1.

INTRODUÇÃO TEÓRICA

ESTIMATIVAS DOS INVESTIMENTOS FIXOS

A tabela 01 trata-se das máquinas e equipamentos. Trata-se dos bens necessários para que o
negócio possa se desenvolver. Alguns equipamentos como é o caso do computador, impressora e
celular são nossos???, portanto, não consta como valor monetário. Entretanto, para armazenar os
alimentos, serão necessárias ao menos uma geladeira e para facilitar o pagamento, uma maquininha
de cartão. Onde especificamos as taxas??

CAPITAL DE GIRO

A estimativa do estoque inicial mostra quais são os materiais necessários para dar início à
comercialização dos produtos ou serviços. No presente modelo de negócio, como se trata de
manipulação de alimentos perecíveis ou não perecíveis, não é possível incluí-los na estimativa do
estoque inicial porque depende da demanda, do pedido do cliente, que é variável, não podendo,
portanto, compor um estoque inicial.

CAIXA MÍNIMO EM DIAS

Define-se caixa mínimo como uma reserva inicial, ou seja, é o valor inicial necessário para que a
empresa possa cobrir as dívidas até receber o pagamento dos clientes. Primeiramente, é necessário
saber o caixa mínimo em dias. Deste modo, levando em consideração o perfil do cliente, o prazo
médio de vendas com o número de dias e média ponderada foram preenchidas conforme mostra a
tabela 06. Realizados os devidos cálculos, percebe-se que o prazo médio para receber as vendas a
prazo é 39 dias.

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Os investimentos pré-operacionais são os custos feitos antes do funcionamento do negócio, que

compreende: despesas de legalização, obras civis e/ou reformas, divulgação, cursos e
treinamentos. A priori, não existem despesas com legalização porque será um trabalho autônomo
com atendimento a domicílio ou por meio de telefone, celular e etc., não necessitando, portanto,
de um espaço físico para atendimento ao cliente. Com relação à estocagem e preparação do produto
para o envio ao cliente, serão preparados em ambiente domésticos dos empregados da empresa.
Com relação aos cursos e treinamentos, também não serão necessários uma vez que os
empregados??? Já possuem os conhecimentos necessários para a realização do trabalho. Por fim,
as principais maneiras de divulgação são por indicações, páginas de rede sociais e etc., não
necessitando de gastos adicionais.
 ESTIMATIVAS DOS INVESTIMENTOS FIXOS

A tabela 01 trata-se das máquinas e equipamentos necessários para o funcionamento do negócio,

sendo eles: computador, impressora, celular, geladeira e maquininha de cartão totalizando
R$ 4.030,00.

Tabela 01 – Máquinas e Equipamentos

Item Descrição Qtde. Valor Uni. Total
1 Computador 1 R$ 1.500,00 R$ 1.500,00
2 Impressora 1 R$ 300,00 R$ 300,00
3 Celular 2 R$ 500,00 R$ 500,00
4 Geladeira 1 R$ 1.300,00 R$ 1.300,00
5 Maquininha de Cartão 1 R$ 430,00 R$ 430,00
Sub-Total A.1 R$ 4.030,00

Não serão necessários móveis porque o trabalho será realizado em ambiente doméstico. Os
utensílios necessários serão materiais de escritório: caderno, prancheta, agenda. Totalizando
R$ 110,00 reais.

Tabela 02 – Móveis e Utensílios

Item Descrição Qtde. Valor Uni. Total
1 Caderno 2 R$ 20,00 R$ 40,00
2 Prancheta 2 R$ 15,00 R$ 30,00
3 Agenda 2 R$ 20,00 R$ 40,00
Sub-Total A.2 R$ 110,00

Considerando o meio de transporte de entrega mais econômico, eficiente e sustentável, optou-se

pela aquisição de uma bicicleta tipo cargueira de R$ 900,00 (Tabela 03 – Veículos).

