ULTRA DAY 2017

30.11.2017
 CONSIDERAÇÕES INICIAIS

 Previsões acerca de eventos futuros

 Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos
administradores da Companhia. Palavras como “acredita”, “espera”, “planeja”, “estratégia”, “prospecta”, “prevê”, “estima”,
“projeta”, “antecipa”, “pode” e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares
sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela
Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto,
o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas.

2 ULTRA DAY > 30.11.2017

Abertura
 AGENDA DO DIA

 14:00 Credenciamento

 14:20 Abertura CEO

 14:30 Apresentação Ipiranga

 15:00 Intervalo

 15:20 Apresentação Extrafarma

 15:50 Apresentação Ultrapar

 16:20 Q&A

 17:00 Encerramento

4 ULTRA DAY > 30.11.2017

 ULTRA – COMPANHIA MULTINEGÓCIOS

 Segundo maior  Líder em  Maior distribuidor de  Maior provedor de  Posição de liderança

distribuidor de especialidades GLP do Brasil armazenagem para nas regiões Norte e
combustíveis do Brasil químicas derivadas de granéis líquidos do Nordeste do Brasil
 6 mil revendedores
óxido de eteno na independentes Brasil
 366 lojas, com
 7.814 postos de América Latina
 11 milhões de  6 terminais localizados presença em 11
serviços
domicílios atendidos nos principais portos estados
 12 unidades produtivas
 Maior rede de lojas de em 5 países brasileiros
 52 mil clientes no  2 CDs
conveniência do Brasil  Capacidade de 696 mil
segmento granel
m³

Ultrapar é o 5º maior grupo brasileiro em faturamento¹

16 mil colaboradores
Valor de mercado R$ 42 bilhões
¹ Fonte: Valor 1000 edição 2017
Valores referentes a setembro de 2017 Vídeo
institucional

5 ULTRA DAY > 30.11.2017

 COMPANHIA SÓLIDA, RENTÁVEL E PERENE

 80 anos de história  Resiliência

 Diferenciação pela inovação  Solidez financeira de longo prazo

 Disciplina na alocação de capital  Crescimento alavancado na economia

 Alinhamento de interesses  Liderança nos mercados de atuação

Modelo de gestão voltado para criação de valor

6 ULTRA DAY > 30.11.2017

 VISIBILIDADE PARA SEGUIR A TRA JETÓRIA DE CRESCIMENTO

Investimentos nos nossos negócios Desenvolvimento organizacional

CAPEX  Pessoas – garantir prontidão da liderança para

(R$ bilhões) desafios e sucessão

2,2
 Inovação – instrumentalizar a companhia com
1,8
1,3 1,2 1,4 ferramentas e processos para manter-se na
1,1
vanguarda

 Evoluir continuamente a governança

2012 2013 2014 2015 2016 LTM
set/17

Crescimento contínuo com crescente

geração de valor para todos stakeholders

7 ULTRA DAY > 30.11.2017

Ipiranga
 MUDANÇAS RECENTES NO MERCADO DE COMBUSTÍVEIS

Dinâmica de suprimentos Preços de combustíveis ao longo dos anos

Gasolina (Base 100)

Durante muitos anos
150

 Preços não seguiam a paridade internacional 140

130
 Petrobras único fornecedor de combustíveis
120

110

100

jul/12

jul/13

jul/14

jul/15

jul/16

jul/17
nov/12

nov/14

nov/16
nov/13

nov/15
set/12

mar/13

set/15

set/16
mar/12

set/13

mar/17
mar/14

set/14

mar/15

mar/16

set/17
mai/12

mai/13

mai/14

mai/15

mai/16

mai/17
jan/12

jan/13

jan/14

jan/15

jan/16

jan/17
Recentemente

 Nova sistemática de precificação da

Petrobras Diesel (Base 100)
150
• Revisões diárias alinhadas com paridade
140
internacional
130

