Mercatto Total IMA-B FIC FI Renda Fixa LP

POLÍTICA DE GESTÃO
O investimento do fundo consiste em alocar 95% de suas cotas no fundo Mercatto Total IMA-B Máster de FI RF LP, que possibilita o investimento em
mercados de riscos variados com nível de exposição até o limite do patrimônio líquido do fundo, inclusive por meio da utilização de instrumentos
negociados no mercado de derivativos e de liquidação futura, com o objetivo de superar a variação do IMA-B, por meio das oportunidades oferecidas pelos
mercados domésticos de taxa de juros pós-fixadas, e índices de preço, excluindo estratégias que impliquem risco de moeda estrangeira ou de renda
variável.

OBJETIVO DO FUNDO
Superar a variação do IMA-B, por meio das oportunidades oferecidas pelos mercados domésticos de taxa de juros pós-fixadas, e índices de preço,
excluindo estratégias que impliquem risco de moeda estrangeira ou de renda variável, obedecendo às disposições da Resolução 3.792/2009 do Conselho
Monetário Nacional

PÚBLICO ALVO
O fundo tem como público alvo os investidores em geral que buscam superar a variação do IMA-B.

Mercatto Total IMA B IMA B

19,70%
19,0%

18,52%
14,0%

9,0%

4,0%

-1,0%
fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12

Tabela de Rentabilidade Mensal (%)

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Início

Fundo 1,59 4,16 1,78 -0,59 3,06 1,85 1,44 3,71 0,25 18,52 18,52

2012 IMA B 1,91 4,42 1,97 -0,50 2,88 1,81 1,44 3,80 0,53 19,70 19,70

Fd - IMA B -0,32 -0,26 -0,18 0,18 0,04 0,00 -0,08 -0,28 -1,17 -1,17
* Por determinação da ANBIMA, é expressamente vedada divulgação de diferencial de rentabilidade em termos absolutos, ou comparação em termos de percentual, em relação
à variação de parâmetro ou indicador econômico quando umas das duas, ou ambas, forem negativas.

Composição da Carteira - Novembro 2012

NTN B 89,93%

Caixa 3,90%

Debêntures 6,17%

0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%

Análise de Risco Análise de Performance

Volatilidade 12 meses (1) - Retorno desde o início 18,52%
(1)
Volatilidade desde o início 7,4341% Rentabilidade em 12 meses -
VaR médio do mês (2) 0,5135% Meses Positivos 8 88,89%
VaR Médio (12 meses) (2) - Meses Negativos 1 11,11%
Índice de Sharpe -0,1423 Maior Retorno Mensal 4,16% (Abr/12)
Menor Retorno Mensal -0,59% (Jun/12)
(1) - Anualizada
(2) - VaR (Value at Risk) Paramétrico diário, c/ intervalo de confiança 95%
 Características do Fundo

Gestor Mercatto Gestão de Recursos

Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros

Custodiante Banco Bradesco

Categoria ANBIMA Renda Fixa Índices

Código ANBIMA 298867

Data de Início 29.02.2012

Aplicação Mínima R$ 25.000,00

Saldo Mínimo de Permanência R$ 10.000,00

Valor Mínimo de Movimentação R$ 5.000,00

Taxa de Administração 0,75% a.a

Taxa de Performance (semestral) 20% do que exceder 100% do IMA-B

Cotização Aplicação D0
Resgate D9
Pagamento D+10

Patrimônio Líquido R$ 52.618.596,94

Patrimônio Líquido Master * R$ 53.196.630,26

Média Patrimônio Líquido 12 meses -

Horário de Movimentação 09:00 às 12:00

Dados bancários BM&F 096

Agência 0001
C/C 342-7
Favorecido XP Investimentos CCTVM S/A
CNPJ 02.332.886/0001-04

Razão Social Mercatto Total IMA-B FIC FI Renda Fixa LP

Tributação com classificação de LP 22,5% até 6 meses

20,0% entre 6 e 12 meses
17,5% entre 12 e 24 meses
15,0% acima de 24 meses

IOF Até o 29º dia a partir da data da aplicação

* Patrimônio referente ao fundo Mercatto Total IMA-B Master FI RF

Administrador: Distribuidor: Gestor:

XP Investimentos CCTVM S/A Mercatto Gestão de Recursos - Matriz

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Av das Américas 3434, Bloco 7 - 2o andar R. Rodrigo Silva 26 / 10º • Centro
(CNPJ: 02.201.501/0001-61) Barra da Tijuca - Rio de Janeiro - RJ Rio de Janeiro • RJ • Cep 20011-040
Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Cep 22631-003 Tel.: 21 3687.1500
Rio de Janeiro, RJ, CEP 20030-905 Tel.: 21 3265.3700
Fax: 21 3687.1520
Telefone: (21) 3219-2500 Fax (21) 3219-2501
www.bnymellon.com.br/sf SAC: mercatto@mercatto.net
SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) 3219-2600 /
(11) 3050-8010
Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou 0800
7253219

Fundos de Investimento não contam com a garantia do Administrador do Fundo, do Gestor da Carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos –
FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Este Fundo utiliza
estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para
seus cotistas, podendo inclusive, acarretar perdas superiores ao capital aplicado e consequentemente, obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Ao
investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do Fundo de Investimento ao aplicar seus recursos. O objetivo do fundo é buscar e aproveitar as melhores
oportunidades de investimento e superar o Certificado de Depósito Interfinanceiro - CDI. *Informamos que a rentabilidade divulgada não é líquida de impostos, conforme exigido pela alínea
"f" do art. 21 das Diretrizes Anbima. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Os fundos multimercados com renda variável podem
estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com riscos daí decorrentes. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.