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Apresentação

A Leandro & Stormer surgiu da


iniciativa de dois experientes
traders, Leandro Ruschel e
Alexandre Wolwacz (Stormer),
com o intuito de difundir a Análise
Técnica.

A Leandro&Stormer é hoje a
maior comunidade de traders do
Brasil.

Tem mais de 10 mil alunos em 40


cidades do País.
www.leandrostormer.com.br
Vou conseguir analisar este gráfico?!
Contrato de Aula

Horários
Início e término

Intervalos de Coffee Break e Almoço


Recomendações

Perguntas devem se ater ao assunto do momento


Evitem ao máximo conversas laterais

Tragam agasalho devido ao ar condicionado


Tópicos a serem compreendidos
Primeiro dia:
01. A atração e a armadilha do mercado
02. O ciclo evolutivo do trader
03. As escolas de análise de mercado
04. Aspectos importantes sobre trading
05 A formação e tipos de gráficos
06. Liquidez e periodicidade

Intervalo para o almoço

07. Primeiras noções de stop


08. Força dominante
09. Sinais básicos de candle
10. Suportes, resistências, rompimentos e bipolaridade
11. A compreensão das tendências e seus pivots
12. Linhas de tendência e canais
13. Volume
14. Padrões de candles
Tópicos a serem compreendidos

Segundo dia:
01. Técnicas básicas de manejo de posição
02. Padrões Complexos
03. Gaps

Intervalo para o almoço

04. Médias Móveis


05. IFR e outros indicadores
06. Bandas de Bollinger
07. Fibonacci
08. Manejo de Risco
09. Plano de Trade

10.
11. Análise em Camadas
Fechamento
Parte 01

A atração e a armadilha do mercado


O ciclo evolutivo de um trader
As escolas de análise
Aspectos de trading
Por que os mercados atraem tanta gente?

As oportunidades são infinitas.

Oferecem a possibilidade de grandes ganhos, mesmo sem


produzir nada.

Mercado
não sãocredenciais.
exigem democráticos,

As oportunidades são
infinitas, pois existem intensas
e constantes variações
de preço.
Desempenho percentual do
Ibovespa do fundo de 2002
ao topo de 2008
Desempenho percentual do
Ibovespa do fundo de 2002
ao topo de 2008
Ibovespa comparado com o
CDI no mesmo período

CDI +140,17%
Ibovespa comparado com o
CDI e a inflação acumulada
no período pelo IPCA

CDI +140,17%

IPCA +46,82%
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis
Comparação com outros papéis

Crash de 2008
Desemprenho percentual do
Ibovespa do topo em Maio ao
fundo em Outubro de 2008

Crash de 2008
Comparação com outros papéis

Crash de 2008
Comparação com outros papéis

Crash de 2008
Comparação com outros papéis

Crash de 2008
Comparação com outros papéis
CDI +7,38%

Crash de 2008
Movimentos bruscos e em direções opostas

23 dias úteis

47 dias úteis
O que movimenta os preços?

Não são os fatos que movimentam os preços, mas a


reação das pessoas aos fatos.

Os preços ou
frustradas se movimentam
superadas. conforme as expectativas são

No fim, o que movimenta os preços é o desequilíbrio entre


oferta e demanda.
Dois personagens comuns na bolsa

Beltrano Ciclano
O Beltrano

É mais propenso ao risco e por isso é


atraído ao mercado mais naturalmente.

Costuma ter uma tendência maior para


operações.

Ele está confiante, pois entende que


para ganhar na bolsa basta comprar na

baixa e vender na alta.


Beltrano e o sobe e desce da bolsa
O Ciclano

Costuma ser mais avesso ao risco e por isso não é


um especulador típico.

É atraído para a bolsa no final do ciclo de alta,


quando as notícias são todas positivas e ele
percebe que todos estão investindo. Por isso,
julga que é seguro.
Os ciclos do mercado

Esgotamento

Euforia
Pânico
Charles Dow
(final do século XIX)

Desconfiança
Descrença

Descrença
Esgotamento

Descrença
A frustraçõo do ciclano
É comum que suas primeiras experiências na bolsa
sejam positivas, pois pegam carona na fase de
euforia onde tudo que se compra sobe.

Acaba devolvendo tudo quando a bolsa


entra no ciclo de baixa, mas mesmo assim,
seu interesse pela bolsa permanece.

Tenta desesperadamente repetir a sensação


de ver seu dinheiro crescer rápido e sem fazer

nada.
Ciclano e Beltrano se encontram…
O plano e a descoberta de um dilema
“Comprar na baixa, vender na alta”

Na teoria:

Planejam buscar algum papel bem recomendado, aguardar por uma


correção para comprar e depois vender quando o papel subir.
Na prática:

Na prática, se veem frente um eterno dilema:

“Quão baixo é baixo suficiente?


Quão alto é alto suficiente?”

O dilema resulta do desconhecimento sobre o futuro dos preços e pela


falta de um referencial.
Pondo o plano em prática…
…se deparam com o eterno dilema

É hora de comprar?
É hora de vender?
… e se frustram
Tentando contornar o dilema

Chegam a conclusão que


precisam de um referencial
ou algo que possa lhes dar
um norte.

Passam a buscar em notícias


ou na opinião de
profissionais da área o apoio
que necessitam para tomar
decisões mais embasadas.
Analistas servem para alguma coisa?
http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1321626&path=/investimentos/noticias/
http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1322031&path=/investimentos/noticias/
Incompetência ou conflito de interesse?
http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1336804&path=/investimentos/noticias/
Notícias servem para alguma coisa?
Notícias não indicam o rumo dos preços
O mercado não segue uma lógica linear
Aceitando dogmas

Frutrados com o insucesso de suas investidas, Ciclano e


Beltrano cedem a prerrogativas comuns entre
investidores e se transformam em investidores de “longo
prazo”.

Agora eles acreditam que:

Investimento em bolsa é para o longo prazo

No longo prazo, a bolsa sempre sobe


Longo prazo…
6500%
Ibovespa Nominal
…precisa ser revisto

Ibovespa ajustado 1450%


pelo IGP-M
Longo prazo: quando sair?

Ibovespa nominal
150%
+90%
+40%
Zero a zero?
Investimento
-20%
-55%
Longo prazo: quando sair?

Ibovespa ajustado
pelo IGP-M

Investimento

Zero a zero
verdadeiro!

25 meses
depois
Longo prazo: quando sair?

Ibovespa Nominal

Zero a zero
verdadeiro!

Investimento

25 meses
depois
Mal negócio só se você não tiver timing!!
800%

OPORTUNIDADE!

-60%
569% 318%

401% -56%

-67%

-62%

-63%
Conclusões

A bolsa não tem prazo, tem oportunidade! Em todos os prazos.

Transferir o prazo operacional para “longo prazo” apenas dilata


o prazo da aposta. Mas não muda a estratégia.

Quem opta pelo caminho mais fácil (achismo, seja qual for o
prazo), provavelmente perderá ótimas oportunidades e seu
resultado dependerá de sorte.

Ter timing ou um referencial de valor é tudo em termos de


investimento e especulação.

Buscamos timing ou referencial de valor nas diferentes escolas


de análise, abandonando o comportamento amador (achista).