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Aposentadoria em Perigo PDF
Aposentadoria em Perigo PDF
APOSENTADORIA
EM PERIGO
Clube dos Poupadores
Leandro Ávila
Versão 1 / 2017
www.clubedospoupadores.com
2
Copyright © 2017 Leandro Ávila
3
Sumário
Tudo irá mudar.................................................................... 7
O sistema já estava dando pistas ........................................ 8
O governo não se importa com a sua opinião .................. 10
Pão, farinha ou trigo?........................................................ 12
É direito ou é um fardo? ................................................... 15
Benefícios ou malefícios?.................................................. 16
Você é a minoria mais rica? .............................................. 17
Com o FGTS é a mesma coisa: .......................................... 21
Quanto você teria se tivesse o controle? ..................... 22
Percebeu a diferença? ...................................................... 26
Quebrando suas pernas .................................................... 27
Vamos nos adaptar para sobreviver ................................. 28
Perigos da Previdência Privada ......................................... 30
Uma opção qualquer não é a solução .............................. 31
Os três maiores defeitos ................................................... 32
O que acontece se a empresa quebrar? ........................... 35
97% dos fundos fazem você perder dinheiro ................... 38
Como avaliar sua previdência privada .............................. 40
Faça suas próprias simulações .......................................... 45
Recomendações dos melhores fundos ............................. 45
4
Errar custa caro ................................................................. 46
Risco Brasil ........................................................................ 47
Títulos Públicos ................................................................. 49
Diferença entre credor e contribuinte:............................. 51
Conheça os credores do Brasil: ......................................... 54
Todo seu dinheiro já está com o governo......................... 57
Calote da dívida pública .................................................... 59
Segurança ao extremo ...................................................... 60
Investimento de risco zero................................................ 62
Sentimento de culpa: ........................................................ 65
Investindo por conta própria ............................................ 67
Melhores títulos para sua aposentadoria ......................... 72
Motivação: 5 vezes mais rico ............................................ 73
Motivação: 12 vezes mais rico: ......................................... 77
Se o investimento fosse agora: ......................................... 79
Investimentos mensais para ficar com a média: .............. 83
Só invista depois de entender isso.................................... 86
Durante a sua aposentadoria............................................ 87
Ouviram os pequenos ....................................................... 89
Enquanto isso... na televisão ............................................ 90
Faça parte do Clube .......................................................... 96
Continue estudando.......................................................... 97
5
“Existe apenas um bem, o saber,
e apenas um mal, a ignorância.”
6
Tudo irá mudar
7
• Um idoso dependente do assistencialismo do
governo, dos seus filhos e amigos;
• Um idoso independente, fazendo o que gosta,
viajando e curtindo merecidamente a vida que você
irá construir, sem depender da ajuda de ninguém.
8
Esses “remendos” foram aprovados em 1998 (fonte), 1999
(fonte), 2003 (fonte), 2005 (fonte) e 2012 (fonte), durante
os governos de centro-esquerda e de esquerda que o país
já teve.
9
O governo não se importa com a sua opinião
10
Tirando o foco do pessoal e olhando para a coletividade,
melhor que participar de protestos de utilidade
duvidosa, seria participar de projetos de conscientização e
educação das pessoas.
Morpheus, Matrix
11
mais dinheiro e mais recursos sem dizerem de onde irão
tirar o dinheiro.
Minha grande dúvida era: será que não seria melhor criar
o meu próprio projeto de aposentadoria para não
depender do governo no futuro?
12
Isso vale para todos os problemas que enfrentamos na
vida. Para que você possa entender a diferença entre focar
no problema e focar na solução vou contar uma história
que tive acesso recentemente.
13
O segundo homem agarrou o saco de
farinha e disse: "Não tenho os pães, mas
com essa farinha meu problema estará
resolvido, vou fazer muitos pães para minha
família. Muito obrigado!"
14
problema não será resolvido com mais pães. O problema
só será resolvido quando elas forem menos dependentes
do pão distribuído pelo governo. Depender menos da
previdência e do governo significa trabalhar e estudar para
resolver o seu problema de uma vez por todas.
É direito ou é um fardo?
15
qualidade na saúde, educação, justiça, etc. Quando ele te
obriga a contribuir com o INSS, usa a desculpa de que irá
prover os recursos que você irá precisar para ter uma boa
aposentadoria no futuro. O INSS funciona como uma
seguradora pública.
