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Investidores-anjo (angel investors):
O Investimento-Anjo apresenta as seguintes características:
- É efetivado por pessoa física (que pode investir através de uma pessoa jurídica, mas com
recursos e trabalho próprios);
- Investe em empresas nascentes (startups), próximas de onde reside, para poder apoiá-las.
- Tem normalmente uma participação minoritária no negócio;
- Não tem posição executiva na empresa, mas apóia o empreendedor com seu
conhecimento, experiência e relacionamento, além dos recursos financeiros. O que é
conhecido como smart-money.
Fonte: http://www.anjosdobrasil.net/o-que-eacute-um-investidor-anjo.html
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Venture capital:
Private equity:
O Fundos de private equity são responsáveis pelas operações de fusões e vendas em
grandes empresas, que normalmente faturam mais que R$ 100 milhões anualmente.
Nesse estágio, os investimentos envolvem quantias bem maiores que os R$ 10 milhões
do Venture Capital, e por isso os investidores costumam trabalhar com empresas de
capital aberto ou prestes a abrirem seu capital.
Empresas de capital aberto também podem receber os recursos dos private equity.
Neste caso, o capital é destinado a alterações financeiras, operacionais ou estratégicas,
visando a um novo posicionamento no mercado aberto.
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Outras fontes:
* Empréstimos a Curto Prazo: são aqueles pelo qual o credor exige ativos como colaterais
(qualquer ativo sobre o qual o credor passa a ter direito legal caso o tomador não cumpra o
contrato), geralmente em forma de duplicatas a receber ou estoques. O credor adquire o
direito de uso do colateral mediante a execução de um contrato (contrato de garantia) firmado
entre ele e a empresa tomadora.
* Empréstimos a Longo Prazo: são obtidos junto a uma instituição financeira como um
empréstimo a prazo ou através da venda de títulos negociáveis, que são vendidos a um
número de credores institucionais e individuais. O processo de venda dos títulos, tal como de
ações, é geralmente acompanhado por um banco de investimento (uma instituição financeira
que auxilia em colocações privadas e assume um papel relevante em ofertas públicas). De
modo geral, o empréstimo a longo prazo de um negócio possui vencimento entre cinco e
vinte anos.
OBS: Instituições como BNDES ou Banco do Nordeste oferecem taxas de juros mais
favoráveis nos empréstimos de longo prazo para empresas.
Obs: O Pitch
O pitch é uma apresentação sumária de 3 a 5 minutos com objetivo de
despertar o interesse da outra parte (investidor ou cliente) pelo seu negócio.
Deve conter apenas as informações essenciais e diferenciadas. E pode ser
apresentado apenas verbalmente ou ilustrado por 3 a 5 slides. Ele deve conter
basicamente:
1. Qual é a oportunidade (o que sua empresa irá atender);
2. O Mercado que irá atuar (qual o mercado e a necessidade que o mesmo
tem e não é bem atendida pelos concorrentes);
3. Qual é a sua solução (qual a solução proposta para atender a
necessidade/oportunidade identificada);
4. Seus diferenciais (as vantagens competitivas perante a concorrência);
5. O que está buscando (qual valor do investimento está buscando e para
que será utilizado).
Fonte: https://endeavor.org.br/dinheiro/como-elaborar-um-pitch-quase-perfeito/
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Ex: Pitch no programa “Shark Tank Brasil” (vídeo)
Fonte: https://www.youtube.com/watch?v=zjqPp6SrtW8
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O Plano Financeiro
Investimentos fixos
O investimento fixo corresponde a todos os bens que
são comprados para que o negócio possa funcionar de
maneira apropriada, como os equipamentos, as máquinas,
os móveis, os utensílios, as ferramentas e os veículos a
serem adquiridos, explicitando as quantidades
necessárias, os valores de cada item, bem como o total a
ser desembolsado.