 Garantia parcial de abastecimento 120

110
 Abrindo oportunidades de outras fontes
100
de suprimentos
jul/12

jul/13

jul/14

jul/15

jul/16

jul/17
nov/12

nov/14

nov/16
nov/13

nov/15
set/12

mar/13

set/15

set/16
set/13

mar/17
mar/12

mar/14

set/14

mar/15

mar/16

set/17
mai/12

mai/13

mai/14

mai/15

mai/16

mai/17
jan/12

jan/13

jan/14

jan/15

jan/16

jan/17
• Importações
Reajustes mensais da Petrobras (outubro/16) Reajustes diários da Petrobras (julho/17)

9 ULTRA DAY > 30.11.2017

 ESCALA E INFRAESTRURURA DE DISTRIBUIÇÃO ROBUSTA
Escala e excelência operacional proporcionam vantagens de longo prazo neste novo cenário

74 bases logísticas* espalhadas pelo território brasileiro

* 28 bases próprias, 25 bases compartilhadas e 21 armazenagens em terceiros

$ Investimentos para expansão e construção de bases na

ordem de R$ 700 milhões desde 2011
Importação
 Até 2014: importações feitas somente pela Petrobras

Movimentação de 3 milhões de m³ por mês  2016 – set 2017: 14% do diesel e gasolina foram importados fora
do sistema Petrobras
> 4.000 entregas diárias Participação das
distribuidoras na
importação 18%
Ipiranga
56% Distribuidora A
Capacidade de 735 mil m³ – +9% CAGR (2011-16) 12%
Distribuidora B

Em construção/expansão +30 mil m³ 14% Demais distribuidoras

10 ULTRA DAY > 30.11.2017

 INVESTIMENTOS CONSTANTES NA REDE DE POSTOS
Presença nacional Evolução do número de postos
CONEN
2017 = 28%
2007 = 0%
7.814
7.563
7.230

6.086
6.460
6.725
7.056
• Aquisição da Texaco em 2009
5.499 5.662

• Aquisição da DNP em 2010

3.469
3.276
• Adição líquida pela via
orgânica: ~ 2.500 postos
SSE
2017 = 72%
2007 = 100% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 set/17
% de postos Ipiranga

Potencial de mercado para expansão da rede

Abordagem Ipiranga
Bandeira branca
Análise Otimização
profunda do +
Capacidade
de execução = da expansão
mercado da rede
> 17 mil postos no Brasil¹
• Estrutura robusta e equipes treinadas
• Gestão do processo proporciona agilidade e aderência à análise de viabilidade econômica
• Instrumentalização da equipe com ferramentas para maior efetividade e produtividade – uso de inteligência
¹ Valores de 2016 digital

11 ULTRA DAY > 30.11.2017

 DIVERSIFICAÇÃO DA OFERTA DE PRODUTOS E SERVIÇOS

“UM POSTO COMPLETO ESPERANDO POR VOCÊ” 2016-2017

2012-2015

2009-2011  Novos conceitos de am/pm

 ConectCar
• Super Store
• Estação
 KM de Vantagens: > 25 milhões de  Posto Virtual
 Lançamento de novos produtos
participantes
 Beer Cave: > 400 unidades
• DT Clean
 Postos Ecoeficientes: > 1.000 postos
 am/pm Suprimentos: 4 CDs • Octapro
 Padarias: aproximadamente 800 padarias
 JetOil Digital  Posto conectado: > 500 postos com
faixa eletrônica e > 600 com beacons

 Abastece Aí: > 1 milhão de downloads

12 ULTRA DAY > 30.11.2017

 AM/PM – MAIOR REDE DE CONVENIÊNCIA DO BRASIL
Oportunidades
4ª maior rede de
franquias do Brasil  Modelo ainda com baixa penetração no Brasil em comparação a outros países
Top 20 maiores entre as
de acordo com o
redes varejistas em
Ranking ABF 2016
termos de faturamento  Consumidores em busca cada vez mais de soluções convenientes
de acordo com o Ranking  O conjunto am/pm + posto melhora a venda de combustíveis entre 15% a 20%
Abras 2016