Benefícios ou malefícios?
16
Parece estranho, mas os impostos e contribuições que são
retirados da população, com a desculpa de que serão
usados para promover igualdade, acaba gerando
exatamente o contrário. Os mais pobres não possuem
renda suficiente para pagar duas vezes pelos mesmos
serviços.
17
Se você acha pouco, saiba que a renda média, por pessoa,
dos brasileiros é de apenas R$ 1.113,00, segundo o
IBGE (fonte). Se na sua casa, a renda da família dividida
pelo número de pessoas é maior que isso, saiba que você
faz parte de uma "elite de privilegiados". Você compõe a
minoria dos mais ricos.
18
19
A tabela acima, gerada através desta planilha aqui (que
encontrei na internet),serve apenas para que você tenha
consciência de quanto você precisa trabalhar mensalmente
para pagar o governo e tudo que você acha que são direitos
e benefícios recebidos "de graça". Nada é de graça.
20
Com o FGTS é a mesma coisa:
21
obrigando você a produzir R$ 360 a mais, para que o seu
empregador possa pagar o seu salário de R$ 1.000,00 e
ainda repassar outros R$ 360 para o governo, sem que
isso torne sua contratação desvantajosa.
22
Durante esses 43 anos você investiu esses R$ 360 mensais
em aplicações financeiras que renderam 6% ao ano acima
da inflação ou 0,5% ao mês. Isso é o que você conseguiria
se pudesse investir o seu dinheiro em um título público
como o Tesouro IPCA oferecido através do Tesouro
Direto para qualquer cidadão nos dias de hoje. Para
aprender mais sobre investimentos leia esses livros aqui.
23
Durante os 43 anos poupando R$ 360 você teria
acumulado R$ 185.760,00 fruto do seu trabalho. Os outros
R$ 686.345,14 seriam gerados através do efeito dos juros
compostos (juros sobre juros).
24
Se você optasse por gastar os juros e uma parte do valor
principal, para não deixar herança para seus familiares,
seu padrão de vida seria ainda maior. Qualquer pessoa
pode aprender a investir (livros que recomendo).
25
Percebeu a diferença?
26
Quebrando suas pernas
27
tornar pessoas ricas graças aos frutos do próprio trabalho,
da poupança e dos investimentos produtivos feitos com
inteligência.
28
Não tenha dúvidas de que as regras do jogo sempre serão
modificadas. Sempre foram e por este motivo, sempre
serão.
29
Perigos da Previdência Privada
30
Hoje, veremos que as vantagens oferecidas pelos bancos
quando tentam vender planos de previdência privada
escondem taxas muito elevadas que inviabilizam qualquer
vantagem atribuída a esses planos.
31
mesma forma que planos de previdência privada não
deveria ser uma solução para quem não sabe investir.
32
o maior número possível de clientes a investir em fundos
de investimento e fundos de previdência privada.
33
2. Outro problema é a maneira como o imposto de
renda é cobrado nos fundos de previdência. As
regras são confusas e logo no início do investimento
você precisa tomar uma decisão entre PGBL ou
VGBL, com a tabela regressiva ou progressiva, sem
a possibilidade de mudar de ideia depois. Se você
fizer a escolha errada, poderá ser obrigado(a) a
pagar as maiores alíquotas que são de 35% na
tabela regressiva e 27,5% na tabela progressiva.
Suas escolhas hoje podem ser vantajosas para sua
realidade hoje, mas as circunstâncias da nossa vida
estão sempre mudando. Se você acompanha os
artigos gratuitos do Clube dos Poupadores ou já leu
minha série de livros sobre educação financeira,
sabe que existem investimentos isentos de imposto
de renda, sabe que o imposto de renda dos
investimentos é aplicado apenas sobre o
rendimento (e não sobre todo o valor investido
como alguns fundos de previdência) e que varia
entre 15% e 22,5%. Muitos investimentos são
isentos de taxas.
3. Um problema grave, que poucos percebem, é o que
acontece se a instituição que ofereceu o seu plano
de previdência privada quebrar. Estamos falando de
um investimento de longo prazo onde você colocará
seu dinheiro por muitas décadas. Na fase de
recebimento do benefício, se for vitalício, você
dependerá da saúde financeira da instituição por
muitas décadas.
34
O que acontece se a empresa quebrar?
