a ter lucro;
Vendendo menos que q0 unidades , a empresa passa a ter prejuízo;
O ponto de Equilíbrio é o nível de atividade operacional no qual as
recitas cobrem os custos;
Quando a empresa opera em um nível de produção igual ao seu
ponto de equilíbrio, ela não apresenta nem lucro, nem prejuízo;
Esse ponto indica o mínimo de receita gerada pela produção para
que a empresa não sofra prejuízo.

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EXEMPLO: Determinar o ponto de equilíbrio de uma empresa que apresenta

as seguintes informações:
capacidade máxima instalada: 100.000 unidades;
preço de venda do produto produzido: $ 100,00;
custo fixo total: $ 2.000.000,00; custo variável unitário: $ 50,00.
Como: = 𝐶𝐹 / 𝑚𝑐 = 𝐶𝐹 / (𝑝 − 𝐶𝑣)

Ponto de equilíbrio em quantidade (quantidade de equilíbrio): Q0

. .
𝑄 = = Q0 = 40.000 𝑢𝑛𝑖𝑑
( – )

Ponto de equilíbrio em valor (receita de equilíbrio): 𝑄 𝑥 𝑝 = 40.000 𝑥 100 =

$4.000.000,00

Portanto, ponto de equilíbrio: (40.000,00 ; 4.000.000,00)

Exemplo: Suponha que determinada empresa produza um produto ao custo

fixo de $100.000,00. Admitindo-se que o custo variável unitário seja de
$50,00, que o preço de venda do produto seja de $100,00 e que a
capacidade máxima de produção seja de 3.500 unidades do produto. Monte
um gráfico para a análise custo-volume-lucro. A empresa produz,
atualmente, 3.000 unidades de produto.

Resolução:
Reta da Receita - R(q)
Receita R → R = p × q ∴ R q = p × q
Para q= 0 → R(q) = 0
Para q= qmáx → R(qmáx) = p X qmáx = 100 X 3.500 = 350.000,00
Então, os pontos que determinam a Reta da Receita são:
(0,0) e (3.500 , 350.000)

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Reta do Custo Total - (CT)

CT = CF + CV
CT = CF + CV = CF + Cv × 𝑞
ΔR
CT q = CF + Cv × q, onde Cv =
Δq
Para q = 0 → CT (Q) = CF = 100.000,00

Para q = qmáx
CT (qmáx,)
CF + Cv X qmáx = CT (qmáx,) = 100.000 + 50 X 3.500 = 275.000,00

Então, os pontos que determinam a reta de CT serão:

(0 , 100.000) e (3.500 , 275.000)

Ponto de Equilíbrio → é a interseção das retas R e CT:

R=p ×q
CT = CF + Cv. 𝑞

No equilíbrio: R = CT ∴ P × q = CF + Cv. q
Assim,
CF = P. q − Cv. q = q p − Cv

.
q = = = 2.000 unid
R = Q × p = 2.000 × 100 = 200.000,00

Ponto de Equilíbrio: (2.000 ; 200.000)

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Análise: A quantidade mínima da produção para que a empresa não entre

no prejuízo é de 2.000 unidades.

Comparação entre duas empresas pelo

ponto de equilíbrio de seus produtos

Margem de contribuição:
𝑚𝑐 = 𝑝 – 𝐶𝑣 = 10 – 6 = 4,00
𝑚𝑐 = 𝑝 – 𝐶𝑣 = 20 – 16 = 4,00

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Quantidade de Equilíbrio:
𝑄 = 𝐶𝐹 /𝑚𝑐 = 300.000,00/4,0 = 75.000,00
𝑄 = 𝐶𝐹 /𝑚𝑐 = 300.000,00/4,0 = 75.000,00
Receita de Equilíbrio:
𝑅 = 𝐶𝐹 /𝑅𝐶 = 300.000,00/(4,0/10) = 750.000,00
𝑅 = 𝐶𝐹 /𝑅𝐶 = 300.000,00/(4,0/20) = 1.500.000,00

Conclusão: As empresas A e B possuem a

mesma quantidade de equilíbrio, mas as
receitas de equilíbrio são diferentes (R0A<R0B ).
A empresa B precisará faturar mais que a
empresa A para cobrir seus custos fixos,
portanto a empresa A é melhor que a B.