Tabela 03 – Veículos
 Item Descrição Qtde. Valor Uni. Total
1 Bicicleta Cargueira 1 R$ 900,00 R$ 900,00
Sub-Total A.3 R$ 900,00

A fim de saber o total dos investimentos fixos foram somados: R$ 4.030,00 das máquinas e
equipamentos, R$ 110,00 dos móveis e utensílios, R$ 900,00 da bicicleta cargueira. O
investimento total fixo é R$ 5.040,00 (Tabela 04 – Total dos Investimentos Fixos).

Tabela 04 – Total dos Investimentos Fixos

Sub-Total A.1. R$ 4.030,00
Sub-Total A.2. R$ 110,00
Sub-Total A.3. R$ 900,00
Total A R$ 5.040,00

CAPITAL DE GIRO

A estimativa do estoque inicial e custo Variável Mensal (Tabela 05), compreende: sacolas plástica,
pacote A4 sulfite, cartão de visita, caixas de papelão, bobina de papel e o bilhete único resultando
na quantia de R$ 241,50.

Tabela 05 – Estimativa do estoque inicial / Custo Variável Mensal

Item Descrição Qtde. Valor Uni. Total
1 Sacolas Plásticas 100 R$ 0,60 R$ 60,00
2 Pacote A4 Sulfite 0,3 R$ 20,00 R$ 6,00
3 Cartão de Visita 50 R$ 0,03 R$ 1,50
4 Caixas de Papelão 35 R$ 3,00 R$ 105,00
5 Bobina de Papel 1 R$ 3,00 R$ 3,00
6 Bilhete Único 3 R$ 22,00 R$ 66,00
Sub-Total R$ 241,50

CAIXA MÍNIMO EM DIAS

O prazo médio de vendas é a quantidade de vezes em que o valor da mercadoria é parcelada. Cada
parcela equivale a trinta dias para a quitação da compra. Assim tem-se: a vista é no exato momento
da compra, portanto, 0 dias. A prazo em uma parcela são necessários trinta dias. A prazo em duas
parcelas são sessenta dias. A prazo em três parcelas são noventa dias. A prazo em quatro parcelas
são cento e vinte dias.
Cada cliente tem uma preferência para o parcelamento, portanto, é possível estimar em
porcentagem. Para tanto, tem-se: a vista representa 30% da quantidade de clientes que preferem
pagar no ato. A prazo em uma parcela são 30$. A prazo em duas parcelas são 20%. A prazo em
três parcelas são 20%. A prazo em quatro parcelas não há cliente, ou seja, 0%.
A média ponderada em dias é o produto da porcentagem pelo número equivalente em dias do prazo
médio: quem prefere a vista não há número de dias e equivale a 30%, então 0,3*0=0, ou seja, a
média ponderada de dias é zero. Os que preferem em uma parcela a prazo totalizam 30% dos
clientes e o número de dias é 30 (trinta), assim, 0,3*30 dias = 9 dias – nove dias é a média
ponderada em dias.
Quem prefere em duas parcelas a prazo totalizam 20% dos clientes e o número de dias é 60
(sessenta), assim, 0,2*60 dias = 12 dias – 12 (doze) dias é a média ponderada em dias.
Os que preferem em três parcela a prazo totalizam 20% dos clientes e o número de dias é 90
(noventa), assim, 0,2*90 dias =18 dias – dezoito dias é a média ponderada em dias.
Quem prefere em quatro parcelas a prazo totalizam 0% dos clientes e o número de dias é 120
(cento e vinte), assim, 0*120 dias = 0 dias – 0 (zero) dia é a média ponderada em dias.
Por fim, o prazo médio total é a soma da média ponderada em dias, totalizando 39 (trinta e nove)
dias.

Tabela 06 – 1º passo: Contas a receber - Cálculo do prazo médio de vendas

Prazo médio de vendas (%) Número de dias Média ponderada em dias
a vista 30 0 0
a prazo (1 x) 30 30 9
a prazo (2 x) 20 60 12
a prazo (3 x) 20 90 18
a prazo (4 x) 0 120 0
 Prazo médio total 39

