VOCÊ INVESTIDOR

Por dentro do plano C.A.R. – Criação

Acelerada de Riqueza

Janeiro 2017

Caro leitor,

Bem-vindo ao plano Criação Acelerada de Riqueza.

Fico contente que você tenha tomado a decisão de cuidar do seu dinheiro e de
buscar melhores rendimentos para ele.

O plano C.A.R. foi elaborado especialmente para quem não tem valores elevados
para começar a investir, nem experiência em finanças.

Neste relatório, você encontrará tudo para seguir nossa estratégia, passo a
passo.

Um dos comentários que recebemos dos leitores é que é difícil sobrar dinheiro
para poupar e investir.

Por isso, uma das nossas preocupações, além de indicar as melhores opções de
investimento para seu dinheiro crescer, é também ajudar você a planejar melhor
suas finanças, e, consequentemente, fazer você ter mais dinheiro livre para
aplicar.

Afinal, nas finanças pessoais, mais importante do que o quanto você ganha, é o
quanto você gasta, ou melhor, deixa de gastar.

É por isso que na apresentação do plano C.A.R. – Criação Acelerada de

Riqueza enfatizamos os custos inerentes de se possuir um automóvel.

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Ele é umas das principais despesas da família e costuma drenar, muitas vezes,
recursos sem que demos conta.

Ao falar do custo de se ter um carro, é normal pensar apenas no valor que foi
pago por ele, subestimando outros custos como impostos, taxas, manutenção,
seguro, combustível, depreciação, entre outros.



Na empolgação de comprar um automóvel, algumas pessoas acabam não
levando muito em conta essas despesas, mas elas são capazes de afetar
significativamente o orçamento.

Essa lembrança vem com força no começo do ano, quando as contas a pagar
chegam aos montes.

“Mal acabei de pagar as parcelas do seguro do meu carro em dezembro, e

quando achava que ia respirar um pouco mais aliviado, já chegou janeiro com o
boleto do IPVA/Licenciamento”.

“E ainda tenho pela frente a revisão e a troca dos pneus, programada para o meio
do ano. Ah, tem também as três trocas de óleos e filtros que costumo todo ano.

E nem vou falar da gasolina, dos estacionamentos e dos pedágios!”

Mas os principais vilões, quando falamos de automóveis, sem dúvida são os

longos financiamentos e os elevados juros inerentes.


Não é nada difícil encontrar pessoas com sua renda excessivamente
comprometida pela combinação prestações + juros + custos fixos + custos
variáveis de um carro.

Por isso, se você está pensando em comprar e, principalmente, financiar um

veículo, é importante ficar atento a esses custos. Sugerimos que você não tome
nenhuma decisão antes de ler este documento. Aproveite também para já assistir
as aulas de nossos cursos entender nossa estratégia.

A proposta do plano C.A.R. – Criação Acelerada de Riqueza é que você abra

mão de ter um carro – ou um segundo ou terceiro veículo – por um período de
três anos.

Assim, o dinheiro que seria gasto com a entrada, prestações e juros do

financiamento do carro (e em um dos cenários que vamos propor, também o

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dinheiro das outras despesas do veículo) ficará disponível para ser aplicado nos
investimentos que selecionamos para nossa estratégia.

Ao final deste período, você será capaz de comprar um carro à vista e gerar um
saldo que se transformará em uma bela aposentadoria complementar, por
exemplo.

Mas veja bem. Você não precisa necessariamente abrir mão do seu carro, ou
deixar de comprar um.


Caso você já tenha dinheiro na poupança ou em outra aplicação indicada por seu
banco, você também pode se beneficiar da nossa estratégia.

Lembramos que os rendimentos dos investimentos que selecionamos são

superiores aos das aplicações normalmente indicadas pelos gerentes dos bancos.

Do mesmo modo, você pode fazer os aportes mensais sugeridos por nosso plano
com valores maiores ou menores dos que os indicados, de acordo com sua
renda.

Sei que a realidade financeira de cada leitor é diferente. Nossa ideia é estimular o
hábito de poupar e fazer investimentos frequentes, independentemente das
condições de cada um.