Rede com 2,3 mil unidades

66% 18% 14% 2 lojas 1 loja am/pm Suprimentos – solução

logística única para
+ Refeições + Cafeteria
conveniência em postos
+ Beer Cave + Minimercado + Restaurante
+ Praça de alimentação  4 centros de distribuição
+ Padaria
+ Fast Food + Conveniência  ~1.500 lojas atendidas
+ Conveniência ampliada
básica  Melhor oferta – atendimento
+30%¹ Super Store: 400m² Estação: 800m²
de 45% da cesta de produtos
Com padaria e
 Padronização do sortimento e
+100%¹ Beer Cave: 80m²
disponibilidade de produtos
Com padaria: 70m²
Urbana: 50m²
 Maior atratividade e
rentabilidade para o
franqueado
Pilotos em andamento
¹ Contribuiçãoadicionalao faturamentoda loja (% sobremodeloimediatamenteanterior)
% daslojasam/pmde cadamodelo,2% outrosmodelos.
13 ULTRA DAY > 30.11.2017
 KM DE VANTAGENS – MAIOR PROGRAMA DE FIDELIDADE DO BRASIL

 Segundo estudo Mastercard Advisors¹, depois da adesão ao Km de Vantagens,

Maior programa de fidelidade os consumidores:
do Brasil • Gastam 70% a mais nos postos Ipiranga

• Aumentam em 60% o número de visitas

 Participação no Rock in Rio

• Promoção nacional com 500 clientes premiados

Mais de 25 milhões de
• Mais de 10 mil ingressos resgatados
participantes
 Mais de 2,5 milhões de passagens áreas emitidas
desde o lançamento

 Lançamento casa de shows Km de Vantagens Hall

Mais de 150 milhões de
• Rio de Janeiro
benefícios resgatados desde o
• Belo Horizonte
lançamento
¹ Acumulado / Realizado em janeiro de 2017 com 92 mil consumidores. Comparação 6 meses antes x 6 meses após a adesão ao
programa.

14 ULTRA DAY > 30.11.2017

 PARCERIA COM OS REVENDEDORES IPIRANGA (EXEMPLOS)
 Convenção Ipiranga
• Apresentação das principais tendências do setor e plano de
marketing para os revendedores
• Em média 4,6 mil postos são representados na convenção

 Clube do Milhão
• Incentivo para os revendedores e franqueados
Clube do Milhão Disney Institute
• 4,7 mil postos já foram premiados desde 2004

 NACS (EUA) – maior evento mundial de conveniência e

postos de combustível
• 3,4 mil postos Ipiranga já participaram desde 2009

 Programa de educação executiva by HSM

• Um módulo nos EUA – Cornell University
Convenção NACS • 160 revendedores participantes em 2017

 Programa Disney Institute (EUA) – Qualidade em serviços

• Participação de 400 revendedores desde 2014

 Mundo VIP
• Incentivo e capacitação dos funcionários dos postos (VIP)
• 65 mil VIPs premiados desde 2006 e 38 mil treinados por ano

Convenção HSM Vídeo convenção

Ipiranga

15 ULTRA DAY > 30.11.2017

Extrafarma
 ENTRADA DO ULTRA NO MERCADO DE VAREJO FARMACÊUTICO

Faturamento do mercado farmacêutico crescente

Fundamentos de mercado com características e
3,0% 0,5% 0,7%
atributos comuns aos dos negócios da Ultrapar -3,8% -3,6%
CAGR
102 12%
 Mercado significativo, com crescimento alavancado na 96
83
economia e, ao mesmo tempo, resiliente 74
65

 Mercado de varejo farmacêutico em processo de

consolidação

 Potencial para diferenciação 2013 2014 2015 2016 2017

Faturamento¹ (R$ bilhões) PIB²
¹ Fonte: IMS Health (não inclui telefonia e itens de conveniência). Valor de 2017 anualizado
² Projeção Focus para 2017 de 17 de novembro de 2017
Plano de negócios
Consolidação do setor em andamento