Sabendo-se o tempo médio para receber dos clientes, é necessário saber o tempo médio
que a empresa tem para liquidar as suas dívidas junto aos fornecedores. Da mesma maneira que os
clientes têm uma preferência por uma forma de pagamentos, a empresa tem para quitar as dívidas
com os fornecedores.
Define-se o prazo médio de compras como o número de parcelas que se deseja dividir o débito.
Cada parcela tem uma equivalência de trinta dias. Logo, a vista são 0 dia. A prazo em uma parcela
são trinta dias, a prazo em duas parcelas são sessentas dias, a prazo em três parcelas são noventa
dias, a prazo em quatro parcelas são cento e vinte dias.
A porcentagem indica a preferência de cada cliente por uma forma de parcelamento. A média
ponderada em dias é a multiplicação da porcentagem pelo número de dias.
A empresa fará o pagamento a vista e a prazo. Deste modo: 50% do prazo a vista de compras
representado por 0 dias, resulta: 0,5*0 dias = 0 dias. Os outro 50% é a prazo em uma parcela
representado por 30 (trinta dias), logo: 0,5*30= 15 (quinze dias). O prazo médio total é a somatória
de todas as medias ponderadas totalizando 15 dias. Todas as informações estão dispostas na tabela
7 (cálculo do prazo médio de compras).

Tabela 07 – 2º passo: Fornecedores - Cálculo do prazo médio de compras

Prazo médio de compras (%) Número de dias Média ponderada em dias
a vista 50 0 0
a prazo (1 x) 50 30 15
a prazo (2 x) 0 60 0
a prazo (3 x) 0 90 0
a prazo (4 x) 0 120 0
Prazo médio total 15

O cálculo da necessidade média de estoque é feito considerando-se o tempo entre o pedido

do cliente até o momento da entrega, também é chamado de tempo de permanência. Neste caso, o
tempo médio de permanência do estoque é de 5 dias (tabela 8 – cálculo da necessidade média de
estoques).

Tabela 08 - 3º passo: Estoques - Cálculo da necessidade média de estoques

Número de dias
Necessidade média de estoques 5

O recurso da empresa fora do seu caixa é a somatória do prazo médio de vendas: 39 (trinta e nove)
dias e o tempo da necessidade média de estoques: 5 dias. Totalizando 44 dias.
Os recursos de terceiros no caixa da empresa, ou seja, o prazo médio de compra dos fornecedores
resulta em 15 (quinze) dias.
Considerando a necessidade líquida de capital de giro como a diferença entre o recurso da empresa
fora do seu caixa e dos recursos de terceiros no caixa da empresa, resulta em 29 (vinte e nove)
dias.

Tabela 09 – 4º passo: Cálculo da necessidade líquida de capital de giro em dias

Recurso da empresa fora do seu caixa Número de dias
1. Contas a receber - prazo médio de vendas 39
2. Estoques - necessidade média de estoques 5
Sub-total 1 (item 1+2) 44
Recursos de terceiros no caixa da empresa
3. Fornecedores - prazo médio de compras 15
Sub-total 2 15
Necessidade Líquida de Capital de Giro em dias
29
Diferença entre (Sub-total 1) e o Sub-total (2)

Tabela 10 – Caixa mínimo

1. Custo fixo mensal (Quadro 5.11)

 2. Custo variável mensal (Subtotal 2 do quadro 5.12)
3. Custo total da empresa (item 1 + 2)
4. Custo total diário (item 3 ÷ 30 dias)
5. Necessidade Líquida de Capital de Giro em dias
29 dias
(Tabela 09)
Total de B – Caixa mínimo (item 4 x 5)

Tabela 11 – capital de giro (Resumo)

Investimentos financeiros Reais
A - Estoque inicial R$ 241,50
B - Caixa mínimo R$ 424,02
Total dos investimentos financeiros (A+B) R$ 665,52

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Os investimentos pré-operacionais necessários são: despesas de legalização, obras civis e/ou

reformas, divulgação e cursos e treinamento totalizando R$ 0,00.

Tabela 12 – Investimentos pré-operacionais

Despesas de legalização R$ 0,00
Obras civis e/ou reformas R$ 0,00
Divulgação R$ 0,00
Cursos e treinamentos R$ 0,00
Total R$ 0,00

INVESTIMENTO TOTAL – RESUMO

A descrição dos investimentos é a somatória dos Investimentos Fixos (Tabela 4), Capital de Giro
(Tabela 11) e Investimentos Pré-Operacionais (Tabela 12), totalizando R$ 5.705,52.