35
Grandes bancos não quebram com frequência. O problema
é que as rentabilidades dos fundos oferecidos por estes
grandes bancos são as piores que existem.
36
Os fundos de previdência coletiva também são
supervisionados por autarquias como a Previc e mesmo
assim, os maiores fundos deste tipo, todos ligados a
estatais, são investigados por desvios de R$ 8 bilhões (leia
a notícia).
37
97% dos fundos fazem você perder dinheiro
38
2,9% dos fundos conseguiram bater o CDI. Isso significa
que 97% dos fundos de previdência fizeram seus clientes
perder dinheiro. Imagine essas perdas multiplicadas pelas
centenas de bilhões de reais que os brasileiros possuem
nesses fundos.
39
Como avaliar sua previdência privada
40
Vamos pegar um dos fundos mais antigos exibidos na
página do banco e que faça investimentos conservadores
que deveriam superar, ou render pelo menos próximo,
da taxa DI (CDI).
41
159% (linha azul) entre 12/04/2005 e 12/12/2016. É uma
diferença de 108 pontos percentuais. Se a pessoa tivesse
R$ 100.000,00 investidos, essa diferença significaria
ganhar R$ 267.000,00 de juros no lugar de R$
159.000,00 para garantir a sua aposentadoria. O preço da
ignorância financeira seria de R$ 108 mil.
42
Outro lugar que você pode utilizar para investigar dados
sobre seu fundo de previdência é através da página da
CVM (http://sistemas.cvm.gov.br/?fundosreg). Basta
digitar o nome do fundo e o número que aparece na figura
da lateral direita para conseguir pesquisar.
43
Para fazer simulações baseadas na rentabilidade de
investimentos que seguem a taxa DI (CDI) você deve ler as
orientações de uso do simulador nesta outra página
aqui. Para fazer simulações com base na taxa Selic visite
aqui
44
Faça suas próprias simulações
45
Vale lembrar que os gestores desses grandes fundos
cobram suas taxas sem nenhuma preocupação com o
retorno que geram para você. Tanto faz se o fundo
conseguiu ou não atingir seu objetivo, que seria entregar
uma rentabilidade maior do que aquela que seria possível
para uma pessoa leiga atingir.
46
O grande problema de uma decisão errada é que custará
muito caro desistir no meio do caminho. Os impostos e
taxas são elevados quando você desiste.
Risco Brasil
47
Que relação tudo isso tem com o seu dinheiro? Foram
essas pessoas que um dia tomaram as decisões sobre a
criação, mudança e aplicação de leis que interferiram
diretamente na maneira como você investe o seu dinheiro.
48
privada ou em uma única instituição financeira representa
elevar o risco de problemas futuros. Ao distribuir seus
recursos em investimentos diferentes e em instituições
diferentes você dilui o risco de concentrar tudo em um
único lugar.
Títulos Públicos
49
elevar riscos, pois você poderá fazer os mesmos
investimentos que eles fazem, só que sem remunerá-los
por isso. Você não precisa pagar uma instituição que irá
parasitar os recursos da sua aposentadoria por décadas.
50
Diferença entre credor e contribuinte:
51
funcionários públicos. Para completar essa tragédia, de
quatro em quatro anos, os contribuintes, que também são
eleitores, votam nos mesmos políticos que fizeram mau
uso dos recursos públicos.
52
Isso significa que o governo só consegue dinheiro
emprestado, com taxas de juros baixas, se ele não
conseguir transmitir credibilidade e segurança para os
investidores. Os próprios bancos e demais instituições
possuem profissionais que estão monitorando as contas
públicas, as decisões políticas e econômica que possam
elevar ou reduzir o risco de emprestar dinheiro para o
governo. Isso impacta as taxas de juros pagas pelos títulos
públicos diariamente. Essa situação justifica a constante
preocupação do governo em divulgar medidas que
melhores as expectativas dos investidores (seus credores)
com relação ao futuro da nossa economia.
53
governo faça alguma coisa para que você saia da sua
ignorância financeira, muito menos que os grandes
credores (bancos, fundos, etc) façam alguma coisa por
você com relação a isso, pois, veremos, que eles
transformam a sua ignorância em oportunidade de
negócio.
54
No gráfico acima podemos ver que os maiores credores do
governo são instituições de previdência (24,6%) como
os fundos de previdência privada, fundos de pensão e
RPPS (Regime de Previdência dos Servidores Públicos).