 Aplicação da filosofia e modelo de gestão Ultra a partir de Participação de mercado das 4 redes com maior velocidade de expansão

uma rede estabelecida em sua região +0,8 +0,4 +1,5

28,2%

26,7%
26,3%
 Preparar a Companhia para crescimento acelerado
25,5%

• Investimentos orgânicos para crescer

• Aquisições como potencial upside
2013 2014 2015 2016
Faturamento Raia Drogasil, DPSP, Pague Menos e Extrafarma, dividido pelo faturamento do mercado total
(IMS Health)

17 ULTRA DAY > 30.11.2017

 EXTRAFARMA HOJE

366
Extrafarma no Brasil
lojas
• Líder no Pará, Maranhão e Amapá
 Faturamento loja madura:
R$ 6,6 milhões
• Vice-líder no Ceará
88 aberturas
• Adensamento no Rio Grande do Norte e Piauí
LTM
 Mais de 6 mil funcionários

• Entradas recentes em Pernambuco, Bahia,  Loja típica: 250 ~ 300 m²

Paraíba, Tocantins e São Paulo

• 2 Centros de distribuição (Pará e Ceará) Presença em

11 estados

18 ULTRA DAY > 30.11.2017

 PLANO DE TRABALHO – PRINCIPAIS FOCOS DE ATUAÇÃO

Experiência diferenciada Pessoas como

de compra diferencial

Excelência Expansão
operacional acelerada

19 ULTRA DAY > 30.11.2017

 PLATAFORMA DE VAREJO MAIS SÓLIDA

Novo televendas

Gestão de sortimento e categorias

Relançamento do Clube
Extrafarma

Nova comunicação visual

Novo modelo de loja

Nova marca

20 ULTRA DAY > 30.11.2017

 NOVO MODELO DE LOJA

Vista da porta de entrada Vista em direção ao caixa

Fachada e área externa

Balcão de medicamentos Caixa de pagamento

21 ULTRA DAY > 30.11.2017

 MUDANÇA DA MARCA E REVITALIZAÇÃO DAS LOJAS

Informações
Visual mais
voltadas aos
atrativo
clientes

Maior Consumidor
padronização no centro
nas lojas das ações

Uniformidade da rede Extrafarma no Brasil

 Lojas existentes adaptadas para o novo modelo

 Novas lojas inauguradas com a nova marca

22 ULTRA DAY > 30.11.2017

 INICIATIVAS DE GESTÃO DE CATEGORIAS (EXEMPLOS)
Aumento das vendas e maior lucratividade da categoria Medicamentos isentos de prescrição (OTC)
oferecendo o que o consumidor busca de maneira mais assertiva

 Parceria com os fornecedores

 Otimização do mix de produtos

 Melhor exposição e comunicação dos produtos nas gôndolas

 Redução de estoque

Nova ponta de gôndola Esmaltes

23 ULTRA DAY > 30.11.2017

 GESTÃO DE TALENTOS VOLTADA PARA A EXPANSÃO DA COMPANHIA

Atração de talentos Ações para desenvolvimento e retenção

 Mapeamento de liderança de loja

 Plano de carreira simples e claro
 Lojas formadoras / Líderes formadores
 Estágio farmacêutico
 Plataforma de ensino à distância

 Trainee de Gerente de Loja • 61 programas disponibilizados

• 703 líderes de loja participaram dos programas
 Trainee de Gerente Distrital
• 918 farmacêuticos com acesso a plataforma

Pessoas satisfeitas e engajadas com a companhia

Pesquisa de clima Rotatividade

29% 30%
89% 76%
 Melhor atendimento aos clientes 74% 72%
22% 21%

 Menor rotatividade dos funcionários

 Menores despesas com contratação e treinamento

Adesão Favorabilidade Extrafarma Abrafarma

2015 2017 2015 2017 9M16 9M17

24 ULTRA DAY > 30.11.2017

 AÇÕES DE PRODUTIVIDADE E GESTÃO DE DESPESAS

Princípios Iniciativas (exemplos)