Tabela 13 - Descrição dos investimentos

 1. Investimentos Fixos – Tabela 4 R$ 5.040,00
2. Capital de Giro – Tabela 11 R$ 665,52
3. Investimentos Pré-Operacionais – Tabela 12 R$ 0,00
Total (1 + 2 + 3) 100,00 R$ 5.705,52

Os recursos próprios são os bens já adquiridos antes do plano de negócio, sendo eles: computador,
impressora e celular, totalizando R$ 2.300,00. O montante dos recursos de terceiros é R$ 0,00. Por
fim, a soma total dos recursos próprios e dos recursos de terceiras totalizam R$ 2.300,00.

Tabela 14 – Fontes de recursos em reais

1. Recursos próprios R$ 2.300,00
2. Recursos de terceiros R$ 0,00
Total (1 + 2) 100,00 R$ 2.300,00

5.5. ESTIMATIVA DO FATURAMENTO MENSAL DA EMPRESA

A estimativa mensal do faturamento da empresa na análise otimista está ilustrada no gráfico 01

durante o período de 24 meses considerando como valor negativo a despesa mensal no valor de
R$ 241,50 no ano de 2019 reajustado anualmente de acordo com a qual a taxa? totalizando
R$ 255,99 em 2020 e R$ 271,35 em 2021. De maneira similar, o serviço cobrado é reajustado
anualmente somando: R$ 50,00 em 2019, R$ 53,00 em 2020 e R$ 56,18.

Tabela 15 - estimativa do faturamento mensal da empresa na análise otimista

Otimista
Ano
Mês Mensal Quantidade (Estimativa Faturamento Total
de vendas)
2019 Agosto -R$ 241,50 1 R$ 50,00

2019 Setembro -R$ 241,50 2 R$ 100,00

2019 Outubro -R$ 241,50 4 R$ 200,00

2019 Novembro -R$ 241,50 5 R$ 250,00

2019 Dezembro -R$ 241,50 5 R$ 250,00

Inflação 6,00% - Serviço passa a ser R$ 53,00

2020 Janeiro -R$ 255,99 6 R$ 318,00

2020 Fevereiro -R$ 255,99 6 R$ 318,00

2020 Março -R$ 255,99 7 R$ 371,00

2020 Abril -R$ 255,99 8 R$ 424,00

2020 Maio -R$ 255,99 7 R$ 371,00

2020 Junho -R$ 255,99 8 R$ 424,00

2020 Julho -R$ 255,99 9 R$ 477,00

2020 Agosto -R$ 255,99 11 R$ 583,00

2020 Setembro -R$ 255,99 12 R$ 636,00

2020 Outubro -R$ 255,99 12 R$ 636,00

2020 Novembro -R$ 255,99 12 R$ 636,00

2020 Dezembro -R$ 255,99 13 R$ 689,00

Inflação 6,00% - Reajuste = R$56,18

2021 Janeiro -R$ 271,35 12 R$ 674,16

2021 Fevereiro -R$ 271,35 14 R$ 786,52

2021 Março -R$ 271,35 14 R$ 786,52

2021 Abril -R$ 271,35 16 R$ 898,88

2021 Maio -R$ 271,35 18 R$ 1.011,24

2021 Junho -R$ 271,35 20 R$ 1.123,60

 2021 Julho -R$ 271,35 21 R$ 1.179,78

2021 Agosto -R$ 271,35 22 R$ 1.235,96

Análise Pessimista

Tabela 16 - estimativa do faturamento mensal da empresa na análise pessimista

Pessimista
Ano
Mês Mensal Quantidade (Estimativa Faturamento Total
de vendas)
2019 Agosto -R$ 241,50 1 R$ 50,00