Estoque inicial
O estoque inicial é composto por todos os materiais necessários para a
produção e a distribuição dos produtos, como por exemplo, a matéria-prima,
as embalagens, as etiquetas e as caixas de transporte. As quantidades
necessárias devem levar em consideração a capacidade de produção da
empresa, o tamanho do mercado consumidor e o potencial de vendas da
empresa.
Capital de Giro
O capital de giro é o valor de recursos em dinheiro necessário para o
funcionamento normal da organização, compreendendo a compra de
matérias-primas ou mercadorias, financiamento das vendas, pagamento de
salários e demais despesas.
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O Capital de Giro
As fontes de capital de giro se dividem em dois tipos:
1-) Fontes de capital de giro não-onerosas: são aquelas que não impõem custos financeiros
(juros) à empresa. As principais fontes não-onerosas são:
Contas a receber: quando se diminui o prazo das contas a receber, diminui a necessidade
de capital de giro;
Contas a pagar: quando se aumenta o prazo das contas a pagar, diminui a necessidade de
capital de giro;
Estoques: quando se aumenta o prazo de pagamento do estoque, diminui a necessidade de
capital de giro.
2-) Fontes de capital de giro onerosas: são aquelas que geram custos financeiros (juros) à
empresa. Basicamente se constituem de:
Empréstimos bancários de curto prazo;
Empréstimos bancários de longo prazo;
Empréstimos de acionistas / mútuo.
Fonte: Baseado em http://xa.yimg.com/kq/groups/18385534/1053102530/name/AEM+Fluxo+de+Caixa.ppt
Investimentos pré-operacionais
Estão incluídos aqui todos os gastos realizados antes que o negócio abra
as portas e comece a faturar. Podem ser considerados investimentos pré-
operacionais: despesas com reforma do imóvel e as taxas de registro da
empresa. Podem ser incluídas também despesas iniciais com propaganda.
Investimento total
Uma vez feita a estimativa dos valores para os investimentos fixos,
financeiros e pré-operacionais, pode-se obter o total a ser investido no
negócio. Caso haja necessidade de financiamento bancário, deve-se procurar
saber quais são as linhas de crédito existentes.
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Faturamento mensal da empresa
Uma forma de estimar o quanto a empresa deverá faturar por mês é
multiplicar a quantidade de produtos a serem oferecidos pelo seu preço de
venda, baseado nas informações de mercado. Para fazer isso é necessário
considerar o preço praticado pelos concorrentes diretos, o valor que os seus
potenciais clientes estão dispostos a pagar e o custo de produção e
comercialização do produto.
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Custos de comercialização
Esta etapa se refere aos gastos com impostos e comissões a vendedores.
Esse tipo de despesa incide diretamente sobre as vendas. Para calculá-los,
basta aplicar, sobre o total das vendas previstas, o percentual dos impostos e
das comissões a serem pagas.
Pró-Labore
Pró-Labore vem do latim e significa “pelo trabalho”. No Direito
Empresarial, é a remuneração dos administradores da sociedade, sejam eles
sócios ou não. Daqueles que efetivamente exercem a administração da
sociedade. O requisito é que haja previsão contratual a quem será pago o
Pró-Labore.
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Custos com a depreciação dos bens
As máquinas, equipamentos e ferramentas utilizados na produção vão se
desgastando ou tornando-se ultrapassados com o passar dos anos, fazendo
com que seja necessária sua reposição. Essa perda do valor dos bens pelo
uso é chamada de depreciação.
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Custos fixos mensais
Os custos fixos são todos os gastos que não se alteram em função do
volume de produção ou da quantidade vendida em um determinado período.
Por exemplo, despesas de aluguel, energia e salários. O valor da depreciação
mensal das máquinas e equipamentos também entra como custo fixo.
Ponto de equilíbrio
O ponto de equilíbrio representa quantas unidades de um determinado
produto precisam ser vendidas para pagar todos os custos da empresa em um
determinado período.
O ponto de equilíbrio é o volume calculado em que as receitas totais de
uma empresa igualam-se aos custos e despesas totais, portanto o lucro é igual
a zero. Nesse ponto não tem nem lucro e nem prejuízo. É importante que se
conheça este número. Tanto o mensal como o anual.