55
apenas R$ 38 bilhões (fonte), que é muito pouco diante de
todos os títulos da dívida pública que somam R$ 2,9
trilhões.
56
Todo seu dinheiro já está com o governo
57
públicos há muito tempo, só que propositalmente
ninguém as informou sobre isso.
58
Calote da dívida pública
59
O dinheiro que as instituições financeiras, fundos de
pensão, previdência, seguradoras e o próprio governo
(FGTS) utiliza para comprar títulos públicos é o dinheiro
da população.
Segurança ao extremo
60
alimentos que você e a sua família precisam
consumir para sobreviver. A terra precisa ser fértil e
será necessário uma fonte de água potável.
2. Invista em cursos que ensinem a plantar e criar
animais. Faça um treinamento de sobrevivência na
selva ou assista os programas do Bear Grylls.
3. Aprenda a produzir seus utensílios domésticos e
suas próprias armas. Elas serão necessárias, já que
nem todo mundo terá terra, água e alimentos como
você. O Estado não terá recursos para garantir sua
segurança. No canal do Youtube chamado Primitive
Technology, existem dicas preciosas para que você
aprenda aquilo que nossos ancestrais sabiam fazer,
antes da invenção do dinheiro, comércio e sistema
financeiro.
61
praticar o escambo, até que uma nova moeda fosse criada
ou eleita pelas pessoas.
62
A consequência da impressão do dinheiro é o aumento da
inflação, ou seja, a desvalorização do dinheiro de toda a
população. Entender por qual motivo o dinheiro
desvaloriza quando você imprimir dinheiro, sem ter
gerado nada de valor, é simples.
Imagine que você fez uma feijoada para você e sua família.
Inesperadamente você recebe a visita de um amigo,
justamente no horário do almoço, acompanhado de todos
os seus familiares.
63
ignorância das pessoas com relação ao funcionamento do
dinheiro.
64
Sentimento de culpa:
65
Com certeza você paga mais impostos por ano do que
recebe juros quando investe em títulos públicos. Além do
imposto de renda (de até 27,5%) você paga imposto
sempre que gasta o seu dinheiro.
66
impostos e voluntariamente, se achar compensador, abrir
mão do seu consumo imediato para emprestar seu
dinheiro para o seu país.
67
Vimos que existem planos de previdência oferecidos por
grandes bancos que cobram taxas administrativas acima
de 3,4% ao ano.
68
O Tesouro Direto não é tão direto assim. Ele é
operacionalizado pela BM&FBOVESPA que, por sua vez,
depende das corretoras de valores que ficam na linha de
frente atendendo o grande público.
69
A BM&FBOVESPA não trabalha de graça. Ela cobra uma
taxa anual de 0,3% sobre o valor dos seus títulos pelo
serviço de custódia, ou seja, pelo serviço de manter os seus
títulos guardados e vinculados ao seu nome em um lugar
seguro. Não é muito diferente de quando você compra
ações e elas ficam custodiadas na BM&FBOVESPA,
vinculadas ao seu nome.
70
Já os grandes bancos são os que cobram as maiores taxas
para que você invista no Tesouro Direto através das
corretoras dos bancos. Todo grande banco possui sua
corretora. Para ver a tabela de taxas visite aqui.
71
grandes bancos, para alegria dos sócios dos bancos.
Escrevi um artigo para que você perca o medo de investir.
72
Motivação: 5 vezes mais rico
73
anual equivalente teríamos 6,06% ao ano de inflação
(6,0557002%). A fórmula do Excel para descobrir essa
taxa equivalente seria "=POTÊNCIA(1 + 90,93%; 1/11) -
1". Para saber mais sobre taxas equivalentes visite aqui.
74
75
No primeiro campo informei que o investimento foi feito
no Tesouro IPCA+. Na data de compra informei
11/08/2005 que foi o dia que compramos o título dentro
do nosso exemplo. A data de vencimento do título Tesouro
IPCA 2024 aparece nesta página aqui.
76
31.005,00 que você investiu renderia 521,8%, ou seja, seu
patrimônio teria se multiplicado por 5. Isso seria o
resultado de um investimento de apenas 11 anos. Um
jovem de 25 anos que tem planos para se aposentar com
65 passaria 40 anos fazendo investimentos em títulos
públicos e os resultados seriam muito expressivos. Vamos
ver na próxima simulação o que aconteceria se você
esperasse o vencimento do título em 2024 completando 19
anos de investimento.