2019 Setembro -R$ 241,50 1 R$ 50,00

2019 Outubro -R$ 241,50 2 R$ 100,00

2019 Novembro -R$ 241,50 2 R$ 100,00

2019 Dezembro -R$ 241,50 3 R$ 150,00

Inflação 6,00% - Serviço passa a ser R$ 53,00

2020 Janeiro -R$ 255,99 2 R$ 106,00

2020 Fevereiro -R$ 255,99 3 R$ 159,00

2020 Março -R$ 255,99 4 R$ 212,00

2020 Abril -R$ 255,99 4 R$ 212,00

2020 Maio -R$ 255,99 5 R$ 265,00

2020 Junho -R$ 255,99 5 R$ 265,00

2020 Julho -R$ 255,99 4 R$ 212,00

2020 Agosto -R$ 255,99 5 R$ 265,00

2020 Setembro -R$ 255,99 6 R$ 318,00

 2020 Outubro -R$ 255,99 6 R$ 318,00

2020 Novembro -R$ 255,99 6 R$ 318,00

2020 Dezembro -R$ 255,99 7 R$ 371,00

Inflação 6,00% - Reajuste = R$56,18

2021 Janeiro -R$ 271,35 6 R$ 337,08

2021 Fevereiro -R$ 271,35 7 R$ 393,26

2021 Março -R$ 271,35 8 R$ 449,44

2021 Abril -R$ 271,35 8 R$ 449,44

2021 Maio -R$ 271,35 9 R$ 505,62

2021 Junho -R$ 271,35 9 R$ 505,62

2021 Julho -R$ 271,35 10 R$ 561,80

2021 Agosto -R$ 271,35 11 R$ 617,98

Análise Realista

Tabela 17 - estimativa do faturamento mensal da empresa na análise realista

Realista
Ano
Mês Mensal Quantidade (Estimativa R$ 50,00
de vendas)
2019 Agosto -R$ 241,50 R$ 100,00
1
2019 Setembro -R$ 241,50 R$ 150,00
2
2019 Outubro -R$ 241,50 R$ 200,00
3
2019 Novembro -R$ 241,50 R$ 250,00
4
2019 Dezembro -R$ 241,50 Serviço passa a ser R$ 53,00
5
Inflação 6,00% R$ 265,00
-
2020 Janeiro -R$ 255,99 R$ 318,00
5
2020 Fevereiro -R$ 255,99 R$ 318,00
6
2020 Março -R$ 255,99 R$ 318,00
6
2020 Abril -R$ 255,99 R$ 371,00
6
2020 Maio -R$ 255,99 R$ 371,00
7
2020 Junho -R$ 255,99 R$ 424,00
7
2020 Julho -R$ 255,99 R$ 530,00
8
2020 Agosto -R$ 255,99 R$ 583,00
10
2020 Setembro -R$ 255,99 R$ 583,00
11
2020 Outubro -R$ 255,99 R$ 583,00
11
2020 Novembro -R$ 255,99 R$ 636,00
11
2020 Dezembro -R$ 255,99 Reajuste = R$56,18
12
Inflação 6,00% R$ 786,52
-
2021 Janeiro -R$ 271,35 R$ 786,52
14
2021 Fevereiro -R$ 271,35 R$ 898,88
14
2021 Março -R$ 271,35 R$ 842,70
16
2021 Abril -R$ 271,35 R$ 955,06
15
2021 Maio -R$ 271,35 R$ 955,06
17
2021 Junho -R$ 271,35 R$ 1.011,24
17
2021 Julho -R$ 271,35 R$ 1.011,24
18
2021 Agosto -R$ 271,35 R$ 50,00
18
 Gráfico 01 – Estimativa do faturamento mensal da empresa

5.6. ESTIMATIVA DO CUSTO UNITÁRIO DE MATÉRIA-PRIMA, MATERIAIS

DIRETOS E TERCEIRIZAÇÕES

A tabela 18 indica a estimativa do custo unitário de matéria-prima, materiais diretos e

terceirizações. A quantidade mensal de sacolas plástica é de 100 unidades e preço R$ 0,60 por
unidade totalizando R$ 60,00. O custo unitário de caixas de papelão é R$ 3,00 com a quantidade
mensal necessária de 35 unidades totalizando o total de R$ 105,00.