 Jornada de trabalho das lojas  Aluguel

Profundidade de
 Quadro físico  Taxa de adquirência
análise e decisão
 Energia elétrica  Produtividade dos CDs

Otimização de Impactos nas despesas...

processos
R$ milhões
Crescimento de despesas mesmas lojas abaixo da inflação¹

440,9 - 6,4%

412,9
Tecnologia da
344,3 - 1,3%
informação

339,8

Controles
efetivos
2015 inflacionado 2016 9M16 inflacionado 9M17

¹ Ponderação entre INPC para pessoal e IPCA ex-pessoal

25 ULTRA DAY > 30.11.2017

 EXPANSÃO ACELERADA DA REDE

Abertura bruta de lojas LTM e número de lojas (final) % de abertura de lojas sobre total da rede

29% 30%
366 28% 28%

25%
341
88 22%

321
315 78 18% 18% 18%
18% 16% 17% 17%
76 16% 16%
16%
71 17% 17%
293 14% 17% 17% 15%
14% 15% 15%
280 13% 14%
60
261 9%
254 52
7% 8% 8%
244 7%
6% 6% 6%
6%
40
37 36

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Extrafarma Rede A Rede B Rede C

Gradativa aceleração na expansão da rede com ritmo de abertura de lojas superior ao mercado

26 ULTRA DAY > 30.11.2017

 NÚMERO DE LOJAS AO LONGO DOS ÚLTIMOS TRÊS ANOS

Dez/15 Dez/16 Set/17 Aceleração da abertura de lojas

254 315 366
11 12 13

 Adensamento nas áreas atuais

63 80 92
57 58 60
103 107 108 11 17 19  Expansão da fronteira na região de atuação

1 7 12
6 8 10

1 22 30  Entrada em novas regiões

2 5

Participação de mercado na região de atuação¹

15,0%
14,2%
12,1%
1 2 10,7%
15

2014 2015 2016 set/17

¹ AP, CE, MA, PA, PI e RN

27 ULTRA DAY > 30.11.2017

 MUITAS LOJAS EM MATURAÇÃO + ABERTURA ACELERADA DE LOJAS = GRANDE POTENCIAL DE
FATURAMENTO E ESCALA

Expectativa de maturação fruto do atual ritmo acelerado de expansão Curva estimada de maturação de lojas

 No ritmo acelerado de abertura de lojas, teremos mais de 1.000 lojas em 5 anos e

> 60% de lojas maduras
100%
90%
366 > 1.000
75%
28% 37%
Lojas em maturação
13%
45%
9%
Expansão
63%
49%

set/17 2022 (E)

< 1 ano Entre 2 e 3 anos Lojas em maturação

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
Entre 1 e 2 anos > 3 anos Lojas maduras
Valores aproximados

Alta participação de lojas em maturação Curto prazo: onera margem EBITDA

Longo prazo: crescimento significativo de
Ritmo de expansão de lojas significativo e em faturamento, com forte efeito de alavancagem
operacional e margem EBITDA crescente
aceleração

28 ULTRA DAY > 30.11.2017

Ultragaz, Oxiteno, Ultracargo e Ultrapar
 ULTRAGAZ – HÁ 80 ANOS EM EVOLUÇÃO CONSTANTE
Inovação e investimento em tecnologia incrementam o portfólio de serviços e a produtividade

Envasado
 Mercado maduro, mas bastante
dinâmico

 Empresa que se reinventa

 Uso da digitalização para crescimento

futuro
 ~ 6.000 revendas em 2017
• No relacionamento com consumidor
 Treinamento de mais de 500 revendas
final – maior satisfação e fidelização
do cliente
Granel
• Nos processos internos – maior
 Novos usos de GLP: > 400 clientes e 7,5 kton
agilidade e produtividade
adicionados em 2017
• Na combinação de dados (big data/
analytics) para potencializar as
oportunidades, alavancar negócios e
suportar tomada de decisão