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Análise Custo-volume-Lucro – Indicadores

Grau de Comprometimento da Receita (GCR):

É uma espécie de medida de risco operacional da empresa

𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜
𝐺𝐶𝑅 =
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝑀á𝑥𝑖𝑚𝑎

Podemos entender o GCR como a relação entre a receita de equilíbrio e a receita Máxima
de produção da empresa.
Se a empresa só consegue apresentar lucro com nível elevado de utilização da capacidade
instalada, pode-se concluir que o risco envolvido é alto.
O Grau de comprometimento da Receita (GCR) é o menor percentual da capacidade
máxima de produção que se deve operar para não ter prejuízo.

Exemplo: com os dados do exemplo anterior.

Recita de Equilibrio R pq 2.000
GCR = = = =
Receita Máxima R á pq á 3.500
GCR = 0,5714 = 57,14%
Obs.: Quanto mais próximo o GCR estiver de 100%, maior será o risco
da empresa.
O GCR de 57,14% indica que é necessário atingir pelo menos 57,14%
da capacidade máxima de produção (ou da receita máxima) para que
todos os custos sejam cobertos.

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Margem de Segurança (MS) em termos de receita:

Representa a máxima redução da receita que não implica

prejuízo.

MSR = R – R0

R:Receita Atual/normal
R0:Receita de Equilíbrio

Margem de Segurança (MS) em termos de

quantidade produzida:

Representa a máxima redução da quantidade produzida

que não implica prejuízo.

MSq = q – q0

R:Receita Atual
R0:Receita de Equilíbrio

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OBS1.: A MS representa a máxima redução da

quantidade produzida, ou da receita, que não implica
prejuízo para a empresa.

OBS2.: Quanto maior for a MS, maior será a

capacidade de geração de lucro e a segurança de
que a empresa não incorrerá em prejuízos se
precisar reduzir a produção.

Com base nos dados do exercício anterior, temos q=3.000 unidades e

q0=2.000 unidades, assim:
a margem de segurança, em termos de receita, será:
𝑀𝑆 = 𝑅 − 𝑅 = 300.000,00 − 200.000,00 = $100.000,00

a margem de segurança, em termos de produção, será:

𝑀𝑆 = 𝑄 − 𝑄 = 3.000 − 2.000 = 1.000 unidades

Conclusão: a empresa poderá reduzir sua receita atual em até

$100.000,00 (ou em 1000 unidades) sem que incorra em prejuízos.

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Grau de Alavancagem Operacional (GAO)

Relação entre a variação percentual de lucro e a de

produção.
∆%
𝐺𝐴𝑂 =
∆% çã
qA: quantidade produzida normalmente
∆% 𝑑𝑜 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜: ∆%L= qN: quantidade produzida alterada
LA: Lucro com a produção alterada
LN: Lucro com a produção normal

∆% 𝑑𝑜 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜: ∆%q=

Exemplo: Determinar qual seria o grau de

alavancagem operacional de uma empresa que
pretende alterar a sua produção para 140 unidades,
sabendo-se que o seu custo fixo total é de $4.000,00,
a sua margem de contribuição unitária é de $40,00, a
sua quantidade de equilíbrio (q0) é igual a 100
unidades e que a sua receita de equilíbrio (R0) é de
$100.000,00. Admita que o nível de produção normal
(qN) dessa empresa é de 125 unidades.

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Resolução:

Variação percentual da quantidade produzida:

qN=125 unidades
qA= 140 unidades

∆%q = = 0,12

Variação percentual do lucro:

LA= RA-(CF+CV) = p×qA-(CF+cv×qA) ; LN= RN-(CF+CV) = p×qN-(CF+cv×qN)
ΔL =p×qA-(CF+cv×qA)-p×qN+(CF+cv×qN) = p×qA-p×qN+(CF+cv×qN)-(CF+cv×qA)
ΔL =p(qA-qN)+CF-CF-cv(qA-qN) = (p-cv)(qA-qN) = mc(qA-qN)= 40×15 = 600,00
LN = RN – (CF+CV) = p×qN-(CF+cv×qN) =(p-cv)qN-CF
LN = mc×qN-CF= 40×125 – 4000 = 5000– 4000 = 1000

600
∆%𝐿 = = 0,60
1000
∆% ,
GAO= = =5,0
∆% ,

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Conclusão:

Um G.A.O. igual a 5 significa que

para cada variação positiva de 1% na
quantidade vendida, a empresa terá
variação positiva de 5% no lucro.

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