Portanto, os valores apresentados em nossas simulações são sugestões que

podem ou não serem seguidas. Assim, é claro, os resultados obtidos irão variar
de investidor para investidor.



A estratégia C.A.R. não é difícil de ser seguida e é valiosa para um planejamento
financeiro saudável. O mais importante é o comprometimento e uma dose de
disciplina para segui-la.

Dito isso, mãos a obra!



Conhecendo as estratégias

Pensando justamente em perfis distintos de investidores, elaboramos dois planos

diferentes para a mesma estratégia. O Plano A envolve valores de aporte
menores, e a compra de um carro à vista após o período de 3 anos.

O foco é criar uma poupança inicial que será alimentada por aportes mensais,
visando um plano de aposentadoria.
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Os aportes, no caso, são equivalentes ao valor da prestação de um carro

financiado. Trata-se de uma estratégia mais conservadora, tanto no que diz
respeito aos valores aplicados, quanto à expectativa das taxas de rendimento dos
investimentos.

O Plano B é a estratégia que você conheceu por meio da mensagem que

resultou na sua decisão de fazer a assinatura. De acordo com este planejamento,
tanto o valor que seria pago de entrada como as prestações e o valor
correspondente as despesas geradas por um carro serão aplicados pelos mesmo
3 anos.


Ao final deste período, também será possível comprar um carro, porém mais caro
e sofisticado do que o proposto no Plano A.


Além disso, o Plano B prevê trocar de carro a cada 5 anos, sempre comprando à
vista um modelo zero km. O objetivo de gerar um saldo para a aposentadoria
também permanece neste planejamento.

Apesar dos valores de investimento e das expectativas de retorno diferentes, a

mecânica dos aportes é mesma nos dois planos.

PLANO A – aposentadoria garantida

A tática é simples: investir o dinheiro que seria dado como entrada em um veículo,
adicionando mensalmente o valor que seria utilizado para pagar a parcela do
financiamento. 



Em 3 anos, você será capaz de comprar um carro de valor superior, à vista. E
com os lucros gerados pela aplicação, você terá ainda um valor equivalente a
entrada para iniciar sua aposentadoria complementar.

Ou seja, ao invés de ver seu dinheiro indo embora com os juros do financiamento,
você passará a tê-los a seu favor, aumentando seu capital mês a mês.

Nesta simulação, escolhemos um carro de R$ 45.000,00 e estimamos 30% de

entrada, ou seja, R$ 15.000,00.


Financiando o saldo de R$ 30.000,00 durante três anos (36 meses) a uma taxa
média de 2% ao mês, teremos parcelas de R$ 1.200,00 – este será o valor dos
aportes mensais.

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Neste período, financiando um carro, só de juros você pagaria R$ 12.563,67, ou

seja, 42% dos R$ 30.000,00 financiados. Simplesmente, dinheiro perdido.


Agora, vamos entender como os fluxos de investimentos serão realizados no
plano.



Fase 1: Início do plano C.A.R. e compra do carro 0 km


1) O primeiro passo é investir os R$ 15.000,00 que seriam dados de entrada no
veículo. O investimento selecionado é o Tesouro Selic 2021 (LFT). Para saber
detalhadamente como iniciar a aplicação, acesse a aba “Relatórios extras e guias”
na sua área logada no site da Empiricus e abra o arquivo “Como investir no
Tesouro Direto”. Assista também à aula 3 do curso “Financeiramente”, disponível
na aba “Cursos”.

2) Os R$ 1.200,00 que seriam utilizados para pagar as parcelas do financiamento

também deverão ser investidos mensalmente no Tesouro Selic 2021 (LFT).
Aplique o valor preferencialmente no início do mês. Desta forma, você não corre o
risco de comprometer o valor da aplicação com outros gastos que venham a
surgir.

3) Após 3 anos (mês 37), você terá acumulado cerca de R$ 70.000,00 seguindo
nossa estratégia. Na simulação, usaremos parte deste valor para comprar um
carro zero km de R$ 55.000,00. Como saldo da operação, teremos R$ 15.000,00
– a mesma quantia que inicialmente utilizaríamos como entrada do veículo
financiado. Vamos utilizar este valor livre para iniciar o próximo objetivo da
estratégia: a aposentadoria!