Tabela 18 - Estimativa do custo unitário de matéria-prima, materiais diretos e terceirizações

Material / Insumos Quantidade Custo Unitário Total
Sacolas Plásticas 100 R$ 0,60 R$ 60,00
Caixas de Papelão 35 R$ 3,00 R$ 105,00

5.7. ESTIMATIVA DOS CUSTOS DE COMERCIALIZAÇÃO

Descrição % Faturamento Custo total (R$)

Estimado (quadro
5.5.)
1. Impostos
Impostos Federais
Autônomo 0
 DEPRECIAÇÃO DE BENS

As máquinas, equipamentos, móveis, utensílios, veículos e etc, sofrem depreciação com o

passar do tempo, ou seja, perdem em valor monetário devido ao desgaste, ficarem ultrapassados e
etc. As tabelas de 10 a 12 mostram a depreciação detalhada de cada item. Por fim, a tabela 13
mostra a depreciação total.

Tabela 10 – Depreciação de bens: Máquinas e Equipamentos

Tempo de
Item Descrição Qtde. Depreciação Mensal
Depreciação
1 Computador (Rec. Proprio) 1 10 R$ 12,50
2 Impressora (Rec. Proprio) 1 10 R$ 2,50
3 Celular (Rec. Proprio) 2 10 R$ 8,33
4 Geladeira 1 15 R$ 7,22
5 Maquininha de Cartão 1 10 R$ 3,58
Sub-Total C.1 R$ 34,14

Tabela 11 – Depreciação de bens: Móveis e Utensílios

Tempo de
Item Descrição Qtde. Depreciação Mensal
Depreciação
1 Caderno 2 1 R$ 3,33
 2 Prancheta 2 5 R$ 0,50
3 Agenda 2 1 R$ 3,33
4 Outros 1 1 R$ 0,83
Sub-Total C.2 R$ 8,00

Tabela 12 – Depreciação de bens: Veículos

Tempo de
Item Descrição Qtde. Depreciação Mensal
Depreciação
1 Bicicleta Cargueira 1 10 R$ 7,50
2 2 2 R$ 2,50
Sub-Total C.3 R$ 10,00

Tabela 13 – Depreciação de bens: Total

Sub-Total C.1. R$ 34,14

Sub-Total C.2. R$ 8,00
Sub-Total C.3. R$ 10,00
Total C R$ 52,14

CUSTO FIXO MENSAL

O custo fixo mensal (Tabela 10) são as despesas que não dependem da produção do
negócio, ou seja, no faturamento do processo de compra e venda. Enfatiza-se que o processo de
estocagem e preparação dos itens para entrega serão feitos em ambiente doméstico, justificando a
ausência de despesas como aluguel, IPTU e etc.

Tabela 14 – Despesas Mensais

Aluguel R$ -
IPTU R$ -
 Condomínio R$ -
Água R$ -
Energia Elétrica R$ 50,00
Telefone R$ 50,00
Honorários do Contador R$ -
Pró-Labore R$ -
Manutenção de equipamentos R$ 25,00
Salários + Encargos R$ -
Materias de Limpeza R$ 20,00
Mterial de Escritório R$ -
Combustível R$ -
Taxas diversas R$ -
Serviços de terceiros R$ -
Depreciação (tabela 13) R$ 52,14
Outras Despesas R$ -
Total R$ 197,14

CAIXA MÍNIMO EM REAIS

Conforme dito anteriormente, define-se caixa mínimo como uma reserva inicial. Por meio
das informações das tabelas anteriores, a tabela 15 mostra o caixa mínimo em reais.
Conhecendo-se a necessidade líquida de capital de giro em dias e o caixa mínimo, conclui-se que
são necessários R$ 424,02 de reserva monetária para passar os 29 dias.

Tabela 15 – Caixa mínimo em reais

1. Custo fixo mensal (Tabela 14) R$ 197,14

2. Custo variável mensal (Tabela 05 ) R$ 241,50
3. Custo total da empresa (item 1+2) R$ 438,64
4. Custo total diário (item 3 /30 dias) R$ 14,62
5. Necessidade líquida de capital de giro em dias (Tabela 09) 29
Total de B - Caixa mínimo (item 4 x 5) R$ 424,02