77
78
Na simulação anterior, com venda antecipada do título em
11/08/2016 foi possível informar a inflação média que foi
registrada em 2005 e 2016.
79
aposentadoria. Na simulação abaixo podemos ter uma
ideia de quanto você terá em 2035 (19 anos de
investimento). Para isso precisamos chutar uma inflação
média para o futuro. Nos últimos 5 anos a inflação média
foi de 7,32%. Nos últimos 10 anos a média foi de 6,02%.
Nos últimos 20 anos a média foi 6,79%. Vamos chutar
uma média de 6% ao ano para a inflação entre 2016 e
2035.
80
81
Seu patrimônio passaria de R$ 103 mil para R$ 718 mil
entre 2016 e 2035. Ele ficaria 6,9 vezes maior, o que
também é uma ótima forma de multiplicar seu patrimônio
com o passar do tempo.
82
Investimentos mensais para ficar com a média:
83
conjunto de todos os investidores e isso inclui eu, você,
seus amigos, parentes e os outros.
84
O gráfico acima foi gerado aqui. Esse gráfico mostra a
variação da taxa de juros de um título chamado NTN-B
que o Tesouro oferece para bancos e instituições
financeiras. O equivalente a esse título no Tesouro Direto,
disponível para pessoas físicas, é o Tesouro IPCA 2035.
85
Observe que em "condições normais" a taxa do Tesouro
IPCA gravita em torno de 6% ao ano e diante de crises
econômicas e políticas elas podem sair deste padrão por
algum tempo.
86
do título cair e a redução da taxa faz o preço do título
subir. Isso pode gerar oportunidade de ganhos ou de
perdas no caso de venda antecipada.
87
Existe um tipo de título público chamado "Tesouro IPCA
com juros semestrais" que permite receber juros
semestralmente. Existe uma estratégia que você pode
adotar para receber juros trimestrais ou bimestrais no
lugar dos juros semestrais. Vou mostrar como funciona.
88
bimestral baseada no recebimento dos juros dos seus
investimentos em títulos públicos. Nada impediria que
você adotasse a mesma estratégia ao investir em títulos
privados como CDB, LCI e LCA de diversos bancos com
datas de vencimento diferentes.
Ouviram os pequenos
89
títulos suficientes para que um aposentado pudesse
diversificar seus investimentos para receber juros todos os
meses.
90
forma que pudessem saber o que fazer sem depender dos
"istas".
91
A Fernanda, mais uma vítima da ignorância
financeira, terminou a reportagem (assista aqui), dizendo
quais são seus planos quando se aposentar através da sua
previdência privada.
92
uma renda mensal de R$ 2.000 até o fim da vida ou um
saldo de R$ 360 mil que poderá ser sacado. Com essa
renda de R$ 2000 da previdência privada ou menos de
600 euros por mês, a Fernanda não vai conseguir viver em
uma casa de campo em algum país europeu.
Veja o resultado:
93
Os R$ 250 por mês investidos por 45 anos resultariam em
R$ 1.2 milhões na poupança. Parece muito? Faça suas
próprias simulações aqui. É claro que antes de atingir R$
1,2 milhões a Fernanda perceberia que existem outros
investimentos com taxas de juros maiores e no final de 45
anos a sua rentabilidade mensal seria muito maior que
apenas 0,65% ao ano. Mesmo com a rentabilidade de
0,65% ao mês a Fernanda receberia R$ 7.952,62 de juros
por mês e não os R$ 2000,00 prometidos pelo banco que
ofereceu sua previdência privada.
94
A origem do problema está na ignorância financeira das
pessoas. Os bancos só transformam isso em oportunidade
de negócio pelo fato de não serem instituições de educação
e nem instituições de caridade. Precisamos assumir a
responsabilidade sobre a nossa própria ignorância.
95
escrevo semanalmente no seu e-mail basta cadastrar seu
endereço através deste formulário.
96
Por ano, mais de 2 milhões de pessoas diferentes visitam o
Clube dos Poupadores onde encontram centenas de artigos que
são verdadeiras aulas.
Continue estudando
97
Conheça a série de livros sobre investimento e reeducação
financeira que acompanha mais de 30 planilhas e simuladores.
Visite aqui.
98