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Por que o Tesouro Selic 2021 (LFT)?

Tesouro Selic 2021 (LFT) é um título público pós-fixado, cuja rentabilidade segue a
variação da taxa Selic, a taxa de juros básica da economia, hoje em 13% ao ano.



O valor de mercado do Tesouro Selic apresenta baixa volatilidade, evitando perdas no
caso de venda antecipada, e pode ser vendido diariamente, com liquidez em D+1 (dia útil
seguinte). 



Como na fase 1 do Plano A do C.A.R. temos um prazo mais curto (3 anos) e não
podemos correr riscos de oscilação de mercado no preço dos títulos, o Tesouro Selic
2021 (LFT) é uma boa opção para nossa estratégia. 



Sua vantagem frente aos fundos é não ter come-cotas (ou seja, o imposto de renda é
cobrado em dinheiro e apenas no resgate do título, e não em forma de cotas de seis em
seis meses). Assim, a rentabilidade líquida final, normalmente, é maior para o investidor.

Ou seja, trata-se de um ativo semelhante ao CDB, mas com rentabilidade, na maioria

das vezes, maior, próxima a 98% do CDI, que acompanha a Taxa Selic. 


Para maiores informações, não deixe de ler o relatório indicado no passo 1.

Fase 2: Aposentadoria complementar



1) Agora você já tem um carro de R$ 55.000,00 pago à vista. Os R$ 15.000,00
que restaram após a compra do veículo serão investidos em outro título, o
Tesouro IPCA + 2035 (NTN-B Principal).

2) Como na fase 1, devemos manter a regularidade dos aportes mensais. Porém,

agora iremos considerar o valor de R$ 1.500,00. Os investimentos mensais nesse
valor também serão feitos no Tesouro IPCA + 2035 (NTN-B Principal).

3) Com o investimento inicial de R$ 15.000,00 mais os aportes mensais de R$

1.500,00, considerando uma taxa média nominal de 8% ao ano e um prazo de 20
anos (240 meses), teremos um valor acumulado de R$ 963.322,85.


4) O montante de R$ 963.322,85 aplicados em um investimento conservador a
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uma taxa mensal de 0,66% poderá gerar uma renda de R$ 6.400,00 ao mês. É ou
não é um belo complemento para a aposentadoria?


Os juros dos investimentos indicados na simulação sofrerão modificações no
decorrer do planejamento, como acontece com qualquer produto do mercado
financeiro.

Não é possível prever exatamente qual será o juro futuramente, portanto

utilizaremos uma taxa estimada de 8% a 9,5% nominais ao ano como referência.


Vinte anos pode parecer um período muito longo, mas esse tempo irá passar,
você investindo ou não. Ao chegar lá, você vai perceber como foi fácil.


É necessário apenas disciplina e um pouco de paciência.


Temos certeza de que você irá preferir, ao final deste período, ter um patrimônio
de quase 1 milhão e uma renda equivalente a R$ 6.400,00 por mês do que
depender apenas da aposentadoria pública.

Por que o Tesouro IPCA + 2035 (NTN-B Principal)?

A escolha deste título foi feita com base na nossa preocupação em proteger seu
patrimônio. O Tesouro IPCA + 2035 (NTN-N Principal) oferece taxas atrativas e protege o
dinheiro investido da inflação.



O título está pagando taxas de retorno real (acima da inflação) historicamente altas,
próximas a 5,4% ao ano – a maior taxa real do mundo hoje. Entendemos que o momento
oferece ótima oportunidade para travar essas taxas no longo prazo.

Os títulos do Tesouro podem ser vendidos todos os dias. Mas é importante saber que, até
a data do vencimento, o preço do título Tesouro IPCA + oscila conforme marcação a
mercado. Ou seja, quem quiser vender antes do vencimento poderá ter ganhos maiores
ou menores do que a taxa contratada.



Mantendo o título até o vencimento, você receberá exatamente a taxa de retorno
contratada no momento da compra.