30 ULTRA DAY > 30.11.2017

 ULTRAGAZ – CONSOLIDADA ENTRE OS PRINCIPAIS DISTRIBUIDORES DE GLP DO MUNDO
Pioneira no Brasil com destaque entre empresas pares

Foco em granel
R$ milhões, exceto quando
Ultragaz Liquigás Amerigas Ferrelgas Suburban Gasco* Aygaz
indicado

País de origem

Volume (kton) 1.760 1.600 2.161 1.509 864 418 2.109

Receita 5.366 3.589 8.068 4.935 3.651 1.288 7.788
EBITDA 447 320 1.895 1.001 768 273 455
Margem EBITDA (R$/ton) 254 200 877 663 889 653 216
Capex 225 72 355 493 134 nd. 114
*Apenas as subsidiárias Gasco GLP S.A. (Chile) e Inversiones GLP S.A (Colômbia)
Fonte: Liquigás, Amerigas, Suburban, Gasco, Aygaz e Ferrelgas – Demonstrativos Financeiros/Relatórios 10K
Cotação média 2016: BRL/USD: 3,49; USD/TRY: 3,02; USD/CLP: 676,23 (fonte: Bloomberg)

Oportunidades de crescimento

Usos do GLP ainda proibidos no Brasil M&A

Caminhão Aquecedor de Veículos Sauna Pressurizador de Bombas

Geradores
de entrega água de piscinas água para lavar d’água
carro

31 ULTRA DAY > 30.11.2017

 OXITENO – RECUPERAÇÃO DA ECONOMIA POTENCIALIZA VOLUME NO BRASIL
Liderança de mercado

 Único produtor de óxido de eteno no Brasil e de álcoois graxos na América Latina

 Profundo conhecimento da tecnologia de tensoativos

 Escala comparável aos maiores players do mundo

• 3ª maior empresa etoxiladora no mundo
• Unidade de Camaçari – uma das maiores unidades produtoras de óxido de eteno no mundo

 Capacidade atual permite crescimento no Brasil sem novos investimentos relevantes

Volume de vendas historicamente a ~2x PIB Segmentos de atuação

(Base 100) Cosméticos Petróleo Detergentes

261

146
Fluidos funcionais Agroquímicos Tintas e vernizes
100

100

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LTM
set17
Oxiteno - volume MI (ex-poliéster) PIB

32 ULTRA DAY > 30.11.2017

 OXITENO – 2018: FOCO NO INÍCIO DA OPERAÇÃO DA PLANTA NOS EUA
Investimento EUA

• Maior mercado de etoxilados do mundo – 7 vezes maior que o mercado brasileiro

• Acesso a óxido de eteno derivado de gás natural, estruturalmente mais competitivo que nafta
• Construção da planta no Texas, estado com aproximadamente 30 refinarias e concentração de
30% da capacidade de refino e 40% da capacidade petroquímica dos EUA

• Estado com excelente infraestrutura logística, o Texas possui 130 mil quilômetros de rodovias, 3
ferrovias de longa distância e 12 portos

Planta Oxiteno Operadores ferroviários Class I

Union Pacific (UP)
Port of Houston
• Capacidade anual de produção – 120 kton
BNSF Railway (BNSF)
Kansas City Southern (KCS)

• Início da operação – 1º trimestre de 2018

33 ULTRA DAY > 30.11.2017

 ULTRACARGO – TRANSFORMAÇÃO NESSES 50 ANOS DE EMPRESA

Empresa surgiu da necessidade de logística A partir de sua experiência em químicos, Ampliação da atuação em combustíveis
especializada para produtos perigosos, com posicionou-se como operadora logística conforme evoluiu a demanda por logística
foco em químicos... portuária para etanol... portuária desses produtos.