Fonte: http://www.ucg.br/ACAD_WEB/professor/SiteDocente/admin/arquivosUpload/12451/material/Planejamento%20Financeiro.pdf
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Demonstrativos de resultados
Após reunir as informações sobre as estimativas de faturamento e o total
dos custos, sejam eles fixos ou variáveis, é possível prever o resultado da
empresa, verificando se ela possivelmente irá operar com lucro ou prejuízo.
Trabalho Final
O trabalho final deve conter:
1. Sumário Executivo
2. Canvas
3. Os Produtos/Serviços
4. O Mercado
5. A Empresa
6. Plano de Marketing
7. Estratégias do Negócio
8. Plano Financeiro Simplificado
9. Planejamento e Desenvolvimento do Projeto
OBS: As partes em vermelho já foram apresentadas nos trabalhos parciais e podem ser
melhoradas para a versão final. As em azul ainda não foram feitas.
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TRABALHO PRÁTICO
9.1 Cronograma
Estrutura do Plano:
* Capa
* Contracapa
* Plano de Negócios (texto)
* Referências
Formatação de página:
* Papel A4;
* Margens 2 cm em todos os lados;
* Letra Times New Roman 12;
* Parágrafo 1,5;
* Margem 1,5 cm no início do parágrafo.
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8. Plano Financeiro
Plano Financeiro
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Modelo de Planejamento financeiro
Investimento fixo
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Prazos e estoques
Faturamento
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Mão-de-obra
Custos fixos
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Tributos
Tributos
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Financiamento
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DRE
Indicadores Financeiros
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OBS:
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9.1 Cronograma
9.1 Cronograma
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9. 2 Gestão das Contingências
Para que a sua execução seja eficaz, o plano de contingência deve ser
elaborado de forma a permitir que a empresa atue rapidamente e
especificamente nos problemas que precisa resolver.
Como Fazer:
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TRABALHO PRÁTICO
OBS3:
GITAHY, Y. Qual a diferença entre investidor anjo, seed e venture capital? Disponível em:
<http://exame.abril.com.br/pme/dicas-de-especialista/noticias/qual-a-diferenca-entre-investidor-anjo-seed-e-venture-capital>.
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BIBLIOGRAFIA DESTA AULA
Sites da internet:
http://exame.abril.com.br/pme/noticias/como-calcular-o-pro-labore-dos-socios
http://www.anjosdobrasil.net/o-que-eacute-um-investidor-anjo.html
https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/financiamento/guia/custos-financeiros/taxa-juros-longo-prazo-tjlp
http://www.classecontabil.com.br/consultoria-gratuita/ver/63204
http://www.elirodrigues.com/2013/09/21/como-gerenciar-riscos-como-fazer-planos-de-resposta-e-contingencia/
http://www.fadepe.com.br/restrito/conteudo/admfin_ap04.ppt
http://www.fundocriatec.com.br/interna.php?p=quemSomos
http://www.portal-gestao.com/item/6466-o-que-são-planos-de-contingência.html
http://www.sebraepr.com.br/FCKeditor/userfiles/file/UDS/Plano%2520de%2520Negocios/Plano_de_%2520Negocios_v203.xls
http://www.ucg.br/ACAD_WEB/professor/SiteDocente/admin/arquivosUpload/12451/material/Planejamento%20Financeiro.pdf
http://xa.yimg.com/kq/groups/18385534/1053102530/name/AEM+Fluxo+de+Caixa.ppt
https://endeavor.org.br/dinheiro/como-elaborar-um-pitch-quase-perfeito/
https://endeavor.org.br/estrategia-e-gestao/como-abrir-uma-empresa/?gclid=CjwKCAjwq57cBRBYEiwAdpx0vU6st6eBW5FNOGQiV8ObK0Ubn8XdS6sxSQRgA2qa_3_vcPygO7uJ0BoCMH0QAvD_BwE
https://www.youtube.com/watch?v=zjqPp6SrtW8
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