A taxa de administração cobrada para os títulos do Tesouro Direto nos grandes bancos é
entre 0,4% e 0,5% ao ano. Em corretoras independentes é possível encontrar isenção
dessas taxas, como no caso da XP Investimentos e da Easynvest, ou taxas mais baixas,
como 0,1% ao ano na Rico. Há também a taxa de custódia da BM&FBovespa, de 0,3% ao
ano, que incide independentemente da instituição escolhida.

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E se o título parar de ser vendido?

Nosso plano prevê aportes mensais durante 20 anos. É claro que você pode
continuar com a mesma estratégia por mais tempo: 25, 28, 30 anos…


Quanto maior o tempo, mais dinheiro você acumulará dentro do plano. Em 28
anos, por exemplo, o valor total acumulado seria de aproximadamente R$ 2
milhões.

Em todo caso, é importante que você saiba que o Tesouro IPCA+ 2035 (NTN-B
Principal) não será mais vendido no mercado em algum momento.

Mas isso não é motivo de preocupação, pois esse título será substituído por outro
com as mesmas características. O que mudará é a data de vencimento.


Esse novo título também poderá ser adquirido e, neste caso, sugerimos que você
escolha o título com vencimento mais próximo a 2035, considerando nossas
premissas e projeções de atingir o objetivo em 20 anos.

Ao chegar no vencimento, 2035, os recursos aplicados nestes títulos serão

liquidados na sua conta da corretora, os valores aplicados corrigidos pela inflação
e pelos juros do período.

PLANO B – carros + aposentadoria



Inicialmente, a estratégia do Plano B é muito parecida com o plano anterior. O
valor da entrada de um carro será usado como aporte inicial do investimento. A
diferença é que nesta primeira etapa, também com duração de 3 anos, além do
valor que seria pago de prestação, vamos considerar também a despesa que um
carro daria como aporte mensal.

Para esta simulação, vamos considerar os valores referentes a um Chevrolet Onix

LT como referência, já que este é o modelo mais vendido no País nos últimos
meses.

Após os 3 primeiros anos e a compra de um carro zero km à vista, também

seguiremos com aplicações mensais, e o valor agora será o equivalente apenas
ao de uma prestação. Afinal, você está com um carro novo em mãos e ele trará
despesas.

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O que mudará neste cenário é que iremos considerar um rendimento superior ao

do plano mais conservador. Utilizaremos uma taxa estimada de 10% nominais ao
ano como referência.

O motivo para isso é que como assinante do Você Investidor, a tendência é que
você aprimore seus conhecimentos no mercado e conheça outras alternativas de
investimento, buscando sempre taxas de retorno melhores para seu dinheiro, de
acordo com o cenário econômico do momento.

Com o passar do tempo, juntos, vamos encontrar as melhores opções para o seu
patrimônio.

Novamente, gostaria de lembrá-lo que os valores, bem como os carros usados na

simulação, são apenas sugestões. Os montantes dos aportes podem variar de
acordo com sua disponibilidade financeira.


Sugerimos trocar de carro a cada 5 anos, mas você também pode reduzir este
prazo, aumentá-lo ou simplesmente não comprar carro algum, bem como
escolher um modelo mais barato.

Fase 1: criação da poupança inicial e compra do 1º carro

1) O Onix LT escolhido para esta simulação custa no momento em que escrevo R

$ 44.890,00. Vamos considerar 30% de entrada, ou seja, R$ 13.467,00. Como no
plano anterior, iremos investir esses R$ 13.467,00 no Tesouro Selic 2021 (LFT).

2) Após este aporte inicial, iremos aplicar mensalmente o valor correspondente a

parcela do veículo, no caso, R$ 1.228,86, no Tesouro Selic 2021 (LFT). Porém,
como disse, iremos aplicar também o valor das despesas que este carro geraria
mensalmente, R$ 1.283,42, totalizando assim 2.512,28.

Este valor foi obtido de acordo com estudo da consultoria Cesvi/Car Group,
baseado no modelo escolhido e no perfil médio de uso do motorista brasileiro.
Você pode conferir as despesas consideradas na tabela abaixo.

No total, o investimento mensal no Tesouro Selic 2021 (LFT) será de R$

2.512,28, durante 36 meses.