 Durante muitos anos a indústria química  Início com a abertura do terminal de Santos,  Entrada em Itaqui visava esse mercado
apresentava crescimento de 3x PIB e fluxo de porto mais próximo da principal região
comércio internacional intenso produtora
 Oportunidade inicial na cabotagem

 Movimentação focada em químicos até a  Exportação brasileira de etanol cresceu 70% ao

 Abertura das importações de combustíveis por
construção do terminal de Montes Claros ano de 2000 a 2005
distribuidores e traders ex-Petrobras

1979 1986 2004 2005 2008 2010 2012 2015

Inauguração do Construção do Construção do Início da operação Compra dos ativos Venda das operações Aquisição do terminal Abertura das
terminal em Aratu terminal de terminal de do TIS – Terminal da União Terminais de logística interna, de Itaqui (MA) importações de
(BA), ampliando o Suape Montes Claros Intermodal de armazéns sólidos e combustíveis
negócio de logística Santos transporte rodoviário
para a armazenagem

34 ULTRA DAY > 30.11.2017

 ULTRACARGO – FORTALECIMENTO EM OPERAÇÕES PORTUÁRIAS
Oportunidades de expansão nos terminais existentes e para novas áreas geográficas

 Maior empresa de armazenagem de granéis líquidos

do Brasil Santos Aratu Suape

 Capacidade: 219 mil m³  Capacidade: 218 mil m³  Capacidade: 158 mil m³

 Capacidade total de 696 mil m³
 Produtos movimentados:
 Posicionamento em locais estratégicos químicos, corrosivos, óleo
lubrificantes, combustíveis e
óleos vegetais
 Produtos movimentados:  Produtos movimentados:
químicos, petroquímicos, químicos, petroquímicos,
combustíveis/biocombustíveis, combustíveis/biocombustíveis,
etanol e óleo Vegetal etanol e óleo Vegetal

 Área: 183,9 mil m²  Área: 94,5 mil m²  Área: 78,1mil m²

Itaqui

Suape Itaqui Paranaguá Rio de Janeiro

 Capacidade: 55 mil m³  Capacidade: 28 mil m³  Capacidade: 17 mil m³
Aratu
 Produtos movimentados:  Produtos movimentados: óleo  Produtos movimentados: soda
químicos, petroquímicos, vegetais, químicos e corrosivos cáustica e óleos lubrificantes
combustíveis/biocombustíveis,
 Área: 26,9 mil m²  Área: 10,9 mil m²
etanol e óleo Vegetal
Rio de Janeiro
 Área: 52,9 mil m²
Santos
Paranaguá

Potencial para ~30% de aumento de capacidade nos próximos 3 anos

Área de influência dos portos de atuação da Ultracargo

35 ULTRA DAY > 30.11.2017

 DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO ULTRA
Receita líquida EBITDA
R$ bilhões R$ bilhões

75,7 77,4 77,5 4,2

67,7 4,0 4,1
60,9 2,9 3,2
53,9 2,4

2012 2013 2014 2015 2016 LTM 2012 2013 2014 2015 2016 LTM
set/17 set/17

Lucro líquido Dividendos

R$ bilhões R$ milhões

871 907
744 779
627
462

1,5 1,6 1,6

1,0 1,2 1,3

2012 2013 2014 2015 2016 LTM 2012 2013 2014 2015 2016 1S17
set/17

36 ULTRA DAY > 30.11.2017

 PERSPECTIVAS
Investimentos em expansão como propulsores de crescimento de resultados e rentabilidade

 Expansão da rede de postos e franquias am/pm e Jet Oil

 Construção e ampliação das bases de operação
 Foco na diferenciação pela diversificação e inovação em produtos e serviços

 Busca pela liderança em tensoativos nas Américas

 Expansão internacional – construção da nova planta de alcoxilação no Texas (EUA)

 Foco em ações de diferenciação, criação de novos nichos de mercado e canais de vendas

 Retomada das operações no terminal de Santos

 Foco em modernização dos sistemas de proteção, confiabilidade e integridade das operações
 Expansão para o fortalecimento de sua posição como operador portuário

 Gestão de varejo farmacêutico – novo modelo de loja para a rede

 Expansão mais acelerada da companhia

37 ULTRA DAY > 30.11.2017

Q&A
Ultrapar Participações S.A.
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