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3) Com aplicações mensais de R$ 2.512,28, ao fim do primeiro ano, teremos

acumulado R$ 46.580,21. Financiado, o Onix LT sairia por R$ 59.865,96. Ou seja,
com a estratégia C.A.R., já seria possível comprar o mesmo carro à vista em
apenas um ano, economizando R$ 13.285,75 em relação ao financiamento.

4) Após 3 anos (mês 37), você terá acumulado R$ 119.652,98 seguindo nossa
estratégia. Usaremos parte deste valor para comprar um carro zero km, no caso
um sedã na faixa de R$ 95.000,00, como um Toyota Corolla ou um Honda Civic.

5) Com a liquidação da aplicação Tesouro Selic 2021 (LFT) para a compra do

veículo, ficaremos com um saldo de R$ 28.107,62, que deverá ser reaplicado.

6) A partir deste momento, com um montante a ser investido maior e a

possibilidade de diversificação do seu portfólio, vamos considerar uma taxa de
retorno de 10% ao ano.

7) Além do novo aporte inicial de R$ 28.107,62, agora, faremos injeções mensais

do valor equivalente ao da prestação que seria paga caso comprássemos um
sedã médio financiado – R$ 1.791,66.

8) A cada cinco anos, nosso plano prevê a venda do carro anterior e a compra de
um modelo zero km. No caso, há uma pequena operação de fluxo de caixa a ser
considerada. É preciso levar em conta a saída de outros R$ 95.000,00 para a
compra de um novo carro, e a venda do modelo antigo por estimados R$ 45.000.
Esse dinheiro deverá ser reaplicado no investimento.

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9) Após os 3 anos iniciais e a compra do primeiro carro, o Plano B da estratégia

C.A.R. prevê os aportes mensais de R$ 1.791,66 e a compra de mais 4 carros,
em um ciclo de investimento de 25 anos. Os valores totais da estratégia podem
ser melhor visualizados abaixo.

10) Se reinvestido de maneira conservadora, o saldo de R$ 2.018.683 será

suficiente para gerar uma renda mensal de cerca de R$ 10.000 para
complementar a aposentadoria.

Os valores apresentados neste relatório são simulações, criadas com base em

estimativas de rendimentos futuros. Trata-se de uma estratégia para auxiliá-lo a
poupar e enxergar o valor do seu dinheiro ao longo do tempo. Mais importante
que os valores que você terá disponível para aplicar é começar a investir agora
mesmo e criar a disciplina necessária para poupar todos os meses.

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Ninguém pode prever as taxas de juros no futuro. Porém, optamos por utilizar na
simulação valores inferiores aos registrados nos últimos anos.

É possível que você, acompanhando nossos relatórios, consiga rendimentos

muito superiores.

Para mais informações sobre o investimento, e para saber exatamente como

fazer para comprar os títulos sugeridos, preparamos duas newsletters, que podem
ser acessadas nos links:

http://www.empiricus.com.br/newsletters/financas-pessoais/passo-a-passo-
para-investir-no-tesouro/

http://www.empiricus.com.br/newsletters/cr-private/liberte-seus-
investimentos/

Um abraço, e bons investimentos!

Equipe Empiricus

(*) A reprodução indevida, não autorizada, deste relatório ou de qualquer parte dele sujeitará o infrator a multa de até 3 mil vezes o

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Elaborado por analistas independentes da Empiricus, este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou
distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa. O estudo é baseado em informações disponíveis ao
público, consideradas confiáveis na data de publicação. Posto que as opiniões nascem de julgamentos e estimativas, estão sujeitas a
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Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros.

As análises, informações e estratégias de investimento têm como único propósito fomentar o debate entre os analistas da Empiricus e os
destinatários. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias.

Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros aqui abordados podem ser
obtidas mediante solicitação.

Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17o da Instrução CVM no 483/10, que as
recomendações do relatório de análise refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma
independente.

(*) A reprodução indevida, não autorizada, deste relatório ou de qualquer parte dele sujeitará o infrator a multa de até 3 mil vezes o valor do
relatório, à apreensão das cópias ilegais, à responsabilidade reparatória civil e persecução criminal, nos termos dos artigos 102 e seguintes
da Lei 9.610/98.

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